Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.doc

Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Đề án chuyên ngành LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng thương mại tổ chức tài quan trọng kinh tế Theo hình thức sở hữu Ngân hàng thương mại chia thành nhiều loại khác Trong Ngân hàng thương mại cổ phần ngày chứng tỏ có nhiều ưu điểm vượt trội phù hợp với kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa nói chung chiến lược pháp triển hệ thống Ngân hàng thương mại đến năm 2020 nói riêng Điều làm cho tương lai Ngân hàng thương mại cổ phần đóng vai trò quan trọng hệ thống ngân hàng Việt Nam Chính thế, hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần vấn đề quan trọng, thu hút quan tâm không nhà đầu tư, người dân, nhà quản trị ngân hàng Mà nội dung đối tượng quan tâm, kiểm tra, giám sát Ngân hàng Nhà nước để đảm bảo Ngân hàng thương mại cổ phần góp phần tích cực thực có hiệu sách tiền tệ, phát triển kinh tế - xã hội bền vững Nội dung Đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam rộng phức tạp Chính để đề tài Đề án chuyên ngành mang tính thực tiễn hơn, viết xin tập trung Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam qua tỷ số tài với nội dung là: − CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI − CHƯƠNG II ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÓ CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM − CHƯƠNG III GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TRONG THỜI GIAN TỚI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÓ CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Đề án chuyên ngành hoàn thành thừa hưởng kiến thức chuyên ngành Tài – Ngân hàng có liên quan, giúp đỡ hỗ trợ bạn bè lớp, đặc biệt quan tâm đạo, dẫn dắt, hướng dẫn nhiệt tình giáo TTT Cũng nhân đây, em xin gửi Trang Đề án chuyên ngành lời cảm ơn chân thành tới cô; em xin chúc bạn ln mạnh khỏe có thật nhiều thành công sống Mong cô bạn tiếp tục quan tâm, giúp đỡ, bảo để Đề án chuyên ngành trở nên hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Trang Đề án chuyên ngành CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Định nghĩa Ngân hàng thương mại Luật Tổ chức tín dụng Quốc hội khóa X thơng qua vào 12 tháng 12 năm 1997, định nghĩa: Ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động khác có liên quan Luật Ngân hàng Nhà nước, Quốc hội khóa X thơng qua ngày trên, định nghĩa: Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán Ngân hang nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần NHTM thành lập hình thức cơng ty cổ phần, có doanh nghiệp Nhà nước, tổ chức tín dụng, tổ chức tín dụng khác cá nhân góp vốn theo quy định Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam (NHTMCP*) Ngân hàng thương mại cổ phần thỏa mãn điều kiện Ủy ban chứng khoán Nhà nước đặt chứng khoán Ngân hàng niêm yết rộng rãi thị trường chứng khoán Việt Nam Ở Việt Nam có NHTNCP thoải mãn điều kiện là: NHTMCP Á Châu (ACB) NHTMCP Sài Gịn (SCB) NHTMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) NHTMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Vì vậy, việc đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP tập trung xem xét, đánh giá vào Ngân hàng 1.2 Chức Ngân hàng thương mại Trong điều kiện kinh tế thị trường, ngân hàng thương mại thực chức sau: Trang Đề án chuyên ngành 1.2.1 Chức trung gian tín dụng Ngân hàng thương mại cầu nối người có vốn dư thừa người có nhu cầu vốn Thơng qua việc huy động khai thác khoản vốn tiền tệ tạm thời nhàn rổi kinh tế, ngân hàng hình thành nên quỹ cho vay cấp tín dụng cho kinh tế Với chức này, NHTM vừa đóng vai trị chủ thể vay, vừa đóng vai trò chủ thể cho vay Xuất phát từ đặc điểm tuần hồn vốn tiền tệ q trình tái sản xuất xã hội, NHTM với vai trò tổ chức chuyên kinh doanh tiền tệ, tín dụng, nắm bắt tình hình cung cầu vốn tín dụng thực tiếp nhận chuyển giao vốn cách có hiệu Thơng qua việc thu hút tiền gửi với khối lượng lớn, NHTM giải quan hệ cung cầu vốn tín dụng khối lượng thời gian tín dụng 1.2.2 Chức trung gian toán NHTM làm chức trung gian tốn thực theo yêu cầu khách hàng trích khoản tiền tài khoản tiền gửi để toán tiền hàng hóa, dich vụ nhập vào khoản tiền gửi khách hàng từ bán hàng hóa khoản phải thu khác NHTM thực chức trung gian tốn làm cho trở thành thủ quỹ cho khách hàng Việc nhận tiền gửi theo dõi khoản thu, chi tài khoản tiền gửi khách hàng làm cho ngân hàng thực vai trò trung gian toán Trên thực tế, việc toán trực tiếp chủ thể kinh tế tiền mặt gặp nhiều hạn chế rủi ro cao, phải tập hợp, kiểm tra, vận chuyển làm cho chi phí tốn cao mà lại thiếu xác khơng an tồn, đặc biệt hai đơn vị cách xa nhau, điều tạo nên nhu cầu gia tăng khối lượng toán qua ngân hàng 1.2.3 Chức cung cấp dịch vụ tài Trong tiến trình phát triển kinh tế thị trường, hệ thống tài khơng ngừng hồn thiện, kênh điều tiết vốn gián tiếp qua định chế tài trung gian, kênh điều tiết vốn trực tiếp qua thị trường tài ngày chiếm vị quan trọng Điều này, ảnh hưởng lớn thị phần quy mơ hoạt động tín dụng NHTM Tuy nhiên, đời phát triển Trang Đề án chuyên ngành thị trường tài tạo điều kiện cho NHTM đa dạng hóa việc cung cấp dịch vụ tài cho thị trường với mục tiêu tối đa hóa thu nhập lợi nhuận 1.3 Các hoạt động chủ yếu Ngân hàng thương mại NHTM doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng doanh nghiệp Thành công ngân hàng phụ thuộc vào lực xác định dịch vụ tài mà xã hội có nhu cầu, thực dịch vụ cách có hiệu 1.3.1 Hoạt động huy động vốn NHTM huy động vốn hình thức sau: • Nhận tiền gửi tổ chức, cá nhân tổ chức tín dụng khác hình thức tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn loại tiền gửi khác • Phát hành chứng tiền gửi, trái phiếu giấy tờ có giá khác để huy động vốn tổ chức, cá nhân nước nước ngồi • Vay vốn tổ chức tín dụng khác hoạt động Việt Nam tổ chức tín dụng nước ngồi • Vay vốn ngắn hạn Ngân sách Nhà nước Các hình thức huy động vốn khác theo quy định Ngân hàng Nhà nước 1.3.2 Hoạt động cấp tín dụng NHTM cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân nhiều hình thức khác Trong đó, cho vay hoạt động quan trọng chiếm tỷ trọng lớn 1.3.2.1 Cho vay NHTM cho tổ chức, cá nhân vay vốn hình thức: • Cho vay ngắn hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh, dịch vụ đời sống • Cho vay trung hạn, dài hạn để thực dự án đầu tư phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ đời sống 1.3.2.2 Bảo lãnh NHTM bảo lãnh vay, bảo lãnh toán, bảo lãnh thực hợp đồng, bảo lãnh đấu thầu hình thức bảo lãnh ngân hàng khác uy tín khả tài người nhận bảo lãnh Mức bảo lãnh khách hàng tổng mức bảo lãnh NHTM không vượt tỷ lệ so với vốn tự có NHTM Trang Đề án chuyên ngành 1.3.2.3 Chiết khấu NHTM chiết khấu thương phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn khác tổ chức, cá nhân tái chiết khấu thương phiếu giấy tờ ngắn hạn khác tổ chức tín dụng khác 1.3.2.4 Cho thuê tài NHTM hoạt động cho th tài phải lập cơng ty cho thuê tài riêng Việc lập, tổ chức hoạt động cơng ty cho th tài thực theo Nghị định Chính phủ tổ chức hoạt động cơng ty cho th tài 1.3.2.5 Bao toán NHTM triển khai thực bao tốn hình thức cấp tín dụng cho khách hàng như: bao tốn truy địi, bao tốn miễn truy địi, bao tốn ứng trước hay bao toán chiết khấu, bao toán đến hạn phạm vi buôn bán nội địa lẫn quốc tế 1.3.2.6 Tài trợ xuất nhập NHTM cung cấp tài trợ xuất nhập bao trọn gói để hỗ trợ doanh nghiệp Nghiệp vụ hỗ trợ xuất nhập nhằm hỗ trợ tài phương tiện giấy tờ có liên quan để doanh nghiệp nhập thực nghĩa vụ hợp đồng mua bán hàng hóa 1.3.2.7 Cho vay thấu chi Nhiều NHTM, đặc biệt chi nhánh nước mở rộng nghiệp vụ thấu chi đến khách hàng có mở tài khoản Ngân hàng họ Khi sử dụng dịch vụ khách hàng cấp hạn mức thấu chi khách hàng tạm thời thiếu hụt toán Khách hàng khơng cần phải chấp hay tín chấp 1.3.2.8 Cho vay theo hạn mức tín dụng hạn mức tín dụng dự phịng 1.3.2.8.1 Cho vay theo hạn mức tín dụng NHTM cấp hạn mức tín dụng dư nợ vay tối đa trì thời gian định mà khách hàng Ngân hàng thỏa thuân hợp đồng tín dụng Trang Đề án chuyên ngành 1.3.2.8.2 Cho vay theo hạn mức tín dụng dự phịng NHTM cho khách hàng vốn phạm vi hạn mức tín dụng định ngồi hạn mức tín dụng kí ban đầu Ngân hàng khách hàng, áp dụng hạn mức tín dụng dự phịng khách hàng khơng có đủ vốn vốn mức vốn đầu tư cho dự án tăng thêm, nhu cầu tiêu dùng, mua sắm tăng thêm… 1.3.3 Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ Ngân hàng bao gồm hoạt động cung cấp phương tiện dịch vụ toán cho khách hàng, thực việc thu hộ, chi hộ, thực dịch vụ toán khác theo qui định Ngân hàng Nhà nước, tổ chức việc thu phát tiền mặt cho khách hàng, tổ chức hệ thống toán nội tham gia hệ thống toán liên Ngân hàng nước, hệ thống toán quốc tế Ngân hàng Nhà nước cho phép 1.3.4 Các hoạt động khác Ngồi hoạt động truyền thống NHTM cịn thực số hoạt động khác góp vốn mua cổ phần, tham gia thị trường tiền tệ, kinh doanh ngoại hối, ủy thác nhận ủy thác, cung cấp dịch vụ bảo hiểm, tư vấn tài chính, bảo quản vật quí giá… Trang Đề án chuyên ngành CHƯƠNG II: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CĨ CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM NHTM tổ chức kinh doanh tiền tệ, đánh giá kết hoạt động kinh doanh NHTM mà đặc biệt NHTM cổ phần niêm yết cơng tác có tầm quan trọng giúp nhà quản lý, nhà đầu tư xây dựng mục tiêu, biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tìm hướng đầu tư có khả tạo lợi nhuận cao an toàn Bên cạnh tạo cạnh tranh công bằng, lành mạnh Ngân hàng thông qua việc đánh giá hoạt động bên trong, bên số tài để xem chúng tác động đến lợi nhuận rủi ro hoạt động Ngân hàng cuối tác động đến giá cổ phiếu Ngân hàng thị trường 2.1 Đánh giá hoạt động bên 2.1.1 Chiến lược phát triển NHTMCP* tiến hành thành lập đội ngũ bán hàng chuyên nghiệp Đơn vị đưa vào hoạt động Trung tâm Dịch vụ khách hàng, bước chuẩn bị tích cực theo lộ trình phát triển sản phẩm dịch vụ phục vụ khách hàng tốt năm tới Sự tiến so với năm trước sản phẩm dịch vụ nghiên cứu thiết kế, tổ chức phản biện, tập huấn quảng cáo có tính chun nghiệp cao Nhiều sản phẩm dịch vụ khai thác tiềm kinh tế đặc thù vùng miền triển khai theo đặt hàng Chi nhánh Quan tâm khai thác lợi mạng lưới để đẩy mạnh tiếp thị sản phẩm dịch vụ liên kết với doanh nghiệp lớn, có thương hiệu mạnh, tiến hành bán chéo sản phẩm với Công ty thành viên Tập đoàn vào hoạt động ổn định, với chủ trương tập trung nguồn lực, chế sách để đẩy mạnh hoạt động kinh doanh tiền tệ Công tác mở rộng mạng lưới đổi tồn diện Các Khu vực tiến hành thơng qua chiến lược phát Trang Đề án chuyên ngành triển điểm giao dịch nhanh chóng thành lập Tổ khảo sát tìm kiếm mặt bằng, phối hợp nhịp nhàng với phịng có liên quan tiến hành tuyển dụng nhân sự, xây dựng sửa chữa trụ sở để sớm khai trương hoạt động nhằm tránh lãng phí chi phí đầu tư Riêng Khu vực TP.Hồ Chí Minh Hà Nội đẩy mạnh khai trương hoạt động Phòng giao dịch nhằm phát triển kênh phân phối hai thị trường tiềm Ngoài ra, năm Ngân hàng tiến hành thành lập Câu lạc Phòng giao dịch để tạo diễn đàn sinh hoạt nâng cao chất lượng hoạt động hệ thống Phòng giao dịch Hoạt động Chi nhánh đặc thù thời gian qua bước đầu tạo khác biệt riêng có thị trường Cơ chế hỗ trợ cho Chi nhánh đặc thù có nhiều tiến Sacombank co chi nhánh 8\3, chi nhánh Hoa Việt…, Phòng nghiệp vụ thiết kế sản phẩm dịch vụ, chương trình quảng cáo tiếp thị đặc thù riêng biệt “Gửi tiền trúng liền”, “ rồng vàng Thăng Long”, “Dự thưởng trúng vàng”… ưu đãi chi phí hoạt động chế độ thi đua khen thưởng.Các Chi nhánh nước vừa thành lập vào hoạt động tương đối ổn định Chương trình kết nghĩa Chi nhánh ngồi nước bước đầu hỗ trợ cung cấp thơng tin khách hàng Việt Nam đầu tư nước có chi nhánh văn phong đại diện, giúp tăng cường trao đổi kinh nghiệm quản lý phối hợp kinh doanh Thực chủ trương đầu tư mạnh hoạt động thẻ để đón đầu thị trường tiềm tương lai 2.1.2 Ứng dụng khoa học công nghệ Một điểm son năm 2008 2009 với NHTMCP* phải kể đến thành công dự án chuyển đổi nâng cấp hệ thống Ngân hàng Lõi T24 – R8 sau 01 năm nỗ lực triển khai toàn hệ thống Và với việc đưa vào sử dụng hệ thống T24 với hệ điều hành – sở liệu – hạ tầng máy chủ đại hàng đầu nay, sau Data Center, Contact Center đưa vào sử dụng từ tháng năm 2009, NHTMCP* thức kết thúc thắng lợi chiến lược Hiện đại hóa đề cho kế hoạch năm, kết thúc vào năm 2010 thị trường đánh giá cao nỗ lực đồng lòng Ban điều hành tập thể CB-CNV với việc hoàn thành yêu cầu mục tiêu Chiến lược Hiện đại hóa cơng nghệ Ngân hàng Các NHTMCP* thực tin tưởng dự án sau đại hóa nhằm phát huy cao tác dụng hiệu hệ thống Ngân hàng Trang Đề án chuyên ngành Lõi với công tác quản trị - điều hành hoạt động nói chung Ngân hàng đề án nâng cao chất lượng hoạt động hướng khách hàng tập trung triển khai sớm phát huy, hướng đến trách nhiệm mục tiêu phục vụ khách hàng ngày tốt Trung tâm Thẻ mạnh dạn đưa nhiều chương trình hoạt động cụ thể thiết thực: quản lý tập trung hệ thống ATM POS TP.HCM; đầu tư ATM kết hợp đánh giá hiệu máy để xếp, di chuyển vị trí ATM hợp lý; tổ chức quản lý khoản ATM dựa vào nhu cầu sử dụng; cải tạo phòng máy kết hợp quảng bá thương hiệu cho đời sản phẩm thẻ với nhiều tiện ích khác biệt, bước đầu phí dịch vụ liên quan đến hoạt động thẻ đóng góp nguồn thu cho Ngân hàng Về cơng nghệ, Trung tâm thẻ tiến hành kết nối online giao dịch tài khoản cardpro với corebanking T24-R8 đồng thời đầu tư thêm nhiều phân hệ phát triển ứng dụng quản lý rủi ro Năm 2009, NHTMCP* hoàn tất việc nâng cấp hệ thống Ngân hàng Lõi T24 đại từ phiên R5 lên R8 (một ứng dụng Ngân hàng Lõi tiên tiến giới) triển khai thành công phiên tồn hệ thống ngồi nước Từ đó, đặt tảng ban đầu cho việc phát triển mạnh mẽ kênh phân phối nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, tăng cường tính hiệu hoạt động nghiệp vụ công tác quản trị Ngân hàng Để triển khai hệ thống Ngân hàng Lõi, Ngân hàng tiến hành đầu tư hạ tầng công nghệ thông tin đại cung cấp đối tác uy tín gồm: máy chủ ứng dụngIBM p595, máy chủ sở liệu- HP Superdome, Cơ sở liệu- Oracle hệ thống lưu trữ SAN XP24000… Các hệ thống lắp đặt Trung tâm liệu (Data center) đại theo chuẩn mực quốc tế Từ tảng trên, NHTMCP* tiến hành triển khai ứng dụng nhằm nâng cao lực cạnh tranh lực quản trị để phục vụ khách hàng ngày tốt hơn, bao gồm dự án: Ngân hàng điện tử (Ebanking), Khai thác liệu (Data Warehouse), Quản lý quan hệ khách hàng (CRM), Hệ thống thông tin quản trị (MIS), Kinh doanh tiền tệ (Treasury), Trung tâm Dịch vụ khách hàng (Contact Center), Quản trị rủi ro (Risk management) Quản trị nguồn nhân lực (Human Resource Management) Với sở hạ tầng Trang 10 Đề án chuyên ngành mức dự trữ bắt buộc, hạn mức tín dụng, quy định lãi suất bản, mức lãi suất trần… Đáp ứng quy định làm cho NHTMCP* có mức dự trữ phù hợp để đảm bảo đáp ứng nhu cầu khoản cho khách hàng tránh trường hợp khả toán dẫn đến niềm tin thị trường giảm ảnh hưởng đến hoạt động Ngân hàng kinh tế từ làm kì vọng khách hàng thay đổi theo hướng gia tăng rủi ro, chi phí vốn Ngân hàng tăng lên, điều cuối ảnh hưởng đến mục tiêu sinh lợi Ngân hàng Riêng NHTMCP* theo quy định phải có vốn điều lệ 10 tỷ đồng trở lên, có lợi nhuận ba năm liên tiếp số điều khoản khác Ủy ban chứng khoán Nhà nước phát hành cổ phiếu thị trường phải cơng khai báo cáo tài qua kiểm tốn thị trường Tỷ lệ an tồn vốn (CAR) NHTMCP* nằm khoản 10% -12% Sacombank CAR 11.41 %, ACB 11,2%, SCB 10,56%, Vietcombank 11,67%, Vietinbank 11,32% Lãi suất huy động vốn NHTMCP* không vượt 150% lãi suất bản, hạn mức tín dụng cho vay khơng vượt 15% vốn tự có khách hàng, vượt quy định phải cho phép NHNN Những quy định NHTMCP* tuân thủ thực cách nghiêm túc khơng NHNN áp dụng hình phạt để đảm bảo cho hoạt động Ngân hàng hiệu 2.2.3 Niềm tin thị trường Niềm tin công chúng thừa nhận thị trường mặt an tồn uy tín Ngân hàng Điều quan trọng hoạt động Ngân hàng, cho dù vốn Ngân hàng có mạnh đến đâu lịng tin cơng chúng đưa đến đổ xơ rút tiền Ngân hàng dẫn đến khả phá sản Chỉ tiêu đo lường an toàn khả sinh lợi Ngân hàng số P/E P/E cao gia tăng chứng tỏ nhà đầu tư lạc quan tương lai Ngân hàng Chỉ số P/E Vietcombank cao 9,5 lần, tiếp đến Vietinbank 9,3 lần, cuối SCB 8,6 lần Ngân hàng có số P/E cao niềm tin thị trường Ngân hàng tăng dẫn đến lợi nhuận Ngân hàng cao, làm cho giá cổ phiếu Ngân hàng tăng, từ hoạt động Ngân hàng thuận lợi chiếm lòng tin nhà đầu tư Ngân hàng Ngược lại Ngân hàng Trang 15 Đề án chuyên ngành có số P/E thấp ảnh hưởng đến hoạt động Ngân hàng, giảm niềm tin nhà đầu tư Ngân hàng tương lai dẫn đến giá trị Ngân hàng giảm, giá cổ phiếu thị trường giảm cuối mục tiêu sinh lời tiêu Ngân hàng giảm Vì vậy, Ngân hàng cần phải gia tăng niềm tin công chúng đầu tư cách gia tăng số P/E cao thơng qua việc quảng bá hình ảnh thị trường, minh bạch báo cáo tài 2.3 Đánh giá hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam qua tỷ số tài Tỷ số tài tỷ số cấu trúc tính tốn từ liệu báo cáo tài NHTM nhằm đánh giá đặc tính hoạt động Ngân hàng Để đánh giá hoạt động số tài NHTM sau tính tốn cận so sánh với tỷ số tài nhóm NHTM khác so sánh với tỷ số tài Ngân hàng qua thời kì khác 2.3.1 Các tỷ số đo lường lợi nhuận Lợi nhuận mục tiêu NHTM cổ phần hệ định quản trị, thể hiệu kinh doanh Ngân hàng, quan trọng để nhà hoạch định đưa định tương lai Các tỷ số sinh lợi phản ánh tổng hợp hiệu sản suất kinh doanh hiệu quản lý Ngân hàng 2.3.1.1 Lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Lợi nhuận vốn chủ sở hữu phản ánh số tiền mà chủ sở hữu bỏ để có khoản lợi nhuận sau thời gian đầu tư Chỉ số ROE tương đối thấp so với nhuãng Ngân hàng khác làm giảm khả thu hút vốn cần thiết cho mở rộng trì vị cạnh tranh Ngân hàng, hạn chế tăng trưởng Ngân hàng Ngân hàng khơng có hội tích lũy để tăng vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế ROA = x 100 Trang 16 Đề án chuyên ngành Tổng vốn chủ sở hữu ROE cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ cổ đông thu bao nhiệu đồng lợi nhuận sau thuế Bảng 2.3 Chỉ số ROE Ngân hàng ACB SCB Sacombank Vietcombank Vietinbank Giá trị trung bình Chỉ số ROE Năm 2008 Năm 2009 28,46% 21,78% 16,51% 6,87% 12,31% 15,50% 19,19% 23,45% 14,63% 21,07% 18,22% 17,73% Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng Trong năm 2008, ROE ACB cao cho biết 100 đồng vốn mà chủ sở hữu bỏ cổ đông đem 28,46 đồng lợi nhuận sau thuế cao trung bình ngành 10,24 đồng, ROE Sacombank thấp nghĩa 100 đồng vốn mà chủ sở hữu Sacombank bỏ cổ đông đem 12,31 đồng lợi nhuận sau thuế thấp trung bình ngành 5,91 đồng Nhưng năm 2009, ROE ACB giảm 6,68% cịn 21,78% cao trung bình ngành kết năm 2009 ACB trải qua thời kì tăng vốn mạnh khả sinh lời Ngân hàng không tăng kịp Vào năm 2009 đánh dấu tăng lên số ROE Vietcombank Vietinbank 23,45% 21,07% cao trung bình ngành Ngân hàng SCB lại có dấu hiệu giảm so với năm 2008 có 6,87%, thấp trung bình ngành Nhìn chung năm 2008 số ROE Ngân hàng SCB, Sacombank, Vietinbank thấp so với trung bình ngành điều cho thấy hoạt động Ngân hàng thời gian qua chưa hiệu quả, lợi nhuận mà cổ đông đem thấp, ngược lại Ngân hàng ACB, Vietcombank cao so với trung bình ngành hiệu họat động hai Ngân hàng tương đối hiệu quả, lợi nhuận mà cổ đông đem nhiều Tuy nhiên vào năm 2009 số ROE Ngân hàng có thay đổi có Ngân hàng số tăng năm 2008 Sacombank, Vietcombank, Trang 17 Đề án chuyên ngành Vietinbank, có Ngân hàng số giảm ACB, SCB Nguyên nhân chiến lược phát triển, sách chia cổ tức, lợi nhuận giữ lại, Ngân hàng khác thời gian Ngân hàng tăng vốn mạnh khả sinh lợi chưa theo kịp Mặt khác biến động kinh tế nước giới, sách ổn định kinh tế vĩ mơ Chính phủ sách ổn định giá trị đồng tiền NHNN 2.3.1.2 Lợi nhuận tài sản (ROA) Tỷ số lợi nhuận tài sản (ROA) đo lường khả ban quản lý sử dụng nguồn lực nói chung nguồn lực tài Ngân hàng để tạo lợi nhuận ROA thường sử dụng để đáng giá hieuj quản lý Ngân hàng Công thức: Lợi nhuận sau thuế ROA = x 100 Tổng tài sản ROA cho biết 100 đồng tài sản bỏ Ngân hàng thu đồng lợi nhuận sau thuế Bảng 2.4 Chỉ số ROA Ngân hàng ACB SCB Sacombank Vietcombank Vietinbank Giá trị trung bình Chỉ số ROA Năm 2008 Năm 2009 2,09% 1,31% 1,20% 0,58% 1,39% 1,61% 1,21% 1,54% 0,93% 0,52% 1.36% 1.11% Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng Với mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản, NHTMCP* không ngừng làm cho giá trị tài sản mà đầu tư đem lại lợi nhuận cao Nhìn vào bảng số liệu ta thấy năm 2008, ROA ACB cao 2,09%, thấp Vietinbank với 0,93% nghĩa 100 đồng tài sản ACB tạo 2,09 đồng lợi nhuận sau thuế cao trung bình ngành 0,73 đồng, Vietinbank 0,93 đồng lợi nhuận sau thuế thấp trung bình ngành 0,43 Trang 18 Đề án chuyên ngành đồng Trong năm 2008, tỷ số ROA Ngân hàng ACB, Sacombank cao so với trung bình ngành, Ngân hàng SCB, Vietcombank, Vietinbank thấp so với trung bình ngành Vào năm 2009, tỷ số ROA ACB cao giảm 1,31% cao trung bình ngành, Vietinbank thấp giảm cịn 0,52% thấp so với trung bình ngành Nguyên nhân, vào năm 2009 Ngân hàng tăng vốn mạnh làm cho tổng tài sản tăng theo lợi nhuận sau thuế giảm làm cho ROA giảm Mặt khác, Ngân hàng phải tăng vốn điều lệ theo qui định NHNN, lãi suất NHNN liên tục thay đổi từ 7% lên 8% buộc NHTMCP* phải thay đổi lãi suất huy động Dẫn đến lãi suất cho vay thay đổi kinh tế sau khủng hoảng hồi phục chậm làm cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn dẫn, hiệu kinh doanh NHTMCP* khơng ổn định từ làm cho lợi nhuận giảm, dẫn đến ROA năm 2009 giảm so với năm 2008 2.3.1.3 Các tỷ số khác đo lường khả sinh lời Ngoài hai tỷ số thường sử dụng ROA ROE, số tiêu khác sử dụng để đo lường khả sinh lời NHTM Thu nhập lãi rịng chênh lệch tồn doanh thu lãi chi phí trả lãi Tỷ lệ lãi rịng tỷ lệ phần trăm thu nhập lãi ròng giá trị tài sản có sinh lãi xác định cơng thức: Thu nhập lãi rịng Tỷ lệ lãi rịng = x 100 Tài sản bình qn có sinh lãi Chênh lệch lãi suất dùng để đo lường chênh lệch khả thu lãi khả chi trả lãi Cơng thức tính chênh lệch lãi suất sau: Doanh thu lãi Chi phí phải trả Chênh lệch = lãi suất Tài sản bình qn có sinh lãi Nguồn vốn huyđộng BQ phải trả lãi 2.3.2 Các tỷ số đo lường rủi ro Với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận giá trị tài sản cổ đơng Tối đa hóa giá trị khơng tối đa hóa lợi nhuận mà cịn phải ý đến mức độ rủi Trang 19 Đề án chuyên ngành ro Nếu Ngân hàng theo đuổi khoản đầu tư mạo hiểm tỷ lệ sinh lời cao Tuy nhiên rủi ro, tổn thất xẩy khả sinh lời Ngân hàng giảm sút, chí Ngân hàng bị phá sản Do vậy, đánh giá tỷ số đo lường rủi ro sử dụng tiêu sau: 2.3.2.1 Tỷ lệ cho vay Chỉ tiêu thường sử dụng để đánh giá cách gián tiếp chất lượng tài sản có NHTM Tỷ lệ cho vay cho biết mức độ theo tài sản có sử dụng để cấp tín dụng cho khách hàng Cơng thức xác định: Dư nợ tài khoản cho vay Tỷ lệ cho vay = x 100 Tổng tài sản Bảng 2.5 Tỷ lệ cho vay Tỷ lệ cho vay Ngân hàng ACB SCB Sacombank Vietcombank Vietinbank Giá trị trung bình Năm 2008 Năm 2009 32,88% 59,85% 51,15% 48,91% 61,26% 36,85% 56,83% 57,35% 53,62% 66,29% 50,88% 54,19% Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng Qua tính tốn tỷ lệ cho vay cho thấy tỷ lệ NHTMCP* có xu hướng tăng qua năm, làm cho giá trị trung bình ngành tăng từ 50,88% (2008) lên 54,19% (2009) Trong năm đánh giá, tỷ lệ cho vay Vietinbank cao cao trung bình NHTMCP* đánh giá, điều chứng tỏ khả sinh lời Vietinbank cao Ngân hàng khác; Trong đó, ACB có tỷ lệ cho vay thấp thấp trung bình NHTMCP* khoảng 18%, điều ảnh hưởng xấu đến khả sinh lời ACB Nhìn chung tỷ lệ cho vay NHTMCP* thấp, chưa đến 60% điều phù hợp với môi trường kinh doanh Việt Nam nơi mà niềm tin công chúng vào Ngân Trang 20 Đề án chuyên ngành hàng dần hồi phục, kinh tế nước ta chưa thật phát triển, môi trường kinh doanh chưa thật thuận lợi để khuyến khích tổ chức, cá nhân đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Từ ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng, lại đảm bảo cho Ngân hàng có mức độ rủi ro phù hợp, lợi ích người gửi tiền đảm bảo 2.3.2.2 Tỷ số khoản Chỉ số thiết kế nhằm đánh giá mức độ rủi ro NHTM Tỷ số khoản cho biết mức độ theo Ngân hàng sử dụng tài sản ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng Công thức xác định: Tài sản ngắn hạn Tỷ số khoản = x 100 Nợ ngắn hạn phải trả Tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền, kim loại quý, đá quý, tiền gửi NHNN Việt Nam, tiền gửi Ngân hàng nước tiền gửi tổ chức tín dụng nước Nợ ngắn hạn phải trả bao gồm: tiền gửi tiền vay tổ chức tín dụng nước, tiền gửi khách hàng chứng tiền gửi ngắn hạn Bảng 2.6 Tỷ số khoản Ngân hàng ACB SCB Sacombank Vietcombank Vietinbank Giá trị trung bình Tỷ số khoản Năm 2008 Năm 2009 0,87 0,96 1,15 0,94 1,39 1,08 0,97 1,18 1,05 1,35 1,06 1,13 Nguồn: Báo cáo thường niên Ngân hàng Tỷ số khoản cho biết Ngân hàng có tài sản ngắn hạn để chuyển đổi đảm bảo tốn khoản nợ ngắn hạn Nhìn chung tỷ số NHTMCP* có xu hướng tăng qua năm dẫn đến giá trị Trang 21 Đề án chuyên ngành trung bình ngành tăng từ 1,06 năm 2008 lên 1,13 năm 2009 Tỷ số đánh giá an tồn lớn Trong năm 2008 2009, tỷ lệ Vietinbank cao cao trung bình ngành, cho thấy Ngân hàng có tính khoản cao, đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng cho thấy lực tài Vietinbank tốt so với NHTMCP* đánh giá Trong đó, tỷ số thấp ACB vào 2008, SCB năm 2009 thấp trung bình ngành Chứng tỏ khả khoản ACB SCB chưa đáp ứng nhu cầu chung ngành, dấu hiệu báo trước khó khăn tài mà Ngân hàng phải đối mặt tương lai, ảnh hưởng niềm tin khách hàng Ngân hàng 2.4 Đánh giá chung hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Vào năm 2008, sau khủng hoảng tài tồn cầu, Ngân hàng chủ động xây dựng thực thi Chiến lược tình 2009 – 2010 theo tinh thần “vừa phịng thủ - vừa tiến cơng” Theo đó, Ngân hàng chọn hoạt động an tồn tăng trưởng bền vững làm mục tiêu ưu tiên hàng đầu Nhờ tâm biến thách thức thành hội để thực đồng thời hai nhiệm vụ chiến lược hàng đầu củng cố phát triển mà năm 2009 khép lại với niềm vui tương đối trọn vẹn đối vói Ngân hàng Chính chuyển biến đồng phương pháp tư hành động mà đồng thời với việc hoàn thành toàn diện vượt mức tiêu kế hoạch đề (ở mức phù hợp với bối cảnh chung kinh tế nước ta sau khủng hoảng), năm 2009 Ngân hàng kết thúc thắng lợi dự án Hiện đại hóa Tái cấu trúc Ngân hàng, đề án đổi hoạt động thẻ thành lập Trung tâm Dịch vụ khách hàng (Contact Center), đồng thời hoàn thành tốt đẹp chương trình trọng yếu đề ra, bao gồm kế hoạch tăng vốn điều lệ - mở rộng mạng lưới – cải tiến hệ thống kiểm tra kiểm soát kiểm tốn nội bộ, triển khai để nâng cao tính chuyên nghiệp cán CB-CNV chất lượng hoạt động Ngân hàng Tuy nhiên, bên cạnh thành tích đạt NHTMCP* thể hạn chế nguồn vốn hạn hẹp, tính cạnh tranh Quốc tế chưa cao, gắn kết liên kết hệ thống Ngân hàng hạn chế, sản Trang 22 Đề án chuyên ngành phẩm NHTMCP* chưa thật phong phú tạo khác biệt Một số tiêu NHTMCP* chưa hợp lý CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TRONG THỜI GIAN TỚI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Trang 23 Đề án chuyên ngành CÓ CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 3.1 Đối với hoạt động bên Tập trung khai thác tối đa tiện ích, tính cơng nghệ triển khai hiệu tiểu dự án sau đại hóa cơng nghệ Ngân hàng Tiếp tục hoàn thiện tái cấu trúc cấu máy hoạt động; hoàn thiện chế vận hành, sách kinh doanh quy trình tác nghiệp; tăng cường lực điều tiết quản lý tài sản nợ - tài sản có theo mơ hình tài tối ưu; đa dạng hóa, phong phú hóa tạo khác biệt nội dung hoạt động kỹ bán hàng; sở bước cấu trúc lại cấu sản phẩm theo hướng tăng dần nguồn thu từ sản phẩm phi tín dụng Tiếp tục hoàn thiện chế phương pháp xây dựng, giao, điều hành đánh giá thực kế hoạch kinh doanh theo dòng sản phẩm hướng tới khách hàng Tập trung đẩy mạnh phát triển nguồn vốn trung dài hạn để tái cấu nguồn vốn, tăng trưởng tín dụng phù hợp, đặc biệt trọng đến hiệu sử dụng vốn, tăng dần tỷ trọng tài sản có sinh lời tổng tài sản Đẩy mạnh hoạt động dịch vụ dịch vụ Ngân hàng điện tử, dịch vụ quản lý tài sản, kinh doanh ngoại hối, kinh doanh vốn hoạt động bán chéo sản phẩm với Cơng ty thành viên Tập đồn Nâng cao công tác quản trị nhân sự, đào tạo bồi dưỡng nâng cao phẩm chất, đạo đức, kiến thức, nhận thức, phương pháp kỹ quản lý – điều hành – kinh doanh – tác nghiệp CB-CNV, nhằm góp phần nâng cao sức cạnh tranh Ngân hàng Tăng cường công tác quản lý rủi ro, kiểm tra giám sát mặt hoạt động Ngân hàng Triệt để tiết kiệm chống lãng phí toàn hệ thống nhằm tăng suất lao động tăng thu nhập cho Ngân hàng 3.2 Đối với hoạt động bên ngồi Đẩy mạnh cơng tác phân tích dự báo thị trường hoạt động ngành tài - ngân hàng tình hình kinh tế có nhiều biến động tăng trưởng chưa thật bền vững để có biện pháp dự phịng rủi ro phù hợp Trang 24 Đề án chuyên ngành Khai thác tối đa tiềm thị trường, đặc thù thị phần vùng miền lợi hệ thống mạng lưới ngồi nước để cung cấp nhiều dịch vụ Ngân hàng Các NHTMCP* phải khơng ngừng quảng bá, giới thiệu hình ảnh Ngân hàng phương tiện thông tin đại chúng, cơng khai báo cáo tài qua kiểm toán thị trường để gia tăng niềm tin nhà đầu tư để từ mở rộng thị trường, gia tăng thị phần, thu hút nhiều khách hàng đến với Ngân hàng 3.3 Đối với số tài Kiểm sốt việc đầu tư trang thiết bị nhà cửa theo hướng tận dụng hết công suất, bảo quản, sửa chữa kịp thời, cân nhắc việc mở rộng chi nhánh, hạn chế mua sắm đồ đắt tiền, kiểm sốt chi tiêu văn phịng chi phí quản lý khác, kiểm sốt cho phí tiền lương Mở rộng cho vay đầu tư biện pháp quan trọng mà Ngân hàng cần trọng tăng quy mô tài sản sinh lời, tăng tỷ trọng tài sản tổng tài sản, thay đổi cấu trúc tài sản sinh lời theo hướng đa dạng, phong phú Kiềm chế tốc độ tăng trưởng tập trung nâng cao chất lượng tín dụng, đẩy mạnh phát triển mở rộng dịch vụ kinh doanh ngoại hối, tốn bảo lãnh, tư vấn tài chính, quản lý tài sản ngân hàng điện tử nhằm cấu trúc lại cấu sản phẩm dịch vụ theo hướng tăng nhanh thu nhập từ sản phẩm dịch vụ phi tín dụng, phi rủi ro; coi trọng cơng tác nghiên cứu phát triển, quản lý danh mục tài sản cấu trúc lại cấu tài theo mơ hình tài tối ưu Chống lãng phí, lãng phí sử dụng thời gian tài sản chung, đồng thời triệt để tiết kiệm để tăng thu – giảm chi, tạo giá trị gia tăng cho khách hàng, nhà đầu tư, CB-CNV đặc biệt tăng tích lũy cho Ngân hàng Đẩy mạnh việc bán chéo sản phẩm Ngân hàng theo hướng cung cấp trọn gói giải pháp tài nhằm tạo giá trị gia tăng cho khách hàng nhà đầu tư Ngồi tăng cường cơng tác kiểm tra kiểm soát, kiểm toán nội nâng cao lực quản lý rủi ro, phải quản lý rủi ro cách có hiệu đem lại lợi nhuận cao cho Ngân hàng, tránh mát, tổn thất tài sản Trang 25 Đề án chuyên ngành Năm 2010 cịn khó khăn thách thức mới, NHTMCP* cam kết khơng ngừng nỗ lực hồn thành kế hoạch đề nhằm kết thúc thắng lợi chiến lược phát triển giai đoạn 2001 – 2010 tạo tiền đề cho giai đoạn 2011 – 2020, phấn đấu xây dựng Ngân hàng trở thành NHTMCP có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam đại, đa phát triển bền vững Việc hoàn thành tiêu kế hoạch năm qua góp phần thực thắng lợi mục tiêu nhiệm vụ đề cho giai đoạn phát triển Ngân hàng Cho nên, tâm NHTMCP* năm 2010 phải phát huy cao lợi vốn có, tiếp tục khắc phục điểm bất cập, không ngừng đổi chế vận hành máy tư – hành động CB-CNV để tạo bước đột phá, vừa đẩy nhanh nhịp độ tăng trưởng với mức bình quân tăng 40% so với năm trước, vừa tập trung nâng cao chất lượng hiệu hoạt động, nhằm tạo móng tiền đề vững cho giai đoạn phát triển 2011 – 2020 KẾT LUẬN Trang 26 Đề án chuyên ngành Qua đề tài lần khẳng định việc Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam mang nhiều nội dung phức tạp, bên cạnh tùy vào chủ thể có liên quan mà tiêu phương pháp đánh giá khác Điều cho thấy tính khó khăn vấn đề mà nghiên cứu Tuy nhiên, viết cho thấy cách khái quát chung nội dung quan trọng muốn Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam, nội dung tham khảo bạn muốn tìm hiểu nhiều hiệu Ngân hàng thương mại nói chung Qua việc đánh giá dễ nhận thấy hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán nước ta giai đoạn chưa cao, chưa tương xứng, chưa bộc lộ ưu vượt trội Đây thách thức không nhỏ hội tất – sinh viên ngành Tài – Ngân hàng năm cuối chứng tỏ thân góp phần xây dựng tài vững mạnh tiền tệ an tồn, đảm bảo hệ thống ngân hàng hỗ trợ kinh tế - xã hội phát triển bền vững Để hoàn thành Đề án chuyên ngành này, em nhận giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình giáo TTT bạn lớp Mặc dù suốt thời gian thực đề tài thân em làm việc với tinh thần cầu thị cao Song thân hạn chế lực kiến thức nên viết chắn khơng khỏi sai sót đáng tiếc Em mong nhận bảo cơ, góp ý bạn Đối với em thật điều may mắn Một lần em xin cảm ơn cô bạn giúp em hồn thành đề tài chuyên ngành Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn! Quy Nhơn, ngày 25 tháng 11 năm 2010 Sinh viên Trang 27 Đề án chuyên ngành DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo tiếng Việt: Trang 28 Đề án chuyên ngành TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp bản, NXB Thống kê, 2009 TS Nguyễn Minh Kiều, Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, 2009 PGS.TS Phan Thị Thu Hà, Quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Giao thơng vận tải, 2009 PGS.TS Sử Đình Thành TS Vũ Thị Minh Hằng, Nhập mơn tài – tiền tệ, NXB Lao động xã hội, 2008 Báo cáo thường niên năm 2008 – 2009 ACB, SCB, Sacombank, Vietcombank, Vietinbank Trang 29 ... II: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÓ CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM NHTM tổ chức kinh doanh tiền tệ, đánh giá kết hoạt động kinh. .. khách hàng Ngân hàng 2.4 Đánh giá chung hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Vào năm 2008, sau khủng hoảng tài toàn cầu, Ngân. .. muốn Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần có cổ phiếu niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam, nội dung tham khảo bạn muốn tìm hiểu nhiều hiệu Ngân hàng thương mại nói