Nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN TH ÁNH HNG NÂNG CAO NNG LC TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP NH VÀ VA TI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh - nm 2010 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH NGUYN TH ÁNH HNG NÂNG CAO NNG LC TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP NH VÀ VA TI VIT NAM Chuyên ngành : Kinh t Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60-31-12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS TS NGUYN NGC NH TP. H Chí Minh - nm 2010 MC LC Trang Trang ph bìa Li cam đoa n Mc lc Danh mc các ch vit tt Danh mc các bng, biu đ Danh mc các ph lc Li m đu 1 Chng 1: C s lý lun chung v DNNVV và ngun lc tài chính nh hng đn hot đng ca DNNVV 4 1.1 C s lý lun chung v DNNVV 4 1.1.1 Nhng vn đ c bn v DNNVV 4 1.1.1.1 Khái nim DNNVV 4 1.1.1.2 Tiêu chí phân lai DNNVV 4 1.1.2 c đim ca DNNVV ti Vit Nam 7 1.1.3 Vai trò ca DNNVV trong quá trình phát trin kinh t ti Vit Nam 11 1.1.3.1 V giá tr hàng hóa dch v 11 1.1.3.2 To vic làm và thu nhp cho ngi lao đng 11 1.1.3.3 Thu hút vn đu t trong nn kinh t 11 1.1.3.4 Gieo mm cho các tài nng qun tr kinh doanh 12 1.1.3.5 Tng ngun tit kim và đu t cho đa phng 12 1.1.3.6 Làm cho nn kinh t nng đng và hiu qu hn 12 1.1.3.7 Phát huy và tn dng các ngu n lc 13 1.1.3.8 Gi gìn và phát huy ngành ngh truyn thng 13 1.2 Nng lc tài chính và các ngun lc tài chính 13 1.2.1 Khái nim v nng lc tài chính DN 13 1.2.2 Các ngun lc tài chính nh hng đn hot đng ca DN. 14 1.2.2.1 Cu trúc vn 15 1.2.2.2 Ngun tài tr vn ca các DNNVV t tín dng ngân hàng 17 1.2.2.3 Ngun tài tr vn ca các DNNVV t thuê tài chính 19 1.2.2.4 Ngun tài tr vn ca các DNNVV t các qu đu t 20 1.2.2.5 Ngun tài tr vn t th trng chng khoán 21 1.2.2.6 Ngun tài tr vn t các t chc tài chính 22 1.2.3 nh hng ca các ngun lc tài chính đn hot đng các DNNVV 23 1.2.3.1 nh hng ca cu trúc ngu n vn 23 1.2.3.2 nh hng ca tín dng ngân hang 23 1.2.3.3 nh hng ca hot đng cho thuê tài chính 24 1.2.3.4 nh hng t các qu đu t 24 1.2.3.5 nh hng t th trng chng khoán và các t chc tài chính 25 1.3 Kinh nghim nâng cao nng lc, h tr phát trin DNNVV các nc trên th gii 25 Kt lun chng 1 27 Chng 2: Thc trng nng lc tài chính ca DNNVV Vit Nam 2.1 Bi cnh và tình hình kinh t Vi t Nam sau khng hong 28 2.1.1 Mi tng quan gia nng lc tài chính và hiu qu hot đng SXKD 28 2.1.2 Tình hình kinh t Vit Nam giai đon hu khng hong 32 2.1.2.1 nh hng kinh t th gii ti Vit Nam 32 2.1.2.2 Tình hình kinh t Vit Nam nm 2009 33 2.2 Thc trng v hot đng ca các DNNVV Vit Nam 38 2.2.1 Th trng tiêu th sn phm ca các DNNVV 38 2.2.2 Tình hình hot đng kinh doanh ca các DNNVV sau khng hong 39 2.2.3 Tình hình lao đng ti các DN. 40 2.2.4 Hiu qu kinh doanh ca DNNVV giai đon hu khng hong kinh t 40 2.2.5 Thc trng các chính sách h tr ca nhà nc đi vi DNNVV 41 2.2.6 Khó khn ca DNNVV giai đon hu khng hong kinh t 44 2.2.6.1 Khó khn v vn 44 2.2.6.2 Khó khn do bin đng sc mua 45 2.2.6.3 Khó khn do bin đng t giá 46 2.2.6.4 Khó khn do bin đng giá c 47 2.2.6.5 Ri ro các DN gp phi trong giai đon khng hong kinh t 47 2.2.6.6 Công tác qun tr ri ro tài chính ti các DNNVV 48 2.3 Thc trng nng lc tài chính ca các DNNVV 49 2.3.1 Thc trng v ngun vn ca các DNNVV 49 2.3.2 Thc trng v các kênh huy đng ngun vn 52 2.3.2.1 Tình hình huy đng vn qua các kênh 52 2.3.2.2 Nhng hn ch khi DNNVV tip cn các kênh huy đng vn 54 Kt lun chng 2 58 Chng 3: Gii pháp nâng cao nng lc tài chính ca DNNVV ti Vit Nam 59 3.1 Xu hng kinh t Vit Nam giai đon hu khng hong kinh t và nhng vn đ đt ra cho các DN 59 3.2 Các gii pháp nhm nâng cao nng lc tài chính ca DNNVV 61 3.2.1 Các gii pháp nâng cao nng lc tài chính t các DNNVV 61 3.2.1.1 Tái cu trúc ngun vn ca DN hp lý 61 3.2.1.2 Gii pháp tìm kim ngun tài tr cho DNNVV 64 3.2.1.3 Xem trng công tác kim toán đc lp trong DNNVV 68 3.2.1.4 Gii pháp qun tr các ri ro 69 3.2.1.5 Xây dng h thng k toán qun tr 70 3.2.2 Các gii pháp h tr t chính ph 71 3.2.2.1 Chính sách tài chính tin t 71 3.2.2.2 Thc hin chính sách kích cu 73 3.2.2.3 To điu kin thuân li cho các DNNVV tip cn ngun vn 74 3.3 Mt s kin ngh đ thc hin các gii pháp nâng cao nng lc tài chính 75 3.3.1 Kin ngh vi chính ph 75 3.3.2 Kin ngh đi vi DNNVV 77 Kt lun chng 3 78 Phn kt lun 79 TÀI LIU THAM KHO PH LC  DANH MC CÁC T  VIT TT BCTC Báo cáo tài chính CTTC Cho thuê tài chính CNTT Công ngh thông tin DN Doanh nghip DNNVV Doanh nghip nh và va FDI u t trc tip nc ngoài GDP Tng sn lng ni đa IMF Qu tin t quc t KD Kinh doanh NH Ngân hàn g NHTM Ngân hàng thng m i SXKD Sn xut kinh doanh SGDCK S Giao dch chng khoán TND N Thu nhp doanh nghip DANH MC CÁC BNG Bng 1.1 Tham kho v tiêu chí DNNVV  mt s nc 5 Bng 2.1 Bng tng hp hiu qu hot đng và ngun vn KD 100 DN 29 Bng 2.2 Bng tng hp hiu qu hot đng và ngun vn KD phân theo ngành 30 Bng 2.3 Tc đ tng tng sn phm trong nc theo giá so sánh 1994 (%) 34 Bng 2.4 Tc đ tng tng sn phm trong nc chia theo quý 35 B ng 2.5 Th trng tiêu th sn phm 37 Bng 2.6 Tình hình hot đng kinh doanh ca DN 39 Bng 2.7 Tình trng thiu lao đng 40 Bng 2.8 Hiu qu hot đng kinh doanh ca các DN trong nm 2009 41 Bng 2.9 Tình hình tip cn các chính sách h tr 43 Bng 2.10 Mc đ các DNNVV gp khó khn v vn 45 Bng 2.11 Khó khn do sc mua gim 46 Bng 2.12 Khó khn do bin đng t giá 46 Bng 2.13 Khó khn do bin đng giá c hàng hóa 47 Bng 2.14 Các loi ri ro DN thng gp 48 Bng 2.15 Bin pháp DN thc hin đ vt qua khó khn 49 Bng 2.16 S DNNVV phân theo quy mô ngun vn ti thi đim 2009 50 Bng 2.17 C cu ngun vn ca DNNVV nm 2009 50 Bng 2.18 Tình hình doanh s, d n cho vay ca NHTM đi vi DNNVV 52 Bng 2.19 Kênh huy đng v n ca DN 53 Bng 3.1 Mi liên kt Chính ph -Hip hi-cng đng DNNVV 76 DANH MC CÁC BIU  Biu đ 2.1 Tc đ tng tng sn phm trong nc t 2005-2010 34 Biu đ 2.2 Tc đ tng tng sn phm trong nc chia theo quý t 2008-2010 35 Biu đ 2.3 S lng DNNVV qua các nm 36 Biu đ 2.4 C cu th trng tiêu th sn phm ca DN 39 DANH MC PH LC Ph lc 1 Ngh đnh 56/2009/N-CP v tr v tr giúp phát trin DNNVV Ph lc 2 Danh sách 100 DN kho sát ngun vn KD và li nhun sau thu Ph lc 3 Danh sách các Ngân hàng phi chu b mua li Ph lc 4 Mu Phiu thu thp thông tin ca tác gi Ph lc 5 Ngh quyt s 22/NQ-CP ngày 5/5/2010 v/v Trin khai thc hin Ngh đnh 56/2009/N -CP - 1 - PHN M U 1. Tính cp thit ca đ tài: Trong mt th gii toàn cu hóa, bi cnh nn kinh t th gii suy thoái nh hin nay, khó có mt nc nào có th tránh khi s tác đng ca cuc suy thoái, Vit Nam cng không nm ngoài nh hng ca tác đng này, bi vì đi vi nn kinh t Vit Nam, mt nn kinh t m ph thuc nhiu vào các nn kinh t khác- t l xut khu ca Vit Nam tính trên GDP lên đn 70% và s tng trng ca Vit Nam trong nhiu nm qua ph thuc nhiu vào dòng vn đu t trc tip nc ngoài nên nn kinh t Vit Nam b nh hng ln bi cuc suy thoái kinh t th gii, mà đa s là các DNNVV. T nhng tháng cui nm 2008 và đu nm 2009, các DNNVV Vit Nam đã phi chu nhng tác đng ca cuc suy thoái kinh t, c th là sn xut đình đn, đu t tng thp, tiêu dùng có du hiu chm li, tình trng mt vic làm gia tng nhanh do lnh vc xut khu s dng nhiu lao đng nh dt may, giày da, thy sn, m ngh và tiu th công nghip b ct gim đn hàng. ây là nhng du hiu cho thy tình trng thi u vic làm đang tin dn đn ngng nhy cm đy s suy gim kinh t vào vòng xoáy ln qun. Trong khi đó, khu vc DNNVV gi mt v trí vô cùng quan trng và đang đóng góp ngày càng quan trng hn trong công cuc đi mi và phát trin kinh t ca đt nc. Các DNNVV đang đng trc nhng thách thc và c hi to ln, đòi hi phi đáp ng yêu cu ngày càng gay gt ca c  ch kinh t th trng và sc ép hi nhp quc t trong khi nng lc cnh tranh v tài chính còn rt yu kém, quy mô vn và nng lc tài chính ca nhiu DN còn rt nh bé. Nng lc tài chính là mt vn đ sng còn ca doanh nghip, đc đo lng bng các ch tiêu tài chính và là kt qu ca quá trình phn đu lâu dài ca doanh nghip. Vic gia tng nng lc tài chính là mc tiêu h at đng ca doanh nghip đ tn ti và nâng cao nng lc cnh tranh trong và ngoài nc. [...]... d a vào ó s n xu t, kinh doanh, qu ng cáo Bên c nh ó nên áp d n g d n công ngh tiên ti n vào các ngành ngh này 1.2 N ng l c tài chính và các ngu n l c tài chính nh h ng n ho t ng c a các DNNVV 1.2.1 Khái ni m v n ng l c tài chính doanh nghi p: N ng l c tài chính c a m t doanh nghi p là kh n ng chính cho doanh nghi p M t doanh nghi p có có kh n ng n ng l c tài chính là doanh nghi p m b o v n cho doanh. .. nâng cao n ng l c tài chính trong n n kinh t h i nh p it ng nghiên c u: + Các ngu n l c tài chính có nh h 3 Gi i h n ng n ho t ng c a DNNVV tài nghiên c u: Ph m vi nghiên c u c a tài t p trung vào các v n lý thuy t và th c ti n các ngu n l c tài chính nói chung c a các DNNVV Vi t Nam, không i sâu vào m t ngành hay m t s ngành c th , t ó xu t m t s gi i pháp DNNVV nâng cao n ng l c tài chính và ch doanh. .. t c u c a lu n v n Ngoài ph n m Ch h at u và k t lu n, k t c u lu n v n g m 3 ch ng : ng 1: Lý lu n chung v DNNVV và các ngu n l c tài chính nh h ng ng c a các DNNVV Ch ng 2: Th c tr ng n ng l c tài chính c a các DNNVV Vi t Nam Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao n ng l c tài chính c a các DNNVV t i Vi t Nam n -4- NG 1 CH C S LÝ LU N CHUNG V DNNVV VÀ NGU N L C TÀI CHÍNH NH H NG N HO T NG C A DNNVV 1.1 C s... , nâng cao n ng su t lao ng, t y c i ti n k thu t, i m i dây chuy n công ó nâng cao n ng l c c nh tranh - Cho thuê tài chính là lo i hình tài tr v n linh ho t, trong i u ki n tín d ng ngân hàng i v i các doanh nghi p có nhi u khó kh n v th t c th ch p tài s n, thì s có m t c a các công ty cho thuê tài chính m ra nhi u thu n l i giúp các DNNVV phát tri n và m r ng s n xu t kinh doanh - Cho thuê tài chính. .. kinh doanh Các nhà qu n lý doanh nghi p quan tâm n tình hình và k t qu h at ng tài chính nh m có gi i pháp h ach kinh doanh có hi u qu Ngân hàng xem xét nh và qu n lý n kh n ng thu nh p b ng ti n và kh n ng tr n lâu dài Các nhà cung c p nguyên nhiên li u và các y u t u vào quan tâm n kh n ng thanh kho n c a doanh nghi p Còn các nhà u t thì c bi t quan tâm n kh n ng sinh l i c a công ty ông, nâng cao. .. n tích l y và các qu c a DN, dòng v n này ph thu c vào hi u qu ho t ng s n xu t kinh doanh, kh n ng qu n lý, c c u tài chính c a DN Dòng v n t tín d ng ngân hàng và các t ch c tài chính, có nhi u kênh ti p c n v i ngu n v n tín d ng này nh : Tín d ng t các ngân hàng, Thuê tài chính, Các qu các ch u t , Công ty tài chính, các kênh c a th tr ng ti n t , th tr ng trình h tr phát tri n c a Chính ph t Ngân... hành các h at s n xu t kinh doanh h ng t i vi c t i a hóa giá tr doanh nghi p t m b o v ngu n l c tài ng u t , h at c m c tiêu t i a hóa l i nhu n, h ng ng t i - 14 - N ng l c tài chính c a doanh nghi p bao g m kh n ng m r ng ngu n v n ch s h u, huy ch ng ng v n kinh doanh, t ng kh n ng sinh l i, kh n ng phòng ng a và r i ro, kh n ng qu n lý tài chính N ng l c tài chính c a doanh nghi p có vai trò h... 1.2.2.3 Ngu n tài tr v n c a các DNNVV t cho thuê tài chính: Cho thuê tài chính là m t hình th c tài tr v n nh m giúp doanh nghi p gi i quy t nh ng khó kh n v v n Theo ngh ut i m i công ngh , thi t b nh s 16/2001/N -CP ngày 2/5/2001 c a chính ph : Cho thuê tài chính là m t ho t thi t b , ph áp ng nhu c u ng tín d ng trung và dài h n thông qua vi c cho thuê máy móc, ng ti n v n chuy n và các ng s n... mô doanh nghi p t l thu n v i ngu n v n h at u t Ngu n v n tài tr cho ng doanh nghi p là nh ng ngu n l c tài chính có trong n n kinh t , nghi p huy ng, khai thác b ng nhi u ph c doanh ng pháp, hình th c, c ch khác nhau, - 15 - m b o ngu n l c tài chính cho h at m t c u trúc v n an toàn n ng kinh doanh tr c m t và lâu dài Nh v y, nh, h p lý, linh ho t s mang l i s phát tri n n ng ng và hi u qu cho doanh. .. kinh doanh và s t n t i c a DN nh không có i u ki n c i ti n máy móc thi t b hi n i, m r ng s n xu t kinh doanh, duy trì và phát tri n th ph n, nâng cao trình lao qu n lý và công ngh , các h n ch nh ng b t l i quan tr ng DNNVV th ng có tay ngh , nâng cao k i n th c v nêu trên c ng v i th tr i v i DNNVV ng khó có kh C c Phát tri n DN- B K ho ch và chi m 97% t ng s DN trên c n ng h n h p là Vi t Nam n . ti và nâng cao nng lc cnh tranh trong và ngoài nc. - 2 - Xut phát t thc tin nêu trên, tôi đã chn đ tài: Nâng cao nng lc tài chính ca DNNVV ti Vit Nam 2. Mc đích và đi. 1.1.3.8 Gi gìn và phát huy ngành ngh truyn thng 13 1.2 Nng lc tài chính và các ngun lc tài chính 13 1.2.1 Khái nim v nng lc tài chính DN 13 1.2.2 Các ngun lc tài chính nh hng. pháp đ giúp các DNNVV nâng cao nng l c tài chính và ch đng v tài chính trong hot đng ca doanh nghip, vt qua giai đon khng hong, hòa nhp và phát trin vào nn kinh t th gii