Phân tích mối quan hệ giữa chi phí và doanh thu từ đó đề ra biện pháp tối đa hóa lợi nhuận cho công ty TNHH Giao nhận vận tải Quang Hưng

Phân tích mối quan hệ giữa chi phí và doanh thu từ đó đề ra biện pháp tối đa hóa lợi nhuận cho công ty TNHH Giao nhận vận tải Quang Hưng

Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia LỜI MỞ ĐẦU Dù cho doanh nghiệp đƣợc tổ chức theo hình thức nào, kinh doanh lĩnh vực nào, hiệu quản lý tài vấn đề trọng tâm định hiệu kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài nói tập hợp khái niệm, phƣơng pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kinh tế Phân tích tình hình tài khơng quan trọng chủ doanh nghiệp nhằm đánh giá cách tồn diện tình hình tài chính, khả sinh lợi, khả quản lý vốn… mà quan trọng nhiều đối tƣợng có liên quan khác, nhằm đƣa định tài trợ xác Chính mà việc phân tích tài cần thiết, giúp doanh nghiệp nhận đƣợc điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi khó khăn, tìm hiểu ngun nhân đề biện pháp khắc phục để tình hình tài doanh nghiệp ngày tốt Do tính quan trọng phân tích tài thực tế nghiên cứu, tìm hiểu cơng ty Cổ phần Vũ Gia, em chọn thực khóa luận với đề tài: “Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài CT CP Vũ Gia” Khóa luận ngồi phần mở đầu kết luận gồm phần: Phần I : Lý luận chung tài phân tích tài doanh nghiệp Phần II : Phân tích tài cơng ty Cổ phần Vũ Gia Phần III: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Vũ Gia Em xin chân thành cảm ơn Hải Phòng, ngày tháng năm Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia PHẦN I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các họat động liên quan đến việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp.Tổ chức tốt mối quan hệ tài nhằm đạt tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu dƣới hình thức giá trị tức quan hệ tài doanh nghiệp * Các quan hệ tài doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước, đƣợc thể qua việc Nhà nƣớc cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với doanh nghiệp Nhà nƣớc) doanh nghiệp thực nghĩa vụ tài Nhà nƣớc nhƣ nộp khoản thuế lệ phí v.v Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác nhƣ quan hệ mặt toán việc vay cho vay vốn, đầu tƣ vốn, mua bán tài sản, vật tƣ, hàng hóa dịch vụ khác Quan hệ nội doanh nghiệp, đƣợc thể doanh nghiệp toán tiền lƣơng, tiền công thực khoản tiền thƣởng, tiền phạt với công nhân doanh nghiệp; quan hệ toán phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp, việc phân chia lợi tức cho cổ đơng, việc hình thành quỹ doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đƣa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt đƣợc mục tiêu hoạt động tài doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trƣờng Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Hầu hết định quản trị khác dựa kết rút từ đánh giá mặt tài quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phận quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài nảy sinh hoạt động sản xuất - kinh doanh nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp đƣợc hình thành để nghiên cứu, phân tích xử lý mối quan hệ tài doanh nghiệp, hình thành cơng cụ quản lý tài đƣa đƣợc định tài đắn có hiệu 1.2.2 Vai trị cuả quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp có vai trị to lớn họat động kinh doanh doanh nghiệp Trong họat động kinh doanh nay, tài doanh nghiệp giữ vai trò chủ yếu sau: Huy động đảm bảo đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiêp Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Giám sát, kiểm tra chặt chẽ mặt họat động sản xuất kinh doanh doanh ghiệp Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 1.2.3 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp thƣờng bao gồm nội dung chủ yếu sau:  Tham gia đánh giá, lựa chọn, dự án đầu tƣ kế hoạch kinh doanh  Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng tốt số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp  Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiêp  Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thƣờng xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài  Thực tốt việc kế hoạch hóa tài 1.2.4 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp khác có điểm khác Sự khác ảnh hƣởng nhiều nhân tố nhƣ: Sự khác biệt hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp, đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành mơi trƣờng kinh doanh doanh nghiệp 1.2.4.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp Theo hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp hành, nƣớc ta có lọai hình doanh nghiệp chủ yếu sau đây: công ty TNHH, công ty cổ phần, doanh nghiệp tƣ nhân, doanh nghiệp có vốn đầu tƣ nƣớc ngồi… Những đặc điểm riêng hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp doanh nghiệp có ảnh hƣởng lớn đến quản trị tài doanh nghiệp nhƣ việc tổ chức, huy động vốn, sản xuất kinh doanh, việc phân phối lợi nhuận 1.2.4.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh có ảnh hƣởng khơng nhỏ tới quản trị tài doanh nghiệp Mỗi ngành có đặc điểm mặt kinh tế kỹ thuật khác Những ảnh hƣởng biểu hiện: Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Tính chất ngành kinh doanh Tính thời vụ chu kỳ sản xuất kinh doanh 1.2.4.3 Môi trường kinh doanh Bất doanh nghiệp hoạt động môi trƣờng kinh doanh định Môi trƣờng kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hƣởng tới hoạt động doanh nghiệp Mơi trƣờng kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hoạt động doanh nghiệp có hoạt động tài Xem xét tác động mơi trƣờng kinh doanh đến hoạt động quản trị tài doanh nghiệp bao gồm:  Sự ổn định kinh tế;  Giá thị trƣờng, lãi suất tiền thuế;  Sự cạnh tranh thị trƣờng tiến kỹ thuật, cơng nghệ;  Chính sách kinh tế tài nhà nƣớc doanh nghiệp;  Sự họat động thị trƣờng tài hệ thống tổ chức tài trung gian Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tổng thể phƣơng pháp đƣợc sử dụng để đánh giá tình hình tài qua nay, giúp cho nhà quản lý đƣa đƣợc định quản lý chuẩn xác đánh giá đƣợc doanh nghiệp, từ giúp đối tƣợng quan tâm tới dự đốn xác mặt tài doanh nghiệp, qua có định phù hợp với lợi ích họ 2.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Các đối tƣợng sử dụng thơng tin tài khác đƣa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích tài đối tƣợng khác đáp ứng vấn đề chuyên môn khác nhau: Đối với nhà quản lý: ngƣời trực tiếp quản lý, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thơng tin phục vụ cho việc phân tích Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau:  Đánh giá hoạt động theo chu kỳ quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán  Hƣớng định Ban giám đốc theo chiều hƣớng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp nhƣ: định đầu tƣ, tài trợ, phân phối lợi nhuận  Phân tích tài doanh nghiệp sở cho dự đốn tài  Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư: để đánh giá doanh nghiệp ƣớc đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo biểu tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh Đối với người cho vay: xác định khả hoàn trả nợ khách hàng Đối với người hưởng lương doanh nghiệp: giúp họ định hƣớng việc làm ổn định mình, sở n tâm dốc sức vào hoạt động sản xuấtkinh doanh doanh nghiệp tùy theo công việc đƣợc phân công, đảm nhiệm Đối với quan nhà nước: giúp nhà nƣớc nắm đƣợc tình hình tài doanh nghiệp để từ đề sách vĩ mơ đắn nhắm tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động Đối với cơng ty kiểm tốn: giúp cơng ty kiểm tốn kiểm tra đƣợc tính hợp lý trung thực số liệu, phát đƣợc sai sót gian lận doanh nghiệp mặt tài 2.3 Chức phân tích tài Để có nhận thức đắn đầy đủ, đối tƣợng tùy mục tiêu quan tâm mà lựa chọn nội dung phân tích phù hợp Phân tích tài doanh nghiệp với vị trí cơng cụ nhận thức vấn đề liên quan đến tài doanh nghiệp, q trình tiến hành, phân tích thực chức năng: chức đánh giá, chức dự đoán, chức điều chỉnh Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Để phân tích tài doanh nghiệp, ngƣời ta sử dụng hay tổng hợp phƣơng pháp khác hệ thống phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp Phƣơng pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ, dự đốn tài tƣơng lai Từ giúp đối tƣợng đƣa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn đối tƣợng Các phƣơng pháp thƣờng sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp: 2.4.1 Phương pháp so sánh Đây phƣơng pháp đƣợc sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung, phân tích tài nói riêng Các vấn đề cần ý sử dụng phƣơng pháp so sánh: 2.4.1.1 Điều kiện so sánh Phải tồn đại lƣợng (2 tiêu) Các đại lƣợng (các tiêu) phải đảm bảo tính chất so sánh đƣợc Đó thống mặt nội dung kinh tế, thống phƣơng pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lƣờng 2.4.1.2 Xác định gốc so sánh Gốc so sánh tùy thuộc vào mục đích phân tích Gốc so sánh xác định thời điểm xác định kỳ Cụ thể: Khi xác định xu hƣớng tốc độ phát triển tiêu phân tích gốc so sánh đƣợc xác định trị số tiêu phân tích thời điểm trƣớc, kỳ trƣớc hàng loạt kỳ trƣớc Lúc so sánh tiêu thời điểm với thời điểm trƣớc, kỳ với kỳ trƣớc, năm với năm trƣớc Khi đánh giá tình hình thực mục tiêu, nhiệm vụ đặt gốc so sánh trị số kế hoạch tiêu phân tích Khi tiến hành phân tích thực tế với kế hoạch tiêu Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Khi xác định vị trí doanh nghiệp gốc so sánh đƣợc xác định giá trị trung bình ngành hay tiêu phân tích đối thủ cạnh tranh 2.4.1.3 Kỹ thuật so sánh Kỹ thuật so sánh thƣờng đƣợc sử dụng so sánh số tuyệt đối, so sánh tƣơng đối So sánh tuyệt đối để thấy biến động số tuyệt đối tiêu phân tích So sánh tƣơng đối để thấy thực tế so với kỳ gốc tiêu tăng hay giảm % 2.4.1.4 Hình thức so sánh So sánh theo chiều dọc: kỹ thuật phân tích sử dụng để xem xét tỷ trọng phận tổng thể quy mơ chung So sánh theo chiều ngang: q trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hƣớng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kỳ khác 2.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại cƣơng tài mối quan hệ tài Phƣơng pháp phân tích giúp cho việc khai thác, sử dụng số liệu đƣợc hiệu thông qua việc phân tích cách có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tiếp gián đoạn Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài đƣợc phân thành nhóm tiêu đặc trƣng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Thơng thƣờng bao gồm nhóm sau: Nhóm tiêu khả tốn Nhóm số cấu tài tình hình đầu tƣ Nhóm số họat động Nhóm số khả sinh lời 2.4.3 Phương pháp Dupont Dùng để phân tích tổng hợp tình hình tài doanh nghiệp thông qua số ROA (tỷ suất lợi nhuận tổng vốn) ROE (tỷ suất lợi nhuận Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia vốn chủ) 2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 2.3.1 Tài liệu sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp Khi tiến hành phân tích hoạt động tài chính, nhà phân tích cần thu thập sử dụng nhiều nguồn thơng tin từ ngồi doanh nghiệp Tuy nhiên, để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp sử dụng thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp Thơng tin kế tốn đƣợc phản ánh đầy đủ báo cáo tài Báo cáo tài có hai loại báo cáo bắt buộc báo cáo khơng bắt buộc Báo cáo tài bắt buộc báo cáo mà doanh nghiệp phải lập, gửi theo quy định, khơng phân biệt hình thức sở hữu, quy mơ Báo cáo tài bắt buộc gồm có : Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài Báo cáo tài khơng bắt buộc báo cáo không thiết phải lập mà doanh nghiệp tuỳ vào điều kiện đặc điểm riêng lập khơng lập nhƣ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Báo cáo tài gồm loại sau Bảng cân đối kế toán : mẫu B01 - DN Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh : mẫu B02 - DN Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ : mẫu B03 - DN Thuyết minh báo cáo tài : mẫu B09 - DN 2.3.2 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 2.3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài thơng qua Bảng cân đối kế tốn * Khái niệm Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định (cuối ngày, cuối quý, cuối năm) * Kết cấu Bảng cân đối kế toán Kết cấu Bảng cân đối gồm phần chính: Phần tài sản phần nguồn vốn Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Phần tài sản: gồm tiêu phản ánh toàn trị giá tài sản có thời điểm Trị giá tài sản có doanh nghiệp bao gồm tồn tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp lọai tài sản thuê đƣợc sử dụng lâu dài, trị giá khoản nhận ký quỹ, ký cƣợc Căn vào tính chu chuyển tài sản, Bảng cân đối kế toán chia thành hai loại A B Lọai A: Tài sản ngắn hạn Lọai B: Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn: phản ánh toàn giá trị tất tài sản ngắn hạn có doanh nghiệp Đây tài sản có thời gian luân chuyển ngắn, thƣờng dƣới năm chu kỳ sản xuất kinh doanh Tài sản dài hạn: phản ánh giá trị tồn tài sản có thời gian thu hồi năm hay chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Số liệu tiêu phần tài sản thể giá trị loại vốn doanh nghiệp có đến thời điểm lập báo cáo Căn vào số liệu đánh giá đƣợc quy mô, kết cấu đầu tƣ vốn, lực trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Từ đó, giúp cho doanh nghiêp xây dựng đƣợc kết cấu vốn hợp lý với đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đặc biệt điều kiện tổng số vốn kinh doanh không thay đổi Phần nguồn vốn: gồm tiêu phản ánh nguồn hình thành tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Nguồn vốn đƣợc chia thành lọai A B Loại A: Nợ phải trả Lọai B: Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả : phản ánh toàn số nợ phải trả thời điểm lập báo cáo Chỉ tiêu thể trách nhiệm doanh nghiệp chủ nợ (nợ ngân sách, nợ ngân hàng, nợ ngƣời bán … ) khoản phải nộp phải trả hay khoản mà doanh nghiệp chiếm dụng khác Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 10 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia * Đánh giá nhận xét chung tình hình tài cơng ty cổ phần Vũ Gia Qua việc phân tích báo cáo tài nhóm số tài cơng ty nhận thấy hoạt động tài cơng ty có ƣu điểm hạn chế sau: Ưu điểm Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận sau thuế thu nhập công ty tăng thể kết kinh doanh công ty tiến triển tốt đẹp Nợ ngắn hạn giảm 58.49% so với năm 2008, cơng ty tốn đƣợc số khoản nợ ngắn hạn Vốn chủ sở hữu tăng lên 10,000,000,000 đồng so với năm 2008, thể quy mô kinh doanh công ty ngày rộng Khả toán tổng quát, khả toán thời, khả tốn nhanh cơng ty năm lớn có xu hƣớng tăng, thể cơng ty có khả toán khoản nợ Hạn chế: Tỷ trọng khoản phải thu công ty lớn năm 2008 chiếm 12.69%, năm 2009 chiếm 24.05% tài sản ngắn hạn, công ty bị chiếm dụng vốn tƣơng đối nhiều có xu hƣớng tăng Tỷ trọng lợi nhuận sau thuế doanh thu chiếm tỷ lệ thấp có xu hƣớng giảm Năm 2008 tỷ trọng 6.52% đến năm 2009 giảm xuống cịn 4.83%, cơng ty cần có biện pháp làm tăng tỷ trọng lợi nhuận sau thuế doanh thu Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn công ty, năm 2008 chiếm 57.68% sang năm 2009 49.28% làm cho hệ số nợ công ty tình trạng cao Tuy tỷ trọng có giảm nhƣng tốc độ chậm, thể tổng nguồn vốn công ty phụ thuộc nhiều vào bên Mức độ độc lập tài cơng ty thấp, cơng ty cần có biện pháp giảm nợ phải trả Tỷ suất doanh lợi doanh thu, tỷ suất doanh lợi tổng vốn, tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu thấp thể hiệu kinh doanh công ty chƣa tốt Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 60 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia PHẦN III: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VŨ GIA 3.1 Mục tiêu, phương hướng hoạt động công ty thời gian tới Ngày với tốc độ phát triển nhanh chóng thị trƣờng, doanh nghiệp muốn tồn đứng vững cần phải có phƣơng hƣớng hoạt động rõ ràng Riêng cơng ty cổ phần Vũ Gia, cơng ty ln có mục tiêu rõ ràng nhƣ sau:  Củng cố thị trƣờng có  Mở rộng khai thác thị trƣờng  Đa dạng hóa số phƣơng tiện phục vụ nhu cầu phong phú ngƣời dân  Xây dựng hình ảnh tốt cơng ty mắt khách hàng  Quảng bá thƣơng hiệu hãng cho đông đảo ngƣời dân thành phố biết, sử dụng tin dùng dịch vụ hãng 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Việc nghiên cứu biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp nâng cao khả tài vơ quan trọng cần thiết doanh nghiệp Vì từ đƣa hƣớng giải định tùy vào trƣờng hợp cụ thể Trên sở đó, doanh nghiệp nắm bắt áp dụng cách linh hoạt đạt hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh Với doanh nghiệp khác khả tài hay tình hình tài khác song vấn đề đặt cần sâu phân tích vào khả tài có tác dụng cụ thể q trình kinh doanh từ có giải pháp hợp lý Nhận thức đƣợc tầm quan trọng vấn đề nên em nghiên cứu phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Vũ Gia đƣa số biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 61 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 3.2.1 Biện pháp 1: Giảm nợ phải trả 3.2.1.1 Cơ sở thực biện pháp Bất doanh nghiệp trình kinh doanh phải vay, dùng toàn nguồn vốn chủ sở hữu để đầu tƣ vào toàn hoạt động kinh doanh đƣợc Trong cấu nguồn vốn doanh nghiệp gồm phần nợ phải trả vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp biết sử dụng vốn vay hiệu để mang lại lợi nhuận cho cơng ty vay biện pháp lý tƣởng nhiên nên tính đến khả tốn nợ doanh nghiệp trƣớc định vay Nếu doanh nghiệp mà có tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn cao lại mạo hiểm làm ăn khơng hiệu quả, khơng tốn đƣợc khoản nợ doanh nghiệp lâm vào tình trạng phá sản Qua việc phân tích bảng cân đối kế toán cho thấy tỷ trọng phải trả tổng nguồn vốn công ty tổng nguồn vốn công ty chiếm tỷ lệ cao cụ thể: Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Vũ Gia Đvt: đồng Tỷ trọng (%) Năm Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2009 2008 A.Nợ phải trả 14,079,621,500 19,726,119,980 49.28 57.68 B Nguồn vốn chủ sở hữu 10,331,684,646 20,300,000,000 50.72 42.32 TỔNG NGUỒN VỐN 24,411,306,146 40,026,119,982 100 100 (Nguồn: Phòng kế tốn tài cơng ty cổ phần Vũ Gia) Qua bảng số liệu cho thấy công ty nợ nhiều (chiếm dụng vốn nhiều), có giảm nhƣng tốc độ giảm chậm Tỷ trọng nợ phải trả chiếm cao tổng nguồn vốn nguyên nhân tỷ trọng nợ dài hạn nợ phải trả chiếm tỷ lệ cao có xu hƣớng tăng lên nhƣ sau: Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 62 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Cơ cấu nợ phải trả Đvt: đồng Tỷ trọng (%) Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2009 Năm 2008 A Nợ phải trả 14,079,621,500 19,726,119,980 49.28 57.68 I Nợ ngắn hạn 963,400,540 2.03 6.84 II Nợ dài hạn 13,116,220,960 19,326,165,046 97.97 93.16 399,954,936 (Nguồn: Phòng kế tốn tài cơng ty cổ phần Vũ Gia) Từ việc phân tích bảng số liệu cho thấy để làm giảm nợ phải trả cơng ty nên có biện pháp làm giảm nợ dài hạn 3.2.1.2 Nội dung thực Nợ dài hạn công ty chủ yếu chi phí thuê hoạt động tài chính, tài sản cố định cơng ty phƣơng tiện chủ yếu thuê tài Để giảm chi phí th hoạt động tài giải pháp tăng nguồn vốn chủ sở hữu khả thi Một số giải pháp nhằm nâng cao vốn chủ sở hữu Huy động trực tiếp Cơng ty huy động nợ trực tiếp thông qua phát động kỳ huy động với lãi suất hấp dẫn từ cán công nhân viên ngồi cơng ty Cơng ty nên có hình thức hấp dẫn thơng qua việc cân đối lãi suất, kỳ trả nợ, hình thức tốn để thu hút khách hàng Phƣơng thức giúp công ty chủ động khai thác trực tiếp nguồn vốn sẵn có tiềm tổ chức cá nhân kinh tế Nguồn vốn từ lợi nhuận giữ lại Lợi nhuận giữ lại phận lợi nhuận đƣợc sử dụng tái đầu tƣ, mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đây phƣơng thức tạo nguồn tài quan trọng hấp dẫn doanh nghiệp giúp doanh nghiệp giảm thiểu đƣợc chi phí, giảm bớt phụ thuộc vào bên ngồi Khi cơng ty để lại phần lợi nhuận năm để tái đầu tƣ, tức không dùng lợi nhuận Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 63 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia để chia lãi cổ phần, cổ đơng khơng đƣợc nhận số lợi nhuận nhƣng bù lại họ có quyến sở hữu số cổ phần tăng lên công ty Điều mặt khuyến khích cổ đơng giữ cổ phiếu lâu dài nhƣng mặt khác dễ làm giảm tính hấp dẫn cổ phiếu thời kỳ trƣớc mắt (ngắn hạn) Nếu tỷ lệ chi trả cổ tức thấp số lãi rịng khơng đủ hấp dẫn cổ phiếu bị giảm sút Do để đảm bảo mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu sách phân phối cổ tức cơng ty phải ý: Tổng số lợi nhuận ròng kỳ Hiệu việc tái đầu tƣ Nguồn vốn từ phát hành cổ phiếu Trong trình hoạt động cơng ty tăng vốn chủ sở hữu việc phát hành cổ phiếu Đây nguồn tài trợ dài hạn ổn định cho công ty Bên cạnh cơng ty xem xét việc tách cổ phiếu, việc tách cổ phiếu không làm ảnh hƣởng đến vốn công ty, không làm ảnh hƣởng đến quyền lợi cổ đơng song làm cho cổ phiếu cơng ty dễ dàng tiếp cận với nhà đầu tƣ Thực liên doanh, liên kết Một đặc điểm quan trọng hình thức vốn nhận đƣợc từ liên doanh, liên kết khơng thuộc bên nợ phải trả mà đƣợc tính vào nguồn vốn chủ sở hữu Nhất giai đoạn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ không cao tổng nguồn vốn Mặt khác vốn bên đóng góp khơng thiết phải tiền nên cơng ty kêu gọi đóng góp bên dƣới hình thức tài sản cố định nhƣ là: phƣơng tiện, phụ tùng, nguyên nhiên liệu… Thực liên doanh hợp tác dƣới hình thức góp vốn, khơng tham gia trực tiếp vào hoạt động kinh doanh Lợi nhuận đƣợc phân chia theo tỷ lệ góp vốn Thơng qua hình thức cơng ty có vốn để đầu tƣ vào tài sản cố định tài sản lƣu động phục vụ cho hoạt động kinh doanh Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 64 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 3.2.1.2 Dự tính kết đạt Với việc lựa chọn giải pháp trên, dự tính kết đạt đƣợc việc tăng vốn chủ sở hữu lên 20% tình hình tài cơng ty thay đổi nhƣ sau: Ta dùng số vốn chủ sở hữu tăng lên để bù đắp vào khoản nợ dài hạn cơng ty, với việc gia tăng 20% vốn chủ sở hữu tƣơng ứng tăng lên 4,060,000,000 đồng Bảng so sánh kết trước sau giải pháp Chỉ tiêu Trước giải pháp So sánh trước sau Sau giải pháp giải pháp ∆ % Vốn chủ sở hữu (đồng) 20,300,000,000 24,360,000,000 4,060,000,000 20 Nợ dài hạn (đồng) 19,326,165,040 15,266,165,040 -4,060,000,000 -21 tổng quát (lần) 2.03 2.55 0.52 25.62 Hệ số nợ (lần) 0.49 0.39 -0.1 -20.41 50.72 60.86 10.14 19.99 58.53 70.23 11.7 19.99 7.99 7.01 -0.98 -12.27 Khả toán Tỷ suất tự tài trợ (%) Tỷ suất tự tài trợ TSDH (%) Tỷ suất doanh lợi VCSH (%) Kết thực biện pháp cải thiện đáng kể tình hình tài doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu tăng kéo theo gia tăng khả toán tổng quát, tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất tự tài trợ TSDH Nợ phải trả giảm làm cho hệ số nợ giảm 3.2.2 Biện pháp 2: Giảm chi phí tài 3.2.2.1 Cơ sở thực Chi phí tài cơng ty khoản chi phí lãi vay Theo số liệu bảng báo cáo kết kinh doanh năm tốc độ tăng chi phí lãi vay năm Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 65 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 2009 so với năm 2008 2,076,000,000 đồng tƣơng ứng tỷ lệ tăng 236.99% Tỷ trọng chi phí lãi vay doanh thu năm 2008 3.69% đến năm 2009 11.64%, nhận thấy tỷ trọng chi phí tài doanh thu tăng nhanh Nếu giảm đƣợc khoản chi phí lãi vay góp phần tăng lợi nhuận công ty 3.2.2.2 Nội dung thực Để giảm chi phí lãi vay, cơng ty cần giảm bớt số tiền vay vay khoản vay ƣu đãi, quan hệ tốt với ngân hàng lớn, quỹ hỗ trợ đầu tƣ phát triển (nếu có ngành dịch vụ vận tải hành khách taxi), tận dụng sách ƣu đãi nhà nƣớc giành cho ngành dịch vụ vận tải hành khách taxi Để đầu tƣ quan hệ tốt với ngân hàng, quỹ hỗ trợ đầu tƣ phát triển, công ty phát sinh số khoản chi phí 3.2.2.3 Dự kiến kết đạt chi phí phát sinh Dự kiến kết tài giảm 15%, khoản chi phí khác phát sinh dựa sở dự tính Bảng dự tính kết thực Đvt: đồng Chỉ tiêu Chi phí tài giảm Chi phí khác tăng Số tiền 442,800,000 41,000,000 Trong đó: Chi phí tiếp khách 20,000,000 Chi phí lại 4,000,000 Chi phí điện thoại 2,000,000 Các khoản chi phí khác Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 15,000,000 66 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia So sánh kết trước sau giải pháp So sánh trước sau giải pháp Trước giải pháp Sau giải pháp cung cấp DV (đồng) 25,356,000,000 25,356,000,000 Tổng chi phí (đồng) 24,133,158,498 23,731,358,498 -401,800,000 -1.66 1,222,841,502 1,624,641,502 401,800,000 32.86 3.17 3.75 0.58 18.29 4.83 6.41 1.58 32.66 3.79 5.04 1.25 33.05 7.99 10.61 2.62 32.76 Chỉ tiêu ∆ % Doanh thu BH Lợi nhuận sau thuế (đồng) Khả toán lãi vay (lần) Tỷ suất doanh lợi doanh thu (%) Tỷ suất doanh lợi tổng vốn (ROA) Tỷ suất doanh lợi vốn chủ (ROE) Dựa vào bảng so sánh kết thực giải pháp cho thấy: Việc giảm chi phí tài (chi phí lãi vay) làm tổng chi phí giảm xuống 401,800,000 tƣơng ứng lợi nhuận tăng lên mức giảm tổng chi phí Khả tốn lãi vay, tỷ suất doanh lợi doanh thu, tỷ suất doanh lợi tổng vốn, tỷ suất doanh lợi vốn chủ tăng, chứng tỏ tài doanh nghiệp đƣợc cải thiện đáng kể Kiến nghị Sau tìm hiểu đánh giá sơ lƣợc tình hình tài cơng ty cổ phần Vũ Gia, em xin có số kiến nghị sau: Công ty nên tận dụng ƣu ngành dịch vụ vận tải hành khách taixi phát triển, ngƣời ngày lựa chọn loại dịch vụ Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 67 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia cho nhu cầu lại, tham quan, du lịch, cƣới hỏi… để đầu tƣ mở rộng quy mô kinh doanh hợp lý Tiếp tục áp dụng biện pháp phát huy tác dụng năm 2009 Tăng cƣờng công tác bảo quản, bảo dƣỡng, quản lý kỹ thuật, giữ gìn tốt phƣơng tiện đạo thực tốt quy trình, quy phạm bảo quản, vận hành, đảm bảo an toàn phƣơng tiện, ngƣời Đẩy mạnh công tác quản lý nhiên liệu, vật tƣ sửa chữa Không ngừng nâng cao tay nghề đội ngũ lái xe Tiếp tục quan tâm, chăm lo đời sống vật chất tinh thần cán công nhân viên, thực tốt sách, chế độ với ngƣời lao động, tạo điều kiện để nhân viên hoàn thành tốt nhiệm vụ đƣợc giao Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 68 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động tài gắn liền với tất khâu trình kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Hơn nữa, thơng qua nhà quản trị giải mối quan hệ phát sinh nhƣ đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị kỳ Xuất phát từ tầm quan trọng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp thực trạng tài công ty cổ phần Vũ Gia kiến thức đƣợc trang bị em chọn khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài CT CP Vũ Gia” Đƣợc giúp đỡ tận tình Th.S Nguyễn Thị Diệp bảo nhiệt tình cơng ty, em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Tuy nhiên thời gian học tập nghiên cứu tìm hiểu cơng ty có hạn nên khóa luận em khó tránh khỏi sai sót Em mong nhận đƣợc đóng góp, đánh giá thầy cô Em xin chân thành cảm ơn Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 69 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Danh mục tài liệu tham khảo sử dụng khóa luận Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Học viện tài GS TS NGƠ THẾ CHI PGS TS NGUYỄN TRỌNG CƠ Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp PGS TS Ngơ Thế Chi TS Vũ Công Ty Nhà xuất thống kê Hà Nội Quản trị tài doanh nghiệp PGS PTS Nguyễn Đình Kiệm PTS Nguyễn Đăng Nam Nhà xuất tài Phân tích hoạt động kinh doanh Gvc Nguyễn Thị Mỵ Ts Phan Đức Dũng - giảng viên Đại Học Quốc Gia TP Hồ Chí Minh Nhà xuất thống kê Những khóa luận sinh viên khóa trước Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 70 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Danh mục bảng, biểu có khóa luận Bảng : Bảng phân tích cấu tài sản Bảng : Bảng phân tích cấu nguồn vốn Bảng : Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh Bảng : Số lƣợng loại xe công ty năm 2009 Bảng : Lƣợng xe phân chia cho chi nhánh Bảng : Bảng phân tích cấu tài sản cơng ty cổ phần Vũ Gia theo chiều dọc Bảng : Bảng phân tich cấu tài sản công ty cổ phần Vũ Gia theo chiều ngang Bảng : Bảng phân tích cấu nguồn vốn cơng ty cổ phần Vũ Gia theo chiều dọc Bảng : Bảng phân tích cấu nguồn vốn cơng ty cổ phần Vũ Gia theo chiều ngang Bảng 10 : Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Vũ Gia theo chiều ngang Bảng 11 : Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Vũ Gia theo chiều dọc Bảng 12 : Bảng cân đối tài sản- nguồn vốn công ty cổ phần Vũ Gia năm 2008 Bảng 13 : Bảng cân đối tài sản- nguồn vốn công ty cổ phần Vũ Gia năm 2009 Bảng 14 : Các số khả toán Bảng 15 : Các số cấu tài tình hình đầu tƣ Bảng 16 : Các số hoạt động Bảng 17 : Các số khả sinh lời Biểu đồ 1: Cơ cấu tài sản công ty cổ phần Vũ Gia năm 2008 Biểu đồ 2: Cơ cấu tài sản công ty cổ phần Vũ Gia năm 2009 Biểu đồ 3: Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Vũ Gia năm 2008 Biểu đồ 4: Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Vũ Gia năm 2009 Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 71 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Danh mục từ viết tắt sử dụng khóa luận ĐTNH: Đầu tƣ ngắn hạn TSLĐ : Tài sản lƣu động BH : Bán hàng DV : Dịch vụ KD : Kinh doanh LNtt : Lợi nhuận trƣớc thuế TSCĐ : Tài sản cố định ĐTDH : Đầu tƣ dài hạn LNst : Lợi nhuận sau thuế VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lƣu động DT : Doanh thu NNH : Nợ ngắn hạn NDH : Nợ dài hạn VCSH : Vốn chủ sở hữu TSNH : Tài sản ngắn hạn HTK : Hàng tồn kho CKPT : Các khoản phải thu TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TC : Tài Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 72 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP Cơ sở lý luận tài doanh nghiệp 1.1 Tài doanh nghiệp 1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm quản trị tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trị cuả quản trị tài doanh nghiệp 1.2.3 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp 1.2.4 Những nhân tố chủ yếu ảnh hƣởng tới quản trị tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp 2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 2.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 2.3 Chức phân tích tài 2.4 Phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 2.4.1 Phƣơng pháp so sánh 2.4.2 Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ 2.4.3 Phƣơng pháp Dupont 2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 2.3.1 Tài liệu sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp 2.3.2 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 2.3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài thơng qua Bảng cân đối kế tốn 2.3.4 Phân tích phƣơng trình Dupont 22 PHẦN II: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VŨ GIA 25 Khái quát công ty cổ phần Vũ Gia 25 1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần Vũ Gia 25 1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty 26 Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 73 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia 1.2.1 Chức 26 1.2.2 Nhiệm vụ 26 1.3 Cơ cấu tổ chức 27 1.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức Công ty cổ phần Vũ Gia 27 1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 27 1.4 Những thuận lợi khó khăn cơng ty 30 1.4.1 Thuận lợi 30 1.4.2 Khó khăn 30 Các hoạt động công ty 31 2.1 Hoạt động kinh doanh công ty 31 2.1.1 Phƣơng tiện kinh doanh 32 2.1.3 Công tác đầu tƣ mở rộng công nghệ, nâng cấp sở hạ tầng 33 2.3 Phân tích tài cơng ty cổ phần Vũ Gia 33 2.3.1 Phân tích thơng qua Bảng cân đối kế toán 33 2.3.2 Phân tích tình hình tài thông qua Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 41 2.3.3 Phân tích cân đối tài sản -nguồn vốn 45 2.3.4 Phân tích nhóm số tài đặc trƣng cơng ty 47 2.3.2 Phân tích tổng hợp tình hình tài 55 PHẦN III: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VŨ GIA 61 3.1 Mục tiêu, phƣơng hƣớng hoạt động công ty thời gian tới 61 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài 61 3.2.1 Biện pháp 1: Giảm nợ phải trả 62 3.2.2 Biện pháp 2: Giảm chi phí tài 65 KẾT LUẬN 69 Danh mục tài liệu tham khảo sử dụng khóa luận 70 Danh mục bảng, biểu có khóa luận 71 Danh mục từ viết tắt sử dụng khóa luận 72 Sinh viên: Phạm Thị Hằng Nga - Lớp QT1001N 74 ... bán Lợi nhuận gộp BH cung cấp DV Doanh thu hoạt động tài 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thu? ?? 14 Chi phí thu? ?? TNDN 15 Lợi nhuận sau thu? ?? thu. .. 14 Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình TC CT CP Vũ Gia Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ họat động kinh KD Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận trƣớc thu? ??... đồng lợi nhuận kế toán sau thu? ?? Trong 100 đồng doanh thu mà cơng ty thu có gần đồng thu? ??c lợi nhuận mà công ty đƣợc hƣởng vào năm 2008, tỷ lệ gần đồng sang năm 2009 Lợi nhuận mà công ty thu có