KHÁI QUÁT VỀ TẬP ĐOÀN EXXON MOBIL VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐOÀN NÀY TRONG THỜI GIAN 2007, 2008:

KHÁI QUÁT VỀ TẬP ĐOÀN EXXON MOBIL VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐOÀN NÀY TRONG THỜI GIAN 2007, 2008:

TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN LỜI MỞ ĐẦU  Mục đích phân tích báo cáo tài chính: Phân tích báo cáo tài xét theo nghĩa khái quát đề cập tới nghệ thuật phân tích giải thích báo cáo tài Để áp dụng hiệu nghệ thuật đòi hỏi phải thiết lập quy trình có hệ thống logic, sử dụng làm sở cho việc định Trong phân tích cuối cùng, việc định mục đích chủ yếu phân tích báo cáo tài Dù cho nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, nhà cho vay tiềm tàng, hay nhà phân tích tham mưu cơng ty phân tích, mục tiêu cuối - cung cấp sở cho việc định hợp lý Các định xem nên mua hay bán cổ phần, nên cho vay hay từ chối nên lựa chọn cách tiếp tục kiểu trước chuyển sang quy trình mới, tất phần lớn phụ thuộc vào kết phân tích tài có chất lượng Loại hình định xem xét yếu tố quan trọng phạm vi phân tích, mục tiêu định không thay đổi Chẳng hạn, người mua bán cổ phần lẫn nhà cho vay ngân hàng phân tích báo cáo tài coi cơng việc hỗ trợ cho việc định, nhiên phạm vị ý phân tích họ khác Nhà cho vay ngân hàng quan tâm nhiều tới khả động chuyển sang tiền mặt thời kỳ ngắn hạn giá trị lý giải tài sản có tính động Cịn nhà đầu tư cổ phần tiềm quan tâm đến khả sinh lợi lâu dài cấu vốn Tuy nhiên, hai trường hợp, định hướng vào việc định công tác phân tích đặc trưng chung Có hai mục đích mục tiêu trung gian phân tích báo cáo tài chính, đồng thời mối quan tâm cho nhà phân tích thơng minh Thứ nhất, mục tiêu ban đầu việc phân tích báo cáo tài nhằm để "hiểu số" để "nắm số", tức sử dụng công cụ phân tích tài phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ số liệu tài báo cáo Như vậy, người ta đưa nhiều biện pháp phân tích khác nhằm để miêu tả quan hệ có nhiều ý nghĩa chắt lọc thông tin từ liệu ban đầu Thứ hai, định hướng công tác phân tích tài nhằm vào việc định, mục tiêu quan trọng khác nhằm đưa sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai Trên thực tế, tất công việc định, phân tích tài hay tất việc tương tự TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN nhằm hướng vào tương lai Do đó, người ta sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai cơng ty, dựa phân tích tình hình tài q khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế tương lai Vai trị hoạch định tài Hoạch định q trình phát triển kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn nhằm đạt mục tiêu doanh nghiệp Các kế hoạch tài có đặc trưng trình bày đơn vị đo lường chung tiền tệ Vì vậy, hệ thống kế hoạch tài đóng vai trị quan trọng, then chốt việc lập kế hoạch kiểm soát doanh nghiệp Các kế hoạch doanh nghiệp cần xác định mục tiêu hành động cần thực để đạt mục tiêu Mọi hoạt động cần phải sử dụng nguồn lực chung doanh nghiệp hoạch định tài thơng qua hệ thống với ngân sách với khả sử dụng đơn vị chung dễ dàng lượng hóa mục tiêu, cụ thể hóa, tổng hợp việc sử dụng nguồn lực Do vậy, ngân sách sử dụng cho mục tiêu kiểm sốt, thiết lập tiêu chuẩn tiếp nhận thông tin phản hồi hiệu suất thực tế tiến hành hoạt động hiệu chỉnh hiệu suất thực tế lệch nhiều so với hiệu suất kế hoạch Mục tiêu hoạch định tài Các ngân sách thường xây dựng cho phận tổ chức( phịng ban, xí nghiệp, đơn vị…) cho hoạt động ( bán hang, sản xuất, nghiên cứu…) Hệ thống ngân sách phục vụ cho kế hoạch tài tổ chức đem lại nhiều lợi ích cho tổ chức bao gồm: - Thúc đẩy nhà quản trị lập kế hoạch - Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc định - Giúp ích cho việc sử dụng nguồn lực quản lý nhân thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất - Cải thiện vấn đề truyền thông hợp tác hoạch định thúc đẩy nhà quản trị lập kế hoạch cho tương lai để phát triển đinh hướng chung cho toàn tổ chức, dự đoán trước vấn đề xây dựng sách cho tương lai Khi nhà quản trị dành thời gian cho việc làm kế hoạch họ nhận nhân lực tổ chức biết đuợc nên sủ dụng nguồn lực tổ chức vào vị trí Tất doanh nghiệp tổ chức phi lợi nhuận phải lập kế hoạch Ngân TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN sách giúp nhà quản trị đinh tốt Ngân sách lập tiêu chuẩn nhờ kiểm sốt việc sử dụng nguồn lực công ty kiểm soát thúc đẩy nhân viên Kiểm soát tảng cho thành cơng hệ thống ngân sách, đảm bảo cho hoạt động thực hiên để đạt mục tiêu mà tổ chức đặt kế hoạch tổng quát Ngân sách phục vụ cho việc truyền thông kế hoạch tổ chức đến nhân viên kết hợp nỗ lực lại với nhau, theo nhân viên hiểu vai trò họ việc đạt mục tiêu chung Các ngân sách thúc đẩy hợp tác lĩnh vực chức khác tổ chức phải làm việc để đạt mục tiêu dề Vai trò truyền thông hợp tác trở nên quan trọng tổ chức phát triển mạnh mặt quy mơ Đặc điểm kế hoạt tài chính: - Kế hoạch tài phối trí tất chương trình hành động doanh nghiệp khoản thời gian sở tiền tệ - Thông quan kế hoạch tài người ta phân bổ tìm kiếm cho chương trình - Kế hoạch tài thể tổng hợp mục tiêu hoạt động doanh nghiệp thời kỳ thông qua tiêu doanh số, lợi nhuận, tăng trưởng tài sản… - Kế hoạch tài biện pháp để thực mục tiêu Vì việc lập kế hoạch tài thực cách tổng hợp chương trình hay triển khai thực mục tiêu thông qua việc sử dụng nguồn lực phương diện tiền tệ hai Phương pháp diễn giải: Phương pháp cho kế hoạch tài chuẩn bị điều kiện cho việc thực mục tiêu, việc lập kế hoạch tài xuất phát từ mục tiêu tổng quát, cấp cao hay từ yêu cầu từ cổ đơng, sau cụ thể hóa thành ngân sách phận nhằm thực mục tiêu Quá trình diễn giải kiểm tra lại sở tính hợp lý cân đối chương trình Đề tài chúng tơi gồm có phần: - Giới tiệu khái quát tập đoàn Exxon Mobil tình hình tài tập đồn thời gian 2007 2008 TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN - Hoạch định tài Doanh nghiệp vào quý I/2009 - Đánh giá tình hình tài Doanh nghiệp sau hoạch định TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN HOẠCH ĐỊNH i GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ TẬP ĐỒN EXXON MOBIL VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐỒN NÀY TRONG THỜI GIAN 2007, 2008: Giới thiệu khái quát tập đoàn: Exxon Mobil, Công ty dầu lớn giới, Công ty thành lập vào năm 1999 với sáp nhập hai công ty Exxon Mobil Exxon Mobil explores cho refines xăng dầu khí tự nhiên; sản xuất sản phẩm dầu mỏ; bán dầu mỏ, khí đốt, xăng dầu vận hành trạm dịch vụ tồn giới Cơng ty tham gia vào ngành cơng nghiệp hố chất khống sản Trụ sở Irving, Texas Cả Tổng công ty Exxon Mobil công ty họ truy gốc vào tiêu chuẩn cơng ty Dầu khí, thành lập Mỹ industrialist John D Rockefeller 1870 dominated the US lượng ngành cơng nghiệp đầu kỷ 20 Rockefeller associates tạo tiêu chuẩn dầu Trust 1882 để thống nhiều cơng ty dầu tồn Hoa Kỳ Tiêu chuẩn dầu sớm sở hữu 90 phần trăm dầu refineries Hoa Kỳ có họp ảo độc quyền thị trường thiết bị Trong Ohio 1892 Tòa án tối cao lệnh tiêu chuẩn Công ty Dầu Ohio để tách biệt tin tưởng trở thành việc kinh doanh độc lập Kết là, tin tưởng tan executives Tiêu chuẩn Dầu conglomerate reorganized củng cố doanh nghiệp vào 20 công ty Tiêu chuẩn bao gồm dầu New Jersey, gọi Tiêu chuẩn Jersey, mà thay đổi tên 1892 để tiêu chuẩn cơng ty Dầu khí (New Jersey), tiêu chuẩn công ty dầu New York, biết đến Socony Trong tiêu chuẩn 1899 Jersey trở thành trung tâm tổ chức cơng ty cho tồn tổ chức Trong 1911 Tòa án tối cao Hoa Kỳ xuống tay chống độc ruling so với tiêu chuẩn công ty Dầu khí (New Jersey), tuyên bố tất tiêu chuẩn chi nhánh Dầu tiếp tục hành động độc quyền Dầu tiêu chuẩn buộc phải đột nhập vào 34 công ty riêng biệt, khơng cịn theo kiểm sốt tập trung, bao gồm tiêu chuẩn Socony Jersey Exxon Tổng Công ty phát triển từ Jersey tiêu chuẩn Trong 1919 Jersey tiêu chuẩn mua nửa Humble & lọc dầu Công ty Texas Humble tăng trưởng thành công ty dầu lớn Hoa Kỳ kết hợp với tiêu chuẩn Jersey 1959 Từ 1917 đến TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN 1937 Jersey tiêu chuẩn mở rộng đáng kể sở sản xuất dầu Holdings Nam Mỹ, Châu Âu, Châu Phi, Châu Á Bắt đầu từ 1920, Jersey tiêu chuẩn sử dụng tên Esso (bắt nguồn từ tên viết tắt Standard Oil) cho nhiều sản phẩm dịch vụ nhà ga Cuối cùng, nhiều người số ban đầu chi nhánh Standard Oil Trust objected Jersey để sử dụng tiêu chuẩn Esso Sau số tòa án rulings việc sử dụng tên, đổi tên thành tiêu chuẩn Jersey Exxon năm 1972 ngừng sử dụng tên Esso Hoa Kỳ Nó tiếp tục sử dụng tên Esso nhiều quốc gia khác Năm 1990 Exxon di chuyển trụ sở từ Thành phố New York vào Irving, bang Texas, cần bên Dallas Trong năm 1990 công ty nhấn tất lợi nhuận thời gian highs, sparked ổn định giá dầu quốc tế, công ty thành công khai thác, giảm chi phí vận hành hàng tỷ Năm 1989 Exxon dầu tankers, Exxon Valdez, chạy aground Alaska's Prince William Sound, spilling gần 42 triệu lít (11 triệu gallon) dầu, khoảng 260.000 barrels Spill the ranks tệ môi trường thiên tai hết Những kiện đau đớn cho cơng ty tài mối quan hệ công chúng thiên tai, đặc biệt sau tàu Captain, Joseph Hazelwood, nhập vào tiêu thụ nhiều đồ uống có cồn trước tai nạn Cán công ty phải đối mặt với lời trích cho đợi mười sau bị tai nạn trước triển khai booms để chứa spill Exxon chi $ 2,5 tỷ cho dọn dẹp trả tiền khoảng $ tỷ dàn xếp, hình phạt, phạt Năm 1994 phủ liên bang quy định jury Exxon "recklessness" nguyên nhân gây spill đặt hàng công ty để trả tiền $ tỷ mỹ thiệt hại Công ty nộp kháng cáo ruling vào năm 1997, năm 2006 Ninth Circuit Toà án Kháng cáo giảm jury giải thưởng đến $ 2,5 tỷ đồng Exxon khiếu nại ruling, như, năm 2008 Tòa án tối cao Hoa Kỳ giảm bớt thiệt hại giải thưởng đến $ 500 triệu, trung bình khoảng $ 15.000 cho 33.000 plaintiffs, chủ yếu Fishers người dân có đời sống harmed spill Các Di Động Công ty Cổ phần phát triển từ Jersey tiêu chuẩn nước New York, Socony Trong 1831 Socony khác descendant kết hợp với tiêu chuẩn dầu Trust, Máy hút dầu Công ty Rochester, New York Các kết công ty thay đổi tên để Socony-Cơng ty Máy hút dầu, SVO, 1934 Năm TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN 1948 SVO mua 10 phần trăm lãi suất Arabian Mỹ Cơng ty Dầu khí, thành lập để khai thác dầu trữ khổng lồ Saudi Arabia Trong 1955 công ty đổi tên thành Công ty Dầu Socony Di Động, Inc-sau sản phẩm ban đầu, Mobiloil-1966 cho Công ty Dầu Mobil, Inc Khi giá dầu bắt đầu vào mùa thu lại năm 1980, Di Động tìm thấy vào khóa dài hạn cho hợp đồng đắt Saudi Arabian dầu thô Công ty trả lời cách bán $ 8,4 tỷ đồng tài sản cách giảm lao động Công ty bán trạm dịch vụ 20 tiểu bang Hoa Kỳ, đầu tư nhiều vào khai thác Trong năm 1990 công ty phát lớn giới lĩnh vực khí đốt tự nhiên ngồi bờ biển Ca-ta tham gia liên doanh với công ty khác để phát triển lĩnh vực dầu Malaysia, Kazakhstan, Việt Nam Năm 1973 giá dầu quadrupled sau quốc gia Ả Rập thuộc Tổ chức nước xuất dầu khí (OPEC) áp dụng sáu tháng embargo dầu quốc gia phương Tây mà Israel hỗ trợ A-rập-Israel War of 1973 Việc tăng giá gây Di Động người bán hàng cho người gần ba 1973 1977 Di Động Cơng ty Dầu khí thay đổi tên lần năm 1976, để Cơng ty Cổ phần Di Động Tám năm sau cơng ty giữ bolstered với siêu mua cơng ty dầu với giá $ 5,7 tỷ đồng Trong tháng 12/ 1998, Exxon công bố kế hoạch để thu Di động hình thức cơng ty, gọi tổng công ty Exxon Mobil Việc sap snhập hoàn thành vào tháng 10/ 1999 trị giá $ 81 tỷ đồng, củng cố công nghiệp lớn lịch sử Hoa Kỳ Trong năm 2006 Exxon Mobil ghi nhận lợi nhuận năm công ty lịch sử Hoa Kỳ Trong thời gian năm mà thấy ghi lại giá cho dầu thô xăng, công ty giành hồ sơ $ lợi nhuận 39,5 tỷ đồng Tình hình tài tập đồn Exxon Mobil thời gian 2007 2008: TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN Trong năm 2007 tài công ty giảm sút đến năm 2008 doanh thu tăng cao khoản thu khác tăng, hoạt động kinh doanh khả quan Từ hoạch định tình hình tài cơng ty cho năm tới Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2007 2008: STT KHOẢN MỤC Doanh thu BH & CCDV Giá vốn hàng bán Chi phí BH & QLDN Lợi nhuận gộp BH & CCDV Khấu hao Lợi nhuận từ hoạt động KD Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận kế tốn trước thuế 2007 404,552,000 232,852,000 87,571,000 171,700,000 12,250,000 71,879,000 1,005,000 (1,005,000) 2008 477,359,000 288,810,000 92,100,000 188,549,000 12,379,000 84,070,000 1,647,000 (1,647,000) 10 11 12 13 14 15 16 17 lãi Doanh thu từ hoạt động tài Chi phí lãi Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN Trả cổ tức Lợi nhuận giữ lại 70,874,000 40,610,000 400,000 70,474,000 29,864,000 50,741,280 8,433,000 32,177,000 82,423,000 45,220,000 673,000 81,750,000 36,530,000 58,860,000 7,910,000 37,310,000 Bảng cân đối kế toán năm 2007 2008: STT KHOẢN MỤC NĂM TÀI SẢN 2007 Tiền khoản tương đương 33,981,000 tiền Đầu tư ngắn hạn 519,000 phải thu KH 36,450,000 TÀI CHÍNH TÍN DỤNG 2008 31,437,000 570,000 24,702,000 Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tổng tài sản ngắn hạn Tài sản cố định Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản vơ hình Tài sản khác Tổng tài sản Nguồn Vốn Nợ phải trả Vay nợ ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Nợ khác Chi phí nợ dài hạn Lãi vay Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận giữ lại Cổ tức ưu đãi Vốn chủ sở hữu khác Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn 11,089,000 3,924,000 85,963,000 120,869,000 11,646,000 3,911,000 72,266,000 121,346,000 28,194,000 28,556,000 7,056,000 242,082,000 5,884,000 228,052,000 55,929,000 2,383,000 58,312,000 21,549,000 13,278,000 22,899,000 4,282,000 120,320,000 4,933,000 228,518,000 (113,678,000) 1,989,000 121,762,000 242,082,000 46,700,000 2,400,000 49,100,000 7,025,000 34,678,000 19,726,000 4,558,000 115,087,000 5,314,000 265,680,000 (148,098,000) (9,931,000) 112,965,000 228,052,000 Tình hình sản xuất kinh doanh cụ thể Exxon Mobil năm vừa qua: Upstream thu $ 8.785 triệu, tăng $ 2.744 triệu đồng từ quý I năm 2007 Hồ sơ cao, dầu thơ khí tự nhiên realizations tăng thu nhập khoảng $ 4,4 tỷ đồng Khối lượng kết hợp hiệu ứng giảm thu khoảng $ 800 triệu, gia tăng lượng khí đốt tự nhiên nhiều bù thấp thô khối tin Thu giảm đến $ 300 triệu thuế cao hơn, $ 250 triệu gia tăng chi phí vận hành $ 200 triệu tài sản thấp lợi nhuận doanh thu Quý khí đốt tự nhiên sản xuất 10.246 mcfd (triệu cubic feet ngày), tăng 132 mcfd từ năm 2007 Cao nhu cầu châu Âu Bắc biển bổ sung dự án bù đắp phần trường dành cho người lớn từ chối Nước sản xuất tổng số 2.474 kbd (hàng ngàn barrels ngày), xuống 272 kbd từ quý I năm 2007 Ngoại trừ Venezuela expropriation, divestments, OPEC hạn ngạch hiệu tác động đến giá chi tiêu số lượng, nước sản xuất xuống phần trăm Gia tăng sản xuất từ dự án phía Tây Bắc Châu Phi Biển TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN bù đắp nhiều dành cho người lớn trường từ chối, PSC lưới cắt giảm lãi suất trì hoạt động Hạ thu $ 1.166 $ 746 triệu triệu thấp quý I năm 2007 Thấp đáng kể toàn giới cải tiến lề giảm thu nhập khoảng $ 1,0 tỷ đồng, lọc nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh tăng thu nhập khoảng $ 350 triệu Sản phẩm kinh doanh xăng dầu 6.821 kbd 377 kbd thấp năm ngoái quý, chủ yếu phản ánh tài sản bán hàng Hóa chất thu $ 1.028 triệu đồng $ 208 triệu thấp quý I năm 2007 Hạ lề, mà thu nhập giảm khoảng $ 350 triệu đồng, bù đắp phần nước thuận lợi trao đổi thuế hiệu Thủ tướng sản phẩm bán 6.578 trippa (thước đo hàng ngàn tấn) quý I năm 2008 227 trippa thấp năm trước Cơng ty tài chi phí $ 89 triệu, tăng $ 180 triệu, chủ yếu chi phí cao doanh nghiệp thuế ghi Tiền mặt cung cấp hoạt động điều hành tổng số $ 21.420 triệu đồng cho ba tháng năm 2008, $ 7.134 triệu cao nhiều so với năm 2007 Các nguồn gốc khoản tiền thu nhập net $ 10.890 triệu đồng, điều chỉnh để cung cấp noncash $ 3.104 triệu cho khấu hao depletion, hai số tăng lên Những tác động giá cao thời gian khoản toán tài khoản payables thời gian trả thuế thu nhập thêm vào tiền mặt cung cấp hoạt động điều hành Tổng số tiền mặt tiền mặt equivalents $ 40,9 tỷ đồng vào cuối quý năm 2008 so với $ 34,6 tỷ đồng, có $ 4,6 tỷ đồng tiền mặt bị giới hạn, vào cuối quý năm 2007 Quy divestments tài sản $ 413 triệu năm 2008 thấp Dòng tiền mặt từ hoạt động bán hàng tài sản ba tháng năm 2008 $ 21,8 tỷ đồng, bao gồm tài sản doanh thu $ 0,4 tỷ đồng, tăng lên $ 7,0 tỷ đồng từ khoảng thời gian tương 2007 Net tiền mặt sử dụng hoạt động tài 11.353 triệu $ ba tháng năm 2008 tăng lên $ 1.848 triệu đồng phản ánh mức độ cao mua cổ phần cổ phiếu ExxonMobil Những mua hàng bao gồm $ 8,0 tỷ đồng để giảm bớt số lượng cổ phần xuất sắc, TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 10 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN với số tiền sử dụng để bù đắp cổ phần phát hành với phương Công ty đem lại lợi ích cho kế hoạch chương trình Cổ phần xuất sắc giảm từ 5.382 triệu đồng vào cuối quý thứ tư tới 5.284 triệu đồng vào cuối quý Mua hàng thực thị trường thông qua giao dịch negotiated, gia tăng, giảm ngưng thời điểm mà không cần thông báo trước Trong thời gian quý I năm 2008, Tổng công ty Exxon Mobil mua 110 triệu cổ phần cổ phiếu phổ biến cho Kho gross chi phí $ 9,5 tỷ đồng Công ty phân phối tổng số $ 9,9 tỷ đồng cho cổ đơng q trình tư cổ tức chia sẻ thông qua mua cổ phần để giảm bớt bật, tăng 13 phần trăm, hay $ 1,1 tỷ so với quý năm 2007 Tổng số nợ $ 10,0 tỷ đồng vào ngày 31/03 2008, tăng từ $ 9,6 tỷ đồng cuối năm 2007 Công ty cho vay nợ tổng số vốn đầu tư 7,3 lệ phần trăm vào cuối quý năm 2008 so với 7,1 phần trăm vào cuối năm 2007 Mặc dù vấn đề Tổng công ty vay nợ dài hạn theo thời gian trì chương trình giấy revolving thương mại, tạo tiền nội bao gồm phần lớn u cầu tài Cơng ty, phần nó, tiếp tục chương trình quản lý tài sản, tiếp tục để đánh giá kết hợp tài sản cho tiềm nâng cấp Bởi chất liên tục chương trình này, dispositions tiếp tục thực theo thời gian mà cho kết quả, lợi nhuận lỗ Thu nhập, bán hàng sở tất loại thuế nhiệm vụ cho quý năm 2008 cao nhiều so với năm 2007 Trong quý I năm 2008 thuế thu nhập chi phí tăng lên đến $ 9.302 triệu người có hiệu lực thuế thu nhập tỷ lệ 49 phần trăm, so với $ 6.784 triệu đến 44 phần trăm, tương ứng, thời kỳ năm trước Những thay đổi thu nhập có hiệu thuế suất tăng lên phản ánh phần tổng số thu nhập từ phi-US upstream phân Bán hàng dựa tất loại thuế khoản thuế nhiệm vụ phản ánh năm 2008 tăng cao mức giá nước trao đổi Chi tiêu vốn đầu tư khai thác dự án $ 5,5 tỷ quý I năm 2008, tăng 30 phần trăm từ năm ngối, chúng tơi tiếp tục tích cực đầu tư vào dự án mang lại thêm dầu thơ, khí đốt tự nhiên thành phẩm vào thị trường TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 11 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN ExxonMobil đại biểu nhấn mạnh cyclical chất tình hình kinh doanh lưu ý tăng trưởng toàn cầu, nhu cầu lượng yêu cầu công ty đầu tư nhiều vào tăng trưởng tương lai Cơng ty cho biết ước tính phát triển tồn cầu Với thơng số q khứ tăng với doanh thu sẵn sàng cho việc lập dự toán báo cáo tài cơng ty q 1/2009 II HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CHO DOANH NGHIỆP VÀO QUÝ I / NĂM 2009: Khái quát phương pháp: Phương pháp bắt đầu cách dự đoán doanh thu sau biểu diễn khoản mục theo tỷ lệ tăng trưởng năm doanh thu Một số khoản mục báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán giả định tăng tỷ lệ với doanh thu Theo phương pháp này, doanh thu tăng nên khoản mục tăng năm Các khoản mục dự tốn khoản mục khơng có mối liên hệ trực tiếp với doanh thu_ phụ thuộc vào sách cổ tức cơng ty việc sử dụng vốn vay tài trợ vốn chủ họ mục tiêu khác cổ đông đề Nếu tỷ lệ phần trăm doanh thu dự đoán khoản mục với thời kỳ trước bình quân năm cũ khoản mục tăng theo tỷ lệ doanh thu Cách tiếp cận gọi phương pháp thông số không đổi Ưu điểm phương pháp dễ áp dụng, nhiên lại có nhược điểm khơng phù hợp nhà quản trị mục tiêu nhà quản trị hạn chế tăng lên số khoản mục chi phí tồn kho nhằm tăng khả sinh lợi Nói cách khác nhà quản trị phải nỗ lực cải thiện thông số khơng phải trì tỷ lệ khơng đổi Phân tích thơng số năm 2007 2008: TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 12 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN Bước phải phân tích thơng số q khứ Phương pháp giả sử chi phí năm tỷ lệ phần trăm định so với doanh thu năm Vì bắt đầu phân tích thơng qua việc tính tốn chi phí định so với doanh thu năm Do tỷ lệ khoản thu khoản nợ biến động lớn hai năm qua nên nên sử dụng bình quân hai năm để làm sở hoạch định cho tình hình tài năm 2009 a Năm 2007: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ = 404,552,000$ Tỷ lệ tải khoản doanh thu = tài khoản / doanh thu Tỷ lệ tiền khoản tương đương tiền doanh thu = tiền khoản tương đương tiền/ doanh thu = 8.39966 Tương tự cho tài khoản lại b.Năm 2008: Tương tự cách tính năm 2007 c.Bình qn năm qua: Binh quân = (Tỷ lệ tài khoản doanh thu năm 2007 + tỷ lệ tài khoản doanh thu năm 2008) / Ta bảng tỷ lệ tài khoản doanh thu sau: STT KHOẢN MỤC Đơn vị tính: % 2007 2008 Tiền khoản tương đương 8.39966 6.58561 BÌNH QUÂN 7.4926357 tiền doanh thu Đầu tư ngắn hạn doanh thu 0.1238485 TÀI CHÍNH TÍN DỤNG 0.0012829 0.11941 Page 13 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN Phải thu khách hàng doanh 0.0900997 5.17472 7.0923442 thu Hàng tồn kho doanh thu 2.74106 Tài sản ngắn hạn khác doanh 0.96996 2.43967 0.8193 2.590365 0.8946307 thu Tài sản cố định doanh thu 25.42028 27.6487641 Các khoản đầu tư tài dài 6.96919 5.98208 6.4756356 10 12 13 hạn doanh thu Tài sản vơ hình doanh thu Tài sản khác doanh thu Nợ phải trả doanh thu Vay nợ ngắn hạn doanh 1.74415 13.82492 0.58905 1.23262 9.78299 0.50277 0.8720758 0.6163076 11.8039579 0.5459065 15 16 17 18 20 21 22 23 26 27 thu Nợ dài hạn doanh thu Nợ khác doanh thu Chi phí nợ dài hạn doanh thu Lãi vay doanh thu Vốn chủ sở hữu doanh thu Lợi nhuận giữ lại doanh thu Cổ tức ưu đãi doanh thu Vốn CSH khác doanh thu Giá vốn hàng bán doanh thu Chi phí BH & QLDN doanh 5.32663 3.28215 5.66034 1.05845 1.21937 56.48668 (28.09973) 0.49165 57.5579901 21.6464138 1.47164 7.26455 4.13232 0.95484 1.11321 55.65623 (31.0244) (2.0804) 60.50164 19.29366 3.3991358 5.2733513 4.8963275 1.0066459 1.1662909 56.0714534 (29.5620871) 0.794375 59.0298126 20.4700346 29 31 32 33 34 thu Khấu hao doanh thu Thu nhập khác doanh thu Chi phí khác doanh thu Lợi nhuận khác doanh thu Lợi nhuận kế toán trước thuế 3.0280409 0.2484229 (0.2484229) 17.5191323 2.59323 0.34502 (34.502) 17.26646 2.8106337 0.2967231 (29.6723) 17.3927961 35 lãi doanh thu Doanh thu từ hoạt động tài 10.0382645 9.47295 9.7556094 36 38 40 doanh thu Chi phí lãi doanh thu Thuế thu nhập DN doanh thu Trả cổ tức doanh thu 0.14098 7.65252 1.65703 0.1199294 7.5172572 1.8707809 0.2987725 0.0988748 7.3819929 2.0845281 Qua bảng ta thấy doanh thu năm 2008 tăng so với năm 2007, tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu Exxon Mobil tăng từ 57.5579901 % đến 60.50164 % TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 14 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN vào năm 2008 Công ty chưa cải thiện tốt tỷ lệ chi phí doanh thu mà tỷ lệ tăng với doanh thu Đối với tiền mặt, công ty phải thu chi hàng ngày nên lượng tiền mặt năm 2008 giảm xuống 31,437,000$, cơng ty dễ dẫn đến tình trạng thâm hụt tài khoản lượng chi phí bỏ tăng Vì tiền mặt cần thiết hỗ trợ cho hoạt động công ty Hàng tồn kho tăng với doanh thu, phải thu khách hàng giảm xuống tỷ lệ nợ doanh thu lại giảm sút nên lợi nhuận giữ lại tăng Lập dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh quý 1/2009: Trước hết lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh cho năm đến Báo cáo cần thiết cho việc dự đoán lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp lợi nhuận giữ lại Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng tóm tắt doanh thu tổng chi phí dự kiến thời kỳ tương lai, dự toán kết thúc với thơng tin tình hình lời lỗ thời kỳ Doanh thu dự kiến tăng khoảng 50% Do doanh thu năm 2009 tính cách nhân doanh thu năm 2008 với(1+tỷ lệ tăng trưởng), kết thu 716,038,500$ doanh thu năm 2009 Tỷ lệ tài khoản doanh thu năm 2009 dự đốn với bình qn hai năm 2007 2008 Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu năm 2009 59.0298126% Vì với đồng doanh thu năm 2009 chi phí chiếm hết 59.0298126%, tức giá vốn hàng bán 59.0298126%* DS 2009.Chi phí dự đốn tăng lên q cao tình hình khai thác dầu thơ đáy biển khoản chi phí sản xuất khác Lợi nhuận gộp BH & CCDV tính doanh thu trừ giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp 20.4700346% nhân với doanh số năm 2009.Chi phí tăng lên đáng kể.Với tăng lên nhiều khoản chi phí cơng ty nên có sách kinh doanh hiệu TSCĐ năm 2009 với tỷ lệ tài sản cố định doanh thu bình quân hai năm trước nhân với doanh số năm 2009 Vì tỷ lệ tài sản cố định dự đốn năm 2009 tỷ lệ bình quân năm trước TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 15 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN Khấu hao tài sản cố định doanh thu năm 2009 tỷ lệ khấu hao tài sản cố định doanh thu bình quân hai năm trước nhân với TSCĐ năm 2009 Chúng dự đoán Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận gộp từ bán hàng cungcấpdịch vụ trừ chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp khấu hao, kết thu 141,224,612.8$ Lợi nhuận kế toán trước thuế lãi tính cách lấy lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cộng với lợi nhuận khác Doanh thu từ hoạt động tài tăng khơng đáng kể dự đốn chi phí cho hoạt động tài tăng lên cao từ 45,220,000$ đến 69,853,919.45$ Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế cơng ty là138,241,220 $, lợi nhuận kế toán trước thuế lãi trừ chi phí lãi Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp tổng lợi nhuận kế toán trước thuế trừ thuế thu nhập doanh nghiệp Sau trả cổ tức lợi nhuận giữ lại cuối công ty 71,019,252.52$, dùng vào việc đầu tư cho kỳ kinh doanh tới STT KHOẢN MỤC NĂM 2008 Doanh thu BH & GIẢI THÍCH 2009 (1+50%) * CCDV 477,359,000 DS 2008 716,038,500 59.0298126% * Giá vốn hàng bán 288,810,000 DS 2009 42,267,6184.4 20.4700346% * Chi phí BH & QLDN 92,100,000 Lợi nhuận gộp BH & DS 2009 (1)- (2) CCDV 293,362,315.6 2.8106337% * 5,564,374.423 Khấu hao 12,379,000 Lợi nhuận từ hoạt động KD TÀI CHÍNH TÍN DỤNG 188,549,000 TSCĐ 2009 (4)-(3)-(5) 146,573,328.4 141,224,612.8 84,070,000 Page 16 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN Thu nhập khác 0 0.2967231% * Chi phí khác 10 1,647,000 DS 2009 2,124,651.971 Lợi nhuận khác (1,647,000) Lợi nhuận kế toán trước (7)-(8) (6)+(9) (2,124,651.971) 139,099,960.8 thuế lãi 82,423,000 Doanh thu từ hoạt động 9.7556094% * 11 tài 45,220,000 12 Chi phí lãi 673,000 Tổng lợi nhuận kế toán DS 2009 858,740.8343 13 trước thuế (10)-(12) 7.5172572% * 138,241,220 14 Thuế thu nhập DN 36,530,000 Lợi nhuận sau thuế DS 2009 (13)-(14) 53,826,455.69 15 TNDN 81,750,000 DS 2009 69,853,919.45 0.1199294% * 45,220,000 84,414,764.28 1.8707809%* 16 Trả cổ tức Lợi nhuận giữ lại 7,910,000 37,310,000 DS 2009 (15)-(16) 13,395,511.76 71,019,252.52 17 Dự đoán tình hình tài sản nguồn vốn năm 2009: Dự toán bảng cân đối kế toán thể trạng thái tài cơng ty vào cuối thời kỳ lập kế hoạch, phản ánh tổng hợp thay đổi tài định hành động nhà quản trị hoạch đinh kỳ dự toán bảng cân đối kế toán phản ánh vị tài dự dốn cơng ty thực mục tiêu chính: - Đưa định hướng hoạt động công ty với mức đầu tư thấp - Cung cấp lớp đệm tài để giúp công ty vượt qua thời kỳ suy giảm kinh tế - Đảm bảo khả khai thác hội khơng dự dốn trước tương lai TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 17 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN Chúng tơi dự đốn tỷ lệ tiền mặt doanh thu năm 2009 với bình quân hai năm trước số dư tài khoản tiền mặt năm 2009 7.4926357% * DS 2009 = 53,650,156.35$ Đầu tư ngắn hạn tăng theo doanh thu tính 0.1238485% * DS 2009 = 886,803.1075$ Mặc dù phải thu khách hàng năm 2008 giảm so với năm 2007 tỷ lệ phải thu khách hàng dự đoán 7.0923442% , tài khoản tăng tới số 50,783,914.78$ Tỷ lệ hàng tồn kho doanh thu 2.590365% giả sử hàng tồn kho tăng với tỷ lệ tồn kho dự đoán cho năm 2009 18,548,010.9$ Tổng tài sản ngắn hạn năm 2009 tính theo cơng thức: tiền khoản tương đương tiền + Đầu tư ngắn hạn + Phải thu KH + Hàng tồn kho + Tài sản ngắn hạn khác, kết 130,274,785.2$ Tổng tài sản tổng tài sản ngắn hạn + Tài sản cố định + Các khoản đầu tư tài dài hạn + Tài sản vơ hình + Tài sản khác Nếu tài sản tăng nợ vốn chủ phải tăng, phần tài sản tăng thêm có nguồn vốn tài trợ Dự đoán nợ phải trả tăng lên cao với tỷ lệ doanh thu 11.8039579% Vì sách trả nợ cơng ty cần phải thay đổi Tổng nợ ngắn hạn tổng nợ phải trả + vay nợ ngắn hạn Sau có đầy đủ khoản mục ta dễ dàng tính tổng nguồn vốn: Tổng nguồn vốn tổng nợ tổng nguồn vốn CSH cộng lại.Nhu cầu vốn tăng thêm khoản chênh lệch khoản nợ dài hạn năm trước nợ dài hạn dự đoán năm 2009 STT KHOẢN MỤC 2008 TÀI SẢN Tiền khoản GiẢI THÍCH 2009 7.4926357% * tương đương tiền 31,437,000 DS 2009 0.1238485% * 53,650,156.35 Đầu tư ngắn hạn 570,000 DS 2009 7.0923442% * 886,803.1075 Phải thu KH 24,702,000 DS 2009 50,783,914.78 TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 18 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN 2.590365% * Hàng tồn kho 11,646,000 Tài sản ngắn hạn DS 2009 0.8946307% * 18,548,010.9 khác 3,911,000 Tổng tài sản ngắn DS 2009 (1)+(2)+(3)+(4)+ 6,405,900.085 hạn (5) 27.6487641% * 130,274,785.2 Tài sản cố định 121,346,000 Các khoản đầu tư tài DS 2009 6.475635% * 197,975,795.4 dài hạn 28,556,000 DS 2009 0.8720758% * 46,368,043.96 Tài sản vơ hình DS 2009 0.6163076% * 6,244,398.317 10 Tài sản khác 5,884,000 DS 2009 (6)+(7)+(8) 4,413,000 11 Tổng tài sản 228,052,000 +(9)+(10) 385,276,022.9 72,266,000 NGUỒN VỐN 11.8039579% * 12 Nợ phải trả 46,700,000 DS2009 0.5459065% * 84,520,883.43 13 Vay nợ ngắn hạn 2,400,000 DS2009 3,908,900.395 14 Tổng nợ ngắn hạn 49,100,000 (12)+(13) 3.3991358% * 88,429,783.83 15 Nợ dài hạn 7,025,000 DS2009 5.2733513% * 24,339,121.22 16 Nợ khác 34,678,000 DS2009 4.8963275% * 37,759,225.74 17 Chi phí nợ dài hạn 19,726,000 DS2009 1.0066459% * 35,059,590.29 18 Lãi vay 4,558,000 DS2009 (14)+(15)+(16) 7,207,971.881 19 Tổng nợ 115,087,000 +(17)+(18) 1.1662909% * 192,795,693 20 Vốn CSH 5,314,000 DS2009 56.0714534% * 8,351,091.964 21 Lợi nhuận giữ lại 265,680,000 22 Cổ tức ưu đãi TÀI CHÍNH TÍN DỤNG DS2009 -148,098,000 (29.5620871)% * 401,493,193.7 (211,675,925.2) Page 19 TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN DS2009 0.794375% * 23 Vốn chủ sở hữu khác -9,931,000 Tổng nguồn vốn chủ DS2009 (20)+(21)+(22)+ (5,688,030.576) 24 sở hữu (23) 192,480,329.9 25 Tổng nguồn vốn 228,052,000 Nhu cầu vốn tăng (19)+(24) 385,276,022.9 26 thêm III 112,965,000 17,314,121.22 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY SAU KHI HOẠCH ĐỊNH: Sau phân tích báo cáo tình hình tài doanh nghiệp hai năm vừa qua hoạch đinh tài cho q 1/2009 chúng tơi có nhận xét đánh sau: Doanh thu 2009 Exxon Mobil tăng cao với dự đoán so với 2008 50% Sử dụng phương pháp diễn giải để phân tích dự toán báo cáo nên khoản mục tăng lên theo tỷ lệ doanh thu Phương pháp thông số không đổi sau hoạch định chi phí nợ tăng lên cao Điển hình nợ phải trả tăng từ 46,700,000$ năm 2008 đến 84,520,883.43$ năm 2009, nợ dài hạn tăng lên gấp lần so với 2008 với khoản nợ dự kiến lớn ảnh hưởng đến kế hoạch hoạt động công ty Đòi hỏi nhà quản trị phải cải thiện sách giải nợ nhu cầu tài trợ vốn từ bên ngồi Từ đó, ta thấy phương pháp không phù hợp với nhà quản trị dễ sử dụng mục tiêu nhà quản trị ngăn chặn tối thiểu tăng lên chi phí hàng tồn kho, nợ vay nợ dài hạn mục đích tăng khả sinh lợi Các nhà quản trị nổ lực cải thiện thơng số khơng phải trì tỷ lệ không đổi Phương pháp với cơng ty dự đốn thơng số khơng đổi Nó hữu ích dùng để dự đốn nhanh nhu cầu tài trợ cho cơng ty có thơng số khơng đổi q trình dự đốn, công ty nên xác định nhu cầu tài trợ tăng thêm thực tế phương pháp dự toán báo cáo tài TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 20 ... HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐỒN NÀY TRONG THỜI GIAN 2007, 2008: Giới thiệu khái quát tập đoàn: Exxon Mobil, Công ty dầu lớn giới, Công ty thành lập vào năm 1999 với sáp nhập hai công ty Exxon Mobil Exxon. .. trình Đề tài chúng tơi gồm có phần: - Giới tiệu khái quát tập đoàn Exxon Mobil tình hình tài tập đồn thời gian 2007 2008 TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN - Hoạch định tài Doanh... nghiệp vào quý I/2009 - Đánh giá tình hình tài Doanh nghiệp sau hoạch định TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN HOẠCH ĐỊNH i GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ TẬP ĐỒN EXXON MOBIL VÀ TÌNH HÌNH