TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Phân tích tình hình tài chính của Tổng công ty phân bón và hóa chất dầu khí

MỞ ĐẦU Phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho biết tình trạng tài doanh nghiệp khứ, dự báo vấn đề tài tương lai, đồng thời cung cấp thông tin cho đối tượng quan tâm để hình thành định quản lý, sản xuất kinh doanh đầu tư, … Từ đó, doanh nghiệp hình thành hướng đắn, có chiến lược hợp lý định kịp thời nhằm đạt kết kinh doanh cao Cho nên, phân tích tình hình tài doanh nghiệp (TCDN) việc làm thường xuyên thiếu quản lý TCDN, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng mà tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí” làm luận văn tốt nghiệp Ngồi phần Mở đầu, Kết luận Tài liệu tham khảo, Luận văn kết cấu thành chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài cơng việc dựa vào báo cáo tài (BCTC) phận kế toán cung cấp để xác định tình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị nhằm đánh giá tình hình tài qua, thực cân tài chính, khả tốn, sinh lời, rủi ro dự đốn tình hình tài để đề định Đối với chủ ngân hàng nhà cho vay tín dụng nhằm biết khả toán tức thời doanh nghiệp, khả đảm bảo khoản vay vốn chủ sở hữu khả sinh lợi doanh nghiệp Đối với nhà cung cấp vật tư, thiết bị hàng hóa dịch vụ nhằm biết khả toán thời gian tới khách hàng Đối với nhà đầu tư nhằm nắm thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Các quan tài chính, thuế, thống kê, chủ quản, nhà phân tích tài chính, người lao động, … có nhu cầu thơng tin giống chủ ngân hàng, nhà đầu tư, chủ doanh nghiệp 1.2 Tài liệu phương pháp sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Sơ lược báo cáo tài a Khái niệm báo cáo tài Dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp b Ý nghĩa báo cáo tài Cung cấp tiêu kinh tế - tài cần thiết giúp cho việc kiểm tra cách tồn diện có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu kinh tế - tài 1.2.1.2 Hệ thống báo cáo tài - Bảng cân đối kế tốn Mẫu số B 01 – DN - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Mẫu số B 02 – DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu số B 03 – DN - Bản thuyết minh báo cáo tài Mẫu số B 09 – DN 1.2.2 Các phương pháp sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp a Phương pháp so sánh b Phương pháp phân tích tỷ số c Phương pháp phân tích chi tiết d Phương pháp loại trừ e Phương pháp cân đối g Phương pháp phân tích Dupont 1.3 Các tiêu để phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.3.1.1 Sự biến động tài sản nguồn vốn qua bảng cân đối kế toán a Vốn lưu động thường xuyên Là phần chênh lệch nguồn vốn dài hạn (hay nguồn vốn thường xuyên) với tài sản dài hạn b Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa tài trợ người thứ ba c Vốn tiền (Ngân quỹ ròng) d Mối quan hệ vốn lưu động thường xuyên, nhu cầu vốn lưu động vốn tiền e Phân tích biến động vốn lưu dộng thường xuyên nhu cầu vốn lưu động 1.3.1.2 Sự biến động chi phí, doanh thu lợi nhuận qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Lợi nhuận từ = hoạt động kinh doanh + Lợi nhuận khác 1.3.1.3 Sự biến động dòng tiền qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tỷ trọng dòng tiền thu= Tổng tiền thu hoạt động x 100% hoạt động Tổng tiền thu kỳ 1.3.2 Hệ thống tiêu phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2.1 Nhóm hệ số khoản a Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn b Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán nhanh = Tiền tương đương tiền + Đầu tư tài ngắn hạn + Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn c Hệ số khả tốn tức Hệ số khả tốn tức Tiền tương đương tiền + = Đầu tư tài ngắn hạn Nợ ngắn hạn d Hệ số khả toán lãi tiền vay Hệ số khả toán lãi tiền vay = EBIT Chi phí lãi vay 1.3.2.2 Nhóm hệ số địn bẩy tài a Hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu (Hệ số tự tài trợ) Hệ số nợ = Tổng số nợ phải trả Tổng nguồn vốn b Hệ số nợ dài hạn Hệ số nợ dài hạn = Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu c Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn = Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn d Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư tài sản cố định = Tài sản cố định x 100% Tổng tài sản 1.3.2.3 Nhóm hệ số hoạt động a Vịng quay khoản phải thu kỳ thu tiền trung bình Vịng quay khoản phải thu = Doanh thu Các khoản phải thu bình quân Kỳ thu tiền trung bình = Số ngày kỳ= phân tích Các khoản phải thu bình quân x Số ngày kỳ phân tích Vịng quay khoản phải thu Doanh thu b Vòng quay hàng tồn kho số ngày lưu kho trung bình Vịng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Số ngày lưu kho trung bình = Số ngày kỳ = Hàng tồn kho bình quân x Số ngày kỳ phân tích phân tích Vịng quay Giá vốn hàng bán hàng tồn kho c Hệ số hiệu sử dụng tài sản cố định Hệ số hiệu sử dụng TSCĐ = Doanh thu TSCĐ bình qn CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY PHÂN BĨN VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ 2.1 Khái qt tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển tổng công ty Tổng Công ty Phân bón Hóa chất Dầu khí - Cơng ty cổ phần thành lập theo định số 02/2003/QĐ-VPCP ngày 28/03/2003 Bộ trưởng, Chủ nhiệm Văn phịng Chính phủ, Tổng Cơng ty thức vào hoạt động từ ngày 19/01/2004 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý sản xuất công ty phân đạm hóa chất dầu khí “Nguồn: Website http://dpm.vn” 2.1.3 Lĩnh vực ngành nghề kinh doanh chủ yếu công ty sản xuất kinh doanh phân đạm, ammoniac lỏng, khí cơng nghiệp, sản phẩm hóa chất khác, dịch vụ kỹ thuật sản xuất, kinh doanh phân đạm sản phẩm hóa chất khác có liên quan (trừ hóa chất có tính độc hại mạnh); sản xuất kinh doanh điện; kinh doanh bất động sản; mua bán hàng nông lâm sản, kinh doanh vận tải hàng hóa xe tơ, đường thủy nội địa, chế biến sản phẩm dầu khí khống sản đào tạo nghề 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài Cơng ty thơng qua Báo cáo tài 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn công ty a Vốn lưu động thường xuyên Vốn lưu động thường xuyên ba năm chiếm 50% tổng nguồn vốn tăng nhẹ qua năm, chứng tỏ nửa phần nguồn vốn dài hạn công ty để đầu tư cho tài sản ngắn hạn nguồn đầu tư tăng dần qua năm b Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động ba năm lớn khơng thể doanh nghiệp có phần tài sản ngắn hạn cần nguồn tài trợ bên thứ ba Nhưng năm 2010 giảm so với năm 2009, năm 2011 lại tăng lên nhiều chứng tỏ năm 2011 cần nhiều nguồn tài trợ từ bên thứ ba c Vốn tiền Tỷ trọng vốn tiền tổng nguồn vốn cao, ba năm 50%, năm 2010 tăng chút so với năm 2009 sang năm 2011 lại giảm nhỏ năm 2009 Tỷ trọng chứng tỏ doanh nghiệp chủ động vốn tiền cấu vốn tiền cao so với doanh nghiệp sản xuất 2.2.1.2 Phân tích chi phí, doanh thu, lợi nhuận cơng ty 2.2.1.3 Phân tích dịng tiền cơng ty 2.2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty thơng qua hệ số tài Bảng 2.21: Tổng hợp hệ số tài Hệ Năm 2009 2010 2011 6,37 5,22 6,99 5,30 4,39 5,48 4,98 4,12 4,94 183,75 231,14 126,81 0,13 0,16 0,09 Hệ số vốn chủ sở hữu (Hệ số tự 0,87 0,84 0,91 0,0428 0,0427 0,0023 Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn 2,2091 2,3887 2,5282 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định 0,3911 0,3495 0,3501 Vòng quay khoản phải thu - 30,00 25,83 Kỳ thu tiền trung bình - 12,00 13,94 Vòng quay hàng tồn kho - 6,83 5,67 Hệ số khoản Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả tốn tức Hệ số khả tốn lãi tiền vay Hệ số địn bẩy tài Hệ số nợ tài trợ) Hệ số nợ dài hạn Hệ số hoạt động Số ngày lưu kho trung bình - Hệ số hiệu sử dụng tài sản cố định Hệ số hiệu sử dụng tổng tài sản 52,72 63,51 - 3,85 4,67 - 0,96 1,10 20,38% 25,79% 34,04 - 24,79% 37,58% - 29,22% 43,56% Hệ số lợi nhuận Hệ số lợi nhuận doanh thu (ROS) Hệ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 2.2.2.1 Phân tích hệ số khả toán a Hệ số khả toán nợ ngắn hạn, hệ số khả toán nhanh hệ số khả tốn tức Các hệ số khoản ba năm cao Cho thấy tình hình tốn khả chi trả khoản nợ đền hạn doanh nghiệp lớn Năng lực chất lượng hoạt động tài cơng ty tốt dần lên Các hoạt động sản xuất kinh doanh công ty đảm bảo b Hệ số khả toán lãi tiền vay Hệ số khả toán lãi tiền vay ba năm cao, năm 2011 có giảm hệ số tốt Năm 2010 tốc độ tăng chi phí lãi vay nhỏ nên làm cho hệ số khả toán lãi tiền vay tăng lên Năm 2011 lợi nhuận trước thuế tăng với tỷ trọng nhỏ nhiều so với mức tăng 10 chi phí lãi vay làm cho hệ số giảm đi, với hệ số tình hình đảm bảo tài cơng ty tốt 2.2.2.2 Phân tích hệ số địn bẩy tài a Hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu (Hệ số tự tài trợ) Hệ số nợ doanh nghiệp năm 2010 tăng so với năm 2009 lại giảm vào năm 2011, có nghĩa hệ số vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng lên năm 2011 giảm b Hệ số nợ dài hạn, tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn tỷ suất đầu tư tài sản cố định Hệ số nợ dài hạn ba năm lớn không (0) cho thấy mức độ phụ thuộc rủi ro tài cơng ty thấp Hơn hệ số giảm dần từ năm 2009 đến năm 2011 2.2.2.3 Phân tích hệ số hoạt động a Vòng quay khoản phải thu, vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay Vòng quay khoản phải thu cao có xu hướng giảm xuống, ứng với kỳ thu tiền trung bình thấp tăng lên Chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản nợ doanh nghiệp giảm hệ số cao so với trung bình Thời gian bán chịu cho khách hàng ngắn, lượng vốn ứ đọng khâu toán giảm, hiệu sử dụng vốn cao Vòng quay hàng tồn kho doanh nghiệp năm 2010 6,83 lần năm 2011 giảm xuống 5,67 lần Đồng nghĩa với số ngày lưu kho trung bình tăng lên từ 52,72 ngày đến 63,51 ngày Do năm 2011 công ty mở rộng qui mơ sản xuất, cơng trình xây dựng mở rộng kinh doanh hoàn thành chuẩn bị vào sản xuất nên nhu cầu nguyên vật liệu tăng lên Vịng quay hàng tồn kho cơng ty giảm không chứng tỏ hàng tồn kho luân chuyển chậm 11 hơn, vốn ứ đọng nhiều mà nhu cầu quy mô sản xuất gia tăng b Hệ số hiệu sử dụng tài sản cố định hệ số hiệu sử dụng tổng tài sản Hệ số hiệu sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp tăng lên, năm 2010 3,85 lần tăng lên 4,67 lần vào năm 2011 Điều cho ta thấy đồng tài sản cố định tạo 3,85 đồng doanh thu vào năm 2010 năm 2011 tăng lên 4,67 đồng 2.2.2.4 Phân tích hệ số lợi nhuận  Hệ số lợi nhuận doanh thu (ROS) Hệ số lợi nhuận công ty cao tăng lên theo thời gian Có nghĩa 100 đồng doanh thu thuần, doanh nghiệp thu 20,38 đồng lợi nhuận năm 2009; năm 2010 thu 25,79 đồng năm 2011 34,04 đồng Tỷ lệ lợi nhuận thu năm 2010 tăng 26,53% so với năm 2009 sang năm 2011 tỷ lệ tăng lên 31,99%  Hệ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Hệ số lợi nhuận tổng tài sản tăng lên, năm 2010 24,79% năm 2011 37,58% Hệ số tăng lên lượng 12,79% tương đương với tỷ lệ tăng 51,59% so với năm 2010 Điều có nghĩa 100 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại cho doanh nghiệp 24,79 đồng lợi nhuận năm 2010 37,58 đồng năm 2011 Chứng tỏ khả sinh lời tổng tài sản doanh nghiệp cao  Hệ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Hệ số cao tăng dần theo thời gian, chứng tỏ tình hình hoạt động tài công ty phát triển mạnh Hiệu đồng vốn chủ sở hữu bỏ đem lại lợi nhuận cao, 100 12 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu 29,22 đồng tiền lời vào năm 2010 năm 2011 thu 43,56 đồng, tức tăng lên 49,05% Điều cho thấy, tiền vốn chủ sở hữu đưa vào sản xuất kinh doanh đem lại lợi nhuận cao 2.3 Nhận xét chung tình hình tài cơng ty phân đạm hóa chất dầu khí  Những ưu điểm Trong năm gần đây, tổng tài sản công ty không ngừng tăng cho thấy quy mô sản xuất kinh doanh cơng ty mở rộng Tính đến thời điểm cơng ty đầu tư xây dựng thêm nhiều cơng trình phục vụ cho sản xuất hàng hóa (URE, CO2, điện, khí, …) Cơng ty lập báo cáo tài định kỳ chi tiết đầy đủ, theo sát tình hình kinh doanh để có động thái thích hợp với điều kiện thị trường Cơng ty có kế hoạch xây dựng tiêu lợi nhuận đạt được, áp dụng thêm sách thưởng phạt theo lợi nhuận Bộ phận kế tốn ln cập nhật, chấp hành chế độ kế toán ban hành, sổ sách, chứng từ lưu cẩn thận dễ kiểm sốt Cơng ty áp dụng hình thức kế tốn máy vi tính nên tiết kiệm thời gian chi phí lưu trữ, dễ dàng cho việc theo dõi tình hình tài Cơng ty thường xun khuyến khích cán bộ, cơng nhân viên đóng góp ý kiến cho công tác quản lý cho chiến lược sản xuất kinh doanh công ty Công ty tăng cường đội ngũ cơng nhân viên trẻ có trình độ học vấn kỹ thuật cao, nhiệt tình cơng tác  Những hạn chế 13 Mặc dù hiệu kinh doanh tăng chi phí dành cho quảng cáo tiếp thị cao Việc toán khoản tạm ứng lương cịn chậm trễ Cơng ty chưa có biện pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí cho hợp lý 14 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHÂN ĐẠM VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ 3.1 Định hướng mục tiêu phát triển công ty Mục tiêu giai đoạn 2011 – 2015 Lĩnh vực phân bón, hóa chất, dự kiến đến năm 2015 đạt mục tiêu: - Sản xuất tiêu thụ: 1.000.000 urê/năm (đạm hạt trong), 400.000 NPK/năm - Sản xuất tiêu thụ: 140.000 tấn/năm SA, chiếm 20% thị phần nước, 200.000 tấn/năm Sođa chiếm 85% thị phần nước, axít Sulphuric (H2SO4) dùng sản xuất SA dư 23.000 phục vụ 10% thị phần nước - Sản xuất tiêu thụ 300.000 DAP - Sản xuất tiêu thụ 400.000 axit sulphuric, NH4Cl hóa chất khác - Chủ động tham gia xuất urê, đạt sản lượng tối thiểu 250.000 tấn/năm - Nhập cung ứng: 1.000.000 tấn/năm loại phân bón khác ngồi Urê - Kinh doanh hóa chất bản: cung cấp cho nhà máy lọc dầu Dung Quất ngành công nghiệp khác - Nghiên cứu triển khai dự án hóa chất, hóa dầu nước ngồi Lĩnh vực kinh doanh khác - Đầu tư tài vào doanh nghiệp khác ngành Dự kiến đến năm 2015, lợi nhuận đầu tư tài chiếm 10% tổng lợi nhuận sau thuế 15 - Hoạt động sản xuất kinh doanh trực tiếp khác: bao bì, dịch vụ kho bãi, giao nhận, vận chuyển, cao ốc văn phòng, đào tạo nhân lực cho ngành Hóa dầu 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty  Doanh nghiệp cần cấu lại tài sản nguồn vốn  Khai thác hiệu nguồn tài trợ từ bên  Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động  Tăng doanh thu 3.3 Một số kiến nghị a Kiến nghị doanh nghiệp b Kiến nghị Nhà nước 16 KẾT LUẬN Phân tích tình hình tài dần phát triển, sở cho nhà quản trị tài việc đưa định tài Nhưng nước phát triển, ngành xây dựng số trung bình ngành nên tạo điều kiện thuận lợi cho việc đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp xác tồn diện Trong đó, việc phân tích tình hình tài nước ta chưa quan tâm mức, ngành chưa có số liệu trung bình, tiêu chí phân ngành chưa rõ ràng Mặc dù có nhiều báo cáo tài qua kiểm tốn cơng khai khơng tách bạch rõ ràng khoản chi phí, số làm đẹp cho hình ảnh cơng ty trước nhà đầu tư Và việc phân tích tình hình tài đây, nhiều ngun nhân khác cịn mang tính chất đối phó tìm kiếm thơng tin xác Do đó, cịn gặp nhiều khó khăn thường có giá trị tham khảo phản ánh thực trạng Công ty phân đạm hóa chất dầu khí nâng quy mơ sản xuất kinh doanh lên để đạt hiệu hoạt động ngày cao, nguồn lực tài nguồn nhân lực ngày mạnh mẽ Qua trình tìm hiểu, tơi nhận thấy cơng ty đảm nhiệm tốt vai trị kinh tế đất nước Thông qua nhận định cá nhân, dùng kiến thức học Nhà trường để phân tích hình hình tài cơng ty Để hồn thành luận văn này, chân thành gửi lời cảm ơn tới PGS.TS Bùi Thiên Sơn, người tận tình bảo, hướng dẫn tơi suốt q trình thực Do thời gian kiến thức hạn chế, luận văn khơng tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp Thầy – Cô giáo, 17 bạn bè độc giả để luận văn tiếp tục nghiên cứu hoàn thiện lý luận thực tế 18 ... TẠI TỔNG CƠNG TY PHÂN BĨN VÀ HĨA CHẤT DẦU KHÍ 2.1 Khái qt tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển tổng cơng ty Tổng Cơng ty Phân bón Hóa chất Dầu khí - Cơng ty. .. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài cơng... hàng hóa xe ô tô, đường thủy nội địa, chế biến sản phẩm dầu khí khống sản đào tạo nghề 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty phân bón hóa chất dầu khí 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình