thảo luận QTNH TM thẩm định và đánh giá tính hiệu quả khả thi phương án kinh doanh ngắn hạn của công ty cổ phần sài gòn intimex

LỜI MỞ ĐẦU Một ngân hàng khơng hiểu biết cách đầy đủ người vay, để hạn chế đến mức thấp rủi ro xảy kiểm sốt phạm vi có thể, ngân hàng cần thiết phải tiến hành phân tích thẩm định cho vay Việc thẩm định tiến hành dựa yếu tố cho vay, là: uy tín, khả hoàn trả, vốn tài sản chấp Q trình phân tích, thẩm định thực kể từ ngân hàng nhận hồ sơ xin vay vốn khách hàng Mục đích phát điểm sai sót, điểm đáng nghi ngờ hay điểm chưa rõ ràng phương án sản xuất/ dự án đầu tư từ đánh giá tính xác, trung thực, khả thi phương án/ dự án khả trả nợ khách hàng Trước thực trạng nhóm lựa chọn nghiên cứu đề tài “Thẩm định đánh giá tính hiệu khả thi phương án kinh doanh ngắn hạn Công ty Cổ phần Sài Gịn Intimex năm 2008” Mục đích nghiên cứu: Qua việc phân tích, thẩm định đánh giá tính hiệu khả thi phương án kinh doanh ngắn hạn giúp ngân hàng hạn chế rủi ro tín dụng Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Q trình phân tích, thẩm định đánh giá tính hiệu khả thi phương án sản xuất kinh doanh ngắn hạn Từ vận dụng vào thẩm định phương án sản xuất kinh doanh ngắn hạn Cơng ty Cổ phần Sài Gịn Intimex năm 2008 3.Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập, xử lý thơng tin - Phương pháp phân tích - Phương pháp thống kê, tổng hợp Kết cấu đề tài Ngoài lời mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, nội dung đề tài gồm phần sau: Phần I : Những vấn đề chung phân tích thẩm định cho vay ngắn hạn theo hạn mức tín dụng Phần II: Vận dụng vào phương án sản xuất kinh doanh ngắn hạn Công ty Cổ phần Sài Gòn Intimex năm 2008 để thẩm định đánh giá tính hiệu khả thi phương án kinh doanh CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH THẨM ĐỊNH CHO VAY NGẮN HẠN THEO HẠN MỨC TÍN DỤNG I Cho vay ngắn hạn theo hạn mức tín dụng Khái niệm Cho vay ngắn hạn: loại cho vay có thời hạn khơng q 12 tháng Mục đích loại cho vay nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản ngắn hạn đáp ứng nhu cầu chi tiêu ngắn hạn cá nhân Cho vay theo hạn mức tín dụng: hai phương thức cho vay ngắn hạn áp dụng phổ biến ngân hàng thương mại, phương thức cho vay mà ngân hàng khách hàng xác định thỏa thuận hạn mức tín dụng trì khoảng thời gian định, thơng thường không 12 tháng Điểm loại cho vay hồ sơ xin vay dùng để xin vay cho nhiều vay Hạn mức tín dụng định nghĩa mức dư nợ vay tối đa trì thời gian định mà ngân hàng khách hàng thoả thuận hợp đồng tín dụng Khác với loại vay thơng thường, ngân hàng khơng xác định kỳ hạn nợ cho vay mà khống chế theo hạn mức tín dụng, có nghĩa vào thời điểm dư nợ vay khách hàng lên đến mức tối đa cho phép, ngân hàng khơng phát tiền vay cho khách hàng Đối với loại vay này, hợp đồng tín dụng sử dụng cho kỳ hạn quý năm Đến cuối kỳ hạn, hợp đồng tín dụng lý sang đầu kỳ sau, khách hàng muốn vay phải nộp hồ sơ xin vay 2.Phạm vi áp dụng : Áp dụng cho khách hàng truyền thống (có nhu cầu vay vốn thường xuyên) ngân hàng tín nhiệm có đặc điểm sản xuất – kinh doanh, luân chuyển vốn không phù hợp với phương thức cho vay lần Thường cho vay loại này, ngân hàng khơng u cầu đảm bảo tín dụng 3.Ưu điểm hạn chế Ưu điểm: Thủ tục cho vay đơn giản, khách hàng chủ động nguồn vốn vay, lãi vay trả cho ngân hàng thấp • • Nhược điểm: Ngân hàng dễ bị ứ đọng vốn kinh doanh, thu nhập lãi cho vay thấp, ngân hàng khó kiểm soát hiệu sử dụng lần vay 4.Cách xác định hạn mức tín dụng Cho vay ngắn hạn thực chất loại cho vay bổ sung nguồn vốn đầu tư vào tài sản lưu động Do vậy, xác định hạn mức vốn lưu động phải vào nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp sở khai thác hết nguồn vốn phi ngân hàng khác Có xác định hợp lý nhu cầu vốn vay, tránh tình trạng cho vay mức cần thiết làm tổn hại đến khả thu hồi nợ Mặt khác, khơng mà xác định khắt khe dẫn đến không đáp ứng đủ nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Căn vào phương án, kế hoạch sản xuất, kinh doanh, nhu cầu vay vốn khách hàng, tài sản bảo đảm tiền vay, NH khách hàng xác định thoả thuận hạn mức tín dụng trì thời hạn định theo chu kỳ sản xuất, kinh doanh Về chất, xác định hạn mức tín dụng trả lời câu hỏi : Khách hàng cần gì? Cần tiền? Ngân hàng có đáp ứng khơng? Tài sản chấp có đủ khơng? … • Xác định hạn mức tín dụng theo cơng thức: HMTD = - Vốn chủ sở hữu - Các khoản vốn hoạt động khác Trong đó: Vịng quay vốn lưu động = (Doanh thu kì t / Tài sản ngắn hạn bình quân kì t) +(-) Mức điều chỉnh Căn để xác định hạn mức tín dụng kế hoạch tài doanh nghiệp, dự báo chi tiết tài sản nguồn vốn Các khoản mục bảng kế hoạch tài liệt kê bảng đây: Tài sản Tài sản lưu động - Tiền mặt tiền gửi ngân hàng Nợ vốn chủ sở hữu Nợ phải trả - Nợ ngắn hạn - Chứng khoán ngắn hạn - Phải trả người bán - Khoản phải thu - Phải trả công nhân viên - Hàng tồn kho - Phải trả khác - Tài sản lưu động khác - Vay ngắn hạn ngân hàng Tài sản cố định - Nợ dài hạn Đầu tư tài dài hạn Vốn chủ sở hữu Tổng cộng tài sản Tổng cộng nợ vốn chủ sở hữu Bảng 2.1 Bảng minh họa liệt kê kế hoạch tài doanh nghiệp Nguồn: Tín Dụng Và Thẩm Định Tín Dụng – TS Nguyễn Minh Kiều Ngồi cách xác định nhu cầu vay vốn trên, nhu cầu hạn mức tín dụng xác định theo công thức sau : HMTD = Giá trị tài sản ngắn hạn (1) - Nợ ngắn hạn phi ngân hàng (2) - Nguồn dài hạn sử dụng (3) Trong đó: (2) Bao gồm : Phải trả người bán, Phải trả công nhân viên, Phải trả khác (3) Là giá trị tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn dài hạn (vốn chủ, nợ dài hạn có) • Khả nguồn vốn cho vay tổ chức tín dụng • Giá trị tái sản chấp cầm cố (nếu phải tài sản chấp) Giới hạn mức cho vay tối đa theo phương án, dự án giá trị tài sản chấp, cầm cố cho khoản tín dụng II Phân tích thẩm định cho vay ngắn hạn theo hạn mức tín dụng Quy trình cho vay Ngân hàng ln tìm kiếm khai thác tối đa thông tin khách hàng, để làm rõ lực sử dụng vốn vay khả hoàn trả để đưa định cho vay Việc ngân hàng không nắm vững thơng tin khách hàng ngun nhân dẫn đến rủi ro hoạt động cho vay Do để giảm thiểu rủi ro này, ngân hàng thường xây dựng cho quy trình cho vay chặt chẽ, gồm nhiều giai đoạn mang tính chất liên hồn, theo trình tự định kể từ tiếp nhận nhu cầu vay vốn khách hàng đến giải ngân lý hợp đồng tín dụng Mỗi ngân hàng có quy trình cho vay khác nhau, với nội dung cụ thể sau: Hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ xin vay Đây giai đoạn quan trọng để xác định thông tin đánh giá khách hàng Tùy theo mối quan hệ khách hàng ngân hàng, loại vay khách hàng yêu cầu quy mơ vay vốn mà cán tín dụng hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ theo thông tin yêu cầu hồ sơ thường yêu cầu thông tin sau: - Thông tin lực pháp lý hành vi dân khách hàng - Thơng tin lực sử dụng hồn trả vốn khách hàng - Thông tin đảm bảo tín dụng Ngân hàng yêu cầu khách hàng lập nộp loại giấy tờ: - Giấy đề nghị vay vốn - Giấy chững minh tư cách pháp nhân khách hàng, - Phương án SXKD dự án đầu tư kế hoạch trả nợ - Báo cáo tài thời kỳ gần - Các giấy tờ kiên quan đến tài sản cầm cố, chấp - Giấy tờ liên quan khác cần Tiếp nhận, phân tích thẩm định hồ sơ Phân tích thẩm định cho vay phân tích tình hình thực tế tiềm tài khách hàng, từ xem xét rủi ro dự kiến biện pháp phịng ngừa Thơng thường có cách phân tích thẩm định hồ sơ: Thứ nhất, giao cho một nhóm người thực tồn q trình thẩm định Cách phù hợp với vay nhỏ, yêu cầu chất lượng tính phức tạp q trình thẩm định khơng cao Thứ hai, q trình phân tích tín dụng chun mơn hóa theo có phận chuyên môn cụ thể thực khâu q trình phân tích tín dụng - Bộ phận phân tích đảm bảo tín dụng - Bộ phận vấn - Bộ phận dự báo - Bộ phận rủi ro: đánh giá rủi ro cho vay - Bộ phận tín dụng Quyết định kí hợp đồng tín dụng Căn vào kết trình phân tích thẩm định ngân hàng đến định có cho vay hay khơng Có hai vấn đề cần phải ý: - Ngồi nguồn thơng tin thu thập xử lý hồ sơ tín dụng, ngân hàng cần dựa vào nhiều nguồn thông tin khác từ công ty nghiên cứu thị trường, sách tín dụng ngân hàng , quy định hoạt động tín dụng NHNN - Nên trao quyền tín dụng cho hội đồng tín dụng người có lực phân tích phán theo quy mô vốn vay Sau định tín dụng, chấp nhận cho vay, khách hàng ký kết hợp đồng tín dụng Nếu từ chối cho vay, ngân hàng có văn trả lời Hồ sơ vay vốn sở pháp lý quan trọng chứng minh hình thành, tồn kết thúc quan hệ tín dụng với khách hàng Giải ngân Đây hình thức cấp pháp tiền vay cho khách hàng sở mức hạn tín dụng cam kết hợp đồng Tùy theo hình thức quy mơ mà ngân hàng áp dụng hình thức giải ngân phù hợp Có cách giải ngân: - Giải ngân lần: tiền vay phát cho khách hàng vào đầu kỳ hạn vay tiền Cách áp dụng cho vay nhỏ, thời hạn ngắn - Giải ngân nhiều lần: tiền vay phát nhiều lần cho khách hàng thành nhiều đợt Phương pháp áp dụng vay lớn, thời hạn dài khách hàng sử dụng vốn vay cho hoạt động kinh doanh có tính phức tạp Tổ chức kiểm tra giám sát thu nợ gốc lãi Thanh lý hợp đồng 2.Phân tích, thẩm định cho vay Việc phân tích thực từ ngân hàng nhận hồ sơ vay vốn khách hàng Mục đích phát sai sót, điểm đáng nghi ngờ dự án Từ đánh giá tính xác, trung thực, khả thi dự án khả trả nợ khách hàng Xét nội dung, trình phân tích thẩm định cho vay tập trung vào vấn đề sau: 2.1Đánh giá lực pháp lý lực hoạt động người vay Năng lực pháp lý lực hoạt động người vay tiêu chí quan trọng thiết lập quan hệ tín dụng Năng lực pháp lý lực hoạt động người vay thể qua lực hành vi dân hay tư cách cá nhân, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh… Năng lực hoạt động khách hàng thể qua: - Mơ hình tổ chức hoạt động, cấu lao động - Khả nắm bắt, tiếp cận thị trường uy tín người vay - Tình hình hoạt động, sản xuất kinh doanh, thương hiệu sản phẩm thị trường… - Uy tín người vay với ngân hàng cho vay tổ chức tín dụng khác 2.2Đánh giá lực tài người vay Nếu doanh nghiệp có tình hình tài lành mạnh, có nghĩa hiệu sử dụng vốn cao, việc hồn trả nợ vay hạn Để đánh giá đầy đủ xác lực tài khách hàng, ngân hàng nên lựa chọn tiêu đánh giá cho phù hợp với điều kiện thực tế khách hàng Các nhóm tiêu bao gồm: - Chỉ tiêu phản ánh khả khoản: hệ số toán nợ ngắn hạn, hệ số toán nhanh nợ ngắn hạn, hệ số toán tức thời… - Chỉ tiêu phản ánh khả hoạt động sản xuất kinh doanh: vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu - Nhóm tiêu sinh lời: tỷ suất doanh lợi tổng tài sản (ROA), tỷ suất doanh lợi VCSH (ROE), tỷ suất doanh thu (ROS) - Nhóm tiêu đánh giá tăng trưởng, phát triển 2.3Đánh giá tính khả thi, hiệu phương án sản xuất kinh doanh ngắn hạn Phương án sản xuất kinh doanh nằm chiến lược phát triển doanh nghiệp Do ngân hàng cần tìm hiểu kỹ vấn đề sau: - Cung cầu sản phẩm thị trường, uy tín, danh tiếng, chu kỳ sống sản phẩm - Khả cung cấp đầu vào khách hàng: giá cả, phương thức toán, thời gian giao hàng… - Năng lực sản xuất doanh nghiệp: trình độ lao đông, dây truyên công nghệ… - Khả tiêu thụ: số lượng hợp đồng doanh nghiệp, hệ thống bán hàng, giá bán, phương thức toán… CHƯƠNG II VẬN DỤNG VÀO PHƯƠNG ÁN SẢN XUẤT KINH DOANH NGẮN HẠN CỦA CƠNG TY CPSG INTIMEX NĂM 2008 ĐỂ PHÂN TÍCH THẨM ĐỊNH, ĐÁNH GIÁ TÍNH HIỆU QUẢ, KHẢ THI CỦA PHƯƠNG ÁN TẠI VIETCOMBANK Sơ đồ tóm lược cơng tác thẩm định vay vốn công ty CPSG Intimex Vietcombank Thẩm định hồ sơ vay vốn Cty CPSG Intimex Phân tích lực Phân tích tình pháp lý khách hàng hình tài Thẩm định phương Quyết định phê duyệt án sản xuất kinh cấp hạn mức tín dụng doanh cho khách hàng Phân tích kết cấu Phân tích số nguồn vốn tài sản tài I Giới thiệu chung cơng ty CPSG Intimex Vietcombank 1.Giới thiệu cơng ty cổ phần Sài Gịn Intimex - Tên doanh nghiệp: CÔNG TY CỔ PHẦN SÀI GÒN INTIMEX  Nhận xét Từ bảng ta thấy, cơng ty có hệ số tốn nợ ngắn hạn hai năm > – điều cho thấy khả toán nợ ngắn hạn công ty tốt Mặc dù hệ số thời điểm 30/09/2007 có giảm nhẹ so với năm 2006 ( giảm 0,0011) đảm bảo công ty có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo trả nợ vay Từ tiêu hệ số toán nhanh nợ ngắn hạn ta thấy khả toán cơng ty cịn phụ thuộc nhiều vào việc bán hàng tồn kho Cơng ty cần có sách để thúc đẩy bán hàng, giảm lượng hàng tồn kho, đưa số tiến tới lý tưởng Hệ số toán tức thời thời điểm 30/09/2007 cao thời điểm 31/12/2006 (0,0027) Đây tiêu bổ sung cho hệ số toán ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh khả toán nhanh, mang tính chất tức thì, khoản nợ ngắn hạn người vay mà không phụ thuộc vào việc thu hồi khoản phải thu bán hàng tồn kho Nhìn vào bảng ta thấy hệ số cơng ty cịn thấp ( hệ số khoảng 0,3 – 0,5 tương đối đảm bảo) Cơng ty cần có giải pháp để nâng cao hệ số Hệ số toán lãi vay phản ánh khả trả lãi hàng năm công ty ngân hàng Hệ số lớn tốt, tỷ lệ thuận với hiệu sử dụng vốn vay Từ kết bảng ta thấy Cơng ty Cổ phần Sài Gịn Intimex có hệ số tốn lãi vay 1,4745 – tương đối cao, điều cho ta thấy cơng ty sử dụng vốn vay hiệu quả, hay nói cách khác, tình hình kinh doanh cơng ty tốt  Nhóm tiêu cấu vốn nguồn vốn công ty Chỉ tiêu 31/12/ 2006 30/09/2007 Hệ số nợ 0,971 = 0,951 Hệ số tự tài trợ 0,029 = 0,049 Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định = 277,69% = 153,96% Tỷ suất đầu tư = 1,048% = 3,189% Nhận xét: Hệ số nợ công ty năm 2006 năm 2007 lớn, nên nhận thấy khả trả nợ công ty năm 2006 2007 không tốt Năm 2006 từ 0,971 đến năm 2007 giảm xuống 0,951 giảm 0,02 → Năm 2007 công ty cải thiện khả trả nợ hệ sộ nợ mức cao Hệ số tự tài trợ tỉ lệ nghịch với hệ số nợ Nhân thấy từ năm 2006 0,029 đến năm 2007 tăng lên tới 0,049 tăng 0,02 → Mức độ độc lập tự chủ nguồn vốn năm 2007 công ty cải thiện so với năm 2006 biết áp dụng biện pháp cơng tác quản lí phù hợp Nhận thấy tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định năm 2006 năm 2007 >1 → khả tài cơng ty vững vàng, ổn định Từ năm 2006 277,69% đến năm 2007 giảm xuống cịn 153,96% giảm 123,73% Tuy năm 2007 có suy giảm tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định giữ mức >1 Tỷ suất đầu tư công ty năm 2006 1,048% đến năm 2007 tăng lên 3,189% tăng 2,15% Từ thấy tỉ suất đầu tư cơng ty thấp, năm 2007 có tăng so với năm 2006 tăng không đáng kể → tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật, lực sản xuất khả cạnh tranh công ty năm chưa tốt  Nhóm tiêu phản ánh khả hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 1.Vòng quay vốn lưu động 0,872 2,091 2.Số ngày vòng quay vốn lưu động 412,8 172,16 3.Vòng quay tổng vốn 8,03 5,32 4.Vòng quay khoản phải thu 6,17 7,48 Kì thu tiền bình quân 58,35 48,13 6.Vịng quay khoản phải thu 5,98 7,24 Kì nhập hàng bình quân 60,2 49,72 Từ bảng số liệu ta thấy - - Vòng quay vốn lưu động tăng lên từ 0,872 (năm 2006) lên 2,091 (năm 2007) cho thấy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tốt Tỷ số vòng quay tổng vốn giảm dần từ 8,03 (2006) 5,32 (2007) cho thấy dấu hiệu sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp chưa tốt Bình quân doanh nghiệp khoảng 58 ngày (2006) 48 ngày (2007 ) để cho khoản phải thu Kì thu tiền bình quân doanh nghiệp cao điều cho thấy doan nghiệp cho bán chịu hàng hóa nhiều ,tuy nhiên năm 2007 kì thu tiền bình quân giảm mức cao ,thời hạn bán chịu 30 ngày Kì nhập hàng bình qn giảm từ 60,2 (2006) cịn 49,72 (2007) cho thấy doanh nghiệp tăng khả tiêu thụ sản phẩm  Nhóm tiêu sinh lời công ty Chỉ tiêu ROA ROE ROS Năm 2007 308.519 38.001.975 308.519 1.597.813 = 0.82% = 19.3% 308.519 113.181 975 = 0.27% Năm 2006 0.31% 235.161 45.680 803 235.161 714.970,5 Chênh lệch = 0.51% -13.6% = 32.9% 235.161 95.522.373 0.02% = 0.25% Nhận xét: - Qua bảng ta thấy 100 đồng tài sản năm 2007 tạo 0.82 đồng lợi nhuận ròng, 100 đồng tài sản năm 2006 tạo 0.51 đồng lợi nhuận ròng, tức tăng 0.31 đồng Vậy đồng tài sản bỏ năm 2007 tạo nhiều lợi nhuận năm 2006, chứng tỏ năm 2007 công ty làm ăn hiệu năm 2006 - 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty năm 2007 tạo 19.3 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2006 32.9 đồng lợi nhuận sau thuế Như đồng vốn chủ sở hữu năm 2006 tạo nhiều lọi nhuận năm 2007 Nguyên nhân lợi nhuận ròng - tăng chậm tốc độ tăng vốn chủ hữu Năm 2007, tỷ suất doanh lợi doanh thu (ROS) 0.27%, điều có nghĩa 100 đồng doanh thu đem lại 0.27 đồng lợi nhuận sau thuế Một trăm đồng doanh thu năm 2006 tạo 0.25 đồng lợi nhuận sau thuế Như đồng doanh thu năm 2007 tạo nhiều lợi nhuận ròng năm 2006 Chứng tỏ năm - 2007 cơng ty quản lý chi phí hiệu năm 2006 ROA, ROS công ty thấp, chứng tỏ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chưa sinh lợi cao Tuy nhiên tỷ suất doanh lợi tổng tài sản tỷ suất doanh lợi doanh thu dần cải thiện cho thấy hoạt động kinh doanh công ty ngày hiệu  Nhóm tiêu đánh giá tăng trưởng phát triển Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2006 Tốc độ tăng trưởng tài sản -16.81% 302,07% Tốc độ tăng trưởng doanh thu 18.49% 864.25% Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng 31.19% 167.77% Nhận xét: Các tiêu đánh giá tăng trưởng phát triển năm 2007 thấp năm 2006 Nguyên nhân tổng tài sản năm 2007 giảm so với năm 2006, doanh thu lợi nhuận sau thuế năm 2007 tăng so với năm 2006 tốc độ tăng chậm năm 2006 Tóm lại, qua phân tích tình hình tài chứng tỏ Cty CPSG Intimex hoạt động bình thường Tuy nhiên, khả tự chủ nguồn vốn đơn vị thấp, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn TCTD nguồn vốn chiếm dụng bạn hàng Là doanh nghiệp hoạt động thương mại nên tài sản lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng tài sản Trong thời gian vừa qua, khả toán đơn vị bảo đảm; số cho thấy đơn vị hoạt động ngày hiệu quả, doanh thu, lợi nhuận ngày tăng Đơn vị sử dụng nguồn vốn phù hợp IV Phân tích phương án sản xuất kinh doanh thị trường Cty CPSG Intimex năm 2008 Bảng 4.11 Phương án, kế hoạch kinh doanh Cty CPSG Intimex năm 2008 I KẾ HOẠCH XUẤT KHẨU 500.000 USD Doanh số bán: Thành tiền Giá trị đ.vị Tỷ giá SL (USD) USD/VNĐ (triệu VNĐ) Cà phê (tấn) 200 1.402 16.060 4.503,0 Hạt tiêu (tấn) 100 2.269 16.060 3.644,0 Cộng 8.147,0 Giá trị đ.vị (triệuVNĐ) Giá mua: Cà phê (tấn) 200 22,2 4.440,0 Hạt tiêu (tấn) 100 36,0 3.600,0 Cộng 8.040,0 Chi phí: - Chi phí xuất + Cà phê (tấn) 200 0,0725 14,5 + Hạt tiêu (tấn) 100 0,1250 12,5 - Lãi vay ngân hàng (vay tháng) 75,0 Cộng 102,0 Lãi trước thuế: 5.238,0 II KẾ HOẠCH NHẬP KHẨU 5.500.000 USD Thành tiền Giá trị đ.vị (USD) Tỷ giá Giấy loại (tấn) 10.00 462 16.060 74.197,2 Thép loại (tấn) 100 913 16.060 1.466,3 1.000 522 16.060 8.383,3 16.800 16.060 5.396,1 Thiết bị phụ tùng 179.20 16.060 2.877,9 Hàng điện lạnh 94.500 16.060 1.517,7 Mặt hàng khác 32.550 16.060 522,8 Doanh số bán: Bột giấy (tấn) Xe chuyên dùng (chiếc) Cộng SL 20 (triệu VNĐ) 94.361,3 Giá trị đ.vị (USD) Tỷ giá Thành tiền (triệu VNĐ) Giá mua: SL Giấy loại (tấn) 10.0 00 435 16.060 69.861,00 Thép loại (tấn) 100 885 16.060 1.421,30 Bột giấy (tấn) 1.00 470 16.060 7.548,20 16.000 16.060 5.139,20 Thiết bị phụ tùng 160.000 16.060 2.569,60 Hàng điện lạnh 90.000 16.060 1.445,40 Mặt hàng khác 30.000 16.060 481,80 Xe chuyên dùng (chiếc) 20 Cộng 88.466,50 Chi phí: Giấy loại (tấn) 10.0 00 16.060 Thép loại (tấn) 100 16.060 6,42 Bột giấy (tấn) 1.00 16.060 48,18 20 80 16.060 25,69 Thiết bị phụ tùng 720 16.060 11,56 Hàng điện lạnh 720 16.060 11,56 Mặt hàng khác 180 16.060 2,89 Xe chuyên dùng (chiếc) Lãi vay ngân hàng (vay tháng) 803,00 2.476,00 Cộng 3.385,30 Lãi trước thuế: 2.509,50 III KẾ HOẠCH KINH DOANH NỘI ĐỊA Giá trị đ.vị (triệuVNĐ ) Doanh số bán: Giấy in trắng (tấn) 200 12,10 Mặt hàng khác 2.420 300 Cộng 2.720 Giá mua: Giấy in trắng (tấn) 200 12,05 Mặt hàng khác Cộng Lãi trước thuế IV CHI PHÍ QUẢN LÝ DOANH NGHIỆP V TỔNG LÃI TRƯỚC THUẾ THU NHẬP DOANH NGHIỆP 2.410 282 2.692 28 1.718,21 824,50 Nguồn: Hồ sơ đề nghị xin vay vốn Cty CPSG Intimex cung cấp cho PVFC-HCM  Đánh giá phương án kinh doanh: 1.Thị trường đầu vào: Công ty thu mua hàng nông sản cà phê, hạt tiêu với nguồn cung cấp nguyên liệu đầu vào dồi Hiện nay, với lợi kinh doanh “Mua hàng tận gốc, bán hàng tận ngọn” tạo nguồn cung hàng cà phê sơ chế giá rẻ cho Công ty xuất 2.Thị trường đầu ra: Phương án kinh doanh Cty CPSG Intimex năm 2008 chủ yếu tập trung vào việc kinh doanh xuất nhập Trong doanh số xuất chiếm 7,46% cịn doanh số nhập chiếm đến 86,39% tổng doanh số công ty Tổng lãi trước thuế doanh nghiệp dự kiến đạt 824.5 trđ Các sản phẩm xuất công ty cà phê hạt tiêu hai số mặt hàng xuất chủ yếu Việt Nam thị trường giới ưa chuộng nên thị trường xuất hai mặt hàng tốt Thị trường tiêu thụ công ty nước khối ASEAN, số nước châu Á, châu Âu, châu Mỹ… Các mặt hàng nhập công ty chủ yếu tập trung vào nguyên nhiên liệu phục vụ cho ngành sản xuất kinh doanh nước như: Giấy loại, thép, bột giấy, xe chuyên dụng, hàng điện lạnh.… Công ty đóng vai trị trung gian nhập ngun liệu cho công ty sản xuất nước như: Cty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ vận tải Trường Sơn; Công ty Cổ phần thương mại & Đầu tư N.V.D; Cơng ty TNHH Hải Trí; Cơng ty Đại An Hồ; NOBLE RESOURCES S.A.… Do thị trường cơng ty sẵn có có tính liên kết lâu dài với đối tác nước nên có biến động Mạng lưới kinh doanh, phân phối rộng khắp nước Kết luận: Xuất phát từ kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2008 công ty điều kiện thị trường đầu vào, khả tiêu thụ sản phẩm, xét thấy phương án có tính khả thi Có thể kể đến số hiêu dự án thực hiện: Phương án thực tạo sản phẩm đáp ứng nhu cầu thị trường, tạo thu nhập cho doanh nghiệp tăng nguồn thu cho NSNN từ việc đóng thuế, phí… Tạo công ăn việc làm cho cán công nhân viên từ thúc đẩy xã hội phát triển Công ty thu mua nguyên liệu với giá cao so với thị trường cho người dân, từ giúp người dân tránh khỏi tình trạng ép giá thương lái, giúp cải thiện đời sống nhân dân địa phương  Phân tích yếu tố tác động đến kết kinh doanh Cty CPSG Intimex - Là công ty hoạt động chủ yếu lĩnh vực Xuất Nhập Khẩu nên kết kinh doanh Cty CPSG Intimex chịu ảnh hưởng lớn trước biến động tỷ giá ngoại tệ, cụ thể tỷ giá VNĐ/USD - Sản phẩm nhập chủ yếu đơn vị giấy loại sản phẩm có biến động giá đầu vào đưa đến cho doanh nghiệp rủi ro đáng kể sụt giảm doanh thu khả toán nợ V Quyết định phê duyệt cấp hạn mức tín dụng Cơng ty cổ phần Sài Gòn Intimex gửi đến ngân hàng Vietcombank hồ sơ vay vốn lưu động để phục vụ cho kế hoạch kinh doanh năm 2008 sau: • • • • • • • • Đơn xin vay với hạn mức tín dụng : 25.000 trđ Tài sản ngắn hạn đầu kỳ: 45.202 trđ Tài sản ngắn hạn cuối kỳ: 36.790 trđ Doanh thu kỳ: 113.063 trđ Giá vốn hàng mua vào kì kế hoạch: 99.198,5 trđ Chi phí khác phát sinh kì kế hoạch: 2.654,51 trđ Vốn chủ sở hữu tự huy động tham gia vào kế hoạch kinh doanh là: 11.743 trđ Giá trị tài sản chấp: 50.000 trđ Trên sở ngân hàng tiến hành xác định hạn mức tín dụng cơng ty sau: Tài sản ngắn hạn bình quân = (Tài sản ngắn hạn đầu kỳ + Tài sản ngắn hạn cuối kỳ)/2 =(45.202 +36.790)/2 = 40.996 trđ Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần/ Tài sản ngắn hạn bình quân =113.063 /40.996 = 2.8 vịng Tổng chi phí kinh doanh kỳ = 99.198,5 + 2.654,51 = 101.853,01 trđ Hạn mức tín dụng = 101.853,01 /2.8 – 11.743 = 24.633,075 trđ.(1) Ngân hàng cho vay tối đa 70% giá trị tài sản chấp, ngân hàng có đủ nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu vay vốn doanh nghiệp Tài sản chấp: 50.000 trđ Ngân hàng cho vay tối đa : 70%x 50.000 = 35.000 trđ.(2) Nguồn vốn Vietcombank đáp ứng nhu cầu vay hợp lý công ty.(3) Từ (1),(2) (3), ta thấy hạn mức tín dụng mà ngân hàng cho vay 24.633,075trđ KẾT LUẬN Thông qua việc tiến hành thẩm định đánh giá tính hiệu khả thi phương án kinh doanh ngắn hạn năm 2008 Cty CPSG Intimex cung cấp thêm nhiều kiến thức thực tế công tác thẩm định cho vay đối tượng doanh nghiệp vừa nhỏ Bên cạnh làm bật vai trị quan trọng việc phân tích tín dụng công tác thẩm định cho vay nhằm hạn chế rủi ro tiềm tàng khách hàng vay vốn PHỤ LỤC BẢNG TÓM LƯỢC “BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN” 31/12/2005 – 30/9/2007 Đ.vị: 1000 VNĐ TÀI SẢN MS 31/12/2005 31/12/2006 30/09/2007 A TSLĐ & ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 100 11.361.521 45.201.964 36.789.988 I Tiền 110 135.108 660.729 637.610 Tiền mặt quỹ 111 1.233 10.321 119.560 Tiền gửi ngân hàng 112 133.875 650.408 518.050 Tiền chuyển 113 II Các khoản đầu tư ngắn hạn 120 III.Các khoản phải thu 130 7.030.919 23.921.059 6.290.142 Phải thu khách hàng 131 5.186.500 15.935.046 4.517.542 Trả trước cho người bán 132 1.017.000 7.415.955 934.750 VAT khấu trừ 133 152.479 527.842 784.498 Phải thu nội 134 Các khoản phải thu khác 137 674.940 42.216 53.352 3.705.228 19.739.063 29.184.554 Dự phòng khoản phải thu 139 IV Hàng tồn kho 140 ... bán hàng, giá bán, phương thức toán… CHƯƠNG II VẬN DỤNG VÀO PHƯƠNG ÁN SẢN XUẤT KINH DOANH NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CPSG INTIMEX NĂM 2008 ĐỂ PHÂN TÍCH THẨM ĐỊNH, ĐÁNH GIÁ TÍNH HIỆU QUẢ, KHẢ THI CỦA... doanh ngắn hạn Cơng ty Cổ phần Sài Gịn Intimex năm 2008 để thẩm định đánh giá tính hiệu khả thi phương án kinh doanh CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH THẨM ĐỊNH CHO VAY NGẮN HẠN THEO HẠN... suất doanh thu (ROS) - Nhóm tiêu đánh giá tăng trưởng, phát triển 2. 3Đánh giá tính khả thi, hiệu phương án sản xuất kinh doanh ngắn hạn Phương án sản xuất kinh doanh nằm chiến lược phát triển doanh