471 Giải pháp nhằm hoàna thiện và phát triển nghiệp vụ bảo lãnh tại Ngân hàng ĐT-PT Hà Nội

471 Giải pháp nhằm hoàna thiện và phát triển nghiệp vụ bảo lãnh tại Ngân hàng ĐT-PT Hà Nội

Lời mở đầu Trong bối cảnh thực công công nghiệp hoá đại hoá kinh tế nớc ta đòi hỏi cần có khối lợng vốn lớn Điều tạo điều kiện cho Ngân hàng thơng mại thực vai trò trung gian tài Tuy nhiên vài năm gần hoạt động ngân hàng có xu hớng chững lại xuất tình trạng ứ đọng vốn doanh nghiệp, thành phần kinh tế lại nằm tình trạng thiếu vốn để tổ chức sản xuất thực dự án Nguyên nhân tình trạng nhiều nhng nguyên nhân chủ yếu chất lợng công tác thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng cha đợc quan tâm cách mức, hoạt động cho vay nặng trờng hợp bảo đảm vốn vay tài sản thÕ chÊp” Qua thêi gian thùc tËp t¹i Së Giao Dịch NHNoVN em nhận thấy mối quan tâm Sở Giao Dịch đà đợc xem xét, nghiên cứu để tìm giải pháp để khắc phục tình trạng Xuất phát từ tình hình thực tế Sở Giao Dịch em đà chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN Đề tài tìm hiểu từ lí luận đến thực trạng Sở Giao Dịch cuối đa số giải pháp nhằm hoàn thiện qui trình thẩm định, góp phần nâng cao hiệu hoạt động cho vay trung dài hạn nói riêng hiệu hoạt ®éng kinh doanh cđa Së Giao DÞch nãi chung KÕt cấu đề tài: Phần I: Những vấn đề chung thẩm định tài NHTM Phần II: thực trạng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN Phần III: Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN Do thời gian thực tế hạn chế kiến thức hạn hẹp nên nội dung đề tài khó tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đợc góp ý thầy cô giáo đề tài em đợc hoàn thiện Em chân thành cảm ơn thầy giáo Đàm Văn Huệ đà hớng dẫn em trình thực tập hoàn thành đề tài Hà nội tháng 3/2002 Sinh viên Nguyễn Hoàng Hà Phần I vấn đề chung thẩm định tài chínH nhtm I đầu t thẩm định dự án đầu t Trong hoạt động quản lý đầu t xây dựng nớc ta nh hoạt động Ngân hàng thờng xuất cụm từ dự án đầu t , hoạt động đầu t để sâu vào lĩnh vực ta cần hiểu ý nghĩa thuật ngữ 1.Hoạt động đầu t Hoạt động đầu t hay ngắn gọn đầu t hiểu theo nghĩa rộng trình sử dụng nguồn lực để đạt đợc mục tiêu định khoảng thời gian định Trong lĩnh vực kinh tế, hoạt động đầu t đợc hiểu cách ngắn gọn hoạt động bỏ vốn nhằm thu lợi tơng lại Vốn đợc hiểu toàn vốn tiền mặt, giá trị thiết bị, nhà xởng, tài nguyên, đất đai lợi đợc hiểu lợi nhuận lợi ích kinh tế khác Dự án đầu t Theo nghĩa rộng dự án đầu t tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu, phơng pháp phơng tiện để đạt đợc trạng thái mong muốn Về nội dung, dự án đầu t tổng thể hoạt động dự kiến với nguồn lực chi phí cần thiết, đợc bố trí theo kế hoạch chặt chẽ với lịch thời gian địa điển xác định để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tợng định nhằm thực mục tiêu lợi nhuận mục tiêu kinh tế xà hội định Trong hoạt động thẩm định cho vay ngân hàng : Dự án đầu t tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải taọ đối tợng định nhằm đạt đợc tăng trởng số lợng, cải tiến nâng cao chất lợng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định Nh vậy, dự án đầu t ý định hay phác thảo mà có tính cụ thể mục tiêu xác định nhằm đáp ứng nhu cầu định Nó phơng tiện thuyết phục chủ yếu để tìm kiếm tài trợ từ tổ chức tài chính, phủ Các đặc trng hoạt động đầu t: Để hiểu rõ hoạt động đầu t việc phân tích đặc trng hoạt động đầu t cần thiết, nhìn chung hoạt động đầu t có số đặc trng sau: 3.1 Là hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu t thờng trớc hết Quyết định tài Vốn đợc hiểu nguồn lực sinh lời, vốn đợc thể nhiều hình thức khác nhng sử dụng thớc đo chung gía trị (đợc thể qua đơn vị tiền tệ) Vì hoạt động đầu t hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu t thờng xuyên đợc xem xét từ phơng diện tài (phải bỏ vốn, lời lÃi ) Trên thực tế hoạt động đầu t, Quyết định chi tiêu, thờng đợc cân nhắc hạn chế ngân sách đợc xem xét từ khía cạnh tài nói Việc xem xét, đánh giá dự án đầu t ngời Quyết định đầu t hay nhà tài trợ trớc hết khía cạnh tài Một số dự ¸n chØ cã thĨ thùc hiƯn nÕu cã tÝnh kh¶ thi mặt tài 3.2 Là hoạt động diễn khoảng thời gian dài Khác với hoạt động thơng mại, hoạt động chi tiêu tài khác, đầu t hoạt động có tính chất lâu dài, hoạt động đầu t thờng có số lợng vốn bỏ lớn để thu hút đủ vốn đầu t sinh lời cần phải có khoảng thời gian định Đây đặc trng có ảnh hởng lớn đến hoạt động đầu t Do tính chất lâu dài nên trù liệu ban đầu dự tính, chịu xác suất biến đổi định nhiều yếu tố Chính điều vấn đề hệ trọng tính đến nội dung phân tích, đánh giá trình thẩm định dự án 3.3 Là hoạt động cần cân nhắc lợi ích trớc mắt lợi ích tơng lai Đầu t phơng diện hy sinh lợi ích đánh đổi lấy lợi ích tơng lai (vốn để đầu t nguồn lực để dành) Vì có so sánh, cân nhắc lợi ích lợi ích tơng lai Rõ ràng nhà đầu t mong muốn chấp nhận đầu t điều kiện lợi ích thu tơng lai lớn lợi ích mà họ tạm thời phải hi sinh 3.4 Hoạt động đầu t hoạt động mang nặng rủi ro Hoạt động đầu t hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro kết hoạt động đầu t dự tính cách khách quan thời điểm Quyết định đầu t, Quyết định đầu t phần mang tính chủ quan nhà đầu t lờng hết thay đổi môi trờng tác động vào dự án tơng lai (thay đổi thị trờng, sản phẩm đầu vào, đầu ra, lạm phát ) Vì vậy, chấp nhận rủi ro nh nhà đầu t Tuy nhiên nhận thức rõ ràng điều nhà đầu t có cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế để khả rủi ro xảy thấp Thông qua đặc trng hoạt động đầu t giúp nhà đầu t có đựơc nhìn bao quát khía cạnh dự án Từ giúp cho trình phân tích, đánh giá dự án cách cặn kẽ xác Đồng thời tìm phơng pháp, biện pháp nhằm hạn chế rủi ro rủi ro xảy trình thực dự án Thẩm định dự án đầu t ý nghĩa Một mặt, liên quan đến thực tế tơng lai, dự án đầu t mang tính định mang độ bất định Mặt khác, dự án đầu t thờng chủ dự án lập thuê t vấn lập sở ý đồ kinh doanh mong muốn chủ dự án Các nhà soạn thảo thờng đứng góc độ hẹp để nhìn nhận vấn đề dự án Do vậy, dự án dù soạn thảo kỹ đến đâu (theo đánh gi¸ cđa ngêi lËp) cịng mang tÝnh chđ quan cđa ngơì soạn thảo không xem xét, dự tính, đánh giá hết đợc tất khía cạnh liên quan ý đồ nhà đầu t mà số khía cạnh không đợc đề cập đến Bên cạnh đó, Quyết định đầu t hay tài trợ theo dự án đầu t Quyết định tài dài hạn, đòi hỏi lợng vốn lớn, thời gian hoàn trả vốn dài, chịu ảnh hởng chi phối nhiều yếu tố thị trờng nên chủ dự án nhà tài trợ cần xem xét, đánh giá, kỹ trớc Quyết định đầu t Hơn nữa, dự án đầu t trớc đợc thực liên quan, ảnh hởng tới lợi ích nhiều bên liên quan khác nên cần đợc xem xét từ nhiều phía bên liên quan để thấy đợc lợi ích thực dự án đầu t đem lại cho bên, cho xà hội Vậy: Thẩm định dự án đầu t việc phân tích, đánh giá, xem xét khách quan, có khoa học toàn diện nội dung ảnh hởng trực tiếp tới tính khả thi dự án để từ Quyết định đầu t, cho phép đầu t hay Quyết định tài trợ Về phía chủ đầu t: Việc thẩm định dự án đầu t giúp chủ đầu t lựa chọn đợc phơng án đầu t tối u, có tính khả thi cao, phù hợp với điều kiện, khả tự có nh khả huy động nguồn vốn, giảm chi phí chuẩn bị nh tiến hành hoạt động đầu t đem lại lợi nhuận cao tơng lại để Quyết định đầu t Về phía quan quản lí vĩ mô nhà nớc: Việc thẩm định dự án đầu t giúp quan đánh giá đợc tính cần thiết phù hợp dự án với chiến lợc, chơng trình, kế hoạch kinh tế quốc dân thông qua chơng trình phát triển liên kết, kế hoạch sản xuất ngành, địa phơng, công trình hỗ trợ mặt: Mục tiêu, quy hoạch hiệu Nó giúp xác đinh đợc lợi, hại dự án mặt vào hoạt động nh công nghệ cũ, vốn, gây ô nhiễm môi trờng lợi ích kinh tế xà hội khác Về phía nhà tài trợ: Việc thẩm định giúp họ đánh giá, xem xét lại chi phí hiệu dự án, luồng dịch chuyển giá trị sở có chấp nhận kế hoạch trả nợ không từ có Quyết định tài trợ đắn Điều giúp cho nhà tài trợ hỗ trợ chủ dự án sử dụng đồng vốn có hiệu đồng thời bảo đảm an toàn tài cho nhà tài trợ Tóm lại, thẩm định dự án đầu t công việc cần thiết, phức tạp có tồn hội kinh tế thay lẫn để tận dụng nguồn lực Nội dung thẩm định dự án đầu t: Có nhiều khía cạnh có liên quan, tơng hỗ khác tạo nên dự án tổng thể Nhìn chung, chúng thuộc loại hình kỹ thuật, kinh tế, kinh tế, tài pháp luật, nhng quan hƯ cđa chịng lµm râ tíi møc toµn chúng cần phải đợc cân nhắc, xem xét trớc Quyết định đầu t + Thẩm định điều kiện pháp lý mục tiêu dự án: Thẩm định với t cách pháp nhân chủ đầu t (Quyết định thành lập, giấy phép kinh doanh, văn bổ nhiệm giám đốc, kế toán trởng) Xem xét hồ sơ trình duyệt có đủ theo quy định nhà nớc pháp luật có đúng, hợp lệ hay không Thẩm định mục tiêu dự án để xem xét xem: mục tiêu dự án có phù hợp với chơng trình phát triển kinh tế xà hội nớc, vùng hay địa phơng, ngành hay không Ngành nghề dự án có thuộc nhóm ngành nghề nhà nớc cho phép hoạt động hay không Có thuộc nhóm ngành nghề u tiên hay không + Thẩm định thị trờng dự án: Khía cạnh cho phép thấy đợc đầu dự án có thực đợc không dự án đợc tiến hành Vì nội dung thẩm định kiểm tra, xem xét sản phẩm dự án đợc sử dụng để đáp ứng nhu cầu nớc hay bán thị trờng quốc tế Dự án có u bất lợi so với đối thủ cạnh tranh Lu ý đến xu hớng sản phẩm xét theo trình độ phát triển công nghệ chu kỳ sản phẩm Xem xét thị trờng sở cho việc lựa chọn quy mô dự án, lựa chọn thiết bị, công suất dự kiến khả tiêu thụ Phân tích dự đoán thị trờng công việc khó khăn, song độ xác phân tích thị trờng ảnh hởng tới thành công dự án + Thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án: Mục tiêu thẩm định để kiểm tra việc xác định cấu hình kỹ thuật nh phơng diênj cốt yếu khác định hình dự án Câu hỏi đặt cần trả lời liệu dự án có thực mặt kỹ thuật hay không Thông tin vè đời công nghệ hữu dụng dự án Thờng khía cạnh đợc quan tâm từ lập dự án, chủ đầu t phải ta đợc Quyết định việc lựa chọn trang thiết bị, máy móc, quy trình công nghệ Nhng nhà thẩm định độc lập kiểm tra công cụ sử dụng tính toán lu ý đặc biệt đến định mức kinh tế kỹ thuật Đối với định mức kinh tế - kỹ thuật phải rà soát cho phù hợp với điều kiện cụ thể dự án nh: - Kiểm tra sai sót tính toán: tính toán không đúng, không đủ, không phù hợp - Kiểm tra tính phù hợp công nghệ thiết bị dự án, nh tác động chúng đến môi trờng + Thẩm định khía cạnh nhân lực tổ chức quản lí Việc thẩm định dự án đợc hiệu hạn chế việc đánh giá tài kinh tế chi phí lợi ích với giả thiết dự án đợc xây dựng hoạt động kỳ hạn Điều giả thiết phải có hỗ trợ mặt hành để thực dự án, điều đặc biệt quan trọng nớc phát triển, mà nhiều nớc việc lại hoàn toàn Rất nhiều dự án đà thất bại chúng đà đợc thực điều kiện hiểu biết quản lí hành cần thiết cho việc triển khai dự án theo yêu cầu quy định Triển vọng lợi ích mặt kinh tế tài có đạt đợc hay không tuỳ thuộc vào lực quản lí hành quan có trách nhiệm thi hành dự án Bên cạnh thị trờng lao động cần phải đợc nghiên cứu kỹ nhằm đảm bảo tính toán mức tiền lơng phải trả xác, nh nguồn cung cấp nhân lực dự trù hợp lí điều kiện cụ thể thị trờng lao động đảm bảo đợc chất lợng công việc dự án + Thẩm định khía cạnh tài dự án Quá trình phân tích tài khâu tổng hợp biến số tài với biến số kỹ thuật đà đợc tính toán phần nêu trớc liệu đầu vào cho khâu thẩm định kinh tế - xà hội sau Thẩm định tài khâu quan trọng để nhà đầu t nh nhà tài trợ hay nhà quản lí đa Quyết định đầu t đắn (Bởi rõ lợi ích kinh tế cụ thể họ) Vấn đề đợc đề cập kĩ phần sau + Thẩm định kinh tế - xà hội Nếu nh mục đích thẩm định tài dự án nhằm đánh giá dự án từ quan điểm chủ dự án mục đích công việc thẩm định khâu đánh giá dự án từ quan điểm toàn kinh tế để xem xét việc thực dự án có cải thiện đợc phúc lợi kinh tế quốc gia hay không - Dự án giúp đạt đợc mục tiêu xà hội quyền (dự án có tạo thêm công ăn việc làm, nâng cao thu nhập, cải thiện đời sống ) - Ai đối tợng đợc hởng lợi dự án ngời chịu chi phí dự án hởng lợi hay chịu chi phí theo cách ? Một điều lu ý thẩm định phân tích kinh tế có tác động môi trờng dự án đầu t Đà đến lúc ngời ta quan tâm đến phát triển bền vững, phát triển lâu bền Vấn đề buộc phải lựa chọn phát triển kinh tế bảo vệ môi trờng, mà phải tìm cách phát triển cách phù hợp, hài hoà để đảm bảo đợc phát triển lâu bền Vì vậy, việc đánh giá tác động đến môi trờng dự án trở thành nhu cầu thiết bắt buộc với dự án đầu t Toàn trình thẩm định thờng phức tạp, có tính liên ngành, đòi hỏi liên kết, hợp tác nhiều chuyên gia thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau: kinh tế, kĩ thuật, môi trờng tiến hành thực có hiệu Do trình thẩm định gồm nhiều giai đoạn nên việc thẩm định khía cạnh đợc tiến hành giai đoạn giai đoạn soạn thảo nhà lập dự án thẩm định Song dự án hình thành xong, phân tích khía cạnh nêu phải đợc tiến hành cách nghiêm túc khách quan, để sở Quyết định ngợc lại hình nhằm chứng minh cho Quyết định đà có Chính mà quan t vấn chuyên gia đợc giao trách nhiệm thực công việc thẩm định, ngời thực công việc ngời dự án Thẩm định dự án cần phải đợc tiến hành tất khía cạnh nêu Nó nằm tăng cờng mức độ chÝnh x¸c cđa viƯc tÝnh to¸n c¸c biÕn cè chđ yếu mà chủ dự án đà lập Việc đa kết luận đánh giá khía cạnh cho phép đa Quyết định đầu t hay Quyết định tài trợ đắn sở cho khả dự án đứng vững vòng đời hữu dụng Tóm lại, ta nghĩ dự án nh tập hợp quan hệ giao dịch, qua cá nhân hay tổ c hức phải chịu chi phí khác nhận đợc lợi ích khác Việc thẩm định dự án từ số quan điểm khác quan trọng chúng cho phép nhà phân tích xác định xem thành viên liên quan đến dự án có thấy đáng tài trợ, đáng tham gia thực dự án hay không Để đảm bảo cho việc phê chuẩn thực thành công dự án phải hấp dẫn tất ngời đầu t ngời thực có liên quan tới dự án II Phơng pháp thẩm định tài dự án đầu t yếu tố ảnh hởng 1.Phơng pháp thẩm định tài dự án đầu t Để thực cách xác hiệu dự án cần thực bớc sau: 1.1.Các bớc thực thẩm định tài dự án đầu t Kiểm tra tính hợp lí, hợp lệ, đúng, đủ số liệu mẫu biểu ®a dù ¸n Thùc hiƯn viƯc thu thËp, tổng hợp, xem xét lại sở số liệu đa dự án, đối chiếu (nếu có thể) với tiêu tham chiếu ngành, kinh tế để kiểm chứng Các số liệu ảnh hởng tới phơng pháp kết phân tích tiêu tài dự án số bảng dự trù tài chính: - Dự trù chi phí mua sắm thiết bị - Dự trù chi phí sản xuất hàng năm - Dự trù doanh thu lỗ lÃi - Dự trù bảng cân đối thu chi - Kế hoạch vay vốn trả nợ - Dự trù bảng cân đối tài sản Xác định tổng nhu cầu vốn đầu t dự án: Tổng vốn đầu t dự án đà đợc chủ đầu t dự kiến, song Ngân hàng cần tiến hành xem xét lại, điều quan trọng vốn đầu t đủ giúp dự án đợc thực cách thuận lợi, nâng cao hiệu vốn đầu t, vốn đầu t thiếu gây cho hoạt động dự án sau ngợc lại thừa vốn đầu t gây lÃng phí vốn làm giảm hiệu tài dự án Tổng vốn đầu t tập hợp toàn chi phí góp phần tạo nên thực trạng công trình bảo đảm cho công trình sẵn sàng đa vào khai thác, sử dụng Thành phần vốn gồm có vốn cố định vốn lu động : + Vốn cố định: Nhằm tạo lực tăng thêm để đạt mục tiêu dự án Bao gồm: Vốn chuẩn bị đầu t gồm chi phí điều tra, khảo sát, lập, thẩm định dự án đầu t Vốn chuẩn bị xây dựng bao gồm: Chi phí ban đầu đất đai (đền bù, giải phóng mặt bằng, chuyển quyền sử dụng đất) Chi phí khảo sát, thiết kế, lập thẩm định thiết kế, tổng dự toán chi phí đấu thầu, hoàn tất thủ tục đầu t (cấp giấy phép xây dựng, giám định, kiểm tra thiết bị ) Chi phí xây dựng đờng điện, nớc, thi công, lán trại thi công Vốn thực đầu t: Chi phí xây dựng cải tạo hạng mục công trình, lắp đặt thiết bị Chi phí thiết bị: Chi phí mua sắm thiết bị, chi phí vận chuyển công trờng, bảo quản thiết bị Chi phí quản lí, giám sát thực đầu t Chi phí sản xt thư vµ nghiƯm thu bµn giao Chi phÝ huy động vốn: Các khoản lÃi vay vốn đầu t chi phí phải trả thời gian thực đầu t + Vốn huy động: khoản vốn đáp ứng nhu cầu chi thờng xuyên sau kết thúc giai đoạn thực đầu t gồm: Vốn sản xuất: tiền, nguyên vật liệu, nhiên liệu, lơng Vốn lu thông: sản phẩm dở dang, thành phẩm tồn kho, hàng hoá bán chịu, vốn tiền, chi phí tiếp thị Vốn dự phòng: để xác định đợc nhu cầu vốn đầu t, ngân hàng ớc tính chi phí loại dựa khối lợng công việc, đơn giá định mức hay giá thị trờng Việc xác định tổng mức đầu t có ý nghĩa ngân hàng hai trờng hợp Nếu xác định tổng mức đầu t thấp so với thực tiễn thực đầu t phát sinh thiêú vốn, dự án đầu t không hoạt động đợc Trờng hợp xác định mức đầut lớn cấp thừa cho doanh nghiệp, gây thừa vốn không cần thiết doanh nghiệp phải chịu chi phí lÃi suất cao Phơng án vốn doanh nghiệp tiến độ bỏ vốn Doanh nghiệp xác định tài trợ dự án từ nguồn: - Vốn tự có - Vốn ngân sách cấp - Vốn vay Ngân hàng phải kiểm tra tính thực vèn tù cã cu¶ doanh nghiƯp, xem xÐt tØ lƯ:( vốn tự có / tổng vốn đầu t ) để đo lờng đợc rủi ro Với công trình đầu t nhiều nguồn vốn cần phải có xác nhận quan quản lí nguồn vốn nói ngân hàng cho vay vốn thiếu: Nhu cầu = Tổng nhu cầu Vốn tự Vốn ngân - Vốn khác vay vốn vốn đầu t có sách (nếu có) Tính toán hiệu tài dự án: + Xem xÐt c¸c biĨu tÝnh to¸n cđa doanh nghiƯp - Biểu tính vốn đầu t theo khoản mục xây lắp (khối lợng, đơn giá chi phí) - Chi phí mua sắm thiết bị (loại thiết bị, số lợng, đơn giá) - Chi phí khác - Biểu tính vốn lu động - Tổng chi phí sản xuất - Doanh thu - Dự trù lỗ lÃi - Thời gian hoàn vốn + Thông qua xem xét cần có kết luận xác về: - Dự án đà đa đủ yếu tố chi phí vào giá thành cha? - Sự hợp lý định mức tiêu hao nguyªn liƯu vËt liƯu ? - Tû lƯ trÝch khÊu hao đà hợp lý cha ? - Các chi phí khác có điểm cha phù hợp ? - Tỷ lệ đạt công suất hoạt động qua năm ? - Doanh thu khả thực tế đạt đợc ? Sau số liệu bảng tính toán đà đợc kiểm định hợp lý, cán thẩm định tiến hành thẩm định số tiêu tài quan trọng giúp lợng hoá hiệu tài dự án, giúp cho nhận định dự án có tính xác khoa học Đợc thể phơng pháp sau: 1.2.Các phơng pháp sử dụng thẩm định dự án đầu t: Từ trớc đến nhà đầu t đà sử dụng phơng pháp sau: - Giá trị tài ròng (NPV) - Tû suÊt néi hoµn (IRR) - Thêi gian hoàn vốn (pp) - Điểm hoà vốn - Tỷ số lợi ích - chi phí (bcr) Để sử dụng phơng pháp ta cần hiểu rõ khái niệm sau: Giá trị thời gian tiền: Tiền có giá trị thời gian không giống thời điểm khác Một đồng tiền có đợc đợc coi có giá trị cao đồng tiền nhận đợc tơng lai để đầu t có lÃi hay tiêu dùng khoảng thời gian tơng lai Do đó, ngời ta sẵn sàng vay để sử dụng đợc vốn, ngời cho vay đòi hỏi phải đợc trả lÃi LÃi kép: Là phơng pháp tính lÃi lÃi kỳ trớc đợc nhập vào gốc ®Ó tÝnh l·i tiÕp cho kú sau: FV = PV ( + r )n Trong đó: PV: giá trị (vốn ban đầu) 10 KTĐN QLHĐ, công việc cần giải gấp, việc thẩm định tập chung vào số vấn đề liên quan đến tính khả thi dự án Mặc dù ngành mía đờng nớc ta thời kỳ phát triển tốt công trình trọng điểm phủ Song với vấn đề tồn nêu dự án phát sinh rủi ro định Chúng xin chấp hành ý kiến đạo Tổng giám đốc văn số 199/NHNo-VN ngày 03/03/1995 ý kiến văn phòng phủ văn số 1130/KTTH ngày 7/3/19995 Từ ®ã ®· lËp mét héi ®ång vay vèn cã quy định trách nhiệm chặt chẽ Sở Liên hiệp mía đờng I 3.7 Quyết định cho vay tình hình thực hợp đồng vay nợ Liên hiệp mía đờng I ã Quyết định cho vay Sau xem xét hồ sơ văn bản, giấy tờ liên quan dự án liên doanh mía đờng 6000 mía/ngày Thanh Hoá liên hiệp mía đờng I công ty Đài Loan NHNo đồng ý cho vay: + Sè tiỊn : 4620000USD + Thêi h¹n : 10 năm + LÃi suất : Năm thứ nhất: 9%/năm Từ năm thứ hai: lÃi suất đợc tính sở lÃi suất định Chính phủ +6%/năm + Thời hạn ân hạn (cha phải trả gốc): năm + Trong năm tháng trả gốc lần trả 14 lần (từ lần đầu đến lần thứ 13 lần trả 300000 USD, lần thø 14 tr¶ 720000 USD) + L·i suÊt tr¶ theo thời hạn tháng lần kể từ ngày rút vốn + Điều khoản: - Bên vay phải đợc Chính phủ cho phép văn việc vay Ngân hàng để góp cổ phần liên doanh - Bên vay chấp vay giá trị cổ phần góp vào liên doanh phải đợc Bộ chủ quản chấp nhận ã Tình hình thực hợp đồng vay nợ liên hiệp mía đờng I Theo hợp đồng vay nợ Sở liên hiệp mía đờng I khoản 4620000 USD Khoản nợ đợc trả năm (sau năm ân hạn) 14 lần năm lần Trong năm 1999 năm 2000 liên hiệp mía đờng I đà trả đợc lần 900000 USD (mỗi lần 300000 USD) Sau lần trả thứ gặp khó khăn, ngày 19/10/2000 liên hiệp mía đờng I đà có đơn đề nghị xin dÃn nợ với lí do: - Vùng nguyên liệu mía đờng Thanh Hoá cha đáp ứng đợc đòi hỏi công suất nhà máy (chịu ảnh hởng hạn hán tác động tới suất mía) 54 - Do giá đờng giảm Liên hiệp mía đờng I xin dÃn khoản vay từ thời gian 10 năm thành 15 năm (trong năm ân hạn) Nh ta so sánh thực tế xảy với số liệu đà đợc thẩm định thấy không phù hợp (trong dự án trớc tiến hành đà có lập dự án xây dựng vùng nguyên liệu mía chu đáo) Điều đà đợc cán thẩm định xem xét, đánh giá kĩ đà có nhận định phần kết luận sau thẩm định Tuy nhiên dự án mang lại hiệu kinh tế xà hội khác với văn Chính phủ đề nghị cho vay dự án nên dự án đợc tiến hành Đây vấn đề phức tạp công tác thẩm định Sở nói riêng hệ thống NHNoVN nói chung III/ Đánh giá công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn SGD NHNoVN Kết đạt đợc Phải nói năm qua SGD NHNo VN nói chung phòng kinh doanh thẩm định nói riêng đà có cố gắng định góp phần vào việc nâng cao chất lợng công tác thẩm tài cho vay trung, dài hạn thông qua buổi họp tổng kết, đúc rút kinh nghiệm hàng tháng hàng quý hàng năm Đặc biệt sau kết thúc dự án phòng kinh doanh thẩm ®Þnh tỉ chøc bi tỉng kÕt, rót kinh nghiƯm, xem xét mặt hạn chế, thiếu sót đánh giá kết đạt đợc để làm học cho lần sau Điều đợc thể qua thành công hoạt động cho vay SGD Nợ hạn SGD đà coá thay đổi theo chiều hớng giảm dần theo năm (năm 2000 giảm 31,4 tỷ đồng so với năm 1999 tơng đơng víi 18% vµ chiÕm tû lƯ 3,4% so víi d nợ hữu hiệu) Điều đáng mừng báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh năm 2000 SGD đà khẳng định khoản cho vay năm bảo đảm an toàn, có hiệu không phát sinh nợ hạn Nh công tác thẩm định tài cho vay trung, dài hạn SGD ngày đợc cải tiến bớc tiến tới hoàn thiện Các cán kinh doanh - thẩm định thờng xuyên đợc cập nhật, hớng dẫn văn mới, quy định chung NHNo VN cho vay, thẩm định Việc hiểu rõ quy định NHNo VN quyền, trách nhiệm cán bộ, quy định công tác thẩm định (áp dụng theo quy định phân cấp tiến hành thẩm định theo phán tín dụng NHNo VN, dự án có quy mô lớn vợt quyền phán đợc Sở trình lên ban giám đốc) Đó điều đáng mừng phản ánh việc tuân thủ quy định nghiệp vụ đặc biệt việc áp dụng quy định quy chế cho vay khách hàng SGD áp dụng chuẩn mực đối chiếu thẩm định tài dự án đầu t Nội dung thẩm định tài dự án đầu t đà đa sở cách thức tính toán tiêu cần thiết nh vốn đầu t, nguồn vốn đầu t, tính toán mức cho vay, 55 tiêu hiệu kinh tế xà hội dự án đây, tính toán tiêu đánh giá hiệu tài dự án đầu t nh NPV (giá trị ròng), IRR (tỷ suất hoàn vốn nội bộ) đợc đề cập tiêu bắt buộc trình thẩm định Trớc hệ thống NHNo VN nói chung SGD nói riêng không áp dụng tiêu để đánh giá hiệu tài dự án đầu t Do dự án có thời gian hoạt động dài việc đánh giá hiệu chúng không xác thực, nhiều dự án vào hoạt động sản xuất kinh doanh có lÃi nhng thực tế lại không đảm bảo đợc việc trả nợ cho Ngân hàng đánh giá dự án trớc dự án hoạt động đà không đả động đến giá trị thời gian tiền Điều dẫn tới khoản tiền thiếu hụt sau Vì sau áp dụng tiêu vào chất lợng công tác thẩm định tài dự án đợc nâng lên tác động tới hiệu hoạt động cho vay trung, dài hạn nói riêng hoạt động kinh doanh SGD nói chung Trong trình tiếp nhận hồ sơ, SGD NHNo VN có phân công công tác hợp lý Các dự án đợc phòng tín dụng - thẩm định tiếp nhận giao công việc cho cán cụ thể trực tiếp quản lý, xem xet Cán có nhiệm vụ xem xét, quan hƯ víi ngêi xin vay vµ trùc tiÕp xng sở kiểm tra số liệu tình hình thực tế đơn vị xin vay Trong trình thẩm định dự án sau đầu t thực đầu t cán tín dụng phải thờng xuyên theo dõi, thu thập thông tin dự án cung cấp thờng xuyên cho lÃnh đạo Việc áp dụng khoa học công nghệ đà đợc SGD trọng quan tâm Trong trình tiến hành thẩm định đơn tính toán thủ công mà trợ giúp máy vi tính công việc trở nên khó khăn số tính toán phức tạp Vì SGD đà trang bị hệ thống máy vi tính hoàn chỉnh với chơng trình phần mềm chuyên dunggf ngành Ngân hàng hỗ trợ việc soạn thảo, tính toán, lu trữ hồ sơ vay vốn khách hàng cách hoàn hảo Thông tin phục vụ cho hoạt động Ngân hàng nói chung cho hoạt động thẩm định nói riêng đà đợc quan tâm lu trữ Các cán thẩm định tham khảo thông tin từ hệ thống thông tin phòng ngừa rủi ro NHNo VN Điều đà hỗ trợ cho hoạt động thẩm định tài có hiệu Về đội ngũ cán tín dụng - thẩm định Sở: Phòng kinh doanh SGD có 15 ngời, cán động, có trình độ chuyên môn cao (trong có cán nghiên cứu đề tài cấp tiến sĩ, 10 ngời đà đạt trình độ thạc sĩ ngời theo học để bảo vệ thạc sĩ) Nh cán phòng tín dụng thẩm định ngời có đầy đủ khả để tiến hành công tác thẩm định cách có hiệu Bên cạnh nội dung công tác thẩm định đòi hỏi phải tiến hành thẩm định nhiều mặt mặt có mối quan hệ ràng buộc với Các cán thẩm định SGD đà quan tâm tới vấn đề thể qua việc báo cáo thẩm định chi tiết nội dung, đặc biệt việc phân tích tài doanh nghiệp tình hình sản xuất kinh doanh doanh 56 nghiệp vay vốn Trong trình ®¸nh gi¸, xem xÐt bao giê c¸c c¸n bé thÈm định đứng quan điểm Ngân hàng để xem xÐt, lùa chän nh÷ng néi dung quan träng Do dự án xét duyệt cho vay thờng dự án đảm bảo đợc tính an toàn cao cho SGD Tóm lại, việc tổ chức điều hành, phân cấp hợp lý, việc áp dụng phơng pháp tính toán hợp lý, phù hợp với hỗ trợ thiết bị máy tính đại, với đội ngũ cán tín dụng thẩm định có trình độ chuyên môn cao nên hiệu hoạt động thẩm định tài dự án đợc nâng cao đạt nhiều kết tốt Nó sở cho việc bớc chuyển mạnh đầu t theo chơng trình, dự án vùng, tiểu vùng có hiệu nh chơng trình theo định Chính phủ Chính lý làm cho kết công tác thẩm định tài dự án đầu t ngày đáng tin cậy có ý nghĩa SGD NHNo VN nh chủ đầu t có liên quan tới dự án Một số hạn chế công tác thẩm định trung - dài hạn SGD NHNo Việt Nam Bên cạnh u điểm, điểm đà đạt đợc trên, cách khách quan mà nói công tác thẩm định tài cho vay trung - dài hạn Sở có mặt hạn cha hợp lý, phù hợp với hoàn cảnh cụ thể cha thể nói công tác thẩm định Sở hoàn hảo ã Thẩm định nội dung thị trờng vấn đề phức tạp biến đổi thị trờng chịu tác động nhiều yếu tố khác (chính trị, thời tiết, truyền thống, sở thích) Trong vấn đề việc nắm bắt thông tin biết phân tích nhận định thông tin thị trờng cách nhanh nhạy vô cần thiết Các nguồn thông tin có nhiều, song đa số phân tích tín dụng dựa nguồn thông tin đối tợng xin vay cung cấp (phải nguồn tin xác thực?) Vì báo cáo thẩm định ý kiến dự báo thi trờng, phân tích cung cầu thị trờng thiếu cha có sở tin cậy Đây yếu tố quan trọng tác động tới thành công dự án, ảnh hởng không nhỏ tới vấn đề trả nợ đơn vị xin vay ã Trong trình thẩm định cho vay, việc tính toán số tiêu đánh giá tình hình tài đơn vị xin vay nhiều mang tính hình thức có nhận xét đánh giá tiêu lại thiếu sở tiêu định mức cụ thể để so sánh (các số liệu tài đơn vị xin vay liệu có xác, bảo đảm chất lợng thông tin hay không?) Trờng hợp cán thẩm định đà có nhiều kinh nghiệm đem so sánh với dự án loại mà rút đánh giá tiêu tốt hay xấu Đối với cán kinh nghiệm thật khó khăn điều ảnh hởng đến sở định cho vay ã Việc đứng giác độ Ngân hàng xem xét, đánh giá dự án có mặt hạn chế Ngân hàng rõ ràng quan tâm tới việc phải thu đợc 57 nợ (cả gốc lÃi tốt nhất) nên xem xét dự án dựa nguyên tắc: thu nợ nhanh tốt, bớt rủi ro hay Song đôi lúc Ngân hàng cần phải có quan điểm giúp đỡ ngời vay tạo điều kiện cho họ phát triển, coi mục tiêu phát triển mục tiêu Ngân hàng Từ cân lợi ích Ngân hàng lợi ích đơn vị xin vay ã Việc đánh giá bảo đảm tiền vay Ngân hàng quan trọng Đôi Ngân hàng xem xét tới tài sản chấp mà lơ tiêu hiệu dự án ã Sở giao dịch bỏ qua công việc tính toán độ nhạy cảm yếu tố tới lợi nhuận dự án Do thực dự án không nắm đợc yếu tố ảnh hởng nhiều, yếu tố ảnh hởng biện pháp hạn chế bớt rủi ro Nguyên nhân 1.1 Nguyên nhân từ nội SGD NHNo Việt Nam ã Thực tế tiêu đánh giá hiệu tài dự án đầu t nêu quy trình thẩm định thẩm định NHNo đà đợc đề cập đến nhiên mức độ cha sâu mà mang nặng tính hình thức Chúng cha đợc coi trọng nh tiêu cho việc phan tích, đánh giá, lựa chọn dự án, cha đợc coi để xác định triển vọng nh độ an toàn có dự án Độ an toàn dự án đầu t đợc xem xét theo chất nó, mà nhìn chung xem xét độ an toàn vay thông qua việc đánh giá tài sản cầm cố, tài sản chấp hay thực lực bên bảo lÃnh Trong yêu cầu công tác thẩm định phải thẩm định cách khách quan dự án Song SGD khả trả nợ dự án đơn vị xin vay yêu cầu hàng đầu Vậy làm để SGD dung hoà đợc hai yêu cầu Liệu tính hiệu dự án có đợc Ngân hàng quan tâm đến cách mực hay không? ã Về vấn đề đánh giá tình hình tài đơn vị xin vay làm để khẳng định đợc đơn vị xin vay có tình thình tài lành mạnh hay yếu kém, đơn vị nh đơn vị hoạt động có hiệu SGD cha có danh mục tiêu chuẩn thức tiêu định mức để so sánh Hiện việc đánh giá hoàn toàn theo cảm tính kinh nghiệm tích luỹ đợc cán thẩm định ã Hệ thống thu thập, xử lý phân tích thông tin ktt, thị trờng doanh nghiệp hay đối tợng khách hàng xin vay có quan hệ tín dụng với SGD nhằm dự báo kịp thời rủi ro xảy cha đợc quan tâm Hệ thống thông tin tín dụng từ dới lên từ xuống toàn hệ thống cha đợc củng cố nhiều đặc biệt hệ thống thống kê tín dụng cßn nhiỊu bÊt cËp HiƯn chØ cã hƯ thèng thông tin phòng ngừa rủi ro NHNo VN nhng hoạt động hạn chế 1.2 Nguyên nhân chÕ 58 Theo c¬ chÕ hiƯn tríc dù án đến Ngân hàng đà đợc cấp có thẩm quyền xem xét thẩm định (Uỷ ban kế hoạch Nhà nớc, quyền địa phơng) Tuy nhiên cấp độ khác có định khác Khi tới tay Ngân hàng, Ngân hàng tiến hành thẩm định theo quy trình bị coi lề mề mà Ngân hàng từ chối cho vay dẫn tới mâu thuẫn mức độ định quan quyền địa phơng 1.3 Nguyên nhân phát sinh từ phía đơn vị xin vay ã Có nhiều đơn vị không muốn công khai tình hình tài cán thẩm định khó tiếp cận để khia thác thông tin ã Tài liệu chủ yếu mà cán thẩm định sử dụng để xem xét đánh giá đơn vị xin vay báo cáo tài đơn vị xin vay song thực tế có số đơn vị thực toán muộn, có đơn vị lập loại boá cáo tài riêng Do tính chân thực báo cáo tiòa không đợc kiểm nghiệm ã Khi phân tích dự án thân đơn vị xin vay cha nắm đầy đủ nội dung thủ tục cần thiết, cha có thông tin đầy đủ thị trờng, nên báo cáo nghiên cứu khả thi thiếu nhiều nội dung đòi hỏi cán thẩm định phải lu tâm yêu cầu giải trình thêm Điều gây thời gian cho bên làm chậm thời gian thẩm định 1.4 Nguyên nhân khách quan Môi trờng dự án môi trờng tơng lai, điều kiện trị, kinh tế, xà hội, pháp luật biến động Rủi ro xảy ra, dự đoán bị sai lệch đi, hiệu dự án giảm sút, dự án tính khả thi Cán thẩm định dù giỏi đến lờng hết đợc biến cố xảy nhận định việc xác 100% khó khăn khách quan ta phải chấp nhận trách nhiệm cán thẩm định giảm thiểu rủi ro xảy có biện pháp phàng chống rủi ro cho Ngân hàng 59 Phần III Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Së Giao DÞch NHNoVN Trong thêi gian qua ViƯt Nam đà thu đợc thành công đáng kể phát triển kinh tế xà hội mà nôỉ bật mức tăng trởng cao liên tục toàn diện kinh tế khu vực bị lâm vào khủng hoảng kinh tế năm 1997 Điều đà khẳng định tính đắn nghiệp đổi mà Đảng ta lựa chọn đờng xây dựng XHCN Để đạt đợc mục tiêu nhiệm vụ quan trọng nhân dân ta tiến hành công công nghiệp hoáhiện đại hoá Trong trình kinh tế nớc ta đòi hỏi cần có lợng vốn lớn để chuyển đổi kinh tế chậm phát triển sang kinh tế công nghiệp tiên tiến Ngân hàng thơng mại nói chung hệ thống NHNo nói riêng với chức quan trọng trung gian tài đà góp công sức vào trình đổi Để làm đợc điều đòi hỏi ngân hàng phải ngày hoàn thiện công tác nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh bao gồm công việc không ngừng nâng cao hoàn thiện công tác thẩm định tài cho vay trung- dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN chi nhánh NHNoVN đà không ngừng hoàn thiện hoạt động thẩm định Điều đợc thể qua kết kinh doanh Sở Giao Dịch ngày hiệu quả, d nợ ngày gia tăng, nợ hạn ngày giảm Đó kết lÃnh đạo ban giám đốc ban lÃnh đạo phòng tín dụng- thẩm định I.Phơng hớng hoạt động Sở Giao Dịch lĩnh vực cho vay, đầu t Với phơng châm cho vay để góp phần thực đờng lối công nghiệp hoá đại hoá nông nghiệp phát triển nông thôn, chuyển dịch cấu trồng vật nuôi, giữ đợc vai trò chủ đạo toán tiền tệ ngân hàng Đây việc thực nhiƯm vơ chÝnh cđa hƯ thèng NHNoVN nãi chung vµ nhiƯm vơ cđa Së Giao DÞch nãi chung φ TriƯt để theo chế thị trờng, thực quan hệ cung cầu vốn địa bàn với lÃi suất thực dơng, đảm bảo đủ chi phí cho hoạt động ngân hàng có lÃi, đủ tiền lơng kinh doanh, đảm bảo đời sống cán công nhân 60 viên ngày đợc cải thiện Đồng thời góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xà hội, giúp đỡ đơn vị xin vay để đôi bên có lợi Bám sát thị trờng nông thôn mở rộng cho vay hộ sản xuất, kinh tế trang trại, hợp tác xà kiểu mới, doanh nghiệp chế biến xuất nông lâm thuỷ sản Mở rộng thị phần đầu t vào tổng công ty tổng công ty trực tiếp liên quan đến sản xuất- chế biến- tiêu thụ- xuất sản phẩm nông nghiệp nông thôn Thực tốt phơng châm NHNo bạn nhà nông Tăng trởng nhng an toàn tín dụng Không ngừng mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế, giữ đợc chữ tín hoạt động kinh doanh để tiếp tục nhận đợc nguồn vốn tài trợ uỷ thác đầu t nớc (là nguồn cã chi phÝ vèn kh¸ thÊp) φ Tõng bíc hiƯn đại hóa ngân hàng để theo kịp với trình độ khoa học công nghệ giới để tạo điều kiện kinh doanh, đứng vững cạnh tranh hoà nhập với nớc khu vực Thế giới Với phơng châm tồn tại, phát triển lớn mạnh Sở Giao Dịch NHNoVN chủ trơng lấy hiệu quả, an toàn lĩnh vực hoạt động tiêu chuẩn hàng đầu Đồng thời đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng dịch vụ ngân hàng với sản phẩm đa dạng chất lợng cao Song vấn đề quan trọng hoạt động kinh doanh Sở Giao Dịch phải đảm bảo pháp luật nguyên tắc đạo đức nhiệm vụ ngân hàng Đa kế hoạch kinh doanh năm 2001 nh sau: D nợ tăng trởng 25- 30% (tơng đơng 307tỷ đồng) Trong đó: Tỷ trọng d nợ trung dài hạn chiếm 40% tổng d nợ (tơng đơng 122,7 tỷ đồng) Phấn đấu giảm nợ hạn xuống dới 3,5% Nguồn vốn tăng trởng 25% Tài tăng trởng 10% so với kế hoạch đợc giao Bên cạnh việc nâng cao chất lợng tài dự án phải tiến hành xây dựng chiến lợc khách hàng, mở rộng tín dụng, tìm cách thu hút khách hàng đến với Sở Giao Dịch, thiết lập mối quan hệ lâu dài khách hàng, nâng cao chất lợng hoạt động tín dụng, mở rộng loại hình kinh doanh mới, cần kiệm xây dựng ngành, tiết kiệm lao động, giữ gìn uy tín kinh doanh Tuy nhiên hoạt động Sở Giao Dịch giai đoạn hoạt động môi trêng c¹nh tranh, c¹nh tranh tÝn dơng, cã nghÜa phải tăng cờng tiếp thị để phát triển giữ vững khách hàng, phải cải tiến phục vụ, tạo thuận lợi tối đa cho đơn vị vay vốn (doanh nghiƯp nhµ níc, doanh nghiƯp ngoµi qc doanh ) đà có quan hệ lâu năm với Sở Giao Dịch, tập trung tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp lớn theo chủ trơng định hớng nhà nớc 61 Đồng thời nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t phải đợc xen kẽ yếu tố quan trọng việc nâng cao mạnh cạnh tranh Sở Giao Dịch Những dự án mà Sở Giao Dịch tài trợ với vốn đầu t có hiệu nâng cao uy tín Sở Giao Dịch mắt khách hàng Thờng xuyên bồi dỡng kiến thức chuyên môn, kĩ hỗ trợ cho hoạt động thẩm định tài dự án đầu t nh hoạt động cho vay cán tín dụng, trực tiếp nắm bắt kiến thức phù hợp với tình hình hoàn cảnh kinh doanh cụ thể Mỗi cán thẩm định phải liên tục tự rèn luyện tinh thần trách nhiệm, kiến thức, trình độ chuyên môn thân nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định II.Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định Sở Giao Dịch NHNoVN Đứng trớc thực tế hoạt động nh định hớng hoạt động cho vay, xuất phát từ cần thiết nh thực trạng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN, thấy rõ vấn đề lên cần phải nhanh chóng hoàn thiện nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Đây sở ngân hàng sàng lọc, lựa chọn dự án đầu t có hiệu quả, giúp cho ngân hàng khai thông đợc nguồn vốn, mở rộng nghiệp vụ tín dụng, nâng cao hiệu kinh doanh Sở Giao Dịch Qua việc tìm hiểu công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch, việc đánh giá kết đạt đợc nh hạn chế tồn nguyên nhân để tham khảo thực tiễn, mà qua em muốn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn bao gồm mặt sau: Giải pháp ngời Giải pháp phơng pháp thẩm định Giải pháp tổ chức điều hành Giải pháp thông tin trang thiết bị kĩ thuật Tăng cờng mối quan hệ với khách hàng quan chuyên môn 1.Giải pháp ngời Con ngời trung tâm hoạt động xà hội, võa lµ chđ thĨ tỉ chøc võa lµ chđ thĨ hoạt động ngời quan trọng, đóng vai trò định hoạt động nói chung thẩm định dự án nói riêng Kết thẩm định tài dự án đầu t kết việc đánh giá xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan ngời thẩm định sở khoa học tiêu chuẩn thẩm định khác Do hiệu hoạt động thẩm định phụ thuộc vào chất lợng nhân tố ngời Con ngời đội ngũ cán bộ, nhân 62 viên điều hành trực tiếp tiến hành hoạt động thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng từ trung ơng đến sở điạ phơng Để có đợc đội ngũ cán đáp ứng đợc với yêu cầu ngày nay, nh tận dụng nguồn lực ngời để phát huy tính tích cực, chủ động sáng tạo, Sở Giao Dịch cần xây dựng đội ngũ cán có chất lợng theo yêu cầu: Về trình độ chuyên môn: Các cán thẩm định phải có đủ trình độ hiểu biết kinh tế thị trờng, hoạt động ngân hàng, tài chính, pháp luật Đặc biệt phải có kiến thức chuyên sâu tài doanh nghiệp, tài ngân hàng, có khả phân tích tài doanh nghiệp, dự án đầu t cách thục Đồng thời phải đợc phổ biến văn bản, phơng pháp thẩm định cách nhanh chóng, sáng tạo Phải tự học hỏi từ nhiều phía (thị trờng, ngân hàng khác) để bổ sung cho thân Bên cạnh đội ngũ phải có khả khai thác, xử lí thông tin máy vi tính, sử dụng thành thạo phần mềm hỗ trợ phân tích, thẩm định tài dự án đầu t nh chơng trình quản lí đại Về đạo đức nghề nghiệp cán tín dụng phải có phẩm chất đạo đức trung thực, có tinh thần trách nhiệm, tính kỉ luật cao, có lòng nhiệt tình công việc, có tâm huyết với nghề nghiệp, có ý thức rèn luyện tự bồi dỡng Không lợi ích riêng t mà ảnh hởng tới lợi ích chung Để có đợc đội ngũ cán nh nhằm nâng cao chất lợng thẩm định dự án tõ nh©n tè ngêi, thêi gian tíi SGDNHNoVN cần củng cố hoàn thiện đội ngũ cán theo hớng: - Chủ động thờng xuyên bồi dỡng kiến thức chuyên môn kiến thức hỗ trợ cho hoạt động ngành nhằm giúp cho cán lÃnh đạo cấp cán tín dụng thẩm định trực tiếp nắm bắt kiến thức phù hợp với tình hình bối cảnh kinh doanh - Cần tiến hành tuyển chọn chuyên môn hoá đội ngũ cán tín dụng thẩm định theo thị 08 NHNN - Đào tạo đội ngũ cán theo mảng dự án lớn cho vay doanh nghiệp để đảm đơng công việc thẩm định quản lí cho vay dự án có quy mô lớn doanh nghiệp - Ngân hàng cần đảm bảo cán thẩm định đủ lực cán không đáp ứng đợc yêu cầu công việc ngân hàng nên xem xét chuyển sang nhiệm vụ khác, bố trí cán có trình độ tinh thần trách nhiệm, kinh nghiệm vào khâu chủ chốt khâu thẩm định dự án - Bổ sung thêm đội ngũ cán tín dụng trựctiếp thẩm định dự án cho chi nhánh thiếu để tránh tình trạng tải tín dụng - Cần có sách u tiên, u đÃi, khen thởng thoả đáng cán tín dụng giỏi làm việc có kinh nghiệm, hiệu công việc cao, đồng thời kỉ 63 luật nghiêm minh hành vi tiêu cực Giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho cán tín dụng thông qua hình thức tuyên truyền, nêu gơng ngời tốt việc tốt - Sở Giao Dịch cần có sách thu hút u đÃi chuyên gia giỏi để đội ngũ phục vụ tham gia cố, cộng tác viên cho hoạt động thẩm định - Sở Giao Dịch cần tiếp tục triển khai nhân rộng khoá đào tạo cho cán tín dụng chuyên sâu lĩnh vực thẩm định dự án, thực việc đào tạo lại cán tín dụng thiếu lực, trình độ hạn chế nhằm nâng cao chất lợng cán - Xây dựng hệ thống quy tắc, chuẩn mực trình độ cán thẩm định để làm tiêu chuẩn tuyển chọn nh kế hoạch bồi dỡng đào tạo - Khuyến khích việc nghiên cứu khoa học, đề xuất sáng kiến lĩnh vực thẩm định tài dự án đầu t để phỉ biÕn vµ øng dơng toµn hƯ thèng - Sở Giao Dịch cần có sách cán tự đào tạo, nâng cao trình độ cách hỗ trợ học phí, trợ cấp tiền tài liệu, tạo điều kiện thời gian giúp cho đội ngũ cán nâng cao đợc kiến thức, trình độ nghiệp vụ 2.Giải pháp phơng pháp thẩm định Phơng pháp thẩm định yếu tố quan trọng có ảnh hởng không nhỏ tới chất lợng công tác thẩm định sử dụng phơng pháp thiếu sót gây việc hiểu hiệu dự án khác Về nội dung phơng pháp thẩm định Sở Giao Dịch NHNoVN đầy đủ Tuy nhiên am hiểu vận dụng kiến thức trình thẩm định cán nh Việc thẩm định dự án trung dài hạn lại công việc đơn giản mà thực nhiều công việc khác nhau, bao hàm vô số biến động khác Chính việc hệ thống hoá kiến thức thẩm định không ngừng phát triển công việc cần làm Sở Giao Dịch Thẩm định t cách pháp lí dự án (hồ sơ dự án) chủ dự án: mặt thẩm định có liên quan đến văn pháp luật khác Bản thân cán thẩm định khó có khả nắm vững toàn văn có tốn thời gian công sức Thực tế văn phục vụ cho công tác thẩm định phức tạp: Luật doanh nghiệp nhà nớc, luật công ty, luật doanh nghiệp t nhân, luật đầu t nớc ngoài, Quy chế đầu t xây dựng cha tính đến luật pháp quốc tế Nhng việc thẩm định mà cán thẩm định thực liên quan đến tất có văn nên việc tra cứu trình thẩm định khó khăn Sở Giao Dịch cần hệ thống hoá nội dung cần thiết cho mặt thẩm định có bổ sung cần thiết cho mặt thẩm định có bổ sung cần thiết, kịp thời có thay đổi luật, quy định Bên cạnh hoàn thiện hồ sơ pháp lí bao 64 gồm đầy đủ tài liệu cần thiết công việc cần làm để nâng cao chất lợng thẩm định bớc Thẩm định khả tài chủ đầu t: Nh đà phân tích khả tài chủ dự án có ảnh hởng không nhỏ đến dự án không từ phơng diện rủi ro phá sản mà khả chủ dự án mặt khác có ảnh hởng lớn đến quản lí, điều hành, thực thành công dự án có nhiều tài liệu khác trình bày phần thẩm định Tuy nhiên vận dụng kiến thức doanh nghiệp ngân hàng lại khác nhau, Sở Giao Dịch cần hệ thống nội dung cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định Đứng quan điểm ngân hàng phân tích khả toán khả cân đối vốn hai mặt quan trọng Bên cạnh phân tích khả hoạt động cho phép đa biện pháp nâng cao tính khả thi dự án Cùng với Báo cáo tài Sở Giao Dịch cần yêu cầu đơn vị xin vay cung cấp đầy đủ thôngtin tình hình nợ để sử dụng hợp lí tiêu phân tích khả toán Đồng thời để cán thẩm định đa định đắn khả tài chủ đầut Sở Giao Dịch cần xây dựng hệ thống tiêu tiêu chuẩn để làm sở so sánh (thế tốt, xấu) Sở Giao Dịch cần phối hợp chặt chẽ với ngành sản xuất, dịch vụ tổng cục thống kê để có thông tin tỉ lệ tham chiếu nhằm phục vụ tốt công tác thẩm định Thẩm định dự án bao gồm: Thẩm định hiệu tài dự án Thẩm định khả thực dự án (tính khả thi) Trên sở tài liệu mà chủ dự án cung cấp ®ã quan träng lµ luËn chøng kinh tÕ kÜ thuËt dự án, cán thẩm định cần tiến hành công việc Các tài liệu bổ sung cho công việclà thông tin mà cán thẩm định tự tiến hành thu thập Trớc tiên cán thẩm định cần kiểm tra tính hợp lí thông tin mà doanh nghiệp cung cấp đoì hỏi cán thẩm định phải có kinh nghiệm Mỗi không hợp lí phải đợc điều chỉnh cách yêu cầu giải trình cung cấp lại thông tin Trên sở thông tin đà đợc kiểm tra cán thẩm định tiến hành nội dung Thẩm định hiệu tài dự án chủ yếu tập trung khái niệm doanh thu chi phí, lợi ích chi phí đầu t Do lợi ích chi phí phát sinh giai đoạn khác nên cần phải sử dụng kĩ thuật hoá để chuyển đổi giá trị tiền tệ thời điểm để so sánh Cán thẩm định cần nắm vững kĩ thuật cho phép sử dụng phơng pháp NPV, IRR cách linh hoạt Trong phân tích tài dự án cần nắm vững sử dụng thành thạo tiêu NPV, IRR, PP cần phân biệt rõ khác lÃi suất hoá sử dụng cho NPV, IRR Vì phơng pháp NPV đánh giá quy mô lợi ích dự án lÃi suất hoá trờng hợp phải thể chi phí vốn theo cách nhìn nhận khác chi phí hội vốn hoàn toàn khác với lÃi suất sử dụng để xác định giá trị NPV phục vụ cho tính toán 65 IRR Bên cạnh ý việc phân tích hiệu tài dự án sử dụng tiêu toán học thuận lợi tiết kiệm thời gian cho cán thẩm định đợc sử dụng phần mềm máy tính để tính toán Hiện việc tính toán hiệu tài dự án Sở Giao Dịch cha đề cập đến yếu tố rủi ro Trong đầu t rủi ro yếu tố khó tránh khỏi trình đầu t thêng phơ thc vµo nhiỊu u tè mang tÝnh ngẫu nhiên lờng trớc đợc Rủi ro đợc coi biến động bất lợi thị trờng để tiến hành thẩm định điều kiện rủi ro Sở Giao Dịch cần áp dụng hai phơng pháp sau: ã Phơng pháp điều chỉnh tỉ lệ chiết khấu theo mức độ rủi ro Theo phơng pháp tỉ lệ chiết khấu (chi phí sử dụng vốn) đợc cộng thêm tỉ lệ định Lợng cộng thêm lớn hay nhỏ tuỳ thuộc vào mức độ mạo hiểm dự án tỷ lệ chiết khấu gọi tỉ lệ chiết khấu đầy đủ Điều có nghĩa mức độ rủi ro lớn tỉ lệ chiết khấu cao, tÝnh NPV sÏ kh«ng cã mét tØ lƯ chiÕt khấu chung cho tất dự án Phần chệnh lệch tỉ lệ chiết khấu đầy đủ với chi phí sử dụng vốn đợc gọi phần dự phòng bù đắp rủi ro Tỉ lệ chiết khấu xác định theo hai phơng pháp: chủ quan khách quan Theo phơng pháp chủ quan: ngời ta phân loại dự án đầu t theo mức độ mạo hiểm, chủ đầu t tự ấn định tỉ lệ chiết khấu tơng xứng với mức độ mạo hiểm Ví dụ: Loại dự án Tỷ lệ chiết khấu(%) Dự án an toàn Dự án mạo hiểm 10 Dự án có mạo hiểm trung bình 13 Dự án có mạo hiểm cao 16 Trong 3% chênh lệch gọi tỉ lệ dự phòng bù đắp rủi ro Theo phơng pháp khách quan: dựa vào xác suất xuất hiƯn rđi ro ®Ĩ ®iỊu chØnh tØ lƯ chiÕt khÊu, tỉ lệ chiết khấu đầy đủ đợc xác định theo công thức: Trong đó: r: chi phí sử dụng vốn bình quân rd: tỉ lệ chiết khấu đầy đủ q:xác suất xuất rủi ro Phơng pháp xác định mạo hiểm dự án Theo phơng pháp tỉ lệ chiếtkhấu đợc giữ nguyên ngời ta xác định biến động khoản thu mà dự án mang lại tơng lai Bởi khoản thu nhập dự án thờng nằm thời điểm trongtơng lai mà tơng lai lại 66 không chắn thêi gian cµng dµi tÝnh hiƯn thùc cµng kÐm Do mạo hiểm dự án thờng đợc thể hiƯn ë sù biÕn ®éng cđa thu nhËp ®éng Sù mạo hiểm dự án đầu t đợc đo độ lệch mẫu hệ số biến -Xác định độ lệch mẫu: tiến hành theo bớc sau: B1: xác định khoản thu nhập mức độ khác B2: xác định xác suất mức độ khác thu nhập B3: tính kì vọng toàn thu nhập đợi B4: tính độ lệch mẫu để xác định mạo hiểm dự án Kết luận : độ lệch mẫu nhỏ, mức độ an toàn cao ngợc lại độ lệch mẫu cao mức độ an toàn nhỏ Để xác định độ lệch mẫu khâu thu nhập tơnglai gắn liền với dự án, ta phải dự tính khoản thu nhập hàng năm dự án mức độ khác xác suất xuất khả Tính kì vọng toán học khoản thu nhập (hoặc sè trung b×nh cđa n X = ∑ XiPi i =1 thu nhập hàng năm) theo công thức: Trong Xi:thu nhập năm i (i=1->n) Pi: xác suất xuất Xi X: số thu nhập trung bình Cuối xác định độ lệch mẫu: Phân tích độ nhạy cảm dự án giúp cho Sở Giao Dịch biết đợc dự án nhạy cảm với yếu tố hay nói cách khác yếu tố gây nên thay đổi nhiều tiêu hiệu xem xét dự án để từ có biện pháp quản lí chúng trình thực dự án Khi phân tích độ nhạy cảm dự án cần lu ý đến biến số có tính chất sống việc đánh giá dự án Với dự án có sử dụng đến vốn vay ngoại tệ, có nguyên vật liệu nhập từ nớc xuất sản phẩm cần quan tâm tới biến động tỉ giá hối đoái Đặc biệt tất dự án đầu t Sở Giao Dịch cần xem xét độ nhạy NPV dự án theo trị số lÃi suất chiết khấu lÃi vay dài hạn, NPV nhạy cảm với trị số Việc phân tích độ nhạy không đánh giá dự án đơn thuần, mà có ích cho ngời quản lí dự án sau này, dự án đợc vay vốn Sở Giao Dịch ngời quản lí dự án Kết phân tích độ nhạy làm rõ khoảng cách tới hạn, đòi hỏi quan tâm quản lí sát nhằm 67 đảm bảo kết kinh doanh dự án Sở Giao Dịch phải theo dõi chặt chẽ hoạt động dự án để có hỗ trợ đình hoạt động dự án Trong điều kiện ngành ngân hàng nói chung Sở Giao Dịch NHNoVN nói riêng phân tích khả dự án nội dung có tính thực tiễn cao cho phép nâng cao hiệu công tác thẩm định dự án nh đà biết tính hiệu tài dự án đầu t dựa sở số liệu báo cáo tài đợc lập số giả định mặt thị trờng, công nghệ, nguyên liệu hay thân tập hợp số liệu giả định Để đa đợc số liệu nàyđòi hỏi ngời lập dự án phải phân tích đầy đủ mặt đa số giảđịnh hợp lí cho phần mà đặc trng doanh thu chi phí qua năm thực Tuy nhiên công việcphức tạp số tổng hợp nhiều mặt khác lúc hợp lí Khi phân tích tính khả thi dự án, sở thông tin đợc cung cấp tự thu thập, cán thẩm định ngời có khả nhìn thấy bất hợp lí số giả định nhiên phân tích không nên dừng lại kết luận khó khăn mặt hay mặt khác Để hiệu tài dự án sở báo cáo tài Trong trờng hợp cần thiết yêu cầu phía chủ dự án lập lại luận chứng kinh tế kĩ thuật cho phù hợp Trên sở phân tích biện pháp nâng cao tính khả thi dự án phải tập trung chi tiết vào việc đạt đợc số lợng giả định đà đề cập ban đầu Phân tích cách khoa học cẩn thận nội dung cho phép loại bỏ dự án mang tính khả thi thấp thực thành công dự án có khả Thẩm định biện pháp bảo toàn vốn, cán thẩm định nội dung xem xét dự án mà chủ đầu t đủ mức vốn tự có cần thiết (tối thiểu 30% dự án trung dài hạn) nên kiên kiến nghị không nên cho vay Trờng hợp chủ dự án doanh nghiệp nhà nớc cần kiên có ảnh hởng đến an toàn vốn sở, đến tài sản XHCN Bên cạnh việc hoàn thiện phơng pháp thẩm định trên, sở cần xây dựng qui trình thẩm định khoa học dựa nguyên tắc tách nhiều khâu từ thẩm định tài chính, thẩm định kĩ thuật, phân tích thị trờng thẩm định biện pháp bảo đảm vốn vay, kiểm tra lực điều hành Giải pháp tổ chức điều hành Việc tổ chức, phân công hợp lí có khoa học hoạt động tác nghiệp trình thẩm định tài dự án đầu t tránh đợc chồng chéo không cần thiết, giảm hạn chế phát huy mặt tích cực cán thẩm định nh tập thể, giảm chi phí hoạt động nh rút ngắn thời gian thẩm định Vì Sở Giao Dịch cần: +Tiếp tục thực nghiêm túc phân quyền phán thẩm định nh văn quy định hành NHNo (đà đề cập phần II) Đồng thời nghiên cứu để góp ý điều chỉnh mức phán cho phù hợp với tình hình củaSGD, loại đối tợng khách hàng, loại hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao tính cạnh tranh 68 ... thiệu chung NH Nông nghiệp PTNT VN Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt nam ngân hàng thơng mại lớn Việt nam Tổ chức tiền thân Ngân hàng phát triển nông nghiệp Việt nam Thành lập ngày 26/3/1988... quan tâm đến phát triển bền vững, phát triển lâu bền Vấn đề buộc phải lựa chọn phát triển kinh tế bảo vệ môi trờng, mà phải tìm cách phát triển cách phù hợp, hài hoà để đảm bảo đợc phát triển lâu... Đa, Hà nội Trong trình hoạt động, Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt nam có thay đổi tên: Theo Quyết định số 400/CT ngày 14/11/1990 Thủ tớng Chính phủ đổi thành Ngân hàng Nông nghiệp