430 Thực trạng và giải pháp Công tác huy động vốn tại Sở giao dịch I Ngân hàng Công thương Việt Nam

430 Thực trạng và giải pháp Công tác huy động vốn tại Sở giao dịch I Ngân hàng Công thương Việt Nam

Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp CHNG 1 Lí LUN CHUNG V THM NH TI CHNH D N U T TI CC NGN HNG THNG MI. 1.1. Tng quan v tớn dng ngõn hng v d ỏn u t. u t v tng cng hot ng u t luụn l mt yờu cu cp thit ca bt k mt nn kinh t phỏt trin no. Th nhng, mun cú hot ng u t thỡ phi cú cỏc ngun lc cn thit, v c bit l phi cú vn. Vỡ vy, cú c s nghiờn cu sõu v vn ny, chỳng ta cn hiu mt cỏch khỏi quỏt v tớn dng ngõn hng v d ỏn u t. 1.1.1. Tớn dng ngõn hng v vai trũ ca tớn dng ngõn hng i vi nn kinh t. 1.1.1.1. Khỏi nim Tớn dng (credit), xut phỏt t ting Latinh l credo l s tin tng, s tớn nhim v c nh ngha di nhiu giỏc khỏc nhau: - Tớn dng l quan h vay mn trờn nguyờn tc hon tr. - Tớn dng l quỏ trỡnh tp trung v phõn phi li vn tin t hay hin vt trờn nguyờn tc cú hon tr. - Tớn dng l s chuyn nhng tm thi mt lng giỏ tr t ngi s hu sang ngi s dng sau mt thi gian s thu hi v mt lng giỏ tr ln hn lng giỏ tr ban u. - Tớn dng l s chuyn dch vn di hỡnh thỏi tin t hay hin vt ca mt t chc, cỏ nhõn ny cho mt t chc, cỏ nhõn khỏc s dng trong mt thi gian nht nh trờn nguyờn tc hon tr. Nh vy, tớn dng cú th c din t bng nhiu cỏch khỏc nhau nhng bn cht ca tớn dng l mt giao dch v ti sn gia mt bờn l ngi i vay v mt bờn l ngi cho vay trờn c s hon tr c gc v lói. i vi mt ngõn hng thng mi, tớn dng l chc nng c bn ca ngõn hng, l mt trong nhng nghip v c bn ca ngõn hng. Tớn dng ngõn hng c nh ngha nh sau: Tớn dng ngõn hng l mt hỡnh thc tớn dng phn ỏnh mt giao dch v ti sn (tin hoc hng hoỏ) gia bờn cho vay l ngõn hng hoc cỏc t chc tớn dng v bờn i vay l cỏc cỏ nhõn, doanh nghip, ch th sn xut kinh doanh, trong ú bờn cho vay chuyn ti sn cho bờn i vay s dng trong mt thi gian nht nh theo tho thun, bờn i vay cú trỏch nhim hon tr vụ iu kin vn gc v lói cho bờn cho vay khi n hn thanh toỏn. V cỏc hỡnh thc ca tớn dng ngõn hng thỡ cú nhiu tiờu thc khỏc nhau 1 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp phõn chia tớn dng ngõn hng. Di õy l mt s cỏch phõn chia ph bin m Ngõn hng thng s dng khi phõn tớch v ỏnh giỏ: Nu phõn theo thi hn tớn dng ta cú: - Tớn dng ngn hn: l khon tớn dng di 1 nm v c s dng b sung s thiu ht tm thi vn lu ng ca doanh nghip, v nú cũn cú th c vay cho nhng tiờu dựng cỏ nhõn. - Tớn dng trung hn: l khon tớn dng cú thi hn t 1-5 nm. Loi hỡnh tớn dng ny thng c dựng cung cp, mua sm ti sn c nh, ci tin v i mi k thut, m rng v xõy dng cụng trỡnh nh cú thi hn thu hi vn nhanh. - Tớn dng di hn: l khon tớn dng cú trờn 5 nm. Loi tớn dng ny c dựng cp vn cho xõy dng c bn nh u t xõy dng cỏc xớ nghip mi, cỏc cụng trỡnh thuc c s h tng, ci tin v m rng sn xut, Tớn dng trung v di hn c u t hỡnh thnh vn c nh v mt phn vn lu ng. Theo mc ớch s dng vn: Theo tiờu thc ny thỡ tớn dng ngõn hng c phõn chia rt a dng v phong phỳ: - Cho vay bt ng sn. - Cho vay thng mi v cụng nghip. - Cho vay cỏ nhõn. - Cho vay thuờ mua. - Cho vay khỏc. Trong ú cỏc khon cho vay thuờ mua v cho vay khỏc ch yu bao gm nhng khon cho vay i vi cỏc t chc ti chớnh, cho vay ngõn sỏch v chuyn nhng cỏc loi chng khoỏn. Phõn theo i tng tớn dng: theo tiờu thc ny, tớn dng c chia lm 2 loi: - Tớn dng lu ng: Loi hỡnh tớn dng ny c cp phỏt hỡnh thnh vn lu ng ca cỏc t chc kinh t, nh cho vay d tr hnh hoỏ i vi xớ nghip thng nghip; bự p vn lu ng thiu ht tm thi, Riờng loi hỡnh tớn dng bự p vn lu ng thiu ht tm thi li c chia lm 2 loi: cho vay d tr hng hoỏ chi phớ sn xut v cho vay thanh toỏn cỏc khon n di hỡnh thc chit khu k phiu. Thi hn cho vay l ngn hn. - Tớn dng vn c nh: L loi hỡnh tớn dng c cp phỏt hỡnh thnh ti sn c nh. Loi ny thng c u t mua sm ti sn c nh, ci tin v i mi k thut, m rng sn xut, xõy dng cỏc cụng trỡnh mi, Thi hn cho vay ụớ vi loi ny l trung v di hn. Phõn loi theo ng tin: Theo tiờu thc ny thỡ TDNH c chia 2 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp lm 2 loi: - Tớn dng theo VN: Hỡnh thc ny thng c dựng trong cỏc hot ng u t, kinh doanh v giao dch vi cỏc bn hng trong nc. - Tớn dng theo ngoi t (thng quy i ra USD hoc VN): Thng c s dng nhp khu hng hoỏ, tr n bn hng nc ngoi, nhp khu mỏy múc thit b, cỏc hot ng kinh t i ngoi, kinh doanh ngoi t, Hỡnh thc tớn dng ny chu nh hng ca s bin ng t giỏ cng nh chớnh sỏch kinh t i ngoi ca chớnh ph. Phõn loi tớn dng theo thnh phn kinh t: c phõn chia ra lm hai loi: - Tớn dng i vi thnh phn kinh t quc doanh - Tớn dng i vi thnh phn kinh t ngoi quc doanh 1.1.1.2. Vai trũ ca tớn dng ngõn hng i vi nn kinh t Tớn dng ngõn hng l cụng c ti tr vn cú hiu qu nht i vi cỏc doanh nghip trong nn kinh t. Trong quỏ trỡnh hot ng sn xut kinh doanh hng hoỏ dch v ca mỡnh, cỏc doanh nghip luụn cú xu hng l cn vn u t mỏy múc, thit b, i mi cụng ngh hay m rng sn xut kinh doanh, v vn thiu vn tm thi u t cho cỏc nhu cu ny thng xuyờn xy ra i vi cỏc doanh nghip. Trong cỏc trng hp thiu vn, cỏc doanh nghip s phi tin hnh huy ng t cỏc ngun cú th, v mt trong nhng ngun ú l doanh nghip i vay ca cỏc ngõn hng. Ngõn hng s ỏp ng nhu cu ú trờn c s Hp ng tớn dng sau khi c hai bờn tho thun cho phự hp nhu cu, mc ớch ca mi bờn v theo ỳng quy nh ca Phỏp lut. Khi nhn c vn vay, doanh nghip s cú th nõng cao hiu qu sn xut, tng sc cnh tranh trờn th trng, hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip cú hiu qu, v t ú doanh nghip cú th thu hi vn v tr n cho ngõn hng. Khụng nhng vy, tớn dng ngõn hng cũn tho món cỏc nhu cu tit kim v m rng u t ca nn kinh t. Hot ng tớn dng ngõn hng luụn úng gúp mt phn khụng nh trong vic tng trng v n nh nn kinh t. Tớn dng ti tr cho nn kinh t tng gn 25% mi nm v c phõn b mt cỏch phự hp cho c khu vc kinh t quc doanh cng nh khu vc kinh t ngoi quc doanh. õy l mc tng trng hp lý, do ú gúp phn lm gim ỏp lc gia tng tng phng tin thanh toỏn, hn ch cỏc yu t gõy lm phỏt, lm gim gỏnh nng trong cụng tỏc iu tit nn kinh t v mụ ca Chớnh ph trong lnh vc ti chớnh - tin t. Tớn dng ngõn hng tp trung phc v cú hiu qu cỏc chng trỡnh kinh t ln ca Chớnh ph nh cho vay thu mua lng thc, phc v xut khu, cho vay phỏt trin kinh t, u t xõy dng c s h tng, c bit, i vi nhng d ỏn u t ng dng khoa hc k thut, i mi cụng ngh, phỏt trin 3 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp mt s ngnh ngh mi nhn, tớn dng ngõn hng luụn cú s tham gia khụng nh v ụi khi cũn l nh ti tr chớnh cho nhng d ỏn ny. Tớn dng ngõn hng vi chc nng ch yu l em li li nhun cho ngõn hng. Hot ng tớn dng l mt trong nhng hot ng ch yu ca ngõn hng thng mi, nú quyt nh trc tip n s tn ti v phỏt trin ca mt ngõn hng trong nn kinh t th trng, v hot ng tớn dng mang li li nhun nhiu nht cho mt ngõn hng thng mi trong quỏ trỡnh hot ng kinh doanh ca mỡnh. Trong nn kinh t th trng, ngõn hng thng mi úng mt vai trũ quan trng trong s phỏt trin kinh t - xó hi, l trung gian chuyn vn gia ngi tha vn sang ngi thiu vn, l cu ni nhanh chúng gia nhng ch u t v nhng nhu cu u t trong quỏ trỡnh hot ng kinh doanh. Ngay t bui u, hot ng ca ngõn hng thng mi ó tp trung ch yu vo nghip v nhn tin gi v cho vay ỏp ng nhu cu v vn ca cỏc doanh nghip, t chc kinh t trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, hoc nhu cu tiờu dựng ca cỏ nhõn. Trong quỏ trỡnh phỏt trin khụng ngng ca nn kinh t, mc dự mụi trng kinh doanh cú nhiu thay i, nhiu phng phỏp, cụng c kinh doanh mi xut hin nhng hot ng tớn dng vn luụn l hot ng c bn, chim t trng ln trong ton b hot ng ca ngõn hng thng mi. Hot ng cho vay thng chim hn 70% tng Ti sn cú v t trng huy ng vn tin gi thng chim trờn 60% tng Ti sn cú ca cỏc ngõn hng thng mi. Li nhun thu c t hot ng tớn dng thng chim t trng cao hn, cỏc nc phỏt trin l 60% trờn tng li nhun ca ngõn hng. Vit Nam, trong giai on hin nay, t l ny chim khong 60 - 70% trờn tng li nhun ca ngõn hng. Bờn cnh ú, tớn dng ngõn hng cũn l cụng c Nh nc iu tit khi lng tin t lu thụng trong nn kinh t. Nh nc thụng qua Ngõn hng Trung ng s thc hin cỏc chớnh sỏch tin t ca mỡnh bng quan h tớn dng vi cỏc ngõn hng thng mi. Ngõn hng Trung ng da vo k hoch tng lng tin cung ng trong nm xỏc nh lng tin cn phỏt hnh vo lu thụng vi quy mụ l bao nhiờu, bng hỡnh thc no. Thụng thng thỡ Ngõn hng Trung ong s thc hin k hoch ú bng cỏch cho ngõn hng thng mi vay v thụng qua hot ng tớn dng ca cỏc ngõn hng thng mi, lng tin ny s c a vo lu thụng. Nh vy, Ngõn hng Trung ng ó thc hin chớnh sỏch tin t kim soỏt v tỏc ng vo tng lng tin cung ng t c cỏc mc tiờu ca chớnh sỏch tin t, kim soỏt c nhng bin ng trờn th trng v ng thi cú th nhanh chúng phũng nga nhng ri ro cú th xy ra, gõy nh hng xu ti nn kinh t. 1.1.2. u t v d ỏn u t - Nhng yờu cu khi xem xột d ỏn u t. 1.1.2.1. u t v d ỏn u t. 4 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp a. u t: Thut ng u t cú th c hiu ng ngha vi s b ra, s hy sinh cỏi gỡ ú tỏc ng n kt qu trong tng lai. Xut phỏt ngun gc ca u t, Paul Samuelson ch ra rng: "u t l s hy sinh tiờu dựng hin ti tng tiờu dựng cho tng lai". Cỏc nh kinh t v mụ li cho rng: "u t l a thờm mt phn sn phm cui cựng vo kho ti sn vt cht sinh ra thu nhp ca quc gia hay thay th cỏc ti sn vt cht ó hao mũn". V David Begg cho rng: "u t l vic cỏc hóng mua sm t liu sn xut mi". Theo nh ngha chung nht, u t l vic s dng cỏc ngun lc trong mt thi gian di nhm mc ớch thu v li nhun hoc cỏc li ớch kinh t xó hi. Di gúc no i na thỡ mi hot ng u t u phi s dng cỏc ngun lc ban u. Cỏc ngun lc ny c s dng theo mc ớch ca ch u t to mi, m rng hoc nõng cao cht lng hin cú ca cỏc ti sn ti chớnh (tin vn), ti sn vt cht (nh nh mỏy, ng xỏ), ti sn trớ tu (nh trỡnh vn hoỏ, chuyờn mụn) v nõng cao cht lng ngun nhõn lc. Mc ớch ca cụng cuc u t l thu c nhng kt qu nht nh ln hn so vi ngun lc ó b ra. Hot ng u t c tin hnh trong mi lnh vc hot ng ca nn kinh t quc dõn, nú khụng ch bú hp trong u t ti sn vt cht v sc lao ng m cũn tham gia c u t ti chớnh v u t thng mi, vi nhiu hỡnh thc a dng v phong phỳ. b. D ỏn u t: Theo quan im chung nht, d ỏn u t c hiu l ti liu tng hp , phn ỏnh kt qu nghiờn cu c th ton b cỏc vn v th trng, v kinh t, v k thut, v ti chớnh, cú liờn quan, nh hng n s vn hnh v tớnh sinh li ca mt cụng cuc u t. Vit Nam, theo ngh nh s 177/CP v iu l qun lý d ỏn u t v xõy dng, d ỏn u t c nh ngha nh sau: D ỏn u t l mt tp hp nhng xut v vic b vn to mi, m rng hoc ci to nhng i tng nht nh nhm t c s tng trng v s lng, ci tin hoc nõng cao cht lng sn phm hay dch v no ú trong mt khong thi gian nht nh. Bt c mt d ỏn u t no k t khi bt u cho ti khi kt thỳc u phi tri qua giai on: Giai on 1: Giai on chun b u t. Giai on 1 cú quy trỡnh nh sau: 5 Nghiờn cu c hi u t Bỏo cỏo NCKT Lp d ỏn u t Thm nh d ỏn u t Quyt nh u t Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp Giai on 2: Giai on u t. Sau khi ra Quyt nh u t, cụng vic tip theo l c th hoỏ ngun vn, hỡnh thnh vn u t v trin khai d ỏn u t. Giai on 3: Giai on i vo hot ng. õy l giai on a d ỏn u t vo vn hnh sn xut sn phm v a ra tiờu th trờn th trng. D ỏn u t cú mt vai trũ rt quan trng trong bt c hot ng u t no, iu ny c th hin: - D ỏn u t l c s quyt nh b vn ra u t. Thụng qua d ỏn u t, nh u t s quyt nh cú b vn ra u t hay khụng v t s vn mỡnh b ra vi d ỏn u t ny s em li hiu qu, li ớch nh th no? - D ỏn l c s lp k hoch thc hin u t, theo dừi, ụn c v kim tra quỏ trỡnh thc hin u t. Trong sut quỏ trỡnh thc hin u t, thụng qua d ỏn nh u t cú th t b trớ k hoch, tin thc hin d ỏn ng thi t chc kim tra, ụn c, theo dừi quỏ trỡnh thc hin u t. - D ỏn l c s thuyt phc cỏc t chc tớn dng xem xột ti tr cho d ỏn. Cỏc t chc tớn dng, ngõn hng thụng qua vic xem xột, thm nh d ỏn u t ỏnh giỏ hiu qu ca d ỏn, l lói hay l t ú a ra quyt nh ti tr vn cho nh u t hay khụng. - D ỏn l c s thuyt phc cỏc c quan qun lý Nh nc xem xột cp giy phộp u t. iu ny c xem xột trờn c s d ỏn cú hiu qu kinh t cao, khụng vi phm quy nh Phỏp lut, khụng nh hng xu n mụi trng, n xó hi v qua ú s a ra quyt nh cho phộp u t hay khụng. - D ỏn l mt trong nhng c s Phỏp lý xem xột gii quyt cỏc tranh chp phỏt sinh trong quỏ trỡnh liờn doanh thc hin u t. 1.1.2.2. Nhng yờu cu khi xem xột d ỏn u t. cú c mt d ỏn u t cú tớnh thuyt phc v thu hỳt cỏc bờn tham gia, d ỏn ú phi tho món cỏc yờu cu sau: - D ỏn phi cú tớnh khoa hc. õy l yờu cu quan trng hng u ca d ỏn u t. m bo yờu cu ny s to tin cho vic trin khai v thc hin thnh cụng d ỏn. Tớnh khoa hc ca d ỏn c th hin: v s liu thụng tin phi m bo trung thc, chớnh xỏc; v phng phỏp lý gii: cỏc ni dung ca d ỏn khụng c tn ti c lp, riờng r m chỳng luụn nm trong mt th thng nht; v phng phỏp tớnh toỏn phi n gin, chớnh xỏc, - D ỏn phi cú tớnh phỏp lý, tc l d ỏn phi phn ỏnh quyn li quc gia trong d ỏn. Núi mt cỏch khỏc i l d ỏn cn cú c s phỏp lý vng chc, phự hp vi chớnh sỏch v Phỏp lut ca Nh nc. 6 m phỏn v ký kt hp ng thi cụng cụng trỡnh Xõy dng cụng trỡnh Lp t mỏy múc thit b Vn hnh chy th Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp - D ỏn phi cú tớnh thc tin. Tớnh thc tin va d ỏn u t th hin ch, nú cú kh nng ng dng v trin khai trong thc t. Mi d ỏn thuc mt ngnh ngh c th, cú nhng thụng s, tớnh toỏn v ch tiờu kinh t - k thut c th, cho nờn cỏc ni dung, cỏc khớa cnh phõn tớch ca d ỏn u t khụng th c nghiờn cu mt cỏch chung chung m phi da trờn nhng cn c hp lý, tc l d ỏn phi c xõy dng trong iu kin v hon cnh c th v mt bng, v th trng vn v cỏc ch tiờu khỏc. - D ỏn phi cú tớnh thng nht. Cỏc d ỏn phi biu hin s thng nht v li ớch gia cỏc bờn tham gia v cú liờn quan n d ỏn. cỏc bờn i tỏc cú quyt nh tham gia d ỏn, cỏc ngõn hng v t chc ti chớnh quyt nh ti tr hay cho vay vn vi cỏc d ỏn, v mun c c quan cú thm quyn xem xột cp giy phộp u t thỡ vic xõy dng d ỏn t cỏc bc tin hnh n ni dung, hỡnh thc, cỏch trỡnh by d ỏn cn phi tuõn th theo nhng quy nh chung mang tớnh quc t. - D ỏn phi cú tớnh phng nh. Trong nhiu trng hp, nhng ni dung, nhng tớnh toỏn v quy mụ sn xut, chi phớ, giỏ c, li nhun, trong da ỏn ch cú tớnh cht d trự, d bỏo do thc t xy ra khỏc xa vi d kin ban u trong d ỏn. Vỡ vy, d ỏn phi cú tớnh phng nh, tuy nhiờn, s phng nh ny phi da trờn nhng cn c khoa hc, trung thc v khỏch quan nhm gim thiu ri ro, hn ch bt nh trong d ỏn. 1.2. Thm nh d ỏn u t ti cỏc ngõn hng thng mi. 1.2.1. Khỏi nim thm nh d ỏn u t. a. Khỏi nim. Cỏc d ỏn u t sau khi c son tho v thit k xong dự c nghiờn cu tớnh toỏn rt k lng v chi tit thỡ ch mi qua bc khi u. ỏnh giỏ tớnh hp lý, tớnh hiu qu, tớnh kh thi ca d ỏn v ra quyt nh d ỏn cú c thc hin hay khụng thỡ phi cú mt quỏ trỡnh xem xột kim tra, ỏnh giỏ mt cỏch c lp v tỏch bit vi quỏ trỡnh son tho d ỏn. Quỏ trỡnh ú gi l thm nh d ỏn. Cú rt nhiu quan im khỏc nhau v thm nh tu theo tớnh cht ca cụng cuc u t v ch th cú thm quyn thm nh, song ng trờn gúc tng quỏt cú th nh ngha nh sau: Thm nh d ỏn u t l quỏ trỡnh mt c quan chc nng (Nh nc hoc t nhõn) thm tra, xem xột mt cỏch khỏch quan, khoa hc v ton din v cỏc mt phỏp lý, cỏc ni dung c bn nh hng n hiu qu, tớnh kh thi, tớnh hin thc ca d ỏn, quyt nh u t hoc cp giy phộp v u t hay quy nh v u t b. í ngha: Thm nh d ỏn u t l mt cụng vic quan trng, nú cp n tt c nhng vn ca bn thõn d ỏn, v quan trng hn, qua quỏ trỡnh thm nh, 7 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp d ỏn s c tỡm hiu mt cỏch sõu rng hn, chuyờn mụn hn. Thm nh d ỏn cú nhng ý ngha vụ cựng quan trng sau õy: - Thụng qua thm nh d ỏn u t, vi nhng kt qu thu c l mt trong nhng c s quan trng cú quyt nh b vn u t c ỳng n. - Thụng qua thm nh d ỏn u t, cú c s kim tra vic s dng vn m bo ỳng mc ớch v an ton vn. - Thụng qua thm nh d ỏn u t cú, vi nhng kinh nghim v kin thc ca mỡnh s b sung thờm nhng gii phỏp gúp phn nõng cao tớnh kh thi ca d ỏn. - Thụng qua thm nh d ỏn u t cú c s tng i vng chc xỏc nh kt qu u t, thi gian hon vn v tr n t d ỏn ca ch u t. - Thụng qua thm nh d ỏn u t s rỳt ra c nhng kinh nghim tin hnh thm nh cỏc d ỏn u t sau tt hn. 1.2.2. S cn thit khỏch quan phi tin hnh thm nh d ỏn u t. u t l mt lnh vc quan trng quyt nh s tng trng v phỏt trin ca cỏc thnh phn kinh t cng nh nn kinh t quc dõn. Nhng hot ng u t s khụng th tin hnh c khi khụng cú vn hay khụng vn. Mt cõu hi c t ra l: "Vn ly t u?" Ngoi ngun vn t cú ca mỡnh, cỏc nh u t thng kờu gi s ti tr t bờn ngoi m trong ú ch yu l ngun vn vay ca ngõn hng. Tuy nhiờn, ngõn hng s khụng ng ý cho vay nu khụng bit rng vn vay cú c s dng an ton v hiu qu hay khụng. Do ú, khụng ch riờng cỏc nh u t, m c ngõn hng v cỏc c quan hu quan cng phi tin hnh thm nh d ỏn u t tc l i sõu xem xột, nghiờn cu ỏnh giỏ hng lot cỏc vn trờn nhiu lnh vc khỏc nhau nhm a ra mt quyt nh ỳng n. 1.2.2.1. i vi nh u t. S tn ti v phỏt trin ca mi doanh nghip l nh vo k hoch sn xut kinh doanh ỳng n, m cỏc k hoch ny li c thc hin bi cỏc d ỏn. Vi t cỏch l ch d ỏn v l bờn lp d ỏn, ch u t bit khỏ rừ v tng i t m d ỏn u t ca mỡnh, nm c nhng im mnh cng nh im yu, nhng khú khn thỏch thc trong quỏ trỡnh thc hin d ỏn ca mỡnh. Trờn thc t, khi a ra mt quyt nh u t, ch u t thng xõy dng v tớnh toỏn cỏc phng ỏn khỏc nhau. iu ú cú ngha l cú nhiu d ỏn khỏc nhau c a ra nhng khụng phi d dng gỡ trong vic la chn d ỏn ny, loi b d ỏn kia vỡ nhiu khi kh nng thu thp, nm bt nhng thụng tin mi ca ch d ỏn b hn ch nht l i vi cỏc xu hng kinh t, chớnh tr, xó hi mi v iu ny s lm nguy c ri ro tng cao v lm gim tớnh chớnh xỏc trong phỏn oỏn ca h. Thụng qua vic thm nh d ỏn u t s giỳp nh u t la chn c d ỏn u t ti u v thớch hp nht vi nng lc ca mỡnh. 8 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.2.2. i vi ngõn hng. Ngõn hng l mt t chc trung gian ti chớnh thc hin vic nhn tin gi v cho vay. Trong quỏ trỡnh cho vay, khụng phi bt c mt doanh nghip no cng c ngõn hng ỏp ng, ngõn hng ch cho vay khi ó bit chc chn vn vay c s dng ỳng mc ớch, mang li li ớch cho c doanh nghip v ngõn hng. Mun vy, ngõn hng s yờu cu ngi xin vay lp v np cho ngõn hng d ỏn u t. Trờn c s ú, cựng vi cỏc ngun thụng tin khỏc ngõn hng s tin hnh tng hp v thm nh d ỏn ca ch u t mt cỏch khỏch quan hn. Vic thm nh d ỏn u t cũn l c s ngõn hng xỏc nh s tin vay, thũi gian cho vay, mc thu n hp lý, thi im b vn cho d ỏn v to iu kin thun li cho doanh nghip hot ng cú hiu qu trong tng lai. Túm li, i vi ngõn hng, cụng tỏc thm nh d ỏn u t l rt quan trng, nú giỳp cho ngõn hng ra quyt nh cú b vn u t hay khụng? Nu u t thỡ u t nh th no? Mc b vn l bao nhiờu? iu ny s giỳp ngõn hng t c nhng ch tiờu v an ton v hiu qu trong s dng vn, gim thiu n quỏ hn v n khú ũi, hn ch nhng ri ro cú th xy n vi ngõn hng. 1.2.2.3. i vi xó hi v cỏc c quan qun lý Nh nc. u t luụn c coi l ng lc phỏt trin núi chung v s phỏt trin kinh t núi riờng ca mi quc gia. Nhng vn quan trng t ra l u t nh th no cho cú hiu qu, bng khụng tỏc ng ca u t khụng hp lý l rt nguy hi v gõy nh hng xu n nn kinh t. Hiu qu õy khụng n thun l hiu qu kinh t m nú bao hm c cỏc hiu qu v mt xó hi nh vn gii quyt cụng n vic lm, tng thu ngõn sỏch, tng kh nng cnh tranh trong v ngoi nc, c bit l vn m bo mụi trng sinh thỏi. Ngoi ra, d ỏn c chn u t cũn phi phự hp vi mc tiờu phỏt trin kinh t xó hi ca t nc, ca tng a phng m d ỏn ny thc hin v phi hon ton tuõn th cỏc quy ch qun lý kinh t, qun lý u t xõy dng v cỏc quy ch qun lý khỏc ca Nh nc. 1.2.3. Yờu cu trong thm nh d ỏn u t. Thm nh c tin hnh vi tt c cỏc d ỏn thuc mi ngun vn, ca mi thnh phn kinh t. Tuy nhiờn, yờu cu v ni dung thm nh cú khỏc nhau v mc v chi tit gia cỏc d ỏn, tu thuc vo quy mụ, tớnh cht ca d ỏn, ngun vn c huy ng v ch th cú thm quyn thm nh. Tuy vy, dự ng trờn gúc no i chng na, cú kt qu thm nh cú sc thuyt phc thỡ ch th cú thm quyn thm nh phi m bo cỏc yờu cu sau (hoc mt phn trong s cỏc yờu cu sau): - Nm vng chin lc phỏt trin kinh t xó hi ca t nc, ca ngnh, ca a phng v cỏc quy ch lut phỏp v qun lý kinh t, qun lý u t v 9 Trờng Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp xõy dng ca nh nc. - Hiu bit v bi cnh, iu kin v c im c th ca d ỏn, tỡnh hỡnh v trỡnh kinh t chung ca t nc, ca a phng, ca ngnh, ca th gii. Nm vng tỡnh hỡnh sn xut kinh doanh, cỏc s liu ti chớnh ca doanh nghip, cỏc quan h ti chớnh - tớn dng ca doanh nghip hoc ca ch u t vi cỏc doanh nghip khỏc hoc ch u t khỏc, vi cỏc ngõn hng - Bit khai thỏc cỏc s liu trong cỏc bỏo cỏo ti chớnh ca doanh nhgip hoc ch u t, cỏc thụng tin liờn quan n giỏ c, th trng phõn tớch hot ng chung ca doanh nghip hoc ch u t, t ú cú thờm cn c vng chc quyt nh u t. - Bit xỏc nh v kim tra c cỏc ch tiờu kinh t - k thut quan trng ca d ỏn, ng thi thng xuyờn thu thp, ỳc kt, xõy dng cỏc ch tiờu nh mc kinh t - k thut tng hp trong v ngoi nc phc v cho vic thm nh. - ỏnh giỏ khỏch quan, khoa hc v ton din v ni dung ca d ỏn, cú s phi hp cht ch vi cỏc c quan chuyờn mụn, cỏc chuyờn gia trong v ngoi ngnh cú liờn quan c trong v ngoi nc. - Thm nh kp thi, tham gia ý kin ngay t khi nhn c h s d ỏn. - Thng xuyờn hon thin quy trỡnh thm nh, phi hp phỏt huy c trớ tu tp th, trỏnh gõy phin h. 1.2.4. Cỏc phng phỏp thm nh d ỏn u t. D ỏn u t s c thm nh y v chớnh xỏc khi cú phng phỏp thm nh khoa hc kt hp vi cỏc kinh nghim qun lý thc tin v ngun thụng tin ỏng tin cy. Vic thm nh d ỏn cú th tin hnh theo nhiu phng phỏp khỏc nhau trong quỏ trỡnh thm nh, tu thuc vo ni dung v yờu cu i vi d ỏn. Sau õy l nhng phng phỏp thm nh thng gp nht. 1.2.4.1. Phng phỏp so sỏnh cỏc ch tiờu. õy l phng phỏp ph bin v n gin, cỏc ch tiờu kinh t - k thut ch yu ca d ỏn c so sỏnh bi cỏc d ỏn ó v ang xõy dng, ang hot ng. Phng phỏp so sỏnh c tin hnh theo mt s ch tiờu sau: - Tiờu chun thit k, xõy dng, tiờu chun v cp cụng trỡnh do nh nc quy nh hoc iu kin ti chớnh m d ỏn cú th chp nhn c. - Tiờu chun v cụng ngh, thit b trong quan h chin lc u t cụng ngh quc gia, quc t. - Tiờu chun i vi loi sn phm ca d ỏn m th trng ang ũi hi. - Cỏc ch tiờu tng hp nh c cu vn u t, sut u t - Cỏc nh mc v sn xut, tiờu hao nng lng, nguyờn liu, nhõn cụng, tin lng, chi phớ qun lý ca ngnh theo cỏc nh mc kinh t - k thut chớnh thc hoc cỏc ch tiờu k hoch v thc t. - Cỏc ch tiờu v hiu qu u t. - Cỏc nh mc ti chớnh doanh nghip phự hp vi hng dn, ch o 10 [...]... thi gian cn thit hon tr s vn u t ban u bng cỏc khon li nhun thun hoc tng li nhun thun v khu hao thu hi hng nm Thi gian hon vn cú th c tớnh theo hai cỏch: Thi gian hon vn gin n (khụng trit khu) v thi gian hon vn cú chit khu Thi gian hon vn gin n: T T i =0 i =0 Bi C i = 0 Ch tiờu ny cho phộp tớnh toỏn nhanh nhng khụng xột n thi giỏ ca ng tin nờn khụng mang nhiu ý ngha thc tin Trong ú: T: l thi gian... ngoi t, vng bc ỏ quý, in n giy t cú giỏ ti qu nghip v 2.1.2.3 C cu t chc ca S giao dch I: S giao dch I Ngõn hng u t & Phỏt trin Vit Nam cú c cu t chc nh sau: 31 Trờng Đ i học Kinh tế quốc dân Ban Giỏm c Chuyên đề tốt nghiệp Khi tớn dng Phũng tớn dng I Phũng tớn dng II Phũng tớn dng III Khi dch v khỏch hng Phũng Thanh toỏn quc t Phũng DV KH cỏ nhõn Phũng DV KH doanh nghip Phũng tin t - Kho qu Khi h... triu ng, gim so vi nm 2003 l 614.306 triu ng (gim 5,3%), nhng tng 1.438.533 triu ng so v i nm 2002 (tng hn 15%) S gim sỳt ny thc cht l do nm 2003 2004, S giao dch I ó tin hnh tỏch Phũng Giao dch s II, nõng cp thnh chi nhỏnh ụng ụ Chi nhỏnh cp I trc thuc Ngõn hng u t & Phỏt trin Vit Nam Do vy s st gim ca tng ti sn nm 2004 khụng phn ỏnh c gỡ nhiu kt qu hot ng kinh doanh ca S giao dch Hot ng ca S giao. .. t thi gian ca tin Thi gian hon vn cú chit khu: T Bi Ci =0 i =0 (1 + r ) i i =0 (1 + r ) i T Trong ú: T l khong thi gian hon vn cú chit khu u im: Mang tớnh thc t cao, l cn c ra quyt nh u t, gim thiu ri ro vỡ d kin trong nhng nm u ca d ỏn bao gi cng t tin cy cao hn Nhc im: Khụng cho bit thu nhp ln hay nh sau k hon vn, trong 21 Trờng Đ i học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp thc t õy cng l mi quan... nhau ti cht lng thm nh ti chớnh d ỏn u t ca ngõn hng nhng chỳng u l c s ỏnh giỏ cht lng thm nh ti chớnh d ỏn ca cỏc ngõn hng 28 Trờng Đ i học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp CHNG 2 THC TRNG THM NH TI CHNH D N U T TI S GIAO DCH I NGN HNG U T & PHT TRIN VIT NAM 2.1 Kh i quỏt v Ngõn hng u t & Phỏt trin Vit Nam v S giao dch I Ngõn hng u t & Phỏt trin Vit Nam 2.1.1 Ngõn hng u t & Phỏt trin Vit Nam. .. nng kim soỏt c ca b mỏy qun lý d ỏn d kin - Thm nh chi tit: l vic xem xột mt cỏch khỏch quan, khoa hc, chi tit tng ni dung c th nh hng trc tip n tớnh kh thi, tớnh hiu qu, tớnh hin thc ca d ỏn trờn cỏc khớa cnh phỏp lý, th trng, k thut cụng ngh, m i trng, kinh t phự hp vi cỏc mc tiờu phỏt trin kinh t xó hi trong tng thi k phỏt trin kinh t xó hi ca t nc Trong giai on thm nh chi tit, cn a ra nhng ý kin... v tin t kho qu :Qun lý qu nghip v ca chi nhỏnh, thu chi tin mt, qun lý vng bc, kim loi quý, ỏ quý.Qun lý cỏc chng ch tin gi cú giỏ, h s ti sn cm c th chp Thc hin xut- nhp tin mt m bo thanh khon tin mt cho chi nhỏnh, thc hin cỏc dch v tin t kho qu cho khỏch hng 2.1.2.4.8 Phũng Giao dch: Phũng giao dch chu trỏch nhim x lý cỏc giao dch i vi khỏch hng l cỏ nhõn v cỏc TCKT khỏc, tip nhn cỏc thụng tin...Trờng Đ i học Kinh tế quốc dân Chuyên đề tốt nghiệp hin hnh ca nh nc, ca ngnh i vi doanh nghip cựng loi - Cỏc ch tiờu mi phỏt sinh Trong vic s dng cỏc phng phỏp so sỏnh cn lu ý cỏc ch tiờu dựng tin hnh so sỏnh cn phi c vn dng phự hp vi iu kin v c im c th ca tng d ỏn v doanh nghip Cn ht sc tranh th ý kin ca cỏc c quan chuyờn mụn, chuyờn gia (k c thụng tin tr i ngc) Trỏnh khuynh hng so sỏnh... ngõn hng thm nh IRRda c tớnh theo cụng thc: n Bi Ci =0 i i =0 (1 + r ) i =0 (1 + r ) i n u im: Cú th tớnh toỏn c m khụng cn s liu v t sut chit khu Nhc im: khụng xỏc nh c IRR trong trng hp dũng tin b bin dng, thay i nhiu ln t (-) sang (+) hoc ngc li, vỡ cú rt nhiu ỏp s khỏc nhau Thi gian hon ton vn (Pay - back Period): Thi gian hon vn ca d ỏn l thi gian cn thit d ỏn hot ng thu hi s vn u t ban u... v cui i d ỏn Cỏc khon chi trong k (ký hiu l C): nú cú th l chi phớ vn u t ban u to ra ti sn c nh v ti sn lu ng thi im u v to ra ti sn c nh cỏc thi im trung gian, chi phớ hng nm ca d ỏn (chi phớ ny khụng bao gm khu hao) 1.3.2.6 Tớnh toỏn ch tiờu chi phớ s dng vn ca d ỏn: tớnh c cỏc ch tiờu hiu qu ti chớnh, c bit l nhng ch tiờu hiu qu ti chớnh cú liờn quan n t sut chit khu, ta cn tớnh c chi phớ . trng, kinh t phự hp vi cỏc mc tiờu phỏt trin kinh t xó hi trong tng thi k phỏt trin kinh t xó hi ca t nc. Trong giai on thm nh chi tit, cn a ra nhng ý kin. nhng ri ro phỏt sinh t m i trng kinh t v mụ, bao gm t giỏ hi o i, lm phỏt, l i sut Loi ri ro ny cú th gim thiu bng cỏch: - Phõn tớch cỏc iu kin kinh t