đề tài giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh cung cấp giải pháp tự động hóa pas - luận văn, đồ án, đề tài tốt nghiệp

Trang 1

Chuyên đề tốt nghiệp

Dé tai

Giải pháp nâng cao hiệu quả sw dụng vốn lưu động tại công ty TNHH

Trang 2

Mục lục

LỜI MỞ ĐÀU Q0 re TH 10.0 tru gười 2 CHUONG 1 : VON LUU DONG VA SU CAN THIET PHAI NANG CAO HIEU QUA SU DUNG VON LƯU ĐỘNG TRONG CAC DOANH NGHIỆP 4

CHUONG II: TINH HINH SU DUNG VON LUU DONG TAI CONG TY TNHH CUNG CAP GIAI PHAP TU DONG HOA PAS

CHUONG 3: MOT SO GIAI PHAP NHAM TANG Q

CAO HIỆU QUÁ SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY TNHH GIẢI PHÁP TỰ ĐỘNG HÓA

KET LUAN

Danh mục tài liệu tham khảo

Trang 3

LOI mo DAU

1 Sự cân thiết của chuyên đề

Việt Nam chuyền từ cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang nền

kinh tế thị trường theo định hướng XHCN từ năm 1986 Cơ chế mới đã mở ra nhiều cơ hội và những thách thức mới đối với nền kinh tế Việt Nam nói

chung và với từng doanh nghiệp nói riêng Đặc biệt trong nền kinh tế thị

trường này, để tiến hành bắt kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD),

chủ thể kinh tế nào cũng cần phải chủ động về vốn, vốn là yếu tố cực kỳ

quan trọng trong mọi hoạt động thuộc lĩnh vực kinh tế của bất kỳ một quốc

gia nao

Trước kia trong cơ chế bao cấp, các doanh nghiệp được Nhà nước cấp phát vốn, lãi Nhà nước thu, lỗ Nhà nước bù Do đó các Doanh nghiệp không quan tâm đến hiệu quả SXKD cũng như hiệu quả sử dụng vốn Ngày nay khi tham gia vào nến kinh tế thị trường các Doanh nghiệp phải tự đối

mặt với sự biến động của thị trường, với sự cạnh tranh khốc liệt của các

doanh nghiệp trong và ngoài nước Muốn có được hiệu quả cao trong

SXKD, tăng năng lực cạnh tranh của mình các doanh nghiệp phải tìm mọi

biện pháp để huy động và sử dụng vốn sao cho hợp lý Đây là việc làm cần

thiết, cấp bách và có ý nghĩa sống còn đối với các doanh nghiệp cũng như

nền kinh tế quốc dân

Xuất phát từ những vấn đề cấp thiết nêu trên và qua thời gian thực tập tại Công ty TNHH Cung cấp giải pháp tự động hóa PAS Tôi đã chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty

TNHH Cung cấp giải pháp tự động hóa P4S” làm chuyên đề tốt nghiệp

của mình

Trang 4

Kết cấu chuyên đề ngoài phần Mở đầu và Kết luận, Chuyên đề gồm

3 chương :

Chương I: Vốn lưu động và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp

Chương 2: Tình hình sứ dụng VLĐ tại công ty TNHH Cung cấp

giải pháp tự động hóa PAS

Chương 3 :Một số giải pháp nhằm tăng cường quán lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty TNHH Cung cấp giải pháp tự

động hóa PAS

Do trình độ lý luận, nắm bắt thực tế và thời gian nghiên cứu còn

Trang 5

CHƯƠNG 1 : VON LUU BONG VA SU CAN THIET

PHAI NANG CAO HIEU QUA SU DUNG VON LUU DONG

TRONG CAC DOANH NGHIEP

1.1 Vẫn lưu động và các nhân tỗ ảnh hướng tới kết cấu vẫn lưu

động trong doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lưu động 1111 Khái niệm, đặc điểm

Trong nền kinh tế quốc dân mỗi doanh nghiệp được coi như một tế

bào của nền kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động

SXKD nhằm tạo ra các sản phẩm hàng hóa, lao vụ, dịch vụ cung cấp cho

xã hội Doanh nghiệp có thể thực hiện một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm dịch vụ trên thị trường nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận

Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tư liệu sản xuất, đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao

động Quá trình SXKD là quá trình kết hợp các yếu tố để tạo ra sản phẩm

hàng hóa, địch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động khi tham

gia vào quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban

dau , giá trị của nó được chuyền dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản pham và được bù đắp khi giá trị sản pham được thực hiện Biểu hiện dưới hình thái vật chất của đối tượng lao động gọi là tài sản lưu động TSLĐ của

Doanh nghiệp gồm TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông

TSLĐ sản xuất gồm những vật tư dự trữ đề chuẩn bị cho quá trình sản xuất được liên tục, vật tư đang nằm trong quá trình sản xuất chế biến và những tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn là tài sản cỗ định Thuộc về

TSLĐ sản xuất gồm : Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu phụ

Trang 6

TSLĐ lưu thông gồm : Sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán

Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thong Trong quá trình tham gia vào các hoạt động SXKD tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thong luôn chuyển hóa lẫn nhau Vận động không ngừng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục trong

điều kiện kinh tế hàng hóa tiền tệ Để hình thành nên tài sản lưu động sản

xuất và tai sản lưu động lưu thông, doanh nghiệp cần phải có I số vốn thích ứng để đầu tư vào các tài sản ấy, số tiền ứng trước về những tài sản ấy được gọi là vốn lưu động của đoanh nghiệp

Như vậy vốn lưu động của các doanh nghiệp sản xuất là số tiền ứng

trước về tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm

bảo cho quá trình SXKD của doanh nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục nên vốn lưu động cũng vận động liên tục,

chuyên hóa từ hình thái này sang hình thái khác Sự vận động của vốn lưu động qua các gia đoạn có thê được mô tả bằng sơ đồ sau:

T T-H-SX-H-T'

AT

Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực thương mại, quá trình vận động của vốn lưu động theo trình tự sau:

T T-H-T’

AT

Sự vận động của vốn lưu động trải qua các gia đoạn và chuyền hóa

Trang 7

động Cụ thể là sự tuần hoàn của vốn lưu động được chia là các giai đoạn

sau:

- Giai doan 1 (T—H): Khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lưu động dưới hình thái tiền tệ được dung để mua sắm các đối tượng lao động để dự

trữ cho sản xuất Như vậy ở giai đoạn này vốn lưu động đã từ hình thái tiền tệ chuyên sang hình thái vật tư hàng hóa

- Giai đoạn 2 (H - SX — H'): Ở giai đoạn này doanh nghiệp tiến

hành sản xuất ra sản phẩm, các vật tư dự trữ được đưa dần vào sản xuất

Trải qua quá trình sản xuất các sản phâm hàng hóa được chế tạo ra Như

vậy ở giai đoạn này vốn lưu động đã từ hình thái vốn vật tư hàng hóa

chuyền sang hình thái vốn sán phẩm đở dang và sau đó chuyền sang hình

thái vốn thành phẩm

- Giai đoạn 2 :( H' - TỶ) : Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản

phẩm và được tiền về và vốn lưu đông đã từ hình thái vốn thành phẩm chuyền sang hình thái vốn tiền tệ trở về điểm xuất phát của vòng tuần hoàn

vốn Vòng tuần hoàn kết thúc So sánh giữa T và T”, nếu T? > T có nghĩa

doanh nghiệp kinh doanh thành công vì đồng vốn lưu động đưa vào sản xuất đã sinh sôi nảy nở, doanh nghiệp bảo toàn và phát triển được Vốn lưu động và ngược lại Đây là một nhân tố quan trọng đánh giá hiệu quả sử

dụng đồng VLĐ của doanh nghiệp

Do quá trình sản xuất kinh đoanh của doanh nghiệp được tiến hành

thường xuyên liên tục nên vốn lưu động của doanh nghiệp cũng tuần hoàn không ngừng, lặp đi lặp lại có tình chất chu kỳ gọi là sự chu chuyển của vốn lưu động Do sự chu chuyến của vốn lưu động diễn ra không ngừng

nên trong cùng một lúc thường xuyên tồn tại các bộ phận khác nhau trên các giai đoạn vận động khác nhau của VLĐ Khác với vốn cố định, khi

Trang 8

biểu hiện, chu chuyến giá trị toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động

Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả cần phải tiến hành phận loại vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau

Thông thường có những cách phân loại sau đây :

Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất

kinh doanh

- Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất : bao gồm giá trị các

khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ

- Vốn lưu động trong khâu sản xuất : bao gồm các khoản giá trị sản

phẩm dở dang, bán thành phẩm và các khoản chi phí chờ kết chuyền

- Vốn lưu động trong khâu lưu thông : bao gồm các khoản giá trị

thành phần, vốn bằng tiền ( kế cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu tư ngắn hạn ( đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán ( các khoản phải thu, các khoản tạm ứng )

Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình SXKD Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp lý sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất

Phân loại theo hình thái biểu hiện :

Theo cách này vốn lưu động có thể chia làm 2 loại :

- Vốn vật tư, hàng hóa : là các khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm đở dang,

Trang 9

- Vốn bằng tiền : bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt, tiền

ton quỹ, tiền gửi Ngân hàng,các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu

tư chứng khoán ngắn hạn

Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Phân loại theo quan hệ sở hữu:

Theo cách này người ta chia vốn lưu động thành 2 loại :

- Vốn chủ sở hữu : là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm, sử dụng, chi phối và định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thẻ riêng như : vốn đầu tư từ Ngân sách Nhà nước, vốn do chủ doanh nghiệp tuư nhân bỏ ra, vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần, vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp

liên doanh, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp

Các khoản nợ: là các khoản vốn lưu động được hình thành từ vốn

vay các Ngân hàng Thương mại hoặc các tô chức tài chính khác, vốn vay

thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán

Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng trong một thời hạn nhất định

Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp

được hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay các khoản nợ Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp

Phân loại theo nguồn hình thành:

Trang 10

- Nguồn vốn điều lệ : là số vốn lưu động được hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong

quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này cũng có

sự khác biệt giữa các loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế

khác nhau

- Nguồn vốn tự bồ sung : Là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bố sung

trong quá trình sản xuất kinh doanh như từ lợi nhuận của đoanh nghiệp được tái đầu tư

- Nguồn gốc vốn liên doanh, liên kết là số vốn lưu động được hình thành từ vốn góp liên doanh của của các bên tham gia doanh nghiệp liên

doanh Vốn góp liên doing có thể bằng tiền mặt hoặc bằng hiện vật là vật

tư hàng hóa theo thỏa thuận của các bên liên doanh

- Nguôn vôn đi vay : vôn vay của các tô chức tín dụng, vôn vay của người lao động trong doanh nghiệp, vay các doanh nghiệp khác

- Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành trái

phiếu, cỗ phiếu

Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy được cơ cầu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động trong

kinh doanh của mình Từ góc độ quản lý tài chính mọi nguồn tài trợ đều có

chi phí sử dụng của nó Do đó doanh nghiệp cần xem xét cơ cầu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn của mình

Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn:

Theo cách này nguồn vốn lưu động được chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường xuyên

Trang 11

này bao gồm các khoản vay ngắn ngắn hạn các tô chức tài chính và các

khoản nợ ngắn hạn

- Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn có tính chất 6n

định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết

Chúng ta có thể khái quát như sau:

TSLĐ tạm thời Nguồn tạm thời

- TSLĐ thường xuyên cần thiết - TSCĐ Nguồn thường xuyên

Việc phân loại nguồn vốn lưu động như trên giúp cho con người quản lý xem xét huy động các nguồn vốn lưu động một cách phù hợp với

thời gian sử dụng để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ trong

doanh nghiệp Ngoài ra nó còn giúp cho nhà Quản trị lập ra các kế hoạch tài chính hình thành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn lưu động trong tương lai, trên cơ sở xác định quy mô số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn VLĐ này mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp

1.1.2 Kết cấu vốn lưu đông và các nhân tô ảnh hưởng tới kết cấu

vốn lưu động

1.1.2.1 Kết cấu vốn lưu động

Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần vốn lưu

động trong tông số vốn lưu động của doanh nghiệp

VLD là một bộ phận của vốn sản xuất kinh đoanh, vấn đề tổ chức

quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và

phát triển của doanh nghiệp, nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường

hiện nay Doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả, điều này đồng nghĩa

Trang 12

và tiêu thụ sản phẩm, phân bồ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuyên để vốn luân chuyên từ loại này thành loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác rút ngắn vòng quay của vốn

Để quản lý VLĐ được tốt cần phân loại VLĐ Có nhiều cách phân loại vốn, mỗi cách phân loại có tác dụng riêng phù hợp với yêu cầu của công tác quản lý Thông qua các phương pháp phân loại giúp cho nhà quản

trị tài chính đoanh nghiệp đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn của

những kỳ trước, rút ra những bài học kinh nghiệp trong công tác quản lý kỳ này để càng ngày sử dụng hiệu quả VLĐ Cũng như từ các cách phân loại

trên đoanh nghiệp có thể xác định được kết cấu vốn lưu động của mình

theo những tiêu thức khác nhau

Trong các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu vốn lưu động cũng khác nhau Việc phân tích kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp theo các

tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về số vốn lưu động mà mình đang quản lý và sử dụng Từ đó xác định đúng các trọng điểm và biện pháp quản lý VLĐ có hiệu quả

hơn, phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp

1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hướng đến kết cấu vốn lưu động : Có 3 nhóm nhân tố chính ảnh hưởng đến kết cầu VLĐ:

Các nhân tố về mặt cung ứng vật tư như : khoảng các giữa doanh nghiệp với nơi cung cấp khả năng cung cấp của thị trường, kỳ hạn giao hàng và khối lượng vật tư được cung cấp mỗi lần giao hàng, đặc điểm thời vụ của chủng loại vật tư cung cấp

Các nhân tố về mặt sản xuất như : đặc điểm kỹ thuật công nghệ sản xuất của doanh nghiệp, mức độ phức tạp của sản phâm chế tạo, độ dài của

Trang 13

Các nhân tố về mặt thanh toán như : phương thức thanh toán được lựa chon theo các hợp đồng bán hàng, thủ tục thanh toán việc chấp hành kỷ

luật thanh toán giữa các doanh nghiệp

1.2 Sự cần thiết tăng cường quan lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở các doanh nghiệp

1.2.1 Khai niém hiéu qua sw dung VLD

Trong diéu kién hién nay, để tồn tại và phát triển hoạt động SXKD của mình, các doanh nghiệp phải đạt được hiệu quả, điều này phụ thuộc rất

lớn vào việc tổ chức quản lý và sử dụng nguồn vốn nói chung và VLĐ nói riêng Hiệu quả sử dụng VLĐ là một phạm trù kinh tế phản ánh quá trình

sử đụng các tài sản lưu động, nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp sao

cho đảm bảo mang lại kết quả SXKD là cao nhất với chỉ phí sử đụng vốn là thấp nhất

Để đem lại hiệu quả cao trong SXKD đòi hỏi các doanh nghiệp phải

sử dụng có hiệu quả các yếu tố của quá trình SXKD trong đó có VLĐ

Hiệu quả sử dụng VLĐ là những đại lượng phản ánh mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu kết quả kinh doanh với chỉ tiêu VLĐ của doanh nghiệp

Việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ có ý nghĩa quan trọng đối với

sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Nâng cao hiéu qua su dung VLD 1a điều kiện cơ bản để có được một nguồn vốn lưu động mạnh, có thé dam bao cho quá trình SXKD được tiến

hành bình thường, mở rộng quy mô sản xuất, đầu tư cải tiến công nghệ, kỹ

thuật trong kinh doanh và quản lý kinh tế, nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường

Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ nhàm mục đích nhận thức và đánh

Trang 14

đưa ra các biện pháp quản lý sử dụng VLĐ thích hợp cho doanh nghiệp đem lại hiệu quả cao trong SXKD

Các chỉ tiêu đánh gia hiéu qua su dung VLD :

Trong quá trình sản xuất kinh đoanh, các doanh nghiệp đã sử dụng

VLD dé dam bao cho qua trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm được bình

thường và liên tục Lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử

dụng hiệu quả từng đồng vốn lưu động Việc sử dụng hợp lý, có hiệu quả VLÐ được đánh giá thông qua các chỉ tiêu sau:

Tốc độ luân chuyển VLĐ Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu

động được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyền vốn lưu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại Tốc độ luân

chuyển VLĐ có thể đo bằng hai chỉ tiêu là số lần luân chuyển(số vòng quay vốn) và kỳ luân chuyển vốn(số ngày của một vòng quay vốn)

Số lần luân chuyển VLĐ phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong thời kỳ nhất định, thường tính trong I năm Công thức tính như sau:

M

VLĐ

Trong đó: L: số lần luân chuyển(số vòng quay) của VLD trong

M: tổng mức luân chuyên vốn trong ky VLPĐ : vốn lưu động bình quân trong kỳ

Kỳ luân chuyên VLĐ phản ánh số ngày để thực hiện một vòng quay VLD

Trang 15

360 (VLĐ x 360)

K = ——— Hay K=

Trong đó: K: Kỳ luân chuyển VLĐ M: VLÐ ( Như công thức trên)

Vòng quay VLĐ càng nhanh thì kỳ luân chuyên vốn càng được rút ngắn và chứng tỏ VLĐ càng được sử dụng có hiệu quả

* Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyền Mức tiết

kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển vốn được biểu hiện bằng

hai chỉ tiêu là mức tiết kiệm tuyệt đối và mức tiết kiệm tương đối

- Mức tiết kiệm tuyệt đối là do tăng tốc độ luân chuyên vốn nên doanh nghiệp có thể tiết kiệm được một số vốn lưu động dé sir dung vao

công việc khác Nói một cách khác với mức luân chuyên vốn không thay

đổi (hoặc lớn hơn báo cáo) song do tăng tốc độ luân chuyển nên doanh nghiệp cần số vốn ít hơn Công thức tính như sau: MI Vtkđl =(—————— xKlI )- VLĐ0 = VLĐI - VLĐ0 360

Trong đó : Vtktđ : Vốn lưu động tiết kiệm tuyệt đối

VLĐ0, VLĐI : Vốn lưu động bình quân năm báo cáo

và năm kế hoạch

Trang 16

Điều kiện để có VLD tiết kiệm tuyệt đối là tổng mức luân chuyên vốn kỳ kế hoạch phải không nhỏ hơn tổng mức luân chuyên vốn kỳ báo

cáo và vốn lưu động kỳ kế hoạch phải nhỏ hơn vốn lưu động kỳ báo cáo

Mức tiết kiệm tương đối là do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm hoặc tăng không đáng kế quy mô VLD

Công thức xác định số VLĐ tiết kiệm tương đối như sau: MI

v= = —— x(KI -K0) 360

Trong đó:

Vtktgđ : Vốn lưu động tiết kiệm tương đối

MI : Tổng mức luân chuyên vốn năm kế hoạch

KI, K0 : Kỳ luân chuyền vốn năm báo cáo và năm kế hoạch Điều kiện để có vốn lưu động tiết kiệm tương đối là tống mức luân

chuyển vốn kỳ kế hoạch phải lớn hơn kỳ báo cáo và VLĐ kỳ kế hoạch phải

lớn hơn VLĐ kỳ báo cáo

* Hiệu suất của VLĐ: Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ có thể

Trang 17

* Hàm lượng VLĐ (hay còn gọi là mức đảm nhận VLD) Ham

luong VLD 1a số vốn lưu động cần có để đạt được một đồng doanh thu Đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ, chỉ tiêu này được tính như sau:

Hàm lượng :

VLD =

H

Trong đó: H : hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp

* Mức doanh lợi VLĐ (tỷ suất lợi nhuận VLĐ): Phản ánh một đồng

VLĐ có thể tạo ra bao nhiêu đồng LNTT hoặc sau thuế TN, TSLĐ vốn lưu

động càng cao thì chứng tỏ hiệu quả của VLĐ càng cao

- Tỷ suất lợi nhuận VLĐ trước thuế và lãi vay: chỉ tiêu này phản ánh

mức sinh lời của VLĐ chưa có sự tác động của thuế TNDN và chưa tính

đến VLĐ được hình thành từ nguồn nào

Công thức tính như sau:

LN trước thuế và lãi vay

Tỷ suất VLĐ trước thuế và lãi vay= —————————————— x100% VLD

Trong đó: VLĐ: vốn lưu động bình quân trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động tính với lợi nhuận trước thuế Chỉ

tiêu này phản ánh mức sinh lời của VLĐ chưa có sự tác động của thuế TNDN

Công thức tính như sau:

Trang 18

Tỷ suất VLĐ trước thuế=_ ————————————— x 100%

VLĐ

- Tỷ suất lợi nhuận thuần: chỉ tiêu này phản ánh mức sinh lời của

VLD, mét đồng vốn lưu động có thể đạt được bao nhiêu đồng lợi nhuận thu tiêu này phản ánh mức sinh loi cua VLD đã chịu sự tác động của cả thuế TNDN và lãi vay Công thức tính như sau: LN sau thuế Tỷ suất VLĐ sau thuế= —————————— x100% VLĐ

Trên đây là một số chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá hiệu quả tổ chức

và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý tài chính đánh giá đúng đắn tình hình của kỳ trước, từ đó có nhận xét và nêu ra những biện

pháp nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý vốn cho kỳ tiếp theo

1.2 3 Vai trò của việc nâng cao hiệu quá tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp

VLĐ đóng một vai trò rất quan trọng trong hợp đồng sản xuất kinh

doanh của doanh nghiệp Trong cùng một lúc, VLĐ được phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển và biểu hiện dưới nhiều hình thái khác

nhau Đề đảm bảo cho quá trình sản xuất được tiến hành thường xuyên liên

tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải có đủ VLĐ vào các hình thái đó, để cho

hình thái đó có được mức tồn tại tối ưu và đồng bộ với nhau nhằm tạo điều

Trang 19

Quản lý VLĐ là một bộ phận trọng yếu của công ty quản lý tài chính doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ cũng chính là nâng cao

hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh đoanh Quản lý VLĐ không những

đảm bảo sử dụng VLĐ hợp lý, tiết kiệm mà còn có ý nghĩa quan trọng trong việc tiết kiệm chỉ phí, thúc day tiêu thụ sản phẩm và thanh tốn cơng

nợ một cách kịp thời Do đặc điểm của VLĐ là luân chuyển nhanh, sử dụng

linh hoạt nên nó góp phần quan trọng đầm bảo sản xuất và luân chuyển một

khối lượng lớn sản phẩm Vì vậy kết quả hoạt động của doanh nghiệp là tốt

hay xấu phần lớn là do chất lượng của công tác quản lý VLĐ quyết định

Quan niệm về tính hiệu quả của việc sử dụng VLĐ phải được hiểu trên hai khía cạnh:

+ Một là, với số vốn hiện có có thể cung cấp thêm một số lượng sản

phẩm với chất lượng tốt, chỉ phí hạ nhằm tăng thêm lợi nhuận doanh nghiệp

+ Hai là, đầu tư thêm vốn một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất kinh đoanh nhằm tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu bảo đảm tốc

độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn.Hai khía cạnh đó cũng

chính là mục tiêu cần đạt tới trong công tác quản lý và sử dụng vốn sản

xuất kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng Mỗi doanh nghiệp như một

tế bào của nền kinh tế, vì vậy nền kinh tế muốn phát triển thì doanh nghiệp hoạt động phải có hiệu quả Như đã phân tích ở trên, sử dụng hiệu quả

VLĐ là một nhân tố tích cực nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh

doanh của doanh nghiệp Do đó, không thể phủ nhận vai trò của việc nâng

cao hiệu quả sử dụng VLĐ đối với sự phát triển của nền kinh tế Trên thực

tế những năm vừa qua, hiệu qủa sử dụng vốn nói chung và VLĐ nói riêng

của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp Nhà nước đạt thấp Nguyên nhân chính là các doanh nghiệp chưa bắt kịp với cơ chế thị trường

Trang 20

Mặt khác, hiệu quả sử dụng VLĐ là chỉ tiêu chất lượng phản ánh tổng hợp những có gắng, những biện pháp hữu hiệu về kĩ thuật, về tổ chức

sản xuất, tổ chức thúc đây sản xuất phát triển Nâng cao hiệu quả sử dụng

VLD 1a dam bảo với số vốn hiện có, bằng các biện pháp quản lý và tổng

hợp nhằm khai thác để khả năng vốn có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn

cho doanh nghiệp

Lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng một cách hợp lý, hiệu quả từng đồng VLĐ nhằm làm cho VLĐ được thu hồi sau mỗi

chu kỳ sản xuất Việc tăng tốc độ luân chuyền vốn cho phép rút ngắn thời gian chu chuyên của vốn, qua đó, vốn được thu hồi nhanh hơn, có thể giảm

bớt được số VLĐ cần thiết mà vẫn hoàn thành được khối lượng sản phẩm hàng hoá bằng hoặc lớn hơn trước Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ còn

có ý nghĩa quan trọng trong việc giảm chỉ phí sản xuất, chỉ phí lưu thông

và hạ giá thành sản phẩm Hơn nữa, mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là thu được lợi nhuận và lợi ích xã hội chung nhưng bên cạnh đó một vấn đề quan trọng đặt ra tối thiểu cho các doanh

nghiệp là cần phải báo toàn VLĐ Do đặc điểm VLĐ lưu chuyển toàn bộ

một lần vào giá thành sản phẩm VLĐ thường xuyên biến đổi vì vậy vấn đề

bảo toàn VLĐ chỉ xét trên mặt giá trị Bảo toàn VLĐ thực chất là đảm bảo

cho số vốn cuối kỳ được đủ mua một lượng vật tư, hàng hoá tương đương với đầu kỳ khi giá cả hàng hoá tăng lên, thể hiện ở khả năng mua sắm vật

tư cho khâu dự trữ và tài sản lưu động định mức nói chung, duy trì khả

năng thanh toán của doanh nghiệp Bên cạnh đó,tắng cường quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ còn giúp cho doanh nghiệp luôn có được

trình độ sản xuất kinh doanh phát triển, trang thiết bị, kỹ thuật được cải tiến Việc áp dụng kỹ thuật tiên tiến công nghệ hiện đại sẽ tạo ra khả năng

rộng lớn dé nâng cao năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm,

Trang 21

được các nguồn vốn, sử dụng tốt nguồn vốn lưu động, nhất là việc sử dung tiết kiệm hiệu quả VLĐ trong hoạt động sản xuất kinh doanh để giảm bớt

nhu câu vay vôn cũng như việc giảm chi phí vê lãi vay

Từ những lý do trên, cho thấy sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp Đó là một trong những nhân tố quyết định cho sự thành công của một doanh

nghiệp, xa hơn nữa là sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế

1.3 Một số biện pháp tăng cường quản lý và nâng cao hiệu quả tổ

chức quản lý và sử dụng vốn lưu động

Việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động chịu ảnh hưởng bởi

rất nhiều nhân tố khác nhau Để phát huy những nhân tố tích cực đòi hỏi

nhà quản trị phải nắm bắt được những nhân tố chủ yếu tác động đến công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động

1 3 1 Những nhân tố ánh hướng đến việc tổ chức quán lý và hiệu quá sử dụng vốn lưu động

* Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác tổ chức quản lý vốn lưu động Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Do đó việc tổ chức quản lý vốn lưu động cũng chịu ảnh

hưởng của hai nguồn này

- Nguồn vốn chủ sở hữu: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của doanh nghiép,doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối và định đoạt Nguồn vénnay cé lợi thế rất lớn vì doanh nghiệp được quyền chủ động sử

dụng một cách linh hoạt và không chịu chi phí sử dụng vốn Vì thế, nếu doanh nghiệp tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn này sẽ vừa tạo ra được

Trang 22

- Nợ phải trả: là các khoản VLĐ được hình thành từ vốn vay các

ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán Trong nền kinh tế thị trường, ngoài vốn chủ sở hữu doanh nghiệp còn huy động các khoản nợ phải trả để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của mình Việc huy động các khoản nợ phải trả không những đáp ứng kip thoi VLD cho sản

xuất kinh doanh mà còn tạo cho doanh nghiệp một cơ cấu vốn linh hoạt Tuy nhiên, việc cân nhắc lựa chọn hình thức thu hút VLĐ tích cực lại là

nhân tố quyết định trực tiếp đến hiệu quả của công tác tổ chức VLĐ Nếu

doanh nghiệp xác định chính xác nhu cầu VLĐ, lựa chọn phương án đầu

tư vốn có hiệu quả, tìm được nguồn tài trợ thích ứng sẽ đem lại thành công cho doanh nghiệp Ngược lại nợ vay sẽ trở thành gánh nặng rủi ro đối với doanh nghiệp

* Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động Vốn lưu động được vận động chuyền hố khơng ngừng Trong quá

trình vận động đó, vốn lưu động chịu tác động bởi nhiều nhân tố làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của đoanh nghiệp

* Các nhân tố khách quan: hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh

nghiệp chịu ảnh hưởng của một số nhân tố:

+ Tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế: Do tác động của nền kinh tế tăng trưởng chậm nên sức mua của thị trường bị giảm sút Điều này làm

ảnh hướng đến tình hình tiêu thụ của doanh nghiệp,sản phẩm của doanh

nghiệp sẽ khó tiêu thụ hơn, doanh thu sẽ ít hơn, lợi nhuận giảm sút và như

Trang 23

với nhau Ngoài ra doanh nghiệp còn gặp phải những rủi ro do thiên tai gây

ra như hoả hoạn, lũ lụt mà các doanh nghiệp khó có thé lường trước được + Do tác động của cuộc cách mạng khoa học công nghệ nên sẽ làm

giám giá trị tài sản, vật tư vì vậy, nếu doanh nghiệp không bắt kịp điều này để điều chỉnh kịp thời giá trị của sản phẩm thì hàng hoá bán ra sẽ thiếu

tính cạnh tranh làm giảm hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động

nói riêng

+ Ngoài ra, do chính sách vĩ mô của Nhà nước có sự thay đổi về chính sách chế độ, hệ thống pháp luật, thuế cũng tác động đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

* Các nhân tố chủ quan:

Ngoài các nhân tố khách quan nêu trên còn rất nhiều nhân tố chủ quan của chính bản thân doanh nghiệp làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dung VLĐ cũng như toàn bộ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp

+ Xác định nhu cầu vốn lưu động: do xác định nhu cầu VLĐ thiếu

chính xác dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh, điều này sẽ ảnh hưởng không tốt đến quá trình hoạt động sản xuất

kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn của đoanh nghiệp Nếu Doanh

nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá cao sẽ không khuyến khích Doanh nghiệp khai thác các khả năng tiềm tàng tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu quả của VLĐ; gây nên tình trạng ứ đọng vật tư hàng hóa; vốn chậm luân chuyển và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Ngược lại, nếu Doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, Doanh nghiệp thiếu vốn sẽ

Trang 24

không có khả năng thanh toán và thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng

+ Việc lựa chọn phương án đầu tư : là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng

rất lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp

đầu tư sản xuất ra những sản phẩm lao vụ dich vu chat lượng cao, mẫu mã

phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, đồng thời giá thành hạ thì doanh

nghiệp thực hiện được quá trình tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay của vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ và ngược lại

+ Do trình độ quản lý: trình độ quản lý của doanh nghiệp mà yếu kém sẽ dẫn đến thất thoát vật tư hàng hoá trong quá trình mua sắm, dự trữ,

sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí VLĐ, hiệu quả sử

dụng vốn thấp

+ Do kinh doanh thua lỗ kéo dài, do lợi dụng sơ hở của các chính

sách gây thất thoát VLĐ, điều này trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng VLD

Trên đây là những nhân tố chủ yếu làm ảnh hưởng tới công tác tổ chức và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Để hạn chế những tiêu cực ảnh

hưởng không tốt tới hiệu quả tổ chức và sử dung VLĐ, các doanh nghiệp

cần nghiên cứu xem xét một cách kỹ lưỡng sự ảnh hưởng của từng nhân tố,

tìm ra nguyên nhân của những mặt tồn tại trong việc tổ chức sử dụng VLĐ,

nhằm đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhất, để hiệu quả của đồng vốn lưu động mang lại là cao nhất

1.3 Một số biện pháp chủ yếu nhằm đấy mạnh việc tỗ chức quản

lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động chịu ảnh hưởng bởi

Trang 25

nhà quản trị phải nắm bắt được những nhân tố chủ yếu tác động đến công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động

1.3.1 Những nhân tố ánh hưởng đến việc tổ chức quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động

* Những nhân tố ảnh hưởng đến công tác tô chức quản lý vốn lưu

động Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn chủ sở

hữu và nợ phải trả Do đó việc tổ chức quản lý vốn lưu động cũng chịu ảnh hưởng của hai nguồn này

- Nguồn vốn chủ sở hữu: là số VLĐ thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp,doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu,chi phối và định đoạt

Nguồn vốn này có lợi thế rất lớn vì doanh nghiệp được quyền chủ động sử dụng một cách linh hoạt và không chịu chi phí sử dụng vốn Vì thế, nếu

doanh nghiệp tổ chức khai thác triệt để nguồn vốn này sẽ vừa tạo ra được

một lượng vốn cung ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, lại vừa giảm

được một khoản chỉ phí sử dụng vốn không cần thiết đo phải đi vay từ bên

ngoài, đồng thời nâng cao được hiệu quả đồng vốn hiện có

- Nợ phải trả: là các khoản VLĐ được hình thành từ vốn vay các

ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác, vốn vay thông qua

phát hành trái phiếu, các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán Trong nền

kinh tế thị trường, ngoài vốn chủ sở hữu đoanh nghiệp còn huy động các

khoản nợ phải trả để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của mình Việc huy động các khoản nợ phải trả không những đáp ứng kịp thời VLĐ cho sản

Trang 26

cho doanh nghiệp Ngược lại nợ vay sẽ trở thành gánh nặng rủi ro đối với

doanh nghiệp

* Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu

động Vốn lưu động được vận động chuyển hố khơng ngừng Trong quá

trình vận động đó, vốn lưu động chịu tác động bởi nhiều nhân tố làm ảnh

hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

* Các nhân tô khách quan: hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của một số nhân tố:

+ Tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế: Do tác động của nền kinh tế tăng trưởng chậm nên sức mua của thị trường bị giảm sút Điều này làm

ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ của doanh nghiệp, sản phẩm của doanh nghiệp sẽ khó tiêu thụ hơn, doanh thu sẽ ít hơn, lợi nhuận giảm sút và như

thế sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói

riêng

+ Rủi ro: do những rủi ro bất thường trong quá trình sản xuất kinh doanh mà các doanh nghiệp thường gặp phải trong điều kiện kinh doanh của cơ chế thị trường có nhiều thành phần kinh tế tham gia cùng cạnh tranh

với nhau Ngoài ra doanh nghiệp còn gặp phải những rủi ro do thiên tai gây ra như hoả hoạn, lũ lụt mà các doanh nghiệp khó có thể lường trước được

+ Do tác động của cuộc cách mạng khoa học công nghệ nên sẽ làm

giảm giá trị tài sản, vật tư vì vậy, nếu đoanh nghiệp không bắt kịp điều

này để điều chỉnh kịp thời giá trị của sản phẩm thì hàng hoá bán ra sẽ thiếu

Trang 27

+ Ngoài ra, do chính sách vĩ mô của Nhà nước có sự thay đổi về

chính sách chế độ, hệ thống pháp luật, thuế cũng tác động đến hiệu quả

sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

* Các nhân tố chủ quan: Ngoài các nhân tố khách quan nêu trên còn rất nhiều nhân tố chủ quan của chính bản thân doanh nghiệp làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ cũng như toàn bộ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp

chính xác dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh, điều này sẽ ảnh hưởng không tốt đến quá trình hoạt động sản xuất

kinh đoanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Nếu Doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá cao sẽ không khuyến khích Doanh nghiệp khai thác các khả năng tiềm tàng tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh dé nang cao hiệu quả của VLĐ; gây

nên tình trạng ứ đọng vật tư hàng hóa; vốn chậm luân chuyển và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Ngược lại, nếu

Doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, Doanh nghiệp thiếu vốn sẽ không đảm bảo sản xuất liên tục gây ra những thiệt hại do ngừng sản

xuất, không có khả nang thanh toán và thực hiện các hợp đồng đã ký kết

với khách hàng

+ Việc lựa chọn phương án đầu tư: là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp đầu tư sản xuất ra những sản phẩm lao vụ dịch vụ chất lượng cao, mẫu mã

nghiệp thực hiện được quá trình tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay của vốn

Trang 28

sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí VLĐ, hiệu quả sử

dụng vốn thấp

sách gây thất thoát VLĐ, điều này trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng VLD

+ Do tác động của cuộc cách mạng khoa học công nghệ nên sé làm

giảm giá trị tài sản, vật tư vì vậy, nếu đoanh nghiệp không bắt kịp điều

này để điều chỉnh kịp thời giá trị của sản phẩm thì hàng hoá bán ra sẽ thiếu

tính cạnh tranh làm giảm hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng

+ Ngoài ra, do chính sách vĩ mô của Nhà nước có sự thay đổi về chính sách chế độ, hệ thống pháp luật, thuế cũng tác động đến hiệu quả

sử dụng vốn lưu động của đoanh nghiệp

* Các nhân tố chủ quan: Ngoài các nhân tố khách quan nêu trên còn rất nhiều nhân tố chủ quan của chính bản thân doanh nghiệp làm ảnh

hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ cũng như toàn bộ quá trình hoạt động

sản xuất kinh đoanh trong doanh nghiệp

chính xác dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh, điều này sẽ ảnh hưởng không tốt đến quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Nếu Doanh nghiệp xác định nhu cầu VLĐ quá cao sẽ không

khuyến khích Doanh nghiệp khai thác các khả năng tiềm tàng tìm mọi biện

Trang 29

phát sinh các chỉ phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm Ngược lại, nếu Doanh nghiệp xác định nhu cầu VLD quá thấp sẽ gây nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp, Doanh nghiệp thiếu vốn sẽ không đảm bảo sản xuất liên tục gây ra những thiệt hại do ngừng sản xuất, không có khả nang thanh toán và thực hiện các hợp đồng

đã ký kết với khách hàng

+ Việc lựa chọn phương án đầu tư: là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp đầu tư sản xuất ra những sản phẩm lao vụ dich vu chat lượng cao, mẫu mã

nghiệp thực hiện được quá trình tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay của vốn

lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐÐ và ngược lại

sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến sử dụng lãng phí VLĐ, hiệu quả sử dụng vốn thấp

sách gây thất thoát VLĐ, điều này trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ Trên đây là những nhân tổ chủ yếu làm ảnh hưởng tới công tác tổ

chức và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Để hạn chế những tiêu cực ảnh

hưởng không tốt tới hiệu quả tổ chức và sử dung VLĐ, các doanh nghiệp

cần nghiên cứu xem xét một cách kỹ lưỡng sự ảnh hưởng của từng nhân tó, tìm ra nguyên nhân của những mặt tồn tại trong việc tổ chức sử dụng VLĐ, nhằm đưa ra những biện pháp hữu hiệu nhất, đề hiệu quả của đồng vốn lưu

Trang 30

1 3 2 Một số biện pháp chú yếu nhằm đẩy mạnh việc tổ chức quan lý và nâng cao hiệu qua sir dung vốn lưu động trong doanh nghiệp

Trong cơ chế thị trường Doanh nghiệp Nhà nước cũng như mọi

Doanh nghiệp khác đều bình đẳng trước pháp luật, phải đối mặt với cạnh

tranh, hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận, tự chủ về vốn Do đó, việc nâng cao

sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng là

van dé quan trọng và cần thiết Để sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, các

doanh nghiệp cần phải thực hiện tốt một số biện pháp sau:

- Thứ nhất, phải xác định chính xác số VLĐ cần thiết cho hoạt động

sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó đưa ra kế hoạch tổ chức huy

động VLĐ đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh được thuận lợi, đồng thời tránh

tình trạng ứ đọng vốn, thúc đây VLĐ luân chuyển nhanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

- Xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm

bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao Trong điều kiện các Doanh

nghiệp chuyển sang thực hiện hạch toán kinh tế theo cơ chế thị trường, mọi nhu cầu về VLĐ cho sản xuất kinh doanh các Doanh nghiệp đều phải tự tài

trợ thì việc xác định đúng nhu cầu VLĐ sẽ giúp Doanh nghiệp:

- Tránh được tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý và tiết

kiệm, nâng cao hiéu qua su dung VLD

- Đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp được tiến hành bình thường và liên tục

Trang 31

- Là căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ của Doanh nghiệp

Tuy nhiên nhu cầu VLĐ của Doanh nghiệp là một đại lượng không cố định và chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như:

- Quy mô sản xuất kinh đoanh trong từng thời kỳ

- Sự phát triển của giá cả các vật tư, hàng hóa mà Doanh nghiệp sử

dụng trong sản xuất

- Chính sách, chế độ về lao động và tiền lương được người lao động trong Doanh nghiệp

- Trình độ tô chức, quản lý sử dụng VLĐ của Doanh nghiệp trong

quá trình dự trữ sản xuất, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm

Vì vậy đề nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, giảm thấp tương đối, nhu cầu VLĐ không cần thiết Doanh nghiệp cần tìm các biện pháp phù hợp tác

động đến các nhân tố ảnh hưởng trên sao cho có hiệu quả nhất

- Thứ hai, lựa chọn hình thức thu hút VLĐ Tích cực tổ chức khai

thác triệt để các nguồn VLĐ bên trong doanh nghiệp, vừa đáp ứng kịp thời vốn cho nhu cầu VLD tối thiểu cần thiết một cách chủ động, vừa giảm

được một khoản chỉ phí sử dụng vốn cho đoanh nghiệp Tránh tình trạng

vốn tồn tại đưới hình thái tài sản không cần sử dụng,vật tư hàng hoá kém phẩm chắt mà doanh nghiệp lại phải đi vay dé duy trì sản xuất với lãi suất

Trang 32

CHƯƠNG II : TÌNH HÌNH sỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH CUNG CÁP GIẢI PHÁP TỰ ĐỘNG HÓA PAS 2.1 Khái quát chung về công ty TNHH cung cấp giải pháp tự động hóa PAS

2.1.1 Khái quát về công ty, chức năng nhiệm vụ, ngành nghề

kinh doanh của công ty Tên doanh nghiệp Công ty TNHH Cung cấp Giải pháp tự động hóa PAS Tên viết tắt PAS AUTO CO., LTD Loại hình công ty TNHH

Địa chỉ Số 14 Ngõ 470/61 Đường Nguyễn

Trang 33

Chức năng và ngành nghề kinh doanh của công ty :

- Sản xuất sản phẩm điện tử dân dụng, các sản phầm quang học, các dây chuyền sản xuất công nghiệp

- Bán buôn bán lẻ các thiết bị điện tử, các thiết bị tự động hóa, năng lượng mặt trời, liên quan đến ngành điện dân dụng và điện công nghiệp

- Buôn bán, lắp đặt hệ thống thang máy, hệ thống máy điều hoà

không khí

- Dịch vụ kỹ thuật: Sửa chữa, bảo dưỡng, bảo hành, bảo trì, cung

cấp linh kiện, thiết bị phụ tùng thay thế của hệ thống thang máy, hệ thống máy điều hồ khơng khí

- Buôn bán linh kiện điện, điện tử, điện lạnh, giấy và vật tư ngành

giấy, máy móc thiết bị đồng bộ và phụ tùng thay thế phục vụ cho ngành xây dựng, giao thông vận tải

Trang 34

Cơ cấu bộ máy quản lý công ty như sau:

Ban giám đốc công ty gồm một Giám đốc và Phó Giám đốc phụ trách ba lĩnh vực chú yếu của công ty

Giám đốc công ty: Là người đứng đầu doanh nghiệp, tổ chức điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Nhiệm vụ của Giám đốc công ty:

- Ký kết các hợp đồng kinh tế

- Chỉ đạo và kiểm duyệt các phòng chức năng lập và làm hồ sơ dự

thầu, biện pháp thi công công trình

- Ban hành các định mức, chỉ tiêu kinh tế- kỹ thuật, tiêu chuẩn sản

phẩm, đơn giá, tiền lương phù hợp với các quy định của Nhà nước

Phó giám đốc Công ty : là người điều hành theo sự phân công ủy quyền

của Giám đốc

Phòng tài chính- kế toán:

- Tổ chức hạch tốn trong Cơng ty, lập kế hoạch tài chính theo tháng, quý, năm trình Công ty duyệt

- Tham mưu giúp việc cho lãnh đạo trong việc quản lý, sử dụng vốn và

tài sản đo cấp trên giao Phòng kinh doanh:

-Tham mưu cho Giám đốc về các hoạt động kinh doanh trong Công ty

và tổ chức kinh doanh trên thị trường đề thực hiện kế hoạch của Công ty

- Tìm kiếm và thực hiện các hợp đồng đầu tư cho Công ty

- Khi được ủy quyền được phép ký kết hợp đồng xây dựng, mua bán

Trang 35

Phòng hành chính nhân sự:

Tham mưu trực tiếp cho Giám đốc việc ký kết và thực hiện hợp đồng lao động theo phân cấp Tham mưu cho Giám đốc và lãnh đạo Công ty trong sắp xếp tổ chức sản xuất, bố trí cán bộ theo yêu cầu nhiệm vụ Đề xuất các giải

pháp về tô chức sản xuất, tổ chức lao động, chính sách cán bộ

Hướng dẫn tổ chức thực hiện các chế độ chính sách của Nhà nước và

giải quyết kịp thời các chế độ chính sách đối với CBCNV theo phân cấp của

Công ty

Phòng kỹ thuật :

- Tham mưu cho Giám đốc Công ty trong lĩnh vực kỹ thuật, quản lý, điều chỉnh và sử đụng máy móc một cách hiệu quả

- Cùng các phòng ban chức năng quản lý chất lượng đội ngũ cán bộ kỹ thuật, công nhân kỹ thuật Tổ chức bồi dưỡng nâng cao trình độ công nhân kỹ

thuật

2.1.3 Tổ chức cơng tác kế tốn của Công ty

Công ty tổ chức bộ máy kế toán theo mô hình một phòng kế tốn trung tâm của cơng ty, bao gồm các bộ phận cơ cấu phù hợp với các khâu

công việc, các phần hành kế toán, thực hiện tồn bộ cơng tác kế tốn của cơng ty Phòng Tài chính — kế tốn của cơng ty thu nhận, kiểm tra sơ bộ

chứng từ phản ánh các nghiệp vụ kinh tế phát sinh liên quan đến hoạt động

của tô, đội và gửi những chứng từ kế toán đó về đề hạch toán và xử lý Từ

đó, đưa ra các thông tin tài chính, kế toán tổng hợp, chỉ tiết đáp ứng yêu

cầu quản lý của công ty

Tất cả các phần hành kế tốn trong cơng ty đều tuân thủ chung một

hệ thống kế toán đã ban hành theo QĐI864/1998/QĐ-BTC ngày

Trang 36

Hình thức số kế tốn tại cơng ty: Hình thức kế toán được Công ty áp dụng là hình thức “ Chứng từ ghi sổ” Công ty nộp thuế GTGT theo

phương pháp khấu trừ

Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán: Phòng Tài chính — Kế toán của công

ty có 3 người, đảm nhiệm các phần hành kế toán khác nhau: Kế toán trưởng

Kế toán kag kas é tod Ké toan

tổng h Kê toán Kê toán Kê toán thanh Thủ

6 hợp vật tư thanh vôn băng atk =

(phó P TSCD Och toán , tiên lề toán tiên quỹ

phòng) lương

Kế toán trưởng: Chịu trách nhiệm tô chức bộ máy kế toán đơn giản,

gọn nhẹ phù hợp với yêu cầu quản lý, hướng dẫn, chỉ đạo, kiểm tra công

việc do kế toán viên thực hiện và chịu trách nhiệm trước ban giám đốc và

cấp trên về thông tin tài chính kế toán

Kế toán tổng hợp: tông hợp chỉ phí, tính giá thành và xác định kết

quả kinh doanh

Kế toán vật tư, TSCĐ: Theo dõi tình hình nhập, xuất, tồn của vật

liệu, xác định chi phí nguyên vật liệu cho từng công trình Theo dõi tình

hình biến động của TSCĐ, vật tư, phản ánh chính xác tình hình TSCĐ,

khấu hao TSCĐ

Kế toán thanh toán: Thực hiện thanh tốn khối lượng cơng trình, hạng mục công trình và theo dõi các khoản công nợ

Kế toán vốn bằng tiên: Thực hiện các phần liên quan đến các nghiệp

vụ ngân hàng, cùng thủ quỹ đi rút tiền, chuyển tiền, vay vốn tín dụng, lập

Trang 37

Kế toán lương và các khoản trích theo lương: Thanh toán số lương phải trả trên cơ sở tiền lương cơ bản và tiền lương thực tế với tỷ lệ % quy

định hiện hành, kế toán tiền lương tính ra số tiền BHXH, BHYT, KPCĐ

Căn cứ vào bảng duyệt quỹ lương của các đội và của khối gián tiếp của cơng ty, kế tốn tiến hành tập hợp bảng thanh toán lương, kiểm tra bảng

chấm công

Thủ quỹ: Tiên hành thu, chi tại công ty căn cứ vào các chứng từ thu,

chi đã được phê duyệt, hàng ngày cân đối các khoản thu, chi vào cuối ngày,

lập báo cáo quỹ, cuối tháng báo cáo tồn quỹ tiền mặt

2.1.4 Kết quá hoạt động kinh doanh của công ty

2.1.4.1 Tình hình thực hiện kế hoạch kinh doanh

Báng 1: Tình hình thực hiện kế hoạch qua các năm 2011 - 2012 (đơn vị triệu dong) Năm 2011 Năm 2012 Chitiêu | Kế Thực | Tỷ lệ Kế Thực Ty lé hoạch | hiện (%) hoach hién (%) Kéhoach | 15.143 | 1.4441 95 17.649 | 14.224 | 80,6 được giao Kếhoạch |7.607 | 6.128 80,5 8.948 |6.528 72,95 thực hiện

( Nguồn : Phòng tài chính kế toán)

Tu Bang | ta thay việc thực hiện kế hoạch của Công ty chưa tốt, từ năm 2011 đến năm 2012 việc thực hiện kế hoạch giảm Cụ thể trong năm 2011

đạt 95% kế hoạch; đến năm 2012 chỉ đạt 80,6 %;

Trong 2 năm 2011 ,năm 2012 Công ty thực hiện kế hoạch được giao kém hơn là kế hoạch tự tìm kiếm Kết quả thực hiện kế hoạch được giao và

Trang 38

72,95% năm 2012 so với kế hoạch đặt ra Điều này cho thấy công ty chưa

chủ động trong hoạt động kinh doanh của mình

2.1.4.2 Tình hình thực hiện kế hoạch kinh doanh

Kết quả kinh doanh của công ty được thể hiện trong bảng đưới đây

Báng 2 : Kết quá hoạt động kinh doanh cúa công ty những năm gần đây Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 So sánh Số tiền Tý lệ 1 Doanh thu |9.198.672.000 | 8.967.568.000 | (231.104.000) | (2,51) 2 Lợi nhuận | 2.058.721.000 | 1.490.120.000 | (568.601.000) | (27,62) trước thuế 3 Lợi nhuận |1.844.040.750 | 1.542.900.000 | (301.140.750) | (16,33) sau thuế 4 Thunhập |3.575.000 4.500.000 925.000 25,87 binh quan người lao động

Qua số liệu (Bảng 2) ta có thể thấy rằng trong cả hai năm 2011 —

2012 hoạt động SXKD của Công ty đều mang lại hiệu quả điều này được

phản ánh thông qua chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận Doanh thu năm 2012 giảm so với 2011 là 231.104.000 với tỷ lệ giảm tương ứng là 2,51% kéo theo lợi nhuận sau thuế giảm 301.140.750 đồng tỷ lệ giảm tương ứng là 16,33 % Doanh thu năm 2012 giảm đi chứng tỏ tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn

2.1

công ty TNHH giải pháp tự động hóa PAS

Thực trạng quá trình tổ chức quản lý và sit dung VLD tại

2.1.1 Kết cấu vốn kinh doanh của công ty và nguồn hình thành vốn kinh doanh của công ty

Trong nền kinh tế thị trường các doanh nghiệp phải tự hạch toán một

Trang 39

chung và VLĐ nói riêng được Công ty quan tâm và coi đây là một trong những vấn đề hàng đầu của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp

Bảng 3 : Kết cấu vốn kinh doanh trong năm 2011, 2012 Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ (%) Vốn cố định 2.532.464.000 ' 56,02 2.042.234.000 | 59,15 Vốn lưuđộng | 1.987.780.000 43,98 1.410.562.000 | 40,85 Vén kinh doanh_ | 4529.244.000 | j 99 3.452.796.000 | 100 Tính đến ngày 31/12/2012 tổng số vốn kinh doanh của Công ty là: 3.452.796.000 đồng, trong đó:

- _ Vốn cô định là: 2.042.234.000 đồng, chiếm tỷ trọng 73,63% trong

tổng vốn kinh doanh của Công ty

- - Vốn lưu động là: 1.410.562.000 đồng,chiếm tỷ trọng 26.37%

trong tổng vốn kinh doanh của Công ty

2.2.1.2 Nguôn hình thành vốn kinh doanh

Qua xem xét tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2011

- 2012 cho thấy tổng số vốn đầu tư vào hoạt động SXKD là 3.452.796.000 đồng, trong đó vốn có định là 2.042.234.000 đồng, vốn lưu động là

1.410.562.000 đồng hình thành từ 2 nguồn:

Trang 40

Để có thể đánh giá khái quát tình hình tổ chức vốn kinh doanh nói

chung, vốn lưu động nói riêng và nguồn hình thành vốn của Công ty ta

xem xét sô liệu:

Báng 4 : Nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty Năm Năm So sánh Tỷ lệ Chỉ tiêu 2011 2012 % Vốn chủ sở hữu | 2.932.464.000 | 2.156.890.000 ' (775.574.000) | (26,45%) ( đồng ) Nợ phải trả 1.587.780.000 | 1.295.906.000 : (291.874.000) | (18,38%) (đồng ) Tổng 4.520.244.000 | 3.452.796.000 | 1 067.448.000 (23,61%)

Qua bảng số liệu ta thấy nguồn vốn kinh doanh năm 2012 của Công

ty giảm nhiều so với năm 2011, giảm tuyệt đối là 1.067.448.000 đồng, với

tỷ lệ giảm tương ứng là 129% Nguồn vốn kinh doanh giảm là do cả hai

nguồn "Nợ phải trả" và "Nguồn vốn chủ sở hữu " đều giảm Cụ thể là:

- Nợ phải trả năm 2012 giảm so với 2011 là : 291.874.000 đồng, với

tỷ lệ giảm tương ứng là : 18,38 %

- Vốn chủ sở hữu năm 2012 giảm so với năm 2011 là : 775.574.000

đồng, với tỷ lệ giảm tương ứng là 26,45 %

Như vậy có thể thấy rằng nguồn vốn kinh doanh của công ty trong

năm 2012 giảm chủ yếu là do vốn chủ sở hữu giảm Lý do trong năm 2012

Định dạng
Số trang	84
Dung lượng	11,14 MB