đề tài các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại thanh bình - luận văn, đồ án, đề tài tốt nghiệp

Trang 1

LUAN VAN TOT NGHIEP

NGANH

TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

Dé tài: Các giải ¡ pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phân T: hương mại Thanh

Trang 2

B oc otét nghi® K hoa K inh TO-§ 11 H acV inh

LOI MO DAU

* Ly do chon dé tai

* Mục tiêu nghiên cứu:

* Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

* Phương pháp nghiÊn CỨU . + + + + * + E%E*k*xE SE vn nh ng re PHAN 1: TONG QUAN VE CONG TY CO PHAN THUONG MẠI THANH lì) ^.ä4<HaŒ.ŒgH.HgH, 3 1.1 Quá trình hình thành và phát triển

1 Tên dự án: Chợ đầu mối hải sản Quảng Tiến 3 Tổng vốn dầu tư: 49.993.400.000 đồng

1.2 Đặc điểm hoạt động và cơ cầu tô chức bộ máy quản lý 1.2.1 Đặc điểm hoạt động

1.2.2 Cơ cấu bộ máy tô chức quản lý

Sơ đồ 1.1: Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý của Cơng ty

1.2.3 Tình hình tài chính của Cơng ty Cổ phần Thương mại Thanh Bình 1.2.3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh

1.3 — Khái quát chung về Vốn lưu động

1.3.1- Khái niệm của vốn lưu động:

1.3.2- Đặc điểm của vốn lưu động . + ©+++++++£+x+2ExEttrxsrrkrrrrrrrrrrrree 1.3.3 - Phân loại vốn lưu động: . - + + ©++++++©+++x++rxerrxerxerrxerxrrrrrre 1.1.3.1- Phân loại Vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình

sản xuất kinh doanh

1.1.3.2- Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện 1.1.3.3- Phân loại Vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn

1.1.3.4- Phân loại Vốn lưu động theo nguồn hình thành

PHAN 2: THUC TRANG QUAN LY VA SU DUNG VON TAI CONG TY CO PHAN THUONG MAI THANH BINH 00 0 ssscssssessssesssesssecsssessseecssecesssessecess 15 2.1 Thực trang quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mai Thanh Binh 15

2.1.1 Cơ cấu vốn lưu động của Công ty:

2.1.2 - Cơ cấu nguồn vốn lưu động

2.2 Phương pháp xác định nhu cầu Vốn lưu động tại Công ty cổ phần thương

mại Thanh bình .18

2.3 Nội dung quản trị Vôn lưu động tại Công ty 19

2.3.1 - Quản trị vốn bằng tiền : 2.3.2 - Quản trị hàng tồn kho dự trữ 20 2.3.3 - Quản trị khoản phải thu ,phải trả: .20

2.3.4 - Quản trị vốn lưu động khác :

2.4 Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần thương

I8 9/711i8053) 0127257 21

Trang 3

2.4.1 Khả năng thanh toán của Cong ty eee eeseeseeseesecseeeceseeeceesecseeeeeeeeeaes 21

2.4.2 Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty cỗ phần thương mại

Thanh Bình thơng qua các chỉ tiêu tài chính we 23

2.5 _ Một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện quản trị Vốn lưu động tại

Công ty cổ phần thương mại Thanh Bình 27 2.5.1 Phương hướng của Công ty trong thời gian tới 27

2.5.1.1 Phương hướng của Công ty trong sản xuất KD - : -+++ 27 2.5.1.2 Phương hướng về quản trị Vốn lưu động -. -: +-©++2++2vx+ezx 28 2.5.2 _ Giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại Thanh Bình . 2222 ++++2+x+2zxe+szzzzeee 28

2.5.3 Một số kiến nghị mang tính hỗ trợ nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu

2.5.3.2 Một số kiến nghị về chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước

Kết luận -

Trang 4

Danh mục viết tắt

CPTM : Cổ phần thương mại

VLĐ : Vốn lưu động

TSLD : Tài sản lưu động ĐTNH : Đầu tư ngắn hạn SXKD : Sản xuất kinh doanh

Danh mục bảng biểu

Bảng I: THÀNH TÍCH ĐÃ ĐẠT ĐƯỢC QUA CÁC NĂM Bảng 2: báo cáo kết quả kinh doanh

Bảng3: Cơ cấu VLĐ của công ty CPTM Thanh Binh đơn vị: đồng

Bảng4: Cơ cấu nguồn vốn lưu động Đơn vị: Đồng

Bảng 5: Cơ cấu Vốn bằng tiền +

Bảng 6: Tống kết khả năng thanh toán của Công ty s2 szcx++ Bảng 7: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty CPTM Thanh

Ban, 26

Bảng 8: Mục tiêu đặt ra của công ty trong thời gian tỚI . -s-s=+s<+ 27

Trang 5

B, oc,o tèt nghiÐ K hoa K inh TO-§ 11H acV inh

LOI MO DAU

* Ly do chon dé tai

Trong nền kinh tế thị trường, bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tiến hành

hoạt động kinh doanh địi hỏi phải có một lượng vốn lưu động nhất định như

là tiền đề bắt buộc Vốn lưu động có vai trị đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng

trực tiếp đến quá trình sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả kinh doanh của

doanh nghiệp

Các doanh nghiệp hiện nay hoạt động trong điều kiện nền kinh tế mở với xu thế quốc tế hoá ngày càng cao và sự kinh doanh trên thị trường ngày

càng mạnh mẽ Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, nhất

là nhu cầu vốn dài hạn của các doanh nghiệp cho sự đầu tư phát triển ngày càng lớn Trong khi nhu cầu về vốn lớn như vậy thì khả năng tạo lập và huy

động vốn của doanh nghiệp lại bị hạn chế Vì thế, nhiệm vụ đặt ra đòi hỏi các

doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành pháp luật

Sau thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Thương mại Thanh Bình, em đã chọn đề tài: “Các giải pháp tài chính nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

lưu động tại Công ty Cô phần Thương mại Thanh Bình”

* Mục tiêu nghiên cứu:

Đối với các Doanh nghiệp trong nền kinh tế mới phải chủ động hơn trong việc huy động và sử dụng vốn Ngoài vốn ngân sách nhà nuớc cấp còn

phải huy động từ nhiều nguồn khác Vì vậy việc quản lý và sử dụng Vốn lưu động một cách hiệu quả là hết sức quan trọng Vì nó thể hiện hiệu quả sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp

Vì vậy mục tiêu nghiên cứu của đề tài là trên cơ sở phân tích thực

trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty, khẳng định những mặt tích cực đã đạt được đồng thời tìm ra một số hạn chế cần khắc phục và có biện pháp hồn thiện

Nhận thức được tầm quan trọng của vốn lưu động, Công ty đã không ngừng đổi mới và hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý vốn lưu động để sao

cho việc sử dụng vốn đạt hiệu quả cao nhất

Xuất phát từ vấn đề bức thiết đặt ra cho các doanh nghiệp hiện nay là phải xác định và đáp ứng được nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết, tối thiểu, phải biết được hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp mình ra sao, Các giải pháp cần thực hiện để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp mình

Trang 6

B, oc, otét nghi@ K hoa K inh TO-§ ti H acV inh

* Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu:

Thức trạng về VLĐ, các giải pháp cần thực hiện nhằm nâng cao hiệu

quả sử dụng VLĐ của Công ty CPTM Thanh Bình

- Phạm vi nghiên cứu:

Tại công ty CPTM Thanh Bình * Phương pháp nghiên cứu

- Phương pháp thu thập số liệu

- Phương pháp phân tích, tổng hợp: phân tích các tài liệu liên quan đến Cơng ty CPTM Thanh Bình, sau đó tổng hợp, phân tích và đánh giá thông tin từ đó

đối chiếu với thực tế

Do thời gian thực tập có hạn, trình độ và khả năng tiếp cận thực tế còn hạn chế nên báo cáo thực tập sẽ không tránh khỏi những sai sót Em rất mong

nhận được ý kiến chỉ bảo của các thầy cô giáo cũng như ý kiến của các anh, chị trong trong Cơng ty để hồn thành tốt báo cáo

Bố cục đề tài:

Phan 1: Téng quan về Công ty Cô phần Thương mại Thanh Bình

Phần 2: Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại

Công ty CP Thương mại Thanh Bình

Thanh Hóa, ngày 19 tháng 2 năm 2012

Sinh viên: Trịnh Tứ Ngà - 49 B2 TCNH

Trang 7

PHAN 1: TONG QUAN VE CONG TY CO PHAN THUONG MAI

THANH BINH

1.1 Quá trình hình thành và phát triển

- Tên công ty: Công ty Cô phần Thương mại Thanh Bình

- Tên giao dịch: Công ty Cỗ phần Thương mại Thanh Bình

- Giám đốc: Đỗ Minh Hùng

- Trụ sở chính: Cảng Hới - Phường Quảng Tiến - Thị xã Sầm Sơn, tinh Thanh Hóa

- Điện thoại : 0373 790786 : 0913293695

- Tài khoản ngân hàng: 359021 1029A tại ngân hàng NN & phát triển NT Sầm

Sơn

- Mã số thuế: 2801038979

- Công ty Cổ phần Thương mại Thanh Bình hoạt động theo luật đoanh

nghiệp, được Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp giấy phép kinh

doanh số : 2603000506

Công ty Cổ phần Thương Mại Thạnh Bình Tiền thân là tổ hợp tác Thanh

Bình trước đây Do nhu cầu mở rộng và phát triển sản xuất cũng như khả

năng phát triển, ngày 10 tháng 1 năm 2007 tổ hợp tác Thanh Bình đã thành

lập Công ty Cổ phần Thương mại Thanh Bình với quy mô lớn hơn và đa ngành nghề hơn

Với đội ngũ cán bộ quản lý kỹ sư, cử nhân kinh tế các ngành và cơng nhân viên có trình độ chuyên môn cao với nhiều năm kinh nghiệm

- Về lĩnh vực kinh doanh chế biến thủy hải sản và nhập khẩu thủy hải sản đông lạnh Công ty đã ký được nhiều hợp đồng nhập khẩu thủy hải sản với

các nước như Hàn Quốc, Đài Loan, Nhật Bản, Trung Quốc nhập khẩu hàng ngàn tấn các các loại như cá Cam, cá Ngân, cá Kìm, Gà đông lạnh nguyên con, đảm bảo chất lượng Ký hợp đồng ủy thác xuất khẩu hàng ngàn tấn cá các loại như cá Lưỡng, cá Hố, cá Nục, cá Thu, cá Nụ, cho thị trường Trung Quốc Ký hợp đồng bao tiêu sản phẩm cho hàng trăm tàu đánh bắt xa bờ, tàu thu mua và các phương tiện đánh bắt khác cặp bến Cảng Hới Ngồi ra Cơng

ty cịn cung cấp địch vụ hậu cần nghề cá cho các phương tiện này như Cung

ứng dầu diezen, dầu nhớt, và ngư lưới cụ khác, cung cấp mỗi năm hàng chục ngàn tấn cá các loại cho thị trường nội địa

- Về lĩnh vực xây dựng và san lắp mặt bằng Trong những năm qua Công

ty đã ký hợp đồng với Công ty Cổ phần Hoa Sơn - Phường Hà Tu - Thành Phố Hạ Long vận chuyền đất đá tại Công ty Than núi Béo Quảng Ninh thuộc

Tập Đoàn Than khoáng sản Việt nam và Công ty Cổ phần than Tây nam Đá

Mài — Vinacomin Hợp đồng được ký kết từ tháng 3/2007 đến hết 31/12/2013 với khối lượng vận chuyên mỗi năm hàng triệu m3 đất đá

Trang 8

Do có sự phân bổ hợp lý về phân công lao động ở mỗi bộ phận sản xuất

Từ khâu thu mua đến khâu chế biến bảo quản và lưu thơng hàng hóa của mảng kinh doanh chế biến thủy hải sản, cũng như sự phân công từ khâu kỹ thuật, khâu giám sát thi cơng Cơng trình đến các đội thi công, đội xe, được phân công, công việc cho từng bộ phận quản lý và chịu trách nhiệm về mảng quản lý của mình trước Ban Giám đốc Công ty Giám đốc Công ty là người

chịu trách nhiệm toàn diện trước chủ đầu tư và Nhà nước về quá trình tổ chức

thi cơng cơng trình, thường xun kiểm tra và chỉ đạo tất cả các lĩnh vực để thực hiện đúng các cam kết trước chủ đầu tư về chất lượng tiến độ và đảm bảo an toàn tuyệt đối, vì thế doanh thu của Công ty mỗi năm một tăng lên:

+ Doanh thu năm 2009 : 21.527.916.876 đồng + Doanh thu năm 2010 : 36.394.369.900 đồng + Doanh thu năm 2011 :43.318.372.041 đồng

- Cuối năm 2011 Công ty đã được chấp thuận thực hiện dự án đầu tư Chợ đầu mối Hải sản Quảng Tiến theo công văn số 4749UBND - NN ngày 26/7/2011của UBND Tỉnh Thanh Hóa

Cơng ty Cổ phần Thương mại Thanh Bình trình UBND Tỉnh Thanh

hoá, Sở Kế hoạch đầu tư Tinh Thanh hoá chấp thuận chủ trương và địa điểm lập và thực hiện dự án Chợ đầu mối Hải sản Quảng Tiến theo các nội dung:

1 Tên dự án: Chợ đầu mối hải sản Quảng Tiến

2 Địa điểm xây dựng: Phường Quảng Tiến, Thị Xã Sầm Sơn, Tỉnh Thanh Hóa

Ranh giới vị trí khu dat cụ thê như sau:

- Phía Bắc: Giáp sông Mã (Huyện Hoằng Hố)

- Phía Nam: Giáp Khu dân cư khu phố Vạn Lợi, P.Quảng tiễn - Phía Đông: Giáp Khu quy hoạch kho bãi chứa vật liệu - Phía Tây: Giáp cảng cá Lạch Hới

3 Tổng vốn dầu tư: 49.993.400.000 đồng

Trong đó: + Vốn tự có Của Công ty : 29.993.400.000 đồng + Vốn vay ngânhàng : 15.000.000.000 đồng

+ Vốn huy động khác : 5.000.000.000 đồng

4 Quy mô dự án: Chợ Hạng 1 5 Tiến độ thực hiện dự án : 36 tháng

6 Nhu cầu sử dụng đất: 12.000 m2

7 Phương thức giao hoặc thuê đất: Công ty Cổ phần Thương mại Thanh Bình đề nghị được thuê đất với thời hạn là 50 năm (Năm mươi năm)

Trang 9

1.2 Đặc điểm hoạt động và cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý 1.2.1 Đặc điểm hoạt động

Là một công ty thương mại,kinh doanh trên nhiều lĩnh vực và nghành nghề

khác nhau,lấy nghành chế biến thủy hải sản là chủ yếu Tính da dang duoc thé hiện qua các nghành nghề sau:

- _ Xây dựng cơng trình đường sắt, đường bộ

- Lap dat hé thong điện

- _ Bán bn máy móc thiết bị phụ tùng máy khác, cụ thể là kinh doanh máy móc, thiết bị ngành điện (máy biến áp máy nô)

- _ Bán buôn vải, hàng may sẵn, giày dép, kinh doanh chăn, ga, gối đệm - _ Lắp đặt máy móc và thiết bị công nghiệp: lắp đặt máy móc thiết bị ngành điện (máy biên áp, máy nô)

- _ Kho bãi và lưu giữ hàng hóa: dịch vụ kho bãi -_ Vận tải hàng hóa đường bộ

- _ Vận tải hành khách đường bộ

- _ Sản xuất, truyền tải và phân phối điện: Kinh doanh điện năng - _ Xây dựng nhà các loại

- _ Vận tải hàng hóa ven biên và viễn dương: vận tải hàng hóa ven bién - _ Chế biến bảo quản thủy hải sản và các sản phẩm từ thủy hải sản: chế biến kinh doanh xuất nhập khâu thủy hải sản đông lạnh

-_ Bốc xếp hàng hóa

-_ Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác: Dịch vụ hậu cần nghề cá (cung

cấp xăng dầu, ngư lưới cụ, đá lạnh, máy móc thiết bị phục vụ cho tàu thuyền đánh bắt thủy hải sản)

-_ Kinh doanh xuất nhập khâu gia xúc gia cầm

1.2.2 Cơ cấu bộ máy tô chức quản lý

Công ty có 130 cán bộ công nhân viên bao gồm:

- Kỹ sư các ngành: 07 người - Cử nhân tài chính ngân hàng: 01 người - Cử nhân quản trị kinh doanh: 01 người - Cử nhân cao đẳng các ngành: 05 người - Công nhân kỹ thuật: 08 người - Công nhân lái máy, lái xe: 22 người - Công nhân phụ xe: 16 người - Công nhân chế biến thủy sản: 45 người - Công nhân điện nước: 04 người

- Công nhân kỹ thuật các nghề sắt, mộc, nề: 21 người

Trang 10

$ơ đồ 1.1: Sơ đồ bộ máy tô chức quản lý của Công ty

GIÁM ĐÓC Vv

P.GIAM DOC P.GIAM DOC

Vv

Vv N Vv N N

` ` BỘ

PHÒNG | | PHÒNG - SỐ - PHAN

TONG KE PHONG | | BO PHAN DOI THU

HOP HOACH KE KHAO XE, MUA

HANH KY TOAN SAT THI MAY VÀ

CHÍNH | | THUẬT TRƯỜNG BAN

HANG

* Ban giám đốc : Giám đốc và phó Giám đốc

- Giám đốc: Là người giám sát và quản lý hoạt động của Nhà in, chịu

trách nhiệm tất cả về sản xuất kinh doanh và làm tròn nghĩa vụ với Nhà nước theo quy định hiện hành Là người chịu trách nhiệm trước cấp trên về mọi mặt và là người đại điện cho quyền lợi và nghĩa vụ của nhà máy trước pháp luật

- Phó Giám đóc: Là người giúp Giám đốc phụ trách về tài chính, về công

tác Đảng, tổ chức hành chính Là người đại diện cho công ty khi Giám đốc đi vắng đã uỷ quyền lại

- Phòng Tổng hợp - Hành chính: Có nhiệm vụ xây dựng các định mức

trả lương cho từng loại sản phẩm đối với công nhân sản xuất và hệ số bậc lương đối với nhân viên quản lý công ty, xây dựng quỹ lương, thực hiện đầy đủ các chính sách, chế độ cho người lao động, theo dõi công tác thi đua khen thưởng và làm công tác hành chính hàng ngày theo lệnh của giám đốc

- Phòng Kế hoạch — Kỹ thuật: Nắm bắt nhanh thông tin về kế hoạch khai

thác nguồn hàng, thị trường giá cả vật tư trong nước cũng như ngồi nước để có kế hoạch thu mua cung ứng nguyên vật liệu theo hợp đồng Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh cho công ty Bộ phận kỹ thuật lập kế hoạch sửa chữa, bảo

Trang 11

B, oo, o tèt nghiÐ K hoa K inh TÕ-§ !¡ H äoV inh

dưỡng định kỳ máy móc thiết bị và tổ chức lưu kho hàng hoá, lưu kho vật liệu

một cách tốt nhất

- Phòng Kế toán: Đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh của công ty, tổ chức công tác kế toán như theo dõi ghi chép, giám sát các hoạt động kinh doanh, cung ứng thường xuyên và đầy đủ các thông tin về tiền tệ, hàng hoá,

chỉ phí Để phục vụ cho lãnh đạo chỉ đạo công việc kinh doanh sản xuất của Công ty

Kiểm tra và giám sát các hoạt động kinh doanh thông qua đồng tiền và thực hiện các chế độ quản lý tài chính kế tốn ở nhà máy, quản lý tiền mặt,

quản lý giám sát thực hiện các nghiệp vụ thanh toán theo quy định của Nhà nước

Lập kế hoạch hàng tháng, hàng quý, hàng năm của nhà máy, đồng thời giúp Giám đốc đề ra các biện pháp quản lý vốn, sử dụng vốn có hiệu quả Ngồi ra phịng tài vụ cịn có trách nhiệm kiểm tra giám sát các phương án sản xuất kinh doanh, tổ chức các công tác thống kê và thông tin kinh tế về tiền

tệ trong nội bộ công ty, tô chức phân tích các hoạt động kinh tế theo pháp luật

quy định

- Phòng Khảo sát thị trường:

+ Nghiên cứu tiếp thị và thông tin, tìm hiểu thị hiếu của khách hàng + Lập hồ sơ thị trường và dự báo doanh thu

+ Khảo sát hành vi ứng sử của khách hàng tiềm năng

+ Phân khúc thị trường, xác định mục tiêu, định vị thương hiệu

+ Phát triển sản phẩm, hoàn thiện sản phẩm với các thuộc tính mà thị trường

mong muốn

+ Quản trị sản phâm (chu kỳ sống sản phẩm): Ra đời, phát triển, bão hòa, suy

thối, và đơi khi là hồi sinh

+ Xây dựng và thực hiện kế hoạch chiến lược marketing như: sản phẩm, giá cả, phân phối, tiếp thị

- Dé6i xe, máy: xe tải dùng để lưu thơng hàng hóa, vận chuyền vật liệu xây

dựng và vận chuyên đất đá; máy xúc, máy ủi phục vụ san lấp mặt bằng; xe

con phục vụ cho công tác đi lại của Ban quản lý và Ban giám sát thi cơng cơng trình

-_ Bộ phận thu mua và bán hàng: chịu trách nhiệm về hoạt động mua vào và bán ra hàng hóa của cơng ty

Trang 12

1.2.3 Tình hình tài chính của Cơng ty Cơ phần Thương mại Thanh Bình

1.2.3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh

Trong những năm gần đây với sự phát triển về mặt khoa học công nghệ của đất nước đã làm cho nguồn cung ứng đầu vào tăng lên và chất lượng sản phẩm đầu ra tốt, nguồn hàng cung cấp cho khách hàng trong và ngoài nước cưng tăng qua các năm Không chỉ nghành chế biến mà nghành chuyên chở của Công ty cũng đang trên đà phát triển tốt Doanh thu của công ty không ngừng tăng lên thể hiện hoạt động kinh doanh của Công ty ngày càng hiệu

quả Có thể nói Cơng ty đang tạo được ưu thế tốt trong lĩnh vực kinh doanh trong tương lai cũng như hiện tại Nhận thấy những điều trên qua bảng thành

tích của Cơng ty trong thời gian gần đây:

Trang 13

B oc otét nghiđ K hoa K inh TO-Đ 11H acV inh

Bang 1: THANH TICH DA DAT DUOC QUA CAC NAM

Đơn vị: đồng

TT Chỉ tiêu TA Năm 2009 v Năm 2010 v Năm 2011 v

I Khối lượng

1 Sản phẩm Thủy 450 Tan 770 Tan 1.147 Tan

sản nhập khẩu

2 Sản phẩm 960 Tan 1.250 Tan 2.890 Tan

Thủy sản nội địa

3 Khối lượng vận 647.445m3 924.922m3 1.321.318 m3 chuyên đất đá Il Doanh thu 21.527.916.876 | 36.394.369.920 43.318.372.041 1 Doanh thu KD 5.025.581.200 | 12.521.360.150 15.020.304.178 thủy sản 2 Doanh thu vận 16.502.335.676 | 23.873.009.770 28.298.067.863 chuyển II | Thuế nhà nước 1.094.306.888 |_ 1.939.106.084 3.961.060.400 IV Nguồn vốn 6.913.496.599 |_ 18.120.029.574 21.626.065.926 1 Tống VCD 5.413.496.599 |_ 8.454.029.574 11.726.065.926 2 Tổng Vốn lưu 1.500.000.000 | 9.666.000.000 9.900.000.000 động Vv Thu nhập của người lao động 1 | Lao động kỹ thuật 1.800.000 2.500.000 3.200.000 BQ/Tháng 2 Lao động lành 1.500.000 2.000.000 2.800.000 nghề BQ/Tháng

Qua Bảng 1.1 ta có thể thấy doanh thu của Công ty tăng nhanh đáng kể, DT năm 2010 tăng 14.866.453.044 đồng so với năm 2009 tương ứng tăng 69,05 % Mức tăng DT của năm 2011 so với năm 2010 không cao bằng nhưng đã tăng 6.924.002.121 đồng so với 2010 tương ứng tăng 19,02 % Những con số trên cho biết tình hình kinh doanh của Công ty khá tốt, thu nhập của người lao động đã tăng lên đáng kẻ

Trang 14

B oc otét nghiđ K hoa K inh TO-Đ 11H acV inh

Bảng 2: báo cáo kết quả kinh doanh

Đơn vị: đồng

Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 1.Doanh thu bán hàng 36.394.369.920 43.318.372.041 2.Doanh thu thuân bán 36.394.369.920 43.318.372.041

hàng

3.Giá vốn hàng bán 30.230.556.100 36.400.783.000 4.Lợi nhuận gộp 6.163.813.820 7.917.589.041

5.Doanh thu hoạt động 0 0

tài chính

6.Chỉ phí tài chính 860.545.000 220.884.000 7.Chỉ phí bán hàng 500.650.880 752.000.000

§.Chi phí quản lý doanh

1.065.473.852 1.269.377.092 nghiệp

9.Lợi nhuận thuần từ Ặ 737.144, 4.675.327 hoạt động kính doanh 3.737.144.088 675.327.950

10.Thu nhập khác 1.160.000.000 845.000.000 11.Chỉ phí khác 900.562.000 762.141.000

12.Tơng lợi nhuận trước 3.996.582.088 4.758.186.950

thuê

13.Thuê thu nhập doanh 999.145.522 1.189.546.738

nghiệp

14.Lợi nhuận sau thuế 2.907.436.566 3.568.640.212

1.3 - Khái quát chung về Vốn lưu động

1.3.1- Khái niệm của vốn lưu động:

Vốn lưu động là giá trị những tài sản lưu động mà doanh nghiệp đã

đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh, đó là số vốn bằng tiền ứng ra để mua sắm các tài sản lưu động sản xuất và các tài sản lưu động lưu thông nhằm

đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp còn có các đối tượng lao động Khác với các tư liệu lao động, các đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành

phẩm ) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và khơng giữ ngun hình thái

vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyên dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm

Trang 15

Những đối tượng lao động nói trên nếu xét về hình thái hiện vật được

gọi là các tài sản lưu động, cịn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp

Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm vận động của vốn lưu động luôn chịu sự chỉ phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động Trong các doanh nghiệp người ta thường chia tài sản lưu động thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất bao gồm các loại nguyên, nhiên, vật liệu; phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang đang trong quá trình dự trữ sản xuất, chế biến Còn tài sản lưu động lưu thông bao gồm các sản phẩm thành phẩm chờ

tiêu thụ, các loại vốn bằng tiền, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản chỉ

phí chờ kết chuyển, chỉ phí trả trước Trong quá trình sản xuất kinh doanh

các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn vận động, thay thế và chuyên hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh đoanh được tiến hành liên tục và thuận lợi

Vốn lưu động được chun hố qua nhiều hình thái khác nhau, bắt

đầu là tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá dự trữ Khi vật tư dự trữ được

đưa vào sản xuất, chúng ta chế tạo thành các bán thành phẩm Sau khi sản

phẩm sản xuất ra được tiêu thụ, vốn lưu động quay về hình thái tiền tệ ban đầu của nó Q trình sản xuất kinh đoanh diễn ra liên tục, không ngừng, cho

nên vốn lưu động cũng tuần hồn khơng ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn lưu động Do có sự chu chuyển không ngừng nên vốn

lưu động thường xuyên có các bộ phận tồn tại cùng một lúc đưới các hình thái

khác nhau trong sản xuất và lưu thông

Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất, là một bộ phận trực tiếp hình thành nên thực thể của sản phẩm

Trong cùng một lúc, vốn lưu động của doanh nghiệp được phố biến khắp các giai đoạn luân chuyên và tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên tục, doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn lưu

động đầu tư vào các hình thái khác nhau đó, khiến cho các hình thái có được

mức tổn tại hợp lý và đồng bộ với nhau Như vậy, sẽ khiến cho chuyển hố

hình thái của vốn trong quá trình luân chuyên được thuận lợi

Vốn lưu động cịn là cơng cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động

của vật tư, cũng tức là phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ sản

xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyên nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không,

thời gian nằm ở khâu sản xuất và lưu thơng sản phẩm có hợp lý không?

Bởi vậy, thông qua quá trình luân chuyển vốn lưu động cịn có thể

đánh giá một cách kịp thời đối với các mặt như mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp

Trang 16

1.3.2- Đặc điễm của vẫn lưu động

Phù hợp với các đặc điểm trên của tài sản lưu động, vốn lưu động của các doanh nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông Quá trình này được diễn ra liên tục và thường xuyên lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hồn, chu chun của vốn lưu động Vốn lưu động có hai đặc điểm:

Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và bị hao mịn hồn tồn trong q trình sản xuất đó Giá trị của nó chuyển hết một lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm

Thứ hai, qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu

chuyyén sang vén vat tư hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở

về hình thái vốn tiền tệ Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyền

1.3.3 - Phân loại vốn lưu động:

Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có một

vai trị quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động là bộ phận trọng yếu của

công tác quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động

nhằm dam bao sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được

nhiều loại sản phẩm, nghĩa là càng tổ chức được tốt quá trình mua sắm, quá

trình sản xuất và tiêu thụ Do vốn lưu động có rất nhiều loại mà lại tham gia

vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức sau:

1.1.3.1- Phân loại Vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất kinh doanh

Theo cách phân loại này vốn lưu động của doanh nghiệp có thể chia

thành ba loại:

- _ Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế,

công cụ dụng cụ

-_ Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản

phẩm dở dang, bán thành phâm, các khoản chi phi chờ kết chuyên

- Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kế cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu tư ngắn hạn (dầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) các khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, các khoản tạm ứng )

Trang 17

Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp lý sao cho có hiệu quả sử đụng cao nhất

1.1.3.2- Phân loại vốn lưu động theo hình thái biếu hiện

Theo cách phân loại này vốn lưu động có thê chia thành bốn loại:

- Vốn vật tư, hàng hoá: Là các khoản vốn có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm

- Vốn bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt tồn quỹ,

tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn

- Các khoản phải thu, phải trả:

+ Các khoản phải thu: bao gồm các khoản mà doanh nghiệp phải thu của khách hàng và các khoản phải thu khác

+ Các khoản phải trả: là các khoản vốn mà doanh nghiệp phải thanh

toán

cho khách hàng theo các hợp đồng cung cấp, các khoản phải nộp cho Ngân

sách Nhà nước hoặc thanh toán tiền công cho người lao động

- Vốn lưu động khác: bao gồm các khoản dự tạm ứng, chỉ phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược

Cách phân loại này giúp cho các doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức

tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp 1.1.3.3- Phân loại Vốn lưu động theo quan hệ sở hữu vé von

Tài sản lưu động sẽ được tài trợ bởi hai nguồn vốn đó là vốn chủ sở

hữu và các khoản nợ Trong đó, các khoản nợ tài trợ cơ bản cho nguồn vốn

lưu động của doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu chỉ tài trợ một phần cho nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp mà thơi Bởi vì nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ cơ bản cho tài sản cố định

-_ Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chỉ phối và định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn do chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cô phần trong công ty cơ phần; vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp

-_ Các khoản nợ: Là các khoản được hình thành từ vốn vay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; các khoản nợ khách hàng chưa thanh tốn Doanh nghiệp chỉ

có quyền sử dụng các khoản nợ này trong một thời hạn nhất định

Trang 18

Cách phân loại này cho thấy kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay từ các khoản nợ Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, dam bao an ninh tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.1.3.4- Phân loại Vốn lưu động theo nguồn hình thành

Nếu xét theo nguồn hình thành thì tài sản lưu động sẽ được tài trợ bởi các

nguồn vốn sau:

-_ Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn được hình thành từ nguồn vốn điều lệ

ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bé sung trong qua trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn này cũng có sự khác biệt giữa các loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau

-_ Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh đoanh như từ lợi nhuận của doanh nghiệp được

tái đầu tư

-_ Nguồn vốn liên đoanh, liên kết: Là số vốn được hình thành từ vốn

góp liên doanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên

doanh có thể bằng tiền mặt hoặc bằng hiện vật là vật tư, hàng hoá theo thoả thuận của các bên liên doanh

-_ Nguồn vốn đi vay: Vốn vay của các ngân hàng thương mại hoặc tổ

chức tín dụng, vốn vay của người lao động trong doanh nghiệp, vay các doanh nghiệp khác

- Nguồn vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cô phiếu, trái phiếu

Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy được cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động trong kinh doanh của mình Từ góc độ quản lý tài chính mọi nguồn tài trợ đều có chỉ phí sử dụng của nó Do đó doanh nghiệp cần xem xét cơ cấu nguồn tài trợ

tối ưu để giảm thấp chỉ phí sử dụng vốn của mình

Trang 19

PHAN 2: THUC TRANG QUAN LY VA SU DUNG VON TAI CONG TY CO PHAN THƯƠNG MẠI THANH BÌNH

2.1 Thực trang quản lý vốn lưu động tại công ty cỗ phần thương mại Thanh Bình

2.1.1 Cơ cấu vẫn lưu động của Công ty:

Kết cấu vốn lưu động là tỷ trọng của từng bộ phận trong tổng mức

vốn lưu động của doanh nghiệp trong một thời kỳ hay tại một thời điểm nào đó Việc nghiên cứu kết cấu vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp bởi để tiến hành sản xuất kinh doanh bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần có vốn song trên thực tế mỗi doanh nghiệp

khác nhau, kinh đoanh trên các lĩnh vực khác nhau lại có cơ cấu vốn riêng, khác nhau Việc phân bổ vốn ấy như thế nào cho hợp lý có tính chất quyết định đến hiệu quả sử đụng vốn nói chung, vốn lưu động nói riêng Nhiều nhà quản trị doanh nghiệp hiện nay cho rằng việc huy động vốn là rất khó và quan

trọng nhưng để quản lý và sử dụng đồng vốn huy động được sao cho có hiệu

quả và đem lại lợi nhuận cao nhất cịn khó hơn

Để quản lý và sử dụng Vốn lưu động đạt hiệu quả tốt nhất , các đoanh nghiệp cần xây dựng cơ cấu vốn lưu động sao cho thật phù hợp với yêu cầu

sản xuất kinh doanh của mình Cơ cấu vốn lưu động giúp ta thấy được mỗi quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng vốn lưu động của doanh nghiệp Hiểu được điều đó Cơng ty cổ phần thương mại Thanh Bình đã cơ gắng tổ

chức nguồn vốn lưu động của mình thật khoa học ,đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh đoanh một cách tốt nhất

- _ Về vốn kinh đoanh: Qua số liệu bảng 3 cho thấy cơ cầu vốn có sự chênh lệch khá lớn ở năm 2009 và 2011, VLĐ năm 2009 là 9.144.098.536 (VNĐ) và năm 2010 là 15.671.400.508 (VNĐ) tăng 71,19% so với năm trước Năm 2011 tổng VLĐ là 17.801.635.570 (VNĐ) tăng 13,59% so với năm 2010 Có thể nói tỷ lệ VLĐ trong vốn kinh doanh của Công ty được tăng đều đặn qua

các năm Công ty tỏ ra quá kém trong việc đòi các khoản nợ của khách hàng,

lượng tiền phải thu của khách hàng qua các năm chiếm tỷ lệ lơn trong tổng

VLĐ, cùng với việc lượng hàng tồn kho còn rất lớn qua các năm 2010 và

2011 làm cho Công ty gặp nhiều bắt lợi trong kinh doanh Nhìn vào lượng

tiền của Cơng ty các năm có thể thấy tồn tại sự yếu kém khi bị chiếm dụng lương tiền khá lơn trong tổng số vốn lưu động Trong thời gian tới Công ty

cần nỗ lực hơn trong việc quản lý vốn lưu động

Trang 20

B oc otét nghi® K hoa K inh TO-§ 11H acV inh

Bang 3: Cơ cấu VLĐ của cơng ty CPTM Thanh Bình đơn vị: đồng

Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011

sata oA Ty 2 TA

Chỉ tiêu Sốtền || (%) s&uàn - liạ Sốtên | LY (%)

(%) L Tién 4.827.230.336 | 52,80| 74.062.939 | 0,47 | 4.228.000.000 | 23,75 1.Tiền mặt | 1.827.230.336 | 19,98| 74.062.939 | 0,47 | 2.228.000.000 | 12,51 2.7% ae Jen BUT 3 990.000.000 | 32,82 0 0 | 2.000.000.000 | 11,23 ngan hang II.Cac khoan 3.829.517.710 | 41,87 | 7.749.853.183 | 49,5 | 6.720.335.470 | 37,75 pthu ti thu | 5 529.038.197 | 38,59 | 7.749.853.183 | 49,5 | 6.220.814.986 | 34.94 2.ứng trước người bán 0 0 0 0 0 0 3.Thuế TGT GTGT | 300479513 | 3,28 0 0 | 359.520484 | 2 được khâu trừ 4Phải th ayia 0 0 0 0 | 140.000.000 | 0,81 khác II.Hàng tồn kho 487.350.490 | 5,33 | 7.637.484.386 | 48,7 | 6.553.300.100 | 36,81 IV.TSLĐ khác 0 0 | 210.000.000 | 1,33 | 300.000.000 | 1,68 Tông cộng | 9.144.098.536 | 100 | 15.671.400.508 | 100 | 17.801.635.570 | 100

( trích trong bảng cân đối kế toán) 2.1.2 - Cơ cấu nguồn vốn lưu động

Là một doanh nghiệp kinh doanh thương mại cần một số lượng lớn vốn lưu động để đáp ứng cho nhu cầu kinh doanh của công ty

Nhu cau vốn lưu động của doanh nghiệp trong kỳ chia làm 2 loại: Nhu cầu

vốn lưu động thường xuyên cần thiết và nhu cầu vốn lưu động tạm thời Nhu

cầu vốn lưu động của doanh nghiệp được chủ yếu tài trợ bằng các nguồn vốn ngắn hạn và một phần vốn dài hạn Qua tìm hiểu phân tích ta thấy nguồn vốn

Trang 21

lưu động của Cơng ty CPTM Thanh Bình gồm nguồn vốn lưu động thường xuyên và nguồn vốn lưu động tạm thời

* Nguồn vốn lưu động thường xuyên giúp đảm bảo tình hình hoạt động SXKD

của doanh nghiệp được liên tục

Nguồn vốn lưu động thường xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn Thông qua số liệu bang 1

- Nguồn VLĐ thường xuyên năm 2009 = 9.114.098.536 — 5.965.035.173 = 3.149.063.363

- Nguồn VLĐ thường xuyên năm 2010 = 15.671.400.508 — 13.453.029.408

= 2.218.371.100

- Nguồn VLĐ thường xuyên năm 2011 = 17.801.635.570 — 11.430.288.300

= 6.371.347.270

Bảng4: — Cơ cấu nguồn vốn lưu động Đơn vị: Đồng

Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011

Chỉ tiêu kek Tỷ lệ CA Tý lệ kak Tỷ lệ Sô tiên (%) Sô tiên (%) Sô tiên (%) Nguồn VLĐ 3.114.098.536 100 | 15.671.400.508 100 | 17.801.635.570 | 100 1 Nguồn VLP thường | 3.149.063.363 | 34,55 | 2.218.371.100 | 14,15 | 6.371.347.270 | 35,8 xuyên 2 Nguồn VLD tam 5.965.035.173 | 65,45 | 13.453.029.408 | 85,85 | 11.430.288.300 | 64,2 thoi

Qua bảng 4 Nguồn VLĐ năm 2010 tăng so với 2009 là: 6.557.301.964

(VNĐ) với tỷ lệ tương ứng là 71,19%, năm 2011 tăng so với năm 2010 là 3.869.764.930 (VNĐ) với tỷ lệ tương ứng là 13,59% Có thể thấy nguồn VLĐ

của Công ty đang rất tốt trong thời gian qua

Kết cầu nguồn hình thành VLĐ giữa hai năm 2009 và năm 2011 có sự thay đổi đáng kể Năm 2009 VLĐ thường xuyên với 3.149.063.363 (VNĐ) chỉ

chiếm tỷ trọng 34,55% trong khi nguồn VLĐ tạm thời là 5.965.035.173

(VNĐ) chiếm tỷ trọng 65,45%

Năm 2010 nguồn VLĐ thường xuyên cần thiết với 2.218.371.100đồng chiếm tỷ trọng 14,15% trong khi nguồn VLĐ tạm thời là 13.453.029.408đồng chiếm 85,85%

Năm 2011 nguồn VLĐ thường xuyên là 6.371.347.270đồng chiếm tỷ

trọng 35,8% trong khi nguồn VLĐ tạm thời là 11.430.288.300 (VNĐ) chiếm

64.2%

Trang 22

Nguồn VLĐ được tăng qua các năm, đặc biệt là sự tang vot vé VLD thường xuyên trong năm 2011 Từ đó có thể tạo ra nhiều thuận lợi cho Công ty khi thực hiện các chiến lược kinh doanh nhất là chiến lược kinh doanh lâu

dài Mặc di trong ba năm qua Công ty đã đạt được những kết quả tốt, sản

xuất kinh doanh có hiệu quả chứng tỏ việc sử dụng vốn, khai thác nguồn vốn, đảm bảo vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh đã có hiệu quả Song để có

thể duy trì, phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh lâu dài, hiệu quả Công ty

cần phải xây dựng được một mơ hình tài trợ VLĐ hợp lý hơn

2.2 Phương pháp xác định nhu cầu Vốn lưu động tại Công ty cỗ phần thương mại Thanh bình

a Căn cứ

Mỗi quy mô sản xuất kinh doanh nhất định đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định, lượng vốn này thể hiện nhu cầu vốn thường

xuyên mà doanh nghiệp cần phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra một cách thường xuyên liên tục Việc tổ chức đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong từng thời kỳ là một vấn đề vô cùng quan trọng Doanh nghiệp nào cũng cần phải xác định được nhu cầu vốn cần thiết tối thiêu để có những huy động và sử dụng vốn, tránh ứ đọng vốn gây lãng phí, thiếu vốn làm gián đoạn quá trình sản xuất kinh doanh

- Thị trường: Đây là điều hết sức quan trọng bởi trong nền kinh tế thị trường thị trường là nhân tố quyết định cho ta biết ba vấn đề cơ bản là: Sản xuất kinh doanh cái gì, sản xuất cho ai và sản xuất kinh doanh như thế nào

Công ty đã căn cứ vào đó để lựa chọn ra mặt hàng kinh doanh, tìm kiếm

khách hàng và xây dựng chiến lược huy động vốn để mua trang thiết bị, nguyên vật liệu, xây dựng cơ sở hạ tầng

- Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty: Công ty đã căn cứ vào doanh thu, chỉ phí, lợi nhuận đạt được trong một thời kỳ xác định để làm cơ

sở xác định nhu cầu về VLĐ từ đó tìm ra các nguồn tài trợ VLĐ thích hợp

- Kế hoạch sản xuất kinh doanh Đây là căn cứ quan trọng để Công ty xây dựng được chiến lược về vốn một cách hợp lý, phù hợp với mục tiêu phát

triển của Công ty

b Phương pháp

Có rất nhiều phương pháp để dự đoán nhu cầu VLĐ Song trên thực tế Công ty Cổ phần thương mại Thanh Bình thường áp dụng phương pháp dự đoán nhu cầu vốn bằng các chỉ tiêu tài chính

Khi đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, người ta thường dùng hệ thống các chỉ tiêu tài chính và ln mong muốn hệ thống chỉ tiêu tài chính này được hồn thiện Do vậy để dự đoán nhu cầu về vốn lưu động Công ty đã

Trang 23

dựa vào một hệ thống chỉ tiêu tài chính được coi là chuẩn và dùng nó để ước

lượng nhu cầu vốn lưu động cần phải có cho từng giai đoạn SXKD tương ứng với mức doanh thu nhất định Sở dĩ Công ty sử dụng phương thức này vì

Cơng ty CPTM Thanh Bình là một doanh nghiệp mới được thành lập quy mô

sản xuất kinh doanh được đo lường bằng mức doanh thu dự kiến hàng năm Muốn đưa ra được mức doanh thu dự kiến hàng năm phù hợp với tình hình của Cơng ty trong từng giai đoạn, cần phải căn cứ vào rất nhiều các yếu tố như: chỉ phí, mức tiêu thụ, các yếu tố liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp khác Từ đó tính tốn ra một tỷ lệ tăng, giảm doanh thu trong tương lai Vì vậy công ty quyết định sử dụng hệ thống chỉ tiêu tài chính làm căn cứ xác định nhu cầu VLĐ Các chỉ tiêu tài chính được sử dụng ở đây có thể là các chỉ số trung bình của ngành hoặc của các doanh nghiệp cùng ngành (Doanh nghiệp cùng tuổi, cùng quy mô, trong cùng một vùng địa lý với cùng một thị trường)

Phương pháp này là tương đối phù hợp với thực tế của Công ty hiện nay 2.3 Nội dung quản trị Vốn lưu động tại Công ty

2.3.1 - Quản trị vốn bằng tiền :

Vốn bằng tiền là loại vốn linh hoạt và có khả năng thanh khoản cao nhất trong vốn lưu động của doanh nghiệp Do vậy nhu cầu dự trữ vốn bằng tiền trong các doanh nghiệp là để đáp ứng những nhu cầu giao dịch hàng ngày và nhiều mục đích khác

Trong tổng vốn lưu động của Công ty CPTM Thanh Bình, vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng rất lớn, năm 2009 vốn bằng tiền của công ty chiếm 52,80%

tương ứng với số tiền là 4.827.230.336 (VNĐ) Đến cuối năm 2010 đã giảm đi còn 0,47 % tương ứng là 74.062.939 (VNĐ), đến năm 2011 vốn bằng tiến

được tăng lên 4.228.000.000 VNĐ tương ứng là 23,75% Như vậy lượng vốn bằng tiền của công ty trong năm 2011 là tăng lên đáng kể, tuy nhiên vẫn còn giảm đi rất nhiều so với năm 2009 Qua số liệu bảng 5 ta thấy vốn bằng tiền

của công ty giảm đi chủ yếu là do sự sụt giảm của khoản mục tiền gửi ngân hàng, lượng tiền chưa thu được từ khách hàng và hàng tồn kho còn rất lớn

Bảng 5: Cơ cấu Vốn bằng tiền

Năm 2009 Nam 2010 Nam 2011

Chỉ tiêu kk Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ kad Tỷ lệ

Sô tiên (%) (%) Số tiên (%)

I Tien 4.827.230.336 | 52,80 | 74.062.939 | 0,47 | 4.228.000.000 | 23,75 1.Tién mat | 1.827.230.336 | 19,98 | 74.062.939 | 0,47 | 2.228.000.000 | 12,51 2.TGNH | 3.000.000.000 | 32,82 0 0 2.000.000.000 | 11,24

Trang 24

2.3.2 - Quản trị hàng tồn kho dự trữ :

Hàng tồn kho là khoản mục có giá trị lớn thứ hai trong tông số vốn lưu động của Công ty Năm 2009 hàng tồn kho là 487.350.490 (VNĐ) chiếm 5,33% trong tông vốn lưu động của Công ty, năm 2010 hàng tồn kho là

7.637.484.386 (VNĐ) chiếm 48,73 %, năm 2011 hàng tồn kho giảm xuống

còn 6.553.300.100 (VNĐ) Như vậy, năm 2010 khoản mục hàng tồn kho của Công ty đã tăng lên rất cao so với năm 2009 là 7.150.133.896 (VNĐ) Nguyên nhân là do Công ty đã mở rộng quy mô kinh doanh, nhập thêm nhiều vật tư dé cung cấp cho khách hàng trong nước, hàng hóa sản xuất kém được tiêu thụ Năm 2011 lượng hàng tồn kho đã giảm nhưng không đáng kể, khoản

mục hàng tồn kho lớn cũng gây ra nhiều vấn đề đáng lo ngại cho Công ty nhất là sự tồn đọng vốn Mục tiêu của quản trị tài chính doanh nghiệp là ln tìm

mọi cách để tối ưu hóa các chỉ phí Từ thực tế của Công ty, ta thấy rằng tình hình quản trị hàng tồn kho dự trữ của Công ty CPTM Thanh Bình chưa được tốt Do đó, Cơng ty phải tìm biện pháp đề giảm bớt chỉ phí cho hàng tồn kho mà vẫn đảm bảo cung cấp đủ hàng hoá cho người tiêu dùng Đồng thời, Công ty cũng phải đây mạnh công tác nghiên cứu, tìm kiếm thị trường tiêu thụ mới

và tăng cường các biện pháp bán hàng cần thiết

2.3.3 - Quản trị khoản phải thu ,phải trả:

Các khoản phải thu chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng số vốn lưu động của Công ty Năm 2009 khoản phải thu là 3.829.517.710 (VNĐ) chiếm

41,87%, năm 2010, khoản phải thu lên tới 7.749.853.183 (VNĐ) chiếm 49,46%, năm 2011 khoản phải thu còn ở mức 6.720.335.470 (VNĐ) Trong

các khoản phải thu thì khoản bán chịu cho khách hàng là chủ yếu Năm 2009 khách hàng nợ Công ty là 3.529.038.197 (VNĐ), chiếm 38,59% trong tổng

vốn lưu động Năm 2010 khách hàng nợ 7.749.853.183(VNĐ), chiếm 49,46%

trong tổng vốn lưu động, năm 2011 khách hàng nợ 6.220.814.986 (VNĐ) chiếm 34,94% Mặc dù số tiền mà khách hàng nợ Công ty năm 2010 tăng lên 4.220.814.986 (VNĐ) nhưng đây cũng là điều tất yếu , bởi công ty đang ngày

càng được mở rộng vì thế nên cơng ty có nhiều bạn hàng Lượng tiền mà khách nợ công ty năm 2011 đã giảm không đáng kế, bên cạnh đó cũng có sự gia tang của các khoản phải thu khác nhưng mà sự gia tăng này không đáng kê

Như vậy, hầu hết các khoản phải thu của Cơng ty đã có xu hướng tăng lên Công ty cần chú trọng hơn nữa việc đốc thúc khách hàng trả nợ, kiên quyết không cung cấp hàng cho những khách hàng đang còn nợ lớn, thu hẹp

được vốn ở khâu này sẽ hạn chế Vốn lưu động bị chiếm dụng, giúp Công ty

rút ngắn thời gian luân chuyền của đồng vốn

Cùng với các khoản phải thu của doanh nghiệp thì các khoản phải trả

của doanh nghiệp tăng lên do đoanh nghiệp cần bố sung vốn mở rộng quy mô

Trang 25

sản xuất Tuy nhiên ta có thể thấy sự cố gắng của công ty trong việc thu hẹp các khoản nợ, tạo niềm tin cho các nhà cung cấp Điều này được thấy ở khoản phải trả người bán Năm 2009 phải trả người bán là 3.083.237.044(VNĐ) nhưng đến năm 2010 thì khoản phải trả người bán là 2.054.804.792 (VNĐ), năm 2011 khoản phải trả người bán chỉ còn 1.180.220.133 (VNĐ)

Như vậy, công ty chưa đạt được những hiệu quả nhất định trong công tác quản trị các khoản phải thu, phải trả Thời gian tới công ty cần chú trọng hơn nữa việc đốc thúc khách hàng trả nợ, cùng với đó cơng ty cũng nên giảm bớt lượng phải trả người bán nhằm đảm bảo sự an tồn cho cơng ty Làm được như vậy sẽ giúp công ty rút ngắn thời gian luân chuyên của đồng vốn 2.3.4- Quản trị vốn lưu động khác :

Tài sản lưu động khác chỉ chiếm một tỷ trong rất nhỏ trong tổng số

vốn lưu động của Công ty Năm 2009 tài sản lưu động khác chỉ chiếm 0% trong tông vốn lưu động Năm 2010, tài sản lưu động khác chỉ chiếm 1,34%

ứng với số tiền 210.000.000(VNĐ), năm 2011 tài sản lưu động khác chiếm

300.000.000 (VNĐ) Công ty CPTM Thanh Bình vẫn ln quan tâm tới chỉ tiêu này và áp dụng các biện pháp cần thiết để quản lý và sử dụng nó có hiệu quả hơn nữa

2.4 Hiệu quả tố chức quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cô phần thương mại Thanh Bình

2.4.1 Khả năng thanh tốn của Công ty

Để đánh giá hiệu quả sử đụng vốn nói chung và sử dụng vốn lưu động nói riêng ta hãy phân tích đánh giá khả năng thanh toán của Công ty

Căn cứ vào số liệu bảng cân đối kế tốn Ta có thể đánh giá khả năng thanh

tốn của Cơng ty qua một số chỉ tiêu sau * Hệ số thanh toán tổng quát Công thức:

Tổng tài sản Hệ sơ thanh tốn tông quát = “Nợ ngăn hạn và đài hạn

Hệ số thanh toán tổng quát 2009 = 23.980.570.762_ =17 14.130.035.170 >

Hê số thanh toán tỏ st 2010 = 31.866.828.387 =147 ệ sô thanh tốn tơng qt = 21618029408 _ 7

Hệ số thanh toán tổng quát 2011 35.461.228.000 =1,8 19.595.288.300 —

Trang 26

Hệ số thanh toán tổng quát của Công ty qua các năm là rất bé cho thấy Công ty đang có mức nợ vay rất cao, đa số là các khoản nợ dài hạn Việc duy trì các

khoản nợ làm cho chênh lệch về hệ số giữa các năm là không cao

* Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn

Công thức:

ý —_ TSLĐ và đầu tư ngắn hạn

Hệ sơ thanh tốn nợ ngắn hạn = — Tổng nợ ngắn hạn _ nợ ngắn hạn

9.144.098.536

Hệ sơ thanh tốn nợ ngắn hạn = — 5965035173 =1,53

2009

ca „ 4 15.671.400.508

Hệ so thanh án ngăn hạn = 13453029408 =1,16

a of 4 _ 17.801.635.570

Hệ sô Thạnh toán nợ ngắn hạn 711.430.288.300 =1.55

Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2009 là 1,53; Năm 2010 là 1,16;

Nam 2011 1a 1,55

Như vậy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn năm 2010 đã thấp hơn so với năm

2009 và năm 2011 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn tuy giảm đi nhưng vẫn ở

mức tốt và an tồn Khơng phải lúc nào hệ số này càng lớn thì càng tốt bởi vì

có thể khi hệ số này lớn chứng tỏ có một lượng tài sản lưu động tồn trữ lớn, phản ánh việc sử đụng vốn không hiệu quả, bộ phận tồn trữ đó khơng vận

động, không sinh lời

* Hệ số khả năng thanh toán nhanh Công thức:

, TSLĐ và DTNH - Hàng tồn kho

Hệ sô khả năng thanh toán nhanh = —— Tângnơnắnhn 7 ig ng ngan ha

9.144.098.536 - 487.350.490

Hệ sơ khả năng thanh tốn nhanh = 5.965.035.173 = 1,45

2009

15.671.400.508 - 7.637.484.386 Hệ sô khả năng thanh toán nhanh = 13.453.029.408

2010 =0,59

Trang 27

17.801.635.570 - 6.553.300.100

Hệ sô khả năng bàn toán nhanh = ——]l40288300 =1,12

Hệ số khả năng thanh toán nhanh năm 2009 đạt 1,45 > 1; Năm 2010 chi dat 0,59 < 1, năm 2011 là 1,12 Kết quả này cho thấy năm 2010 khả năng thanh

toán nhanh giảm so với năm 2009 và đã giảm xuống mức thấp hơn 1 Điều đó cho thấy Công ty đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ trong thời gian ngắn Năm 2011 đã khắc phục kịp thời nâng khả năng thanh toán Thời gian tới Công ty cần phải có biện pháp để nâng cao hệ số khả năng thanh toán nhanh đảm bảo có thê trang trải các khoản nợ tức thời

Bảng 6: Tổng kết khả năng thanh tốn của Cơng ty

Chỉ tiêu Năm 2009 Nam 2010 Năm 2011

1 Hệ số TTTQ 1,7 1,47 1,8

2 Hệ số TT nợ ngắn hạn 1,53 1,16 1,55

3 Hệ số TT nhanh 1,45 0,59 1,12

2.4.2 Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty cỗ phần thương mại Thanh Bình thơng qua các chỉ tiêu tài chính

Qua những phân tích trên đây chúng ta đã phần nào thấy được hiệu quả sử đụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng của Cơng ty cổ phần thương mại Thanh Bình Tuy nhiên việc phân tích tình hình tăng giảm

vốn cũng như tình hình sử dụng, phân bổ VLĐ chưa thể xác định một cách

chính xác là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không, hiệu quả cao hay thấp Vì vậy để đưa ra được những đánh giá, nhận xét cụ thê hơn, chính xác hơn về tình hình kinh doanh của Cơng ty ta xem xét đến hiệu quả sử dụng và khả năng sinh lời của một đồng VLĐ thông qua một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động sau

* Tốc độ luân chuyên vốn lưu động Công thức: M L= Vip 21.527.916.876 L = 9.144.098.536 2009 = 2,35 vòng

Trang 28

B oc otét nghi® K hoa K inh TO-§ 11 H acV inh _ 36.394.369.900 L = 15671400508 = 2,32 vong 2010 43318372041 _ = 17.801.635.57 = 2,43 vong 201 801.635.570

Tốc độ luân chuyển VLD nam 2009 là: 2,35 vòng; Năm 2010 là 2,32 vòng;

Năm 2011 là 2,43 vòng Số vòng quay của vốn lưu động qua các năm khơng có nhiều biến đổi

* Kỳ luân chuyền vốn lưu động Công thức: K2009 = 235 - = 90,45 360 K 2010 = —23— = 130,43 360 K 2011 = “243 — = 148,14

Kỳ luân chuyển VLĐ năm 2009 là: 90,45 ngày, năm 2010 là 130,43 ngày Kỳ luân chuyển năm 2010 đã tăng so với năm 2009 là 39,98 ngày với tỷ lệ tăng tương ứng 44%; Năm 2011 kỳ luân chuyên VLĐ tiếp tục tăng 17,71 ngày so

với năm 2010 với tỷ lệ 13,5%

* Mức tiết kiệm VLĐ Va = ee x KK) * = 360 * “St AO 36.394.369900 Vix 2010 = 360 — = _ 4.041.796.968 43.318.372.041 Vụ 2011 = 360 x (148,14 - 130,43) x (130.43 — 90,45) = 2.131.023.247

Năm 2010 Công ty đã lãng phí 4.041.796.968 đồng VLĐ;Năm 2011 sử dụng lãng phí 2.131.023.247 đồng VLĐ Có thể nói đây là một biểu hiện không tốt trong công tác sử dụng VLĐ của Công ty năm 20110

Trang 29

B, oc o tèt nghi K hoa K inh TÕ-§ !¡ H äcV inh

* Hiệu suất sử dụng VLĐ Công thức:

Doanh thu

Hiệu suât sử dụng VLD= VLD binh quan

- 21.527.916.876

Hiệu suât sử dụng VLD= 9.144.098.536 = 2,35

¬ 36.394.369.900

Hiệu suât sử dụng VLD= 75.671.400508 — = 2,32

og 2010 43.318.372.041

Hiệu suât 30 dung VLD= 117.801.635.570 = 2,43

Như vậy năm 2009 cứ một đồng VLĐ bỏ ra Công ty thu được 2,35 đồng doanh thu Trong khi năm 2010 một đồng VLĐ bỏ ra chỉ còn thu được 2,32 đồng doanh thu đã giảm đi 0,03 đồng so với năm 2009 Năm 2011 cứ

một đồng bỏ ra Công ty thu được 2,43 đồng Điều này cho thấy hiệu suất sử

dụng VLĐ năm 2010 là thấp hơn 2009 và 2011 hay hiệu quả sử dụng VLĐ

năm 2010 chưa tốt bằng năm 2009 và năm 201 I

* Ham luong VLD Công thức:

VLĐ bình quân

Hàm luong VLD = Doanh thu

9.144.098.536

Hàm lượng VLĐ=ˆ 21427o16og7o E042

2009 15.671.400.508

Hàm lượng VLĐ=ˆ 36304360000 0443

¬ 17.801.635.570

Hàm luong VLD = “43 318.372.041 2011 E041

Kết quả này cho thấy năm 2009 để đạt được một đồng doanh thu cần bỏ ra 0,42 đồng VLĐ nhưng năm 2010 để đạt được một đồng doanh thu phải cần tới 0,43 đồng VLĐ; năm 2011 cứ một VNĐ doanh thu cần bỏ ra 0,41 đồng VLĐ, tức là cần nhiều hơn 0,01 đồng VLĐ so với năm 2010 Hàm

lượng sử dụng VLĐ qua các năm là tương đối ồn định

* Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ

Công thức:

Lợi nhuận trước thuế Tỷ suât LNTT = VLD binh quân

Trang 30

B oc otét nghi® K hoa K inh TO-§ 11 H acV inh 2.689.585.210 Ty suat LNTT = "9 144.098.536 =029 2009 3.996.582.088 Tỷ và TT ` 15671400508 =0.25 cố 4.758.186.950 Tỷ sat = 17801635570 026

Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ năm 2009 là 0,29; Năm 2010 là 0,25; Năm 2011 là 0,26 Năm 2009 cứ một đồng VLĐ có thé tao ra 0,29 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2010 một đồng VLĐ chỉ tạo ra được 0,25 đồng lợi nhuận thấp hơn năm 2009 là 0,13 đồng; Năm 2011 cứ một VNĐ có thể tạo ra

0,26 đồng lợi nhuận trước thuế Vậy tỷ suất lợi nhuận năm của hai năm 2010 và 2011 thấp hơn so với 2009, mà mục tiêu cuối cùng của các doanh nghiệp là thu được lợi nhuận cao hơn

Có thê khái quát hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty qua bảng sau: Bảng 7: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu qua si dung VLD cua Cong ty

CPTM Thanh Bình

Chỉ tiêu DV Nam 2009 Nam 2010 Nam 2011 I Tong doanh VND | 21.527.916.876 | 36.394.369.920 | 43.318.372.041

+ ~ thu VND | 21.527.916.876 | 36.394.369.920 | 43.318.372.041 3 Tuân VNĐ | 9.144.098.536 | 15.671.400.508 | 6.527.301.964 4 craven hang | vụNp | 15.622.700.000 30.230.556.100 | 36.400.783.000

5 Lợi nhuận trước thuê VNĐ | 2.689.585.210 | 3.996.582.088 | 4.758.186.950

6 Vòng quay VID Vong ` 2,35 2,32 2,43 7 Kỳ luân `

chuyển VLĐ Ngày 90,45 130,43 148,14 8 Mite ling phi | Nip VLĐ - 4.041.796.968 | 2.131.023.247

9 Hiệu suất sử đụng VLĐ VNĐ 2,35 2,32 2,43

10 Hàm lượng VLD VND 0,42 0,43 0,41

11 Tỷ suất LNTT VNĐ 0,29 0,25 0,26

Trang 31

2.5 Một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện quản trị Vốn lưu động tại Công ty cỗ phần thương mại Thanh Bình

2.5.1 Phương hướng của Công ty trong thời gian tới

2.5.1.1 Phương hướng của Công ty trong sản xuất KD

Nước ta đã gia nhập tô chức Thương mại Thế giới (WTO) và khu vực Mậu dịch tự do Châu á (AFTA) Điều này đã tạo ra những cơ hội đồng thời

cũng mang lại những thách thức rất lớn cho các doanh nghiệp trong nước Vì

khi đó, Nhà Nước ta mở rộng cánh cửa cho hàng hoá của các nước trong khu vực và trên Thế giới xâm nhập vào thị trường Việt Nam một cách dễ dàng với mức thuế nhập khẩu tương đối thấp Do vậy, các sản phẩm được sản xuất

ra ở trong nước phải cạnh tranh gay gắt với các sản phẩm nhập khẩu từ nước ngoài Để làm được điều này thì các doanh nghiệp trong nước phải không

ngừng nâng cao chất lượng, cải tiến mẫu mã và hạ giá thành sản phẩm Nắm

bắt được điều đó nên cơng ty đã đưa ra mục tiêu cao trong hoạt động kinh doanh

Bảng 8: Mục tiêu đặt ra của công ty trong thời gian tới

Số Mục tiêu & Năm 2012 Năm 2013 TT Kế hoạch năm

I | Khối lượng

1 | Sản phẩm Thủy sản nhập 2.650 Tan 3.000 Tan khau

2 Sản phẩm Thủy sản nội 12.500 Tan 15.000 Tan Dia

3 | Khéi lượng vận chuyển đất | 1.981.977 m3 2.113.512 m3

đá

I | Doanh thu $2.618.520.300 | 116.547.000.000

1 | Doanh thu KD thủy sản 32.618.520.300 50.246.887.000

2 _ | Doanh thu vận chuyển 50.000.000.000 66.300.113.000

II | Thuế nhà nước 5.531.415.600 8.395.457.885

IV | Nguồn vốn 29.993.400.000 34.224.000.000

1 | Tổng giá tri TSCD 20.093.400.000 21.224.000.000

2 _ | Tống nguồn vốn lưu động 9.900.000000 13.000.000.000

V | Thu nhập của người Lao động 1 | Lao động kỷ thuật 4.500.000 7.000.000 BQ/ng/Th 2 | Lao động lành nghề 3.500.000 5.000.000 BQ/ng/Th

Trang 32

2.5.1.2 Phương hướng về quản trị Vốn lưu động

Thứ nhất ,công ty phải ln tìm hiểu thị trường để nắm bắt được thơng tin từ phía người tiêu dùng ,fìm kiếm các nguồn nguyên liệu có chất lượng cao mà giá thành lại thấp

Thứ hai ,Công ty sẽ đây mạnh công tác nghiên cứu thị trường để có thể nắm bắt và xử lý các thông tin kinh tế ,dự đoán chính xác nhu cầu và diễn biến của thị trường từ đó tìm kiếm những thị trường tiềm năng mới mà doanh nghiệp chưa khai thác hoặc khai thác chưa triệt đề

Thứ ba ,Công ty phải đây mạnh hình thức bán buôn kết hợp với các hình thức bán lẻ nhằm tăng nhanh tổng doanh số bán ra từ đó tăng lợi nhuận của công ty Công ty cần thực hiện đa dạng hố các hình thức bán hàng cũng

như hình thức thanh tốn nhằm phục vụ tốt nhất nhu cầu của khách hàng

Nâng cao năng lực sản xuất đạt mức tăng trưởng bình quân hàng năm trên 10%

Thứ tư ,Công ty phấn đấu đẩy nhanh vòng quay của vốn lưu động, tăng tốc độ luân chuyên vốn lưu động.Trong những năm qua, do công ty đã

không sử dụng hết nguồn vốn lưu động sẵn có gây nên tình trạng ứ đọng vốn

Do vậy trong những năm tới công ty phải phấn đấu đây nhanh vòng quay của vốn lưu động tránh tình trạng vốn lưu động bị ứ đọng

Thứ năm, công ty cần phải phấn đấu tăng thu nhập cho người lao

động nhằm khuyến khích và tạo điều kiện tốt nhất cho người lao động an tâm

làm việc tại công ty

Để đạt được mục tiêu như vậy thì cơng ty cần phải nỗ lực hơn nữa

nhằm quản lý và sử dụng vốn lưu động có hiệu quả tốt nhất Phương hướng hồn thiện cơng tác quản trị vốn lưu động tại cơng ty là hồn thiện công tác

mọi mặt sản xuất kinh doanh nhằm giảm thiểu các chỉ phí, duy trì mở rộng thị trường, có chính sách tín dụng tốt với khách hàng, quản lý vốn trong thanh toán, đầu tư đồng bộ cho máy móc thiết bị Từ đó sẽ nâng cao công tác quản

trị vốn lưu động

2.5.2 Giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu động tại công ty cỗ phần thương mại Thanh Bình

Qua xem xét tình hình tổ chức, huy động và sử dụng VLĐ của Công ty

trong những năm vừa qua cho thấy: Mặc dù hoạt động sản xuất kinh doanh

còn gặp nhiều khó khăn Song với sự lãnh đạo của Ban chấp hành Đảng uỷ, Ban Giám đốc cùng toàn thể cán bộ cơng nhân viên trong tồn Công ty đã

chứng tỏ sự nỗ lực vươn lên, quyết tâm phấn đấu hoàn thành kế hoạch đề ra

Nhìn lại năm 2010 là một năm có nhiều khó khăn thử thách với Công ty: Cạnh tranh giữa các đơn vị cùng ngành diễn ra một cách gay gắt, giá cả nguyên vật liệu có nhiều biến động Điều này đã tác động không nhỏ tới quá

Trang 33

trình kinh doanh, hiệu quả kinh doanh cũng như hiệu qua str dung VLD cua Công ty

Ngày nay nhu cầu, thị hiếu của khách hàng về chất lượng sản phẩm

dịch vụ ngày càng cao Đề có thể tồn tại và phát triển được một cách vững

chắc, nhận biết điều đó, Cơng ty đã khơng ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ của mình, đầu tư đổi mới dây chuyền sản xuất, hiện đại hố máy móc thiết bị, xây đựng mới nhà cửa, kho hàng Nhờ thế có thé én dinh

sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu cầu thị trường

Tuy nhiên bên cạnh những kết quả đã đạt được, Cơng ty cịn bộc lộ một

số tồn tại cần khắc phục trong quá trình sản xuất kinh doanh, tổ chức và sử

dụng vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng Để góp phần nâng cao hơn

nữa hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty, qua tìm hiểu thực tế tôi xin mạnh

dạn đề xuất một số biện pháp sau:

* Chủ động trong công tác huy động và sử dung VLD - Giải pháp tạo lập vốn cho Công ty

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, để có thê tồn tại và phát triển

hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, Cơng ty có thể huy động một lượng

vốn tiền tệ nhất định Do đó việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ là một trong những biện pháp tài chính hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của tồn Cơng ty

Với các nhiệm vụ chính là: chế biến hải sản,vận chuyển,xây dựng

VLĐ của Công ty cần phải chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tổng nguồn vốn kinh doanh Hàng năm để quá trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn, Công ty thường phải dự trữ một lượng nguyên vật liệu khá lớn Nhằm hướng tới mục tiêu đảm bảo việc tổ chức và sử dụng VLĐ mang lại hiệu quả cao, theo tôi khi lập kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ Công ty cần chú trọng một số vấn đề sau:

- Trước hết phải xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh, đặc biệt là nhu cầu thu mua nguyên vật liệu,

đảm bảo tính liên tục cho quá trình sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn cần thiết phục vụ cho tái đầu tư trong các lĩnh vực: Đôi mới trang thiết bị, đào tạo cán bộ công nhân viên .Từ đó đề ra các biện pháp huy động nhằm cung ứng một

cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng thiếu vốn như hiện nay, gây ảnh hưởng

xấu tới hiệu quả sử dụng VLĐ

- Trên cơ sở xác định VLĐ như kế hoạch đã lập, Công ty cần xây dựng

kế hoạch huy động bao gồm: Việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định số vốn hiện có, số vốn cần bổ sung Theo tôi để đảm bảo cho nhu cầu VLĐ, trước hết Công ty cần phải fìm cách huy động tối đa nội lực từ bên trong, tăng cường huy động các nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu

Trang 34

vốn trước mắt, tận dụng các khoản nợ ngắn hạn chưa đến thời hạn thanh toán

như các khoản phải trả công nhân viên, thuế và các khoản phải nộp Ngân sách Nhà nước nhưng chưa đến kỳ nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại (Mua chịu, mua trả góp đối với người cung cấp), bởi khi sử dụng các khoản vốn này giúp Công ty không phải bỏ ra chỉ phí, Cơng ty càng có nhiều điều kiện nâng cao hiệu quả kinh doanh của mình

Thực tế đã cho thấy số vốn bị chiếm dụng của Công ty hiện nay là quá lớn, buộc Công ty phải đi vay ngắn hạn để có vốn sản xuất Như vậy nếu Công ty nhanh chóng thu hồi được các khoản phải thu thì sẽ có vốn để bổ sung cho nhu cầu VLĐ, từ đó giảm được các khoản vay Ngân hàng, giảm được chỉ phí vay khơng đáng có Để làm được điều này theo tôi Công ty nên áp dụng các biện pháp như: Chiết khấu, giảm giá ở một mức độ hợp lý đối với khách hàng quen thuộc và thanh toán trước thời hạn, đồng thời có biện pháp đôn đốc khách hàng thanh toán tiền hàng, tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng quá nhiều như năm vừa qua

Cơng ty cũng có thể vay của cán bộ công nhân viên, đây là một nguồn

vốn rất hữu ích vì tiềm năng của nó nhiều khi là rất lớn Trong những năm gần đây, cùng với sự phát triển của Công ty, thu nhập của cán bộ công nhân viên cũng tăng theo, họ có điều kiện bỏ ra những khoản tiền tích luỹ, đầu tư Công ty nên khai thác tập trung nguồn vốn này sẽ giúp cho Công ty có thêm vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà không phải thông qua các thủ tục phức tạp, những đòi hỏi khắt khe của Ngân hàng khi muốn vay vốn Hơn nữa, về phía cán bộ công nhân viên trong Công ty, việc cho Công ty vay vốn trước hết là họ sẽ được hưởng lãi suất thích đáng, đồng thời tăng thêm sự gắn bó của mình với Cơng ty, thúc đây họ hoạt động tích cực hơn bởi vì trong đó có cả số vốn mà họ đã đầu tư vào Công ty

Khi đã huy động tối đa nội lực từ bên trong mà vẫn chưa đủ vốn cho hoạt động kinh doanh, lúc này Công ty có thê huy động thêm vốn từ nguồn bên ngoài bằng cách vay Ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác Trong những năm vừa qua số vốn vay Ngân hàng của Công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao, khi sử dụng nguồn vốn này Công ty phải trả một khoản lãi suất nhất định đo đó tất cả các khoản vốn mà Công ty huy động được cần phải đưa vào sử dụng ngay, sử dụng có hiệu quả nếu khơng tình hình tài chính của Cơng ty sẽ khơng gặp phải khơng ít khó khăn Đồng thời trong thời gian tới Công ty

cần xây đựng được những dự án kinh doanh mới có hiệu quả và thuyết phục

để có thể xin cơ quan quản lý cấp trên cấp thêm vốn cho sản xuất kinh doanh Tuy nhiên để có thể khai thác tốt nguồn vốn này đòi hỏi Công ty phải hoạt động có hiệu quả và tình hình tài chính của Cơng ty phải én định, rõ ràng nhờ đó mới có thể nâng cao uy tín của Công ty đối với cán bộ công nhân viên, Ngân hàng, tổ chức tín dụng, cơ quan quản lý cấp trên, tạo niềm tin của họ và

Trang 35

hoạt động kinh doanh của Công ty Song song với kế hoạch tô chức huy động vốn, Công ty cần chủ động lập kế hoạch về phân phối và sử dụng số vốn đã tạo lập được sao cho có hiệu quả nhất

-Về chiến lược sử dụng vốn của Công tự

Khi đưa các nguồn vốn huy động được vào sử dụng, Công ty cần căn cứ vào kế hoạch huy động và sử dụng vốn vào sản xuất kinh doanh đã lập, làm cơ sở điều trị cho phù hợp với tình hình thực tế của Công ty Nếu trong trường hợp có phát sinh thêm nhu cầu VLĐ, Công ty cần chủ động đáp ứng kịp thời nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra một cách liên tục, không gián đoạn Ngược lại, nếu thừa VLĐ Công ty phải có biện pháp xử lý linh hoạt như đầu tư mở rộng sản xuất, cho các đơn vị khác vay làm cho đồng vốn luôn vận động và không ngừng sinh sôi nảy nở

Kế hoạch huy động và sử dụng vốn kinh doanh là một bộ phận quan trọng của kế hoạch sản xuất kinh doanh cũng như đối với các kế hoạch khác, do đó việc lập các kế hoạch này nhất thiết phải dựa vào sự phân tích tính tốn và các chỉ tiêu kinh tế tài chính của các kỳ trước làm cơ sở, kế hoạch phải

được lập sát, đúng, toàn diện và đồng bộ làm cơ sở tin cậy cho việc tổ chức và sử dụng VLĐ mang lại hiệu quả cao nhất cho Công ty Sau khi xây đựng kế hoạch huy động vốn, việc lựa chọn nguồn vốn nào phải dựa trên nguyên tắc

hiệu quả kinh tế, nhưng tốt hơn là nên huy động nguồn vốn Công ty tự bố sung từ các quỹ, nếu vẫn thiếu mới vay Ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác Khi vay vốn cần tránh để tình trạng vốn vay chiếm tỷ lệ lớn hơn tài sản lưu động Nếu Công ty có nguồn vốn tự bổ sung lớn thì sẽ có sức hút mạnh đối với các nhà cho vay, các chủ nợ vì như vậy Cơng ty sẽ có khả năng trả các khoản nợ hơn Công ty sẽ mạnh dạn trong việc ra quyết định đầu tư, khẳng định tiềm năng của mình Tuy nhiên cần phải biết bảo quản, mở rộng vốn đi vay bằng cách khi bỏ ra một lượng vốn đầu tư phải làm sao cho vòng luân chuyên vốn lại thấp nhất Ngồi ra Cơng ty nên tận dụng bộ phận tiền chưa sử

dụng trong qũy để kinh doanh như vậy sẽ làm giảm bớt gánh nặng về lãi suất vay, từ đó có điều kiện để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ

- Tổ chức và quản lÿ quá trình sản xuất kinh doanh

Điều hành và quản lý tốt quá trình sản xuất kinh doanh là một công tác quan trọng nhằm đạt được hiệu quả kinh tế cao Tổ chức tốt quá trình sản xuất kinh doanh tức là đảm bảo cho quá trình này được tiến hành thông suốt, đều

đặn, nhịp nhàng giữa các khâu sản xuất, kinh doanh, dự trữ, tiêu thụ sản phẩm; Đảm bảo sự phối hợp ăn khớp, chặt chẽ giữa từng khâu cũng như các bộ phận trong Công ty nhằm tạo ra các sản phẩm dịch vụ có chất lượng tốt

nhất

Muốn đạt được điều đó, cơng tác điều hành quản lý kinh doanh, hạn

chế tối đa thời gian ngừng hoạt động của máy móc, đảm bảo cung cấp đầy đủ

Trang 36

và kịp thời nguyên vật liệu cho quá trình sản xuất, hạn chế tối đa các sản phẩm sai quy cách, dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tránh lãng phí các yếu tố sản xuất, làm chậm tốc độ luân chuyên vốn

Để đạt được mục tiêu trên, Công ty cần phải quản lý tốt từng yếu tố sản xuất Một trong các yếu tơ có ý nghĩa quan trọng đó là: Việc quản lý tài sản lưu động, vốn lưu động

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng phụ thuộc vào việc sử dụng tiết kiệm và tăng cường tốc độ luân chuyên VLĐ Do vậy Công ty cần phải tăng cường biện pháp quản lý VLĐ

(TSLĐ) bằng cách:

- Xác định đúng nhu cầu vốn cần thiết cho từng thời kỳ sản xuất kinh

doanh từ đó đưa ra kế hoạch tổ chức huy động VLĐ đáp ứng cho hoạt động

sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp Đây là việc làm hết sức quan trọng bởi nếu không xác định chính xác nhu cầu VLĐ (TSLĐ) sẽ dẫn đến tình trạng thiếu hoặc thừa vốn gây những tác động không tốt tới hiệu quả sử dụng VLĐ Nếu xác định nhu cầu VLĐ quá thấp dẫn tới thiếu VLĐ, Công ty sẽ gặp nhiều khó khăn, khả năng thanh toán giảm, sản xuất kinh doanh bị ngừng trệ, thiệt hại do ngừng sản xuất, không thực hiện đúng được các hợp đồng đã ký với khách hàng, uy tín Cơng ty sẽ bị giảm sút Ngược lại nếu xác định nhu cầu VLD quá cao sẽ dẫn đến tình trạng thừa VLĐ, gây lãng phí, ứ đọng vật tư hàng hoá, giảm tốc độ luân chuyển vốn và phát sinh các chi phí không cần thiết làm tăng giá thành của sản phẩm, dịch vụ, ảnh hưởng tới sức cạnh tranh của Công ty trên thị trường Vì vậy cần phải làm tốt công tác này để đảm bảo

cho hoạt động sản xuất kinh doanh được tiễn hành thuận lợi mang lại hiệu quả sit dung VLD là tốt nhất Tuy nhiên nhu cầu VLĐ lại là một đại lượng không

cố định, chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như: Quy mô sản xuất kinh doanh

trong từng thời kỳ; sự biến động của giá cả vật tư, hàng hố mà Cơng ty sử

dụng trong sản xuất; chính sách, chế độ về lao động và tiền lương đối với người lao động: trình độ tô chức, quản lý sử đụng VLĐ trong quá trình dự trữ sản xuất cũng như sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Vì vậy muốn xác định VLĐ

được chính xác, nâng cao được hiệu quả sử dụng VLĐ Công ty cần tìm các biện pháp phù hợp tác động đến các nhân tô ảnh hưởng trên theo hướng có lợi mang lại hiệu quả cao nhất

- Tổ chức tốt quá trình thu mua, dự trữ nguyên vật liệu Tìm các biện

pháp hạ giá thu mua tới mức tối thiểu, hạn chế ứ đọng vật tư hàng hố tránh

tình trạng vật tư hàng hoá bị kém hoặc mắt phẩm chất

- Quản lý chặt chẽ việc sử dụng, tiêu dùng vật tư theo định mức, tránh

lãng phí nhằm giảm chỉ phí nguyên vật liệu trong giá thành sản phẩm

Định dạng
Số trang	36
Dung lượng	17,01 MB