tổng quan về pháp luật chứng khoán

TS. Lê Vũ Nam, Chủ nhiệm Ngành luật Tài chính-Ngân hàng-Chứng khoán Khoa Kinh tế, ðHQG TP. HCM; Giảng viên các Chương trình ðào tạo cấp Chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán của UBCKNN. KHÁI NIỆM PHÁP LUẬT VỀ CHỨNG KHOÁN VÀ TTCK Pháp luật về chứng khoán và TTCK là tổng hợp tất cả các quy phạm pháp luật do Nhà nước ban hành hoặc thừa nhận nhằm ñiều chỉnh các quan hệ phát sinh trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK. Hay nói khác ñi, pháp luật về chứng khoán và TTCK ñược hiểu là tổng thể các yếu tố thể hiện cấu trúc pháp luật ñiều chỉnh các quan hệ nảy sinh trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK ở một quốc gia. KHÁI NIỆM LUẬT CHỨNG KHOÁN Khái niệm luật chứng khoán ñược hiểu theo 2 nghĩa:  Là một lĩnh vực pháp luật cụ thể (Pháp luật chứng khoán).  Chỉ một văn bản quy phạm pháp luật chứng khoán (ðạo luật chứng khoán).  Với tư cách là một ngành luật bao gồm tổng hợp các quy phạm pháp luật do Nhà nước ban hành hoặc thừa nh ận dưới những hình thức pháp lý nhất ñịnh (văn bản pháp lu ật quốc gia hoặc văn bản pháp lý quốc tế) nhằm ñiều chỉnh các quan hệ xã hội phát sinh trong quá trình ho ạt ñộng của TTCK. HỆ THỐNG CÁC VĂN BẢN ðIỀU CHỈNH HO ẠT ðỘNG TRÊN TTCK Hiến pháp năm 1992 Luật chứng khoán và các văn bản hướng dẫn thi hành Các Luật và văn bản khác liên quan ñến chứng khoán và TTCK Hin pháp năm 1992  Hiến pháp là ñạo luật cơ bản của quốc gia, ñặt nền tảng pháp lý cho vi ệc ñiều chỉnh tất cả các quan hệ trong ñời s ống kinh tế, chính trị, xã hội của quốc gia.  Hiến pháp 1992 ñặt nền tảng cho:  Sự tồn tại và phát triển bình ñẳng giữa các thành phần kinh t ế, các hình thức sở hữu.  Khuyến khích các tổ chức, cá nhân nước ngoài ñầu tư vào VN.  Bảo hộ vốn góp, tài sản, lợi nhuận hợp pháp của nhà ñầ u tư.  Quy ñịnh các quyền và nghĩa vụ cơ bản của công dân, trong ñó có quyền tự do kinh doanh, quyền sở hữu hợp pháp, ngh ĩa vụ nộp thuế, tuân thủ và chấp hành pháp lu ật… Lut chng khoán và các văn bn hưng dn  Luật chứng khoán năm 2006.  Nghị ñịnh 14/2007/Nð-CP quy chi tiết thi hành một số ñ iều của Luật chứng khoán  Nghị ñịnh 114/2008/Nð-CP Hướng dẫn chi tiết thi hành m ột số ñiều của Luật Phá sản ñối với doanh nghiệp hoạt ñộng kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán và tài chính khác  Quyết ñịnh 55/2009/Qð-TTg của Thủ tướng Chính ph ủVề tỷ lệ tham gia của nhà ñầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam  Thông tư 38/2007/TT-BTC hướng dẫn việc CBTT trên TTCK  Quyết ñịnh 27/2007/Qð-BTC về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt ñộng công ty chứng khoán Lut chng khoán và các văn bn hưng dn  Quyết ñịnh 15/2007/Qð-BTC Về việc ban hành ðiều lệ mẫu áp dụng cho các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Ch ứng khoán/Trung tâm Giao dịch Chứng khoán  Quyết ñịnh 12/2007/Qð-BTC về việc ban hành Quy chế quản trị công ty áp dụng cho các công ty niêm yết trên S ở Giao dịch Chứng khoán/ Trung tâm Giao dịch Chứng khoán  Quyết ñịnh13/2007/Qð-BTC ban hành Mẫu bản cáo b ạch trong Hồ sơ ñăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng và Hồ sơ ñăng ký niêm yết chứng khoán tại S ở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán Lut chng khoán và các văn bn hưng dn  Quyết ñịnh 127/2008/Qð-BTC Về việc ban hành Quy chế Giám sát Giao dịch Chứng khoán trên thị trường ch ứng khoán  Quyết ñịnh124/2008/Qð-BTC về việc ban hành Quy chế thành lập và hoạt ñộng của văn phòng ñại diện tổ chức kinh doanh ch ứng khoán nước ngoài tại Việt Nam  Quyết ñịnh 108/2008/Qð-BTC về việc ban hành Quy chế Tổ chức và Quản lý giao dịch chứng khoán công ty ñại chúng ch ưa niêm yết tại TTGDCK Hà Nội  Quyết ñịnh 15/2008/Qð-BTC ban hành Quy chế hành ngh ề chứng khoán Lut chng khoán và các văn bn hưng dn  Quyết ñịnh số 45/2007/Qð-BTC ban hành kèm theo Quy ch ế thành lập và quản lý Quỹ ñầu tư chứng khoán  Quyết ñịnh 35/2007/Qð-BTC ban hành kèm theo Quy chế Tổ chức và hoạt ñộng của Công ty quản lý quỹ  Quyết ñịnh 27/2007/Qð-BTC ngày 24/4/2007 về việc ban hành Quy ch ế tổ chức và hoạt ñộng công ty chứng khoán  Thông tư số 17/2007/TT-BTC ngày 13/3/2007 Hướng dẫn H ồ sơ ñăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng  Các Quy chế của HOSE và HASTC  Và rất nhiều văn bản khác. Các lut và văn bn khác có liên quan ñn chng khoán và TTCK  Luật dân sự năm 2005  Luật doanh nghiệp năm 2005  Luật ñầu tư năm 2005  Luật thương mại năm 2005  Luật phá sản năm 2004  Luật các tổ chức tín dụng năm 1997  Luật thanh tra năm 2004  Các Luật về thuế  Các văn bản pháp luật khác về quản lý ngoại hối, cổ phần hoá, xử phạt vi phạm hành chính, tố tụng dân sự, cạnh tranh… [...]... m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Xác l p tư cách ch th và ñ a v pháp lý c a các t ch c kinh doanh, d ch v ch ng khoán: Công ty ch ng khoán Công ty qu n lý qu ñ u tư ch ng khoán Công ty ñ u tư ch ng khoán Ngân hàng giám sát Ngân hàng giám sát Ngân hàng ch ñ nh thanh toán Trung tâm lưu ký ch ng khoán ð i tư ng và ph m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Các quan h g n v i t ch c th trư ng,... Ch ng khoán t o l p khuôn kh pháp lý cao cho ho t ñ ng c a TTCK lo i b nh ng mâu thu n, xung ñ t v i các văn b n pháp lu t khác có liên quan nh m hoàn thi n mô hình ho t ñ ng c a th trư ng và thúc ñ y TTCK phát tri n Lu t Ch ng khoán s t o cơ s pháp lu t ñ y ñ ñ tăng cư ng công tác qu n lý th trư ng nh m b o v quy n và l i ích h p pháp c a nhà ñ u tư và các t ch c tham gia th trư ng; t o cơ s pháp lý... phép, giám sát-thanh tra và x ph t giao d ch ch ng khoán ch ñ pháp lý c a các ch th trên ch ñ pháp lý c a ch ng khoán ñi u ki n phát hành, niêm y t ch ng t ch c, qu n lý và ñi u hành doanh N I DUNG C A PHÁP LU T VI T NAM V CH NG KHOÁN VÀ TTCK do c nh tranh theo pháp lu t c qu n lý Nhà nư c c ñ m b o th trư ng v n hành an toàn, t và hi u qu c ñúng pháp lu t n ñư c ñ m b o ñ i v i tài s n n t do thành... , quy n h n c a UBCKNN và m i quan h gi a c quan này v i các cơ quan qu n lý NN khác ð i tư ng và ph m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Nhóm quan h g n v i vi c x ph t vi ph m hành chính và gi i quy t tranh ch p trên TTCK: Quy ñ nh các hành vi b c m th c hi n ði u ch nh các quan h liên quan ñ n giám sát, thanh tra và x ph t vi ph m hành chính trong lĩnh v c ch ng khoán và TTCK Quy ñ nh nguyên... tranh ch p trên TTCK ð i tư ng và ph m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Các quan h phát sinh liên quan ñ n kinh doanh d ch v ch ng khoán: Lu t Ch ng khoán ñã bao trùm các ho t ñ ng kinh doanh, d ch v ch ng khoán như: môi gi i, t doanh, b o lãnh phát hành, qu n lý qu ñ u tư ch ng khoán, qu n lý danh m c ñ u tư, lưu ký ch ng khoán Theo ñó, quy n và nghĩa v c a các t ch c này ñã ñư c quy ñ nh... y t ch ng khoán: Xác ñ nh mô hình qu n lý niêm y t Quy ñ nh ñi u ki n niêm y t ði u ch nh quan h gi a TCNY và SGDCK/TTGDCK ði u ch nh m i quan h gi a TCNY-TC tư v n niêm y t – TC ki m toán ñ c l p và các cá nhân liên quan ði u ch nh quan h gi a TCNY v i c ñông n i b , c ñông l n ð t n n t ng cho vi qu n tr công ty ñ i v i TCNY ð i tư ng và ph m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Các quan h phát... c th trư ng, ho t ñ ng c a các mô hình h tr th trư ng: Quan h gi a cơ quan qu n lý NN v i các ch th Quan h gi a t ch c ñi u hành th trư ng v i các ch th Quan h gi a các ch th th trư ng v i nhau Xác ñ nh mô hình c a TTCK VN và mô hình t ch c và ho t ñ ng c a m t s ch th ð i tư ng và ph m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Nhóm quan h liên quan ñ n ho t ñ ng qu n lý và ñi u hành th trư ng: Xác l... khoán 2006 Lu t Ch ng khoán ñư c xây d ng phù h p v i lu t pháp, thông l qu c t nh m t o ñi u ki n cho TTCK Vi t Nam có kh năng h i nh p v i các th trư ng v n qu c t và khu v c, ñ c bi t là ñáp ng ñư c l trình th c hi n các cam k t trong Hi p ñ nh Thương m i Vi t Nam - Hoa Kỳ và gia nh p T ch c thương m i th gi i Vai trò c a Lu t ch ng khoán 2006 Các quan h phát sinh trong lĩnh v c chào bán ch ng khoán: ... c giao d ch ch ng khoán: N u như Ngh ñ nh 144 ch quy ñ nh v th trư ng giao d ch ch ng khoán t p trung thì Lu t Ch ng khoán ñã m r ng ph m vi th trư ng, bao g m TTCK t p trung và TTCK phi t p trung, theo ñó s Giao d ch Ch ng khoán (SGDCK), TTGDCK, các CtyCK ñư c c p gi y phép ñư c t ch c th trư ng giao d ch ch ng khoán ði u này s t o ñi u ki n phát tri n th trư ng giao d ch ch ng khoán có t ch c ñ ng... ki n phát hành ch ng khoán ra công chúng ph i ñăng ký v i UBCKNN và ph i tuân th các quy ñ nh v vi c chào bán ch ng khoán ra công chúng Quy ñ nh này s t o ñi u ki n cho các doanh nghi p trong vi c huy ñ ng v n trên TTCK ñ ng th i cũng t o ra nh ng chu n m c c n thi t v ch t lư ng các ch ng khoán khi phát hành trên TTCK ð i tư ng và ph m vi ñi u ch nh c a Lu t ch ng khoán 2006 Các quan h phát sinh trong . CHỨNG KHOÁN Khái niệm luật chứng khoán ñược hiểu theo 2 nghĩa:  Là một lĩnh vực pháp luật cụ thể (Pháp luật chứng khoán) .  Chỉ một văn bản quy phạm pháp luật chứng khoán (ðạo luật chứng khoán) . . ñi, pháp luật về chứng khoán và TTCK ñược hiểu là tổng thể các yếu tố thể hiện cấu trúc pháp luật ñiều chỉnh các quan hệ nảy sinh trong lĩnh vực chứng khoán và TTCK ở một quốc gia. KHÁI NIỆM LUẬT. Ngành luật Tài chính-Ngân hàng -Chứng khoán Khoa Kinh tế, ðHQG TP. HCM; Giảng viên các Chương trình ðào tạo cấp Chứng chỉ hành nghề kinh doanh chứng khoán của UBCKNN. KHÁI NIỆM PHÁP LUẬT VỀ CHỨNG KHOÁN