PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG BẢO VIỆT

Bối cảnh ra đời Được thành lập theo giấy phép hoạt động số 328/GP-NHNN, ngày 11/12/2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngân hàng thương mại cổ phần Bảo Việt Bảo Việt Bank, sa

VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC

TIỂU LUẬN QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG

Đề tài:

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

NGÂN HÀNG BẢO VIỆT

GVHD: PGS TS.Trương Quang Thông LỚP: TCDN Đêm 3 – Khóa 20 –Nhóm 7 Danh sách nhóm:

Dương Anh Tuấn Hoàng Thị Hải Vân Nguyễn Thị Hải Yến

Đỗ Thị Kim Tuyến

Đỗ Thị Thúy Vân

TP Hồ Chí Minh, tháng 05 năm 2012

PHẦN 1: TỔNG QUAN

1. Bối cảnh ra đời

Được thành lập theo giấy phép hoạt động số 328/GP-NHNN, ngày 11/12/2008 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngân hàng thương mại cổ phần Bảo Việt (Bảo Việt Bank, sau đây là NH Bảo Việt) đã chính thức trở thành thành viên trẻ nhất của tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt cũng như

hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam NH Bảo Việt ra đời trong bối cảnh

hệ thống các ngân hàng Việt Nam đang trong quá trình tái cơ cấu và hiện đại hóa

để đủ khả năng cạnh tranh trong tiến trình hội nhập Sự ra đời của NH Bảo Việt góp phần hình thành thế chân kiềng vững chắc giữa Bảo hiểm - Ngân hàng - Chứng khoán, tạo nên sức mạnh tổng hợp, đảm bảo cho sự phát triển bền vững, toàn diện cho toàn hệ thống Bảo Việt Việc ra đời NH Bảo Việt là bước đi tiếp theo trong tiến trình thực hiện đề án cổ phần hóa Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam và thí điểm thành lập Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 310/2005/QĐ-TTg ngày 28/11/2005

NH Bảo Việt được phép thành lập với mức vốn điều lệ là 1.500 tỷ đồng với các cổ đông sáng lập là Tập đoàn Bảo Việt (52%), Tổng Công ty sữa Việt Nam (Vinamilk) (8%) và Công ty Cổ phần Tập đoàn CMC (9,9%) cùng một số

cổ đông là các tổ chức có uy tín khác trong nước NH Bảo Việt có nhiều điều kiện thuận lợi trong việc phát triển quan hệ đối tác với các tổ chức kinh tế trong

và ngoài nước, ứng dụng công nghệ ngân hàng tiên tiến và hiệu quả nhất để tạo

nên sức mạnh cạnh tranh cho ngân hàng, tạo tiền đề để trở thành Ngân hàng bán

lẻ hàng đầu tại Việt Nam vào năm 2015.

Đây là ngân hàng thương mại cổ phần mới đầu tiên đi vào hoạt động trong năm 2009, là giấy phép thứ 3 được Ngân hàng Nhà nước cấp trong năm 2008 (trước đó là Ngân hàng Liên Việt và Ngân hàng Tiên Phong, hiện đã đi vào hoạt động) NH Bảo Việt có thời gian hoạt động là 99 năm, được hoạt động tại thành phố Hà Nội và những nơi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận; trụ sở chính đặt tại Tòa nhà Bảo Việt (số 8 Lê Thái Tổ, Hoàn Kiếm, Hà Nội)

2. Tầm nhìn và sứ mệnh

NH Bảo Việt xác định nhiệm vụ trọng tâm là cung cấp dịch vụ ngân hàng chuyên nghiệp cho mọi khách hàng có nhu cầu và tầm nhìn 2015 là "trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu về chủng loại sản phẩm và chất lượng dịch vụ" Xây dựng một ngân hàng hiện đại, đề cao tính chuẩn mực trong quản trị điều hành và hoạt động, đảm bảo mức độ cao nhất về chất lượng dịch vụ và sự hài lòng của khách hàng; thông qua đó tạo giá trị gia tăng bền vững cho cổ đông, lợi ích dài hạn cho nhân viên và thực hiện tốt trách nhiệm với cộng đồng và xã hội

Việc đưa NH Bảo Việt vào hoạt động sẽ đánh dấu một bước ngoặt trong phát triển Bảo Việt thành một Tập đoàn tài chính, bảo hiểm có khả năng cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng

- Thứ nhất: Ngoài cung cấp dịch vụ ngân hàng chuyên nghiệp cho các

khách hàng mới, hoạt động của NH Bảo Việt sẽ phục vụ trực tiếp khách hàng bảo hiểm và chứng khoán của Bảo Việt, góp phần đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ tài chính, đa dạng hóa kênh phân phối sản phẩm bảo hiểm và bán chéo sản phẩm giữa các công ty trong Tập đoàn Tài chính bảo hiểm, tạo điều kiện cho khách hàng được sử dụng các dịch vụ tài chính trọn gói, chất lượng cao

- Thứ hai: NH Bảo Việt sẽ cung cấp cho các khách hàng, bao gồm cả các

đơn vị thành viên của cả Tập đoàn các dịch vụ về quản lý ngân quỹ, kinh doanh vốn đầu tư trên nguyên tắc đảm bảo an toàn, hiệu quả, phân tán rủi ro và ổn định thị trường

- Thứ ba: Hiệu quả kinh tế đạt được do các dịch vụ hỗ trợ, kết hợp trong

toàn tập đoàn sẽ góp phần nâng cao chất lượng dịch vụ, nâng cao năng lực cạnh tranh, đáp ứng yêu cầu của các cổ đông liên quan tới hiệu quả và sự phát triển bền vững của Tập đoàn

3. Cơ cấu tổ chức

Mô hình tổ chức có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển bền vững của một ngân hàng thương mại, bảo đảm các điều kiện thích hợp cho tăng trưởng và quản lý rủi ro Vì vậy, ngay từ đầu NH Bảo Việt đã được tổ chức với một cấu trúc tiên tiến theo những nguyên tắc cơ bản sau:

- Tách bạch chức năng "tạo doanh thu", "quản lý rủi ro" và tác nghiệp trong cơ cấu tổ chức;

- Quản lý tập trung cao về Hội sở chính, theo đó chi nhánh thực sự được coi là điểm bán hàng;

- Hội sở chính phải thực sự mạnh với bộ máy nhân sự đủ năng lực và cơ chế vận hành hiệu quả để phát huy được vai trò quản lý tập trung toàn hệ thống;

3.1. Ban điều hành

Ban điều hành của NH Bảo Việt hội tụ các thành viên được đào tạo căn bản trong và ngoài nước, từng đảm nhận những vị trí quan trọng tại các định chế tài chính có uy tín tại Việt Nam

1 Ông Nguyễn Hồng Tuấn

Cử nhân Luật, Thạc sỹ QTKD

Q Tổng Giám đốc (từ ngày 07/12/2011 thay ông Phan Đào Vũ)

2 Ông Tôn Quốc Bình

Hội đồng quản trị NH Bảo Việt quyết định chiến lược kế hoạch phát triển trung hạn và kế hoạch hàng năm của ngân hàng Hội đồng quản trị thông qua các vấn đề tổ chức, bộ máy điều hành của toàn ngân hàng; đưa ra các quyết định về thành lập các đơn vị thuộc NH Bảo Việt; ban hành các quy chế về tổ chức, quản trị và hoạt động trong ngân hàng theo đúng điều lệ của NH Bảo Việt đã được Thống đốc NHNN chuẩn y theo quyết định số 3130/QĐ-NHNN ngày 16/12/2008.

Ủy viên Hội đồng quản trị

4 Bà Ngô Thị Thu Trang

Thạc sỹ Kinh tế

Ủy viên Hội đồng quản trị

Đến nay, NH Bảo Việt đã có mạng lưới chi nhánh ở 7 tỉnh thành trên cả nước (bao gồm: Hà Nội, TP Hồ Chí Minh, Hải Phòng, Đà Nẵng, Nghệ An, Đăk Lăk, Cần Thơ) với gần 30 chi nhánh và phòng giao dịch

PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁNBảng 01: Bảng phân tích quy mô, cơ cấu tài sản - nguồn vốn của NH Bảo Việt.

Đơn vị tính: triệu đồng

Chỉ tiêu

31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011 Chênh lệch năm 2010 - 2009 Chênh lệch năm 2011-2010

Số tiền trọng Tỷ Số tiền trọng Tỷ Số tiền trọng Tỷ Số tiền % Số tiền % TÀI SẢN

Tiền mặt, vàng bạc, đá

quý 32.184 0,44% 122.624 0,89% 107.495 0,81% 90.440 281,01% (15.128) -12,34%Tiền gửi tại NHNN VN 195.829 2,69% 238.513 1,74% 223.673 1,69% 42.684 21,80% (14.840) -6,22%

Tiền, vàng gửi tại và cho

vay các TCTD khác 3.643.677 50,12% 4.355.566 31,75% 3.258.843 24,64% 711.888 19,54% (1.096.723) -25,18% Chứng khoán kinh doanh - 0,00% 674.417 4,92% 543.086 4,11% 674.417 100,00% (131.331) -19,47%

Cho vay khách hàng 2.250.150 30,95% 5.581.745 40,69% 6.633.212 50,16% 3.331.595 148,06% 1.051.467 18,84% Chứng khoán đầu tư 949.066 13,05% 2.288.628 16,68% 2.090.858 15,81% 1.339.561 141,15% (197.769) -8,64% Tài sản cố định 47.588 0,65% 80.699 0,59% 84.248 0,64% 33.111 69,58% 3.549 4,40%

khác 1.709.021 23,51% 3.019.961 22,01% 3.572.929 27,02% 1.310.939 76,71% 552.968 18,31% Tiền gửi của Khách hàng 3.514.340 48,34% 7.291.212 53,15% 7.029.848 53,16% 3.776.871 107,47% (261.364) -3,58% Các khoản nợ khác 62.487 0,86% 165.593 1,21% 91.958 0,70% 103.106 165,00% (73.635) -44,47%

TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 5.706.647 78,50% 12.070.000 87,99% 11.553.710 87,36% 6.363.353 111,51% (516.291) -4,28% VỐN CHỦ SỞ HỮU

Vốn và các quỹ 1.509.151 20,76% 1.528.366 11,14% 1.545.704 11,69% 19.215 1,27% 17.338 1,13%

Vốn của TCTD 1.500.000 20,63% 1.500.000 10,93% 1.500.000 11,34% - 0,00% - 0,00% Vốn điều lệ 1.500.000 20,63% 1.500.000 10,93% 1.500.000 11,34% - 0,00% - 0,00%

VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU 7.269.755 100,00% 13.717.871 100,00% 13.224.921 100,00% 6.448.116 88,70% (492.950) -3,59%

1. Về tốc độ tăng và cơ cấu tài sản

Với đặc điểm là một ngân hàng mới thành lập và đi vào hoạt động cho nên

dữ liệu thu thập được của NH Bảo Việt tương đối hạn chế Đồng thời, cơ cấu tài sản - nguồn vốn và tốc độ tăng trưởng cũng có những nét đặt thù riêng, cụ thể như sau:

1.1 Về tốc độ tăng trưởng

Năm 2010 đánh dấu sự tăng trưởng vượt trội về quy mô tổng tài sản của Ngân hàng với con số 11.553.710 triệu đồng tăng 6.448.116 triệu đồng tương đương tăng 88,7%

Các khoản mục tăng mạnh có thể kể đến là: tiền, vàng gửi tại và cho vay TCTD khác tăng 711.888 triệu đồng (tương đương tăng 19,54%); kế đến là khoản mục cho vay khách hàng tăng 3.331.595 triệu đồng (tương đương tăng 148,06%); đứng thứ 3 là khoản mục chứng khoán đầu tư tăng 1.339.561 triệu đồng (141,15%)

Tuy nhiên, đà tăng trưởng này có dấu hiệu chững lại và giảm nhẹ 3,59% trong năm 2011 Trong đó, giảm mạnh nhất là khoản tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác Tuy nhiên, mảng cho vay khách hàng vẫn có sự tăng trưởng 18,84% so với năm 2010 Qua đó có thể thấy rằng, năm 2011 đánh dấu sự thay đổi trong quản trị tài sản nợ của NH Bảo Việt đang có xu hướng nghiêng về mảng cho vay khách hàng

1.2 Về cơ cấu tài sản

Trong cơ cấu tổng tài sản của NH Bảo Việt thì khoản mục tín dụng và tiền gửi tại các TCTD khác luôn là hai khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản của ngân hàng từ năm 2009 đến năm 2011 Năm 2010, dư nợ cho vay là 5.581.745 triệu đồng, chiếm 40,69% trong tổng tài sản của ngân hàng Đây là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản

1.2.1. Phân tích cấu cơ cấu tín dụng

Phân tích chất lương Nợ vay

giảm; nợ đủ tiêu chuẩn chỉ còn chiếm 89,55% làm cho khoản dự phòng tín dụng tăng lên mức vượt qua 1% và dừng lại ở mức 1,18% Qua đó, có thể nhận thấy việc tăng trưởng mảng tín dụng năm 2011 là 18,84% trong khi tổng tài sản lại suy giảm nhẹ (3,59%) hàm ý đây là biện pháp kỹ thuật nhằm giảm bớt tỷ lệ nợ xấu của NH Bảo Việt trong năm 2011 (có thể nhận thấy qua phân tích cơ cấu chất lượng theo nhóm nợ).

 Về thời hạn: đang có xu hướng giảm dần đều tỷ trọng nợ ngắn hạn từ mức 62,5% năm 2009 xuống còn 42,27%, trái ngược với đà tăng của nợ dài hạn từ năm 2009

- 2011 Đồng thời nếu đem so sánh chênh lệch số dư về kỳ hạn nợ so với kỳ hạn vốn huy động theo bảng phân tích bên dưới ta thấy rõ ràng là NH Bảo Việt đang gặp phải những rủi ro càng gia tăng về vấn đề thanh khoản khi phần lớn vốn huy động chủ yếu là ngắn hạn nhưng NH Bảo Việt tập trung cho vay trung và dài hạn

 Theo đối tượng khách hàng: khách hàng truyền thống vẫn là công ty cổ phần, Công ty TNHH tư nhân và khác hàng cá nhân liên tục trong 3 năm qua

Đơn vị tính: triệu đồng

trên 3 tháng tháng đến 3 tháng đến 1 tháng từ 1-3 từ 3-12 tháng từ 1-5 năm trên 5 năm Tài sản

Tiền mặt,

thanh khỏan

ròng 500.810 200.775 (2.728.239) (1.632.311) 735.381 2.639.278 2.037.107 1.752.801

 Theo ngành kinh tế: công nghiệp chế biến, xây dựng và ngành khác chiếm tỷ trọng đa số tổng dư nợ Tỷ trọng cho vay ngành khác đã gia tăng nhanh chóng trong 3 năm qua và chiếm tỷ trọng cao nhất 29,93% tổng dư nợ năm 2011 Mặc

dù thông tin từ báo cáo kiểm toán không đề cập cụ thể nhưng theo suy đoán trong 29,93% này chiếm phần lớn là các mảng cho vay tiêu dùng, kinh doanh chứng khoán, góp vốn đầu tư Song song đó là tỷ trọng cho vay vào lĩnh vực xây dựng khá nhanh giai đoạn 2009-2010 và giảm tương đối năm 2011 Bởi lẽ năm 2011

NH Bảo Việt phải thực hiện giảm tốc độ và tỷ trọng dư nợ cho vay lĩnh vực phi sản xuất so với năm 2010 theo Quy định tại Chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày

01/03/2011, trong đó có lĩnh vực bất động sản, chứng khoán; đến 30/6/2011, tỷ trọng dư nợ cho vay lĩnh vực phi sản xuất so với tổng dư nợ tối đa phải đạt 22%

và đến 31/12/2011, tỷ trọng này tối đa phải là 16%

1.2.2. Các khoản tiền gửi tại các TCTD khác

Mặc dù chiếm vị trí thứ 2 trong cơ cấu tài sản nhưng lại có dấu hiệu suy giảm giai đoạn 2010 - 2011

- Năm 2010, khoản tiền gửi tại các TCTD khác của NH Bảo Việt là 4.355.566 triệu đồng chiếm 31,75% tổng tài sản

- Năm 2011 là 3.258.843 triệu đồng chiếm 24,64% trong tổng tài sản Sở dĩ có điều này là tốc độ giảm của khoản mục tiền gửi tại các TCTD khác (bằng 25,18%) cao hơn nhiều so với tốc độ giảm của tổng tài sản (3,59%) nên đã tạo sức ép làm giảm tỷ trọng của khoản mục tiền gửi tại các TCTD khác của NH Bảo Việt trong tổng tài sản

Đối chiếu dữ liệu kinh tế vĩ mô, chúng ta có thể thấy trong năm 2011, mảng tiền gửi và cho vay trên thị trường 2 khá sôi động do yếu tố thanh khoản chi phối Hầu hết lợi nhuận của các ngân hàng có được trong năm 2011 đến từ thị trường này Cho nên việc thay đổi trong cơ cấu tài sản như trên có thể gây ra rủi

ro trong quản trị chất lượng tài sản nợ của NH Bảo Việt Từ đó có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh trong năm 2011 (sẽ được phân tích trong kết quả hoạt động kinh doanh ở phần sau) Nhưng bù lại, tỷ trọng các khoản cho vay

KH tăng lên tương ứng, cho thấy NH Bảo Việt đã hướng hoạt động của mình vào lĩnh vực đầu tư sinh lợi cao hơn (cho vay thay vì gửi tiền tại các TCTD) Tuy nhiên, như đã phân tích ở trên, mặc dù tỷ trọng cho vay Khách hàng tăng nhưng chất lượng tín dụng lại suy giảm kèm theo cơ cấu cho vay theo ngành còn dàn trải, dẫn đến việc thay đổi tỷ trọng giữa khoản cho vay khách hàng và khoản tiền gửi tại các TCTD có phù hợp nhưng chưa thực sự mang lại hiệu quả

1.2.3. Các khoản đầu tư

Chiếm tỷ trọng lớn thứ 3 trong tổng tài sản của ngân hàng là các khoản đầu tư Nhìn vảo số liệu của bảng phân tích cho thấy tốc độ sự biến động của khoản mục này và khoản mục cho vay khách hàng đi song song với sự biến động của tổng tài sản Tuy nhiên, về tỷ trọng cũng không có sự thay đổi đáng kể và vẫn xoay quanh mốc 13-17% Đồng thời, số liệu bảng cân đối cho thấy khoản

mục chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán đạt con số tuyệt đối trong khoản mục đầu tư (100% đầu tư vào chứng khoán nợ trong đó chiếm khoản 50% là đầu tư vào vào tín phiếu và trái phiếu chính phủ bằng VNĐ) Mặc dù việc đầu tư vào chứng khoán là cách để NH Bảo Việt tối ưu hóa các tài sản có khả năng thanh khoản, nâng cao hệ số sử dụng vốn đồng thời lại bảo đảm khả năng thanh toán lúc cần thiết cho ngân hàng do ngân hàng có thể bán và chiết khấu thông qua thị trường 2 Tuy nhiên, cũng cần xem xét tình hình thực tế để có một cơ cấu đầu tư hợp lý do thu nhập từ hoạt động này chưa cao và hàm chứa nhiều rủi ro đối với thực tiễn kinh doanh của ngân hàng (đối chiếu suất sinh lợi thực tế của toàn danh mục với lãi suất huy động bình quân đầu vào trong năm 2011 ước đoán khoản 17-18% thì danh mục này chưa thực sự mang lại hiệu quả cho NH Bảo Việt).

2. Vế tốc độ tăng và cơ cấu nguồn vốn

Tốc độ tăng trưởng của nguồn vốn cũng biến động tương đương tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản Trong cơ cấu nguồn vốn có thể thấy rằng vốn huy động là thành phần chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nguồn vốn của ngân hàng Nếu như năm 2009 vốn huy động là 5.706.647 triệu đồng chiếm 78,50% trong tổng nguồn vốn thì sang đến năm 2010 con số đó đã tăng thêm 6.363.353 triệu đồng, tương đương tăng 111,51% Đây cũng chính là đặc thù chung của ngành ngân hàng với tỷ lệ đòn bẩy khá lớn

Phân tích sâu hơn trong cơ cấu vốn huy động thì: khoản mục tiền gửi khách hàng và tiền gửi, vay tổ chức tín dụng khác chiếm tỷ lệ áp đảo (dữ liệu bảng phân tích) Hai chỉ tiêu này có sự chuyển dịch trái chiều trong năm 2011 Khoản mục tiền gửi khách hàng có xu hướng giảm nhẹ tương đương 3,58% tổng nguồn vốn Tuy nhiên, khoản mục tiền gửi và vay TCTD khác lại tăng 18,31%

Sự thay đổi này có thể được giải thích từ sự biến động của chính sách tiền tệ trong năm 2011 tác động trực tiếp đến toàn bộ hệ thống ngân hàng Nguyên nhân

là do NHNN áp dụng trần lãi suất huy động 14%/năm và có các biện pháp xử lý nghiêm khắc đối với các Ngân hàng huy động vốn trên thị trường 1 vượt trần 14% thông qua việc ban hành chỉ thị 02/CT/NHNN khiến cho dòng vốn từ thị trường này chuyển sang ngân hàng có tiềm lực tài chính mạnh Kênh huy động từ

thị trường 2 trở thành yếu tố sinh lời cho các ngân hàng lớn và là kênh bù đắp thiếu hụt thanh khoản tạm thời cho các ngân hàng nhỏ trong đó có NH Bảo Việt.

Các khoản nợ Chính phủ và NHNN mặc dù chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguồn vốn nhưng lại có mức biến động khá lớn (giai đoạn 2010 - 2009 tăng 278,62%, giai đoạn 2011 - 2010 giảm 46,09%) Trên thực tế đây là các khoản vay chiết khấu giấy tờ có giá với NHNN với kỳ hạn bình quân là 7 ngày Lý giải cho

sự biến động này tại thời điểm 31/12/2010 và 31/12/2011 theo suy đoán có thể là

do đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn tạm thời trong năm 2010 và năm 2011, NH Bảo Việt đã đem chiết khấu giấy tờ có giá thời hạn ngắn với NHNN

Khoản mục cuối cùng trong tổng nguồn vốn của ngân hàng là vốn và các quỹ Đây là phần vốn duy nhất thuộc quyền sở hữu của ngân hàng, chiếm tỷ trong khiêm tốn nhưng đóng vai trò hết sức quan trọng trong thực tiễn hoạt động của bất cứ ngân hàng nào Nhìn vào bảng ta thấy: năm 2009 vốn tự có của ngân hàng là 1.509.151 triệu đồng chiếm 20,76% trong tổng nguồn vốn của NH Bảo Việt Cuối năm 2010 con số này đã tăng thêm 19.215 triệu đồng (tương đương tăng 1,27%) Tính đến 31/12/2011, tổng vốn tự có của NH Bảo Việt là 1.545.704 triệu đồng, chiếm 11,69% trong tổng nguồn vốn trong đó vốn pháp định của ngân hàng chỉ dừng lại ở con số 1.500 tỷ đồng Mặc khác, theo nội dung Nghị định

141 ngày 22/11/2006 của Chính phủ và những văn bản bổ sung 141 ban hành về danh mục vốn pháp định của các ngân hàng đến thời điểm 31/12/2011 phải đạt 3.000 tỷ đồng đối với các ngân hàng thương mại Trên thực tế, vốn điều lệ của

NH Bảo Việt vẫn chưa đáp ứng được những yêu cầu của Nghị định này tính đến thời điểm 31/12/2011 Mặc dù, trong năm 2011, NH Bảo Việt thông báo bán cổ phần để tăng vốn theo lộ trình Tuy nhiên, đến hạn đăng ký mua cổ phần tăng vốn nhưng các cổ đông cả nhỏ lẻ lẫn tổ chức đều không mặn mà do giá cổ phiếu xuống thấp Nhiều nhân viên cũng đã không đăng ký mua cổ phiếu ngân hàng này dù giá bán bằng mệnh giá khiến lộ trình tăng vốn không thực hiện được Lý giải cho việc thất bại này có thể kể đến hai nguyên nhân chính như sau:

 Thứ nhất, cổ phiếu ngân hàng không hấp dẫn trong lúc nguồn cung lại tăng cùng thời điểm phát hành