CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ CHI PHÍ KHỐI LƯỢNG LỢI NHUẬN

Giảng viên VŨ QUANG KẾT 1 Chương Chương 4 4 Phân Phân t t í í ch ch m m ố ố i i quan quan h h ệ ệ Chi Chi ph ph í í - - Kh Kh ố ố i i lư lư ợ ợ ng ng - - L L ợ ợ i i nhu nhu ậ ậ n n Giảng viên VŨ QUANG KẾT 2 Tổng 1sp Doanh thu (500 xe) 250,000$ 500$ Trừ: Chi phí biến đổi 150,000 300 Số dư đảm phí 100,000 200$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 20,000$ Công ty Xe đạp Xuân Mai BCKQKD theo cách ứng xử của chi phí Tháng 6/2009 N N ộ ộ i i dung dung cơ cơ b b ả ả n n c c ủ ủ a a phân phân t t í í ch ch CVP CVP Contribution Margin (CM) - Số dưđảmphí-Lợi nhuận góp – Lợinhuậntrênbiến phí là phầncònlạicủa doanh thu sau khi bù đắpchi phíbiến đổi. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 3 Tổng 1 sp Doanh thu (500 xe) 250,000$ 500$ Trừ: Chi phí biến đổi 150,000 300 Số dư đảm phí 100,000$ 200$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 20,000$ Phương Phương ph ph á á p p s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Vớimỗichiếc xe bán thêm, $200 tăng thêm của số dưđảm phí sẽ giúp công ty bù đắp chi phí cốđịnh và tăng lợi nhuận. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 4 Phương Phương ph ph á á p p s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Mỗi tháng công ty Xuân Mai phảitạoraítnhất $80.000 số dưđảm phí để đạt hòa vốn. Tổng 1 sp Doanh thu (500 xe) 250,000$ 500$ Trừ: Chi phí biến đổi 150,000 300 Số dư đảm phí 100,000$ 200$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 20,000$ Giảng viên VŨ QUANG KẾT 5 Tổng 1 sp Doanh thu (400 xe) 200,000$ 500$ Trừ: Chi phí biến đổi 120,000 300 Số dư đảm phí 80,000 200$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD $ 0 CÔNG TY XUÂN MAI BCKQKD theo cách ứng xử của CP Tháng 6 Phương Phương ph ph á á p p s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Nếu công ty Xuân Mai bán 400 xe một tháng, thì công ty sẽ hoạt động tại điểm hoà vốn. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 6 Tổng 1 sp Doanh thu (401 xe) 200,500$ 500$ Trừ: Chi phí biến đổi 120,300 300 Số dư đảm phí 80,200 200$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 200$ CÔNG TY XUÂN MAI BCKQKD theo cách ứng xử của chi phí Tháng 6 Phương Phương ph ph á á p p s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Nếu công ty Xuân Mai bán thêm 1 chiếc xe (401 xe), lợi nhuậnthuầntừ HĐKD sẽ tăng $200. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 7 M M ố ố i i quan quan h h ệ ệ CVP CVP dư dư ớ ớ i i d d ạ ạ ng ng đ đ ồ ồ th th ị ị 300 xe 400 xe 500 xe Doanh thu 150,000$ 200,000$ 250,000$ Trừ: Chi phí biến đổi 90,000 120,000 150,000 Số dư đảm phí 60,000$ 80,000$ 100,000$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 80,000 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD (20,000)$ -$ 20,000$ 300 xe 400 xe 500 xe Doanh thu 150,000$ 200,000$ 250,000$ Trừ: Chi phí biến đổi 90,000 120,000 150,000 Số dư đảm phí 60,000$ 80,000$ 100,000$ Trừ: Chi phí cố định 80,000 80,000 80,000 Lợi nhuận thuần từ HĐKD (20,000)$ -$ 20,000$ Giảng viên VŨ QUANG KẾT 8 - 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 - 100 200 300 400 500 600 700 800 Đ Đ ồ ồ th th ị ị CVP CVP Chi phí cốđịnh Số lượng Sảnphẩm N g h ì n đ ồ n g Tổng chi phí Tổng doanh thu Điểm hoà vốn Giảng viên VŨ QUANG KẾT 9 T T ỷ ỷ l l ệ ệ s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Tỷ lệ số dưđảm phí đượctínhbằng: Tỷ lệ số dưđảm phí củacôngtyXuânMai là: $ 80.000 $200.000 = 40% Tổng SD ĐP Tổng doanh thu Tỷ lệ SD ĐP = Giảng viên VŨ QUANG KẾT 10 T T ỷ ỷ l l ệ ệ s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Hoặc, theo sảnphẩm, tỷ lệ số dưđảm phí tính bằng: Tỷ lệ số dưđảm phí củacôngtyXuânMai là: $200 $500 = 40% SD ĐP đvsp Giá bán đvsp Tỷ lệ SD ĐP = Giảng viên VŨ QUANG KẾT 11 T T ỷ ỷ l l ệ ệ s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Tại công ty Xuân Mai, mỗi 100 đồng doanh thu tăng thêm sẽ làm cho tổng số dưđảm phí tăng thêm 40 đồng. Nếu doanh thu tăng thêm $50.000, tổng số dưđảm phí sẽ tăng thêm bao nhiêu ? $50.000 doanh thu tăng thêm sẽ dẫn đến $20.000 tăng thên trong tổng số dưđảmphí. ($50.000 × 40% = $20.000) Giảng viên VŨ QUANG KẾT 12 Thay Thay đ đ ổ ổ i i CPCĐ CPCĐ v v à à s s ả ả n n lư lư ợ ợ ng ng tiêu tiêu th th ụ ụ Hiệntại công ty Xuân Mai tiêu thụđược500 xe mỗitháng. Trưởng phòng kinh doanh tin rằng nếutăng cường quảng cáo thêm $10.000 thì số xe bán đượcsẽ tăng lên thành 540 xe. Giám đốc có nên chấpthuận đề xuấttăng cường quảng cáo không? Giảng viên VŨ QUANG KẾT 13 Mứ c tiê u thụ hiện tại (500 xe) Mứ c tiê u thụ dự kiến ( 540 xe) Chênh lệch Doanh thu 250,000$ 270,000$ 20,000$ Trừ: Chi phí biến đ ổi 150,000 162,000 12,000 Số dư đảm phí 100,000 108,000 8,000 Trừ: Chi phí cố định 80,000 90,000 10,000 EBIT 20,000$ 18,000$ (2,000)$ Mứ c tiê u thụ hiện tại (500 xe) Mứ c tiê u thụ dự kiến ( 540 xe) Chênh lệch Doanh thu 250,000$ 270,000$ 20,000$ Trừ: Chi phí biến đ ổi 150,000 162,000 12,000 Số dư đảm phí 100,000 108,000 8,000 Trừ: Chi phí cố định 80,000 90,000 10,000 EBIT 20,000$ 18,000$ (2,000)$ Thay Thay đ đ ổ ổ i i CPCĐ CPCĐ v v à à s s ả ả n n lư lư ợ ợ ng ng tiêu tiêu th th ụ ụ Doanh thu tăng $20.000 nhưng EBIT giảm $2.000. Doanh thu tăng $20.000 nhưng EBIT giảm $2.000 . . $80.000 + $10.000 quảng cáo = $90.000 $80.000 + $10.000 quảng cáo = $90.000 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 14 Thay Thay đ đ ổ ổ i i CPCĐ CPCĐ v v à à s s ả ả n n lư lư ợ ợ ng ng tiêu tiêu th th ụ ụ Phương pháp nhanh SD ĐPtăng thêm (40 xe X $200) 8,000$ chi phí quảng cáo tăng thêm 10,000 LN giảm (2,000)$ SD ĐPtăng thêm (40 xe X $200) 8,000$ chi phí quảng cáo tăng thêm 10,000 LN giảm (2,000)$ Giảng viên VŨ QUANG KẾT 15 Phân Phân t t í í ch ch đi đi ể ể m m ho ho à à v v ố ố n n 3 phương pháp phân tích điểm hoà vốn: 1. Phương pháp đồ thị 2. Phương pháp phương trình. 3. Phương pháp số dưđảmphí. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 16 Phương Phương ph ph á á p p phương phương tr tr ì ì nh nh EBIT = Doanh thu – (CPBĐ + CPCĐ) Doanh thu = CPBĐ + CPCĐ + EBIT Hoặc Tại điểm hoà vốn, EBIT = 0. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 17 Phân Phân t t í í ch ch đi đi ể ể m m ho ho à à v v ố ố n n Thông tin về công ty Xuân Mai: Tổng 1 sp % Doanh thu (500 xe) 250,000$ 500$ 100% Trừ: CP biến đổi 150,000 300 60% Số dư đảm phí 100,000$ 200$ 40% Trừ: CP cố định 80,000 EBIT 20,000$ Tổng 1 sp % Doanh thu (500 xe) 250,000$ 500$ 100% Trừ: CP biến đổi 150,000 300 60% Số dư đảm phí 100,000$ 200$ 40% Trừ: CP cố định 80,000 EBIT 20,000$ Giảng viên VŨ QUANG KẾT 18 Phương Phương ph ph á á p p phương phương tr tr ì ì nh nh Doanh thu = CPBĐ + CPCĐ + LN $500Q = $300Q + $80,000 + $0 Q = 400 xe Trong đó: Q = Số lượng xe bán được $500 = Đơngiábán $300 = CP biến đổi đvsp $80,000 = Tổng CP cốđịnh Giảng viên VŨ QUANG KẾT 19 Phương Phương ph ph á á p p phương phương tr tr ì ì nh nh Chúng ta cũng có thể sử dụng công thứcsau đây để tính doanh thu hoà vốn. Doanh thu = CPBĐ + CPCĐ + LN X = 0.60X + $80,000 + $0 X = $200,000 Trong đó: X = Tổng doanh thu 0.60 = Tỷ lệ CPBĐ tính theo % doanh thu $80,000 = Tổng CP cốđịnh Giảng viên VŨ QUANG KẾT 20 Phương Phương ph ph á á p p s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í Phương pháp số dưđảm phí thựcchấtlàmột dạng củaphương pháp phương trình. Chi phí cốđịnh Số dưđảmphíđơnvị sp = Sảnlượng hoà vốn Chi phí cốđịnh Tỷ lệ số dưđảmphí = Doanh thu hoà vốn Giảng viên VŨ QUANG KẾT 21 Phân Phân t t í í ch ch l l ợ ợ i i nhu nhu ậ ậ n n m m ụ ụ c c tiêu tiêu Giả sử công ty Xuân Mai biếtcần bán đượcbao nhiêu chiếcxeđể có được EBIT là $100.000. Chúng ta có thể sử dụng công thứcCVP để xác định sảnlượng tiêu thụ cầnthiết để đạtlợi nhuậnmục tiêu. Doanh thu = CPBĐ + CPCĐ + EBIT $500Q = $300Q + $80.000 + $100.000 $200Q = $180.000 Q = 900 xe Giảng viên VŨ QUANG KẾT 22 Phương Phương ph ph á á p p s s ố ố dư dư đ đ ả ả m m ph ph í í CP cốđịnh + LN mụctiêu Số dưđảmphíđơnvị sp = SL cầnthiết để đạt LN mụctiêu $80.000 + $100.000 $200 xe = 900 xe Giảng viên VŨ QUANG KẾT 23 M M ứ ứ c c đ đ ộ ộ an an to to à à n n Là chênh lệch giữamức tiêu thụ dự kiến (hoặcthựctế) và mức tiêu thụ hoà vốn. Có thể trình bày theo 2 dạng: Doanh thu an toàn hoặcSảnlượng an toàn D.thu an toàn = D.thu thựctế -D.thuhoàvốn SL an toàn = SL thựctế - SL hoà vốn Giảng viên VŨ QUANG KẾT 24 M M ứ ứ c c đ đ ộ ộ an an to to à à n n Công ty Xuân Mai có doanh thu hoà vốnlà $200.000. Nếu doanh thu thựctế là $250,000, mức độ an toàn sẽ là $50.000 hoặc 100 xe. Sản lượng hoà vốn 400 xe Sản lượng thực tế 500 xe Doanh thu 200,000$ 250,000$ Trừ: CP biến đổi 120,000 150,000 Số dư đảm phí 80,000 100,000 Trừ: CP cố định 80,000 80,000 LN thuần từ HĐKD -$ 20,000$ Sản lượng hoà vốn 400 xe Sản lượng thực tế 500 xe Doanh thu 200,000$ 250,000$ Trừ: CP biến đổi 120,000 150,000 Số dư đảm phí 80,000 100,000 Trừ: CP cố định 80,000 80,000 LN thuần từ HĐKD -$ 20,000$ Giảng viên VŨ QUANG KẾT 25 M M ứ ứ c c đ đ ộ ộ an an to to à à n n Mức độ an toàn có thểđượcphản ánh dưới dạng 20% doanh thu. ($50.000 ÷ $250.000) Sản lượng hoà vốn 400 xe Sản lượng thực tế 500 xe Doanh thu 200,000$ 250,000$ Trừ: CP biến đổi 120,000 150,000 Số dư đảm phí 80,000 100,000 Trừ: CP cố định 80,000 80,000 LN thuần từ HĐKD -$ 20,000$ Sản lượng hoà vốn 400 xe Sản lượng thực tế 500 xe Doanh thu 200,000$ 250,000$ Trừ: CP biến đổi 120,000 150,000 Số dư đảm phí 80,000 100,000 Trừ: CP cố định 80,000 80,000 LN thuần từ HĐKD -$ 20,000$ Giảng viên VŨ QUANG KẾT 26 V V í í d d ụ ụ  Khoa QTKD PTIT lớpbồidưỡng NV quảntrị tài chính. Mỗi lớphọctổ chứctrong10 buổi. Dự tính mứchọcphí 300.000đ/người thì mỗilớphọcsẽ có khoảng 25 họcviên. Mứchọc phí 250.000đ/người thì mỗilớphọcsẽ có khoảng 35 họcviên. Mứchọc phí 200.000đ/người thì mỗilớphọc sẽ có khoảng 50 họcviên.  Chi phí cho mỗilớphọcgồm:  Chi cho giáo viên 300.000đ/buổi;  Thuê phòng: 50.000đ/buổi  Quảng cáo & quản lý: 1.500.000đ/lớp  Tài liệu, chứng chỉ: 50.000đ/học viên  Hãy xác định số họcviêncầnthiết để đạthoàvốntheo từng mứchọc phí và nên thu họcphíở mứcnào? Giảng viên VŨ QUANG KẾT 27 V V í í d d ụ ụ ST T Chỉ tiêu P.án 1 P.án 2 P.án 3 1Mức học phí/ 1 học viên 2CP biến đổi/1học viên 3Số dư đảm phí/1 học viên 4Tỷ lệ số dư đảm phí 5Tổng chi phí cố định 6Số học viên hoà vốn 7 Doanh thu hoà vốn 8Số học viên thực tế 9Lợi nhuận thuần 10 Doanh thu thực tế 11 Doanh thu an toàn 12 Số học viên an toàn Giảng viên VŨ QUANG KẾT 28 Cơ cấuCP làtỷ lệ tương đốigiữaCP cố định và CP biến đổicủaDN. C¬ cÊu chi phÝ nµo lµ tèt h¬n cho c«ng ty? NhiÒu chi phÝ biÕn ®æi hay nhiÒu chi phÝ cè ®Þnh? Cơ cấuCP làtỷ lệ tương đốigiữaCP cố định và CP biến đổicủaDN. C¬ cÊu chi phÝ nµo lµ tèt h¬n cho c«ng ty? NhiÒu chi phÝ biÕn ®æi hay nhiÒu chi phÝ cè ®Þnh? Cơ cấuchi phí Giảng viên VŨ QUANG KẾT 29 200200Lợi nhuậnthuầntừ HĐKD 200300Trừ: Chi phí cốđịnh 400500Số dưđảm phí 600500Trừ: chi phí biến đổi 1.0001.000Doanh thu VinaxukiFordChỉ tiêu Cơ Cơ c c ấ ấ u u chi chi ph ph í í Giảng viên VŨ QUANG KẾT 30 Nếumức tiêu thụ củamỗi công ty tăng 20% thì lợi nhuậnsẽ thay đổi như thế nào? Nếumức tiêu thụ củamỗi công ty tăng 20% thì lợi nhuậnsẽ thay đổi như thế nào? Cơ cấu chi phí Giảng viên VŨ QUANG KẾT 31 Ford Lợi nhuậntăng 20%x500 = 100 Vinaxuki Lợi nhuậntăng 20%x400 = 80 Cơ cấu chi phí Giảng viên VŨ QUANG KẾT 32 Nếumức tiêu thụ củamỗi công ty giảm 20% thì lợi nhuậnsẽ thay đổi như thế nào? Nếumức tiêu thụ củamỗi công ty giảm 20% thì lợi nhuậnsẽ thay đổi như thế nào? Cơ cấu chi phí Giảng viên VŨ QUANG KẾT 33 Vinaxuki Lợi nhuậngiảm 20%x400 = 80 Ford Lợi nhuậngiảm 20%x500 = 100 Cơ cấu chi phí Giảng viên VŨ QUANG KẾT 34 Đòn Đòn b b ẩ ẩ y y kinh kinh doanh doanh  Đòn bẩy kinh doanh đolường độ nhạy củalợi nhuậnthuầntừ HĐKD (EBIT) khi có sự biến động củamứctiêuthụ. ∆% Sảnlượng tiêu thụ Độ lớn đòn bẩykinh doanh (DOL) = ∆%EBIT Số dưđảmphí EBIT Độ lớn đòn bẩy kinh doanh = Giảng viên VŨ QUANG KẾT 35 Đòn bẩy kinh doanh Ford: DOL = 500/200 = 2,5 Vinaxuki: DOL = 400/200 =2,0 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 36 Ford  ∆%EBIT = 2,5 x 20% = 50%  Lợi nhuậntăng thêm = 50% x 200 = 100 Vinaxuki  ∆%EBIT = 2,0 x 20% = 40%  Lợi nhuậntăng thêm = 40% x 200 = 80 ∆%EBIT = DOL x ∆% sảnlượng tiêu thụ Đòn bẩy kinh doanh Giảng viên VŨ QUANG KẾT 37 Phân Phân t t í í ch ch đi đi ể ể m m ho ho à à v v ố ố n n đ đ ố ố i i v v ớ ớ i i DN DN s s ả ả n n xu xu ấ ấ t t & & tiêu tiêu th th ụ ụ nhi nhi ề ề u u lo lo ạ ạ i i s s ả ả n n ph ph ẩ ẩ m m  Cơ cấusảnphẩm tiêu thụ là tỷ lệ tương đối giữacácloạisảnphẩm tiêu thụ trong DN.  Cơ cấutheosảnlượng  Cơ cấutheodoanh thu  Số dưđảm phí đvsp bình quân = ∑ SDĐPđvsp i X cơ cấusảnlượng i  Tỷ lệ số dưđảm phí bình quân = ∑ Tỷ lệ SDĐPđvsp i X cơ cấu doanh thu i Giảng viên VŨ QUANG KẾT 38 Chi phí cốđịnh 3.180.000đ Số dưđảmphíđvsp bình quân 500 x 70% + 600 x 30% = 530®/sp 70% SP A Số dưđảm phí đvsp 500đ/sp 30% SP B Số dưđảm phí đvsp 600đ/sp Sảnlượng hòa vốn 3.180.000/530 = 6000sp 6000 x 70% = 4200sp 6000x 30% = 1800sp Phân tích điểm hoà vốn đốivới DN sản xuất & tiêu thụ nhiềuloạisảnphẩm Giảng viên VŨ QUANG KẾT 39 Tỷ lệ số dưđảm phí 0,3 x 70% + 0,4 x 30% = 0,33 Doanh thu hòa vốn 3.300.000/0,33 = 10.000.000 10.000.000 x 70% = 7.000.000 10.000.000x 30% = 3.000.000 70% SP A Tỷ lệ số dưđảm phí 0,3 30% SP B Tỷ lệ số dư đảm phí 0,4 Chi phí cốđịnh 3.300.000đ Phân tích điểm hoà vốn đốivới DN sản xuất & tiêu thụ nhiềuloạisảnphẩm Giảng viên VŨ QUANG KẾT 40 V V í í d d ụ ụ 300.000.00040%60%Doanh thu tiêu thụ tháng 2/2009 300.000.00060%40%Doanh thu tiêu thụ tháng 1/2009 60.000.000Tổng CP cốđịnh/ tháng (đ) 12.5008.000CP biến đổi đvsp (đ/c) 25.00020.000Giá bán đvsp (đ/c) TổngBánh nướng Bánh dẻo Chỉ tiêu Cơ sở Như Ngọcchuyênsảnxuấtbánhdẻovàbánh nướng theo công thứcgiatruyền. Cơ sở có tình hình như sau trong 2 tháng đầunăm 2009. Hãy xác định lợi nhuận đạt đượctừng tháng. [...]...Các giả định trong phân tích CVP Kết thúc chương 4 Giá bán cố định Chi phí là hàm tuyến tính Cơ cấu tiêu thụ không thay đổi Hàng tồn kho không thay đổi (Sản xuất = Tiêu thụ) Giảng viên VŨ QUANG KẾT 41 Giảng viên VŨ QUANG KẾT 42 . VŨ QUANG KẾT 1 Chương Chương 4 4 Phân Phân t t í í ch ch m m ố ố i i quan quan h h ệ ệ Chi Chi ph ph í í - - Kh Kh ố ố i i lư lư ợ ợ ng ng - - L L ợ ợ i i nhu nhu ậ ậ n n Giảng viên VŨ QUANG. cơ cơ b b ả ả n n c c ủ ủ a a phân phân t t í í ch ch CVP CVP Contribution Margin (CM) - Số dưđảmphí -Lợi nhuận góp – Lợinhuậntrênbiến phí là phầncònlạicủa doanh thu sau khi bù đắpchi phíbiến đổi. Giảng viên VŨ QUANG. ty? NhiÒu chi phÝ biÕn ®æi hay nhiÒu chi phÝ cè ®Þnh? Cơ cấuchi phí Giảng viên VŨ QUANG KẾT 29 20020 0Lợi nhuậnthuầntừ HĐKD 200300Trừ: Chi phí cốđịnh 40 0500Số dưđảm phí 600500Trừ: chi phí biến