Tài liệu này dành cho sinh viên, giảng viên viên khối ngành tài chính ngân hàng tham khảo và học tập để có những bài học bổ ích hơn, bổ trợ cho việc tìm kiếm tài liệu, giáo án, giáo trình, bài giảng các môn học khối ngành tài chính ngân hàng
Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 1 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK Mục tiêu: Cung cấp kiến thức cơ bản về TTCK – hình thức huy động vốn trực tiếp của thị trường tài chính với những đặc trưng riêng biệt, đã và đang dần trở thành một kênh huy động vốn có tính ưu việt hơn trong thời đại hiện nay. Kết cấu: Sự ra đời và phát triển Khái niệm Phân loại Chủ thể tham gia Vai trò TTCK thế giới và Việt Nam Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 2 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.1.Khái quát sự ra đời và phát triển 1453, phiên “chợ” đầu tiên được tổ chức tại Vanber – Bruges, Bỉ. 1547, giao dịch CK được chuyển tới Anvers (Bỉ). Từ thế kỷ 16 – 19, TTCK hình thành và phát triển ở Anh, Pháp, Ý, Đức, Mỹ và một số nước Bắc Âu. 1875 – 1913, TTCK phát triển mạnh mẽ cùng với sự phát triển của nền kinh tế. 1914 – 1929, bắt đầu chiến tranh TG làm cho TTCK lâm vào khủng hoảng nặng nề. Sau chiến tranh TG 2 – 1987, TTCK bắt đầu hồi phục và phát triển mạnh. Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 3 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.1.Khái quát sự ra đời và phát triển (tt) 1987, TTCK lâm vào cuộc khủng hoảng nặng nề hơn lần trước, kinh tế thế giới suy sụp kiệt quệ. Nhưng sau đó 2 năm bước vào thập niên 90, TTCK lại hồi phục và đi vào ổn định. 1997, TTCK rơi vào cuộc khủng hoảng tài chính, sau đó hồi phục và phát triển đến 2007. 2007, TTCK rơi vào cuộc khủng hoảng mới, bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng tín dụng nhà đất của Mỹ Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 4 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.2.Khái niệm TTCK Bursa (Latinh): là một thị trường có tổ chức và hoạt động có điều khiển. Longman Dictionary Business English: là một thị trường có tổ chức, là nơi các chứng khoán được mua bán tuân theo những quy tắc đã được ấn định. TTCK (Securities Market) là thuật ngữ dùng để chỉ cơ chế hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán dài hạn như trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư, chứng khoán phái sinh. Chứng khoán: giấy tờ có giá, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc vốn của chủ thể phát hành. Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 5 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.2.Khái niệm TTCK (tt) Bản chất TTCK là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán hầu hết các loại giấy tờ có giá trung và dài hạn. - TTCK là nơi phân phối lại các nguồn vốn tiết kiệm từ chủ thể thặng dư sang chủ thể thiếu vốn. - TTCK là định chế tài chính trực tiếp. Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 6 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK Câu hỏi So sánh TTCK với: - Thị trường hàng hoá - Thị trường sức lao động - Thị trường trí tuệ - Thị trường tiền gửi - Thị trường ngoại tệ - Thị trường bất động sản - Thị trường vàng Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 7 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK Khác biệt 1.Khái niệm, bản chất 2. Cấu trúc 3. Hàng hoá giao dịch 4. Cơ chế hình thành giá 5. Thanh toán, tất toán giao dịch 6. Quản lý nhà nước 7. Chủ thể tham gia giao dịch Giống - Luật pháp - Yếu tố con người - Công nghệ Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 8 1.3.1 TT trái phiếu TT cổ phiếu TT CK phái sinh 1.3.2 Primary Market TT sơ cấp/TT cấp 1 Secondary Market TT thứ cấp/ TT cấp 2 1.3.3 SGDCK (TT tập trung) TT OTC (TT phi tập trung) CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.3.Phân loại thị trường chứng khoán Hàng hoá Luân chuyển vốn HT tổ chức Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 9 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.3.2.Phân loại theo quá trình luân chuyển vốn a, TT sơ cấp hay TT cấp 1 (Primary Market) Thị trường mua bán chứng khoán mới phát hành. Vai trò: - Chứng khoán hoá nguồn vốn. - Thực hiện quá trình chu chuyển tài chính trực tiếp. Đặc điểm: Huy động vốn cho nhà phát hành. Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 10 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.3.2.Phân loại theo quá trình luân chuyển vốn (tt) b, TT thứ cấp hay TT cấp 2 (Secondary Market) TT giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp. Vai trò: - Xác định giá chứng khoán. - Đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng khoán có giá. Đặc điểm Vốn luân chuyển giữa những nhà đầu tư trên thị trường. Nguyên tắc: Cạnh tranh tự do, giá CK do cung cầu quyết định. [...]... Chứng khoán - Sở giao dịch chứng khoán - Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán 1.4.4.Các tổ chức có liên quan -Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán - Các tổ chức hỗ trợ - Các công ty đánh giá hệ số tín nhiệm Gv Nguyễn Mai Quỳnh Anh 12 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.5.Vai trò của TTCK - Tạo tính thanh khoản cho các chứng khoán - Đánh giá hoạt động của các doanh nghiệp - Hỗ trợ và thúc đẩy... QUAN VỀ TTCK 1.4.Các chủ thể tham gia TTCK 1.4.1.Chủ thể phát hành - Chính phủ và chính quyền địa phương - Công ty/ Doanh nghiệp - Các tổ chức tài chính 1.4.2.Nhà đầu tư - Nhà đầu tư cá nhân - Nhà đầu tư có tổ chức Gv Nguyễn Mai Quỳnh Anh 11 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.4.Các chủ thể tham gia TTCK (tt) 1.4.3.Cơ quan quản lý và giám sát hoạt động của TTCK - Uỷ ban Chứng khoán - Sở giao dịch chứng khoán. .. phần ra đời và phát triển - Thu hút vốn đầu tư nước ngoài Gv Nguyễn Mai Quỳnh Anh 13 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.6.Giới thiệu một số TTCK trên thế giới - TTCK Mỹ - TTCK Nhật Bản - Gv Nguyễn Mai Quỳnh Anh 14 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.7.TTCK Việt Nam Gv Nguyễn Mai Quỳnh Anh 15 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK Câu hỏi thảo luận: Nhiều người cho rằng: TTCK là một “sòng bạc lớn” Ý kiến của các bạn thế nào? . dùng để chỉ cơ chế hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán dài hạn như trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư, chứng khoán phái sinh. Chứng khoán: giấy tờ có giá, xác nhận quyền và lợi. QUAN VỀ TTCK 1.4.Các chủ thể tham gia TTCK (tt) 1.4.3.Cơ quan quản lý và giám sát hoạt động của TTCK - Uỷ ban Chứng khoán - Sở giao dịch chứng khoán - Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán 1.4.4.Các. ký và thanh toán bù trừ chứng khoán - Các tổ chức hỗ trợ - Các công ty đánh giá hệ số tín nhiệm Gv. Nguyễn Mai Quỳnh Anh 13 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1.5.Vai trò của TTCK - Tạo tính thanh