ĐỀ CƯƠNG QUẢN TRỊ tài CHÍNH

Quản trị tài chính, hao mòn và KH TSCĐ, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ và VLĐ, lợi thế và bất lợi khi doanh nghiệp huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu thường, trái phiếu, vốn ngắn hạn và dài hạn, vốn nợ và vốn nợ và vốn cổ phần, vốn tín dụng ngân hàng và vốn tín dụng thương mại

Trang 1

ĐỀ CƯƠNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Câu 1: Ptích c/năng phân phối của TCDN? Nêu mqhệ giữa c/năng phân phối và c/năng giám đốc?

• Chức năng phân phối:

- Chủ thể: chủ DN.

- Đối tượng: nguồn tài chính của DN.

- Nội dung: diễn ra trước, trong và sau qtr SX Chức năng phân phối thể hiện ở phần thu nhập của DN

(LNST): thu nhập từ hđ SXKD, đtư tài chính và các hđ khác (thanh lý, nhượng bán, thu phạt,…).

- Phương thức:

+ Bù đắp các hao phí vật chất đã tiêu hao trong qtr SXKD (quỹ KH TSCĐ, hao phí đối tượng lđ, quỹ

tiền lương,…).

+ Phần lợi nhuận sau khi đã bù đắp các hao phí là LNST của DN.

LNST = LNTT – Thuế suất (Thuế TNDN) LNTT

+ LNST sau khi đã trừ đi các khoản CP ko hợp lệ (CP do vi phạm hợp đồng, tiền lãi vay quá hạn, hao

phí vượt định mức) được phân phối vào các quỹ: quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen

thưởng phúc lợi, quỹ trợ cấp thất nghiệp,…).

- Đặc điểm: phân phối thường xuyên, liên tục.

- Kết quả: hình thành các quỹ tiền tệ DN.

• Chức năng giám đốc:

- Chủ thể: chủ DN.

- Đối tượng: kiểm tra giám sát tính hiệu quả, tính mục đích của việc tạo lập và sd các quỹ tiền tệ.

- Nội dung: kiểm tra giám sát chỉ tiêu tài chính thông qua ptích tình hình tài chính DN (huy động vốn, sd

vốn, CP, kết quả SXKD…).

- Đặc điểm: thực hiện 1 cách thường xuyên, liên tục.

- Kết quả: giúp DN phát hiện ra điểm được và chưa được để khắc phục.

• Mối quan hệ giữa chức năng phân phối và chức năng giám đốc: có quan hệ tương hỗ, hỗ trợ, giúp cho hđ

của DN được tiến hành thường xuyên, liên tục và hiệu quả cao.

Câu 2: K/niệm hao mòn và KH TSCĐ? Pbiệt KH và hao mòn TSCĐ? Tại sao phải tính KH TSCĐ?

• Khái niệm: Hao mòn TSCĐ là qtr giảm dần về mặt gtrị và gtrị sd do tham gia vào qtr SXKD hoặc do ả/h của

môi trường tự nhiên, do sự tiến bộ của KH-KT trong qtr hđ của TSCĐ Khấu hao TSCĐ là việc tính toán và

phân bổ có hệ thống gtrị TSCĐ và CP SXKD trong thời gian tính KH TSCĐ.

• Phân biệt hao mòn TSCĐ và KH TSCĐ:

Gtrị và GTSD của TSCĐ bị giảm dần do qtr sd Phân bổ gtrị phải thu hồi của TSCĐ 1 cách có hệ thống

trong suốt t sd hữu ích.

Do các yếu tố khách quan tác động Là biểu hiện chủ quan.

Tính hao mòn cho tất cả TSCĐ của DN Chỉ tính cho TSCĐ phục vụ cho SXKD.

Là cơ sở để tính KH TSCĐ Mức KH phù hợp với mức hao mòn và ko được vượt

quá so với 1 số quy định.

Chia làm hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình.

• Sự cần thiết phải tính KH TSCĐ:

- KH TSCĐ là 1 khoản CP SXKD và được tính vào giá thành sp.

- KH TSCĐ là nhằm mục đích thu hồi vốn để tái SX ra TSCĐ Nếu DN tổ chức qlý và sd tốt thì KH ko

chỉ có tác dụng tái SX giản đơn mà còn có thể tái SX mở rộng TSCĐ.

- KH TSCĐ hợp lý là biện pháp bảo toàn VCĐ Thông qua KH TSCĐ DN có thể thu hồi đầy đủ VCĐ khi

TSCĐ hết hạn sd.

- KH hợp lý TSCĐ giúp cho DN tập trung được vốn từ tiền KH để có thể thực hiện được kịp thời đổi mới

máy móc, thiết bị, công nghệ.

- Là nhân tố qtrọng để xđ đúng giá thành sp và đánh giá kq hđ kinh doanh của DN.

Câu 3: Khái niệm, công thức, ý nghĩa của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sd TSCĐ và VLĐ của DN?

• Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sd VCĐ:

- Hiệu suất sd VCĐ: DTT/ VCĐbq

là chỉ tiêu phản ánh 1 đồng VCĐbq bỏ ra thu được bao nhiêu đồng DTT bán hàng trong 1 kỳ.

Trang 2

- Hàm lượng VCĐ: VCĐbq/DTT

Là chỉ tiêu phản ánh VCĐ cần thiết để tạo ra 1 đồng DTT trong 1 kỳ.

- Tỷ suất LN/VCĐ: phản ánh 100 đồng VCĐbq bỏ ra sẽ thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

- Suất hao phí VCĐ: phản ánh 1 đồng VCĐbq có thể tạo ra bao nhiêu đồng LNthuần .

• Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ:

- Hiệu suất sd TSCĐ: phản ánh 1 đồng NG TSCĐ tạo ra bao nhiêu đồng DTT.

- Hàm lượng NGTSCĐ: NGTSCĐbq/DTT

Là chỉ tiêu phản ánh NGTSCĐ cần thiết để tạo ra 1 đồng DTT trong 1 kỳ.

- Hệ số hao mòn TSCĐ: phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ trong DN và tổng quát tình trạng nhân lực còn lại của TSCĐ.

- Sức sinh lợi của TSCĐ: phản ánh 1 đồng NG TSCĐ bình quân tạo ra bao nhiêu đồng LNST.

Câu 4: Khái niệm, công thức, ý nghĩa của các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sd VLĐ?

• Vốn lưu động của DN là số vốn ứng ra để hình thành nên các TSLĐ nhằm đảm bảo cho qtr kinh doanh của

DN được thực hiện thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn bộ gtrị ngay trong 1 lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành trong 1 vòng luân chuyển khi kết thúc 1 chu kỳ kinh doanh.

• Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sd VLĐ:

- Tốc độ luân chuyển (số lần luân chuyển VLĐ) phản ánh số vòng quay của VLĐ được thực hiện trong 1 thời kỳ nhất định, thường là 2 năm.

Trong đó: L là số lần luân chuyển của VLĐ bình quân trong năm.

M là tổng mức luân chuyển vốn trong năm (DTT).

VLĐbq là vốn lưu động bình quân trong năm.

- Kỳ luân chuyển VLĐ: phản ánh số ngày thực hiện 1 vòng quay vốn.

L và K có qhệ tỷ lệ nghịch K càng ngắn thì L càng lớn.

M = DTT – các khoản giảm trừ DT (thuế, hàng giảm giá, hàng bán bị trả lại, …).

- Mức tiết kiệm VLĐ do tăng tốc độ luân chuyển: là việc so sánh VLĐ năm kế hoạch với năm báo cáo tiết kiệm được bao nhiêu.

+Mức tiết kiệm tuyệt đối: là do tăng tốc độ luân chuyển của vốn nên DN có thể tiết kiệm được 1 số VLĐ

để sd vào công việc khác.

+ Mức tiết kiệm tương đối:

- Hiệu suất sd VLĐ: DTT/ VLĐbq

Phản ánh 1 đồng VLbq bỏ ra thu được bao nhiêu đồng DTT.

- Hàm lượng VLĐ: : VLĐbq/DTT

Là chỉ tiêu phản ánh VLĐ cần thiết để tạo ra 1 đồng DTT trong 1 kỳ.

- Tỷ suất LN/VLĐ: phản ánh 100 đồng VCĐbq bỏ ra sẽ thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận.

Câu 5: Khái niệm và đặc điểm của VCĐ,VLĐ? Phân biệt VCĐ và VLĐ?

• Vốn cố định: là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ TSCĐ của DN.

- Đặc điểm: +Tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD.

+ Luân chuyển từng phần gtrị vào gtrị sp tương ứng với phần hao mòn TSCĐ.

+ VCĐ được thu hồi dần từng phần cho tới khi TSCĐ hết t sd, gtrị của nó được thu hồi về đủ thì VCĐ mới hoàn thành 1 vòng luân chuyển.

• Vốn lưu động: là số vốn ứng ra để hình thành nên các TSLĐ nhằm đảm bảo cho qtr kinh doanh của DN

được thực hiện thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn bộ, hoàn thành 1 vòng luân chuyển khi kết

Trang 3

- Đặc điểm: + VLĐ trong qtr chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện (tài sản, gtrị NVL, gtrị spdd, gtrị thành phẩm,…).

+ VLĐ chuyển toàn bộ gtrị ngay trong 1 lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.

+ VLĐ hoàn thành 1 vòng tuần hoàn sau 1 chu kỳ kinh doanh.

Xét về mặt lượng, VLĐ = tổng gtrị TSLĐ + các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, góp vốn liên doanh ngắn hạn,…).

• Phân biệt VCĐ và VLĐ:

Đều là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản trong doanh nghiệp.

Thời gian luân chuyển dài Thời gian luân chuyển ngắn

Tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD Chỉ tham gia vào 1 chu kỳ SXKD

Dịch chuyển từng phần vào gtrị sp Dịch chuyển toàn bộ 1 lần vào gtrị sp

Ko thay đổi hình thái biểu hiện trong toàn bộ chu kỳ

SXKD

Luôn thay đổi hthái b/h trong qtr chu chuyển (tài sản, gtrị NVL, gtrị spdd, gtrị thành phẩm,…).

Câu 6:Khái niệm, đặc điểm VLĐ? Nêu phương pháp phân loại VLĐ? Ý nghĩa của phân loại VLĐ?

• Khái niệm, đặc điểm: (xem câu 5).

• Phương pháp phân loại vốn lưu động:

- Theo vai trò của từng loại vốn:

Trong đó: VLĐ trong khâu dự trữ: gtrị NVL, năng lượng, công cụ, dụng cụ,…

VLĐ trong khâu SX: gtrị spdd, gtrị bán thành phẩm, các chi phí chờ phân bổ…

VLĐ trong khâu lưu thông: tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn.

Ý nghĩa: cho thấy vai trò và sự phân bổ của VLĐ trong từng khâu của qtr SXKD Từ đó có biện pháp điều chỉnh

cơ cấu VLĐ hợp lý, hiệu quả sd cao nhất.

- Theo hình thái biểu hiện:

+ Vốn vật tư, hàng hóa (vốn hiện vật): gtrị NVL, bán thành phẩm, gtrị spdd,…

+ Vốn bằng tiền: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư tài chính,…

Ý nghĩa: giúp DN xe xét, đánh giá mức độ tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của DN.

- Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn:

+ Vốn chủ sở hữu: vốn góp, vốn từ lợi nhuận để lại, vốn tự bổ sung.

+Vốn vay.

Ý nghĩa: cho thấy kết cấu VLĐ của DN được hình thành bằng vốn của bản thân DN hay từ các khoản nợ Từ đó

có các quyết định trong huy động và qlý sd VLĐ hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sd vốn của DN.

- Phân loại theo nguồn hình thành:

+ Vốn điều lệ (theo quy định để thành lập DN).

+ Vốn tự bổ sung.

+ Vốn hình thành từ liên doanh, liên kết.

+ Vốn đi vay.

+ Vốn huy động từ thị trường vốn bằng việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu.

Ý nghĩa: cho thấy được cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ trong kinh doanh Từ góc độ qlý tài chính, mọi nguồn tài trợ đều có chi phí sd của nó DN cần xem xét cơ cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sd vốn.

Câu 7: Ptích lợi thế và bất lợi khi DN huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu thường, trái phiếu?

• Khái niệm:

- Cổ phiếu là chứng thư chứng minh quyền sở hữu của 1 cổ đông đối với 1 cty cổ phần và cho phép cổ đông

được hưởng những quyền lợi của cty Cổ đông là ng có cổ phần thể hiện bằng cổ phiếu.

- Cổ phiếu thường (cổ phiếu thông thường – cổ phiếu phổ thông) là chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu trong

công ty và cho phép người sở hữu nó được hưởng các quyền lợi thông thường trong cty cổ phần Cổ phiếu thường là loại cổ phiếu thông dụng nhất, vì nó có những ưu thế trong việc phát hành ra công chúng và trong qtr lưu hành trên thị trường chứng khoán Cổ phiếu thường là mặt hàng qtrọng nhất được trao đổi mua bán

Trang 4

trên thị trường chứng khoán, điều đó cũng đủ minh chứng cho tầm qtrọng của nó so với công cụ tài chính khác.

- Trái phiếu là 1 loại chứng khoán ghi nhận hthức vay nợ do DN phát hành, thể hiện nghĩa vụ và sự cam kết

của DN thanh toán lợi tức và vốn vay vào những thời điểm nhất định cho người nắm giữ trái phiếu.

• Lợi thế và bất lợi khi doanh nghiệp huy động vốn trên thị trường bằng cổ phiếu thường:

- Lợi thế: + Việc phát hành cổ phiếu làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu.

+ Cổ phiếu không có kỳ hạn thanh toán, nguồn huy động từ việc phát hành cổ phiếu.

+ Có tính thanh khoản cao.

+ DN có thể mở rộng SXKD mà không phải trả lãi, từ đó giảm được các CPCĐ Khi không có lãi thì không phải trả lợi tức cho các cổ đông.

+ Cổ phiếu bán ra thị trường dễ hơn, khả năng hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.

- Bất lợi: + Công ty phải chia sẻ quyền kiểm soát đối với các cổ đông.

+ Chi phí phát hành cổ phiếu cao.

• Lợi thế và bất lợi khi DN huy động vốn trên thị trường bằng trái phiếu:

- Lợi thế:

+ Lợi tức trái phiếu được trừ vào thu nhập, chịu thuế khi tính thuế TNDN thuế TNDN phải nộp thấp.

+ Lợi tức trái phiếu được giới hạn ở mức độ nhất định.

+ Chi phí phát hành trái phiếu thấp hơn so với cổ phiếu và cổ phiếu ưu đãi.

+ Chủ sở hữu DN không phải chia sẻ quyền qlý và kiểm soát DN cho các trái chủ.

+ Giúp DN chủ động điều chỉnh được cơ cấu vốn 1 cách linh hoạt.

- Nhược điểm:

+ Buộc phải trả lợi tức cố định, đúng hạn,làm tăng hệ số nợ của DN  gánh nặng cho DN.

+ Phải trả nợ gốc đúng kỳ hạn.

+ Sử dụng trái phiếu dài hạn là sử dụng nợ trong thời gian dài.

+ Việc sử dụng trái phiếu để tài trợ nhu cầu phát triển vốn của DN cũng giới hạn.

Câu 8: Nêu khái niệm, đặc điểm của cổ phiếu thường? So sánh cổ phiếu thường và trái phiếu?

• Khái niệm cổ phiếu, cổ phiếu thường, trái phiếu (xem câu 7).

• Đặc điểm của cổ phiếu thường:

• So sánh sự giống và khác nhau:

Chỉ tiêu Cổ phiếu (common stock) - CP Trái phiếu (bond) - TP

- Đều là giấy tờ có giá và được mua bán trên thị trường vốn.

- Là hình thức chuyển nhượng, cầm cố, thế chấp, thừa kế.

- Đều được nhận lãi.

- Đều là công cụ thu hút nguồn tài trợ vốn của nhà phát hành.

- Là phương tiện kinh doanh của các nhà đầu tư.

Tính chất

huy động

Là CK góp vốn, việc phát hành cổ phiếu làm bằng vốn CSH

Là CK nợ, việc phát hành trái phiếu là để huy động vốn vay trung hạn và dài hạn Thời hạn Ko có kỳ hạn thanh toán, gắn liền với sự tồn tại của công ty Luôn có kỳ hạn thanh toán và đã được xác định trước

Đối với

người mua

Ng mua là cổ đông, sẽ được sở hữu 1phần cty cổ phần theo tỷ lệ vốn góp.

Người mua TP là chủ nợ của công ty.

Ng mua CP ko được trực tiếp rút vốn ra khỏi cty

mà chỉ có thể rút vốn 1cách gián tiếp thông qua chuyển nhượng CP cho ngkhác.

Người mua TP được hoàn vốn trở lại khi đến hạn.

Tham gia tổ

chức

Cổ đông có quyền tham gia các hoạt động của công ty

Chủ nợ ko có quyền biểu quyết, ko có quyền tham gia vào hđ của cty

Đối với nhà

đầu tư vào

kết quả

Lợi tức cổ phiếu thay đổi theo thu nhập DN Lợi tức TP cố định trước, ko phụ thuộc vào thu nhập của cty. Lãi suất không được tính từ chi phí hợp lý mà

tính từ LN sau thuế Lãi suất TP được tính vào chi phí hợp lý.

Ko có tính chuyển đổi thành trái phiếu Có thể chuyển đổi thành cổ phiếu.

Trang 5

CP có tính rủi ro cao hơn so với trái phiếu Ít rủi ro hơn CP, có tính ổn định về lợi nhuận. Đối tượng

phát hành Công ty cổ phần, ngân hàng, các tổ chức tài chính trung gian Chính phủ, địa phương, DN, cơ quan Nhà nước

Câu 9: So sánh sự giống và khác nhau cơ bản giữa nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn, vốn nợ và vốn nợ và vốn cổ phần, vốn tín dụng ngân hàng và vốn tín dụng thương mại?

1 Nguồn vốn ngắn hạn – nguồn vốn dài hạn

Hình thức tài trợ

Công cụ tài trợ vốn Mua bán trao đổi trên

thị trường tiền tệ

Mua bán trao đổi trên thị trường vốn Trả lãi Không phải trả lãi cho các khoản nợ của tất cả các tín dụng thương mại Phải trả lãi cho tất cả các tín dụng thương mại

2 Vốn nợ - vốn cổ phần

Nguồn tài trợ Không phải là chủ sở hữu DN (bên ngoài DN) Các chủ sở hữu DN (bên trong DN)

Trả lãi Trả lãi cho các khoản tiền vay Không phải trả lãi cho vốn cổ phần mà chia lợi tức cho các CSH Lãi suất Thường ổn định và có thời hạn trả theo thỏa thuận khi vay

Trừ cổ phần ưu đãi, lợi tức chia cho các cổ đông tùy vào quyết định của HĐQT và thay đổi theo mức LN DN thu được.

trừ trường hợp phá sản Thế chấp và bảo

Tiền lãi phải trả Phụ thuộc vào thuế TNDN Tiền lãi (lợi tức) được tính dựa vào chi phí phải trả.

3 Vốn tín dụng ngân hàng – vốn tín dụng thương mại

Tín dụng ngân hàng Tín dụng thương mại a.Khái niệm

Là qhệ chuyển nhượng giữa ngân hàng với các chủ thể khác trong nền kinh tế, trong đó ngân hàng đóng vai trò là người cho vay và cả người đi vay

Là qhệ tín dụng giữa các DN với nhau b/hiện dưới hthức mua bán chịu hàng hóa Thường sd các công cụ nợ như hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ, séc, những giấy tờ này nếu còn gtrị có thể nhượng lại

b.Đặc

điểm

Chủ thể tham gia 1 bên là ngân hàng, 1 bên là các chủ thể khác trong xã hội Các DN trực tiếp SXKD Đối

tượng Chủ yếu là tiền tệ, có khi là tài sản Hàng hóa bị mua bán chịu Thời hạn Rất linh hoạt: bao gồm

ngắn hạn, trung hạn, dài hạn Chỉ có ngắn hạn Công cụ

Đa dạng, linh hoạt: kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, các hợp đồng tín dụng, chứng chỉ tiền gửi

Thương phiếu (kỳ phiếu thương mại) Mục đích Phục vụ hđ SXKD hay tiêu dùng qua

đó thu được lợi nhuận

Nâng cao SX, thúc đẩy lưu thông trong tiêu thụ sản phẩm.

c.Ưu

điểm,

nhược

điểm

Ưu điểm

Không hạn chế chủ thể tham gia cũng như số lượng tín dụng, thời hạn cho vay

Thủ tục nhanh gọn, đáp ứng nhu cầu tiêu thụ hàng hóa, rút ngắn thời gian quay vòng vốn, nâng cao hiệu quả SXKD

Nhược Thủ tục rườm rà, mất nhiều thời Chủ thể tham gia chỉ trong DN đã có sự quen

Trang 6

gian.

Điều kiện tín dụng ngặt nghèo (yêu cầu phải có tài sản thế chấp,…).

Lãi suất tương đối cao.

biết, thân quen, tín nhiệm lẫn nhau Thời hạn thanh toán phụ thuộc và khả năng và cuối kỳ SXKD của DN, do đó không có sự đảm bảo nào, dẫn đến rủi ro cao.

Số lượng vốn phụ thuộc vào lượng hàng hóa

mà DN hiện có.

Câu 10: Khái niệm và ý nghĩa của chỉ tiêu giá thành? Phân biệt chi phí SX và giá thành SX?

• Giá thành sp của DN là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ chi phí của DN để hoàn thành việc SX và tiêu thụ 1 loại

sp nhất định Bản chất của giá thành là sự dịch chuyển của chi phí vào trong sp hoàn thành.

• Ý nghĩa: - Là thước đo mức hao phí SX và tiêu thụ sp, là căn cứ để xđ hiệu quả hđ kinh doanh.

- Là công cụ qtrọng của DN để kiểm tra giám sát chi phí hđ SXKD, xem xét hiệu quả các biện pháp tổ chức

và kỹ thuật.

- Là căn cứ qtrọng để DN XD chính sách giá cả, thực hiện c/sách ctranh sp trong cơ chế thị trường.

• Phân biệt CPSX và giá thành SX:

CPSXKD của DN là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ các hao phí về vật chất và lđ mà DN đã chi ra để SXKD trong 1 thời kỳ nhất định.

Giống nhau: đều là biểu hiện bằng tiền của hao phí lđ sống và lđ vật hóa

Lượng CPSX là giá thành sp đối với DN như

điện nước, dịch vụ vận tải,… (vì ko có

dở dang đầu kỳ, cuối kỳ).

Khi có spdd: Z=Zddđk+Zsx -Z tồn ckỳ Khi ko có spdd: Zsx=CPSX.

(có spdd đầu kỳ và cuối kỳ).

GVHB, kq hđ

SXKD

Kq hđ SXKD gồm kq hđ SXKD, hđ tài chính, hđ bất thường.

Kq hđ SXKD = DTT – GVHBán

GVHB tại thời điểm xuất kho = Z Qnhập kho

Giávốn hàng tthụ=Zsp nhập kho +CPBH,QLDN

Kq hđ SXKD= DTT-Trị giá vốn thực tế của hàng hóa xuất kho – (CPBH,CPQLDN).

Câu 11: Khái niệm và ý nghĩa của chỉ tiêu doanh thu? Ptích các nhân tố ảnh hưởng đến DT của DN?

• Khái niệm: Doanh thu của DN là toàn bộ số tiền mà DN thu được nhờ đtư kinh doanh trong 1 thời kỳ nhất định

bao gồm DT bán hàng và cung cấp dvụ, DT từ hđ tài chính, DT khác.

• Ý nghĩa: - DT là 1 chỉ tiêu quan trọng về hd của DN, có được DT chứng tỏ hàng hóa, dịch vụ mà DN cung ứng

ra thị trường và được chấp nhận (thể hiện ở kq kinh doanh).

- Đứng về góc độ qlý vốn, khi có được DT tức là vòng tuần hoàn vốn của DN đã được kết thúc, tạo tiền đề cho vòng tuần hoàn kế tiếp trong qtr tái SX.

- DT là nguồn để tạo ra lợi nhuận và thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước, trích lập các quỹ của DN, tham gia góp vốn cổ phần, liên doanh liên kết, trả các khoản vay cho ngân hàng.

• Các nhân tố ảnh hưởng đến DT của DN:

- Khối lượng sp bán ra trong kỳ chịu ả/h trực tiếp bởi Qsx Qsx càng nhiều thì DT càng cao Qsx phụ thuộc vào tình hình thực hiện nhiệm vụ SX, khả năng và trình độ qlý của DN, nhu cầu trên thị trường đòi hỏi, tình hình

ký kết hợp đồng tiêu thụ với KH Vì vậy việc tổ chức ký kết hợp đồng với đơn vị mua hàng, tổ chức đóng gói vận chuyển nhanh đến nơi tiêu thụ, các hthức thanh toán thích hợp, tôn trọng kỷ luật thanh toán, đều có

ý nghĩa qtrọng để nâng cao DT bán hàng.

- Chất lượng hàng hóa, dvụ: có ả/hưởng trực tiếp đến DT Chất lượng có lquan đến giá cả sp và dvụ Nâng cao chất lượng sp còn tạo đk tiêu thụ sp được dễ dàng, nhanh chóng thu được tiền bán hàng và ngược lại, chất lượng kém giá giảmDT giảm.

- Giá cả sp hàng hóa, dịch vụ bán ra: nếu các nhân tố khác ko có gì thay đổi thì giá bán sp có ảnh hưởng trực tiếp đến DT Để đảm bảo được DT, DN cần phải có q/định về giá Giá cả phải bù đắp được CP đã tiêu hao

và tạo nên lợi nhuận thỏa đáng để thực hiện tái SX mở rộng của DN.

Sp bán trên các thị trường khác nhau vào thời điểm khác nhau thì giá cả cũng khác nhau.

- Thị trường và pthức tiêu thụ, thanh toán tiền hàng: thị trường bao hàm cả phạm vi hđ (thị trường nội địa, quốc tế) và k/năng thanh toán, sức mua Thị trường rộng lớn k/năng ctranh cao, sức mua lớn, DT tăng.

Trang 7

Lựa chọn pthức tiêu thụ và thanh toán tiền hàng cũng có ả/h tới DT bán hàng Thông thường thì bán sp sẽ thu được tiền về, song trong đk ctranh, các DN bán hàng thường dành ưu đãi nhất định với người mua, như cho thanh toán theo kỳ hạn hoặc bán với pthức trả chậm, trả góp, thực hiện chiết khấu thương mại, thưởng cho KH mua nhiều…

- Uy tín và thương hiệu sp: giúp DN vượt qua những thử thách và thắng lợi trong ctranhDT tăng.

Câu 12: Trình bày khái niệm lợi nhuận và ý nghĩa? Nêu các biện pháp tăng lợi nhuận cho DN?

• Khái niệm: LN của DN là khoản tiền chênh lệch giữa DT và CP mà DN đã bỏ ra để đạt được DT đó từ các hđ của DN đem lại LN bao gồm: LN từ hđ SXKD, LN từ hđ tài chính và LN từ các hđ khác.

• Ý nghĩa:

- Là đòn bẩy kinh tế quan trọng đồng thời là chỉ tiêu cơ bản đánh giá kq SXKD, quyết định sự tồn tại và phát triển của DN.

- Là nguồn tích lũy cơ bản để tái SX mở rộng Phần LN để lại DN trích lập các quỹ và tăng thêm nhu cầu phúc lợi cho XH và DN thông qua con đường thuế.

- LN tác động đến tất cả các mặt hđ của DN, ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính DN, đảm bảo cho DN tăng trưởng ổn định, vững chắc.

Việc thực hiện chỉ tiêu lợi nhuận là đk quan trọng đảm bảo cho tình hình của DN được vững chắc.

• Các biện pháp tăng LN cho DN:

- Thực hiện tiết kiệm CP, hạ giá thành sp: Tiết kiệm CP, hạ giá thàng sp, dịch vụ là con đường cơ bản để tăng

LN Nếu như giá bán và mức thuế đã được xđ thì LN đơn vị sp tăng lê hay giảm xuống là do giá thành sp quyết định Trong kinh doanh, DN cần quan tâm đến qlý CP, tìm biện pháp giảm CP, loại trừ những CP bất hợp lý, bất hợp lệ.

- Tăng doanh thu từ hđ kinh doanh: cũng là 1 biện pháp cơ bản tăng lợi nhuận DN Trước hết, DN cần tăng khối lượng hàng hóa, dịch vụ SX và đưa ra thị trường Bên cạnh đó, cần chú ý nâng cao chất lượng sp bán ra

ở thị trường trong nước và xuất khẩu.

- XD 1 thương hiệu có uy tín cho DN.

- Đầu tư đổi mới trang thiết bị 1 cách có hiệu quả.

Câu 13:Ptích mục tiêu của DN? Nội dung của các nhóm tỷ số trong ptích TCDN?

• Mục tiêu của DN:

Ptích TCDN là sd 1 tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin về qlý nhằm đánh giá tình hình tài chính của 1 DN, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hđ của

DN đó Tùy vào chủ thể ptích mà DN có các mục tiêu khác nhau:

- Đối với nhà qtrị: 3 cấp qtrị điều hành DN bằng các chức năng qtrị Việc ptích TCDN là để đánh giá, xđ điểm mạnh, điểm yếu của DN, nguồn vốn nào nên sd và ít sd từ đó lập kế hoạch tài chính về vốn, LKH đtư, ngân sách và đưa ra các q/đ đtư, q/đ về nguồn vốn, phương pháp huy động vốn.

- Đối với nhà đầu tư: giúp nhà đầu tư xđ được khả năng sinh lời của vốn đầu tư, gtrị phát triển vốn đầu tư ban đầu, lợi tức cổ phần ra quyết định đầu tư vào đâu, ntn.

- Đối với người cho vay: giúp xđ k/năng thanh toán ra q/định có cho vay hay ko, áp dụng mức lãi suất ntn.

- Đối với chủ thể khác (lãnh đạo, thanh tra kiểm tra): đánh giá tình hình hđ SXKD của DN.

• Nội dung của các nhóm tỷ số trong ptích TCDN (4 nhóm):

 Tỷ số về khả năng thanh toán: Đây là nhóm chỉ tiêu được sd để đánh giá k/năng đáp ứng cho các khoản nợ

ngắn hạn.

- Khả năng thanh toán tổng quát.

- K/năng thanh toán hiện hành

- Khả năng thanh toán nhanh

- Khả năng thanh toán tức thời.

 Tỷ số về khả năng cân đối hoặc cơ cấu vốn, cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư:

Nhóm chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính cũng như các khả năng sd nợ vay của DN.

- Hệ số nợ.

- Khả năng thanh toán lãi vay.

- Hệ số tự tài trợ.

 Nhóm tỷ số về khả năng hoạt động:

Nhóm này có tác dụng đo lường năng lực qlý và sd số vốn hiện có của DN.

Trang 8

- Vòng quay tiền =

- Vòng quay dự trữ =

- Vòng quay khoản phải thu == L

- Kỳ thu tiền bình quân (K) =

- Hiệu suất sd TSCĐ và TSLĐ =

- Hiệu suất sd vốn kinh doanh (VCĐ, VLĐ)bq =

Tỷ số về khả năng sinh lãi (tỷ số doanh lợi – tỷ suất lợi nhuận):

- Doanh thu tiêu thụ (ROS) = LNST/DTT 100%

- Doanh lợi VCSH: ROE = LNST/VCSHbq

- Doanh lợi tài sản: ROA = LNST/Tổng TS 100%

- Doanh lợi vốn đầu tư (ROI).

Đối với các công ty cổ phần phải ptích thêm các tỷ số:

+ LN trên cổ phiếu (EPS) =

+ Thu nhập phân phối: DPS =

+ Biến động giá thị trường của DN.

Câu 14: Trình bày nội dung cơ bản của bảng cân đối kế toán của DN?

• Bản chất: BCĐKT là báo cáo tài chính (BCTC) tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ gtrị TS hiện có và nguồn hình thành TS đó của DN tại 1 thời điểm nhất định BCĐKT là 1 BCTC mô tả tình trạng tài chính của 1 DN tại

1 thời điểm nào đó.

• Mục đích: - Xđ được cơ cấu TS, cơ cấu NV của DN tại các thời điểm đó.

- Cung cấp số liệu để xđ các chỉ tiêu hiệu quả sd vốn của DN trong kỳ.

- Từ đó đánh giá khái quát tình hình tài chính, tình hình thanh toán và hiệu quả sd vốn của DN.

• Cơ sở số liệu lập: Căn cứ vào sổ kế toán tổng hợp và chi tiết, căn cứ vào số dư của các tài khoản phản ánh vốn

và nguồn vốn của DN.

• Phương pháp lập: - sử dụng mẫu biểu theo quy định của Bộ tài chính.

- Số đầu năm lấy từ số cuối kỳ báo cáo của năm trước.

- Số cuối kỳ phần tài sản lấy số dư nợ cuối kỳ của các tài khoản tương ứng.

• Kết cấu:

Loại A: TSNH

Tiền và các khoản tương đương tiền.

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.

Các khoản phải thu ngắn hạn.

Hàng tồn kho.

TSNH khác.

Hàng dự trữ quốc gia.

Loại A: Nợ phải trả

Nợ ngắn hạn.

Nợ dài hạn.

Loại B: TSDH

Các khoản phải thu dài hạn.

TSCĐ.

Bất động sản đầu tư.

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn.

TSDH khác.

Loại B: Vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu.

Nguồn kinh phí, quỹ khác

Câu 15: Trình bày nội dung cơ bản của báo cáo kết quả kinh doanh?

• Bản chất: BCKQKD phản ánh kq hđ SXKD, phản ánh tình hình tài chính của DN trong 1 thời kỳ nhất định.

• Mục đích: - Cung cấp thông tin tổng hợp về tình hình và kq sd các tiềm năng về vốn, lđ, kỹ thuật và trình độ qlý

sd SXKD của DN.

- Kiểm tra ptích đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, thực hiện dự toán CPSX, thực hiện kế hoạch thu thập

và kq kinh doanh sau 1 kỳ kế toán.

- Đánh giá xu hướng của DN qua các thời kỳ khác nhau.

• Kết cấu:

1.DT bán hàng và dịch vụ

Trang 9

2.Các khoản giảm trừ doanh thu

3.DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ (1-2)

4.GVHB (ZSX-Chênh lệch gtrị thành phẩm tồn kho)

5.LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ(3-4)

6.DT từ hđ tài chính

7.CP hđ tài chính (gồm cả CP lãi vay)

8.CPBH

9.CP QLDN

10.LNthuần từ hđ kinh doanh (5+6-7-8-9)

11.Thu nhập khác

12.Chi phí khác

13.Lợi nhuận khác

14.Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

15 CP thuế TNDN hiện hành

16.CP thuế TNDN hoãn lại

17.Lợi nhuận sau thuế

18.Lãi cơ bản trên 1 cổ phiếu (EPS)

• Cơ sở số liệu lập: căn cứ vào báo cáo kết quả kinh doanh kỳ trước và căn cứ vào sổ kế toán (số phát sinh các tài khoản từ 5-9).

• Phương pháp lập: Các chỉ tiêu trong BCKQSXKD được lập theo mẫu quy định thống nhất của Bộ Tài chính.

Câu 16: Trình bày nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ của DN?

• Bản chất: là BCTC tổng hợp phản ánh việc hình thành và sd lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của DN.

• Mđ: - Đánh giá k/năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, k/năng thanh toán và dự đoán lượng tiền tiếp theo.

- Xđ hoặc dự báo dòng tiền thực nhập quỹ.

- Xđ hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ.

- Cân đối ngân sách với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xđ sô dư ngân quỹ cuối kỳ.

Từ đó thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho DN nhằm mục tiêu đảm bảo chi trả.

• Kết cấu: gồm 3 phần phản ánh dòng tiền vào và dòng tiền ra của DN trên 3 hđ chủ yếu:

- Lưu chuyển tiền thuần từ hđ kinh doanh: là hđ chủ yếu gắn với chức năng của DN, bao gồm các dòng thu và chi liên quan đến qtr hđ kinh doanh trong kỳ hạch toán của DN.

+ Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác.

+ Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ.

+ Tiền chi trả cho NLĐ.

+ Tiền chi trả cho lãi vay.

+ Tiền chi nộp thuế TNDN.

+ Tiền thu khác từ hđ SXKD.

+ Tiền chi khác cho hđ SXKD.

- Lưu chuyển tiền thuần từ hđ đầu tư: bao gồm các nghiệp vụ lquan đến việc mua sắm và bán TSCĐ dài hạn + Tiền chi để mua sắm, XD TSCĐ và TSDH khác.

+ Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và TSDH khác.

+ Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác

+ Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác.

+ Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác.

+ Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác.

+ Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia.

- Lưu chuyển tiền thuần từ hđ tài chính: bao gồm các hđ liên quan đến VCSH (vốn – quỹ) ở DN.

+ Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn của CSH.

+ Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu.

+ Tiền chi mua lại cổ phiếu của DN đã phát hành.

+ Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được.

+ Tiền chi trả nợ gốc vay.

+ Tiền chi trả nợ thuê tài chính.

+ Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu.

Trang 10

Câu 17: Khái niệm, công thức, ý nghĩa của các chỉ tiêu khả năng thanh toán của DN?

Đây là nhóm chỉ tiêu được sd để đánh giá khả năng đáp ứng cho các khoản nợ ngắn hạn.

- Khả năng thanh toán tổng quát: phản ánh 1 đồng nợ phải trả được đảm bảo chi trả bởi bao nhiêu đồng gtrị của tài sản.

- K/năng thanh toán hiện hành: phản ánh 1 đồng nợ ngắn hạn được trang trải bởi bnhiêu đồng tài sản.

- Khả năng thanh toán nhanh: 1 đồng NPT được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng TS quay vòng nhanh.

- Khả năng thanh toán tức thời: phản ánh tiền và các khoản tương đương tiền có thể đảm bảo trang trải cho bao nhiêu đồng nợ ngắn hạn trong thời hạn 3 tháng.

Câu 18: Nêu khái niệm, công thức xác định và ý nghĩa của các tỷ số khả năng cân đối vốn trong DN?

Nhóm chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính cũng như các khả năng sd nợ vay của DN.

- Hệ số nợ: với các DN cho vay thường mong muốn tỷ lệ này ở mức vừa phải vì cao quá thì khả năng thanh toán lại càng thấp rủi ro cao Còn với DN đi vay thì muốn hệ số này cao vì tiền lãi được tính vào CP hợp

lý của DN giảm thuế.

- Khả năng thanh toán lãi vay: cho biết khả năng thanh toán tiền lãi của DN và cũng phản ánh mức độ rủi ro

có thể gặp phải đối với chủ nợ.

- Hệ số tự tài trợ:

Câu 19: Nêu khái niệm, công thức và ý nghĩa của các chỉ tiêu tài chính về khả năng hđ của DN?