Xu hướng toàn cầu hoá đã đẩy doanh nghiệp vào cuộc cạnh tranh không biên giới. Doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều biến đổi trong môi trường kinh doanh. Những biến đổi này có thể tạo cơ hội cho sự phát triển của doanh nghiệp
VIETHANIT ĐỒ ÁN MƠN HỌC LỜI NĨI ĐẦU Xu hướng tồn cầu hố đẩy doanh nghiệp vào cạnh tranh không biên giới Doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều biến đổi môi trường kinh doanh Những biến đổi tạo hội cho phát triển doanh nghiệp thách thức cho tồn doanh nghiệp Để tận dụng hội hay xử lý phòng tránh rủi ro đòi hỏi doanh nghiệp phải có dự báo kế hoạch tài thật tốt Trong năm vừa qua kinh tế giới diễn biến động Cuộc khủng hoảng tài ảnh hưởng lớn đến nên kinh tế giới Để khỏi tình trạng khủng hoảng nhiều doanh nghiệp cố gắng tìm cho lối Và số đơng chọn giải pháp “Hoạch định tài chính” Hoạch định tài giúp doanh nghiệp có kế hoạch cho tài cho tương lai Kế hoạch tài giúp doanh nghiệp phát triển theo hướng định trước tránh tình trạng “đẻo cày đường” Một có kế hoạch rõ ràng doanh nghiệp ln tư “sẵn sàng” chủ động hành động Nhờ hoạch định doanh nghiệp biết hội thách thức từ tìm cách tận dụng tối đa hội hạn chế thấp khó khăn, thách thức góp phần giúp doanh nghiệp phát triển bền vững Ngồi ra, kế hoạch tài giúp doanh nghiệp thiết lập mục tiêu cho doanh nghiệp Kế hoạch tài cần thiết cho doanh nghiệp môi trường kinh doanh Đây lý nhóm lựa chọn đề tài “ Hoạch định tình hình q I năm 2011 công ty AO Smith Corp” Đề tài nhóm thực với góp ý nhịêt tình Ngơ Hải Quỳnh Đề tài gồm: Phần I Cơ sở lý luận hoạch định tài Phần II Hoạch định tình hình tài q I /2011 công ty AO Smith Phần III Đánh giá tình hình doanh nghiệp sau hoạch định Trong trình thực đồ án cố gắng việc sai sót khó tránh khỏi mong quý thầy bạn góp ý để đồ án hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn quý thầy bạn! NHĨM TH: Trang VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán .12 Bảng 2.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 16 Bảng 2.3: Ngân sách bán hàng 18 Bảng 2.4: Bảng ngân sách sản xuất .19 Bảng 2.5: Ngân sách mua sắm 20 Bảng 2.6: Ngân sách quản lý 21 Bảng 2.7: Ngân sách ngân quỹ .22 Bảng 2.8: Kế hoạch đầu tư tài trợ qúi I năm 2011 công ty AO Smith 24 Bảng 2.9: Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Qúi I năm 2011 công ty AO Smith 24 Bảng 2.10: Xác định thay đổi tài để lập báo cáo nguồn sử dụng bảng dự toán 25 Bảng 2.11: Biến động công ty AO Smith 26 Bảng 2.12: Lập dự toán bảng cân đối kế tốn cơng ty AO Smith 27 Bảng 3.1: Bảng so sánh tình hình tài AO Smith sau hoạch định 29 NHĨM TH: Trang VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC PHẦN I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm Hoạch định là quá trình phát triển các kế hoạch ngắn hạn cũng dài hạn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp Hoạch định tài tiến trình xem xét tác động tổng thể định đầu tư tài trợ mà kết kế hoạch tài 1.2 Vai trò của hoạch định Hỗ trợ nhà quản lý cách hữu hiệu việc lập kế hoạch để đưa mục tiêu, hành động cần thực để đạt mục tiêu doanh nghiệp ngắn hạn dài hạn Cung cấp ước lượng nhu cầu vật chất công ty hình thái tiền tệ Trong kinh tế thị trường ln biến động, hoạch định tài giúp doanh nghiệp chủ động hơn, trước thay đổi biến động tương lai để tận dụng tốt hội hạn chế rủi ro thách thức Hoạch định tài phản ánh xác tài doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu,giúp doanh nghiệp phát huy điểm mạnh hạn chế điểm yếu doanh nghiệp Kết hợp với kế hoạch, chương trình khác sở cân đối nguồn thu chi NHÓM TH: Trang VIETHANIT ĐỒ ÁN MƠN HỌC Hoạch định tài cịn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng điều chỉnh, kiểm sốt sai lệch Từ giúp doanh nghiệp đưa phương pháp định hướng điều chỉnh cụ thể để giảm bớt thiệt hại cho doanh nghiệp 1.3 Mục tiêu hoạch định tài Ngân sách tài thường xây dựng cho phận tổ chức Hệ thống ngân sách đem lại cho tổ chức nhiều lợi ích Gồm: - Thúc đẩy nhà quản trị lập kế hoạch - Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc định - Giúp ích cho việc sử dụng nguồn lực quản lý nhân thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn đánh giá hiệu xuất - Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác Định hướng phát triển cho tương lai toàn phận tổ chức, dự đốn tình hình ngân sách tương lai để phân bổ nguồn lực cách hợp lý Kế hoạch tài giúp cơng giúp cơng ty dự tính phản ứng với thay đổi điều kiện kinh doanh Ngân sách lập tiêu chuẩn mà nhờ kiểm sốt việc sử dụng nguồn lực cơng ty kiểm sốt, thúc đẩy nhân viên Hỗ trợ cho việc truyền thông, thúc đẩy hợp tác lĩnh vực phận khác tổ chức phải làm việc để đạt mục tiêu đề 1.4 Căn lập kế hoạch tài Để lập kế hoạch tài cơng ty , người lập kế hoạch dựa vào sau: - Lập kế hoạch phải phụ thuộc vào điều kiện cụ thể công ty - Phù hợp mục tiêu đặt cho lĩnh vực tài sách tài doanh nghiệp - Điều kiện sản xuất, bán hàng cung ứng cơng ty NHĨM TH: Trang VIETHANIT - Các yếu tố tác động từ bên ngồi ĐỒ ÁN MƠN HỌC 1.5 Các loại kế hoạch tài Kế hoạch tài trình gồm: - Phân tích giải pháp đầu tư, tài trợ mà doanh nghiệp lựa chọn - Dự kiến kết tương lai định để tránh bất ngờ hiểu mối liên hệ định tương lai - Quyết định nên chọn giải pháp - Đo lường thành đạt sau so với mục tiêu đề kế hoạch tài Các loại kế hoạch tài chính: - Kế hoạch dài hạn biểu dạng kế hoạch đầu tư tài trợ - Ngân sách hàng năm bao gồm: Ngân sách trang bị, ngân sách tài trợ, ngân sách kinh doanh Trong ngân sách kinh doanh quan trọng - Ngân sách ngân quỹ tổng hợp từ luồng thu chi từ ngân sách 1.6 Các phương pháp lập kế hoạch tài 1.6.1 Phương pháp quy nạp Với giả thiết cho kế hoạch tài tổng hợp tất chương trình hoạt động phận, cấp công ty, việc lập kế hoạch tài thực từ lên, sở hệ thống ngân sách phận 1.6.2 Phương pháp diễn giải Phương pháp cho kế hoạch tài chuẩn bị điều kiện cho việc thực mục tiêu Việc lập kế hoạch xuất phát từ mục tiêu tổng quát, cấp cao hay từ u cầu cổ đơng, sau cụ thể hóa thành ngân sách phận nhằm thực mục tiêu 1.7 Các tiêu xây dựng ngân sách hoạt động * Khái niệm Ngân sách: Một kế hoạch hành động lượng hóa chuẩn bị cho khoảng thời gian cụ thể * Đặc điểm Ngân sách: - Ngân sách phải lượng hố NHĨM TH: Trang VIETHANIT - Ngân sách phải chuẩn bị từ trước ĐỒ ÁN MÔN HỌC - Ngân sách phải áp dụng cho khoảng thời gian cụ thể - Ngân sách phải kế hoạch hàng động 1.7.1 Ngân sách bán hàng Ngân sách bán hàng dự đoán hội đồng ngân sách duyệt, mơ tả doanh thu dự đốn cho sản phẩm theo đơn vị sản phẩm theo đơn vị tiền tệ Các cách phân loại để dự toán doanh thu từ hoạt động bán hàng gồm: - Sản phẩm hàng hoá - Khu vực địa lý - Khách hàng - Kênh phân phối - Thời gian bán hàng Công thức xác định doanh thu từ hoạt động bán hàng : Doanh thu = Sản lượng bán x Giá bán 1.7.2 Ngân sách sản xuất Ngân sách sản xuất kế hoạch sản xuất lượng hoá Ngân sách sản xuất bao gồm năm ngân sách liên quan kế hoạch sản lượng, ngân sách lao động trực tiếp, ngân sách nguyên vật liệu trực tiếp, ngân sách chi phí sản xuất chung Kế hoạch sản lượng hay cịn gọi số lượng đơn vị sản xuất kỳ tính sau: Số đơn vị sản xuất Hàng tồn kho = Lượng bán + cuối kỳ dự kiến Hàng tồn - kho đầu kỳ 1.7.3 Ngân sách nguyên mua sắm nguyên vật liệu Lượng nguyên vật liệu sản xuất ( khối lượng hàng mua) ngân sách nguyên vật liệu trực tiếp sở để lập ngân sách mua sắm nguyên vật liệu Khối lượng mua tính theo cơng thức : Khối lượng mua = NHĨM TH: Lượng NVLTT sử dụng kỳ Hàng tồn kho NVLTT + cần thiết cuối kỳ Hàng tồn kho - NVLTT đầu kỳ Trang VIETHANIT 1.7.4 Ngân sách quản lý ĐỒ ÁN MÔN HỌC Cũng ngân sách nghiên cứu phát triển ngân sách Marketing, ngân sách chi phí quản lý bao gồm chi phí dự đốn cho tồn việc tổ chức vận hành doanh nghiệp Có ba nhân tố tác động đến nội dung ngân sách quản lý nội dung ngành, giai đoạn phát triển công ty cấu trúc tổ chức Hầu hết chi phí cố định theo doanh thu Ngân sách bao gồm lương, cho phí luật pháp chi phí kiểm tốn… 1.8 Xây dựng ngân sách tài 1.8.1 Ngân sách ngân quỹ * Khái niệm: Ngân sách ngân quỹ kế hoạch chi tiết biểu diễn tất dịng tiền vào dịng tiền dự đốn công ty thời điểm dựa sở tiền mặt * Mục đích: - Cung cấp dự đốn khoản thu chi, có nghĩa xây dựng mơ hình kinh doanh để thực tài chính, có nghĩa có chiến lược định kiện kế hoạch thực - Kích hoạt hoạt động tài thực tế doanh nghiệp so với dự báo Ngân sách ngân quỹ loại ngân sách quan trọng doanh nghiệp Việc theo dõi thường xuyên liên tục ngân sách ngân quỹ vô cần thiết việc quản lý doanh nghiệp Có nhiều doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu khơng trả nợ vấn đề tài doanh nghiệp , cụ thể ngân sách ngân quỹ họ không cân đối dòng tiền vào dòng tiền Việc theo dõi ngân sách ngân quỹ thường xuyên giúp nhà lãnh đạo biết tình hình ngân sách ngân quỹ cơng ty để có kế hoạch kinh doanh đầu tài trợ để mang lợi nhuận cho doanh nghiệp Vì tổ chức phải trì ngân sách ngân quỹ cần thiết ngắn hạn dài hạn để đảm bào cho cơng ty hoạt động sn sẻ có đủ ngân quỹ để đáp ứng khoản nợ tiền tương lai NHÓM TH: Trang VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC Ngân sách ngân quỹ cần thiết cho doanh nghiệp nguyên nhân sau đây: - Ngân sách ngân quỹ dùng để “Mở rộng quy mơ” doanh nghiệp - Kiểm sốt hoạt động - Thanh toán - Đầu tư - Vay vốn - Đòi hỏi từ tổ chức cho vay 1.8.2 Dự đoán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng tóm tắt doanh thu tổng chi phí dự kiến thời kỳ tương lai, dự tốn kết thúc với thơng tin tình hình lời lỗ thời kỳ Các nhà phân tích phải sử dụng thơng tin từ ngân sách bán hàng để xác định doanh thu, thông tin từ ngân sách sản xuất để xác định giá vốn hàng bán thông tin từ ngân sách hoạt động để xác định chi phí cho dự tốn báo cáo kết hoạt động kinh doanh Cơng thức tính giá vốn hàng bán: Giá vốn Chi phí Chi phí hàng bán = NVLTT + NCTT 1.8.3 Dự toán báo cáo nguồn sử dụng + Chi phí QLSX Để làm sở cho việc xây dựng bảng cân đối kế toán , cần soát tổng hợp toàn thay đổi báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ Điều thuận lợi cho việc kiểm sốt dịng dịch chuyển tiền tệ thời kỳ kế hoạch nhận thức rõ ảnh hưởng định tài Dự tốn báo cáo nguồn sử dụng bao gồm công việc sau: - Tổng hợp thay đổi tài - Xem xét khoản phải thu - Thống kế hàng tồn kho - Xem xét tài khoản ngắn hạn khác - Nguyên giá tài sản cố định - Chênh lệch tài sản cố định - Các khoản phải trả ngắn hạn khác NHÓM TH: Trang VIETHANIT - Nợ ngắn hạn, nợ dài hạn - ĐỒ ÁN MÔN HỌC Vốn chủ sở hữu Các công thức áp dụng để dự toán báo cáo nguồn sử dụng cho hàng tồn kho : Chênh lệch tồn kho NVL = Chi phí mua sắm - Chi phí NVLSXTT kỳ Chênh lệch tồn kho SP = Chi phí SXTT - Giá vốn hàng bán 1.8.4 Lập dự toán bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng quát tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp hình thức tiền tệ, vào thời điểm lập báo cáo Dự toán bảng cân đối kế toán thể trạng thái tài cơng ty vào cuối thời kỳ lập kế hoạch, phản ánh tổng hợp thay đổi tài định hành động nhà quản trị hoạch định kỳ Dự đoán bảng cân đối kế toán phản ánh vị tài dự đốn cơng ty thực mục tiêu sau: - Đưa định hướng hoạt động công ty với mức đầu tư thấp - Cung cấp lớp đệm tài để giúp công ty vượt qua thời kỳ suy giảm kinh tế - Đảm bảo khả khai thác hội khơng dự đốn trước tương lai Cơng thức tính số dư tiền mặt: Số dư cuối kỳ tiền mặt = số dư tiền mặt 2010 + chênh lệch ngân quỹ (2010,2011) Cơng thức tính số dư tài sản cuối kỳ: Số dư tài sản cuối kỳ = số dư tài sản 2010 + chênh lệch tài sản (2010,2011) Cơng thức tính số dư nguồn vốn cuối kỳ: Số dư nguồn vốn cuối kỳ = số dư nguồn vốn 2010 + chênh lệch nguồn vốn (2019,2011) NHÓM TH: Trang VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC PHẨN II HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Q I/2011 TẠI CƠNG TY AO SMITH 2.1 Sơ lược AO Smith (AOS) 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển AO Smith có lịch sử phong phú thành tựu công nghệ Được thành lập vào năm 1874 trải qua trình dài xây dựng phát triển, công ty thực sản xuất kinh doanh qua nhiều lĩnh vự, lĩnh vực công ty đềucó nhưngx thành tựu lo lớn: - Năm 1889 cơng ty bước vào ngành công nghiệp xe đạp với việc giới thiệu cách giữ trọng tâm cho bánh xe phía trước, đổi làm sở cho việc sản xuất khung xe đạp - Năm 1895, CJ Smith trai cho xe đạp lớn nước Mỹ, sau công ty trở thành nhà sản xuất xe đạp lớn giới - Năm 1899, Arthur O Smith trai CJ Smith phát minh ôtô thép, khung hình thép tốn Ba năm sau công ty bắt đầu làm khung cho chếc ôtô thép Trong vòn bốn năm công ty trở thành nhà sản xuất khung hình lớn Bắc Mỹ - Năm 1913, AO Smith mất, trai ông Lloyd Raymond Smith trở thành hệ thứ ba gia đình lãnh đạo cơng ty - Năm 1914, cơng ty cho đời mơ hình xe đạp thể thao Sau công ty bán công nghệ sản xuất xe cho công ty Briggs - Năm 1918, kỹ sư Smith phát triển que hàn tráng, bước đột phá có ảnh hưởng đến phát triển hàn hồ quang Công ty kinh doanh sản phẩm hàn năm 1965 NHÓM TH: Trang 10 VIETHANIT 2.2.1.6 Kế hoạch đầu tư tài trợ ĐỒ ÁN MÔN HỌC Bảng 2.8: Kế hoạch đầu tư tài trợ qúi I năm 2011 công ty AO Smith Đơn vị: 1000 USD Chỉ tiêu Số dư chưa tài trợ Lề an tồn Nhu cầu tài trợ Vay Số dư cuối kì Tháng 12 Tháng 118.90 Tháng 218.94 50 268.94 573.10 354.16 Tháng 523.10 50 573.10 450.13 50 500.13 50 123 Các tiêu từ bảng kế hoạch đầu tư tài trợ tính sau: Số dư chưa tài trợ lấy từ bảng 2.7 Với lề an tồn cho trước 50 ta tính nhu cầu tài trợ là: Nhu cầu tài trợ = Số dư chưa tài trợ + lề an toàn Vay xác định cách lấy nhu cầu tài trợ lớn quý Số dư cuối kỳ = Vay – Số dư chưa tài trợ 2.2.1.7 Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.9: Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Qúi I năm 2011 công ty AO Smith Đơn vị : 1000 USD Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn bán hàng Lợi nhuận gộp 6228.86 3468 2760.86 Chi phí bán hàng 685.17 Chi phí quản lý doanh nghiệp 127.59 Khấu hao Lợi nhuận 54.35 1948.09 Chi phí khác Lợi nhuận khác Lợi nhuận kế toán trước thuế lãi 1948.09 Doanh thu hoạt động tài NHĨM TH: Trang 24 VIETHANIT ĐỒ ÁN MƠN HỌC Chi phí tiền lãi Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1947.09 Thuế TNDN 545.19 Lợi nhuận sau thuế TNDN 1401.91 Thanh toán cổ tức Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1401.91 Dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh tổng hợp tiêu từ loại ngân sách hoạc định Cụ thể tiêu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh xây dựng sau: Doanh thu = Tổng doanh số tháng 1,2,3 Giá vốn hàng bán = Chi phí NVLTT + Chi phí NCTT + Chi phí QLSX Lợi nhuận gộp = Doanh thu - Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng = Tổng chi phí bán hàng tháng 1,2,3 (bảng 2.3) Chi phí quản lý doanh nghiệp = Tổng cộng chi phí quản lý DN tháng 1,2,3 (bảng 2.6) Lợi nhuận = Lợi nhuận gộp - (Chi phí bán hàng + Chi phí QLDN + Khấu hao) Lợi nhuận kế toán trước thuế lãi = Lợi nhuận + lợi nhuận khác Chi phí tiền lãi ( bảng 2.7) Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế = Lợi nhuận kế toán trước thuế lãi - Chi phí tiền lãi Thuế thu nhập DN = Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế *28% Lợi nhuận sau thuế TNDN = Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế - thuế thu nhập DN Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối = Lợi nhuận sau thuế TNDN - Thanh toán cổ tức 2.2.1.8 Các thay đổi tài Bảng 2.10: Xác định thay đổi tài để lập báo cáo nguồn sử dụng bảng dự tốn Khoản mục NHĨM TH: Chênh lệch Nguồn Sử dụng Trang 25 VIETHANIT Phải thu khách hàng ĐỒ ÁN MƠN HỌC Doanh thu tín dụng – thu từ bán tín - + - + Chi trả - nhận lại - + Tài sản cố định Đầu tư – lý - + Đầu tư dài hạn khác Đầu tư – bán lại - + Các khoản phải trả Tổng chi phí trả nợ kỳ - + dụng Hàng tồn kho Chi phí sản xuất trực tiếp – giá vốn hàng bán Tài sản ngắn hạn khác toán kỳ Nợ ngắn hạn Vay kỳ - trả nợ kỳ + Nợ dài hạn Vay kỳ - trả nợ kỳ + Khấu hao Từ bảng báo cáo kết HĐKD + 2.2.1.9 Biến động công ty AO Smith Bảng 2.11: Biến động công ty AO Smith Đơn vị: 1000 USD NHÓM TH: Trang 26 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC Các khoản mục Phải thu khách hàng Hàng tồn kho Thay đổi Nguồn Sử dụng 3045.04 -1.75 Tài sản cố định Đầu tư tài sản dài hạn khác Phải trả người bán Phải trả người lao động 3045.04 4671.64-1626.6 1150.75 + 2305 + 10.5 – 3468 1.75 -35 Giải thích 35 0-35 65 65 65-0 124.09 124.09 1150.75 – 1026.66 349.59 349.59 3002.18 – 2652.59 563.1 563.1 50 50 534.33 534.33 1401.91 1401.91 Trả cổ tức 0 0 Khấu hao 54.35 54.35 54.35 3114.12 3110.04 Vay nợ ngắn hạn Vay dài hạn Phải trả phải nộp nhà nước Lợi nhuận sau thuế TNDN Tổng 573.1 – 10 50-0 551.63- 17.3 1401.91 * Chênh lệch ngân quỹ = Tổng nguồn vốn – Tổng sử dụng = 3114.12– 3110.04 = 4.08 Đây chênh lệch tiền mặt ngày 31/12/2010 ngày 31/03/2011 2.2.1.10 Lập dự toán bảng cân đối kế toán Bảng 2.12: Lập dự toán bảng cân đối kế tốn cơng ty AO Smith Đơn vị: 1000 USD Chỉ tiêu 31/12/2010 31/03/2011 Tiền mặt 118.9 123 Phải thu khách hàng 340.6 3385.64 NHÓM TH: Trang 27 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC Hàng tồn kho 146.8 145.05 Tài sản ngắn hạn khác 289.7 289.7 Tổng tài sản ngắn hạn 896 4062.3 Tài sản cố định 480.4 445.4 Giá trị hao mòn luỹ kế -208.4 -246.2 Đầu tư TS dài hạn khác 527.2 592.2 Tổng cộng tài sản 2112 5270.5 Phải trả cho người bán 200.6 324.69 Phải trả cho người lao động 195 544.59 Phải trả, phải nộp nhà nước 41 575.33 Vay nợ ngắn hạn 100.2 663.3 Tổng nợ ngắn hạn 536.8 2107.91 Vay dài hạn 242.4 292.4 Các khoản nợ dài hạn khác 451.4 451.4 Tổng cộng nợ dài hạn 693.8 743.8 Vốn chủ sở hữu 77.6 77.6 Nguồn vốn khác -304 -304 Thặng dư vốn cổ phần 655.7 655.7 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 442.1 1844.01 Tổng cộng nguồn vốn 2102 5576.42 NHÓM TH: Trang 28 VIETHANIT ĐỒ ÁN MƠN HỌC PHẦN III: ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH CỦA DOANH NGHIỆP SAU KHI HOẠCH ĐỊNH 3.1 Đánh giá tình hình tài cơng ty sau hoạch định Dựa vào bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán quý I / 2011 bảng năm 2010 ta lập bảng so sánh tiêu R C, Rq, ROA, ROE, RD/E để phân tích tình hình tài AO Smith Bảng 3.1: Bảng so sánh tình hình tài AO Smith sau hoạch định Năm 2010 Năm 2011 Khả toán thời (Rc) 1.67 1.93 Khả toán nhanh(Rq) 1.40 1.86 Nợ vốn chủ (RD/E) 1.41 1.25 Tỷ lệ nợ tài sản (RD) 0.58 0.54 Thu nhập tài sản (ROA) 0.027 0,26 Thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) 0.066 0.61 Dựa vào bảng so sánh ta thấy số để đánh giá tình hình tài cơng ty AO Smith cải thiện tốt Khả tốn thời cơng ty tăng rõ rệt, USD nợ lúc đảm bảo 1.93 USD tài sản ngắn hạn, nghĩa khả chuyển hoá thành tiền loại tài sản ngắn hạn công ty tăng lên nhờ công ty dễ dàng phải đối mặt với trường hợp bất trắc Tuy nhiên số so với bình quân ngành thiết bị điện gia dụng 2.1 cịn chênh tới 0,17 Vì công ty cần phải nỗ lực để đưa số vượt qua mức bình quân ngành cách tăng tài sản ngắn hạn giảm nợ ngắn hạn cơng ty NHĨM TH: Trang 29 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC Khả tốn nhanh Rq cơng cụ chặt chẽ để kiểm tra khả tốn cơng ty Chỉ số Rq AO Smith tăng lên tương đối cao chênh lệch tháng 12 năm 2010 tháng 12 năm 2011 0.46 so với bình quân ngành thiết bị điện gia dụng Rq AO Smith cao 0.65 Từ số ta rút kết luận khơng có hàng tồn kho khả tốn doanh nghiệp cao, ngược lại Sở dĩ có khác biệt hàng tồn kho loại tài sản có khả chuyển hố thành tiền mặt thấp So sánh khả toán thời khả tốn nhanh ta cịn thấy AO Smith trì nhiều hàng tồn kho Vì muốn tăng khả tốn doanh nghiệp AO Smith phải có sách trì hàng tồn kho thích hợp Thơng số nợ vốn chủ AO Smith có chiều hướng giảm Đây dấu hiệu tốt cho hoạt động cơng ty nhìn chung thơng số giảm không đáng kể cuối năm 2010 1.41 sau hoạch định 1.25, chênh lệch 0.16 Tỷ lệ cho biết chủ nợ cung cấp 1.25 USD tài trợ so với USD vốn mà cổ đơng cung cấp hay nói cách khác, USD vốn chủ đảm bảo 1.25 đồng vay Đối với nhà đầu tư số cao họ cảm thấy khơng an tồn đầu tư vào cơng ty Vì doanh nghiệp cần nỗ lực để giảm thông số Tỷ lệ nợ vốn chủ RD AO Smith có xu hướng giảm xuống Từ 0.58 cuối năm 2009 giảm xuống 0.54 năm 2010 Nghĩa tài sản của doanh nghiệp đầu tư 54% vốn vay 46% vốn chủ sở hữu Việc giảm sử dụng vốn vay dấu hiệu tốt cho hoạt động doanh nghiệp hay nói cách khác giảm vốn vay tăng vốn chủ sở hữu lớp đệm an tồn doanh nghiệp tăng lên Thu nhập tổng tài sản (ROA), nhìn vào bảng so sánh ta thấy thu nhập tài sản công ty tăng nhanh Nếu năm 2010 số 0,027 đến cuối tháng 3/2011 số tăng đến 0.26 Nghĩa với USD tài sản đầu tư mang lại cho chủ sở hữu 0.26 USD lợi nhuận sau Để đo lường đắn hiệu suất chung công ty ta tiếp tục xem xét số thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) Dựa vào bảng số liệu ta thấy thu nhập vốn chủ tăng nhanh, nhanh ROA Chỉ số cho thấy khả sinh lời cổ đông năm giữ cổ phiếu cao chênh lệch năm 2010 với quý I năm 2011 0.54 Sở dĩ chênh lệch có NHĨM TH: Trang 30 VIETHANIT ĐỒ ÁN MƠN HỌC cơng ty sử dụng nhiều vốn vay ngắn hạn Nghĩa công ty sử dụng nhiều vốn vay để kinh doanh sử dụng vốn chủ sở hữu Một số giải pháp cho công ty sau hoạch định 3.2 Dựa vào bảng ngân sách hoạt động bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế toán nhận xét trên, nêu số giải pháp cho AO Smith: + Giảm nguồn vốn vay nợ ngắn hạn Vì cơng ty sử dụng địn bẩy tài q lớn ,mà địn bẩy tài có tác dụng khoảng định lạm dụng q nhiều cơng ty gặp rủi ro + Đưa sách thu hồi nợ cho công ty + Tăng đầu tư từ cổ đơng cơng ty nhằm tăng lớp đệm an tồn cho doanh nghiệp + Chú trọng phát triển sản phẩm chủ lực, đánh thuế nhằm cắt giảm chi phí sản xuất sản phẩm, thuế cuối tháng năm 2011 AO Smith tăng cách đột biến + Giảm hàng tồn kho hàng tồn kho có khả chuyển hố thành tiền thấp mơi trường kinh doanh đại doanh nghiệp muốn đổi sản phẩm Tồn kho nhiều có nguy trì sản phẩm lỗi thời + Lên kế hoạch trả nợ ngắn hạn dài hạn cơng ty Vì trì q nhiều nợ rủi ro cho công ty chủ nợ yêu cầu trả nợ mà cơng ty khơng đáp ứng Tóm lại để hướng công ty hoạt động hiệu phát triển cách bền vững cần phải thực tốt giải pháp Sau trình thực nên kiểm tra lại để vòng hoạch định sau ưu việt vịng hoạch định trước NHĨM TH: Trang 31 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC KẾT LUẬN Trong ngành thiết bị điện gia dụng AO Smith doanh nghiệp lớn Có thị trường rộng lớn Đây lợi doanh nghiệp, đồng thời thách thức đặt cho nhà lãnh đạo Làm để doanh nghiệp hướng, hoạt động kinh doanh có hiệu câu hỏi đặt nhà quản trị cấp cao doanh nghiệp Hoạch định công cụ giúp doanh nghiệp giải tốt câu hỏi đặt Hoạch định giúp doanh nghiệp xác định phương hướng hoạt động, biết hội khó khăn thách thức tương lai, từ có kế hoạch phịng tránh Thơng qua bảng kế hoạch tài hiệu doanh nghiệp thu hút nhà đầu tư, đầu tư vào doanh nghiệp mang để lại lợi nhuận cho cơng ty Giúp cơng ty có vị vững thị trường cạnh tranh đầy thử thách Để hoạch định cách hiệu nhà hoạch định cần phải phân tích tốt thơng số dựa bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước Đồng thời nhà lãnh đạo cần nhạy bén để nhận thấy thay đổi môi trương vĩ mô vi mô ảnh hưởng đến doanh nghiệp linh động thay đổi bảng kế hoạch cần thiết Tóm lại, việc lập kế hoạch công việc cần thiết doanh nghiệp, tổ chức nên quan tâm thực kiểm tra trình thực để tiến trình hoạch định đem lại kết cao nhất, NHĨM TH: Trang 32 VIETHANIT ĐỒ ÁN MƠN HỌC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Giáo trình tài – tín dụng, TS Huỳnh Bá Thúy Diệu, Trường Cao đẳng CNTT Hữu Nghị Việt – Hàn [2] Trang web www.tailieu.vn [3] Một số giáo trình điện tử NHĨM TH: Trang 33 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC NHIỆM VỤ CỦA TỪNG THÀNH VIÊN Đồ án hoàn thành nhờ phối hợp thành viên nhóm Nhiệm vụ thành viên sau: Thành viên Nhiệm vụ Tỷ lệ hoàn thành Nguyễn Thị Hồng Lựu Phần I: Lời mở đầu 100% - Các lập kế hoạch tài loại kế hoạch tài Phần II: Dịch bảng cân đối kế tốn nhận xét - Lập ngân sách ngân quỹ,bảng cân đối kế toán quý I/ 2011 Phần III: Đánh giá tình hình hoạt động cơng ty Chỉnh sửa hồn thiện đồ án Phạm Thị Mỹ Chi Phần I: Khái niệm, vai trò, mục tiêu 100% hoạch định tài Phần II: Nhận xét bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước Lập Ngân sách sản xuất, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh quý I/ 2011 Phần III: Giải pháp cho công ty sau hoạch định Nguyễn Thị Hồng Anh Phần I: Lý thuyết ngân sách quản lý, 90% ngân sách ngân quỹ Phần II: Lập kế hoạch mua sắm, ngân sách quản lý NHÓM TH: Trang 34 VIETHANIT Huỳnh Thị Xuân Ba ĐỒ ÁN MÔN HỌC Phần I: Phương pháp lập kế hoạch tài 90% Phần II: Dịch bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Lập ngân sách bán hàng Lữ Thị Như Phương Phần I: Lý thuyết ngân sách quản lý, 90% ngân sách bán hàng, ngân sách sản xuất Phần II: Sơ lược công ty AO Smith Kế hoạch đầu tư tài trợ Vũ Công Danh Phần I: Lý thuyết dự toán báo cáo kết 90% hoạt động kinh doanh, dự toán bảng cân đối kế toán Phân II: Nhận xét bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước Lập bảng biến động cơng ty AO Smith Phần III: Kết kuận NHĨM TH: Trang 35 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN NHÓM TH: Trang 36 VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC NHÓM TH: Trang 37 ... NHÓM TH: Trang VIETHANIT ĐỒ ÁN MÔN HỌC PHẨN II HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH T? ?I CHÍNH Q I/ 2011 T? ?I CÔNG TY AO SMITH 2.1 Sơ lược AO Smith (AOS) 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển AO Smith có lịch sử phong... Kế hoạch đầu tư t? ?i trợ q? ?i I năm 2011 cơng ty AO Smith 24 Bảng 2.9: Dự tốn báo cáo kết hoạt động kinh doanh Q? ?i I năm 2011 công ty AO Smith 24 Bảng 2.10: Xác định thay đ? ?i t? ?i. .. Quốc n? ?i có nhiều chi nhánh AO Smith 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Đứng đầu công ty chủ tịch h? ?i đồng quản trị Paul W Jones AO Smith Ơng hệ thứ năm gia đình Smith đứng lãnh đạo công ty Đ? ?i H? ?i Đồng