Chuong 3 - TTTM truc tiep cua TCTD pps

CHƯƠNG III TÀI TRỢ THƯƠNG MẠI QUỐC TẾ TRỰC TIẾP CỦA TỔ CHỨC TÍN DỤNG I. Khái niệm  TTTMQT trực tiếp của TCTD là tập hợp các biện pháp hoặc hình thức hỗ trợ tài chính của TCTD trực tiếp đến HĐ kinh doanh TMQT của doanh nghiệp.  Loại hình tài trợ: - Sử dụng vốn của mình để tài trợ cho khách hàng - Tài trợ bằng “chữ tín” cho khách hàng - Cung ứng dịch vụ tài chính cho khách hàng Đặc trưng của TTTMQT trực tiếp của TCTD:  Người cung ứng tài trợ: Các TCTD mà chủ yếu là các NHTM  Phương tiện tài trợ: tiền tệ, dịch vụ hoặc chữ “tín” của TCTD  Loại hình tài trợ: Chủ yếu là ngắn hạn  Mục đích tài trợ: Thu lãi với tín dụng tiền tệ hoặc thu phí với từ các dịch vụ hoặc tài trợ bằng “chữ tín” II. Các loại hình TTTMQT trực tiếp của TCTD 1. Sử dụng vốn của mình để tài trợ trực tiếp cho khách hàng: - Tín dụng ngân hàng - Tín dụng XNK - Chiết khấu thương phiếu 2. Tổ chức tín dụng tài trợ chữ “TÍN” cho khách hàng - Tín dụng chứng từ (Letter of Credit) - Bảo lãnh Ngân hàng (Bank’s guarantee) - Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C) - Chấp nhận hối phiếu của NH (Bank’s acceptance) - Chấp nhận hoàn trả (Reimbursement acceptance) 3. Tài trợ bằng dịch vụ tài chính 1. Sử dụng vốn của mình để tài trợ trực tiếp cho khách hàng 1.1 Tín dụng ngân hàng bằng tiền tệ: - Khái niệm: Là việc NH thỏa thuận để khách hàng sử dụng tài sản bằng tiền với nguyên tắc có hoàn trả bằng các nghiệp vụ cho vay. - Đặc điểm của TDNH:  Nguyên tắc: tính chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị, tính thời hạn, tính hoàn trả và có đền bù  Chủ thể tham gia: TCTD và các doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn  Khách thể: Tài sản bằng tiền  Chi phí: Lãi phát sinh trên tài sản vay mà doanh nghiệp phải trả cho Ngân hàng. Đặc điểm của TDNH  Cơ sở của tín dụng NH: Là lòng tin giữa NH và người đi vay  Nguồn tài trợ: Là nguồn vốn huy động từ vốn tạm thời nhàn rỗi của DN, tiết kiệm từ dân cư, kết dư từ ngân sách.  Thời hạn tài trợ: Có thể là ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn.  Điều kiện cho vay: - Dựa vào năng lực tài chính của DN - Tính khả thi của dự án đầu tư - Mối quan hệ giữa NH và khách hàng - Giá trị của tài sản đảm bảo cho khoản vay Vai trò của TDNH với tư cách là một hình thức TTTMQT  Đáp ứng vốn để duy trì quá trình tái sản xuất, góp phần đầu tư phát triển kinh tế  Thúc đẩy quá trình tập trung vốn và tập trung sản xuất  Thúc đẩy chế độ hạch toán kinh doanh, tăng cường quản lí tài chính, tăng tích lũy đối với doanh nghiệp.  Là công cụ của Nhà nước điều tiết khối lượng tiền tệ lưu thông trong nền kinh tế Đánh giá hiệu quả của tài trợ  Nhu cầu vốn của doanh nghiệp  Khả năng sinh lời của dự án đầu tư  So sánh giữa lợi nhuận thu được và lãi phải trả  Xác định thời hạn vay thực tế và thời hạn vay danh nghĩa.  Xác định lãi suất thực tế và lãi suất danh nghĩa Thời hạn tín dụng trung bình  Thời hạn tín dụng trung bình: Là khoảng thời gian trong đó toàn bộ số tiền vay được sử dụng.  Công cụ đo lường hiệu quả sử dụng vốn  Thời hạn tín dụng trung bình xác định theo CT  THTDTB = - Thời hạn tín dụng trung bình từng thời kì được XĐ theo công thức: THTDTBtungthoiki =  Tổng dư nợ từng thời kì = Dư nợ thực tế * Thời hạn dư nợ ∑ iBtungthoikThoihanTDT ∑∑ yTongtienvaTongduno Ví dụ - thời hạn tín dụng trung bình  Doanh nghiệp được cấp một khoản tín dụng với tổng số tiền vay là 3 tỷ. Khoản vay được cấp trong thời gian 2 năm theo định kì 3 tháng/1 lần (giải ngân vào cuối kì). Tính thời hạn tín dụng trung bình của thời kì giải ngân?  Đáp án: 10.5 tháng [...]... cho Người thụ hưởng  Đặc điểm lưu thông của hối phiếu: - HP hình thành từ các HĐGD cơ sở - HP có thể được nhận diện dễ dàng, trực tiếp - Là trái vụ một bên - Tính “trừu tượng” của hối phiếu - Tính bắt buộc trả tiền của hối phiếu - Tính có thể chuyển nhượng của hối phiếu Mẫu hối phiếu Số: 1 23/ ex Hối phiếu đòi nợ Số tiền: 12,000 USD Hànội, 10 tháng 3 năm 2009 Ngay sau khi nhìn thấy bản thứ NHẤT (Bản thứ... mức kí quỹ là x% trong thời hạn 3 tháng, phí mở L/C là 0.1% Trị giá của L/C là 100,000 USD HĐ XK của DN trả chậm 3 tháng sau khi giao hàng, vì vậy DN quyết định chiết khấu hối phiếu đòi nợ do mình kí phát tại ICB Mệnh giá của HP là 140,000 USD, tỉ lệ chiết khấu 10% Câu hỏi  Tính tổng chi phí thanh toán của DN khi thực hiện HĐ trung gian này nếu: - X=0 - X = 100 - X = 50 - Xác định lợi nhuận thuần của... sử dụng và giá trị trao đổi của nó  CK thương phiếu là mua lại các quyền và lợi ích của thương phiếu khi đáo hạn  Tỉ lệ CK phụ thuộc: - Uy tín của người trả tiền - Uy tín của người kí phát - Tính chất của giao dịch XNK - Mối quan hệ giữa người sở hữu TP và ngân hàng - Thời hạn của thương phiếu Gọi F: Mệnh giá thương phiếu D: Tỉ lệ chiết khấu của NH N: Thời hạn cấp tín dụng  Công thức tính tỉ lệ chiết... cho một người khác  Đặc điểm lưu thông của ký phiếu: - Nên được bảo lãnh trước khi lưu thông vì kỳ phiếu không có tính bắt buộc trả tiền - Không phát sinh yêu cầu chấp nhận thanh toán kỳ phiếu - Kỳ phiếu được phát hành trước khi người bán giao hàng cho người mua Mẫu kỳ phiếu Số: 11/14 Hối phiếu nhận nợ Số tiền: 100,000,000VND Hà nội, ngày 3 tháng 3 năm 2009 Trả theo lệnh Công ty Hòa An một số tiền là... giao hàng) 1 .3 Chiết khấu thương phiếu (Bills Discounted) a Khái niệm thương phiếu: - Là các phương tiện thanh toán sử dụng thay cho thanh toán trực tiếp bằng tiền mặt - Thương phiếu phát triển cùng với mức độ tiền tệ hóa trong nền kinh tế - Thương phiếu gồm có: Hối phiếu (Bills of Exchange) và Kỳ phiếu (Promissory Notes) - Cơ sở của nghiệp vụ chiết khấu thương phiếu là tính có thể chuyển nhượng được của... đồng (performance guarantee) 2 .3 Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C)  Thư tín dụng dự phòng bản chất là một thư bảo lãnh, được ra đời trước tiên tại Hoa Kỳ  Vai trò của thư tín dụng dự phòng: - Đảm bảo thực hiện nghĩa vụ - Vai trò là một công cụ tài trợ: thể hiện trong tín dụng dự phòng khoản tiền ứng trước, tín dụg dự phòng khoản tiền bảo hiểm, khoản thuế phải nộp … - Vai trò đốc thúc thực hiện nghĩa... < 100% thì sao? TTTMQT bằng các loại thư tín dụng khác nhau  Tài trợ bằng L/C chuyển nhượng (Transferable L/C)  Tài trợ bằng L/C tuần hoàn (Revolving L/C)  Tài trợ bằng L/C đối ứng (Reciprocal L/C)  Tài trợ bằng L/C giáp lưng (Back to back L/C) Đánh giá hiệu quả của TTTMQT bằng thư tín dụng  Nếu tỉ lệ kí quỹ là 100% và DN kí quỹ bằng vốn của mình: CP = Phí mở L/C + Tiền kí quỹ - Lãi được hưởng... khoản vay  Doanh nghiệp kí 1 hợp đồng tín dụng với NH, vay 2 tỷ VND trong thời gian 3 năm Lãi suất khoản vay là 9%/1 năm DN sẽ nhận được khoản giải ngân 1 lần vào ngày 1/1/2009 và sẽ hoàn trả khoản vay nhiều lần, mỗi lần thanh toán 1 số tiền như nhau trong 2 năm từ 1/1/2010 đến 31 /12/2011 (thanh toán theo định kì 3 tháng/1 lần)  Tính thời hạn tín dụng trung bình và lãi suất thực tế của khoản vay... sau khi giao hàng - Tín dụng XK trước khi giao hàng: là TD do ngân hàng hoặc người NK cấp cho DNXK để mua nguyên vật liệu để sản xuất, chế biến hàng hóa XK => thường là tín dụng trung và ngắn hạn - Tín dụng XK sau khi giao hàng: Là loại TD cấp cho DN sau khi đã có bộ chứng từ gửi hàng, được thực hiện theo nguyên tắc luân chuyển (giữa TD trước khi giao hàng và TD sau khi giao hàng) 1 .3 Chiết khấu thương... được hưởng từ tiền kí quỹ + Lợi tức có thể thu được từ HĐKD  Nếu tỉ lệ kí quỹ là 100% và DN vay vốn để kí quỹ: CP = Phí mở L/C + Tiền kí quỹ - Lãi được hưởng từ tiền kí quỹ + Lãi vay NH  Nếu tỉ lệ kí quỹ là 0%: CP = Phí mở L/C CP tiết kiệm được = Tiền kí quỹ - Lãi được hưởng từ tiền kí quỹ + lãi vay NH Bài tập  Một DN kinh doanh thương mại đang thực hiện một hợp đồng trung gian mua bán giữa 2 đối . hối phiếu: - HP hình thành từ các HĐGD cơ sở - HP có thể được nhận diện dễ dàng, trực tiếp - Là trái vụ một bên - Tính “trừu tượng” của hối phiếu - Tính bắt buộc trả tiền của hối phiếu - Tính có. của TCTD 1. Sử dụng vốn của mình để tài trợ trực tiếp cho khách hàng: - Tín dụng ngân hàng - Tín dụng XNK - Chiết khấu thương phiếu 2. Tổ chức tín dụng tài trợ chữ “TÍN” cho khách hàng - Tín. Credit) - Bảo lãnh Ngân hàng (Bank’s guarantee) - Thư tín dụng dự phòng (Standby L/C) - Chấp nhận hối phiếu của NH (Bank’s acceptance) - Chấp nhận hoàn trả (Reimbursement acceptance) 3. Tài trợ