CHUYÊN ĐÊ ̀ 9 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN pps

CHUYÊN ĐỀ 9 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN GV: TS Trần Thị Mộng Tuyết Khái niệm  Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, là đơn vị có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và hạch toán độc lập.  Tại VN, theo quy chế về tổ chức và hoạt động của CtyCK quy định:  CtyCK là CtyCP hay Cty TNHH thành lập hợp pháp tại VN được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh CK: môi giới chứng khoán; tự doanh chứng khoán; bảo lãnh phát hành chứng khoán; tư vấn đầu tư chứng khoán. Điều kiện cấp giấy phép kinh doanh CK tại VN  Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội và phát triển ngành CK.  Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh CK.  Có mức vốn pháp định cho từng loại hình kinh doanh.  Ban GĐ, các nhân viên kinh doanh phải đáp ứng đầy đủ điều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề kinh doanh CK.  Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp cho Cty có giấy phép tự doanh. 1. Chức năng của Công ty chứng khoán  Tạo ra cơ chế huy động vốn  Cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị của các khoản đầu tư.  Cung cấp cơ chế chuyển ra tiền mặt cho các nhà đầu tư. 2. Vai trò của Công ty chứng khoán  Vai trò huy động vốn  Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả  Vai trò cung cấp ra một cơ chế chuyển ra tiền mặt  Thực hiện tư vấn đầu tư  Tạo ra các sản phẩm mới 3. Mô hình hoạt động của Công ty chứng khoán  3.1 Công ty chuyên doanh chứng khoán.  Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các Cty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận, các ngân hàng không trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán.  Ưu điểm của mô hình này:  Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng.  Tạo điều kiện cho TTCK phát triển do tính chuyên môn hoá cao hơn.  3.2 Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán.  Các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.  Mô hình này chia ra hai loại:  Loại đa năng một phần: các ngân hàng muốn kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm phải lập Cty độc lập hoạt động tách rời.  Loại đa năng hoàn toàn: các ngân hàng được kinh doanh CK, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ.  Ưu điểm:  Ngân hàng có thể đa dạng hoá, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ đó giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung.  Ngân hàng tận dụng được thế mạnh về vốn để kinh doanh chứng khoán, khách hàng có thể sử dụng nhiều dịch vụ đa dạng và lâu năm của ngân hàng.  Hạn chế:  Không phát triển được thị trường cổ phiếu.  Nếu có biến động trên TTCK, sẽ ảnh hưởng mạnh đến hoạt động kinh doanh tiền tệ của ngân hàng, dễ dẫn đến các cuộc khủng hoảng tài chính. 4. Cơ cấu tổ chức của Cty chứng khoán Giám đốc Phó Giám Đốc phụ trách Phó Giám Đốc phụ trách P. Môi giới P. Bảo lãnh và phát hành P. Phân tích và tư vấn P. Tự doanh P. Kế toán Lưu ký P. Tổ chức hành chính [...]... trên, công ty chứng khoán còn có thể thực hiện một số hoạt động khác như cho vay chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư, kinh doanh bảo hiểm… 6 Trách nhiệm của người hành nghề chứng khoán + Người hành nghề chứng khoán không được : - Đồng thời làm việc cho tổ chức khác có quan hệ sở hữu với công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ nơi mình làm việc - Đồng thời làm việc cho công ty chứng khoán, công ty quản lý... và cập nhập thông tin về các chứng khoán đã đăng ký lưu ký  Bảo quản , lưu trữ , thu thập và xử lý sổ liệu liên quan đến đăng ký chứng khoán  Thực hiện kiểm soát nội bộ nhằm bảo vệ khách hàng hoặc người sở hữu chứng khoán  Lên danh sách người sở hữu chứng khoán có chứng khoán lưu ký tại công ty chứng khoán và theo dõi tỷ lệ nắm giữ chứng khoán của người sở hữu chứng khoán phù hợp với quy định của... nhập chứng khoán Nghiệp vụ này của công ty chứng khoán xuất phát từ nghiệp vụ quản lý hộ chứng khoán cho khách hàng Khi thực hiện quản lý hộ, công ty phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãi chứng khoán khi đến hạn để thu hộ rồi gởi báo cáo cho khách hàng Tuy nhiên, trên thực tế các công ty thường không trực tiếp quản lý mà sẽ lưu ký tại trung tâm lưu ký chứng khoán Ngoài ra các nghiệp vụ kể trên, công. .. toán thanh toán được thực hiện qua tài khoản này  Tài khoản lưu ký chứng khoán của khách hàng phải tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khoán của công ty  Công ty không được sử dụng chứng khoán trong tài khoản lưu ký chứng khoán vì lợi ích của bên thứ ba hoặc vì lợi ích của chính thành viên lưu ký  Công ty không được sử dụng chứng khoán của khách hàng để thanh toán các khoản nợ của chính mình hoặc...  Công bố mức phí giao dịch …  5.2 Tự doanh chứng khoán  a Khái niệm: Là nghiệp vụ mà trong đó công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán các chứng khoán cho chính mình Quy định v ̀ vốn tối thiểu: 100 ty VNĐ  b Những yêu cầu đối với CtyCK trong hoạt động tự doanh: Tách biệt quản lý giữa nghiệp vụ tự doanh và môi giới; giữa tài sản của khách hàng và tài sản của chính công ty. .. chia ra làm 2 khối tương ứng với 2 khối công việc mà công ty chứng khoán đảm nhận  - Khối I (front office) :thực hiện giao dịch, mua bán, kinh doanh chứng khoán ( liên hệ đến khách hàng )  Ứng với 1 nghiệp vụ kinh doanh CK, công ty có thể tổ chức 1 phòng để thực hiện  - Khối II (back office): thực hiện công việc yểm trợ khối I  Đối với các công ty chứng khoán lớn còn có thêm chi nhánh văn phòng... trình đăng ký chứng khoán tại công ty  Cung cấp dịch vụ chuyển quyền sở hữu chứng khoán đối với các chứng khoán phát hành riêng lẻ theo yêu cầu của tổ chức phát hành  Thu phí đối với khách hàng sử dạng dịch vụ đăng ký chứng khoán theo quy định của pháp luật  c Nguyên tắc quản lý tài khoản lưu ký chứng khoán của khách hàng :  Mỗi khách hàng chỉ được mở một tài khoản lưu ký chứng khoán và mọi bút... cấp phép , công ty chứng khoán được phép thực hiện nghiệp vụ tư vấn tài chính bao gồm : - Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp , thâu tóm, sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn quản trị công ty cổ phần … - Tư vấn chào bán , niêm yết chứng khoán - Tư vấn cổ phấn hoá , xác định giá trị doanh nghiệp - Tư vấn tài chính khác phù hợp với quy định pháp luật + Khi cung cấp dịch vụ tư vấn , công ty chứng khoán và... của Cty chứng khoán  5.1 Môi giới chứng khoán  a Khái niệm Là một hoạt động của Công ty CK đại diện khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó Quy định v ̀ vốn tối thiểu: 25 ty VNĐ  b/ Chức năng của hoạt động môi giới :  Cung cấp dịch vụ  Khách hàng... loại nhà môi giới chứng khoán: Môi giới dịch vụ Môi giới chiết khấu Môi giới uỷ nhiệm hay môi giới thừa hành Môi giới độc lập (hay môi giới “2 đô-la”) Nhà môi giới chuyên môn  e Các hoạt động: Mở tài khoản giao dịch  Ký kết Hợp đồng Quản lý tiền và chứng khoán của khách hàng Nhận lệnh giao dịch  Chỉ nhận phiếu lệnh chính xác, kiểm tra tiền – CK của khách hàng  Thực hiện . CHUYÊN Đ ̀ 9 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN GV: TS Trần Thị Mộng Tuyết Khái niệm  Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán, là đơn vị. hình hoạt động của Công ty chứng khoán  3.1 Công ty chuyên doanh chứng khoán.  Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các Cty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận, các. chế v ̀ tổ chức và hoạt động của CtyCK quy định:  CtyCK là CtyCP hay Cty TNHH thành lập hợp pháp tại VN được UBCKNN cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình