Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh pps

Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 1/27 MỤC LỤC Trang Lời mở đầu 3 PHẦN I – Lý thuyết chung về thẩm định tín dụng và quyết định cho vay trung, dài hạn 1. Các vấn đề chung: khái niệm và mục tiêu thẩm định 4 1.1 Khái niệm 4 1.2 Mục tiêu của thẩm định tín dụng 5 1.3 Các loại dự án 5 1.4 Quy trình phân tích dự án 6 2. Thẩm định tín dụng và quyết định cho vay trung và dài hạn 7 2.1 Thẩm định các thông số dự báo thị trường và doanh thu 7 2.2 Thẩm định các thông số xác định chi phí 8 2.3 Thẩm định ngân lưu của dự án 9 2.3.1 Xử lý các biến số ngân lưu 9 2.3.2 Xử lý lạm phát 10 2.3.3 Tách biệt quyết định đầu tư và quyết định tài trợ 10 2.3.4 Hai phương pháp ước lượng ngân lưu 10 2.4 Thẩm định chi phí sử dụng vốn của dự án 11 2.4.1 Giới thiệu 11 2.4.2 Chi phí sử dụng vốn bộ phận 11 2.4.2.1 Chi phí sử dụng nợ 11 2.4.2.2 Chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi 12 2.4.2.3 Chi phí sử dụng vốn cổ phần thường 12 2.4.2.4 Chi phí sử dụng vốn trung bình trọng số (WACC) 12 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 2/27 2.5 Thẩm định chỉ tiêu quyết định đầu tư dự án 12 2.5.1 Hiện giá ròng(NPV) 12 2.5.2 Suất sinh lợi nội bộ (IRR) 13 2.5.3 Thời gian hoàn vốn (PBP) 13 2.5.4 Suất sinh lợi bình quân trên giá trị sổ sách 14 2.5.5 Chỉ số lợi nhuận (PI) 14 PHẦN II – Thực trạng về thẩm định và cho vay dự án ở Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn – Chi nhánh Bình Chánh 3. Thực trạng thẩm định và cho vay 15 3.1 Điều kiện cho vay 15 3.2 Thời hạn cho vay 18 3.3 Tình hình nguồn vốn và dư nợ 18 4. Đánh giá vai trò thẩm định dự án của Ngân hàng NNo&PTNT 20 4.1 Mặt tích cực 20 4.2 Tồn tại hạn chế trong quá trình thẩm định và phân tích hồ sơ vay vốn 22 5. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án trong quyết định cho vay 25 5.1 Định hướng về mặt chiến lược 25 5.2 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn 25 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 3/27 LỜI MỞ ĐẦU Trong quá trình đổi mới, hệ thống ngân hàng có tầm quan trọng đặc biệt, là kênh cơ bản cung ứng vốn cho nền kinh tế để thực hiện các chỉ tiêu vĩ mô của nền kinh tế. Ngoài cho vay thương mại đối với các tổ chức và cá nhân, hệ thống ngân hàng còn là nguồn tài chính quan trọng để thực hiện các chủ trương, chính sách của Đảng và Chính phủ như cho vay đối với hộ nghèo, vùng sâu, vùng xa, góp phần hạn chế đáng kể sự chênh lệch phát triển giữa các nhóm thu nhập và giữa các vùng trong nước, từng bước chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hóa, hiện đại hóa. Sự phát triển ngày càng lớn mạnh cả về nội dung và chất lượng của hệ thống Ngân hàng thương mại trong bối cảnh toàn cầu hoá hiện nay đã có tác động lớn, thúc đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng kinh tế, tạo tiền đề cho quá trình mở cửa và hội nhập. Nhờ vào hoạt động của hệ thống ngân hàng mà nhu cầu sử dụng vốn để duy trì và mở rộng quy mô sản xuất của các thành phần kinh tế được đáp ứng, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh diễn ra một cách nhanh chóng và hiệu quả. Trong thực tế, lượng cho vay của các tổ chức tín dụng đã tăng rất nhanh và loại hình cho vay cũng trở nên vô cùng đa dạng bởi chỉ có lãi suất thu được từ cho vay mới bù nổi các chi phí tiền gửi, chi phí dự trữ, chi phí kinh doanh và quản lý, chi phí vốn trôi nổi, chi phí thuế các loại và chi phí rủi ro đầu tư. Cho đến nay, ở Việt Nam và các nước đang phát triển, một ngân hàng được thành lập và đi vào hoạt động, mối quan tâm chính và thường xuyên của nó là sẽ cho ai vay và sẽ đầu tư vào đâu. Nói cách khác, tại các thị trường đang phát triển, thì đối tượng đầu tư là mối bận tâm nhiều hơn (nếu không nói là vấn đề quan trọng nhất), khác với vấn đề đặt ra cho các ngân hàng ở các thị trường phát triển là khi đầu tư lại chủ yếu quan tâm đến lợi tức và mức độ an toàn. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 4/27 Phần I LÝ THUYẾT CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG VÀ QUYẾT ĐỊNH CHO VAY TRUNG VÀ DÀI HẠN 1. Các vấn đề chung: khái niệm và mục tiêu thẩm định 1.1 Khái niệm: Tín dụng trung hạn là những khoản tín dụng có thời hạn từ 1 cho đến 5 năm. Tín dụng dài hạn là những khoản tín dụng có thời hạn trên 5 năm. Ngân hàng cấp các khoản tín dụng trung hoặc dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho đầu tư vào tài sản cố định hoặc đầu tư vào các dự án đầu tư, hoặc có thể cấp các khoản tín dụng trung hoặc dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên của doanh nghiệp. Tuy nhiên, thực tế thì các khoản tín dụng trung và dài hạn nhằm mục đích đầu tư vào các dự án đầu tư. Thẩm định tín dụng là sử dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích nhằm kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy và rủi ro của một dự án mà khách hàng đã xuất trình nhằm phục vụ cho việc ra quyết định tín dụng. Thẩm định tín dụng cố gắng phân tích và hiểu được tính chất khả thi thực sự của dự án về mặt kinh tế đứng trên góc độ của ngân hàng. Khi lập dự án, khách hàng mong muốn được vay vốn, có thể đã thổi phồng và dẫn đến ước lượng quá lạc quan về hiệu quả kinh tế của dự án. Do vậy, thẩm định tín dụng cần phải xem xét đánh giá đúng thực chất của dự án. Tuy nhiên, không phải vì thế mà thẩm định tín dụng ước lượng dự án một cách quá bi quan khiến cho hiệu quả dự á bị giảm sút đến nỗi quyết định không cho vay. Thẩm định tín dụng trung hoặc dài hạn thực chất là thẩm định dự án đầu tư, do khách hàng lập và nộp cho ngân hàng khi làm thủ tục vay vốn, dựa trên quan điểm của ngân hàng. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 5/27 1.2 Mục tiêu của thẩm định tín dụng: Mục đích của thẩm định tín dụng là nhằm phục vụ cho việc ra quyết định cho vay. Do vậy, để giúp cho cán bộ tín dụng và lãnh đạo ngân hàng có thể mạnh dạn và tránh sai lầm trong quyết định cho vay, thẩm định tín dụng cần đạt được các mục tiêu sau: - Đánh giá mức độ tin cậy của dự án đầu tư mà khách hàng đã lập và nộp cho ngân hàng khi làm thủ tục vay vốn. - Phân tích và đánh giá được mức độ rủi ro của dự án khi quyết định cho vay. - Giảm xác suất của hai loại sai lầm khi quyết định cho vay: cho một dự án tồi và từ chối cho vay một dự án tốt. 1.3 Các loại dự án: Dự án đầu tư có thể được xem xét từ nhiều góc độ. Về mặt hình thức, dự án đầu tư là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết và có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả và thực hiện những mục tiêu nhất định trong tương lai. Về góc độ quản lý, dự án đầu tư là một công cụ hoạch định việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo ra các kết quả kinh tế tài chính trong một thời gian dài. Trên góc độ kế hoạch hóa, dự án đầu tư là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiết của một công cuộc đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội, làm tiền đề cho các quyết định đầu tư và tài trợ. Dự án đầu tư là một hoạt động kinh tế riêng biệt nhỏ nhất trong công tác kế hoạch hóa nền kinh tế nói chung. Về mặt nội dung, dự án đầu tư là tập hợp các hoạt động có liên quan với nhau được kế hoạch hóa nhằm đạt các mục tiêu đã định bằng việc tạo ra các kết quả cụ thể trong một thời gian nhất định, thông qua việc sử dụng các nguồn lực xác định. Trong hoạt động của doanh nghiệp, các nhà quản lý đặc biệt là giám đốc tài chính, thường có những dự án đầu tư vốn lớn. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 6/27  Dựa vào mục đích, các dự án đầu tư vốn có thể được phân loại thành: - Dự án đầu tư mới tài sản cố định. - Dự án thay thế nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc cắt giảm chi phí. - Dự án mở rộng sản phẩm thị trường hiện có sang sản phẩm hoặc thị trường mới. - Dự án an toàn lao động và/hoặc bảo vệ môi trường. - Dự án khác.  Dựa vào mối quan hệ, các dự án có thể phân chia thành: - Dự án độc lập: là dự án mà việc chấp nhận hay bác bỏ dự án không làm ảnh hưởng gì đến những dự án khác đang được xem xét. - Dự án phụ thuộc: là dự án mà việc chấp nhận hay bác bỏ dự án phụ thuộc vào việc chấp nhận hay bác bỏ một dự án khác. - Dự án loại trừ nhau: là những dự án không thể được chấp nhận đồng thời, nghĩa là chỉ chọn một trong số những dự án đó mà thôi. 1.4 Quy trình phân tích dự án: Phân tích và ra quyết định đầu tư là quá trình lập kế hoạch cho một khoản chi đầu tư có sinh lời kỳ vọng liên tục trong nhiều năm. Việc thực hiện các dự án trên sẽ ảnh hưởng đến ngân lưu chung của công ty ngay bây giờ và trong tương lai. Để có sự phối hợp tốt với khách hàng, nhân viên tín dụng cần nắm vững quy trình lập và phân tích dự án đầu tư của khách hàng. Quy trình phân tích và ra quyết định đầu tư của khách hàng có thể được mô tả như sau: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 7/27 Hình 1: Quy trình lập, phân tích và quyết định đầu tư dự án. 2. Thẩm định tín dụng và quyết định cho vay trung và dài hạn: 2.1 Thẩm định các thông số dự báo thị trường và doanh thu: Các thông số thường gặp bao gồm: - Dự báo tăng trưởng của nền kinh tế. - Dự báo tỷ lệ lạm phát. - Dự báo tỷ giá hối đoái. - Dự báo kim ngạch xuất nhập khẩu. - Dự báo tốc độ tăng giá. - Dự báo nhu cầu thị trường về loại sản phẩm dự án sắp đầu tư. - Ước lượng thị phần của doanh nghiệp. - Ngoài ra còn có nhiều loại thông số dự bán khác nữa tùy theo từng dự ná chẳng hạn như: công suất máy móc thiết bị,… Nhìn chung, các loại thông số này có thể chia thành hai loại: các thông số có thể thu thập được từ dự báo kinh tế vĩ mô và các thông số chỉ có thể thu thập từ kết quả nghiên cứu thị trường. Xác định dự án: Tìm cơ hội và đưa ra đề nghị đầu tư vào dự án Đánh giá dự án: Ước lượng ngân lưu liên quan và suất chiết khấu hợp lý Lựa chọn tiêu chuẩn quyết định: Lựa chọn luật quyết định (NPV, IRR, PP) Ra quyết định: Chấp nhận hay từ chối dự án Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 8/27 Từ kinh nghiệm cho thấy, nhân viên tín dụng cần phải làm những việc sau đây: - Nhận thẩm định dự án đầu tư vào những ngành mà mình có kiến thức và am hiểu kỹ về tình hình thị trường của ngành đó. - Tổ chức tốt cơ sở dữ liệu lưu trữ những thông tin liên quan đến ngành mà mình phụ trách. - Liên hệ các thông số của dự án đang thẩm định với các thông số tương ứng ở các dự án đã triển khai hoặc cơ sở sản xuất tương tự đang hoạt động. - Viếng thăm, quan sát, thảo luận và trao đổi thêm với các bộ phận liên quan của doanh nghiệp để có thêm thông tin, hình thành kỳ vọng hợp lý về các thông số đang thẩm định. 2.2 Thẩm định các thông số xác định chi phí: Các thông số này rất đa dạng và thay đổi tùy theo đặc điểm công nghệ sử dụng trong từng loại dự án, thường do các chuyên gia kỹ thuật và chuyên gia kế toán quản trị ước lượng và đưa ra. Bao gồm: - Công suất máy móc thiết bị. - Định mức tiêu hao năng lượng, nguyên vật liệu, sử dụng lao động,… - Đơn giá các loại chi phí như lao động, nguyên vật liệu, nhiên liệu, năng lượng,… - Phương pháp khấu hao, tỷ lệ khấu hao. - Ngoài ra, còn có nhiều loại thông số dự báo khác nữa tùy theo từng dự án, chẳng hạn như công suất máy móc thiết bị,… Từ kinh nghiệm cho thấy, nhân viên tín dụng cần phải làm những việc sau đây: - Nhận thẩm định dự án thuộc những ngành mà mình có kiến thức và am hiểu kỹ về tình hình chi phí hoạt động của ngành đó. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 9/27 - Tổ chức tốt cơ sở dự liệu lưu trữ những thông tin liên quan đến chi phí hoạt động của ngành mà mình phụ trách. - Liên hệ các thông số của dự án đang thẩm định với các thông số tương ứng ở các dự án đã triển khai hoặc cơ sở sản xuất tương tự đang hoạt động. - Viếng thăm, quan sát, thảo luận và trao đổi thêm với các bộ phận liên quan của doanh nghiệp để có thêm thông tin, hình thành kỳ vọng hợp lý về các thông số đang thẩm định. 2.3 Thẩm định ngân lưu của dự án: Ngân lưu hay dòng tiền là bảng dự toán thu chi trong suốt thời gian tuổi thọ của dự án, nó bao gồm những khoản thực thu (dòng tiền vào) và thực chi (dòng tiền ra) của dự án tính theo từng năm. Do lợi nhuận không phản ánh chính xác thời điểm thu và chi tiền của dự án, vì vậy không phản ánh một cách chính xác tổng lợi ích của dự án theo thời giá tiền tệ. Do đó, trong phân tích tài chính dự án, chúng ta sử dụng ngân lưu chứ không sử dụng lợi nhuận như là cơ sở để đánh giá dự án. 2.3.1 Xử lý các biến số ngân lưu: Thông thường, nhân viên tín dụng cần chú ý các xử lý các loại chi phí sau: - Chi phí cơ hội: là những khoản thu nhập mà công ty phải mất đi do sử dụng nguồn lực của công ty vào dự án. Chi phí cơ hội không phải là một khoản thực chi nhưng vẫn được tính vào vì đó là một khoản thu nhập mà công ty phải mất đi khi thực hiện dự án. - Chi phí chìm (sunk cost): là những chi phí đã phát sinh trước khi có quyết định thực hiện dự án. Vì vậy, dù dự án có được thực hiện hay không thì chi phí này cũng đã xảy ra rồi. Do đó, chi phí chìm không được tính vào ngân lưu dự án, vì loại chi phí này không ảnh hưởng đến việc quyết định đầu tư hay không đầu tư dự án. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 10/27 - Chi phí lịch sử: là chi phí cho những tài sản sẵn có của công ty, được sử dụng cho dự án. Nếu chi phí cơ hội của tài sản bằng 0 thì không tính, nhưng nếu tài sản có chi phí cơ hội thì sẽ được tính vào ngân lưu dự án như trường hợp chi phí cơ hội. - Vốn lưu động: là nhu cầu vốn dự án cần phải chi để tài trợ cho nhu cầu tồn quỹ tiền mặt, các khoản phải thu, tồn kho sau khi trừ đi các khoản bù đắp từ các khoản phải trả. - Thuế thu nhập công ty: là một dòng ngân lưu ra của dự án, được xác định đưa vào báo cáo kết quả kinh doanh của dự án. - Các chi phí gián tiếp: khi dự án được thực hiện có thể làm tăng chi phí gián tiếp của công ty, vì vật chi phí gián tiếp tăng thêm này cũng phải được tính toán xác định để đưa vào dòng ngân lưu của dự án. 2.3.2 Xử lý lạm phát: Lạm phát ảnh hưởng rất lớn đến kết quả của một dự án. Lạm phát làm tăng chi phí thưc tế và thu nhập thực tế của một dự án, đồng thời cũng làm tăng chi phí cơ hội của vốn. 2.3.3 Tách biệt quyết định đầu tư và quyết định tài trợ: Dự án có thể được thực hiện một phần từ vốn vay, một phần từ vốn cổ đông. Tuy nhiên, để ra quyết định đầu tư, ta chỉ nên xem xét dự án trong trường hợp giả định đầu tư hoàn toàn bằng vốn chủ sở hữu. Vì vậy, ta sẽ không đưa khoản vay hay trả nợ gốc và lãi vào ngân lưu dự án. Có như vậy ta mới tách biệt được quyết định đầu tư với quyết định tài trợ vốn. 2.3.4 Hai phương pháp ước lượng ngân lưu Để ước lượng ngân lưu của dự án, ta có thể thực hiện bằng 2 cách: - Phương pháp trực tiếp: ngân lưu hoạt động bao gồm: [...]... thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh THỰC TRẠNG VỀ THẨM ĐỊNH VÀ CHO VAY DỰ ÁN Ở NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN – CHI NHÁNH BÌNH CHÁNH 3 Thực trạng về thẩm định và cho vay: 3.1 Điều kiện cho vay: - Có khả năng pháp luật dân sự, năng luật hành vi dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo qui định của pháp. .. Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 24/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh 5 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án trong quyết định cho vay 5.1 Định hướng về mặt chi n lược: - Tập trung mọi sức lực để duy trì tốc độ tăng trưởng nguồn vốn từ 15%-20%, dư nợ tăng từ 16%-18%, đảm bảo đủ vốn cho vay phát... bổ sung những văn bản pháp lý gì 3.2 Thời hạn cho vay: Ngân hàng NNo&PTNT nơi cho vay và khách hàng thoả thuận về thời hạn cho vay theo 2 loại: Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 17/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh - Cho vay ngắn hạn: tối đa đến 12 tháng, được xác định phù hợp với chu... công ty 2.5 Thẩm định chỉ tiêu quyết định đầu tư dự án: 2.5.1 Hiện giá ròng (NPV): Đây là chỉ tiêu cơ bản dùng để đánh giá hiệu quả của một dự án đầu tư vì nó thể hiện giá trị tăng thêm mà dự án đem lại cho công ty Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 12/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh. .. tích, đánh giá về khách hàng và hiệu quả của dự án vay vốn Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 22/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh - Đặt hiệu quả của món vay lên hàng đầu và xem đó là điều kiện tiên quyết để cán bộ tín dụng thẩm định trình duyệt cho vay vốn Tuy nhiên việc lấy dự án hay... 16/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh - Khách hàng là công ty cổ phần: Hội đồng quản trị là cấp quyết định các nội dung như: Chi n lược phát triển của công ty, phương án đầu tư, bổ nhiệm và miễn nhiệm các chức danh giám đốc (tổng giám đốc) và cán bộ quản lý quan trọng khác của công ty - Khách hàng. .. ban đầu n Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 13/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh ∑ NCFt t=0 2.5.4 Suất sinh lợi bình quân trên giá trị sổ sách: Suất sinh lợi bình quân sổ sách được xác định dựa vào lợi nhuận ròng bình quân hằng năm chia cho giá trị sổ sách ròng bình quân của vốn đầu tư. . .Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh  Dòng tiền vào tạo ra từ các hoạt động của dự án  Trừ đi dòng tiền ra cho hoạt động của dự án - Phương pháp gián tiếp: ngân lưu hoạt động bao gồm:  Lợi nhuận sau thuế  Cộng khấu hao  Cộng hoặc trừ thay đổi nhu cầu vốn lưu động 2.4 Thẩm định chi phí... Ngắn hạn 104.348 129.250 24.902 23,86 - Trung hạn 63.662 52.806 -10.856 -17,05 - Dài hạn 5.099 3.923 1.176 - 23,06 4 Nợ quá hạn 1.243 2.684 1.441 115,88 - Dài hạn 2 Doanh số thu nợ - Dài hạn 3 Dư nợ Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_ Ngày 1 19/27 Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh - Ngắn hạn 1.172... công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh định tiến độ thực hiện và kết quả đạt được của công việc kinh doanh khách hàng Trong quy trình cho vay, việc giải ngân chỉ được tiến hành khi khách hàng chứng minh đầy đủ chứng từ, hoá đơn sử dụng vốn vay Tuy nhiên, hầu hết các khoản vay đều phớt lờ điều này khiến cho vốn vay sử dụng . lại cho công ty. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp. Phương pháp trực tiếp: ngân lưu hoạt động bao gồm: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay trung, dài hạn tại Ngân hàng NNo&PTNT – Chi nhánh Bình Chánh Học viên: Nguyễn Thế Minh – Lớp NH4_