Định giá trong kế toán Tiếp cận từ lý thuyết kế toán

Nội dung Tổng quan về định giá trong kế toán Hệ thống kế toán dựa trên giá gốc Hệ thống kế toán dựa trên mức giá chung Hệ thống kế toán dựa trên giá hiện hành Đánh giá theo giá đầu ra.4Tổng quan Mục tiêu định giá Các khái niệm cơ bản Các giả thiết và nguyên tắc kế toán chiphối việc định giá

Đặt vấn đề Định giá kế toán Tiếp cận từ lý thuyết kế toán    Mâu thuẫn vai trò định giá khả định giá cách thuyết phục Mâu thuẫn nỗ lực lý thuyết khả đưa vào thực Ảnh hưởng môi trường kinh doanh Vũ Hữu Đức Nội dung      Tổng quan Tổng quan định giá kế toán Hệ thống kế toán dựa giá gốc Hệ thống kế toán dựa mức giá chung Hệ thống kế toán dựa giá hành Đánh giá theo giá đầu    Mục tiêu định giá Các khái niệm Các giả thiết nguyên tắc kế toán chi phối việc định giá Mục tiêu định giá  Định giá để làm gì? – –  Income vs Financial position Định giá để xác định lợi nhuận Định giá để xác định tình hình tài Định giá cho sử dụng? – – – Định giá mắt nhà đầu tư Định giá mắt chủ nợ Định giá mắt nhà quản lý BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tài sản Nợ phải trả Balance sheet approach Income statement approach Vốn chủ sở hữu BÁO CÁO KẾT QUẢ HĐKD Thu nhập Chi phí Lợi nhuận Income vs Financial position Investor vs Creditor Balance Sheet Approach  LN kết gia tăng tài sản  Đánh giá tài sản nợ phải trả giá trị hành/giá trị thực hiện/giá gốc… Investor  Quan tâm chủ yếu đến khả dự đoán: LN, dòng tiền, rủi ro…  Giá hành/Giá trị thực thích hợp Income Statement Approach  LN kết doanh thu trừ chi phí xác định theo nguyên tắc tương xứng  Tài sản phần lại chưa phân bổ chi phí  Đánh giá phương pháp thỏa mãn điều kiện này, thí dụ LIFO, đánh giá lại tài sản cố định … Creditor Quan tâm nhiều đến khả toán  Sự lựa chọn pp đánh giá thiên phía thận trọng  Các khái niệm  Các khái niệm Định giá – –  Xác định giá trị yếu tố báo cáo tài Chủ yếu định giá tài sản nợ phải trả Giá gốc (Historical cost) – – 10 Các khái niệm  Các khái niệm Giá hành (Current cost) – – 11 Số tiền (hoặc tương đương tiền) toán để có tài sản toán khoản nợ phải trả Còn gọi giá lịch sử/ giá phí/ giá thực tế  Số tiền (hoặc tương đương tiền) phải trả để có tài sản tương đương nhận để đổi lấy khoản phải trả tương đương Còn gọi giá thay (replacement cost) Giá trị thực (Net realizable value) – Số tiền (hoặc tương đương tiền) thu bán tài sản phải trả để toán khoản nợ 12 Các khái niệm  Các khái niệm Hiện giá (Present value) –  Giá trị khoản tiền nhận từ việc sử dụng tài sản trả để toán nợ 13 Sự kết hợp loại giá – – Giá thấp giá gốc giá thị trường Giá thấp giá gốc giá trị thực 14 Giá trần Giá trị thực Phân loại Giá thay Giá thị trường  Giá hướng khứ  Giá hướng – – –  Giá sàn Giá trị thực – Lãi định mức Giá gốc Giá hành Giá trị thực Giá hướng tương lai – Hiện giá 16 Phân loại   Giá đầu vào (Exchange input value) – –  Các khái niệm – Giá gốc Giá hành – –  Giá trị thực Hiện giá 17   Bảo toàn đồng tiền danh nghóa Bảo toàn đồng tiền theo sức mua Bảo toàn lực sản xuất Bảo toàn lực sản xuất sức mua 18 Một thí dụ đơn giản Lợi nhuận Bảo toàn đồng tiền danh nghóa  300 – 200 = 100 Bảo toàn đồng tiền theo sức mua  300 – 200 x 110% = 80 Bảo toàn lực sản xuất  300 – 240 = 60 Bảo toàn lực sản xuất sức mua  300 – 240 x 110% = 36 Ngày 31.12.x4, tài sản 300 Ngày 31.12.x3, tài sản 200 Cho biết: • Chỉ số giá chung tăng 10% so với đầu năm • Giá trị tài sản bảo toàn lực sản xuất 240 19 Khái niệm Các khái niệm bảo toàn vốn  Giá đầu (Exchange output value) – Bảo toàn vốn (Capital Maintenance) 20 Các giả thiết nguyên tắc kế toán liên quan      Hệ thống kế toán Giả định tính hoạt động liên tục (going concern) Cơ sở dồn tích (accruals basis) bao gồm nguyên tắc phù hợp (matching) Khách quan (neutrality/objectivity) Thận trọng (prudence/conservatism) Nhất quán/Có thể so sánh (consistency/comparability) 21      Sử dụng giá gốc việc ghi nhận yếu tố báo cáo tài Giả định tính hoạt động liên tục Giả định giá trị tiền tệ cố định Nguyên tắc phù hợp Nguyên tắc thực (realization principle) 22 Phê phán giá gốc  Phê phán giá gốc (tt) Lợi nhuận không vì: – – – 23 dựa giá gốc  Không phản ảnh thành quản lý việc phát triển tài sản Bị thổi phồng bối cảnh lạm phát Không có ý nghóa mặt kinh tế học Dựa nguyên tắc không đúng: – – – Giả định hoạt động liên tục Phù hợp Thận trọng 24 Hệ thống kế toán Ủng hộ giá gốc     dựa mức giá chung Lợi nhuận phản ảnh trách nhiệm giải trình Khách quan Có chứng thực nghiệm hữu ích BCTC dựa giá gốc Có giải pháp để hạn chế nhược điểm giá gốc điều chỉnh, thuyết minh 25  Lược sử phát triển – – – – – Hình thành từ đầu kỷ 20 Bắt đầu quan tâm từ thập niên 1950 – 1960 Phát triển mạnh mẽ vào thập niên 1970 Bị phê phán thay giá trị hành vào thập kỷ 1980 Vẫn áp dụng quốc gia có lạm phát cao 26 Hệ thống kế toán dựa mức giá chung    Nguyên tắc: Dựa nguyên tắc bảo toàn vốn đồng tiền theo sức mua Sức mua tính dựa số giá (CPI) Giá trị tài sản đầu kỳ theo giá gốc Lợi nhuận theo HCA Giá trị tài sản đầu kỳ điều chỉnh Lợi nhuận theo CPP (Constant Purchase Power) Giá trị tài sản cuối kỳ theo giá gốc Giá trị tài sản cuối kỳ điều chỉnh 27 Bảng cân đối kế toán 1/1/20x0 Lợi nhuận CCP Chênh lệch điều chỉnh giá PPP/ L Purchasing power profit/loss 9.000 15.000 26.000 15.000 30.000 15.000 110.000 20.000 90.000 110.000 Bảng cân đối kế toán 31/12/20x0 Báo cáo kết kinh doanh năm 20x0 Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Chi phí khấu hao Chi phí khác Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế Tài sản Tiền Chứng khoán Hàng tồn kho Đất Nhà xưởng Máy móc Cộng tài sản Nguồn vốn Vay dài hạn Vốn cổ phần Cộng nguồn vốn 100.000 60.000 40.000 2.250 10.000 27.750 8.000 19.750 Tài sản Tiền Chứng khoán Nợ phải thu Hàng tồn kho Đất Nhà xưởng (thuần) Máy móc (thuần) Cộng Nguồn vốn Phải trả người bán Cổ tức phải trả Vay dài hạn Vốn cổ phần Lợi nhuận chưa phân phối Cộng 11.250 15.000 25.000 30.000 15.000 28.500 14.250 139.000 9.250 11.250 20.000 90.000 8.500 139.000 Bảng cân đối kế toán 1/1/20x0 (đã điều chỉnh) Các thơng tin bổ sung: Tài sản Chỉ số giá (chỉ số giá năm 2000 100) Tháng 1.20x0: 150 Trung bình năm 20x0: 155 Tháng 12.20x0: 160 Trung bình q 4.20x0: 158 Tồn tài sản dài hạn mua ngày 1.1.20x0, Vay dài hạn mua nhà xưởng ngày 1.1.20x0 Doanh thu, mua hàng, chi phí thuế đặn năm Hàng mua kỳ 64.000, Doanh nghiệp áp dụng phương pháp nhập trước xuất trước Hàng tồn 31.12.20x0 mua với số giá quý 4.20x0 Cổ tức công bố 31.12.20x0 Tiền Chứng khốn Hàng tồn kho Đất Nhà xưởng Máy móc Cộng Nguồn vốn Vay dài hạn Vốn cổ phần Cộng Số dư Hệ số 9.000 15.000 26.000 15.000 30.000 15.000 110.000 160/150 160/150 160/150 160/150 160/150 160/150 20.000 90.000 110.000 160/150 160/150 Số dư điều chỉnh 9.600 16.000 27.733 16.000 32.000 16.000 117.333 21.333 96.000 117.333 Bảng cân đối kế toán 31/12/20x0 (đã điều chỉnh) Tài sản Tiền Chứng khốn Nợ phải thu Hàng tồn kho Đất Nhà xưởng (thuần) Máy móc (thuần) Cộng Nguồn vốn Phải trả NB Cổ tức phải trả Vay dài hạn Vốn cổ phần LN chưa phân phối Cộng Số dư 11.250 15.000 25.000 30.000 15.000 28.500 14.250 139.000 9.250 11.250 20.000 90.000 8.500 139.000 Hệ số 160/150 160/158 160/150 160/150 160/150 160/160 160/150 SD điều chỉnh 11.250 16.000 25.000 30.380 16.000 30.400 15.200 144.230 9.250 11.250 20.000 96.000 7.730 144.230 Xác định lợi nhuaän theo CPP Tài sản cuối kỳ: 103.730 Tài sản đầu kỳ: (96.000) Góp vốn: Phân phối lãi: 11.250 Lợi nhuận: 18.980 Giá trị tài sản đầu kỳ điều chỉnh Lợi nhuận theo CPP Giá trị tài sản cuối kỳ điều chỉnh Giải thích tiêu giá vốn hàng bán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (đã điều chỉnh) Số phát Hệ số sinh Doanh thu 160/155 103.226 60.000 63.418 Lãi gộp 40.000 39.808 2.250 160/150 2.400 Chi phí khác 10.000 160/155 27.750 Đã điều chỉnh Tồn kho đầu kỳ 26.000 160/155 27.733 Mua kỳ 64.000 160/155 66.065 Tồn kho cuối kỳ 30.000 160/158 Giá vốn hàng bán 30.380 63.418 10.323 LN trước thuế Hệ số chỉnh điều chỉnh 100.000 Giá vốn hàng bán Chi phí khấu hao Chưa điều Số phát sinh Thuế thu nhập DN LN sau thuế 27.085 8.000 160/155 8.258 19.750 18.827 Xác định lãi lỗ tăng/giảm sức mua Số chưa điều chỉnh Tài sản tiền tệ đầu năm Tăng năm Doanh thu Giảm năm Mua hàng Chi phí khác Cổ tức Thuế Tài sản tiền tệ cuối năm Hệ số Số điều chỉnh (11.000) 160/150 (11.733) 100.000 160/155 103.226 64000 10.000 11.250 8.000 (4.250) 160/155 160/155 160/160 160/155 66.065 10.323 11.250 8.258 (4.403) Giá trị tài sản đầu kỳ điều chỉnh Chênh lệch : 153 Lợi nhuận theo CPP 18980 Giá trị tài sản cuối kỳ điều chỉnh Lợi nhuận CCP 18827 LN điều chỉnh chênh lệch giá 153 Purchasing power profit/loss 10 Ủng hộ CPP      Phê phán CPP Đưa toàn tài sản mặt giá So sánh doanh thu chi phí mặt giá Cho phép phản ảnh tài sản theo sức mua Cho phép tách LN khỏi biến động giá Thực dễ dàng 41    42 Hệ thống kế toán Hệ thống kế toán dựa giá hành  dựa giá hành Lược sử – – o o o o  Được hình thành từ đầu kỷ 20 Phát triển mạnh vào năm cuối 1970s sang 1980s o 43 Tranh luận tính hợp lý CPI Khó khăn phân biệt khoản mục tiền tệ phi tiền tệ Không ủng hộ bằng chứng thực nghiệm Nguyên tắc – SSAP 16 “Kế toán ảnh hưởng thay đổi giá cả” (1980) (UK) SFAS 33 “Báo cáo tài thay đổi giá cả” (1979), điều chỉnh SFAS 89 (1986) (US) IAS (1977) sau thay IAS 15 (1981, điều chỉnh 1995): “Thông tin phản ảnh thay đổi giá cả” (IASC) – Dựa khái niệm bảo toàn vốn lực sản xuất Các phương pháp o o o Được loại bỏ không bắt buộc vào năm 1990 IASB thức loại bỏ IAS 15 (2003) Sử dụng giá Sử dụng giá đầu vào Sử dụng giá đầu 44 11  Hệ thống kế toán Sử dụng giá đầu vào (current entry price method) -> Replacement cost dựa giá hành  Sử dụng giá đầu vào (current entry price method) -> Replacement cost Giá trị tài sản đầu kỳ Lợi nhuận HCA Lợi nhuận RCm Lợi nhuận HCA Realized HG-L Giá trị tài sản cuối kỳ theo replacement cost Giá trị tài sản cuối kỳ theo giá gốc 45 Thí dụ  Operating profit before HG-L Công ty A mua vào lô hàng với số lượng 60 đơn vị với giá 50 đồng/đơn vị Vào cuối kỳ, công ty bán 40 đơn vị với giá 70 đồng/đơn vị, lúc giá hành (giá thay thế) loại hàng 60 đồng/đơn vị Giả sử khơng có chi phí khác ngồi giá vốn hàng bán Lợi nhuận RCm Unrealized HG-L HG-L: Holding Gains and Loss, phát sinh đánh giá lại tài sản theo replement cost Lợi nhuận theo giá gốc Doanh thu 2.800 (40 đơn vị x 70 đồng) Giá vốn hàng bán 2.000 (40 đơn vị x 50 đồng) Lợi nhuận hoạt động kinh doanh 800 12 Lợi nhuận theo giá hành Doanh thu (40 đơn vị x 70 đồng) Giá vốn hàng bán (40 đơn vị x 60 đồng) Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Lãi nắm giữ (đã thực hiện) [40 đơn vị x (60 đồng - 50 đồng)] Lãi nắm giữ (chưa thực hiện) [20 đơn vị x (60 đồng - 50 đồng)] Tổng lợi nhuận Tranh luaän giá hành 2.800  2.400 400 400    200 1.000 Kế toán giá đầu     Bảo toàn vốn theo sức mua thông qua việc xác định lợi nhuận HĐKD tách rời khỏi LN nắm giữ Có thể xác định khách quan không? nh hưởng tiến kỹ thuật? Bằng chứng thực nghiệm? Đóng góp McNeal Đóng góp McNeal (1930) Đóng góp Chambers (1966) Đóng góp Sterling (1970) Đặt tiền đề cho giá trị hợp lý sau Thế kỷ 12- Thế kỷ 18- Thế kỷ 17 Thế kỷ 19 Phục vụ cho việc buôn chuyến Phục vụ cho chủ nợ chủ sở hữu (và nhà quản lý) Giá gốc 51 Từ kỷ 20 Phục vụ cho cổ đông Giá thị trường 52 13 Đóng góp Chambers   53 Đóng góp Sterling Tất tài sản trình bày theo giá thị trường để phản ảnh dòng tiền tạo chi phí hội việc tồn trữ Chênh lệch đánh giá lại trình bày báo cáo kết hoạt động kinh doanh  Giá đầu có ưu nhất: – – – – Phù hợp cho tất đối tượng Có thể xác định cách đáng tin cậy Có khả quán Có khả cộng hợp 54 14 ... tiêu định giá  Định giá để làm gì? – –  Income vs Financial position Định giá để xác định lợi nhuận Định giá để xác định tình hình tài Định giá cho sử dụng? – – – Định giá mắt nhà đầu tư Định giá. ..  Giá trị khoản tiền nhận từ việc sử dụng tài sản trả để toán nợ 13 Sự kết hợp loại giá – – Giá thấp giá gốc giá thị trường Giá thấp giá gốc giá trị thực 14 Giá trần Giá trị thực Phân loại Giá. .. loại Giá thay Giá thị trường  Giá hướng khứ  Giá hướng – – –  Giá sàn Giá trị thực – Lãi định mức Giá gốc Giá hành Giá trị thực Giá hướng tương lai – Hiện giá 16 Phân loại   Giá đầu vào (Exchange