Bàn cáo bạch : Quỹ đầu tư cân bằng Prudential - Quỹ PRUBF1 part 1 ppt

Prudential- PRUBF1 BN CÁO BCH QU U T CÂN BNG PRUDENTIAL QU PRUBF1 c ng ký vi y ban Chng khoán Nhà nc ngày 19/07/2006 Bn cáo bch này c cung cp bi: Công ty TNHH Qun lý Qu u T Chng Khoán Prudential Vit Nam Tr s chính ti Thành ph H Chí Minh Lu 25, tòa nhà Trung tâm Thng mi Sài Gòn 37 Tôn c Thng, Qun 1, Thành ph H Chí Minh in thoi: 08-9102330 Fax: 08-9103850 Email: PRUfund@prudential.com.vn Website: www.pru-fund.com.vn (   Ph trách công b thông tin: Ông: Alex Hambly – Quyn Tng Giám c H T An (Andy Ho) – Ngi iu hành Qu a ch: Công Ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam Lu 25, 37 Tôn c Thng, Qun 1, Thành ph H Chí Minh Qu u t chng khoán c mô t trong Bn cáo bch này là Qu c thành l p theo Ngh nh s 144/2003/N-CP ngày 28/11/2003 ca Chính ph v chng khoán và th trng chng khoán v à các vn bn hng dn thi hành. Bn cáo bch này ã c ng ký vi y ban Chng khoán Nh à nc ngày 19 tháng 07 nm 2006. y ban Chng khoán Nhà nc cp giy phép phát hành ch ng ch qu ra công chúng ch có ngha là vic xin phép lp Qu và phát hành chng ch qu u t ã thc hin theo các quy  nh ca pháp lut liên quan, không hàm ý m bo v ni dung ca Bn cáo bch c ng nh mc tiêu, chi!n l c u t ca Qu. Prudential- PRUBF1 NHNG THÔNG TIN QUAN TRNG Công Ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam chu hoàn toàn trách nhim v tính chính xác ca tt c các thông tin bao hàm trong bn Cáo Bch này, và m bo r"ng trong phm vi ki!n thc và hi#u bi!t ca mình, không b$ sót nh%ng thông tin hay thc t! nào có th# làm cho các tuyên b trình bày trong bn Cáo Bch này b sai lch. Vic y Ban Chng Khoán Nhà Nc cho phép phát hành Chng Ch Qu u T Chng Khoán Prudential (Qu u t Cân b"ng Prudential - PRUBF1) theo bn Cáo Bch này không hàm ý r"ng y Ban Chng Khoán Nhà Nc  xut vi Nhà u T nên mua Chng Ch Qu. Bn Cáo Bch, cùng vi iu l Qu và các vn bn ính kèm là h s pháp lý xin thành lp Qu PRUBF1 và phát hành Chng Ch Qu ca Qu PRUBF1 ra công chúng trên lãnh th Vit Nam thc hin bi Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam. Bn Cáo Bch này ch c s& dng cho Qu PRUBF1 và không có giá tr trong vic chào bán chng ch qu ca các qu khác, dù c thành lp bi Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam hay bt k' t chc, cá nhân nào khác, phát hành  Vit Nam hay  nc ngoài. Nhà u T, k# c Nhà u T nc ngoài, cn tham kho ý ki!n chuyên môn # bi!t thêm (a) vn  thu! (b) các qui nh pháp lut và (c) các giao dch ngoi t và bin pháp ki#m soát hi oái liên quan !n vic mua, bán và nm gi% Chng Ch Qu s( b iu chnh bi pháp lut ca nc mình nh th! nào. Nhà u T cn lu ý r"ng, k!t qu hot ng trong quá kh ca Công ty Qun lý Qu không nht thi!t hàm ý r"ng hiu qu hot ng trong tng lai ca h) c ng s( nh vy. Nhà u T cn phi da vào chính mình # ánh giá các giá tr c ng nh các ri ro ca vic u t vào Chng Ch Qu. N!u có nh%ng bn khon ho*c không chc chn khi cân nhc u t, Nhà u T cn ngay lp tc tham kho ý ki!n t+ nh%ng nhà t vn chuyên nghip ca mình. Nhà u T cn )c k bn Cáo Bch này, iu l Qu PRUBF1 và các tài liu khác có liên quan !n Qu PRUBF1 do Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam và các T Chc Phân Phi c Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam ch nh làm nhà phân phi Chng Ch Qu trc khi quy!t nh u t vào Chng Ch Qu ca Qu PRUBF1. Nhà u T c ng cn xem xét k các ri ro trong vic u t vào Chng Ch Qu c nêu trong Phn IV ca bn Cáo Bch. Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit nam là mt công ty trc thuc Công ty TNHH Bo hi#m Nhân th) Prudential Vit Nam thuc s h%u ca tp oàn Prudential Anh Quc. Công ty Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam và tp oàn Prudential Anh Quc không có mi quan h gì vi công ty Prudential Financial Inc ca M. Prudential- PRUBF1 MC LC I. CÁC THUT NG 1 II. CÁC THÔNG TIN C BN V QU U T 4 1. Tên Qu và a ch Liên h 4 2. Giy phép Phát hành và Quy mô Qu 4 3. Tính cht và Thi gian Hot ng ca Qu 4 4. Niêm y!t Chng ch Qu và Gii hn nm gi% ca Nhà u T Nc ngoài trong Qu4 III. QUY NH V U T 5 1. Mc tiêu u t 5 2. Chi!n lc u t 5 3. Tài sn c Phép u t 5 4. C cu u t 5 5. Các Hn ch! u t 6 6. Phng pháp La ch)n u t 7 IV. NHNG RI RO KHI U T VÀO QU 7 1. Ri Ro Th Trng 8 2. Ri ro Lãi sut 8 3. Ri ro Lm phát 8 4. Ri ro Thi!u Tính Thanh khon 8 5. Ri ro Pháp lý 9 6. Ri ro Tín nhim 9 7. Ri ro Xung t Li ích 9 V. PHNG PHÁP XÁC NH GIÁ TR TÀI SN RÒNG 10 1. Thi i#m xác nh giá tr tài sn ròng 10 2. Phng pháp xác nh Giá tr Tài sn Ròng 10 VI. PHÍ VÀ L PHÍ 11 1. Phí Phát hành 11 2. Phí Qun lý 11 3. Phí Giám sát, Phí Lu ký và Phí khác ca Ngân hàng Giám sát 11 4. Các loi Phí và Chi phí khác 12 5. Thng Hot ng 12 VII.THU NHP VÀ PHÂN PHI THU NHP 15 1. Thu nhp 15 2. Phân phi Thu nhp 15 3. Th tc Thanh toán C tc Qu 15 VIII.PHNG ÁN PHÁT HÀNH CHNG CH QU 15 1. Phát hành Ln u 15 1.1 Nguyên tc chung 15 1.2 Thi gian phát hành 16 1.3 Nguyên tc phân phi 16 2. Xác nhn s h%u Chng Ch Qu 17 3. Gia hn Thi hn Phát hành Chng Ch Qu: 18 Prudential- PRUBF1 IX. GIAO DCH CHNG CH QU 18 1. Chuy#n nhng và Th+a k! Chng Ch Qu 18 2. Chuy#n i sang các Qu khác ca Công ty Qun lý Qu Prudential Vit Nam 19 3. Thi hn nm gi% ti thi#u Chng Ch Qu 19 X. K TOÁN, KIM TOÁN VÀ CH  BÁO CÁO 19 1. K! toán 19 2. Ki#m Toán 19 3. Ch!  Báo cáo 19 XI. CÔNG TY QUN LÝ QU 20 XII. NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 20 XIII. CÔNG TY KIM TOÁN 21 XIV. A CH LIÊN H 21 XV. CÁC PH LC 21 Prudential- PRUBF1 1 I. CÁC THUT NG Tr+ khi ng% cnh có quy nh khác i, nh%ng t+ và cm t+ di ây s( mang ngha nh sau: Qu Là Qu u t Prudential, g)i tt là Qu PRUBF1, c Công ty TNHH Qun lý Qu u t Chng khoán Prudential Vit Nam và tt c Nhà u T thành lp theo giy phép ca y ban Chng khoán Nhà nc (UBCKNN) phù hp vi pháp lut Vit Nam và các quy nh ca bn iu L Qu. Công ty Qun lý Qu Là công ty c Nhà u T y thác qun lý Qu, có quyn và ngha v quy nh ti Chng VI bn iu L Qu. Ngân hàng Giám sát Là ngân hàng do Công ty Qun lý Qu la ch)n và c i Hi Nhà u T thông qua có chc nng và nhim v quy nh ti Chng VII bn iu L Qu Bn Cáo Bch Là vn bn này và các ph lc i kèm cùng các s&a i, b sung hp pháp (n!u có) do Công ty Qun lý Qu phát hành, công b toàn b thông tin v tình hình tài chính, hot ng kinh doanh và phng án s& dng s tin thu c t+ vic phát hành Chng Ch Qu PRUBF1 nh"m cung cp thông tin cho công chúng ánh giá và quy!t nh u t vào Qu. iu L Qu Là vn bn quy nh v t chc và c ch! hot ng ca Qu PRUBF1 c lp phù hp vi quy nh ca pháp lut Vit Nam và c i Hi Nhà u T thông qua. Nhà u T Là cá nhân, t chc trong nc và nc ngoài u t vào Qu PRUBF1. i Hi Nhà u T Là phiên h)p toàn th# ca Nhà u T c triu tp theo quy nh ti iu 24, iu L Qu và có quyn và nhim v quy nh ti Chng IV bn iu L Qu. Ban i Din Qu Là c quan do i Hi Nhà u T bu ra, i din cho quyn li ca Nhà u T, có quyn và ngha v quy nh ti Chng V bn iu L Qu. Vn iu L Qu Là s vn b"ng tin do tt c Nhà u T thc góp và c ghi trong iu L Qu. n V Qu Là Vn iu L ca Qu c chia thành nhiu phn b"ng nhau, có mnh giá thng nht là 10.000 (mi nghìn) ng (Mnh Giá n V Qu) theo qui nh ca pháp lut hin hành Prudential- PRUBF1 2 Chng Ch Qu Là mt loi chng khoán di hình thc bút toán ghi s do Công ty Qun lý Qu thay m*t Qu phát hành, xác nhn quyn s h%u hp pháp ca Nhà u T i vi mt ho*c mt s n V Qu ca Qu. Giá Tr Tài Sn Ròng Ca Qu (NAV) Là tng giá tr các tài sn ca Qu tr+ i tng n phi tr ca Qu ti thi i#m tính toán và c xác nh theo quy nh ti Phn V Bn Cáo Bch này. Thi im Xác nh Giá Tr Tài Sn Ròng Ca Qu Là thi i#m quy nh ti Phn V Mc 1 Bn Cáo Bch này. Phí Phát Hành Là phí mà Nhà u T tr cho Công ty Qun lý Qu # trang tri nh%ng chi phí liên quan !n vic phát hành Chng Ch Qu PRUBF1 ra công chúng. Phí này c thu mt ln ngay khi phát hành và c xác nh theo qui nh ti Phn VI Mc 1 Bn Cáo Bch này. Giá Phát Hành B"ng Mnh Giá n V Qu cng Phí Phát Hành Phí Qun Lý Là phí mà Qu PRUBF1 phi tr cho Công ty Qun lý Qu cho vic cung cp dch v qun lý Qu. Phí này c thu hàng tháng và c xác nh theo qui nh ti phn VI Mc 2 Bn Cáo Bch này Phí Giám sát và Lu ký Là phí mà Qu PRUBF1 phi tr cho Ngân Hàng Giám Sát cho dch v giám sát và bo qun tài sn Qu. Phí Giám Sát c tính theo công thc quy nh ti Phn VI Mc 3 Bn Cáo Bch này. C Tc Qu Là mt phn hay toàn b s li nhun thc hin còn li ca Qu sau khi tr+ i các chi phí hp lý, c i Hi Nhà u T quy!t nh chia cho Nhà u T theo t, l s h%u Vn iu L ca h) trong Qu. Thi Hn Ti Thiu Phân Phi Chng Ch Qu Là khong thi gian 15 ng k# t+ ngày giy phép phát hành Chng Ch Qu ra công chúng ca Công ty Qun lý Qu c y Ban Chng Khoán Nhà Nc cp có hiu lc. Thi Hn TPhân Phi Chng Ch Qu Là khong thi gian 90 ngày k# t+ ngày giy phép phát hành Chng Ch Qu ra công chúng cu Công ty Qun lý Qu c y Ban Chng Khoán Nhà Nc cp có hiu lc. Prudential- PRUBF1 3 Thi im óng Qu c xác nh trong khong thi gian sau Thi Hn Ti Thi#u phân phi Chng ch Qu (15 ngày làm vic) !n Thi Hn Ti a phân phi Chng ch Qu (90 ngày) khi tài khon phong t$a ta Ngân hàng Giám sát nhn  s Vn iu L d ki!n huy ng. N!u k!t thúc Thi Hn Ti Thi#u phân phi Chng ch Qu tài khon phong t$a ta Ngân hàng Giám sát nhn c s tin ng ký nhiu hn s Vn iu L d ki!n huy ng thì công ty Qun lý Qu s( thc hin phân phi Chng ch Qu cho Nhà u t theo phng án phát hành ti mc VIII cu Bn cáo Bch. N!u k!t thúc Thi Hn Ti a phân phi Chng ch Qu mà tài khon phong t$a ta Ngân hàng Giám sát cha nhn  s Vn iu L d ki!n huy ng thì thi i#m óng qu s( là ngày k!t thúc thi hn Ti a Phân Phi Chng ch Qu. Nm Tài Chính Là mi hai tháng tính t+ ngày 1 tháng 1 !n h!t ngày 31 tháng 12 nm dng lch hàng nm. Nm Tài Chính u tiên ca Qu PRUBF1 c tính t+ ngày Qu c y Ban Chng Khoán Nhà Nc chính thc cp giy phép hot ng cho !n h!t ngày 31 tháng 12 ca nm ó. Ngày chm dt hot ng ca Qu Là ngày Qu hoàn tt thanh lý tài sn cu Qu và hoàn tr vn cho Nhà u T sau khi thanh toán các khon phi tr. Ngày chm dt hot ng ca Qu PRUBF1 d ki!n là 7 nm k# t+ ngày Qu c UBCKNN cp gip phép thành lp và niêm y!t nh qui nh trong bn iu l Qu Phiu ng Ký Mua Chng Ch Qu Là mu do Công ty Qun lý Qu phát hành và c T Chc Phân Phi phát cho khách hàng in vào khi mun mua Chng Ch Qu. T Chc Phân Phi Là mt n v hot ng trong lnh vc chng khoán, tài chính ngân hàng có  nng lc, và c Công ty Qun lý Qu ch nh làm nhà phân phi không c quyn Chng Ch Qu ca Qu PRUBF1 theo hp ng phân phi Chng Ch Qu. C Quan Qun Lý Nhà Nc có thm quyn Là y Ban Chng Khoán Nhà Nc (vi!t tt là UBCKNN) ho*c c quan qun lý nhà nc v qu u t và Công ty Qun lý Qu có th-m quyn tng ng theo quy nh ca pháp lut ti t+ng thi i#m. Ngoài các thut ng%, khái nim c nh ngha ti iu này, các thut ng%, khái nim khác c dùng trong bn Cáo Bch này s( có cùng ngha và c gii thích nh ã c nh ngha và gii thích cho cùng các thut ng%, khái nim ó trong iu L Qu, các vn bn pháp lut v chng khoán và th trng chng khoán hin hành c ng nh các vn bn s&a i, b sung, thay th! các vn bn pháp lut ó. Prudential- PRUBF1 4 II. CÁC THÔNG TIN C BN V QU U T 1. Tên Qu và a ch Liên h! Tên ti!ng Vit Nam: Qu u t Cân b"ng Prudential Tên ti!ng Anh: Prudential Balanced Fund Tên vi!t tt: PRUBF1 a ch liên h: Qu u t Cân b"ng Prudential Lu 25, tòa nhà Trung tâm Thng mi Sài Gòn 37 Tôn c Thng, Qun 1, TP H Chí Minh in thoi: 08 – 9102330 Fax: 08 –9103850 Email: PRUfund@prudential.com.vn Website: www.pru-fund.com.vn (   2. Giy phép Phát hành và Quy mô Qu Qu PRUBF1 là mt qu u t chng khoán có phát hành Chng Ch Qu ra công chúng c y Ban Chng Khoán Nhà Nc cp giy phép phát hành chng ch qu s 02/UBCK-GPQDT ngày 19/07/2006, cn c theo Ngh nh 144/2003/N- CP ban hành ngày 28/11/2003 và các vn bn pháp lut có liên quan ca nc Cng hòa Xã hi ch ngha Vit Nam. Qu PRUBF1 có quy mô Vn iu L d ki!n huy ng là 500.000.000.000 ng (N. 3. Tính cht và Th"i gian Hot #ng c$a Qu Qu PRUBF1 là mt qu óng, có ngha là Qu không có ngha v mua li Chng Ch Qu do Qu phát hành theo yêu cu ca Nhà u T trong sut thi gian hot ng ca Qu. Thi gian hot ng ca Qu PRUBF1 là 07 nm, tính t+ ngày c C Quan Qun Lý Nhà Nc có th-m quyn cp giy phép ng ký thành lp và niêm y!t Qu . Trong trng hp tính thanh khon ca th trng chng khoán có khó khn làm nh hng !n vic thanh lý tài sn Qu khi h!t hn hot ng, Ban i Din Qu có th#  xut xin gia hn thi gian hot ng ca Qu n!u c i Hi C ông chp thun và C Quan Qun Lý Nhà Nc có th-m quyn cho phép. 4. Niêm y%t Ch&ng ch Qu và Gi'i hn n(m gi) c$a Nhà *u T N'c ngoài trong Qu Sau khi c UBCKNN cp phép thành lp Qu và niêm y!t Chng Ch Qu, Chng Ch Qu PRUBF1 s( c niêm y!t ti Trung tâm Giao dch Chng khoán Thành ph H Chí Minh # Nhà u T giao dch thun tin. Prudential- PRUBF1 5 Gii hn mc nm gi% ti a ca tt c Nhà u T Nc ngoài i vi Chng Ch Qu PRUBF1 là 49% s Chng Ch Qu niêm y!t, ng ký giao dch, cn c theo quy nh ca pháp lut hin hành. III. QUY NH V U T 1. M+c tiêu *u t Mc tiêu u t ca Qu PRUBF1 là nh"m to ra mt ngun thu nhp nh k', ng thi nâng cao giá tr vn cho Nhà u T. 2. Chi%n lc *u t Chi!n lc u t ca Qu PRUBF1 là u t vào mt danh mc u t cân b"ng, bao gm các công c n và c phi!u các công ty hot ng ti Vit Nam có tim nng tng trng trong các lnh vc, ngành ngh không hn ch! và phù hp vi các qui nh pháp lut nh:  tài chính, ngân hàng,  ch! bi!n nông lâm thy hi sn,  giao thông vn ti,  công ngh thông tin,  giáo dc, y t!,  sn xut công nghip, hàng tiêu dùng,  dch v và các ngành khác. 3. Tài sn c Phép *u t Nh%ng tài sn c phép u t ca Qu PRUBF1 bao gm: • Trái phi!u Chính ph • Trái phi!u Chính quyn a phng • Trái phi!u Công ty • Tin g&i ngân hàng • C phi!u niêm y!t • C phi!u cha niêm y!t. 4. C, cu *u t C cu u t ca Qu PRUBF1 c xác nh nh sau: • 30-100% Giá tr Tài sn Ròng ca Qu vào các công c n, bao gm trái phi!u Chính ph, trái phi!u Chính quyn a phng, trái phi!u Công ty và tin g&i ngân hàng. • 0-70% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu vào c phi!u niêm y!t và c phi!u cha niêm y!t. Prudential- PRUBF1 6 Qu s( duy trì t, l ti thi#u 60% Giá Tr Tài Sn Ròng (NAV) ca Qu c u t vào chng khoán (gm có trái phi!u và c phi!u) trong sut thi gian hot ng ca Qu. Qu s( n. lc t c c cu u t và mc u t ti thi#u 60% NAV vào chng khoán nêu trên trong thi gian sm nht có th# cn c vào tính thanh khon ca th trng chng khoán. 5. Các Hn ch% *u t 5.1 Qu PRUBF1 s( tuân theo các hn ch! u t sau ây: 5.1.1 Không u t vào chính Chng Ch Qu ca Qu ho*c chng ch qu ca mt qu u t chng khoán khác; 5.1.2 Không u t vào quá 10% tng giá tr chng khoán ang lu hành ca mt t chc phát hành; 5.1.3 Không u t quá 20% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu vào chng khoán ang lu hành ca mt t chc phát hành; 5.1.4 Không u t quá 30% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu vào các công ty trong cùng mt tp oàn ho*c mt nhóm công ty có quan h s h%u ln nhau; 5.1.5 Không u t trc ti!p vào bt ng sn; 5.1.6 Không c dùng vn và tài sn ca Qu # cho vay ho*c bo lãnh bt k' khon vay nào; 5.1.7 Không i vay # tài tr cho hot ng ca Qu, tr+ trng hp vay ngn hn # trang tri các chi phí cn thi!t ca Qu. Tng giá tr các khon vay ca Qu không c vt quá 1% Giá Tr Tài Sn Ròng ca Qu ti m)i thi i#m. Thi hn vay ti a không c vt quá 30 ngày; 5.1.8 Qu không b hn ch! u t vào trái phi!u Chính ph; 5.2 Ti t+ng thi i#m nht nh, mc hn ch! u t ca Qu có th# chênh lch nhng không c vt quá 10% so vi các hn ch! u t quy nh ti iu 5.1 nêu trên và các chênh lch này (n!u có) phi là k!t qu ca vic tng ho*c gim tr giá ca tài sn u t và các khon thanh toán hp pháp ca Qu. Công ty Qun lý Qu không c ti!n hành u t vn và tài sn ca Qu vào các tài sn u t ang có t, l chênh lch nêu trên và trong vòng ba tháng k# t+ ngày chênh lch phát sinh phi có bin pháp khc phc. Công ty Qun lý Qu có trách nhim báo cáo C quan Qun lý Nhà Nc có th-m quyn và công b cho Nhà u T bi!t v nguyên nhân ca các chênh lch trên, bin pháp khc phc và k!t qu ca vic khc phc. . Qun 1, Thành ph H Chí Minh in thoi: 0 8-9 10 2330 Fax: 0 8-9 10 3850 Email: PRUfund @prudential. com.vn Website: www.pru-fund.com.vn (   Ph trách công b thông tin: Ông: Alex. TR TÀI SN RÒNG 10 1. Thi i#m xác nh giá tr tài sn ròng 10 2. Phng pháp xác nh Giá tr Tài sn Ròng 10 VI. PHÍ VÀ L PHÍ 11 1. Phí Phát hành 11 2. Phí Qun lý 11 3. Phí Giám. PHÁT HÀNH CHNG CH QU 15 1. Phát hành Ln u 15 1. 1 Nguyên tc chung 15 1. 2 Thi gian phát hành 16 1. 3 Nguyên tc phân phi 16 2. Xác nhn s h%u Chng Ch Qu 17 3. Gia hn Thi hn