Cho thuê tài chính thực trạng và giải pháp ppt

Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phương tiên vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa Bên cho

CHO THUÊ TÀI CHÍNH

THỰC TRẠNG & GIẢI PHÁP

Gi ảng viên:

Trương Minh Tuấn

Lớp:

QT4

Nhóm sinh viên thực hiện:

Huỳnh Hữu Huân Quảng Quốc Phong Thái Vân Anh Nguyễn Đặng Minh Sang Trần Thanh Đệ

Tài liệu tham khảo:

Các tạp chí tài chính trên Internet Các nguồn khác

Tp.HCM, ngày 26 tháng 06 năm 2010

MỤC LỤC

1.

2.

3.

4.

5.

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 3

1.1.Giới thiệu 3

1.2.Tóm tắt nội dung 3

TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 4

2.1.Nguồn gốc và sự ra đời 4

2.2.Cho thuê tài chính là gì ? 4

2.2.1.Khái niệm 4

2.2.2.Đối tượng 4

2.2.3.Điều kiện 5

2.2.4.Thời hạn 5

2.3.Những đặt trưng của cho thuê tài chính 5

2.4.Lợi ích của cho thuê tài chính 6

CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM- THỰC TRẠNG & GIẢI PHÁP 7

3.1.Cho thuê tài chính ở Việt Nam 7

3.1.1.Công ty cho thuê tài chính 7

3.1.2.Tổ chức và phân loại công ty cho thuê tài chính 7

3.1.2.1.Tổ chức 7

3.1.2.2.Phân loại 8

3.1.3.Hoạt động của công ty Cho thuê tài chính 9

3.1.4.Pháp luật về cho thuê tài chính 10

3.1.4.1.Bản chất pháp lý của hoạt động cho thuê tài chính 10

3.1.4.2.Một số bất cập và phương hướng hoàn thiện 12

3.2.Thực trạng và giải pháp 15

3.2.1.Thực trạng cho thuê tài chính ở Việt Nam 15

3.2.2.Giải pháp thúc đẩy cho thuê tài chính 17

PHỤ LỤC 18

4.1 Một số công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam 18

TỔNG KẾT 19

1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI

1.1.Giới thiệu

Khi nền kinh tế nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý của

Nhà nư ớc thì các doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt Cộng với sự

biến động, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ khu vực, các doanh

nghiệp ngày càng gặp nhiều khó khăn, vướng mắc mới Các doanh nghiệp làm ăn

thua lỗ phá sản hàng loạt, những doanh nghiệp ngấp nghé đứng bên bờ vực phá

sản cũng không ít Con đường để tồn tại lúc này là phải nhanh chóng đổi mới máy

móc thiết bị, đổi mới công nghệ để nâng cao chất lượng sản phẩm

Xuất phát từ thực trạng nền kinh tế nước ta còn kém phát triển, kỹ thuật công

nghệ lạc hậu với vốn đầu tư thấp, các doanh nghi ệp làm ăn kém hiệu quả, manh

mún, chưa tạo lập được cho mình một cơ sở vật chất kĩ thuật đầy đủ, vững chắc

nhất định để nắm bắt những cơ hội phát triển kinh tế

Thực tế đó đã đặt ra nhu cầu cấp bách về việc giải quyết vấn đề vốn cho các

doanh nghiệp Trong điều kiện các nguồn vốn đầu tư còn hạn chế, cho thuê tài

chính ra đời với những ưu điểm vốn có đã trở thành giải pháp kịp thời và đúng đắn

góp phần tháo gỡ khó khăn cho nền kinh tế Tuy buổi đầu hoạt động cho thuê tài

chính ở Việt nam đã có những thành công nhất định song do mơí đi vào hoạt động

chưa lâu nên các công ty cho thuê tài chính còn gặp nhiều khó khăn, bất cập Do

vậy, việc nghiên cứu hoạt động của nó ra sao, tổ chức như thế nào, hoàn thiện và

phát triển hoạt động này như thế nào đang là những vấn đề cấp bách, cần được

quan tâm nghiên cứu

1.2.Tóm tắt nội dung

Nội dung tài liệu bao gồm 4 phần chủ yếu như sau:

 Giới thiệu đề tài

Tổng quan về cho thuê tài chính: giới thiệu một cách tổng quát về nguồn gốc,



sự ra đời, những đặt trưng, phân loại và lợi ích của loại hình cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính ở Việt Nam – thực trạng và giải pháp: sơ lược đôi nét về loại



hình kinh doanh cho thuê tài chính ở Việt Nam, cách thức tổ chức, hoạt động

đồng thời giới thiệu đôi né về pháp luật cho thuê tài chính ở Việt Nam Tiếp theo

là sẽ bàn về thực trạng của cho thuê tài chính và các giải pháp nhằm thúc đẩy

hơn nữa loại hình kinh doanh này

 Phụ lục: danh sách một số công ty tài chính ở Việt Nam

2 TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

2.1.Nguồn gốc và sự ra đời

Cho thuê Tài chính đã có từ lâu, từ những năm 384-322 trước công nguyên khái

niệm thuê tài sản đối với người đi thuê là sự cần thiết khách quan của nền sản xuất

xã hội Ý nghĩa của từ “tài sản” nói chung là vấn đề sử dụng nó, chứ không phải

vấn đề sở hữu nó và chính việc sử dụng tài sản mới tạo ra của cải

Trên thế giới, dáng dấp của loại hình cho thuê tài chính xuất hiện vào khoảng

thế kỷ 18 tại Mỹ với mục đích là tài trợ vốn cho ngành vận tải, nhưng loại hình này

thực sự phát triển từ sau Thế chiến 2 ở hầu hết các nước phát triển như Mỹ, Đức,

Anh, Pháp, Nhật

Tại Mỹ, ngành cho thuê tài chính chiếm khoảng 25-30% tổng số tiền tài trợ cho

các giao dịch mua bán thiết bị hàng năm của các doanh nghiệp Doanh thu từ hoạt

động cho thuê tài chính trung bình hàng năm ở Hàn Quốc là 17 tỉ USD, ở Thái Lan 3

tỉ USD Và tổng doanh thu hàng năm của ngành này ước đạt trên 500 tỉ USD với

đà tăng trưởng trung bình 7% hàng năm

Hoạt động cho thuê Tài chính tại Việt nam đã được hình thành trên cơ sở tín

dụng thuê mua nhằm khắc phục nhược điểm nghi ệp vụ cho vay và khuyến khích

Doanh nghiệp đổi mới máy móc thi ết bị, áp dụng công nghệ mới để đẩy mạnh sản

xuất Cho thuê tài chính chính thức đi vào hoạt động từ 1995 theo Nghị định 64/CP

của Chính phủ nay là Nghị định 16/CP và các văn bản khác

2.2.Cho thuê tài chính là gì ?

2.2.1 Khái niệm

Thuê tài chính là một hình thức đang được áp dụng phổ biến ở nhiều nước trên

thế giới như Mỹ, Nhật Bản, Ðức, Thụy Ðiển, Úc Loại hình cho thuê tài chính đã

được một số công ty tài chính đưa ra thị trường tài chính vào những năm cuối

những năm 50 đầu những năm 60 của thế kỷ 20 với tên gọi là thuê tài chính

(finance lease )

Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho

thuê máy móc thiết bị, phương tiên vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở

hợp đồng cho thuê giữa Bên cho thuê là các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và Bên

thuê là khách hàng

Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phư ơng tiện vận chuyển và các

động sản khác theo yêu cầu của Bên thuê và nắm quyền sở hữu đối với các tài sản

thuê trong suốt quá trình thuê

Bên thuê được sử dụng tài sản thuê, thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn

thuê đã được hai bên thoả thuận và không được hủy bỏ hợp đồng thuê trước thời

hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, Bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc

tiếp tục thuê lại tài sản đó theo các điều kiện đã được hai bên thoả thuận

2.2.2 Đối tượng

Những đối tư ợng nào được thuê tài chính ? Bao gồm các khách hàng là tổ chức

và cá nhân thuộc mọi thành phần kinh tế hoạt động kinh doanh tại Việt nam

có nhu cầu thuê tài sản trực tiếp sử dụng tài sản thuê cho mục đích hoạt động của

mình và đáp ứng đủ điều kiện thuê

2.2.3 Điều kiện

Điều kiện cho thuê ra sao? Về mặt pháp lý: Phải có tư cách pháp nhân, hoạt

động theo pháp luật Việt nam Về mặt tài chính: Tình hình tài chính lành mạnh,

phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quả kinh tế và đảm bảo khả năng trả nợ

2.2.4 Thời hạn

Thời hạn cho thuê được tính thế nào? Là khoảng thời gian tính từ thời điểm

Công ty thanh toán khoản tiền đầu tiên cho nhà cung cấp tài sản đến khi khách

hàng trả hết nợ gốc, nợ lãi thuê tài chính và các khoản chi phí khác đã được thoả

thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính giữa Công ty và khách hàng Thời hạn cho

thuê được thỏa thuận giữa Công ty và khách hàng căn cứ vào chu kỳ sản xuất xuất

kinh doanh, thời gian thu hồi vốn của dự án đầu tư, nguồn vốn cho thuê tài chính

của Công ty Với tổ chức nước ngoài, th ời hạn cho thuê tài chính không vượt quá

thời hạn hoạt động còn lại theo quyết định thành lập hoặc giấy phép hoạt động tại

Việt Nam; đối với cá nhân nước ngoài, thời hạn cho thuê tài chính không vượt quá

thời hạn được phép sinh sống và làm việc tại Việt Nam

Thời gian ân hạn là khoảng thời gian tính từ th ời điểm Công ty thanh toán

khoản tiền đầu tiên cho nhà cung cấp đến thời điểm bắt đầu tính thời gian của kì

hạn trả nợ thứ nhất, mà trong khoảng thời gian đó khách hàng chưa phải trả nợ

gốc Thời gian ân hạn được quy định tùy thuộc loại hình tài sản

Kỳ hạn trả nợ là các khoảng th ời gian trong thời hạn cho thuê tài chính đã được

thoả thuận giữa Công ty và khách hàng mà tại cuối mỗi khoảng thời gian đó khách

hàng phải trả một phần hoặc toàn bộ số tiền thuê tài chính cho Công ty

2.3.Những đặt trưng của cho thuê tài chính

Khác với việc khi vay vốn của ngân hàng phải có các thủ tục về thế chấp tài

sản, đặc trưng của phương thức cho thuê tài chính là đơn vị cho thuê sẽ chuyển

giao tài sản cho người thuê được quyền sử dụng và hưởng dụng những l ợi ích kinh

tế mang l ại từ những tài sản đó trong một thời gian nhất định Ưu điểm rõ nhất của

phương thức cho thuê tài chính chính là việc không đòi hỏi sự bảo đảm tài sản có

trước, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận hình thức cấp tín dụng mới, vừa

giải tỏa được áp lực về tài sản đảm bảo nếu phải vay ở ngân hàng Chính vì thế,

loại hình cho thuê tài chính rất thích hợp với các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Có 5 đặt trưng chủ yếu:

 Cho thuê tài chính là một dạng cho thuê tài sản, nhưng khác về căn bản so với

các loại cho thuê tài sản khác là có sự chuyển dịch về cơ bản các rủi ro và các lợi

ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản thuê

 Xét dưới hình thức cấp vốn, cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung

hạn, dài hạn trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản (tài sản này có thể là máy móc,

thiết bị, phương tiện vận chuyển, động sản khác, không kể đất đai nhà cửa ) giữa

bên cho thuê là công ty cho thuê tài chính (tổ ch ức tín dụng phi ngân hàng) với

khách hàng thuê (khách hàng có nhu cầu thuê thường là các doanh nghiệp, các bên

đối tác trong liên kết kinh tế)

 Trong thời hạn thuê, các bên không được đơn phương hủy bỏ hợp đồng.

 Công ty cho thuê tài chính giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê, bên thuê có nghĩa

vụ nộp tiền thuê (tiền trích khấu hao tài sản cho thuê) cho công ty cho thuê tài

chính Khi kết thúc thời hạn thuê, khách hàng mua lại hoặc tiếp tục cho thuê tài

sản đó theo các thỏa thuận trong hợp đồng thuê

 Loại hình cho thuê tài chính có lợi thế là người thuê không cần bỏ toàn

bộ số tiền ra một lúc để có máy móc, thiết bị, đồng thời cũng không cần phải

thế chấp tài sản như trong các giao dịch vay vốn khác; bên đi thuê tài chính không

phải chịu những rủi ro do sự mất giá của tài sản, hao mòn tự nhiên

2.4.Lợi ích của cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính hiện đang là một loại hình kinh doanh dịch vụ được ưa

chuộng trên thế giới, nhất là ở những nước đang phát triển Lợi thế của cho thuê tài

chính là sự khác biệt về thủ tục giữa dịch vụ này với dịch vụ cho vay thông thường

của các ngân hàng Cho thuê tài chính không cần thế chấp tài sản, doanh nghiệp

dựa vào các công ty cho thuê tài chính để lựa chọn cho mình những công nghệ,

máy móc, thiết bị hiện đại phù hợp với tiến trình phát triển của hội nhập Thực tế,

sử dụng cho thuê tài chính doanh nghiệp sẽ thấy lời hơn, hiệu quả hơn so với

những hình thức vận động tài chính khác…

Trong khi các doanh nghiệp đang gặp khó khăn về thủ tục thế chấp tài sản khi

vay vốn ở các ngân hàng thì việc có mặt của các công ty cho thuê tài chính đã mở

ra nhiều thuận lợi cho các doanh nghiệp

Tuy nhiên vấn đề đặt ra là mặc dù có mặt đã lâu nhưng thực sự cho thuê tài

chính là khái niệm còn khá mới mẻ với nhiều doanh nghi ệp Ít doanh nghiệp hiểu

được rằng cho thuê tài chính là hình thức tài trợ tín dụng thông qua cho thuê các

loại tài sản, máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển… là nhu cầu mà các doanh

nghiệp, các nhà đầu tư mong muốn để đổi mới máy móc, thiết bị, hi ện đại hóa

công nghệ sản xuất kinh doanh Đặc trưng của phư ơng thức này là - đơn vị cho

thuê là chủ sở hữu tài sản sẽ chuyển giao tài sản cho người thuê, tức là người sử

dụng tài sản được quyền sử dụng và hưởng dụng những lợi ích kinh tế mang lại từ

các tài sản đó trong một thời gian nhất định Người thuê có nghĩa vụ trả một số

tiền cho chủ tài sản tương xứng với quyền sử dụng và quyền hưởng dụng Điều này

cũng nói lên việc cấp tín dụng dưới hình thức cho thuê tài chính không đòi hỏi sự

bảo đảm tài sản có trước, tạo cho doanh nghiệp tiếp cận hình thức cấp tín dụng

mới, vừa giải tỏa được áp lực về tài sản làm đảm bảo nếu phải vay ở ngân hàng

Ngoài ra, các công ty cho thuê tài chính có thể mua tài sản của doanh nghiệp và

cho thuê lại tài sản đó nếu doanh nghiệp thiếu vốn lưu động do đã tập trung vốn để

đầu tư mua sắm tài sản cố định Như vậy doanh nghiệp vừa có tài sản để sử dụng

lại vừa có vốn lưu động để sản xuất kinh doanh

Loại hình này rất thích hợp cho doanh nghiệp vừa và nhỏ bởi vì với ưu điểm

không phải thế chấp tài sản, các doanh nghiệp khi thuê tài chính không bị vướng

thủ tục thế chấp tài sản nếu phải vay vốn ở các ngân hàng

3 CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM- THỰC TRẠNG & GIẢI PHÁP

3.1.Cho thuê tài chính ở Việt Nam

3.1.1 Công ty cho thuê tài chính

Theo quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính

tại Việt Nam ( ban hành kèm theo nghị định số 64/CP ngày 9-10-1995 của chính

phủ) thì: Công ty cho thuê tài chính là một loại Công ty tài chính, hoạt động chủ

yếu là cho thuê máy móc thiết bị và các động sản khác

Còn theo nghị định số 95/2008/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị

định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 về tổ chức và hoạt động của công ty cho

thuê tài chính Theo Nghị định vừa ban hành, công ty cho thuê tài chính là một tổ

chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam; được thành lập và hoạt động

tại Việt Nam dưới 3 hình thức: công ty cho thuê tài chính trách nhiệm hữu hạn hai

thành viên trở lên; công ty cho thuê tài chính trách nhiệm hữu hạn một thành viên

và công ty cho thuê tài chính cổ phần.

3.1.2 Tổ chức và phân loại công ty cho thuê tài chính

3.1.2.1 Tổ chức

Công ty cho thuê tài chính là một Tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân

Việt Nam Công ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam

dưới các hình thức sau:

 Công ty cho thuê tài chính Nhà nước

 Công ty cho thuê tài chính cổ phần

 Công ty cho thuê tài chính trực thuộc của tổ chức tín dụng

 Công ty cho thuê tài chính liên doanh

 Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài

Công ty cho thuê tài chính Nhà nước là công ty trách nhiệm hữu hạn một thành

viên do Nhà nước làm chủ sở hữu 100% vốn

Công ty cho thuê tài chính cổ phần là một công ty cổ phần được thành lập bằng

vốn góp của các cá nhân hoặc các tổ chức tín dụng

Công ty cho thuê tài chính trực thuộc của tồ chức tín dụng là công ty trách

nhiệm hữu hạn một thành viên do Một tổ chức tín dụng nào đó làm chủ sở hữu

100% vốn, được xây dựng theo mô hình công ty mẹ - công ty con

Công ty cho thuê tài chính liên doanh được thành lập bằng vốn góp giữa Bên

Việt Nam gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệp Việt Nam và Bên

nước ngoài gồm một hoặc nhiều Tổ chức tín dụng nước ngoài, trên cơ sở Hợp đồng

liên doanh Công ty cho thuê tài chính liên doanh được thành lập dưới hình thức

công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên

Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài được thành lập bằng vốn góp

của một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài theo quy định của pháp luật Việt

Nam và được thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn

Ngoài ra, công ty cho thuê tài chính liên doanh hoặc 100% vốn nước ngoài

muốn hoạt động hợp pháp phải được tổ chức có thẩm quyền cho phép hoạt động

cho thuê tài chính tại Việt Nam; có tổng tài sản trên 10 tỷ USD vào cuối năm trước

thời điểm nộp đơn, trừ trường hợp Hiệp định đầu tư song phương giữa Việt Nam và

nước nguyên xứ có quy định khác

3.1.2.2 Phân loại

Cho thuê tài chính là một định chế mới được coi như là một phương thức giúp

doanh nghiệp phát triển hơn trên thương trường Khi đi thuê tài chính có hai vấn đề

chính được đặt ra Theo chế độ kế toán hiện hành, món nợ phải ghi vào bảng cân

đối, còn tài sản thuê không phải ghi Đối với số tiền mà bên thuê phải chi trả thì cơ

quan thuế coi nó như một chi phí khấu hao

Thuê tài chính có hai loại:

Thuê chỉ để sử dụng (operate lease), thường được dịch là thuê vận hành Cho

thuê vận hành là hình thức cho thuê hoạt động, tức cho thuê tài sản có thời hạn

nhất định (thời gian thuê chỉ chiếm một phần trong khoảng thời gian hữu dụng của

tài sản) và sẽ trả lại bên cho thuê khi kết thúc thời gian thuê tài sản Bên cho thuê

giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng đã thỏa

thuận

Tại Việt Nam, hình thức cho thuê vận hành đã tồn tại từ rất lâu nhưng chủ yếu

là ở các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, chưa đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng

của các doanh nghiệp vừa và nhỏ Trước đây, hình thức cho thuê chủ yếu là sự

thỏa thuận thuê giữa chủ sở hữu những thiết bị không sử dụng đến

Hi ện nay các tài sản được sử dụng để thuê vận hành phần lớn là máy móc thiết

bị sản xuất, phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng, th ậm chí cả văn phòng làm

việc …

Cho thuê vận hành được xem là công cụ tài chính hữu hiệu giúp các doanh

nghiệp giảm thiểu các chi tiêu tài chính Theo Công ty cho thuê tài chính II (ACLII),

thuê vận hành tài sản còn mang lại cho doanh nghiệp những lợi thế về công nghệ,

thuế, chi phí quản lý Khi thuê vận hành tài sản, bên đi thuê chỉ phải trả trước vốn

đầu tư ở mức thấp, các khoản thuế và phí liên quan đến thiết bị sẽ được tính gộp

vào tiền thuê và trả dần trong suốt thời gian thuê

Do không phải khấu hao tài sản trong suốt thời gian sử dụng hữu dụng của tài

sản như khi mua tài sản, thuê vận hành giúp doanh nghiệp dễ dàng hạch toán và

thu hồi chi phí của từng dự án riêng biệt

Thuê tài chính (financial leasing), còn gọi là “thuê để rồi mua” Và Ngân hàng

nhà nước gọi là “hoạt động tín dụng trung và dài hạn”

Về hình thức pháp lý, người ta chia ra hai loại hợp đồng:

Hợp đồng không nâng đỡ người cho thuê (non leverage lease) có hai bên ký là

người cho thuê và người thuê Một bên mua thiết bị cho bên kia thuê; bên kia cam

kết sẽ trả tiền khi sử dụng

Bên thuê lựa chọn thiết bị với một nhà sản xuất, bàn bạc về giá cả, điều kiện

bảo hành, giao nhận và ký hợp đồng mua bán Bên cho thuê trả tiền mua thiết bị

bằng tiền của mình hay đi vay

Hợp đồng có nâng đỡ người cho thuê (leverage lease) có ba bên ký kết và mỗi

bên có thể có nhiều người khác can dự Hợp đồng này dành cho các thiết bị đắt

tiền Bên thuê chọn thi ết bị, bàn bạc với nhà sản xuất về giá cả, bảo hành, giao

hàng Bên cho thuê trả khoảng 20% trị giá thiết bị và trở thành chủ nhân của thiết

bị đó Bên thuê có thể rủ thêm những người khác để trả số 20% kia và được hưởng

các ưu đãi thuế liên quan đến thiết bị Thuế sẽ được căn cứ trên tổng giá trị tài sản

trong khi họ mới chỉ bỏ ra khoảng 20% tổng giá trị thiết bị Đây là sự nâng đỡ dành

cho bên cho thuê

Bên thứ ba gồm một hay nhiều người cho vay, gọi là nhà đầu tư, như các ngân

hàng, các định chế tài chính Họ sẽ bỏ ra số tiền mua thi ết bị còn lại Khoản cho

vay này được bảo đảm bằng bên cho thuê thế chấp thiết bị kia hay nhận thẳng ti ền

cho thuê thi ết bị từ bên thuê

Trường hợp mỗi bên có nhiều người tham gia, họ sẽ cử người đại diện gọi là

trustee và ký hợp đồng với nhau để thực hiện Bên thuê có khi cũng phải có người

bảo lãnh để được thuê Người bảo lãnh có thể nằm trong tổ hợp của bên thuê hay

là một ngân hàng độc l ập ở bên ngoài

Trong loại hợp đồng đầu, có bốn yếu tố được thực hiện bởi ba hay bốn thành

phần là bên cho thuê, bên đi thuê, nhà sản xuất và bảo trì (hai cái này có thể là

một hoặc hai thành phần) Trường hợp sau thì có thêm hai thành phần là nhóm

người cho vay và nhà bảo lãnh của bên thuê

Tóm lại, hoạt động cho thuê tài chính là một loại hình tín dụng có nhiều ưu

điểm, đặc biệt phát huy hi ệu quả trong hỗ trợ doanh nghi ệp nhỏ và vừa đầu tư

chiều sâu, máy móc, thiết bị… để mở rộng sản xuất Các doanh nghiệp nhỏ và vừa,

thường hạn chế về vốn tự có, uy tín cũng như tài sản thế chấp dẫn đến khó tiếp

cận với nguồn vốn tài chính, nên đi thuê máy móc, thiết bị của công ty cho thuê tài

chính đã được nhiều doanh nghiệp thực hiện

Hi ện nay, các dịch vụ tài chính ngân hàng trên thị trường cạnh tranh khá gay

gắt, nhiều công ty cho thuê tài chính đã có những phương thức khác nhau để thu

hút khách hàng

3.1.3 Hoạt động của công ty Cho thuê tài chính

Các hoạt động chủ yếu của cho thuê tài chính gồm:

 Huy động vốn từ các nguồn sau:

o

o

o

o

Được nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên có tổ chức, theo các quy định của Ngân hàng Nhà nước

Được phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ có giá trị khác có kỳ hạn trên một năm để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận

Được vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước

Được nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

 Cho thuê tài chính

Mua và thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính Theo hình thức này, công ty



cho thuê tài chính mua lại máy móc, thiết bị, phư ơng tiện vận chuyển và các

động sản thuộc sở hữu của bên thuê, sau đó cho bên thuê thuê lại chính các tài

sản ấy để tiếp tục sử dụng phục vụ cho hoạt động của mình

Tư vấn cho khách hàng về những vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê



tài chính

Thực hiện các nhiệm vụ ủy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt



động cho thuê tài chính

Mặc dù công ty cho thuê tài chính có tác dụng cho các doanh nghiệp như vậy

nhưng hoạt động công ty tài chính thời gian vừa qua vẫn còn nhiều hạn chế, chưa

phát huy được khả năng, trong khi nhu cầu về thuê máy móc, thiết bị của doanh

nghiệp nhỏ và vừa còn rất lớn Nguyên nhân của hạn chế này là do môi trường

pháp lý về công ty tài chính chưa đầy đủ, chưa hoàn thiện Thời gian tới, khi cơ chế

chính sách về hoạt động cho thuê tài chính được hoàn thiện, các doanh nghiệp cần

chủ động “đón đầu” để phát huy tối đa lợi thế của kênh tín dụng này

3.1.4 Pháp luật về cho thuê tài chính

3.1.4.1 Bản chất pháp lý của hoạt động cho thuê tài chính

Theo quy định của pháp luật hiện hành, tổ chức tín dụng có thể cấp tín dụng

dưới nhiều hình thức khác nhau Bên cạnh hình thức cho vay – một hình thức cấp

tín dụng khá “cổ điển” và phổ biến, hiện nay pháp luật còn cho phép tổ chức tín

dụng thực hiện cấp tín dụng dưới những hình thức khác như bảo lãnh, chiết khấu

giấy tờ có giá, bao thanh toán và cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính là hình thức cấp tín dụng được pháp luật lần đầu tiên ghi

nhận tại Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính năm 1990

với tên gọi là hoạt động thuê mua tài chính Tuy nhiên, phải đến khi Thống đốc

Ngân hàng Nhà nước ban hành Quyết định 149/QĐ-NH5 ngày 27/5/1995, sau đó là

Nghị định 64/CP của Chính phủ ngày 9/10/1995 và Thông tư 03/TT-NH5 của Ngân

hàng Nhà nước ngày 9/2/1996, thì hoạt động này mới được sự điều chỉnh cụ thể

của pháp luật Sau khi Luật các tổ chức tín dụng năm 1997 (đã được sửa đổi, bổ

sung năm 2004) được ban hành, hoạt động cho thuê tài chính ngày càng được điều

chỉnh một cách chi tiết và hệ thống (tại Điều 20, Điều 61 đến Điều 63) Các văn

bản dưới luật lần lượt ra đời để cụ thể hoá Luật các tổ chức tín dụng, trong đó đáng

chú ý nhất là Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001, được sửa đổi, bổ sung bởi

Nghị định 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 về tổ chức và hoạt động của công ty

cho thuê tài chính tại Việt Nam

Cho thuê tài chính vừa là một hình thức cấp tín dụng trung và dài hạn, vừa là

một dạng cho thuê tài sản mà theo đó, tổ chức tín dụng cho khách hàng quyền sử

dụng tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, với điều kiện khách hàng phải

trả tiền thuê Tuy nhiên, không phải một giao dịch cho thuê tài sản nào của tổ chức

tín dụng cũng được coi là cho thuê tài chính Xét về mặt bản chất, giao dịch cho

thuê tài chính có những đặc điểm nổi bật sau đây:

Thứ nhất, cho thuê tài chính là phương thức cấp tín dụng mà đối tượng là một

tài sản cụ thể Khác với các hình thức cấp tín dụng khác mà theo đó, tổ chức tín

dụng chuyển giao một khoản tiền, trong hình thức cấp tín dụng cho thuê tài chính,

tổ chức tín dụng tiến hành cấp tín dụng bằng cách chuyển giao cho khách hàng

(bên thuê) một tài sản cụ thể (máy móc, dây chuyền sản xuất, phương tiện vận tải