Bài tập nhóm Quản trị danh mục đầu tư ppt

www.themegallery.com LOGO Bài tập nhóm QTDMDT GVHD: Ths. Đặng Hữu Mẫn Nhóm thực hiện: 34k7.2 www.themegallery. com Nội dung Phân tích vĩ mô 1 Phân tích ngành 2 Phân tích công ty 3 Xây dựng đường biện hiệu quả và ra quyết định đầu tư 4 www.themegallery. com Phân tích vĩ mô Môi trường kinh tế  Tăng trưởng  Đầu tư  Lạm phát  Lãi suất  Tăng trưởng  Đầu tư trực tiếp nước ngoài www.themegallery. com Tăng trưởng kinh tế Chúng tôi nhận thấy kinh tế Việt Nam vẫn có thể đạt được mức tăng trưởng 6.7% trong năm 2010 www.themegallery. com Đầu tư Vốn đầu tư toàn xã hội thực hiện 2009 Cơ cấu vốn đầu tư Chính phủ năm 2009 Nghìn tỷ đồng Cơ cấu (%) So với cùng kỳ năm trước (%) TỔNG SỐ 602,8 100,0 119,8 Khu vực Nhà nước 226,8 37,6 130,2 Khu vực ngoài Nhà nước 220,0 36,8 117,0 Khu vực có vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài 154,0 25,6 110,7 Nguồn: Tổng cục thống kê www.themegallery. com Lạm phát Diễn biến CPI (Nguồn: NHNN và tổng hợp của Ocean Securities) Dự báo CPI năm 2010 có thể được kiểm soát quanh mức 8.7% đến 9%. Đây thực sự không phải là tín hiệu khả quan vì mức này cao hơn rất nhiều so với hầu hết các nền kinh tế khác. Mặc dù vậy, mức tăng này có thể chấp nhận được trong bối cảnh của nền kinh tế Việt Nam hiện nay và nằm trong kỳ vọng của nhiều người www.themegallery. com Lãi suất So với những tháng đầu năm, lãi suất trên thị trường hiện nay đã giảm nhiều.Việc giảm lãi suất vẫn chưa hoàn toàn như kỳ vọng của người dân cũng như Chính phủ. Với việc ”room” tín dụng còn lại cho 3 tháng chỉ là 4.6%, lãi suất trên thị trường trong thời gian tới rất khó để tiếp tục giảm xuống mạnh mẽ www.themegallery. com Tỷ giá Qua những phân tích trên chúng tôi cho rằng, áp lực về tăng tỷ giá tiếp tục ở mức khá cao trong thời gian tới. www.themegallery. com Đầu tư trực tiếp nước ngoài Nguồn: GSO và Tổng hợp của Sacombank Securities www.themegallery. com Một số môi trường khác A A Môi trường pháp lý B B Môi trường chính trị C C Môi trường công nghệ D D Môi trường xã hội Việt Nam là điểm đầu tư tốt C C [...]... thấp hơn www.themegallery Phân tích SWOT VIS sở hữu dây chuyền công nghệ hiện đại bậc nhất,do tập đoàn Danieli (Ý) chuyển giao VIS đã chủ động về nguồn nguyên liệu đầu vào,tránh rủi ro từ thị trường nước ngoài cũng như rủi ro về tỷ giá Xây dựng, đầu tư cơ sở hạ tầng vẫn là ngành được ưu tiên đầu tư hàng đầu trong phát triển kinh tế Điểm mạnh & Cơ hội Môi trường kinh tế Việt Nam khá ổn định trước biến... đối với các nhà đầu tư thích rủi ro www.themegallery Phân tich tình hình tài sản Sang năm 2010, tài sản dài hạn của VISCO có tăng nhưng không lớn lắm Nguyên nhân chủ yếu là do tài sản cố định của công ty đã gia tăng qua các năm Tài sản ngắn hạn của Công ty trong quý II cũng tăng nhẹ theo quy mô sản xuất và tiêu thụ trong từng giai đoạn www.themegallery Phân tích các chỉ số tài chính a -Nhóm các chỉ số... triệu tấn, năm 2015 đạt khoảng 15 – 16 triệu tấn, năm 2020 khoảng 20 – 21 triệu tấn và năm 2025 khoảng 24 – 25 triệu tấn  Nhiều doanh nghiệp tư nhân và công ty cổ phần đang tham gia hoạt động sản xuất thép và còn nhiều các doanh nghiệp đang xem xét và xin phép đầu tư vào ngành thép www.themegallery NGÀNH SỮA PHÂN TÍCH NGÀNH SỮA Sức hấp dẫn của ngành sữa Ngành sữa Việt Nam Mô hình PORTER Triển vọng ngành... tích các chỉ số tài chính a -Nhóm các chỉ số phản ảnh khả năng thanh toán: Nhìn chung, khả năng thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh của VIS tư ng đồi ổn định qua các năm và ở mức chấp nhận được vì đều lớn hơn 1 www.themegallery Phân tích các chỉ số tài chính b -Nhóm các chỉ số phản ảnh hiệu quả hoạt động: Nhìn chung,vòng quay các khoản phải thu của công ty thường xuyên biến động.Năm 2008 do ảnh hưởng... kho của công ty khá thấp vì vậy thời gian tồn kho hàng hoá của công ty khá cao www.themegallery Phân tích các chỉ số tài chính c -Nhóm các chỉ số phản ảnh khả năng sinh lời: Nhìn chung,chỉ số ROE của công ty qua các năm đều có xu hướng gia tăng do trong những năm qua,VIS đã quản lý chi phí tốt và tận dụng chính sách hỗ trợ lãi suất để nâng cao hiêu quả đòn bẩy tài chính chi phí giá vốn đã giảm dần làm... Việt Ý(VIS) Công ty cổ phần sữa Việt Nam(VNM) www.themegallery Phân tích công ty cổ phần thép Việt Ý Tổng quan về công ty cổ phần thép Việt Ý  Ngày 02/01/2002 , tổng công ty Sông Đà đã quyết định đầu tư xây dựng dây chuyền thiết bị cán thép đồng bộ theo công nghệ sản xuất thép Danieli (Ý) cung cấp 14/6/2003, nhà máy chính thức đi vào hoạt động  Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm thép có thương... và Mỹ www.themegallery Phân tích SWOT Điểm yếu & Thách thức 1 2 3 Công ty vẫn chưa có biện pháp phòng ngừa rủi ro nào cho những biến động liên quan đến tỷ giá Việc xúc tiến các mối quan hệ với chủ đầu tư nhằm tìm kiếm thông tin dự án và cơ hội kinh doanh còn chưa được đẩy mạnh Nguồn nguyên liệu phụ thuộc vào thị trường thế giới.Khi đã sản xuất được phần lớn lượng phôi thép thì cũng phải nhập đến 70%... ngành thép Việt Nam bị coi là đi theo chiều ngược khi công nghiệp cán có trước công nghiệp luyện  Năm 2007, mức bình quân tiêu thụ thép của Việt Nam đạt xấp xỉ 100 kg/người/năm, mức được coi là điểm khởi đầu giai đoạn phát triển công nghiệp các quốc gia  Ngành thép Việt Nam vẫn ở tình trạng phân tán, thiếu bền vững www.themegallery PHÂN TÍCH PORTER Đối thủ tiềm ẩn Nhà cung cấp Khách hàng Cạnh tranh trong... tăng khoảng 2% lên 714 triệu tấn www.themegallery NGÀNH SỮA VIỆT NAM -nhu cầu về các sản phẩm sữa ở Việt Nam như một nguồn bổ sung dinh dưỡng thiết yếu ngày càng tăng lên -tiêu dùng các sản phẩm sữa tập trung ở các thành phố lớn - thị trường sữa hiện có sự tham gia của nhiều hãng sữa, cả trong nước và nước ngoài, với nhiều sản phẩm phong phú www.themegallery NGÀNH SỮA VIỆT NAM (tt) www.themegallery . biện hiệu quả và ra quyết định đầu tư 4 www.themegallery. com Phân tích vĩ mô Môi trường kinh tế  Tăng trưởng  Đầu tư  Lạm phát  Lãi suất  Tăng trưởng  Đầu tư trực tiếp nước ngoài www.themegallery. com . được mức tăng trưởng 6.7% trong năm 2010 www.themegallery. com Đầu tư Vốn đầu tư toàn xã hội thực hiện 2009 Cơ cấu vốn đầu tư Chính phủ năm 2009 Nghìn tỷ đồng Cơ cấu (%) So với cùng. www.themegallery.com LOGO Bài tập nhóm QTDMDT GVHD: Ths. Đặng Hữu Mẫn Nhóm thực hiện: 34k7.2 www.themegallery. com Nội dung Phân tích vĩ mô 1 Phân