LỜI M O N Tôi xin cam đoan luận văn về đề tài “MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN BẢO ĐẢM VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM HIỆN NAY” là công trình nghiên cứu của riêng
GIỚI THIỆU Ề TÀI
Tính cấp thiết của đề tài
Hiện nay, nền kinh tế toàn cầu và Việt Nam đang chứng kiến sự phát triển vượt bậc, tuy nhiên, tình trạng khát vốn vẫn diễn ra thường xuyên Để giải quyết vấn đề này, nền kinh tế cần các biện pháp hỗ trợ tài chính hiệu quả Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc điều chuyển vốn giữa các chủ thể kinh tế Trong đó, hoạt động tín dụng được khai thác triệt để để đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng tăng.
Hiện nay, các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, bao gồm cả ngân hàng nội địa và nước ngoài, chủ yếu tạo ra lợi nhuận từ hoạt động cấp tín dụng Điều này đặt ra câu hỏi quan trọng cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về việc cần có những giải pháp nào để vừa kiểm soát an toàn trước các rủi ro bất lợi, vừa đảm bảo lợi nhuận bền vững cho toàn hệ thống ngân hàng hoạt động tại Việt Nam.
Bất cứ hệ thống ngân hàng tại bất kỳ quốc gia nào trên thế giới, thuật ngữ
Nợ xấu luôn là một vấn đề nan giải trong hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, đòi hỏi các phương thức xử lý triệt để Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, tỷ lệ nợ xấu nội bảng năm 2021 là 1,9%, tăng so với 1,69% vào cuối năm 2020 Tuy nhiên, con số thực tế về nợ xấu tiềm ẩn còn cao hơn nhiều, với tỷ lệ lên tới 3,79% khi tính cả các khoản nợ xấu đã bán cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC) nhưng chưa được xử lý.
Trong thời gian giãn cách xã hội do dịch Covid-19, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành các thông tư hỗ trợ những đối tượng vay vốn bị ảnh hưởng, trong đó có các thông tư 01, 03, 14 Những chính sách này đã giúp giảm bớt khó khăn cho khách hàng Nếu NHNN không kịp thời thực hiện các thông tư này, nợ xấu của ngân hàng có thể vượt ngưỡng 8,2%.
Nếu Ngân hàng Nhà nước không can thiệp kịp thời trong bối cảnh hậu Covid-19, nền kinh tế sẽ dễ dàng rơi vào suy thoái Lãi suất cho vay sẽ biến động, khiến doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc duy trì hoạt động và triển khai chính sách mới Tình trạng phá sản sẽ gia tăng, đồng nghĩa với việc lao động sẽ khó có cơ hội giữ được việc làm.
Các ngân hàng tại Việt Nam luôn áp dụng các biện pháp bảo đảm cho các khoản vay nhằm tăng tính trách nhiệm của khách hàng Thông qua việc yêu cầu tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh, ngân hàng có thể xử lý rủi ro tín dụng hiệu quả hơn Những tài sản này không chỉ giúp bảo vệ quyền lợi của ngân hàng mà còn giảm thiểu các vấn đề do thông tin bất cân xứng giữa ngân hàng và khách hàng trong hoạt động tín dụng.
Hiện nay, bất động sản chiếm 50% tổng tài sản đảm bảo tại các ngân hàng thương mại trong nước Giá trị bất động sản chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố như thị trường, tăng trưởng kinh tế, lạm phát và tình trạng đầu cơ, điều này tác động lớn đến hoạt động tín dụng của các ngân hàng Hệ quả là rủi ro trong thẩm định và cho vay ngày càng gia tăng.
Tác giả nhận thấy mối liên hệ giữa tài sản bảo đảm và rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, và phân tích sự phát sinh rủi ro tín dụng khi sử dụng tài sản bảo đảm Cụ thể, nghiên cứu tập trung vào việc bên vay có sẵn sàng thế chấp tài sản cho khoản vay hay không Qua đó, các nhà nghiên cứu có thể áp dụng và tìm ra các biện pháp, cơ chế phù hợp cho quy trình vay tại hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
Xuất phát từ những lý do nêu trên, tác giả quyết định nghiên cứu đề tài "Mối quan hệ giữa tài sản bảo đảm và rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay" Nghiên cứu này nhằm làm rõ ảnh hưởng của tài sản bảo đảm đến rủi ro tín dụng, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tín dụng tại các ngân hàng thương mại.
Mục tiêu nghiên cứu
- Nhận diện mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và tài sản bảo đảm trong hệ thống NHTM
- Xác định mức độ rủi ro tín dụng khi có tài sản bảo đảm tác động trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
- Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng do tài sản bảo đảm và thông tin bất cân xứng trong cho vay tín dụng của ngân hàng thương mại.
Câu hỏi nghiên cứu
(1) Tài sản bảo đảm có thực sự tác động tới rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay hay không?
(2) Cách thức để đo lường mức độ rủi ro tín dụng nếu tài sản bảo đảm thực sự có tác động nhƣ thế nào?
Để hạn chế rủi ro tín dụng từ tài sản bảo đảm và tình trạng thông tin bất cân xứng, cần đề xuất các giải pháp hiệu quả như tăng cường minh bạch thông tin, cải thiện quy trình thẩm định tài sản, và áp dụng công nghệ trong quản lý tín dụng Những biện pháp này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao độ tin cậy trong các giao dịch tín dụng.
ối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tƣợng nghiên cứu: Mối quan hệ của tài sản bảo đảm đến rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam
+ Về không gian: Phạm vi nghiên cứu là tác động của rủi ro tín dụng đối với
30 ngân hàng thương mại tại Việt Nam
+ Về thời gian: Tập trung phân tích các số liệu trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2014 đến năm 2021.
Phương pháp nghiên cứu
Trong nghiên cứu này, các tác giả đã áp dụng phương pháp định lượng, cụ thể là mô hình phân tích hồi quy dữ liệu bảng để xác định các yếu tố ảnh hưởng liên quan đến rủi ro tín dụng Họ đã thiết lập các giả định, thu thập dữ liệu và xây dựng các mô hình định lượng bằng cách sử dụng ước tính hồi quy theo cả hai chiều (dữ liệu cắt ngang) và theo thời gian (chuỗi thời gian) Các hiệu ứng ngẫu nhiên, cố định và kiểm định F được áp dụng để kiểm tra sự phù hợp của mô hình Ý nghĩa của hệ số hồi quy trong mô hình được kiểm định bằng kiểm định T, trong khi kiểm định Hausman được sử dụng để lựa chọn giữa mô hình tác động ngẫu nhiên và mô hình tác động cố định Kết quả thử nghiệm sẽ quyết định việc chấp nhận hay bác bỏ giả thuyết, từ đó giúp tác giả rút ra kết luận chính xác về mục tiêu nghiên cứu.
Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đang chứng minh mối liên hệ giữa tài sản thế chấp và rủi ro tín dụng Trong thời gian tới, các ngân hàng sẽ điều chỉnh chính sách tài sản bảo đảm (TSBĐ) một cách hiệu quả và cần thiết Các nhà quản lý rủi ro sẽ sớm nhận diện rủi ro tín dụng thông qua các yếu tố nội tại quan trọng, từ đó đưa ra giải pháp xử lý kịp thời trong hoạt động kinh doanh.
Kết cấu của luận văn
Đề tài được cấu trúc thành 5 chương, bao gồm: Chương 1 giới thiệu nội dung nghiên cứu, Chương 2 trình bày cơ sở lý thuyết, Chương 3 mô tả phương pháp nghiên cứu, Chương 4 phân tích dữ liệu và trình bày kết quả, và cuối cùng, Chương 5 đưa ra kết luận và kiến nghị Ngoài ra, bài viết còn có phần mục lục và danh mục tài liệu tham khảo.
Ơ SỞ LÝ THUYẾT
Tài sản bảo đảm
2.1.1 Các loại tài sản bảo đảm
Tài sản bảo đảm là những tài sản mà bên bảo đảm sử dụng để bảo vệ quyền lợi cho bên nhận bảo đảm Các hình thức bảo đảm phổ biến bao gồm thế chấp, cầm cố, bảo lãnh, ký quỹ, đặt cọc và ký cược, nhằm thực hiện các nghĩa vụ liên quan.
Các loại tài sản bảo đảm:
Tài sản hiện tại hoặc tài sản hình thành trong tương lai có thể được sử dụng làm đối tượng của hợp đồng bảo đảm, trừ những trường hợp mà Bộ luật Dân sự hoặc các luật liên quan khác cấm việc mua bán, chuyển nhượng hoặc chuyển giao quyền sở hữu tại thời điểm thiết lập hợp đồng bảo đảm và biện pháp bảo đảm.
- Tài sản bán trong hợp đồng mua bán tài sản có bảo lưu quyền sở hữu;
- Tài sản thuộc đối tƣợng của nghĩa vụ trong hợp đồng song vụ bị vi phạm đối với biện pháp cầm giữ;
- Tài sản thuộc sở hữu toàn dân trong trường hợp pháp luật liên quan có quy định
Hiện nay, trong hoạt động cấp tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, các loại tài sản bảo đảm phổ biến bao gồm bất động sản, phương tiện vận tải, và tài sản tài chính.
Các sản phẩm tiền gửi do ngân hàng giữ bản gốc được coi là tài sản đảm bảo hợp lệ, bao gồm tiền gửi tại ngân hàng cho vay, ngân hàng khác và chứng chỉ tiền gửi ghi danh Tiền gửi có thể được phân loại theo đồng tiền như VND, USD, EUR, JPY Mỗi tổ chức tín dụng xác định tỷ lệ cho vay dựa trên giá trị tài sản đảm bảo, tùy thuộc vào mức độ rủi ro của từng loại tiền gửi Khi nhận tài sản đảm bảo là tiền gửi, ngân hàng sử dụng cầm cố làm biện pháp bảo đảm, thực hiện giữ hồ sơ bản chính và các giấy tờ liên quan sau khi các bên đã xác nhận và phong tỏa Sau khi hoàn tất đăng ký giao dịch bảo đảm tại Cục đăng ký quốc gia, tài sản tiền gửi sẽ chính thức được ghi nhận vào hệ thống của tổ chức tín dụng cho vay.
Hiện nay, bất động sản trở thành tài sản bảo đảm phổ biến cho các khoản vay, nhờ vào tính đa dạng và nhu cầu sở hữu thực tế của người dân Các ngân hàng đang sử dụng nhiều hình thức bất động sản để bảo đảm cho khoản vay của khách hàng.
-Phân loại theo hình thức cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng/ quyền sở hữu tài sản bao gồm:
Bất động sản có Giấy chứng nhận quyền sử dụng/ quyền sở hữu tài sản bao gồm căn hộ chung cư, nhà ở riêng lẻ, nhà phố, biệt thự cho cá nhân vay, và các tòa nhà văn phòng, khách sạn, nhà xưởng cho doanh nghiệp vay Để thế chấp, khách hàng phải thế chấp toàn bộ khu đất và tài sản gắn liền, ngân hàng sẽ nhận quyền thế chấp toàn bộ quyền sở hữu công trình và quyền sử dụng đất để đảm bảo khoản vay Thời hạn sử dụng đất trong Giấy chứng nhận cần được xác định để tính tỷ lệ cho vay phù hợp; đất ở thường có thời hạn lâu dài, giúp tổ chức tín dụng yên tâm định giá Đối với tài sản thế chấp như nhà máy trong khu công nghiệp với hình thức thuê đất, ngân hàng phải xem xét lại giá trị tài sản và tỷ lệ cho vay dựa trên thời hạn sử dụng đất còn lại, mức độ rủi ro và các điều kiện liên quan để hoàn thiện việc nhận thế chấp và cấp tín dụng.
Tại Việt Nam, nhiều bất động sản vẫn chưa được cấp Giấy chứng nhận quyền sử dụng/sở hữu tài sản, đặc biệt ở các thành phố lớn, do nhiều lý do chủ quan và khách quan Quyền sở hữu chỉ được xác nhận thông qua hợp đồng mua bán giữa chủ đầu tư và khách hàng, cùng với các giấy tờ pháp lý liên quan đến dự án Nếu bất động sản đủ điều kiện, ngân hàng thương mại sẽ thực hiện thủ tục thế chấp bằng cách đăng ký giao dịch bảo đảm, giúp khách hàng bảo đảm tính pháp lý và nhận hỗ trợ tài chính cho nhu cầu nhà ở Khi công trình hoàn thành và được cấp Giấy chứng nhận, ngân hàng sẽ chuyển đổi hình thức thế chấp từ quyền mua bán sang thế chấp nhà ở/căn hộ Điều này cho thấy các tổ chức tín dụng đang linh hoạt trong việc thế chấp bất động sản để tiếp cận khách hàng và tăng lợi nhuận.
-Phân loại theo khu vực vị trí địa lý bao gồm:
+Bất động sản tại các thành phố, khu đô thị lớn tại Việt Nam
+ Bất động sản tại các khu vực còn lại tại Việt Nam
Bất động sản nước ngoài thường được các ngân hàng quốc tế ưu tiên, với các chính sách bảo đảm riêng biệt cho từng quốc gia Những ngân hàng này áp dụng quy định cụ thể để hướng dẫn và thực hiện các biện pháp bảo đảm liên quan đến tài sản bất động sản.
Bảo lãnh được thực hiện dưới dạng phát hành Thư bảo lãnh Các loại bảo lãnh đƣợc phân loại theo đơn vị phát vị phát hành nhƣ sau:
+Thƣ bảo lãnh do ngân hàng phát hành:
+Thƣ bảo lãnh do chính phủ phát hành:
+Thƣ bảo lãnh do đơn vị khác phát hành:
Thư bảo lãnh có thể được phát hành bằng nhiều loại tiền tệ như VND, USD, EUR, và tỷ lệ vay dựa trên giá trị bảo lãnh sẽ phụ thuộc vào mức độ xếp hạng tín dụng của cả khách hàng vay và tổ chức phát hành bảo lãnh.
Ngân hàng hiện nay thường nhận thế chấp các loại tài sản như máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất và phương tiện vận tải bao gồm đường bộ, đường sắt, đường hàng không và đường thủy.
Hàng tồn kho là một phương thức đảm bảo tài sản chủ yếu cho doanh nghiệp, bao gồm nguyên liệu, nhiên liệu, thành phẩm và hàng hóa chính có giá trị lớn và thường xuyên được luân chuyển Để ngân hàng có thể chấp nhận loại tài sản này, cần thiết phải có chính sách quản lý nghiêm ngặt, vì hàng tồn kho liên tục được nhập và xuất kho Việc bảo quản chất lượng và bảo vệ sản phẩm tại kho xưởng cũng cần được chú ý cẩn thận.
Hiện nay, các ngân hàng thương mại tại Việt Nam đang cấp tín dụng cho doanh nghiệp thông qua hình thức bảo đảm bằng dòng tiền, cụ thể là khoản phải thu (quyền đòi nợ) Hầu hết các doanh nghiệp Việt Nam cấp thời gian công nợ cho đối tác trong vòng vài tháng, nhưng trong thời gian thu hồi công nợ, họ cần nguồn tiền để chi trả cho nguyên vật liệu, lương nhân công và các chi phí khác Do đó, doanh nghiệp cần sự hỗ trợ từ vốn vay ngân hàng, với khoản giải ngân được bảo đảm bởi khoản phải thu của khách hàng Khi đến hạn thanh toán, dòng tiền sẽ được chuyển về tài khoản của doanh nghiệp tại ngân hàng cho vay để thực hiện thu nợ và lãi vay.
Ngoài các loại tài sản nhận bảo đảm thường xuyên trên, ngân hàng cũng còn có một số tài sản bảo đảm khác:
Giấy tờ có giá bao gồm hối phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ quỹ, trái quyền cố định, trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, cổ phiếu và các chứng khoán khác Những giấy tờ này được phép giao dịch theo quy định của pháp luật.
- Phần vốn góp của doanh nghiệp theo quy định của pháp luật
- Các quyền phát sinh từ quyền sở hữu công nghiệp, quyền sở hữu trí tuệ…
Ngân hàng sử dụng quyền khai thác tài sản như một hình thức thế chấp đối với các tài sản bảo đảm như bất động sản du lịch, nghỉ dưỡng, sân golf và khu thể thao giải trí Điều này nhằm đảm bảo việc xử lý tài sản giữa ngân hàng và khách hàng vay được thực hiện một cách phù hợp và hiệu quả.
2.1.2 Các hình thức bảo đảm tiền vay bằng tài sản
Bảo đảm tiền vay là các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong hoạt động cho vay của các tổ chức tín dụng, theo quy định của pháp luật về tín dụng ngân hàng Những biện pháp này giúp bảo vệ quyền lợi của tổ chức cho vay và tạo cơ sở để thu hồi nợ từ người vay.
Rủi ro tín dụng
2.2.1 Khái niệm về rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng là khái niệm được nhiều nhà nghiên cứu định nghĩa khác nhau Timothy W Koch (2009) mô tả rủi ro tín dụng là những thay đổi tiềm ẩn về thu nhập ròng và giá trị thị trường của vốn, phát sinh từ việc khách hàng không thanh toán hoặc thanh toán trễ hạn.
Trong khi đó, Thomas P Fitch (1997) - một nhà nghiên cứu khác lại đƣa ra :
Rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ theo hợp đồng, dẫn đến việc không đáp ứng được các cam kết tài chính Đây là một trong những loại rủi ro chính trong hoạt động cho vay của ngân hàng, bên cạnh rủi ro lãi suất.
Rủi ro tín dụng là khả năng người vay không thực hiện đúng các điều khoản trả nợ theo hợp đồng tín dụng, dẫn đến rủi ro vỡ nợ Điều này xảy ra khi ngân hàng không thể thu hồi các khoản vay từ khách hàng, gây ảnh hưởng đến tình hình tài chính của ngân hàng.
Có 2 phương pháp để đo lường rủi ro tín dụng Thứ nhất, đo lường khả năng vỡ nợ của khách hàng trong mối quan hệ tín dụng với ngân hàng Thứ hai, đo lường số tiền của ngân hàng sẽ không thu hồi đƣợc sau khi vỡ nợ xảy ra Khi khách hàng vay trong giai đoạn suy giảm giá trị tài sản, giá trị danh mục đầu tƣ, giảm nguồn thu nhập hoặc không thể phát sinh nguồn thu nhập để chi trả cho khoản vay của họ tại ngân hàng hoặc một số khác với ý chí không muốn chi trả những khoản vay đó thì sẽ gây nên tình trạng vỡ nợ
Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng được định nghĩa là khả năng xảy ra tổn thất đối với nợ của tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài, do khách hàng không có khả năng trả nợ theo thỏa thuận đã ký kết.
Rủi ro tín dụng là nguy cơ phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, khi khách hàng không trả được một phần hoặc toàn bộ gốc và lãi vay Đây là loại rủi ro ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đồng thời có thể gây ra sự mất cân bằng và bất ổn trong hệ thống ngân hàng quốc gia.
2.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng xuất phát từ nhiều nguyên nhân, bao gồm cả yếu tố nội tại của ngân hàng và các yếu tố bên ngoài Theo Ghosh (2012), các chính sách tín dụng còn nhiều kẽ hở và quy trình thẩm định chưa chặt chẽ trong ngân hàng có thể dẫn đến quyết định tín dụng không chính xác Hơn nữa, việc quản lý nợ sau vay thiếu cẩn trọng cũng tạo điều kiện cho khách hàng xấu không hợp tác trong việc trả nợ, làm gia tăng nợ xấu Bên cạnh đó, các yếu tố bên ngoài như sự suy yếu của nền kinh tế và chính sách của Chính phủ cũng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng Các chính sách tài khóa, tiền tệ, và thương mại có thể khiến lãi suất tăng, buộc nhiều khách hàng vay vượt quá khả năng chi trả, từ đó làm tăng khả năng thất thoát tín dụng.
Nền kinh tế đang đối mặt với suy thoái do các yếu tố khách quan, dẫn đến hoạt động sản xuất và kinh doanh gặp khó khăn, làm giảm sản lượng tiêu thụ và doanh thu Nhu cầu hàng hóa giảm sút khiến giá trị tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại suy giảm, làm tăng rủi ro tín dụng trong toàn bộ nền kinh tế Ngược lại, nếu nền kinh tế có những yếu tố tích cực, thị trường sản xuất và tiêu thụ hàng hóa có thể cải thiện và phát triển nhanh chóng Các chính sách kịp thời từ cơ quan kinh tế nhà nước giúp giải quyết các nút thắt thương mại, tạo điều kiện cho dòng vốn lưu thông toàn cầu hoạt động hiệu quả hơn Kết quả là sản lượng và giá trị thặng dư tăng lên, doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn và người vay dễ dàng chi trả khoản vay Tóm lại, trong bối cảnh nền kinh tế phát triển, rủi ro tín dụng ở mức thấp, trong khi khi khủng hoảng, rủi ro tín dụng gia tăng mạnh mẽ, tiềm ẩn nguy cơ vỡ nợ cao.
Các yếu tố nội bộ từ người vay và kết quả kinh doanh ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng của ngân hàng Những rủi ro này bao gồm hiệu quả quản trị tài chính, hạn chế trong quy trình kỹ thuật, và kinh nghiệm quản lý yếu kém Sự tồn tại của các yếu tố này ở nhiều doanh nghiệp dẫn đến tăng chi phí, giảm năng suất và chất lượng sản phẩm, từ đó làm giảm thu nhập của người vay và tăng khả năng vỡ nợ.
Ý chí phi đạo đức và tính cách thiếu trung thực của người vay là những yếu tố quan trọng góp phần vào rủi ro tín dụng.
Rủi ro tín dụng có thể phát sinh từ các yếu tố nội tại của ngân hàng, tác động từ nền kinh tế vĩ mô và hành vi của người đi vay Bên cạnh đó, các chính sách của cơ quan kinh tế nhà nước, bao gồm hệ thống luật pháp và hệ thống kinh tế - chính trị, cũng có ảnh hưởng đáng kể đến mức độ rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại.
2.2.3 Các chỉ tiêu để đo lường rủi ro tín dụng
Các chỉ tiêu để đo lường rủi ro tín dụng là:
Tỷ lệ nợ xấu, được tính bằng nợ xấu chia cho dư nợ tín dụng, là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại Tỷ lệ nợ xấu cao đồng nghĩa với việc rủi ro tín dụng tăng lên, khiến ngân hàng đối mặt với nguy cơ không thu hồi được nợ từ khách hàng vay Điều này có thể dẫn đến lỗ vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu cũng như lợi nhuận hoạt động của ngân hàng.
Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng là khoản dự phòng ước tính cho số tiền vay mà ngân hàng không thể thu hồi từ bên đi vay, hoặc ngược lại, bên đi vay không thể hoàn thành nghĩa vụ thanh toán theo hợp đồng tín dụng Khoản dự phòng này được ghi nhận vào chi phí hoạt động ngân hàng và là phương thức kiểm soát, giảm thiểu rủi ro tín dụng Khi rủi ro tín dụng gia tăng, mức dự phòng cũng sẽ tăng theo.
2.3 Mối quan hệ của tài sản bảo đảm và rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng
Ngày nay, tài sản bảo đảm (TSBĐ) có ảnh hưởng lớn đến rủi ro tín dụng, điều này được các nhà quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng đặc biệt chú ý Nghiên cứu cho thấy, việc sử dụng TSBĐ có thể giảm thiểu khó khăn trong việc cấp tín dụng cho các đối tác của ngân hàng Khi người đi vay cam kết sử dụng tài sản bảo đảm, điều này cho thấy rủi ro tín dụng của họ thấp hơn, vì họ tự tin vào khả năng trả nợ Sự sẵn lòng thế chấp tài sản của họ là một dấu hiệu tích cực, giúp giảm thiểu hoặc loại bỏ rủi ro tín dụng, đặc biệt khi ngân hàng không thể nắm bắt đầy đủ thông tin từ khách hàng trong quá trình phê duyệt và quản lý khoản vay.
Khi thiết kế hợp đồng tín dụng, ngân hàng áp dụng nguyên tắc rằng khách hàng vay tín chấp sẽ phải trả lãi suất cao, trong khi nếu họ có tài sản bảo đảm, lãi suất sẽ thấp hơn và có ưu đãi hơn Nguyên tắc này phản ánh bối cảnh bất cân xứng thông tin giữa người vay và ngân hàng Tài sản bảo đảm không chỉ giảm rủi ro tín dụng mà còn hạn chế rủi ro đạo đức từ phía khách hàng, đồng thời gắn kết lợi ích của các bên trong hợp đồng tín dụng Trong bối cảnh nhiều mối đe dọa về sự tin cậy, tài sản bảo đảm được coi là công cụ phòng ngừa hiệu quả cho việc thanh toán nợ đúng hạn của người vay.
Các lý thuyết nền
2.4.1 Lý thuyết đánh giá tín dụng thể nhân
Lý thuyết đánh giá tín dụng thể nhân dựa trên mô hình chấm điểm xếp hạng tín dụng cá nhân, nhằm đo lường khả năng thanh toán nợ của khách hàng trong các giao dịch thế chấp vay mua nhà và mở thẻ tín dụng Hệ thống này giúp ngân hàng đánh giá rủi ro tín dụng và khả năng gây thiệt hại liên quan đến việc cấp các khoản vay Điểm tín dụng được xây dựng dựa trên thông tin pháp lý, nhân thân, lịch sử tín dụng, và tình hình tài chính của khách hàng Việc áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng đã nâng cao hiệu quả trong phê duyệt tín dụng, đảm bảo thu hồi nợ tốt hơn và giảm thiểu rủi ro tín dụng Tuy nhiên, hệ thống này chỉ phân loại được các nhóm khách hàng khác nhau mà không nhận diện được sự khác biệt giữa từng đối tượng trong cùng một nhóm Kỹ thuật phân biệt khoản nợ được khởi đầu bởi David Duran (1941), và các mô hình định mức tín nhiệm đã phát triển mạnh mẽ từ những năm 80, với phương pháp hồi quy log và quy hoạch tuyến tính Đến những năm 90, mô hình tính điểm tự động đã được cải tiến nhờ sự phát triển của khoa học máy tính.
Ban đầu, phương pháp đánh giá tín dụng chủ yếu dựa vào thông tin chủ quan từ khách hàng như tình hình nhân thân, tính cách, và tài sản đảm bảo Nhân viên tín dụng sẽ tổng hợp các thông tin này để đưa ra quyết định chấp nhận hoặc từ chối khoản vay Điều này cho thấy việc phê duyệt tín dụng trước đây mang tính chất chủ quan và phụ thuộc vào thông tin do khách hàng cung cấp Tuy nhiên, với sự phát triển của công nghệ phân tích, hiện nay có nhiều công cụ hỗ trợ trong việc đánh giá tài chính, giúp ngân hàng đưa ra quyết định chính xác hơn trong quá trình thỏa thuận tín dụng.
Tính năng giải quyết thông tin trong mô hình chấm điểm tín dụng đã được mở rộng, cho phép xử lý từ vài ngàn đến hàng trăm ngàn khách hàng vay Thời gian thu thập và đánh giá thông tin thường kéo dài từ 6 tháng đến 1 năm Dựa trên dữ liệu này, mức độ rủi ro tín dụng của các đối tượng vay vốn sẽ được xác định, từ đó chuyên viên tín dụng sẽ quyết định giữ lại những khoản vay đủ điều kiện và loại bỏ các khoản vay có khả năng trả nợ thấp, theo nguyên tắc và thủ tục của ngân hàng.
Tỷ lệ phá sản được xác định dựa trên giai đoạn hoạt động tối thiểu từ 12 tháng, bắt đầu từ khi khởi nghiệp cho đến khi công ty đạt được sự ổn định trong vận hành.
2.4.2 Lý thuyết thông tin bất cân xứng
Lý thuyết thông tin bất cân xứng, được phát triển bởi các nhà khoa học George Akerlof, Michael Spence và Joseph Stiglitz, đã góp phần quan trọng vào việc giải thích sự thất bại của thị trường cho vay Vào năm 2001, những đóng góp của họ đã được vinh danh với giải Nobel Bất cân xứng thông tin xảy ra khi người cho vay không có đủ thông tin về người đi vay để đưa ra quyết định cho vay chính xác, mặc dù đã có sự tương tác và trao đổi thông tin Hệ quả của tình trạng này có thể dẫn đến nhiều vấn đề nghiêm trọng trong thị trường tài chính.
Sự lựa chọn bất lợi, hay còn gọi là lựa chọn nghịch, xảy ra khi một bên không trung thực và không tự nguyện cung cấp đầy đủ thông tin, dẫn đến những tác động tiêu cực cho bên còn lại hoặc các bên liên quan.
Rủi ro đạo đức, hay tâm lý ỷ lại, xảy ra khi một bên cố tình giấu thông tin để đạt được lợi ích cá nhân sau khi đã ký hợp đồng tín dụng Trong tình huống này, bên còn lại không thực hiện giám sát đầy đủ hoặc chỉ giám sát một cách lỏng lẻo, dẫn đến việc bên vi phạm có thể lợi dụng tình huống để thỏa mãn mục đích riêng của mình.
Cuối năm 2021, tỷ lệ nợ xấu nội bảng trong hoạt động tín dụng ngân hàng đạt 1,9%, tăng 0,21% so với năm 2020, trong khi tỷ lệ nợ bán cho VAMC tăng lên 3,9% Tỷ lệ nợ xấu gộp, bao gồm NPL nội bảng, NPL bán cho VAMC chưa xử lý và NPL tiềm ẩn từ các khoản cơ cấu lại, đã tăng nhanh lên 7,31% so với 5,1% vào cuối năm 2020 Việc xử lý các khoản nợ xấu vẫn là thách thức lớn, ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng và dòng lưu chuyển vốn trong nền kinh tế.
2.4.3 Một số nghiên cứu trước đó được tham khảo
Bài nghiên cứu “Borrower-specific and other factors affecting non- performing loans: evidence from Cyprus” của Christos Christodoulou-Volos and Andreas Hadjixenophontos (2021)
Bài viết này nghiên cứu các yếu tố quyết định nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Síp, dựa trên mẫu 200 khoản nợ xấu của cá nhân từ 2013 đến 2019 Nghiên cứu xem xét cả yếu tố kinh tế vĩ mô và đặc thù của người vay, từ đó rút ra các luận điểm quan trọng Kết quả cho thấy có mối liên hệ giữa đặc điểm hồ sơ người vay (giới tính, độ tuổi, bằng cấp, công việc, tình hình tài chính, nơi cư trú), mục đích vay vốn và loại tài sản thế chấp với nợ xấu tại ngân hàng.
Bài nghiên cứu “Factors Affecting Non Performing Loan In India” của S.Prasanth, P.Nivetha, M.Ramapriya, Dr S.Sudhamathi (2020)
Nghiên cứu này phân tích mối liên hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng đến tài sản đảm bảo (TSBĐ) của ngân hàng thương mại Ấn Độ từ năm 2015 đến 2019 Kết quả cho thấy rằng quy trình đánh giá rủi ro tín dụng không hiệu quả, việc tập trung cho vay dựa trên tài sản thế chấp và giám sát, theo dõi khoản vay kém đã có tác động đáng kể đến tình trạng nợ xấu tại các ngân hàng.
Bài nghiên cứu “Do Character, Capacity, Capital, Collateral, and Conditions as Affect on Bad Loans” của E Saputra, S Resmi, H Nurweni, Tri Utomo Prasetyo (2020)
Nghiên cứu này phân tích mô hình 5C, bao gồm đặc tính năng lực của khách hàng (capacity), vốn tham gia (capital), chất lượng tài sản đảm bảo (collateral) và các điều kiện vay (condition) trong quy trình thẩm định cho vay Từ góc độ người đi vay, nghiên cứu xem xét tác động của các yếu tố này đối với nợ xấu, sử dụng dữ liệu sơ cấp từ bảng hỏi với 105 người vay tiền tại văn phòng tài chính địa phương ở Indonesia Mẫu được chọn từ những người vay gặp khó khăn trong việc trả nợ và tham gia chương trình giám sát Kết quả cho thấy tính chất, năng lực và điều kiện có ảnh hưởng đến nợ xấu, trong khi vốn và tài sản bảo đảm không có tác động đáng kể.
Bài nghiên cứu “Collateral quality and loan default risk: the case of Vietnam” của Chau H.A Le & Hieu L Nguyen (2019)
Nghiên cứu này tập trung vào ảnh hưởng của chất lượng tài sản thế chấp (TSBĐ) đến tình trạng nợ quá hạn tại các ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam, với dữ liệu từ 2.295 khoản vay nội bộ Kết quả cho thấy chất lượng TSBĐ có tác động tiêu cực đáng kể đến xác suất vỡ nợ của các khoản vay tiêu dùng, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn người vay và chuyển đổi rủi ro cho người cho vay Phát hiện này chỉ ra rằng tài sản thế chấp chất lượng cao không chỉ cho thấy người vay đáng tin cậy hơn mà còn khuyến khích hành vi tích cực trong việc sử dụng vốn vay, giúp các tổ chức tín dụng giảm thiểu vấn đề lựa chọn đối kháng và rủi ro đạo đức.
Bài nghiên cứu “Reexamining the empirical relation between loan risk and collateral: The roles of collateral liquidity and types” của AN Berger, WS Frame, V Ioannidou (2016)
Bài viết chỉ ra rằng tài sản thế chấp có liên quan đến phí bảo hiểm rủi ro thấp hơn và tỷ lệ vỡ nợ cao hơn, nhấn mạnh vai trò quan trọng của chúng trong việc giảm thiểu tổn thất và động cơ chấp nhận rủi ro Tài sản thế chấp thanh khoản có phí bảo hiểm rủi ro đặc biệt thấp và cho vay tốt hơn so với tài sản không thanh khoản Ngoài ra, các loại tài sản thế chấp riêng lẻ cho thấy sự khác biệt rõ rệt về mối quan hệ rủi ro, với một số phù hợp với lý thuyết tiền nghiệm và số khác phù hợp với lý thuyết hậu nghiệm.
Bài nghiên cứu “Guarantees and collaterals value in NPLs” của Rubina Canesia, Chiara D’Alpaosa, Giuliano Marella (2016)
Bài nghiên cứu này được thực hiện trong bối cảnh khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn, đã tác động nghiêm trọng đến ngành bất động sản Ý, nơi mà thị trường đang trong tình trạng trì trệ do khủng hoảng tín dụng và thiếu thanh khoản Trong lĩnh vực tài trợ đầu tư bất động sản, các gói bảo đảm đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý rủi ro và tăng cường tín dụng Việc đánh giá các khoản bảo lãnh và tài sản bảo đảm trở nên cần thiết, đặc biệt trong thời kỳ khủng hoảng tài chính khi giá trị của chúng bị nghi ngờ Nghiên cứu trên mẫu 89 vụ tịch thu tài sản thế chấp cho thấy rằng các tài sản có thể bị đánh giá quá cao, dẫn đến tăng khả năng vỡ nợ Những phát hiện này cung cấp cái nhìn sâu sắc cho việc thực hiện các chính sách quản lý nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến nợ xấu.
Bài nghiên cứu “Loan growth and riskiness of banks, Journal of banking and finance” của Daniel Foos & cộng sự (2010):
Các tác giả đã nghiên cứu tác động của tăng trưởng tín dụng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng tư nhân, sử dụng dữ liệu từ 16.000 ngân hàng ở 16 quốc gia phát triển tài chính, bao gồm 13 quốc gia Châu Âu, Nhật Bản, Mỹ và Canada, trong giai đoạn từ 1997 đến 2007 Nghiên cứu không bao gồm các quốc gia đang phát triển và kém phát triển do sự không ổn định kinh tế có thể dẫn đến kết quả không chính xác.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN ỨU
Xây dựng mô hình nghiên cứu
Nghiên cứu của Gabriel Jimenez & Jesus Saurina (2003), Phan Đình Khôi & Nguyễn Việt Thành (2017), và Foos & cộng sự (2010) đã chỉ ra tác động của các đặc điểm tài sản bảo đảm, phân loại ngân hàng, quy mô ngân hàng và vốn tự có đến rủi ro tín dụng Dựa trên những phân tích này, mô hình nghiên cứu "Mối quan hệ giữa tài sản bảo đảm và rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay" được tác giả định nghĩa một cách cụ thể.
NP it = β0 + β1 ×TSB it +β2 × Size it + β3 × V SH it + β4 × Typebank it + εit (1)
NP it+1 = β0 + β1 ×TSB it +β2 × Size it + β3 × V SH it + β4 × Typebank it + εit (2)
NP it+2 = β0 + β1 ×TSB it +β2 × Size it + β3 × V SH it + β4 × Typebank it + εit (3)
Cụ thể, các biến độc lập và phụ thuộc đƣợc giải thích nhƣ sau ác biến số phụ thuộc
Nợ xấu của hệ thống ngân hàng trong năm t được tính toán dựa trên tỷ lệ nợ xấu theo quy định, bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5 so với tổng dư nợ cho vay của ngân hàng i trong năm đó.
Nợ xấu của hệ thống ngân hàng vào năm t+1 được xác định theo tỷ lệ nợ xấu quy định, bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm.
3, nhóm 4 và nhóm 5 trên toàn bộ dƣ nợ cho vay của ngân hàng i trong năm t+1
Nợ xấu của hệ thống ngân hàng tại thời điểm t+2 được xác định dựa trên tỷ lệ nợ xấu theo quy định của ngân hàng, bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm.
3, nhóm 4 và nhóm 5 trên toàn bộ dƣ nợ cho vay của ngân hàng i năm t+2
Tác giả giới thiệu các mô hình t+1 và t+2 trong nghiên cứu để phân tích rủi ro tín dụng phát sinh từ các khoản vay tại ngân hàng Rủi ro tín dụng chỉ được loại bỏ khi khách hàng hoàn thành nghĩa vụ nợ Nghiên cứu nhằm tìm hiểu ảnh hưởng của các yếu tố, đặc biệt là tài sản bảo đảm, từ năm t đến rủi ro tín dụng trong các năm tiếp theo.
Mô hình nghiên cứu được đánh giá dựa trên các yếu tố độc lập như tài sản bảo đảm, quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu và phân loại ngân hàng, những yếu tố này có ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu trong năm hiện tại cũng như trong các năm tiếp theo Để kiểm định giả thuyết của bài nghiên cứu, tác giả đã xây dựng 3 mô hình hồi quy.
Nhằm đánh giá rủi ro tín dụng của các NH tại Việt Nam, bài nghiên cứu thu thập dữ liệu các biến:
TSBĐ: Tài sản bảo đảm
Việc đánh giá tài sản bảo đảm được thực hiện dựa trên giá trị nhà nước hoặc giá trị thị trường, cùng với tỷ lệ cho vay của từng loại tài sản, tùy thuộc vào các chính sách và quy định hiện hành, ảnh hưởng trực tiếp đến các ngân hàng thương mại (NHTM) và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Giá trị tài sản bảo đảm được ghi nhận trong phần thuyết minh của Báo cáo tài chính các ngân hàng Do giá trị tài sản bảo đảm rất lớn, tác giả đã điều chỉnh công thức tính toán để phù hợp với mô hình.
TSB it = giá trị của tài sản bảo đảm của ngân hàng i vào năm t / Giá trị tổng tài sản của ngân hàng i vào năm t
So với các khoản vay tín chấp, các khoản vay có tài sản bảo đảm từ ngân hàng có tỷ lệ hoàn trả cao hơn, do rủi ro tín dụng thấp hơn (Nguyễn Văn Tiến, 2020) Theo lý thuyết tín dụng, các khoản cho vay được bảo đảm bằng tài sản thường có mức độ rủi ro thấp Tỷ lệ cho vay trên tài sản thế chấp có mối quan hệ thuận với rủi ro tín dụng của khoản vay (Trương Đồng Lộc, 2010) Nghiên cứu này cũng chỉ ra rằng tài sản thế chấp có tác động tích cực đến rủi ro tín dụng.
Size: Quy mô ngân hàng
Biến quy mô ngân hàng có thể được đo lường qua nhiều phương pháp khác nhau Jimenez & Saurina (2006) định nghĩa quy mô ngân hàng là giá trị thị trường của ngân hàng, trong khi Foos & cộng sự (2010) lại cho rằng quy mô ngân hàng được tính bằng logarit của tổng dư nợ Tại Việt Nam, chỉ một số ngân hàng thương mại được niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán, dẫn đến việc dữ liệu không đủ để phản ánh quy mô của nhiều ngân hàng Vì vậy, việc áp dụng phương pháp của Jimenez & Saurina (2006) để đánh giá quy mô ngân hàng gặp khó khăn Tác giả đã chọn sử dụng logarit cơ số 10 cho tổng dư nợ nhằm đo lường quy mô ngân hàng một cách thuận tiện và đầy đủ hơn, đồng thời điều chỉnh giá trị biến hồi quy để phù hợp với các biến khác.
Quy mô ngân hàng (SIZE) = lg(Tổng dƣ nợ)
Nghiên cứu này chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng, với mối tương quan nghịch giữa hai yếu tố này Các ngân hàng lớn thường có xu hướng duy trì xác suất rủi ro ở mức thấp nhất, từ đó ổn định rủi ro ở mức tối ưu Phân tích dữ liệu từ 5 ngân hàng tại Palestine trong giai đoạn 2005-2010 của Foos và cộng sự (2010) đã xác nhận điều này.
Nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệ âm mạnh mẽ giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng với hệ số -0,624, tương tự như các nghiên cứu trước đây của Saunders và cộng sự (1990), Chen và cộng sự (1998), Cebenoyan và cộng sự (1999) cũng như Megginson (2005), cho thấy quy mô ngân hàng có mối quan hệ nghịch chiều với rủi ro tín dụng Các ngân hàng lớn thường có khả năng phòng ngừa rủi ro tốt hơn nhờ vào hệ thống quản lý và kiểm soát chặt chẽ, giúp họ sàng lọc những khách hàng và khoản vay chất lượng cao Tuy nhiên, tại Việt Nam, các ngân hàng lớn thường tập trung vào một số khách hàng trọng yếu, chủ yếu là các tổ chức kinh tế nhà nước và tập đoàn lớn, điều này có thể dẫn đến rủi ro tín dụng cao hơn do thiếu sự đa dạng hóa Tác giả hy vọng rằng nghiên cứu sẽ chứng minh quy mô ngân hàng có mối quan hệ thuận chiều với rủi ro tín dụng, củng cố nhận định này.
VCSH: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu
VCSH của ngân hàng i trong năm t Tỷ số này thể hiện mức độ khả dụng vốn cũng nhƣ khả năng tài chính của một ngân hàng
Nghiên cứu của Berger & DeYoung (1997) cho thấy việc tăng vốn của các ngân hàng thương mại tương ứng với mức độ rủi ro tín dụng (RRTD) Khi vốn chủ sở hữu tăng, các ngân hàng có thêm nguồn lực tài chính để mở rộng hoạt động cho vay, dẫn đến tăng dư nợ cho vay Tuy nhiên, nếu quản lý rủi ro không hiệu quả, vốn có thể chảy vào các dự án rủi ro cao, làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu và rủi ro tín dụng Theo Basel II, các ngân hàng phải đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, nhưng nhiều ngân hàng vừa và nhỏ đã tăng vốn nhanh chóng mà không sử dụng hiệu quả, dẫn đến tình trạng cho vay dễ dàng và nguy cơ nợ xấu cao Các nghiên cứu trước đây của Curak và cộng sự (2013), Ayaydin & Karakaya (2014), Athanasoglou (2011) cũng chỉ ra rằng vốn chủ sở hữu có tác động tích cực đến rủi ro tín dụng, với các ngân hàng có vốn mạnh có xu hướng cho vay mạo hiểm hơn trong những năm tiếp theo Do đó, nghiên cứu này giả định rằng vốn chủ sở hữu tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại.
Typebank: Phân loại ngân hàng
Để đạt được sự tăng trưởng bền vững và hiệu quả, hệ thống ngân hàng cần phân loại ngân hàng, điều này giúp các nhà quản trị xây dựng chính sách tín dụng và chiến lược kinh doanh phù hợp Lê Văn Tâm và Ngô Kim Thanh (2008) cho rằng loại hình sở hữu là yếu tố quan trọng trong việc tìm kiếm phương pháp quản lý hiệu quả Tại Việt Nam, ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại tư nhân là hai hình thức sở hữu phổ biến Kiruri (2013) nhận định rằng sở hữu nhà nước có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đồng thời kỳ vọng rằng phân loại ngân hàng nhà nước, đặc biệt là ngân hàng không có vốn nhà nước, sẽ ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Bảng dưới đây tóm tắt các biến mà tác giả sử dụng cho mô hình nghiên cứu.
Bảng 3.1: Mô tả các biến sử dụng trong mô hình
Biến Cách tính Nguồn dữ liệu Dấu kỳ vọng Phụ thuộc
Tỷ lệ nợ xấu theo quy định của NHNN (nhóm 3, 4, 5) trên toàn bộ dƣ nợ vay của ngân hàng i trong năm t
Số liệu thống kê của các NHTM
Tỷ lệ nợ xấu theo quy định của NHNN (nhóm 3, 4, 5) trên toàn bộ dƣ nợ vay của ngân hàng i trong năm t
Số liệu thống kê của các NHTM
Tỷ lệ nợ xấu theo quy định của NHNN (nhóm 3, 4, 5) trên toàn bộ dƣ nợ vay của ngân hàng i trong năm t
Số liệu thống kê của các NHTM Độc lập
Số liệu thống kê của các NHTM +
Kết quả phân tích từ mẫu số liệu của các NHTM
Kết quả phân tích từ mẫu số liệu của các NHTM
Typebank it Biến giả = 1 nếu không có sở hữu nhà nước, ngược lại = 0
Kết quả phân tích từ mẫu số liệu của các +
Thu thập dữ liệu nghiên cứu
Cơ sở dữ liệu đƣợc sử dụng cho nghiên cứu này là nợ xấu tại 30 ngân hàng thương mại ở Việt Nam trong giai đoạn 2014 - 2021
Cơ sở dữ liệu ghi nhận thông tin hàng năm về nợ xấu từ 30 tổ chức tín dụng tại Việt Nam Do giới hạn trong việc thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại, nghiên cứu này không phân loại rõ ràng từng loại tài sản Thay vào đó, nó bao gồm tất cả tài sản như giấy tờ có giá, động sản, bất động sản và các tài sản bảo đảm khác Thông tin chi tiết về từng loại tài sản bảo đảm được cung cấp trong thuyết minh báo cáo tài chính định kỳ của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Cụ thể dữ liệu nội bộ ngân hàng đƣợc lấy từ:
- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
Báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán, bảng kết quả hoạt động kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính, của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam đã được phân tích từ năm 2014 đến năm 2021 Các dữ liệu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của các NHTM trong giai đoạn này Việc nghiên cứu báo cáo tài chính giúp đánh giá sự phát triển và khả năng cạnh tranh của ngành ngân hàng tại Việt Nam.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp chủ yếu sử dụng để nghiên cứu là phương pháp định lượng
3.3.1 Xử lý dữ liệu nghiên cứu
Tác giả áp dụng phần mềm Excel để xử lý dữ liệu cơ bản nhằm tạo ra bảng dữ liệu chứa các biến số quan sát theo thời gian từ năm.
2006 đến 2016 và mỗi biến số đƣợc ƣớc lƣợng giá trị theo kết quả tính toán đƣợc
Theo Gujarati (2004) thì sử dụng dữ liệu bảng trong ƣớc lƣợng có những ƣu điểm nhƣ sau:
Dữ liệu sử dụng trong nghiên cứu thường không đồng nhất do sự liên kết giữa các đối tượng cá thể theo thời gian Kỹ thuật ước lượng dữ liệu bảng có khả năng xem xét sự không đồng nhất này bằng cách đưa vào các biến số đặc trưng riêng của từng cá thể như công ty và năm nghiên cứu.
Dữ liệu bảng giúp giảm thiểu hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập, đồng thời tăng cường bậc tự do và hiệu quả thông qua việc kết hợp và liên kết các chuỗi quan sát theo thời gian và không gian.
Dữ liệu bảng giúp giảm thiểu việc bỏ sót các biến số quan trọng trong mô hình, đồng thời cải thiện khả năng phát hiện và đo lường các ảnh hưởng không quan sát được so với dữ liệu chỉ theo không gian hoặc thời gian đơn thuần.
Dữ liệu bảng có thể giảm thiểu hóa (minimize) về độ chệch (bias) có thể phát sinh khi chúng ta kết hợp các cá thể thành nhóm.”
Sử dụng phần mềm STATA 14, thống kê mô tả được áp dụng để phân tích các giá trị của các biến số trong mô hình, nhằm cung cấp cái nhìn chính xác về đặc trưng dữ liệu nghiên cứu.
Nghiên cứu cũng tạo lập ước lượng hồi quy và ma trận hồi quy tương quan thông qua phần mềm chuyên dụng STATA 14
3.3.2 Phương pháp ước lượng hồi quy
Có nhiều phương pháp xây dựng mô hình hồi quy, mỗi phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng Các mô hình nghiên cứu trước đây đã sử dụng từ những phương pháp đơn giản đến phức tạp, tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu và tính phù hợp với dữ liệu Tác giả sẽ trình bày sơ lược về các phương pháp ước lượng hồi quy.
Phương pháp ước lượng hồi quy Fixed Effect Method (hay còn gọi là FEM)
Phương pháp ước lượng hồi quy FEM thích hợp cho các nghiên cứu có số lượng chủ thể lớn hơn số năm nghiên cứu, theo Gujarati (2004).
Mô hình hồi quy FEM tích hợp sự thay đổi theo thời gian và giữa các lĩnh vực như cá nhân, công ty và quốc gia Hàm hồi quy cho mỗi cá nhân là không thay đổi Một cấu trúc mô hình hồi quy FEM có thể được biểu diễn như sau:
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + a i + u it : với ai không đổi Trong đó: i = 1, 2, …, N và t = 1, 2, …, T
Phương pháp ước lượng hồi quy Random Effect Method (REM)
Mô hình hồi quy REM, tương tự như mô hình tác động cố định FEM, xem xét các yếu tố về thời gian và các đơn vị chéo Cấu trúc của mô hình hồi quy REM được thể hiện qua một công thức cụ thể.
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + a i + u it : với ai thay đổi Trong đó: i = 1, 2, …, N và t = 1, 2, …, T
3.3.3 Kiểm định để lựa chọn mô hình
Kiểm định Hausman Test cho việc lựa chọn giữa REM và FEM
Nghiên cứu sử dụng kiểm định Hausman (1978) để cân nhắc lựa chọn giữa mô hình tác động cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM)
Nếu giá trị P-value >0.01, lúc đó giả thuyết H0 đƣợc chấp nhận, mô hình FEM không còn phù hợp và mô hình REM phù hợp hơn
Và ngƣợc lại, Nếu giá trị P-value