Chương 2: Phân tích cơ cấu tài chính công ty KIDO Chương 3: Phân tích tình hình sử dụng tài sản và vốn của công ty KIDO Chương 4: Phân tích công nợ và khả năng thanh toán của công ty KID
PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA CÔNG
2.1) Phân tích khái quát cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDO năm 2021
Phân tích khái quát cơ cấu tài sản của Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDO năm 2021
TÀI SẢN CUỐI NĂM 2021 CUỐI NĂM 2020 CHÊNH LỆCH
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
2.Đầu tư Tài chính ngắn hạn 481.213.040 3,42% 687.400.412 5,57% -206.187.372 -30,00%
Đánh giá chung về cơ cấu tài sản:
Năm 2021, tổng tài sản của công ty đạt 1.723.550.402 nghìn đồng, tăng 13.96%, mặc dù nền kinh tế chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch COVID-19 Công ty đã linh hoạt điều chỉnh chiến lược bán hàng để thích ứng với giãn cách xã hội, từ đó nâng cao khả năng tiêu thụ Đặt mục tiêu trở thành tập đoàn thực phẩm số 1 tại Việt Nam và mở rộng ra thị trường quốc tế, đặc biệt là Châu Á, đã thúc đẩy công ty phát triển quy mô sản xuất và tăng cường sức cạnh tranh.
- Tài sản ngắn hạn có giá trị tăng 1.536.095.362 nghìn đồng với tỷ lệ tăng là 28.04% và có tỷ trọng tăng từ 44.36% lên thành 49.84%.
- Tài sản dài hạn có giá trị tăng là 187.455.040 nghìn đồng với tỷ lệ tăng là 2.73% và có tỷ trọng giảm từ 55.64% xuống còn 50.16%.
Đánh giá chi tiết về cơ cấu tài sản:
- Các tài sản ngắn hạn có tỷ trọng tăng:
Tiền và TDT đã tăng tỷ trọng từ 8.92% lên 9.1%, với các khoản tương đương tiền chủ yếu là tiền gửi tại ngân hàng thương mại có kỳ hạn dưới ba tháng, lãi suất dao động từ 2,4% đến 3,8% một năm So với năm 2020, khi lãi suất nằm trong khoảng từ 2,4% đến 5%, năm nay cho thấy sự sụt giảm rõ rệt về lãi suất.
Hàng tồn kho đã tăng từ 9.81% lên 17.73% do chiến sự Nga - Ukraina căng thẳng và chính sách Zero Covid tại nhiều quốc gia Sự biến động mạnh của giá nguyên liệu và khó khăn trong giao thương, vận chuyển hàng hóa đã thúc đẩy doanh nghiệp tăng dự trữ hàng tồn kho, đặc biệt khi quy mô sản xuất đang gia tăng.
Tài sản ngắn hạn khác có tỷ trọng tăng từ 1.2% lên thành 1.45%
Các loại tài sản trên đều có giá trị tăng so với năm trước.
- Các tài sản ngắn hạn có tỷ trọng giảm:
Trong năm qua, tỷ trọng đầu tư tài chính ngắn hạn giảm từ 5.57% xuống còn 3.42% Đặc biệt, công ty đã rút toàn bộ khoản tiền gửi tại các ngân hàng và chuyển hướng đầu tư vào trái phiếu của VDS với lãi suất hấp dẫn khoảng 9.3%/năm, trong khi lãi suất ngân hàng tiết kiệm năm 2021 chỉ dưới 7.5%.
Phải thu ngắn hạn có tỷ trọng giảm từ 18.85% xuống còn 18.14%.
Đầu tư Tài chính ngắn hạn có giá trị giảm và phải thu ngắn hạn có giá trị tăng so với năm trước
- Các tài sản dài hạn có tỷ trọng tăng
Tài sản dở dang dài hạn của công ty đã tăng tỷ trọng từ 0.45% lên 1.19%, cho thấy sự gia tăng giá trị so với năm trước Trong năm qua, công ty đã đầu tư thêm nguồn vốn để mở rộng quy mô và nâng cao vị thế thông qua việc lắp đặt và sửa chữa máy móc.
- Các tài sản dài hạn có tỷ trọng giảm:
TSCĐ có tỷ trọng giảm từ 21.67% xuống còn 18.06% Chủ yếu là do giá trị trích khấu hao TSCĐ
BDS đầu tư có tỷ trọng giảm từ 0.04%-0.03%.
Đầu tư TCDH có tỷ trọng giảm từ 30.4% xuống còn 28.09% Trong năm trước ta đang lưu tâm đến công ty Lavenue, 29 tháng 11 năm 2021 đến ngày 2 tháng 12 năm
Vào năm 2021, Tòa án tiếp tục tiến hành xét xử phúc thẩm để giải quyết kháng cáo của các đương sự liên quan đến bản án sơ thẩm Trong thời điểm lập báo cáo tài chính hợp nhất, Tập đoàn đang thực hiện các thủ tục tố tụng dân sự tiếp theo và theo dõi các hướng dẫn từ cơ quan có thẩm quyền Ban Lãnh đạo Tập đoàn luôn sẵn sàng thực hiện các quyết định phù hợp nhằm thúc đẩy đầu tư và phát triển.
TSDH khác có tỷ trọng giảm từ 2.62% xuống còn 2.33%.
TSCĐ và BĐS đầu tư có giá trị giảm, các tài sản còn lại có giá trị tăng so với năm trước.
Ngoài ra, Phải thu dài hạn có giá trị tăng song tỷ trọng không đổi.
2.2) Phân tích khái quát cơ cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDOnăm 2021
Nguồn vốn Cuối năm 2021 Cuối năm 2020 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Phải trả ngắn hạn khác 880.494.476 6,26% 539.311.862 4,37% 341.182.614 63,26%
2.Thặng dư vốn cổ phần 2.970.918.858 21,11% 3.850.410.395 31,18% -879.491.537 -22,84%
4.Quỹ đầu tư phát triển 74.811.346 0,53% 74.811.346 0,61% 0 0,00%
Đánh giá chung về cơ cấu nguồn vốn:
Năm 2021, tổng nguồn vốn tăng 1.723.550.401nghìn đồng, với tỷ lệ tăng là 13.96% so với năm trước Trong đó:
Nợ phải trả của công ty đã tăng 2.528.295.201 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 54.37%, và tỷ trọng nợ trong tổng nguồn vốn đã thay đổi từ 37.65% lên 51.01% Năm 2021 chứng kiến nhiều biến động do ảnh hưởng của dịch COVID-19 và tình hình chính trị, điều này khiến công ty phải vay mượn để duy trì và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường.
- Vốn chủ sở hữu giảm 804.744.800 nghìn đồng, với tỷ lệ giảm là 10.45% và có tỷ trọng thay đổi từ 62.35% giảm còn 48.99%.
- Vốn cổ phần giảm ở đây chủ yêu là so sự giảm của lợi ích của cổ đông không kiểm soát.
- Cổ phiếu quỹ tăng lên bởi vì công ty đã thực hiện chia cổ phiếu quỹ cho các cổ đông với hình thức cổ phiếu thưởng tỷ lệ 10:1.
Dữ liệu cho thấy trong vòng hai năm, cơ cấu tài chính của công ty đã chuyển từ việc chủ yếu dựa vào vốn chủ sở hữu sang việc nghiêng về nợ.
Đánh giá tính tự chủ về tài chính
Tỷ lệ tự tài trợ 48,99% 62,35%
Tính tự chủ của công ty năm 2020 giảm so với năm trước đó cụ thể là
Tỷ lệ tự tài trợ giảm từ 62.35% xuống còn 48.99% Tỷ lệ tự tài trợ ở mức bình thường
Tỷ lệ nợ đã tăng từ 37.65% lên thành 51.01%.
Với dấu hiệu tăng lên năm trước thì năm nay công ty đã thực hiên một sự thay đổi lớn trong tỷ lệ nợ.
Đánh giá ổn định nguồn tài trợ của doanh nghiệp
NGUỒN VỐN Số cuối năm 2021 Số cuối năm 2020 Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
Tỷ lệ NV tạm thời 5.397.243.052 38,35% 3.805.344.841 30,81% 1.591.898.211 41,83%
Tỷ lệ NV thường xuyên 8.675.462.506 61,65% 8.543.810.316 69,19% 131.652.190 1,54%
Tính ổn định nguồn tài trợ giảm so với năm trước.
Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đã tăng từ 30.81 lên thành 38.35%.
Tỷ lệ nguồn vốn dài hạn đã giảm từ 69.19% xuống còn 61.65%.
Trong Nguồn vốn dài hạn thì vốn chủ sở hữu chiếm 79.47%.
2.3) Phân tích tình hình biến động tài sản,nguồn vốn của Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDO năm 2021
BẢNG KÊ SỰ BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN
Tiền và TĐT 1.281.295.490 1.102.117.058 179.178.432 Đầu tư tài chính ngắn hạn 481.213.040 687.400.412 206.187.372
Giá trị hao mòn lũy kế -2.096.684.877 -1.878.750.899 217.933.978 Đầu tư Tài chính DH 4.286.110.598 4.081.759.627 204.350.971
Phải trả NB ngắn hạn 779.148.964 545.807.653 233.341.311
Phải trả ngắn hạn khác 1.116.776.362 718.544.290 398.232.072
Quỹ đầu tư phát triển 74.811.346 74.811.346
SỬ DỤNG VỐN Số tiền Tỷ trọng
Tăng phải thu ngắn hạn 224.263.652 4,69%
Tăng dự trữ tiền và TDT 179.178.432 3,75%
Tăng phải thu dài hạn 7.040.380 0,15%
Tổng số vốn huy động được là 4.781.591.494 nghìn đồng, được sử dụng để:
Giảm vốn cổ phần là 2.633.919.742 nghìn đồng, chiếm 55.08%.
Tăng dự trữ HTK là 1.338.840.650 nghìn đồng, chiếm 28.00%
Tăng phải thu ngắn hạn là 224.263.652 nghìn đồng, chiếm 4.69%
Tăng đầu tư TCDH là 204.350.971 nghìn đồng, chiếm 4.27%
Tăng đầu tư TSCD là 193.997.667 nghìn đồng, chiếm 4.06%
Tăng dự trữ tiền và TDT là 179.178.432 nghìn đồng, chiếm 3.75%
Tăng phải thu dài hạn là 7.040.380 nghìn đồng, chiếm 0.15%.
NGUỒN VỐN Số tiền Tỷ trọng
Tăng LNST chưa phân phối 950.160.776 19,87%
Phát thưởng bằng cổ phiếu quỹ
Tăng phải trả ngắn hạn khác 398.232.072 8,33%
Tăng phải trả NB ngắn hạn 233.341.311 4,88%
Tổng số vốn huy động được là 2.598.597.555 nghìn đồng, trong đó huy động từ:
Tăng vay ngắn hạn là 960.324.828 nghìn đồng, chiếm 20.08%.
Tăng LNST chưa phân phối là 950.160.776 nghìn đồng, chiếm 19.87%
Tăng nợ dài hạn là 936.396.990 nghìn đồng, chiếm 19.58%
Phát thưởng bằng cổ phiếu quỹ 879.014.167 nghìn đồng, chiếm 18.38%
Tăng phải trả ngắn hạn khác là 398.232.072 nghìn đồng, chiếm 8.33%
Tăng phải trả người bán ngắn hạn là 233.341.311 nghìn đồng, chiếm 4.88%
Trích khấu hao TSCD là 217.933.978 nghìn đồng, chiếm 4.56%
Giảm đầu tư tài chính ngắn hạn là 206.187.372, chiếm 4.31%
2.4) Phân tích cơ cấu tài chính thông qua vốn lưu động ròng của công ty cổ phần tập đoàn kido năm 2021
Cân bằng tài chính trong dài hạn
Phân tích tình hình đảm bảo vốn của doanh nghiệp:
Vốn lưu động ròng của công ty trong năm 2021 vẫn dương nhưng đã giảm so với năm trước, cho thấy công ty tiếp tục theo đuổi chính sách tài trợ bảo thủ Tuy nhiên, mức độ sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn đã giảm, dẫn đến việc giảm chi phí sử dụng vốn so với năm trước.
Sự thay đổi rõ rệt trong hai chỉ tiêu tỷ lệ cho thấy NVDH/TSDH giảm từ 1.24 xuống 1.23, trong khi tỷ lệ NVNH/TSNH tăng từ 0.69 lên 0.77.
Cân bằng tài chính trong ngắn hạn:
Nhu cầu vốn lưu động 3.151.035.853 2.275.104.970
- Nhu cầu vốn lưu động ròng=3.151.035.853 nghìn đồng >0
Các khoản chiếm dụng của doanh nghiệp không đủ để đáp ứng nhu cầu về hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn trong chu kỳ kinh doanh Do đó, doanh nghiệp cần sử dụng nguồn vốn thường xuyên và vay ngắn hạn để bù đắp cho sự chênh lệch này.
- Ngân quỹ ròng=NWC- Nhu cầu vốn lưu động ròng=-1.534.686.670 nghìn đồng