Báo cáo chuyên Đề thực tế luật kinh tế công ty cổ phần chứng khoán vps

Trong 3 tuần kiến tập tại Công ty, dưới sự hướng dẫn của các anh chị đồng nghiệp, em đã hiểu hơn về các vấn đề pháp lý trong đầu tư, phân tích báo cáo tài chính, định giả doanh nghiệp..

HO VA TEN SINH VIEN: TRAN THE ANH

BAO CAO CHUYEN DE THUC TE

CHUYEN NGANH: LUAT KINH TE

TEN DON VI THUC TAP: CONG TY CO PHAN

CHUNG KHOAN VPS

Hà Nội, năm 2023

HQC VIEN CHINH SACH VA PHAT TRIEN

+

LỜI CẢM ƠN

Em xin gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo Khoa Luật Kinh tế đã giúp em có được một môn hoc bé ich va ý nghĩa, giúp em được cọ sát với công việc thực tế Em cũng

xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến TS Nguyễn Như Hà, ThS Lương Mỹ Linh -

người đã trực tiếp hướng dẫn cho em làm bài báo cáo trong quá trình kiến tập Em đã

nhận được sự hướng dẫn tận tình và tâm huyết của cô đó là những góp ý cho em trong

quá trình hoàn thiện bài báo cáo kiến tập, những lời khuyên dé có thê hoàn thiện công

việc kiến tập một cách tốt nhất Bên cạnh đó, em cũng xin chân thành cảm ơn sự giúp

đỡ nhiệt tình của các anh chị là cán bộ, nhân viên tại CTCP CK VPS đã giúp đỡ và tạo điều kiện cho em trong quá trỉnh thực hiện chuyên đề Những trải nghiệm đó

không chỉ giúp em hoàn thành tốt bài báo cáo mà còn là hành trang theo em trong

suốt thời gian học tập và làm việc sau này

Mac dù bản thân em đã có nhiều có gắng trong quá trình kiến tập, song do khả năng và kinh nghiệm còn có hạn, nên bài báo cáo này không tránh khỏi những tồn tại, hạn chế và thiếu sót Vì vậy, em rất mong nhận được sự góp ý và đánh giá chân thành của các thầy, các cô và các anh chị tại CTCP CK VPS để bài báo cáo được hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

DANH MUC TU VIET TAT

MỤC LỤC

1 Ly do chon dia điểm thực tế và báo cáo chuyên đề thực tế s nonnnnnneeez 1

2 Kết cầu chuyên đề thực tế: 3 chương c2 22g 1

PHÂẦN NỘI DUNG Q2 22 22122222122222222222222222222222122 re 2 Chương I: Giới thiệu về địa điểm thực tế -.- s2 t2 re 2 1.1 Thông tin về CTCP CK VPÑ Q02 1 re rrưyờn 2 1.1.1 Giới thiệu chưng 22 2s 222 12121121 2212222.22erree 2 1.1.2 Cơ cầu bộ máy tô chức quản lý của doanh nghiệp: 2 trệt 3

Chương 2: Công việc triển khai tại CTCP CK VPS 2 2 2nnE 2 nen HH HH ren 5

2.1 Tư vấn các vấn đề pháp lý cần lưu ý khi đầu tư CK tới NĐT 5 2.1.1 Chủ thê được tham gia giao địch, đầu tư CK co ưu 5 2.12 Tìm hiểu, lựa chọn loại tài sản phù hợp đề đầu tư 5

2.1.3 Lựa chọn nơi đầu tư, sàn giao dịch hợp pháp được cấp phép, tránh

việc bị lừa đảo với những sàn giao dịch ảo c2 2n nh re 7

2.14 Các loại thuế, phí cần lưu ý trong hoạt động đầu tư CK § 2.2 Hướng dẫn khách hàng các điều kiện và điều khoản khách hàng cần nắm dé

bat dau đầu tư CK, hướng dẫn khách hàng quyên và nghĩa vụ của NĐT 8

24 Tư vấn khách hàng đầu tư cô phiếu S222 rrrryg 9 Chương 3: Kết quả thực tế và các hạn chế cần cải thiện của pháp luật 11 3.1 Ket qua thre t8 ccc cccccescsesesseseseerseeseereeeetsensesieeneeereeveevsreeeventieeveneeneeees 11 3.2 Các hạn chế cần cải thiện của pháp luật nhờn 12

3.2.1 Hạn chế trong quy định về nghĩa vụ và trách nhiệm của NĐT 12

3.2.2 Thực trạng người hành nghề, môi giới, tư vẫn cỗ phiếu tại các

CTCK không có chứng chỉ hành nghe cua Uy ban CK Nha nước 13

3.24 Về hiện tượng nhận uỷ thác đầu tư của các bạn môi giới, tư van dau

PHÂN KẾT LUẬN c se: PHU LUC II NHẬT KỶ CÔNG VIỆC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHẢN MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn địa điểm thực tế và báo cáo chuyên đề thực tế

Chuyên đề thực tế là một môn học trong chương trình đào tạo, đóng vai trò quan trọng đối với mỗi sinh viên Thời gian kiến tập thông qua học phần chuyên đề thực tế chính là cơ hội dé sinh viên áp đụng trực tiếp những kiến thức trong nhà trường vào

môi trường làm việc thực tiễn và có nhiều hoạt động rèn luyện kỹ năng chuyên môn,

nghiệp vụ tại cơ sở thực tế, qua đó củng cố kiến thức và hoàn thiện kỹ năng, năng lực của sinh viên Thời gian kiến tập sẽ giúp sinh viên được làm quen với môi trường mới, con người mới và công việc mới Mối quan hệ được mở rộng, khi năng lực bản thân được thể hiện qua vị trí làm và có cống hiến tốt chắc chắn sẽ được đền đáp, giúp

sinh viên mà còn mở ra cơ hội việc làm sau khi tốt nghiệp, sinh viên có thê tự đúc kết

những điều cần thiết trong công việc và cũng như định hướng rõ hơn nghề nghiệp bản thân mong muốn sau này Thông qua quá trình kiến tập cũng là một cơ hội tốt dành cho sinh viên mong muốn trở thành nhân viên chính thức tại doanh nghiệp Chính vì vậy, em đã chọn CTCP CK VPS - nơi em đã và đang theo làm trong

kỳ kiến tập lần này Khi làm việc ở đây, em được cọ xát, học hỏi cũng như trau dồi

kinh nghiệm, vốn hiểu biết của mình đề phát triển các kĩ năng về đầu tư, thị trường tài

chính, cũng như các vấn đề về pháp lý liên quan đến TTCK

Trong 3 tuần kiến tập tại Công ty, dưới sự hướng dẫn của các anh chị đồng nghiệp, em đã hiểu hơn về các vấn đề pháp lý trong đầu tư, phân tích báo cáo tài

chính, định giả doanh nghiệp

2 Kết cầu chuyên đề thực tế: 3 chương

Chương l: Giới thiệu về địa điểm thực tế

Chương 2: Công việc triển khai tại CTCP CK VPS

PHAN NOI DUNG

Chương 1: Giới thiệu về địa điểm thực tế

1.I Thông tin về CTCP CKVPS

1.1.1 Giới thiệu chung

Tên công ty: CTCP CK VPS

Địa chí chỉ nhánh: Phòng giao dịch Thăng Long, Số 8 Phạm Ngọc Thạch,

Phường Kim Liên, Quận Đồng Đa, Thành phó Hà Nội

Loại hình công ty: CTCP

đầu tư, tư vấn tài chính và phân tích Là tô chức trung gian tài chính, hoạt động ngân

hàng đầu tư là trọng tâm xuyên suốt trong định hướng phát triển của chúng em Cụ

thể, VPS thực hiện các dịch vụ tài chính như thu xếp vốn, bảo lãnh phát hành CK,

hoạt động mua bán và sáp nhập doanh nghiệp (M&A), tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, cơ cầu lại vốn, nợ trong từng giai đoạn, thời kỳ

Với mục tiêu cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính vượt trội mang dang cấp quốc tế, VPS đã quy tụ được đội ngũ chuyên gia trong và ngoài nước giàu kinh nghiệm trên thị trường tài chính, cùng với việc trang bị một hệ thống công nghệ thông

tin hiện đại nhất Những kết quả đạt được đã giúp VPS ngày càng khẳng định vị thế

trên thị trường tài chính Việt Nam, trở thành một trong những định chế tài chính uy tin hang đầu Việt Nam và khu vực

VPS luôn coi trọng chính sách phát triển nhân sự dài hạn, ưu tiên đãi ngộ những nhân sự giỏi được đào tạo trong nước và quốc tế Ngoài các chế độ phúc lợi theo quy

định, nhân sự đến với VPS còn được hưởng nhiều chế độ đãi ngộ hấp dẫn khác Đặc

biệt nhân sự được tuyên mới sẽ tham gia vào quy trình đào tạo bài bản, chuyên nghiệp

DAI HOI DONG

CO DONG

Ban kiêm soát

CT HĐỌI

HỘI ĐÔNG QUẢN TRỊ

Dịch vụ Môi

giới Khách

hãng Tố

chức Dịch vụ Ngân hàng Lorene Dịch vụ

Muc tiéu chién lugc: Trong tuong lai VPS huong đến trở thành đối tác kinh doanh tin cậy hàng đầu trong nước và quốc tế, cung cấp các giải pháp sáng tạo đem

lại giá trị bền vững cho khách hàng

Tam nhìn: Là công ty được ngưỡng mộ nhất vì sự sang tao va am hiéu khach

hang

Sứ mệnh: Mở ra cơ hội tiếp cận dễ đàng các sản phâm, dịch vụ trong lĩnh vực

đầu tư, tài chính và tiêu đùng, nhằm mang lại những giá trị vượt trội và bền vững cho khách hàng, đối tác và cộng đồng

* Tao ra két quả tốt nhất: Mọi suy nghĩ và hành động đều nhằm mang lại kết quả tốt nhất;

« _ Vì cộng đồng: Thấu hiểu dé sé chia trách nhiệm và đồng hành cùng sự phát

triển bên vững của cộng đồng

2.1 _ Tư vẫn các vẫn đề pháp lý cần lưu ý khi đầu tư CK tới NĐT

2.1.1 Chủ thể được tham gia giao dịch, đầu tư CK

Theo Luật CK 2019 thì không có quy định cụ thể, chỉ tiết về điều kiện độ tuôi

được tham gia giao dịch CK Tuy vậy, trên thực tế các CTCK thường quy định độ

tuôi tối thiểu để mở tài khoản giao dịch là 18 tuổi, khi có các giấy tờ tùy thân như

Chứng minh thư nhân dân, Thẻ căn cước công dân

Hiện nay, Bộ Tài chính đang chủ trì soạn thảo Thông tư hướng dẫn giao dịch

CK đã đưa ra quy định chỉ tiết độ tuôi được mở tài khoản CK Cụ thể, cá nhân đủ 15

tuôi có thể được mở tài khoản giao dịch CK nhưng phải được người đại diện pháp

luật đồng ý Còn cá nhân đủ 18 tuôi thì được mở tài khoản vì đã có đủ năng lực hành

vi dan su

Như vậy, đây là lần đầu tiên có hướng dẫn cụ thê về độ tuôi được tham gia giao dich, dau tu CK, va cách tiếp cận đang theo hướng độ tuôi mà trẻ em được thực hiện thủ tục cấp chứng minh thư nhân dân, thẻ căn cước công dân Tuy nhiên, đo độ tuôi

15 chưa đủ năng lực hành vi dân sự, giao dịch trong thị trường CK lên xuống theo thị trường, rủi ro cao, nên sẽ phát sinh các vấn đề cần phải được làm rõ như ai sẽ là người

đầu tư, giao dịch trực tiếp, năng lực hành vi dân sự chưa day đủ thì các lệnh giao dịch

có hiệu lực

Bên cạnh đó, Luật CK hiện hành không có quy định về độ tuôi tối đa được phép

đầu tư, tham gia CK, vậy nên mọi người có thê tham gia khi đáp ứng được quy định

về đệ tuôi tối thiểu

Ngoài ra, liên quan đến vẫn đề cán bộ công chức, viên chức có được đầu tư CK

hay không thì hiện nay Luật không cắm

Theo quy định tại Luật CK 2019, CK và đầu tư CK được hiểu như sau: CK là

một loại tài sản có thé giao dịch Bao gồm cô phiếu, trai phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng chỉ quyền, quyền mua cô phân, chứng chỉ quyền có đảm bảo, chứng chỉ lưu ký; CK phái sinh và các loại CK khác được quy định bởi Chính phủ Đầu tư CK là việc mua,

bản, nắm giữ CK của NĐT trên thị trường CK

Theo quy định tại Điều 17 Luật Doanh nghiệp 2020: Theo quy định tại Điều 20

Luật Phòng, chống tham những 2018 thì không có sự hạn chế việc cán bộ, công chức,

viên chức đầu tư CK, mua cô phần, cỗ phiếu Do đó, trong hoạt động đầu tư CK không giới hạn việc người tham gia đầu tư

2.1.2 Tìm hiểu, lựa chọn loại tài sản phù hợp để đầu tư

5

Khi tham gia đầu tư CK thì tùy thuộc vào tài chính, kiến thức, nhu cầu mà mỗi NĐT sẽ lựa chọn cho mình loại tài sản để đầu tư cho phù hợp

Theo quy định tại khoản 1 Điều 4 Luật CK 2019 thì:

Cổ phiến Loại CK xác nhận quyên và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với

một phần vốn cô phân của tô chức phát hành

Loại CK xác nhận quyên sở hữu của NĐT đối với một phần vốn góp

của quỹ đầu tư CK

Chứng

quyền

Loại CK được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cô

phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền mua

một số cô phiếu phố thông nhất định theo mức giá đã được xác định

trước trong khoảng thời gian xác định

quyên bán) CK cơ sở với tô chức phát hành chứng quyên có bảo đảm

đó theo mức giá đã được xác định trước, tại một thời điểm hoặc trước

một thời điểm đã được ấn định hoặc nhận khoản tiền chênh lệch giữa

giả thực hiện và gia CK co so tai thoi điểm thực hiện

Quyên

mua cô

phần

Loại CK do CTCP phát hành nhằm mang lại cho cô đông hiện hữu

quyền được mua cô phần mới theo điều kiện đã được xác định

Chứng chỉ

lưu ký

Loại CK được phát hành trên cơ sở CK của tê chức được thành lập và

hoạt động hợp pháp tại Việt Nam

CK phái

sinh

Là công cụ tài chính đưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền

chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng

tài sản cơ sở nhất định theo mức giả đã được xác định trong khoảng

thời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai

6

a) Cô phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ:

b) Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cỗ phần, chứng chỉ lưu

c) CK phái sinh;

d) Cac loại CK khác do Chính phủ quy định.”

Vậy những loại tài sản như cỗ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, nó là gì, có gì khác biệt để các NĐT có thể tự lựa chọn hay không Theo đó, Luật CK 2019 có đưa

ra khai niệm như sau:

Khi tham gia vào đầu tư CK, các NĐT cần xem xét loại hình tài sản, CK mà

mình đầu tư ở đây là gì để rà soát, xác định các mức độ rủi ro và có phương án bảo

đâm phù hợp Trở lại ví dụ nêu trên về việc đầu tư trái phiếu thì để hạn chế rủi ro,

NDT can xem đoanh nghiệp nào phát hành, mục đích phát hành dé làm gì, có tài sản dam bảo hay không có tài sản đảm bảo; cam kết của doanh nghiệp phát hành đối với

trải phiếu là như thế nào; kỳ hạn phát hành, phương thức trả nợ gốc, lãi

2.1.3 Lựa chọn nơi đầu tư, sàn giao dịch hợp pháp được cấp phép, tránh việc bị lừa đảo với những sàn giao dịch ảo

Hiện nay, trên các phương tiện thông tin đại chúng thì chúng ta thường nghe

thay rất nhiều nội dung như sàn giao địch CK phái sinh A, sàn đầu tư Forex B, sàn

đầu tư C ; và một thời gian thì lại có các nội dung đơn thư, trình báo cơ quan công

an về việc khi đầu tư trên các sàn này thì bị mat tién, san “bi sap” Vay, cac NDT nén

tham gia đầu tư tại những nơi nào, đơn vị nào sẽ tô chức, vận hành quản lý hệ thống

giao dịch CK

Theo khoản 26, Điều 4 Luật CK 2019 thì “hệ thống giao dịch CK bao gồm hệ

thông giao dịch cho CK niêm yết và hệ thống giao dịch cho CK chưa niêm yết, do Sở giao dịch CK Việt Nam và công ty con của Sở giao dịch CK Việt Nam (sau đây gọi là

Sở giao dịch CK Việt Nam và công ty con) tô chức, vận hành.”

Như vậy, theo quy định thì cơ quan nhà nước thành lập tô chức để quản lý, vận

hành thị trường CK nhằm bảo đảm các tô chức tham gia thực hiện, tuân thủ đúng quy

định của pháp luật Hiện có các đơn vị như sau: Sở Giao dịch CK Hà Nội (HNX); Sở

Giao dịch CK Thanh phé Hé Chi Minh (HOSE)

cô phiếu, thông tin giao dịch, tin tức của tổ chức phát hành, đữ liệu ngành, doanh

nghiệp và qua đó tư vấn, tham mưu thi sẽ có các đơn vị trung gian, kênh môi giới đó chính là các CTCK

Theo đó, các CTCK được thực hiện một, một số hoặc toàn bộ các nghiệp vụ

gồm môi giới CK, tự doanh CK, bảo lãnh phát hành CK, tư vẫn đầu tư CK (Điều 72

Luật CK 2019) Ngoài ra, CTCK cũng kết hợp với cơ quan quản lý để kiểm soát

thông tin NĐT, tránh các hành vị sai trái trên thị trường CK

Do việc thành lập, điều kiện hoạt động của các CTCK rất khắt khe, được cơ

quan nhà nước cấp phép, buộc đảm bảo điều kiện, yêu câu về vốn, nhân sự, cơ sở vật

chất (Điều 74, Điều 75 Luật CK 2019) nên các NĐT thực hiện giao dịch, sử dụng dich vụ thì đều được đâm bảo

Hiện nay, có một số CTCK như sau: CTCP CK VNDIRECT (VND); CTCP CK

Sai Gon (SSI), CTCP CK MB (MBS); CTCK Ngan hang Viét Nam Thịnh Vượng — VPS

Từ những thông tin nêu trên, khi thực hiện tham gia đầu tư CK, NĐT cần lựa

chọn nơi giao dịch, đơn vị môi giới uy tín, đã được cấp phép, tránh tin vào những lời

dụ dỗ, thông tin không chính xác của các đơn vị khác hoạt động trái pháp luật

2.1.4 Các loại thuế, phí cần lưu ý trong hoạt động đầu tư CK

Đầu tư CK cân rất nhiều công sức, thời gian lẫn tiền bạc để đầu tư Chính vì vậy, bất cứ một chỉ phí nao phat sinh NDT cũng cần phải nắm rõ NĐT cần năm rõ các loại thuế, phí khi mua bán CK để có cơ sở tính toán lời lễ thực tế

Các khoản thuế, phí mà NĐT phải chỉ trả chính gồm:

* Thuế thu nhập khi bán CK

* 'Thuế nhận cô tức bằng tiền mặt

* Phí giao dịch

* Phí lưu ký CK

Và rất nhiều vấn đề pháp lý cần lưu ý khi đầu tư CK khác

2.2 Hướng dẫn khách hàng các điều kiện và điều khoản khách hàng cần nắm dé bắt đầu đầu tư CK, hướng dẫn khách hàng quyền và nghĩa vụ của NĐT

Các điều khoản và điều kiện dịch vụ mở tài khoản CK như:

Bằng việc sử dụng Dịch Vụ, NĐT đã đọc, hiểu rõ và đồng Ý VOL tất cả các Điều

Khoản đưới đây cũng như bất kỳ điều khoản nào được VPS chỉnh sửa sau này:

8