Điều này đặt ra nhu cầu cấp thiết đối với các nhà quản lý, đặc biệt là người quản lý tài chính doanh nghiệp, phải nắm vững kiến thức cơ bản về công tác phân tích tài chính để có thể đánh
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích Báo cáo tài chính
1.1.1 Khái niệm Đã có rất nhiều quan điểm về khái niệm phân tích báo cáo tài chính, phổ biến như là:
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá tình hình tài chính và hiệu suất kinh doanh của một công ty, dựa trên các báo cáo tài chính mà công ty công bố Quá trình này giúp đưa ra những kết luận quan trọng về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá tình hình tài chính của một công ty thông qua việc so sánh các chỉ số tài chính và thực hiện các phân tích định lượng cũng như định tính.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình sử dụng các công cụ để hiểu và đánh giá tình hình tài chính của một công ty, bao gồm việc xem xét thông tin về tài sản, nợ, vốn và doanh thu.
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình đánh giá các yếu tố tài chính và phi tài chính ảnh hưởng đến tình hình tài chính của một công ty Quá trình này sử dụng các công cụ phân tích tài chính nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc về báo cáo tài chính Thông tin từ phân tích này không chỉ hữu ích cho nhà quản trị mà còn cho các đối tượng khác như nhà đầu tư và chủ nợ Các nhà cung cấp vốn cần thông tin chính xác và kịp thời, do đó, báo cáo tài chính đáp ứng nhu cầu thông tin của họ cũng đồng nghĩa với việc phục vụ cho nhiều nhóm người dùng khác.
1.1.2 Mục tiêu của phân tích Báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình áp dụng các kỹ thuật phân tích để xử lý thông tin từ báo cáo tài chính, nhằm xây dựng hệ thống chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính và dự đoán tiềm lực tài chính tương lai Hoạt động này liên quan đến nhiều đối tượng như nhà quản trị, nhà đầu tư, ngân hàng, nhà cung cấp và cơ quan quản lý nhà nước, với các mục tiêu phân tích khác nhau Mục tiêu cơ bản của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là đánh giá chính xác tình hình tài chính qua các khía cạnh như cơ cấu nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lời và rủi ro tài chính, nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các bên quan tâm như nhà đầu tư, nhà cung cấp tín dụng, cơ quan thuế và người lao động.
Định hướng quyết định của các bên liên quan theo tình hình thực tế của doanh nghiệp là rất quan trọng, bao gồm các quyết định về đầu tư, tài trợ và phân chia lợi nhuận Bên cạnh đó, thông tin này còn là cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp các nhà phân tích dự đoán tiềm năng tài chính trong tương lai Cuối cùng, nó cũng là công cụ kiểm soát hoạt động kinh doanh thông qua việc đánh giá các chỉ tiêu kết quả so với kế hoạch và định mức, từ đó xác định điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động, góp phần đưa ra các quyết định và giải pháp đúng đắn nhằm đảm bảo hiệu quả kinh doanh cao.
1.1.3 Ý nghĩa của phân tích Báo cáo tài chính
Việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) một cách linh hoạt và hiệu quả, kết hợp với nguồn thông tin đáng tin cậy, giúp các nhà phân tích đánh giá BCTC đã qua và hiện tại, từ đó phát hiện thông tin giá trị về kết quả hoạt động, chất lượng thu nhập, cũng như các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp Phân tích này còn cho phép nhận diện điểm mạnh và điểm yếu tài chính, đồng thời dự đoán rủi ro và tiềm năng trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính nội bộ là hoạt động quan trọng đối với nhà quản trị doanh nghiệp, giúp họ hiểu rõ về tình hình tài chính và đưa ra quyết định hiệu quả Các nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp có lợi thế về thông tin, từ đó có thể tập trung vào nhiều mục tiêu như tạo việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí và bảo vệ môi trường Để đạt được những mục tiêu này, doanh nghiệp cần hoạt động có lãi và thanh toán được nợ Đối với nhà đầu tư, họ chủ yếu quan tâm đến khả năng hoàn vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán và rủi ro, do đó cần thông tin về tình hình tài chính, hoạt động và tiềm năng của doanh nghiệp Sự minh bạch trong quản lý không chỉ tạo ra an toàn mà còn nâng cao hiệu quả cho các nhà đầu tư.
Các nhà cho vay và nhà cung cấp hàng hóa cho doanh nghiệp thường quan tâm đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp Họ phân tích báo cáo tài chính, đặc biệt chú ý đến lượng tiền mặt và các tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền Điều này giúp họ đánh giá khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp một cách chính xác.
Cơ quan nhà nước như cơ quan Thuế và Tài chính, cùng với người lao động trong doanh nghiệp, có thể nắm bắt thực trạng tài chính thông qua phân tích báo cáo tài chính Điều này giúp xác định chính xác mức thuế mà công ty phải nộp, từ đó các cơ quan quản lý có thể thực hiện các biện pháp quản lý hiệu quả hơn Ngoài ra, các chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư và người lao động cũng cần thông tin cơ bản tương tự vì nó ảnh hưởng đến quyền lợi, trách nhiệm và mối quan hệ với khách hàng hiện tại và tương lai.
Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích Báo cáo tài chính
1.2.1 Nguồn thông tin từ bảng cân đối kế toán a Khái niệm
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, cung cấp thông tin về cơ cấu của tài sản và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó Thông qua bảng cân đối kế toán, người dùng có thể nhận xét và đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm cả giá trị tài sản hiện có và nguồn vốn hình thành các tài sản đó.
Theo chế độ báo cáo kế toán hiện hành, Bảng cân đối kế toán được chia thành hai phần chính: Tài sản và Nguồn vốn, với cấu trúc có thể là một bên hoặc hai bên Phần Tài sản trên Bảng cân đối kế toán thể hiện toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo, được sắp xếp theo khả năng hoán chuyển thành tiền hoặc theo thời gian chuyển hóa tài sản thành tiền.
Phần nguồn vốn trong báo cáo tài chính thể hiện toàn bộ nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Các loại nguồn vốn được phân loại dựa trên trách nhiệm của doanh nghiệp trong việc sử dụng nguồn vốn đối với các chủ nợ và chủ sở hữu Ý nghĩa của báo cáo tài chính là cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong cả kinh tế và pháp lý Về kinh tế, phần Tài sản cung cấp cái nhìn tổng quát về quy mô và cấu trúc tài sản của doanh nghiệp, trong khi phần Nguồn vốn cho thấy các nguồn tài trợ cho tài sản, từ đó giúp đánh giá tình hình tài chính Về mặt pháp lý, phần Tài sản phản ánh giá trị của các tài sản mà doanh nghiệp quản lý để tạo ra lợi nhuận lâu dài, còn phần Nguồn vốn thể hiện trách nhiệm và nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với tổng số vốn, bao gồm cả chủ nợ và chủ sở hữu.
Bảng cân đối kế toán là công cụ quan trọng cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp, góp phần thiết yếu vào việc phân tích tài chính hiệu quả.
1.2.2 Nguồn thông tin từ báo cáo kết quả kinh doanh a.Khái niệm
Báo cáo kết quả kinh doanh, hay bảng báo cáo lãi lỗ, thể hiện sự cân bằng giữa thu nhập và chi phí trong mỗi kỳ kế toán Nó tổng hợp tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp theo từng loại trong một thời kỳ nhất định, đồng thời phản ánh nghĩa vụ thực hiện với nhà nước Báo cáo này cũng đóng vai trò như một công cụ hướng dẫn để đánh giá khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được phân tích chi tiết qua ba loại hoạt động chính: hoạt động tiêu thụ hàng hóa-dịch vụ, hoạt động tài chính và các hoạt động khác.
Hoạt động tiêu thụ hàng hóa và dịch vụ là những hoạt động liên quan đến nhiệm vụ sản xuất kinh doanh theo đăng ký của doanh nghiệp Kết quả của hoạt động sản xuất kinh doanh được xác định thông qua một công thức cụ thể.
Hoạt động tài chính bao gồm các hoạt động đầu tư vốn của doanh nghiệp ra bên ngoài, như đầu tư vào chứng khoán, góp vốn liên doanh, cho vay và cho thuê tài sản cố định Hiện nay, kết quả của các hoạt động tài chính không được tính riêng mà được tổng hợp cùng với hoạt động tiêu thụ sản phẩm, từ đó hình thành lợi nhuận kinh doanh của đơn vị Lợi nhuận kinh doanh được xác định dựa trên các yếu tố này.
Hoạt động khác trong doanh nghiệp bao gồm các hoạt động không liên quan trực tiếp đến sản xuất kinh doanh và tài chính, thường diễn ra ngoài dự kiến Những hoạt động này bao gồm thanh lý, nhượng bán tài sản cố định, hoàn nhập dự phòng giảm giá hàng tồn kho và nợ phải thu khó đòi, cùng với các khoản thu nhập và chi phí khác Những hoạt động này có ý nghĩa quan trọng trong việc quản lý tài chính và tối ưu hóa nguồn lực của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả và quản lý hoạt động của doanh nghiệp Qua báo cáo này, nhà quản lý có thể theo dõi kế hoạch thu nhập, chi phí và kết quả hoạt động, đồng thời đánh giá xu hướng kinh doanh trong nhiều năm và dự báo tương lai Nó cung cấp thông tin cần thiết để đánh giá khả năng sinh lợi của doanh nghiệp, hỗ trợ quyết định đầu tư của nhà đầu tư Đây cũng là nguồn thông tin quý giá cho những người bên ngoài doanh nghiệp trong việc ra quyết định đầu tư.
1.2.3 Nguồn thông tin từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ a Khái niệm:
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp tình hình thu chi tiền tệ của công ty trong một khoảng thời gian cụ thể, đồng thời phản ánh những biến động của tài sản, khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền và khả năng thanh toán của công ty.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm các khoản thu chi liên quan đến sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ của doanh nghiệp.
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm các khoản thu và chi liên quan đến việc mua sắm hoặc thanh lý tài sản cố định, cũng như các khoản đầu tư tài chính dài hạn.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính bao gồm các khoản thu và chi liên quan đến việc huy động vốn từ chủ nợ và chủ sở hữu Nó phản ánh các hoạt động như hoàn trả vốn cho chủ nợ, mua lại cổ phần, chia lãi cho nhà đầu tư và chia cổ tức cho cổ đông Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính (BCTC) bao gồm phương pháp so sánh, phương pháp cân đối và phương pháp loại trừ Những phương pháp này được áp dụng linh hoạt, phù hợp với từng nội dung phân tích nhằm đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp từ nhiều góc độ khác nhau và phục vụ cho các mục đích đánh giá đa dạng.
Phương pháp so sánh là một công cụ quan trọng trong phân tích kinh doanh và báo cáo tài chính Mục đích sử dụng phương pháp này bao gồm việc đánh giá hiệu suất, xác định xu hướng và hỗ trợ ra quyết định.
Việc so sánh trị số của chỉ tiêu thực tế với trị số của chỉ tiêu kỳ kế hoạch là cần thiết để đánh giá hiệu quả thực hiện nhiệm vụ kế hoạch mà doanh nghiệp đã đề ra.
- So sánh giữa kết quả kỳ này với kết quả kỳ trước để đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển của hiện tượng và kết quả kinh tế
Để đánh giá mức độ tiên tiến hoặc lạc hậu của một đơn vị, cần so sánh kết quả của bộ phận hoặc đơn vị thành viên với kết quả trung bình của toàn thể Ngoài ra, việc so sánh kết quả của đơn vị này với các đơn vị khác có cùng quy mô và lĩnh vực hoạt động cũng là một phương pháp hiệu quả.
Các phương pháp so sánh thường dùng như:
- So sánh bằng số tuyệt đối
- So sánh bằng số tương đối
- So sánh bằng số bình quân Điều kiện khi thực hiện phép so sánh:
- Quy mô và điều kiện kinh doanh tương tự
- Cùng nội dung kinh tế
- Phải thống nhất về phương pháp tính
- Phải cùng một đơn vị đo lường và phải được thu thập trong cùng một độ dài thời gian
Các hiện tượng kinh tế thường có nhiều bộ phận cấu thành, và việc chỉ xem xét chúng qua chỉ tiêu tổng hợp sẽ không giúp hiểu sâu sắc Do đó, cần phân tích từng chỉ tiêu của từng bộ phận trong hoạt động sản xuất kinh doanh Các kết quả kinh tế có thể được phân chia theo nhiều tiêu thức khác nhau.
- Phân chia theo thời gian: Tháng, quý, năm
- Phân chia theo địa điểm và phạm vi kinh doanh
- Phân chia theo các bộ phận cấu thành của chỉ tiêu phân tích
1.3.3 Phương pháp phân tích tỷ số
Phương pháp phân tích tỷ số là kỹ thuật quan trọng trong phân tích báo cáo tài chính, giúp xác định nền tảng, mối quan hệ cấu trúc và xu thế quan trọng Khi thực hiện phân tích tỷ lệ, cần làm rõ độ lệch trong các số liệu đã tính toán và tìm ra nguyên nhân của sự chênh lệch Một tỷ lệ không thể tự đánh giá là tốt hay xấu, nhưng khi so sánh với các tỷ lệ trước đó của doanh nghiệp hoặc các chuẩn mực đã định, có thể rút ra những chỉ dẫn và kết luận quan trọng.
1.3.4 Phương pháp vận dụng mô hình tài chính Dupont
Mô hình tài chính Dupont là công cụ hữu ích để phân tích mối liên hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính Thông qua việc khám phá mối quan hệ này, nhà phân tích có thể xác định các yếu tố tác động đến chỉ tiêu một cách logic và rõ ràng, từ đó nhận diện nguyên nhân và đưa ra giải pháp cải thiện tình trạng yếu kém.
1.3.5 Phương pháp phân tích khác
Ngoài ra nhà phân tích có thể sử dụng các phương pháp khác như phương pháp hồi quy, mô hình Z-score, phương pháp bảng biểu sơ đồ…
Nội dung phân tích báo cáo tài chính
1.4.1 Phân tích môi trường và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp
Trước khi phân tích chi tiết, nhà phân tích cần nắm vững môi trường kinh doanh mà doanh nghiệp hoạt động và chiến lược mà doanh nghiệp áp dụng để đạt được thành công.
Môi trường kinh doanh là không gian mà doanh nghiệp hoạt động và phát triển, bao gồm các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến hoạt động của họ Việc nghiên cứu môi trường kinh doanh giúp doanh nghiệp xác định điểm mạnh, điểm yếu, cũng như cơ hội và thách thức, từ đó đưa ra các quyết định chính xác nhằm phát triển bền vững.
● Môi trường kinh doanh bên trong doanh nghiệp:
Nhân sự đóng vai trò quyết định đến sự thành công hay thất bại trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để phát triển lực lượng nhân sự chất lượng, doanh nghiệp cần xây dựng môi trường làm việc văn hóa, nề nếp, và chế độ thưởng phạt minh bạch, công bằng Bên cạnh đó, với sự phát triển của khoa học kỹ thuật, lực lượng lao động cần có trình độ hiểu biết và khả năng học hỏi nhanh chóng để đáp ứng với tốc độ phát triển của nền kinh tế.
Vốn kinh doanh là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, đồng thời cải thiện năng lực cạnh tranh Nguồn vốn cho phép doanh nghiệp đầu tư vào cơ sở vật chất, kỹ thuật và công nghệ, từ đó nâng cao năng suất và giảm chi phí sản xuất Đối với các doanh nghiệp lớn, vốn lớn không chỉ tạo uy tín trên thị trường mà còn mở ra cơ hội đàm phán các phương án tín dụng có lợi Điều này cũng giúp khách hàng tin tưởng, ủng hộ và hợp tác với doanh nghiệp.
Cơ sở vật chất và trình độ công nghệ kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến năng suất và chất lượng sản phẩm Doanh nghiệp sở hữu công nghệ máy móc hiện đại sẽ đạt được hiệu quả cao hơn, tiết kiệm nguyên vật liệu và giảm chi phí, trong khi doanh nghiệp có trình độ kỹ thuật thấp có thể gặp khó khăn trong việc duy trì năng suất và chất lượng sản phẩm.
Chiến lược quản trị và văn hóa doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xác định cơ cấu tổ chức và trình độ chuyên môn của đội ngũ quản lý Một doanh nghiệp với chiến lược quản trị hiệu quả có khả năng xác định đúng hướng đi, từ đó phát triển lợi thế cạnh tranh thông qua chất lượng sản phẩm, sự khác biệt hóa, giá cả hợp lý và hệ thống phân phối hiệu quả Những yếu tố này đảm bảo doanh nghiệp tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường.
● Môi trường kinh doanh bên ngoài doanh nghiệp
Yếu tố chính trị đóng vai trò quan trọng trong việc định hình các luật pháp và chính sách của quốc gia, ảnh hưởng đến từng lĩnh vực và ngành nghề kinh doanh Doanh nghiệp cần liên tục cập nhật và theo dõi những thay đổi trong chính sách để xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp và hiệu quả.
Môi trường kinh tế đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến cán cân thanh toán quốc tế, bao gồm các yếu tố như chính sách tài chính tiền tệ, lãi suất ngân hàng và chính sách thuế Sự biến động của những chỉ tiêu này có thể tạo ra cơ hội hoặc thách thức cho doanh nghiệp, tùy thuộc vào khả năng của nhà quản trị trong việc nắm bắt và tận dụng hiệu quả các yếu tố này.
Điều kiện tự nhiên và cơ sở hạ tầng, bao gồm các loại tài nguyên, khoáng sản và vị trí địa lý, đóng vai trò quan trọng trong chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp Việc tận dụng lợi thế từ những yếu tố này và hạn chế những bất lợi có thể giúp doanh nghiệp giảm chi phí, cải thiện năng suất và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
● Chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp
Phân tích chiến lược cạnh tranh cho thấy khả năng sinh lời của doanh nghiệp không chỉ phụ thuộc vào cấu trúc ngành mà còn vào các lựa chọn chiến lược mà doanh nghiệp thực hiện để định vị mình Hai chiến lược cạnh tranh chính là (1) chiến lược dẫn đầu về chi phí và (2) chiến lược khác biệt hóa, cả hai đều có khả năng giúp doanh nghiệp xây dựng lợi thế cạnh tranh bền vững.
Chiến lược dẫn đầu về chi phí: Nhằm cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ tương tự như đối thủ cạnh tranh nhưng với mức chi phí thấp hơn
Chiến lược khác biệt hóa sản phẩm là việc cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ nổi bật hơn so với đối thủ cạnh tranh, tập trung vào những khía cạnh quan trọng mà người tiêu dùng đánh giá cao.
Khi phân tích chiến lược của một công ty đa ngành, nhà phân tích cần đánh giá từng ngành kinh doanh và chiến lược riêng lẻ, đồng thời trả lời các câu hỏi quan trọng để xác định tiềm năng mang lại giá trị cho tổ chức Việc này không chỉ giúp hiểu rõ hơn về hiệu quả của từng lĩnh vực, mà còn đánh giá khả năng tối ưu hóa nguồn lực và phát triển bền vững của công ty.
Thị trường hàng hóa, lao động, hay tài chính trong các ngành mà công ty đang hoạt động có nhiều khuyết điểm nghiêm trọng không ?
Công ty có những nguồn lực đặc biệt như nhãn hiệu hàng hóa, bí quyết công nghệ, các kênh phân phối đặc biệt không ?
Có sự phù hợp giữa nguồn lực đặc biệt mà công ty đang nắm giữ với các lĩnh vực kinh doanh mà công ty đang hoạt động hay không ?
1.4.2 Phân tích kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
Kinh doanh là quá trình liên tục thực hiện các bước từ đầu tư, sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ với mục tiêu sinh lợi Phân tích kinh doanh giúp đánh giá toàn bộ hoạt động và kết quả kinh doanh, xác định các nguồn tiềm năng cần khai thác, từ đó đưa ra phương án và giải pháp cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp Những chỉ tiêu quan trọng thường được phân tích bao gồm doanh thu, lợi nhuận, và chi phí.
- Doanh thu: Phân tích doanh thu giúp đánh giá sự tăng trưởng hoặc suy giảm của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian cụ thể
- Lợi nhuận gộp: Lợi nhuận gộp là hiệu suất của doanh nghiệp trong việc quản lý chi phí sản xuất và cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ,
Lợi nhuận thuần là số lợi nhuận còn lại sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí hoạt động, bao gồm chi phí bán hàng, chi phí quản lý, chi phí tài chính và thuế.
- Tỷ suất sinh lời: Tỷ suất sinh lời đo lường khả năng của doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận so với số vốn hoặc tài sản đầu tư
1.4.3 Phân tích tài sản nguồn vốn và các mối quan hệ trên Bảng cân đối kế toán
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản (TS) và nguồn vốn (NV) cho thấy chính sách huy động và sử dụng vốn của công ty Sự biến động của tài sản phản ánh cách thức công ty quản lý nguồn vốn để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động kinh doanh.
PHÂN TÍCH BCTC CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI SẮT VIỆT
Tổng quan về công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất và thương mại Sắt Việt
* Thông tin của Doanh nghiệp:
● Tên công ty: CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI SẮT VIỆT
● Tên quốc tế: SAT VIET TRADE AND PRODUCTION COMPANY LIMITED
● Tên viết tắt: SATVIET CO., LTD
● Loại hình pháp lý: Công ty trách nhiệm hữu hạn
● Trụ sở chính: Số nhà 8E, đường Điện Biên Phủ, Phường Cửa Nam, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội, Việt Nam
● Tên thành viên/ Cổ đông góp vốn: Trần Thế Vinh
● Công ty Sắt Việt thuộc loại hình doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ
* Thông tin về chủ Doanh nghiệp
● Người đại diện theo pháp luật: Trần Thế Vinh
● Vai trò tại doanh nghiệp: Giám đốc, thành viên góp vốn chính
Bảng 1 (Ngành nghề kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất và thương mại Sắt Việt)
1 4530 Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của ô tô và xe có động cơ khác
2 4543 Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của mô tô, xe máy
3 4649 Bán buôn đồ dùng khác cho gia đình
Chi tiết: Bán buôn hàng gốm, sứ, thủy tinh Bán buôn đồ điện gia dụng, đèn và bộ đèn điện
4 4651 Bán buôn máy vi tính, thiết bị ngoại vi và phần mềm
5 4652 Bán buôn thiết bị và linh kiện điện tử, viễn thông
6 4653 Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy nông nghiệp
7 4659 Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
(Sinh viên tự tổng hợp trên trang cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp)
2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty
Công ty trách TNHH SX và TM Sắt Việt thành lập vào ngày 05/06/2007, được
Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội đã cấp phép hoạt động cho công ty, do ông Trần Thế Vinh, một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh thiết bị và máy móc, đại diện.
Công Ty TNHH Sản Xuất & Thương Mại Sắt Việt chuyên sản xuất và xuất khẩu các sản phẩm Sắt Mỹ Thuật trang trí nội ngoại thất, với nhiều năm kinh nghiệm trong ngành.
Lúc mới thành lập tuy công ty đối mặt với thử thách trong việc tìm đối tác và
Mặc dù KH là một thương hiệu chưa được biết đến và phải đối mặt với nhiều đối thủ cạnh tranh lớn, công ty đã khẳng định được vị thế của mình trên thị trường nhờ vào kinh nghiệm và nỗ lực không chỉ từ nhà sáng lập mà còn từ đội ngũ quản trị Bằng cách áp dụng các chiến lược tiếp thị hiệu quả, tập trung vào chất lượng sản phẩm và dịch vụ khách hàng, công ty đã trở thành một trong những nhà cung cấp sản phẩm mỹ nghệ sắt thép hàng đầu tại Việt Nam Sản phẩm và dịch vụ của công ty được người tiêu dùng đánh giá cao nhờ vào uy tín và chất lượng mà công ty mang lại.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng của các phòng ban
Công ty có quy mô nhỏ nên quy mô nhân sự tối giản, gồm các phòng ban:
● Phòng điều hành: Gồm 1 Giám đốc điều hành chung hoạt động của công ty,
1 Phó Giám đốc thay mặt điều hành các hoạt động thường xuyên
Phòng Kinh doanh bao gồm 5 nhân viên, chịu trách nhiệm nhận thông báo và chính sách từ phòng điều hành để đề xuất chiến lược kinh doanh sản phẩm Ngoài ra, phòng này còn đảm nhiệm việc chăm sóc khách hàng, tiếp nhận và xử lý đơn hàng một cách hiệu quả.
● Phòng Tài chính - Kế toán: Gồm 3 người có nhiệm vụ vạch ra các kế hoạch về hành động chi - thu, phụ trách sổ sách, BCTC, hoá đơn chứng từ…
Phòng Nhân sự có nhiệm vụ quản lý và tuyển dụng lao động cho công ty, đồng thời theo dõi và đánh giá hiệu quả công việc của nhân viên Dựa trên các đánh giá này, phòng sẽ đề xuất chế độ lương, thưởng và phúc lợi phù hợp cho nhân viên.
2.1.4 Cơ cấu và đặc điểm tổ chức hệ thống kế toán tại Công ty
Chuẩn mực và chế độ kế toán Công Ty TNHH Sản Xuất & Thương Mại Sắt Việt:
- Chế độ: Công ty áp dụng chế độ kế toán DN nhỏ và vừa ban hành theo thông tư số 133/2016/TT-BTC ngày 26/08/2016 của Bộ Tài Chính
Công ty tuân thủ đầy đủ các Chuẩn mực kế toán Việt Nam cùng với các văn bản hướng dẫn do Nhà nước ban hành Các báo cáo tài chính (BCTC) được lập và trình bày đúng theo quy định của từng chuẩn mực và thông tư hướng dẫn thực hiện chuẩn mực, đảm bảo phù hợp với chế độ kế toán hiện hành.
Các chính sách kế toán áp dụng:
Tỷ giá hối đoái trong kế toán là yếu tố quan trọng, khi các nghiệp vụ bằng ngoại tệ được ghi nhận theo giá trị tại thời điểm phát sinh Vào cuối niên độ kế toán, số dư tiền tệ được chuyển đổi theo tỷ giá tại thời điểm đó Chênh lệch tỷ giá phát sinh sẽ được hạch toán và báo cáo trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Nguyên tắc ghi nhận tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, các khoản tiền gửi không kỳ hạn và các khoản đầu tư ngắn hạn Những khoản này dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt và có rủi ro thấp liên quan đến biến động giá trị.
Nguyên tắc kế toán các khoản đầu tư tài chính
Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn bao gồm tiền gửi ngân hàng, trái phiếu, cổ phiếu tồn đọng phải hoàn trả và các khoản cho vay Thu nhập lãi từ các khoản đầu tư này được ghi nhận là thu nhập trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Giá trị của các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn được ghi nhận theo giá gốc, sau khi trừ đi dự phòng rủi ro cho vay.
- Các khoản cho vay: Các khoản cho vay được xin định theo giá gốc trừ đi các khoản dự phòng phải thu khó đòi
Hệ thống kế toán tại công ty TNHH sản xuất và thương mại Sắt Việt:
Kế toán trưởng đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Giám đốc trong việc tổ chức và chỉ đạo toàn bộ công tác kế toán, thống kê và thông tin kinh tế của công ty Họ chịu trách nhiệm về hạch toán kinh tế, đảm bảo rằng các hoạt động tài chính được thực hiện một cách chính xác và hiệu quả.
Kế toán trưởng có trách nhiệm kiểm tra và giám sát việc lập cùng thực hiện các kế hoạch sản xuất và tài chính, đồng thời theo dõi tình hình biến động của vật tư và tài sản Họ cũng theo dõi các khoản thu nhập và đảm bảo hoàn thành nghĩa vụ đối với Nhà nước.
Kế toán tổng hợp đóng vai trò quan trọng trong việc thu thập và tổng hợp số liệu từ các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, đồng thời thực hiện các chính sách kế toán Công việc này bao gồm lập báo cáo tài chính và báo cáo thuế, theo dõi và kê khai các nghiệp vụ cung ứng đầu ra, cũng như quản lý công nợ phải thu từ khách hàng Ngoài ra, kế toán tổng hợp còn chịu trách nhiệm lập các báo cáo liên quan đến doanh thu bán hàng và công nợ phải thu, đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Kế toán thanh toán và thủ quỹ có trách nhiệm quản lý tiền mặt, đảm bảo thu chi tiền mặt hiệu quả Họ theo dõi và thanh toán công nợ đối với ngân hàng, nhà đầu tư, cũng như các nhà cung cấp hàng hóa và nguyên vật liệu Ngoài ra, họ còn báo cáo tình hình tồn quỹ hàng ngày và thực hiện nộp ngân sách theo quy định.
Phân tích BCTC công ty trách nhiệm hữu hạn sản xuất và thương mại Sắt Việt
2.2.1 Phân tích chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp
Những thay đổi trong chính sách thuế, hỗ trợ tài chính, quy định môi trường, quản lý tài nguyên và đầu tư công có thể tác động trực tiếp đến chi phí sản xuất và giá cả sản phẩm sắt thép.
Chính sách quản lý kinh tế, bao gồm thuế, lãi suất và các hạn chế tài chính, đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hoạt động tài chính Sự thay đổi trong các chính sách này có thể tác động trực tiếp đến môi trường kinh doanh và quyết định đầu tư của các doanh nghiệp.
Công nghệ đang không ngừng thay đổi và phát triển, tạo ra ảnh hưởng sâu sắc đến ngành sản xuất thép Doanh nghiệp như Sắt Việt cần nắm bắt công nghệ mới để tối ưu hóa quy trình sản xuất và giảm chi phí, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Biến đổi khí hậu đang trở thành thách thức lớn nhất đối với ngành sắt thép, do sản xuất sắt thép tiêu tốn nhiều năng lượng và thải ra lượng khí CO2 đáng kể Việc giảm thiểu khí thải và tiết kiệm năng lượng là yêu cầu cấp thiết để ngành công nghiệp này phát triển bền vững.
Môi trường trong ngành Sắt thép:
Trong ngành thép, sự cạnh tranh đang trở nên ngày càng khốc liệt Công ty Sắt Việt không chỉ phải đối mặt với các doanh nghiệp cùng quy mô mà còn phải cạnh tranh với các công ty lớn và các doanh nghiệp nước ngoài.
Các doanh nghiệp ngành thép trong nước phụ thuộc nhiều vào nguyên liệu nhập khẩu như quặng sắt, thép phế liệu và than mỡ luyện cốc Sự biến động giá của các nguyên liệu này khiến giá thép trong nước phải điều chỉnh theo xu hướng của thị trường thế giới.
- -Khách hàng: KH có nhu cầu về sắt thép, từ KH cá nhân cho đến các DN lớn
KH đòi hỏi chất lượng cao và giá cả hợp lý
Tiềm năng của các sản phẩm thay thế có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng của các công ty trong ngành Việc ra mắt sản phẩm mới không chỉ giúp nâng cao vị thế trên thị trường mà còn tạo cơ hội cho sự phát triển bền vững trong tương lai.
Khi ngành công nghiệp phát triển, các công ty mới có thể xuất hiện và các doanh nghiệp trong nước sẽ mở rộng quy mô cũng như nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ Đồng thời, các công ty sắt thép đa quốc gia cũng trở thành đối thủ cạnh tranh lớn khi gia nhập thị trường Việt Nam.
- + Xây dựng mối quan hệ đối tác: Duy trì và phát triển quy mô với các nhà đầu tư, nhà cung cung cấp, nhà phân phối
Công ty của chúng tôi sở hữu lợi thế cạnh tranh vững chắc trên thị trường nhờ vào nhiều năm kinh nghiệm và sự am hiểu sâu sắc về ngành Với chuyên môn vượt trội, chúng tôi tự tin mang đến dịch vụ tốt hơn so với các đối thủ khác.
Chiến lược kinh doanh của công ty Sắt Việt
Công ty Sắt Việt chuyên sản xuất sắt thép xây dựng chất lượng cao, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng Ngoài ra, doanh nghiệp còn phát triển các sản phẩm thép đặc biệt phục vụ cho các ngành công nghiệp như cơ khí chế tạo và đóng tàu.
Công ty TNHH sản xuất và thương mại Sắt Việt cam kết cung cấp giá cả cạnh tranh, tương xứng với chất lượng sản phẩm và dịch vụ Để thu hút khách hàng, doanh nghiệp thường xuyên triển khai các chương trình khuyến mãi hấp dẫn.
Công ty TNHH sản xuất và thương mại Sắt Việt sở hữu mạng lưới phân phối rộng khắp cả nước, với các đại lý, cửa hàng bán lẻ và dự án xây dựng Để mở rộng thị trường, doanh nghiệp đang chú trọng vào việc phát triển bán hàng trực tuyến nhằm tiếp cận nhiều khách hàng hơn.
Công ty TNHH sản xuất và thương mại Sắt Việt tích cực quảng bá thương hiệu qua các kênh truyền thông như truyền hình, báo chí và internet Ngoài ra, doanh nghiệp còn tham gia các hội chợ triển lãm trong và ngoài nước để giới thiệu sản phẩm và tìm kiếm khách hàng tiềm năng.
2.2.2 Phân tích kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
2.2.2.1 Phân tích cơ cấu và diễn biến tài sản a Phân tích theo chiều ngang
Bảng 2.1 (Cơ cấu tài sản công ty Sắt Việt giai đoạn 2021-2023)
I Tiền và các khoản tương đương tiền
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu
I.Các khoản phải thu dài hạn
II.Tài sản cố định
III.Bất động sản đầu tư
(Đơn vị tính: Đồng) (Nguồn: Sinh viên tổng hợp từ BCTC công ty)
Dựa trên bảng cân đối kế toán, giá trị tổng tài sản của Công ty TNHH Sản xuất và Thương mại Sắt Việt đã ghi nhận những biến động đáng kể.
Mặc dù tổng tài sản năm 2022 giảm 91.076.515 đồng (giảm 10,25% so với năm 2021), nhưng đến năm 2023, tổng tài sản đã tăng mạnh 630.831.291 đồng (tăng 79,13% so với năm 2022) Sự tăng trưởng đột phá này được lý giải bởi nhiều yếu tố.
CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN SẢN XUẤT VÀ THƯƠNG MẠI SẮT VIỆT
Định hướng phát triển
Năm 2024 được dự đoán sẽ là năm phục hồi kinh tế, với nhiều cơ hội phát triển và may mắn cho doanh nghiệp Sau hai năm 2021 và 2022 chịu ảnh hưởng nặng nề từ dịch Covid, năm 2023 và các năm tiếp theo sẽ đánh dấu sự hồi phục Công ty đang hoàn thiện bộ máy tổ chức và đạt được kết quả tốt trong công việc, đồng thời sẽ triển khai các biện pháp để khắc phục những hạn chế và phát huy thế mạnh, đảm bảo tăng trưởng ổn định, tạo việc làm và thu nhập cho người lao động Công ty cam kết thực hiện chính sách tiết kiệm, không lãng phí, đồng thời hoàn thành nghĩa vụ với nhà nước.
3.1.2 Chiến lược phát triển của công ty trong 5 năm tới
Chiến lược kinh doanh của chúng tôi tập trung vào việc nghiên cứu và phát triển hoạt động xuất nhập khẩu nhằm gia tăng doanh thu trong 5 năm tới Chúng tôi sẽ tiếp tục mở rộng thị trường bằng cách tìm kiếm các đối tác và khách hàng mới, cả trong nước lẫn quốc tế.
Chúng tôi sẽ tập trung vào phát triển các sản phẩm mỹ nghệ sắt thép đa dạng và mới nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranh Bên cạnh đó, chúng tôi cũng sẽ đầu tư vào công nghệ tiên tiến để cải thiện hiệu quả sản xuất và chất lượng sản phẩm.
Để nâng cao nhận thức thương hiệu và tiếp cận khách hàng trong thời đại công nghệ số, cần tăng cường chiến lược tiếp thị và quảng bá Các hoạt động này sẽ được triển khai qua nhiều kênh truyền thông, bao gồm website, mạng xã hội, truyền hình, báo chí và các sự kiện.
Để nâng cao năng lực quản lý và tài chính, doanh nghiệp cần tối ưu hóa các chính sách tài chính nhằm đảm bảo tình hình tài chính ổn định và gia tăng giá trị cho cổ đông Trong bối cảnh suy thoái kinh tế hiện tại, với dự báo lãi suất cho vay doanh nghiệp có thể tăng, việc tìm kiếm nguồn vốn bổ sung ngoài ngân hàng trở nên cần thiết hơn bao giờ hết.