Căn cứ vào phạm vi sử dụng TSLĐ của DN thường được chia thành 2 bộphận: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông: - TSLĐ sản xuất bao gồm các loại như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên l
Vốn lưu động và nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động
Doanh nghiệp (DN) là một tổ chức kinh tế thực hiện các hoạt động sản xuất, cung ứng hàng hóa cho người tiêu dùng qua thị trường nhằm mục đích sinh lời. Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của DN cũng là quá trình kết hợp các yếu tố đầu vào như nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu… và sức lao động để tạo ra yếu tố đầu ra là hàng hóa và tiêu thị hàng hóa đó để thu lời Để tiến hành hoạt động SXKD, các DN đều phải có các yếu tố cơ bản là tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, đảm bảo cho quá trình SXKD diễn ra liên tục, tương ứng với một quy mô kinh doanh nhất định DN phải có lượng tài sản lưu động (TSLĐ) nhất định.
Căn cứ vào phạm vi sử dụng TSLĐ của DN thường được chia thành 2 bộ phận: TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông:
- TSLĐ sản xuất bao gồm các loại như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế đang trong quá trình dự trữ sản xuất và một số bộ phận là những sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, …
- TSLĐ lưu thông là những TSLĐ nằm trong quá trình lưu thông như: thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán.
Trong quá trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông luôn không ngừng vận động, chuyển hóa, thay đổi thế chỗ cho nhau nhằm đảm bảo quá trình sản xuất được tiến hành liên tục và thuận lợi Để hình thành nên các TSLĐ, DN phải ứng ra một số vốn tiền tệ nhất định để mua sắm các tài sản đó Số vốn này được gọi là vốn lưu động (VLĐ) của DN.
Như vậy: Vốn lưu động là toàn bộ số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư hình thành nên các TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động SXKD của DN.
VLĐ cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu trình kinh doanh: dự trữ, sản xuất và lưu thông Quá trình này diễn ra thường xuyên, liên tục được lặp đi lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển của VLĐ.
- Đối với DN sản xuất: sơ đồ chu chuyển VLĐ
+ Giai đoạn 1 (T – H): giai đoạn dự trữ Vốn bằng tiền được chuyển hóa thành vốn vật tư dự trữ.
+ Giai đoạn 2 (H … SX – H’): giai đoạn sản xuất VLĐ dược chuyển từ hình thái vật tư dự trữ thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm và kết thúc quá trình sản xuất chuyển thành thành phẩm.
+ Giai đoạn 3 (H’ – T’): giai đoạn lưu thông VLĐ được chuyển từ hình thái thành phẩm, hàng hóa dự trữ chuyển về hình thái tiền tệ ban đầu với T’>T.
- Đối với DN thương mại, sự vận động của VLĐ nhanh hơn, từ hình thái vốn bằng tiền chuyển sang hình thái hàng hóa và cuối cùng chuyển về hình thái tiền. (T – H – T’)
- Đối với các tổ chức tín dụng trung gian: T- T’
1.1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động
Trong quá trình tham gia vào hoạt động SXKD, đặc điểm của VLĐ bị chi phối bởi các đặc điểm của TSLĐ:
- VLĐ là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động Do các TSLĐ có thời hạn sử dụng ngắn nên VLĐ luân chuyển cũng nhanh, VLĐ chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
- VLĐ chỉ tham gia vào một chu kỳ SXKD và luôn thay đổi hình thái biểu hiện: từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, tiếp đến trở thành sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và cuối cùng trở về hình thái vốn bằng tiền.
- VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh: kết thúc mỗi chu kỳ kinh doanh, giá trị của VLĐ được chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất ra và được bù đắp lại khi doanh nghiệp thu được tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ Quá trình này diễn ra thường xuyên, liên tục và được lặp lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh tạo thành vòng tuần hoàn, chu chuyển của VLĐ.
Qua đây có thể thấy, VLĐ là một trong những điều kiện tiên quyết của quá trình tái sản xuất, và thông qua quá trình tuần hoàn và chu chuyển của VLĐ giúp cho người quản lý DN kiểm tra và đánh giá một cách toàn diện các khâu của quá trình tái sản xuất, từ khâu mua sắm dự trữ vật tư tới khâu sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.
1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng hiệu quả VLĐ cần phải tiến hành phân loại VLĐ theo những tiêu thức nhất định phù hợp với từng mục tiêu của nhà quản lý Thông thường có những cách phân loại chủ yếu sau:
* Dựa vào hình thái biểu hiện, VLĐ được chia làm 2 loại
Vốn vật tư hàng hóa: là các khoản VLĐ có hình thái vật chất biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,thành phẩm đối với DN sản xuất và hàng hóa dự trữ phục vụ cho việc bán ra đối với DN thương mại
Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản phải thu…
Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp đánh giá được mức độ dự trữ tồn kho, khả năng thanh toán, tính thanh khoản của các tài sản đầu tư trong doanh nghiệp Mặt khác, thông qua cách phân loại này có thể giúp các nhà quản trị tìm các biện pháp phát huy chức năng các thành phần vốn và biết được kết cấu VLĐ theo hình thái biểu hiện để định hướng điều chỉnh sao cho hợp lý và hiệu quả.
* Dựa theo vai trò của VLĐ, VLĐ được chia thành 3 loại:
- VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm: vốn nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất
- VLĐ trong khâu sản xuất : gồm vốn bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, các khoản chi phí trả trước.
- VLĐ trong khâu lưu thông bao gồm: vốn thành phẩm, vốn trong thanh toán, vốn đầu tư tài chính ngắn hạn, vốn bằng tiền.
Cách phân loại này giúp các nhà quản lý DN thấy được vai trò của từng thành phần vốn trong quá trình SXKD, từ đó đề ra các biện pháp tổ chức quản lý nhằm lựa chọn một kết cấu VLĐ tối ưu, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Hơn nữa, nó còn giúp các nhà quản lý đánh giá được mức độ đầu tư VLĐ vào các giai đoạn của quá trình sản xuất hợp lý hay không để có định hướng điều chỉnh kịp thời, đảm bảo sự cân đối về năng lực sản xuất giữa các giai đoạn trong quá trình SXKD của DN
1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp
Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp.
Hoạt động quản lý vốn lưu động chiếm khá nhiều thời gian của các nhà quản lý tài chính/ chủ doanh nghiệp vì đây là nguồn vốn có liên quan đến việc duy trì hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp Việc quản trị tốt vốn lưu động phần nào thể hiện sự kinh doanh hiệu quả của doanh nghiệp, ngoài ra có thể nhận thấy vốn lưu động thay đổi theo nhịp độ sản xuất của từng chu kỳ kinh doanh, chính vì vậy vốn lưu động được coi là một chỉ bảo về khả năng thanh toán trong tương lai, hơn thế nữa cũng là cầu nối cân bằng tài chính trong ngắn hạn và dài hạn của DN Do đó quản trị hiệu quả vốn lưu động đóng một vai trò quan trọng trong chiến lược phát triển lâu dài của DN
Quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp được định nghĩa là việc hoạch định, tổ chức thực hiện, kiểm soát và điều chỉnh quá trình tạo lập và sử dụng vốn lưu động phục vụ cho các hoạt động của doanh nghiệp, góp phần vào việc hoàn thành các mục tiêu chung của doanh nghiệp Cụ thể nhà quản trị lựa chọn, đua ra quyết định, tổ chức thực hiện quyết định nhằm dự toán trước nhu cầu vốn lưu động, tối ưu hóa việc sử dụng tiền mặt, quản lý hiệu quả hàng tồn kho, nợ phải thu, giúp DN chủ động trong việc huy động vốn, sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm chi phí, thúc đẩy tiêu thụ, thanh toán kịp thời nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh cho DN
1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động
Một trong những vai trò quan trọng nhất của quản trị vốn lưu động là giúp cho vốn lưu động của doanh nghiệp được sử dụng tiết kiệm, hiệu quả nhất, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DN Vì vậy, để quản trị hiệu quả vốn lưu động, các nhà quản trị đề ra các mục tiêu chính sau đây:
- Huy động vốn đầy đủ, chủ động đáp ứng kịp thời nhu cầu VLĐ của doanh nghiệp.
- Đảm bảo tổ chức sử dụng VLĐ tiết kiệm, có hiệu quả nhằm tiế kiệm chi phí, phòng ngừa rủi ro, tối đa hóa lợi ích của chủ sở hữu doanh nghiệp.
- Đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường, liên tục và ổn định
Nói ngắn gọn mục tiêu quản trị vốn lưu động là giải quyết hài hòa mối quan hệ giữa sinh lời và rủi ro, để có thể tối đa hóa sinh lời và tối thiểu hóa rủi ro cho doanh nghiệp.
1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động và tổ chức nguồn vốn lưu động
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, để hoạt động của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả luôn cần có một lượng vốn lưu động cần thiết để đáp ứng các nhu cầu mua sắm vật tư dự trữ, bù đắp chênh lệch các khoản phải thu, phải trả giữa
DN và khách hàng Đó chính là nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết của doanh nghiệp.
Như vậy: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết là số vốn lưu động tối thiểu cần thiết phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường liên tục.
Nhu cầu vốn lưu động được xác định theo công thức:
Nhu cầu vốn lưu động
Nợ phải trả nhà cung cấp
Trong đó nhu cầu vốn tồn kho là số vốn tối thiểu cần thiết dùng để dự trữ nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm của doanh nhiệp
Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là một đại lượng không cố định và chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố Trong đó cần chú ý một số yếu tố chủ yếu sau:
- Quy mô kinh doanh của doanh nghiệp, đặc điểm, tính chất của ngành nghề kinh doanh ( như chu kỳ sản xuất, tính chất thời vụ)
- Những yếu tố về mua sắm vật tư và tiêu thụ sản phẩm (sự biến động của giá cả vật tư, hàng hóa trên thị trường)
- Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp, trình độ kỹ thuật – công nghệ sản xuất
- Chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa dịch vụ
Xác định đúng đắn các nhân tố ảnh hưởng trên sẽ giúp doanh nghiệp xác định đúng nhu cầu vốn lưu động, có ý nghĩa quan trọng tác động tới công tác quản trị vốn lưu động bởi:
- Tránh được tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng vốn tiết kiệm và hợp lý, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
- Đáp ứng yêu cầu SXKD của DN được tiến hành bình thường và liên tục.
- Không gây nên sự căng thẳng giả tạo về nhu cầu vốn kinh doanh của DN.
- Là căn cứ quan trọng cho việc xác định các nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ của DN.
Nếu DN xác định nhu cầu VLĐ quá cao dẫn đến tình trạng thừa vốn gây ứ đọng vật tư, hàng hóa, sử dụng vốn lãng phí, kém hiệu quả, vốn luân chuyển chậm làm phát sinh nhiều chi phí gây nên giảm lợi nhuận của DN.
Ngược lại, nếu DN xác định nhu cầu VLĐ quá thấp thì sẽ gây khó khăn cho hoạt động SXKD của DN DN sẽ thiếu vốn sẽ không đảm bảo sản xuất liên tục, gây nên những thiệt hại do ngừng sản xuất, không có khả năng thanh toán và thực hiện hợp đồng đã kí kết với khách hàng.
Chính vì vậy trong quản trị VLĐ, các doanh nghiệp cần chú trọng xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp, giúp hoạt động SXKD của DN được tiến hành thường xuyên liên tục, tiết kiệm và nâng cao hiệu quả kinh tế.
* Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp a) Phương pháp trực tiếp
Phương pháp này căn cứ vào những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ ứng ra để xác định VLĐ thường xuyên cần thiết Trình tự tiến hành của phương pháp này như sau:
- Xác định nhu cầu vốn hàng tồn kho:
Bao gồm vốn hàng tồn kho trong các khâu dự trữ sản xuất, khâu sản xuất và khâu lưu thông.
+ Nhu cầu vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất:
Bao gồm nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế…
Công thức tổng quát: V HTK = ∑ j=1 m
Trong đó: VHTK: Nhu cầu vốn hàng tồn kho
Mij: Chi phí sử dụng bình quân một ngày của hàng tồn kho i
Nij: Số ngày dự trữ của hàng tồn kho i n: Số loại hàng tồn kho cần dự trữ m: Số khâu (giai đoạn) cần dự trữ hàng tồn kho Đối với từng loại vật tư hàng hóa tồn kho cần căn cứ vào tình hình sử dụng thực tế và thời gian cần thiết dự trữ để xác định chi phí sử dụng bình quân một ngày và số ngày dự trữ hợp lý Đối với các loại nguyên vật liệu chính có thể xác định theo công thức:
Trong đó: Vnvlc: Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính
Mnvlc: Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân 1 ngày
Nnvlc: Số ngày dự trữ nguyên vật liệu chính
+ Nhu cầu vốn lưu động dự trữ trong khâu sản xuất
Bao gồm nhu cầu vốn để hình thành các sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi trả trước.
Nhu cầu vốn sản phẩm dở dang, bán thành phẩm được xác định theo công thức sau:
Trong đó: Vsx: Nhu cầu VLĐ sản xuất
Pn: Chi phí sản xuất sản phẩm bình quân một ngày CKsx: Độ dài chu kỳ sản xuất (ngày)
Hsd: Hệ số sản phẩm dở dang, bán thành phẩm (%)
Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng
2.1.1 Quá trình thành lập và phát triển Công ty
2.1.1.1 Giới thiệu về công ty.
- Tên Công ty: Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng
- Tên Công ty bằng tiếng Anh: HAI PHUONG TRADING AND SERVICE COMPANY LIMITED.
- Tên viết tắt CÔNG TY TNHH TM VÀ DV HẢI PHƯỢNG
- Số đăng kí kinh doanh: 5200 297 117 do Sở kế hoạch và đầu tư Tỉnh Yên Bái cấp ngày 23/11/2008 và được cấp thay đổi lần 2 ngày 19/2/2010 do bổ sung ngành nghề kinh doanh
- Trụ sở chính : thôn Nước Mát, xã Âu Lâu, thành phố Yên Bái, tỉnh Yên Bái
- Website : http://haiphuongyb.com.vn/
8702201001169 tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn TP Yên Bái
3711 0000 219 457 tại Ngân hàng TMCP đầu tư và phát triển TP YênBái
102 010 000 633 914 tại Ngân hàng TMCP Công thương VN - CN Yên Bái
- Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm giám đốc Công ty: Ông Phạm Tuấn Hải
2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển.
Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng được thành lập do sự chuyển đổi loại hình doanh nghiệp của một doanh nghiệp tư nhân có tên gọi là Doanh nghiệp tư nhân Hải Phượng. Đại diện theo pháp luật: Ông Phạm Tuấn Hải – chủ doanh nghiệp
Doanh nghiệp TN Hải Phượng cũ được thành lập theo giấy phép thành lập số 1172/1999/GP-UB ngày 26 tháng 11 năm 1999 do UBND tỉnh Yên Bái cấp, có trụ sở tại: Số nhà 244 - Phường Yên Ninh - Thành phố Yên Bái - Tỉnh Yên Bái
Sau những năm hoạt động phát triển ổn định Giám đốc doanh nghiệp tư nhân Hải Phượng đã ra quyết định số 01/QĐ-CĐ ngày 10/11/2008 về việc chuyển đổi loại hình doanh nghiệp: từ doanh nghiệp tư nhân chuyển đổi sang Công ty TNHH một thành viên Công ty có quyền thừa kế các quyền lợi cũng như nghĩa vụ và chịu trách nhiệm hoàn toàn về các khoản nợ, gồm cả nợ thuế, hợp đồng lao động và các nghĩa vụ khác của Doanh nghiệp tư nhân Hải Phượng.
Từ năm 1999 khi mới thành lập, Công ty chỉ có 60 cán bộ công nhân viên qua quá trình hoạt động cho đến nay thì số cán bộ công nhân viên của Công ty năm
2010 là 96 người, thu nhập bình quân là 3.600.000 đồng/tháng/người; năm 2011 là
97 người, thu nhập bình quân là 4.000.000 đồng/tháng/người; năm 2012 là 104 người, thu nhập trung bình là 4.480.000 đồng/tháng/người Và tính đến tháng 03/2016 số lượng cán bộ công nhân viên của Công ty là 147 người.
Vì nhu cầu tồn tại và phát triển, Công ty đã từng bước ổn định cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý và sắp xếp cho phù hợp với quy mô và khả năng kinh doanh của
Công ty Bên cạnh đó Công ty không ngừng nâng cao trình độ quản lý của ban lãnh đạo, tăng cường bồi dưỡng nghiệp vụ cho cán bộ nhân viên, hình thành đội ngũ nhân viên nhiệt tình, năng động, sáng tạo
Trong quá trình phấn đấu và trưởng thành, cùng với sự nỗ lực, đoàn kết đồng lòng của tập thể cán bộ nhân viên và sự nhất trí cao trong nội bộ ban lãnh đạo. Công ty không ngừng lớn mạnh về mọi mặt, hoạt động ổn định, lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước, chiếm lĩnh thị trường về các mặt hàng mà Công ty kinh doanh. Doanh số liên tục tăng lên, đời sống và thu nhập của cán bộ nhân viên tăng đáng kể.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng
2.1.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu.
Chức năng cơ bản của Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng là: vận tải chở khách, mở các tuyến liên tỉnh đi từ Hà Nội tới Yên Bái và ngược lại, nhận giao hàng, ký gửi hàng hóa… Tổ chức luân chuyển hàng hóa và cung cấp dịch vụ đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng cả về số lượng, chất lượng và kết cấu mặt hàng.
Ngành nghề kinh doanh chủ yếu của Công ty gồm:
- Lĩnh vực vận tải: Công ty thực hiện vận tải hành khách đường bộ, nội tỉnh,liên tỉnh (trừ vận tải bằng xe buýt), vận tải hàng hóa bằng đường bộ.
- Lĩnh vực bán buôn: Công ty thực hiện bán buôn đối với thực phẩm; đồ dùng gia đình, thiết bị và linh kiện điện tử, viễn thông; sản phẩm thuốc lá, thuốc lào; đường, và các sản phẩm sữa, bánh kẹo và các sản phẩm chế biến từ ngũ cốc, bột, tinh bột; đồ uống; nhiên liệu rắn, lỏng, khí và các sản phẩm liên quan.
- Lĩnh vực bán lẻ: Công ty thực hiện bán lẻ với các sản phẩm: lương thực, thực phẩm, đồ uống; thiết bị nghe nhìn, thiết bị viễn thông; nhiên liệu động cơ, dầu khoả, ga, than nhiên liệu dùng ckho gia đình trong các cửa hàng chuyên doanh. Trong đó, lĩnh vực vận tải và phân phối các loại hang hóa là lĩnh vực chủ đạo
Công ty chuyên hoạt động kinh doanh thương mại nên nhiệm vụ hoạt động chính là khâu tiêu thụ trung gian, phân phối các mặt hàng công nghệ thực phẩm và kinh doanh dịch vụ vận tải hành khách theo tuyến cố định Sau 7 năm khoạt động và phát triển, Công ty đã luôn được sự tín nhiệm rất cao từ phía khách hàng và ngày càng khẳng định là một hãng xe uy tín, có phong cách phục vụ chu đáo với đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, tận tâm Bên cạnh đó, Công ty đã kinh doanh có hiệu quả tạo công ăn việc làm ổn định cho 115 nhân viên với mức thu nhập bình quân gần 5.000.000 đồng/người/tháng và luôn thực hiện đầy đủ mọi nghĩa vụ với Nhà nước
2.1.2.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh.
Công ty có bộ máy quản lý rất gọn nhẹ phù hợp với điều kiện kinh doanh của đơn vị
Bộ máy quản lý kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ được thể hiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý của Công ty
Nhiệm vụ và chức năng của từng bộ phận được thể hiện như sau:
- Giám đốc Công ty: Giữ vai trò chủ đạo của Công ty, có nhiệm vụ điều hành mọi hoạt động kinh doanh và chịu trách nhiệm trước pháp luật Ngoài ra còn có các bộ phận giúp việc cho Giám đốc là Phó giám đốc Công ty, trưởng các phòng ban
Thực trạng quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng trong thời gian qua
2.2.1 Thực trạng vốn lưu động và phân bổ vốn lưu động Để phục vụ cho công tác đánh giá quản trị VLĐ tại DN trước hết ta cần phân tích kết cấu VLĐ để xem cơ cấu cũng như tỷ trọng các thành phần của VLĐ hợp lý chưa, từ đó xác định được trọng điểm cần quản lý và các giải pháp cho công tác quản trị vốn lưu động Với đặc trưng là DN hoạt động trong lĩnh vực thương mại và dịch vụ, có cấu vốn lưu động của Công ty được thể hiện qua bảng
Bảng 2.5: Tình hình phân bổ vốn lưu động năm 2015
I Tiền và các khoản tưong đương tiền
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn 384.455.836 1,6 210.590.402 0,7 173.865.434 82,6
V Tài sản ngắn hạn khác 77.771.527 0,3 435.110.946 1,4 -357.339.419 -82,1
(Nguồn: Tổng hợp dựa trên số liệu BCĐKT năm 2015 của Công ty)
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Vốn lưu động cuối năm 2015 đạt 23.880.677.555 đồng, giảm 8.254.339.916 đồng so với đầu năm ứng với 25,7% Vốn lưu động giảm là do hầu hết các khoản mục trong tài sản ngắn hạn đề giảm Cụ thể:
Tiền và các khoản tương đương tiền là khoản mục chiếm tỉ trọng nhỏ trong vốn lưu động, cuối năm 2015 chiếm 5,4% vốn lưu động, giảm 1.199.208.713 đồng so với đầu năm ứng với 48,5% Tiền và các khoản tương đương tiền giảm so với đầu năm do trong năm 2015 Công ty có xu hướng nới lỏng chính sách tín dụng cho khách hàng, khiến tiền hàng thu về giảm đáng kể Bên cạnh đó Công ty cũng dùng tiền mặt để thanh toán tiền hàng cho nhà cung cấp Tiền và các khoản tương đương tiền giảm có ảnh hưởng không tốt tới khả năng thanh toán tức thời của Công ty, do đó Công ty cần có chính sách sử dụng dòng tiền phù hợp, tránh tình trạng dư thừa tiền gây lãng phí, hoặc thiếu tiền để đáp ứng cho các nhu cầu chi trả thường xuyên Đầu tư tài chính ngắn hạn là lĩnh vực mới mẻ Công ty mới thực hiện từ tháng
3 năm 2014 Do tình hình kinh doanh thuận lợi trong những tháng cuối năm 2013, Công ty có dư thừa một lượng tiền nhất định trong những thời gian ngắn trong năm. Ban lãnh đạo muốn sử dụng các kkhoản tiền này để ckho các đối tác vay trong thời gian ngắn từ 2 – 6 tháng và sẽ thu lại vào trước thời điểm khóa sổ năm Lợi ích của việc cho vay đầu tiên là giải phòng vốn, tăng khả năng sinh lời, nhưng bên cạnh đó, lợi ích lớn hơn được xem xét là tăng cường mối quan hệ của Công ty với các đối tác, đặc biệt và các doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp nhỏ Tư duy này mới ở giai đoạn thử nghiệm nhưng đã đạt được những kết quả khả quan Số tiền 50 triệu đồng trên bảng cân đối kế toán đầu năm 2015 là khoản tiền cho Doanh nghiệp tư nhân Hùng Phát vay nhưng chưa kịp thanh toán khi khóa sổ cuối năm 2014, đầu tháng 1 năm 2015 doanh nghiệp Hùng Phát đã thanh toán toàn bộ gốc lãi cho Công ty Tuy nhiên trong năm 2015 tình hình kinh doanh của Công ty gặp nhiều khó
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính khăn, do đó ban lãnh đao quyết định tạm thời dừng hoạt động đầu tư tài chính ngắn hạn để tập trung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh chính.
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 1,6% vốn lưu động cuối năm 2015, tăng 173.865.434 đồng ứng với 82,6% so với đầu năm Mặc dù đã nới lỏng chính sách tín dụng trong năm 2015 nhưng tỷ trọng khoản phải thu của Công ty vẫn chiêm tỷ trọng tất nhỏ trong vốn lưu động, cho thấy vốn lưu động của Công ty bị chiếm dụng không đáng kể Đây có thể coi là một đặc trưng trong chính sách của giám đốc khi không thường xuyên cho khách hàng nợ tiền Điều này giúp Công ty phòng trách được rủ ro cũng như không bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên Công ty cần xem xét lới lỏng chính sách tín dụng để có thể thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa, mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp
Hàng tồn kho là khoản mục chiếm tỉ trọng lớn nhất trong vốn lưu động, chiếm tới 90,1% đầu năm 2015 Mặc dù trong năm 2015 hàng tồn kho giảm 6.821.657.218 đồng ứng với 23,6%, nhưng do khác khoản mục khác có mức giảm lớn lơn nên tỷ trọng hoàng tồn kho cuối năm 2015 vẫn đạt 92,6% trong tổng vốn lưu động Việc hàng tồn kho lớn sẽ làm tăng chi phí lưu kho cho Công ty, Công ty nên có các chính sách bán hàng hợp lý để giải phóng bớt hàng tồn kho, tránh tình trạng ứ đọng hàng tồn kho, làm tăng chi phí của Công ty Đây là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn, ảnh hưởng nhiều đến tình hình sử dụng vốn lưu động, sẽ được đi sâu phân tích kỹ hơn ở phần sau.
Tài sản ngắn hạn khác cuối năm 2015 giảm 357.339.419 đồng so với đầu năm ứng với 82,1% Khoản mục này có tỷ trọng rất nhỏ 0,3% trong kết cấu vốn lưu động, ảnh hưởng không nhiều đến kết cấu chung.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ và tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động Để đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ đồng thời đánh giá tính hợp lý của mô hình tài trợ vốn lưu động trong Công ty, ta xem xét nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp.
Bảng 2.6: Nguồn hình thành vốn lưu động của Công ty năm 2015
1 Nguồn vốn lưu động tạm thời (nợ ngắn hạn) 26.682.999.969 111,7 34.282.927.646 106,7 -7.599.927.677 -22,2
2 Nguồn vốn lưu động thường xuyên -2.802.322.414 -11,7 -2.147.910.175 -6,7 -654.412.239 30,5
(Nguồn: Tổng hợp dựa trên số liệu BCĐKT năm 2015 của Công ty)
Dựa vào bảng 2.6 ta có thể thấy toàn bộ nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp được lấy toàn bộ từ nguồn tài trợ ngắn hạn (nợ ngắn hạn) Nguồn vốn lưu động thường xuyên đạt giá trị âm trong suốt năm 2015 ( đầu năm NWC = -2.147.910.175 và cuối năm = -2.802.322.414) cho thấy Công ty đang theo đuổi mô hình tài trợ mạo hiểm, nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn và một phần tài sản dài hạn Điều này mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp nhưng tiềm ẩn nguy cơ rủi ro rất cao Với chính sách tài trợ mạo hiểm Công ty có chi phí sử dụng vốn thấp, đồng thời cũng thể hiện uy tín cao của Công ty đối với các chủ nợ trong việc huy động nợ ngắn hạn Tuy nhiên nếu Công ty không đảo nợ thành công sẽ mất khả năng thanh toán trong ngắn hạn và ảnh hưởng đến nguồn vốn đầu tư của các dự án dài hạn được tài trợ bởi vốn ngắn hạn.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Để đánh giá tính hợp lý của nguồn hình thành VLĐ, ta xem xét cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời (nợ ngắn hạn) của Công ty qua bảng 2.7
Bảng 2.7: Cơ cấu nguồn vốn lưu động tạm thời
2 Phải trả cho người bán 200.143.643 0,75 4.010.665.677 11,7 -3.810.522.034 -95
3 Người mua trả tiền trước 0 0,00 0 0,00 0
4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước -5.999.086 -0,02 -280.075.359 -0,82 274.076.273 -97,9
5 Phải trả người lao động 748.209.476 2,80 596.889.822 1,74 151.319.654 25,3
7 Các khoản phải trả ngắn hạn khác 19.810.452 0,07 77.600.426 0,23 -57.789.974 -74,8
8 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0,00 0 0,00 0
(Nguồn: Tổng hợp dựa trên số liệu BCĐKT năm 2015 của Công ty)
Nguồn VLĐ tạm thời của Công ty được huy động chủ yếu từ tín dụng ngân hàng, tín dụng của nhà cung cấp và khoản chiếm dụng từ lương của cán bộ công nhân viên Dựa vào bang 2.8 ta có thể thấy tình hình vốn lưu động tạm thòi trong năm 2015 có nhiều biến động thể hiện rõ chính sách huy động vốn của Công ty trong thời gian vừa qua Nợ ngắn hạn cuối năm 2015 đạt 26.682.999.969 đồng, giảm 7.599.927.677 đồng so với đầu năm tương ứng với 22,1% Đây là lần đầu tiên trong
5 năm gần nhất nợ ngắn hạn giảm do sự giảm của 2 khoản mục chiếm tỷ trọng lớn là vay ngắn hạn và phải trả người bán Cụ thể:
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
- Vay ngắn hạn là khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong nguồn vốn lưu động tạm thời Mặc dù trong năm 2015 khoản mục vay ngắn hạn giảm nhưng tỷ trọng của nó vẫn tăng từ 87,2% ở đầu năm lên 96,4% vào cuối năm 2015 So với đầu năm, vay ngắn hạn giảm 4.157.011.596 đồng ứng với 13,91% Điều này là do Công ty đang tăng huy động nợ dài hạn, giảm huy động nợ ngắn hạn nhằm giảm bớt áp lực thanh toán ngắn hạn Xét trong tình hình hiện nay hệ số nợ của Công ty luôn ở mức cao trong 3 năm gần đây (hơn 0,7 lần) thì việc Công ty giảm huy động nợ ngắn hạn là cần thiết để điều chỉnh lại cơ cấu huy động vốn sang dài hạn nhằm
- Phải trả người bán cũng là một khoản mục có sự biến động lớn trong năm
2015 với mức giảm 95% so với đầu năm ứng với số tiền là 3.810.522.034 đồng. Đây là nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng của nhà cung cấp với chi phí thấp. Tuy nhiên trong năm 2015 khoản mục này giảm gần hết cho thấy Công ty đã trả toàn bộ khoản nợ cho các nhà cung cấp Trong năm tiếp theo Công ty cần nâng cao uy tín của mình trong mắt các nhà cung cấp, thương lượng với các nhà cung cấp trong trường hợp cần dãn nợ hay trả chậm tiền hàng nhằm tận dụng tối đa nguồn vốn chiếm dụng này, tiếp kiệm chi phí cho Công ty.
- Thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước trong cả thời điểm đầu năm và cuối năm đều có giá trị âm thể hiện khoản thuế mà doanh nghiệp đang đã nộp cho nhà nước nhiều hơn số thuế phải nộp bao gồm thuế giá trị gia tăng phải nộp và thuế thu nhập doanh nghiệp Dựa vào thuyết minh báo cáo tài chính, trong năm
Đánh giá chung về công tác quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng
2.3.1 Những kết quả đạt được
Trong năm 2015, nhờ sự cố gắng hết sức của ban lãnh đạo cùng đội ngũ nhân viên nhiệt tình tâm huyết, Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng đã đạt được những kết quả nhất định trong công tác quản trị vốn lưu động thể hiện ở các mặt sau:
- Về chính sách đầu tư tài sản:
Trong năm 2015, Công ty đã duy trì một kết cấu tài sản có thể coi là phù hợp với ngành nghề kinh doanh của mình, thể hiện sự cân đối giữa tỷ trọng tài sản ngắn hạn và dài hạn, là cơ sở đển đảm bảo năng lực sản xuất cũng như đảm bảo đầy đủ tài sản phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục và ổn định
- Về công tác xác định nhu cầu VLĐ:
Là một doanh nghiệp có quy mô nhỏ tuy nhiên ban lãnh đạo Công ty đã quan tâm đến công tác xác định nhu cầu vốn lưu động nhằm lên kế hoạch huy động vốn, đảm bảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mặc dù công tác xác định nhu cầu vốn lưu động còn có chênh lệch do phương pháp áp dụng cũng như sai số trong quá trình dự báo Dự báo được nhu cầu VLĐ trong tương lai chính là một trong những cơ sở quan trọng để từ đó Công ty chủ động lên kế hoạch huy động vốn tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm, hoặc điều chỉnh rút bớt vốn khi dư thừa, đồng thời cũng giúp cho doanh nghiệp có biện pháp quản lý, sử dụng vốn có hiệu quả, tránh tình trạng ứ đọng vốn, sử dụng lãng phí vốn.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
- Về công tác quản trị vốn bằng tiền
Bằng những kinh nghiệm sau nhiều năm quản lý Công ty, mặc dù ko sử dụng một mô hình nào để xác đinh mức dự trữ vốn bằng tiền tối ưu nhưng Công ty vẫn luôn duy trì được một lượng tiền mặt vừa đủ đảm bảo nhu cầu thanh toán khi cần thiết Thực tế trong nhiều năm hoạt động Công ty không bao giờ thiếu hụt tiền mặt trong những trường hợp phải thanh toán khẩn cấp Do đó đây có thể coi là một nỗ lực ko chỉ trong năm vừa qua mà còn trong nhiều năm trước đây giúp quản lý một cách hiệu quả vốn bằng tiền.
- Về công tác quản trị nợ phải thu.
Công tác quản trị nợ phải thu luôn là một lĩnh vực được ban giám đốc theo dõi sát sao Nguồn vốn chiếm dụng của Công ty luôn được duy trì lớn hơn nguồn vốn bị chiếm dụng, giúp cho Công ty tiết kiệm được một phần chi phí do khai thác được nguồn vốn có chi phí sử dụng thấp Mặt khác để tăng sức cạnh tranh với các đối thủ, trong năm 2015 Công ty đã phải nới lỏng chính sách bán chịu để đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa nhưng vẫn giữ tỷ trọng khoản phải thu ở mức hợp lý ko để bị khách hàng chiếm dụng quá nhiều.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân chủ yếu
Bên cạnh những kết quả đạt được, trong thời gian vừa qua Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng còn nhiều điểm tồn tại cần khắc phục trong công tác quản trị vốn lưu động Cụ thể :
- Về cồn tác xác đinh nhu cầu VLĐ
Mặc dù đã rất cố gắng trong công tác xác định nhu cầu vốn lưu động nhưng do việc lựa chọn phương pháp chưa phù hợp cùng với những dự báo mang tính chủ quan nên việc xác định nhu cầu vốn lưu động còn nhiều sai sót, dẫn đến việc sai
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính lệch trong kết quả dự báo Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động mà Công ty áp dụng quá đơn giản, ban lãnh đạo công tác lâu năm chưa bắt kịp được với những phương pháp hoạch định hiện đại, thị trường biến động phức tạp nên việc dự báo doanh thu tương đối khó khăn Do đó nhu cầu vốn lưu động xác định được có sai số lớn so với thực tế phát sinh, ảnh hưởng đến công tác lên kế hoạch cho việc sản xuất kinh doanh
- Về công tác tổ chức huy động vốn
Toàn bộ nguồn tài trợ cho vốn lưu động của Công ty lấy từ nguồn vay nợ ngắn hạn Hệ số nợ của Công ty luôn ở mức cao, cuối năm 2015 là 0,7, khả năng tự chủ tài chính của Công ty là rất thấp Việc tiếp tục vay nợ trong năm tới sẽ là vấn đề khó khăn, gây thêm áp lực trả nợ cho Công ty khiến gia tăng rủi ro tài chính
- Về hoạt động tài trợ
Mô hình tài trợ của Công ty hiện hay không đảm bảo cân bằng tài chính, rất dễ xảy ra rủi ro nếu ko được quản lý chặt chẽ Công ty đã theo đuổi chính sách tài trợ mạo hiểm trong nhiều năm liên tiếp, toàn bộ tài sản lưu động thậm chí một phần tài sản cố định được tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời Mô hình này giúp Công ty tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn khi hiệu quả sản xuất kinh doanh cao, tuy nhiên trong điều kiện hiện tại gặp nhiều khó khăn thì nó không đảo bảo tính bền vững, dễ khiến Công ty mất khả năng thanh toán trong ngắn hạn.
- Về khả năng thanh toán.
Các hệ số khả năng thanh toán đều ở mức rất thấp là một tín hiệu không tốt báo hiệu những rủi trong thanh toán Mặc dù với cách thức quản lý như hiện tại Công ty vẫn chưa gặp phải sự cố nào trong thanh toán, vốn băng tiền vẫn đủ để đáp ứng nhu cầu thanh toán tức thời, các khoản nợ ngắn hạn vẫn được trả đều đặn,
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính nhưng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro Mặt khác hệ số khả năng thanh toán thấp khiến lòng tin của đối tác đối với doanh nghiệp bị giảm, ảnh hưởng lớn đến xếp hạng tín nhiệm và lãi suất vay vốn của doanh nghiệp trong các hợp đồng vay trong tương lai
- Về công tác quản lý vốn bằng tiền
Tại thời điểm cuối năm 2015 lượng dự trữ tiền mặt của Công ty bị giảm, khả năng thanh toán tức thời giữ ở mức rất thấp chỉ còn 0,049 Lượng tiền tồn quỹ ít nếu tiếp tục duy trì trong thời gian tiếp theo sẽ dẫn tới khan hiếm tiền cho các nhu cầu hàng ngày hoặc các nhu cầu phát sinh đột xuất, bất thường trong hoạt động đầu năm 2016 mà Công ty chưa thể lường trước được Việc thường xuyên thanh toán bằng hình thức truyền thống là tiền mặt thay vì chuyển khoản qua ngân hàng cũng là một hạn chế trong công tác quản trị vốn bằng tiền của Công ty Các khoản tiền lớn nếu được thanh toán bằng chuyển khoản sẽ giảm bớt rủi ro và thuận tiện hơn.
- Về công tác quản lý hàng tồn kho
Hàng tồn kho là khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất trong tài sản ngắn hạn lên tới hơn 90% Đây là loại tài sản có tính thanh khoản thấp trong các khoản mục của vốn lưu động, gây ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh toán trong trường hợp Công ty không giải phóng được hàng tồn kho Việc tích trữ một lượng lớn hàng tồn kho giúp Công ty duy trì hoạt động kinh doanh ổn định, nhưng cũng gây ra tình trạng ứ động vốn, tăng cao các loại chi phí tồn kho, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động Bên cạnh đó, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm cũng thể hiện công tác quản lý hàng tồn kho của Công ty năm qua chưa tốt.
- Về hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Từ những hạn chế trong công tác quản lý các thành phần trong lốn lưu động dẫn đến hiệu suất cũng như hiệu quả sủa dụng vốn lưu động trong năm 2015 đi
Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng trong thời gian tới
và Dịch vụ Hải Phượng trong thời gian tới
3.1.1 Bối cảnh kinh tế -xã hội
Năm 2015 là năm có ý nghĩa to lớn và quan trọng, năm cuối thực hiện Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm 2011-2015 Kinh tế - xã hội năm qua diễn ra trong bối cảnh kinh tế thế giới được dự báo tiếp tục đà phục hồi nhưng chưa bền vững với tốc độ tăng trưởng giữa các khu vực ngày càng khác biệt, một phần do giá dầu và giá một số hàng hóa giảm tác động ở mức khác nhau đến từng khu vực. Kinh tế Mỹ - nền kinh tế lớn nhất tiếp tục tăng trưởng mạnh hơn nhờ nhu cầu thị trường nội địa tăng lên, đặc biệt là nhu cầu tiêu dùng Hầu hết các nền kinh tế mới nổi được hưởng lợi từ giá dầu giảm, thanh khoản toàn cầu tăng và sự tăng tốc của nền kinh tế Mỹ và châu Âu Trong khi đó, các nền kinh tế hàng đầu khác tăng trưởng chậm và tiếp tục đối mặt với những khó khăn đáng kể do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu như số việc làm giảm do tổng cầu yếu, nợ khu vực tư nhân và nợ công tăng cùng với những bất ổn của ngành tài chính Ở trong nước, giá xăng dầu giảm là yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ cho các doanh nghiệp và kích thích tiêu dùng Các chính sách ban hành trong năm 2014 và đầu năm 2015 đã phát huy tác dụng, tạo điều kiện cho khu vực doanh nghiệp vượt qua khó khăn Dưới sự chỉ đạo quyết liệt của Đảng, Quốc hội và Chính phủ, tình hình kinh tế của nước ta năm 2015 đã có nhiều chuyển biến tích cực Tổng sản phẩm trong nước (GDP) năm
2015 ước tính tăng 6,68% so với năm 2014, trong đó quý I tăng 6,12%; quý II tăng
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
6,47%; quý III tăng 6,87%; quý IV tăng 7,01% Mức tăng trưởng năm nay cao hơn mục tiêu 6,2% đề ra và cao hơn mức tăng của các năm từ 2011-2014, cho thấy nền kinh tế phục hồi rõ nét
Tiếp nối xu thế tăng trưởng của năm 2015, Chính phủ dự kiến đặt mục tiêu tốc độ tăng trưởng kinh tế năm 2016 đạt 6,7% và tốc độ tăng CPI đạt dưới 5% Có nghĩa là nền kinh tế được Chính phủ đánh giá sẽ còn tiếp tục tăng trưởng cao hơn nữa và tiếp tục giữ ổn định kinh tế vĩ mô. Đối với lĩnh vực thương mại dịch vụ mà cụ thể là mảng kinh doanh bán buôn bán lẻ mà Công ty Hải Phượng đang tham gia kinh doanh, đây là lĩnh vực có nội hàm và cơ cấu phân ngành rộng nhất và cũng ngày càng có vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế Theo Báo cáo tình hình kinh tế - xã hội năm 2015 của Chính phủ, tổng sản phẩm trong nước (GDP) năm 2015 ước tính tăng 6,68% so với năm 2014. Trong mức tăng 6,68% của toàn nền kinh tế, khu vực dịch vụ tăng 6,33%, đóng góp 2,43 điểm phần trăm vào mức tăng chung, trong đó bán buôn và bán lẻ chiếm tỷ trọng lớn nhất, đạt mức tăng 9,06% so với năm 2014, đóng góp 0,82 điểm phần trăm Đóng góp của lĩnh vực bán buôn bán lẻ vào tăng trưởng ngành dịch vụ ngày càng tăng, đáp ứng tốt hơn yêu cầu tiêu dùng của người dân trong nước
Cũng trong năm vừa qua, ngành vận tải bằng ô tô đã chứng kiến sự phát triển nhanh chóng bởi những tác động tích cực từ viêc biết động của giá dầu thế giới. Giá xăng dầu giảm là tín hiệu tốt cho thị trường và là cơ hội cho doanh nghiệp trong ngành vận tải vực dậy thị trường, tăng doanh thu trong giai đoạn khó khăn này Sản lượng vận tải hàng hoá vận chuyển trong năm chiếm 60 - 65 % và hàng hoá luân chuyển chiếm 12 - 15%tổng sản lượng vận tải Sản lượng vận tải hành khách vận chuyển chiếm 75 - 82% và hành khách luân chuyển chiếm 60 - 65%so với tổng sản lượng vận tải trong cả nước Lực lượng vận tải ôtô phát triển nhanh
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính chóng cả về số lượng và chất lượng Số xe tăng hàng năm từ 8 - 15 % tuỳ theo từng chủng loại xe Chất lượng phương tiện đã được cải thiện, nhiều xe chất lượng tốt được đưa vào khai thác, dịch vụ vận tải được nâng lên rõ rệt Về mặt tích cực, việc phát triển nhanh chóng của lực lượng vận tải ôtô đã đáp ứng nhu cầu đi lại của nhân dân, đồng thời thoả mãn nhu cầu vận chuyển hàng hoá phục vụ đời sống và phát triển kinh tế.
Kết quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của năm 2015 là cơ sở và động lực cho việc xây dựng và thực hiện Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2016, năm đầu của Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm 2016 - 2020 Thêm vào đó, đây cũng là năm khởi đầu một tiến trình hội nhập mới khi hàng loạt các cam kết hội nhập có hiệu lực Việc hội nhập sâu vào nền kinh tế thế giới sẽ làm cho nền kinh tế nội địa chịu nhiều tác động lớn hơn từ bên ngoài Do vậy, bên cạnh những chính sách hỗ trợ của Chính phủ, Công ty TNHH TM và DV Hải Phượng cần có biện pháp thiết thực trong hoạt động sản xuất kinh doanh, để có được vị trí vững mạnh trên thị trường.
3.1.2 Mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty
Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng đã trải qua hơn 16 năm hình thành và phát triển Trong quá trình phấn đấu và trưởng thành, cùng với sự nỗ lực, đoàn kết đồng lòng của tập thể cán bộ nhân viên và sự nhất trí cao trong nội bộ ban lãnh đạo Công ty không ngừng lớn mạnh về mọi mặt, hoạt động ổn định, lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước, chiếm lĩnh thị trường về các mặt hàng mà Công ty kinh doanh, đời sống và thu nhập của cán bộ nhân viên tăng đáng kể Trong giai đoạn vừa qua, mặc dù hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đã gặp nhiều khó khăn, doanh thu giảm do quy mô thị trường truyền thống bị thu hẹp, hiệu quả kinh doanh chưa cao nhưng ban lãnh đạo cũng tập thể
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính cán bộ vẫn lạc quan về sự phát triển bền vững, dốc sức hướng tới mục tiêu giữ vững và tăng cường hơn nữa vị thế và uy tín lâu năm của mình trên thị trường tỉnh và liên tỉnh Trước những thách thức trong thời gian tới, Công ty đã đưa ra phương hướng nhiệm vụ cho các năm tiếp theo, làm mục tiêu cho toàn Công ty thực hiện tốt mục tiêu kinh doanh của mình.
- Thứ nhất đầu tư mở rộng địa bàn khoạt động với mục tiêu trở thành doanh nghiệp phân phối hàng tiêu dùng và vận tải chở khách hàng đầu Đông Bắc Bộ
Công ty xem đây là định hướng xuyên suốt trong giai đoạn 5 năm tới Đầu tiên sẽ là kế khoạch xây dựng thêm trụ sở mới, kho và bãi để xe mới tại thành phố Tuyên Quang nhằm mở rộng phạm vi khoạt động cho xe của Công ty, khai thác các tuyến đi và về Tuyên Quang trước, sau đó mở rộng tiếp tục các chi nhánh khác ở các tỉnh lân cận Trụ sở ở Tuyên Quang và trụ ở chính sẽ là hai địa điểm lớn quan trọng của Công ty Hai kho hàng sẽ kết hợp được với nhau để phân chia các sản phẩm lưu trữ sao cho hợp lí nhất, giảm tình trạng hỏng, giảm giá trị sau lưu kho. Thị trường chính của các sản phẩm của Công ty là vận chuyển xuống Hà Nội nên khi khai thác cả hai tuyến xe đểu có thể vận chuyển hàng.
- Thứ hai, kêu gọi thêm vốn chủ sở hữu phục vụ cho quá trình mở rộng kinh doanh
Kế khoạch được Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng đề ra trong hai năm 2016 và 2017, sẽ huy động được thêm 11 tỷ đồng vốn góp chủ sở hữu, để tăng vốn chủ lên thành 20 tỉ đồng Đối tương Công ty hướng đến trong lần huy động vốn này là các nhà xuất nhập khẩu xe, các nhà cung cấp sản phẩm đã từng làm việc với Công ty để vừa huy động thêm vốn, vừa tạo sự gắn kết trong kinh doanh, tăng khả năng tự chủ tài chính, tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay vốn, đảm bảo nguồn hàng ổn định Chủ sở hữu hiện tại có quyền góp thêm vốn
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính nhưng các nhà cung cấp sẽ là những đối tượng cuối cùng Công ty hướng đến. Nguồn vốn này sẽ được tập trung trọng tâm vào đầu tư cơ sở vật chất cho quá trình mở rộng sắp tới, sau đó là đào tạo nhân lực, chi phí nâng cấp hệ thống quản lí và cuối cùng là quảng bá thương hiệu.
- Thứ ba, phát triển thương hiệu VIP HẢI PHƯỢNG trở thành thương hiệu xe khách chất lượng cao, an toàn và thân thiện.
Nhận thấy khi nền kinh tế phát triển ổn định và mức sống của người dân tăng lên, nhu cầu sử dụng các dịch vụ vận tải giá rẻ, chất lượng kém và thời gian hành trình dài sẽ giảm mạnh Khách hàng sẵn sàng trả mức giá cao hơn vừa phải nhưng chất lượng xe tốt, chạy nhanh và ổn đinh, thái độ phục vụ thân thiện và đặc biệt quan trọng là phải an toàn Đây sẽ là định hướng đầu tư chính của Công ty trong những năm tới, đầu tư đổi mới xe, lắp đặt nội thất hiện đại, trang bị đồng phục, lắp đặt đường dây nóng cho những phản ảnh của khách hàng.
- Thứ tư, tuyển dụng nhân công, nâng cao chất lượng nhân sự.
Kế khoạch mở rộng kinh doanh của Công ty Hải Phượng không chỉ bao gồm các thay đổi về nguồn vốn, tài sản, cơ sở vật chất mà còn có yếu tố con người. Nguồn nhân lực của Công ty sau nhiều năm hoạt động chính thức đã đi vào trạng thái ổn định Kế khoạch mở rộng kinh doanh, mở thêm các tuyến xe mới sẽ yêu cần thêm nhiều nhân viên mới, Công ty sẽ phải lên kế khoạch đăng tin tuyển dụng, luân chuyển các nhân viên cũ sang vị trí mới, lập định mức chi phí lương cho các vị trí để chuẩn bị hoạt động bình thường ngay sau khi khánh thành trụ sở mới Thêm nữa, ban lãnh đạo Công ty cũng đưa ra những phân tích rằng, sau nhiều năm hoạt động, hệ thống nhân viên đã đi vào ổn định, mỗi nhân người đều thuần thục với công việc của mình Điều này là tốt nếu muốn duy trì khoạt động kinh doanh ổn định nhưng sẽ là xấu trong thời kì phát triển bùng nổ sắp tới Nhân viên thiếu động
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính lực học tập để tích lũy thêm, chậm chạp thay đổi để bắt kịp với môi trường kinh doanh thay đổi Để tạo điều kiện cho sự phát triển và nâng cao chất lượng phục vụ, ban lãnh đạo yêu cầu xây dựng hệ thống chuẩn mực cư xử cho nhân viên, viên, tổ chức các lớp học nâng cao hiểu biết và nghiệp vụ, các buổi du lịch, khoạt động dã ngoại để tăng tình đoàn kết trong Công ty.
Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động ở Công ty
Vốn lưu động là một bộ phận có vai trò rất lớn trong hoạt động của Công ty. Bởi vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là góp phần quan trọng để Công ty tăng trưởng và phát triển Qua thời gian thực tập tìm hiểu thực tế công tác quản trị vốn lưu động của Công ty, có thể nhận thấy một số những hạn chế, bất cập gây ảnh hưởng xấu tới công tác quản trị vốn lưu động, khiến cho hiệu quả sử dụng vốn lưu động bị giảm sút Vì vậy, em xin đua ra một số giải pháp đề xuất nhằm tăng
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính cường công tác quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hải Phượng như sau.
3.2.1 Hoàn thiện công tác xác định nhu cầu vốn lưu động của Công ty
Như đã đề cập, việc quản lý và sử dụng vốn lưu động một các hiệu quả phụ thuôc rất nhiều vào công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Do đó tầm quan trọng của công tác này cần được Công ty đánh giá đúng mức để có thể xây dựng một hệ thống phương pháp khoa học cho công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Tuy nhiên do một số hạn chế nhất định, trong những năm gần đây công tác này ở Công ty mới chỉ thực hiện mang một cách sơ sài, phần lớn các dự báo đều đến từ cảm tính và dựa nhiều vào kinh nghiệm Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động mà Công ty đang áp dụng tuy đơn giản dễ thực hiện nhưng độ chính xác không cao, ảnh hưởng nhiều đến kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ trong tương lai.
Qua quá trình thực tập tại Công ty, dựa vào đặc điểm tình hình hoạt động thực tế nghiên cứu một số tài liệu, có thể nhận thấy tỷ lệ các khoản mục chiếm tỷ trọng chính trong VLĐ như vốn bằng tiền, hàng tồn kho thay đổi khá sát theo sự biến động của doanh thu Mặt khác quy trình kinh doanh của Công ty đơn giản không phức tạp, có thể dễ dàng suy ra được mối quan hệ giữa doanh thu với tài sản, nguồn vốn Chính vì vậy e xin mạnh dạn đề xuất phương án xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu là phương pháp phù hợp với tình hình Công ty.
Phương pháp này tuy đơn giản, dễ áp dụng, phán ảnh được mối quan hệ giữa tài sản, nguồn vốn với doanh thu của Công ty tuy nhiên mức độ chính xác của nhu cầu vốn lại phụ thuộc nhiều vào việc ước tính doanh thu kỳ tới Công tác dự báo doanh thu của Công ty trong năm vừa qua còn nhiều sai lệch ảnh hưởng nhiều đến kết quả xác định nhu cầu VLĐ Chính vì vậy, để xác định chính các tỉ lệ tăng
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính trưởng doanh thu cho các kì tới , chúng ta cần căn cứ chủ yếu vào tỉ lệ tăng trưởng doanh thu trong các kì trước , cùng với việc phân tích môi trường kinh doanh, chiến lược kinh doanh của DN và tỷ lệ tăng trưởng trung bình ngành
Lĩnh vực bán buôn, bán lẻ Lĩnh vực vận tải hành khách
Nguồn: Tổng hợp từ số liệu của tổng cục thống kê năm 2013-2015
Hình 3.1: Tốc độ tăng trưởng ngành trong lĩnh vực bán buôn bán lẻ và vận tải hành khách
Trong các yếu tố này , việc xem xét tốc độ tăng trưởng bình quân của DN trong quá khứ là các yếu tố mang tính quyết định tới việc dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu của DN trong những kì tới (đối với doanh nghiệp có quy mô nhỏ như Công ty Hải Phượng thì tốc độ tăng trưởng của toàn ngành ảnh hưởng không nhiều đến tốc độ tăng trưởng doanh thu)
Bảng 3.1: Tốc độ tăng trưởng doanh thu của Công ty giai đoạn 2013-2015
Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu (%) 16,95 -0,19 -5,45
(Nguồn: Tổng hợp dựa trên số liệu BCKQKD năm 2013-2015 của Công ty)
Từ bảng 3.1 kết hợp với những kỳ vọng phục hồi tăng trưởng trong năm tới, ta đặt ra mục tiêu doanh thu tăng 4% so với doanh thu năm trước
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Doanh thu tăng thêm =4% × 222.449.705.883=8.897.988.235 đồng
Nhu cầu vốn lưu động tăng thêm theo phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu được tính bằng công thức
Nhu cầu VLĐ tăng thêm = Doanh thu tăng thêm x Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu
+ Doanh thu tăng thêm = Doanh thu kỳ kế hoạch – Doanh thu kỳ báo cáo
+ Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu = Tỷ lệ % khoản mục tài sản lưu động so với doanh thu – Tỷ lệ nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu
Dựa vào số liệu của Công ty năm 2015 ta có:
Bảng 3.2: Xác định tỷ lệ phần trăm trên doanh thu
Chỉ tiêu 31/12/2015 31/12/2014 Trung bình Tỷ lệ % trên doanh thu
2 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước -5.999.086 -280.075.359 -143.037.223 -0,06
3 Phải trả người lao động 748.209.476 596.889.822 672.549.649 0,3
(Nguồn: Tổng hợp dựa trên số liệu BCKQKD năm 2015 của Công ty)
Tỷ lệ % nhu cầu VLĐ so với doanh thu = 12,59%-1,18% ,41%
Doanh thu tăng thêm = 8.897.988.235 đồng
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Nhu cầu VLĐ tăng thêm trong năm 2016 = 11,41%×8.897.988.235 1.014.917.217 đồng
Như vậy trong năm 2016 Công ty cần thêm hơn 1 tỷ VLĐ Sau khi xác định được nhu cầu VLĐ, Công ty sẽ tiến hành dự kiến phương án tài trợ cho nhu cầu vốn tăng thêm với ưu tiên nguồn lợi nhuận sau thuế giữ lại trong năm nay sau đó huy động tới các nguồn khác như vốn chủ sở hữu và vay nợ.
Nhằm giúp nhà quản trị điều hành Công ty một cách dễ dàng trong điều kiện trị trường cũng như doanh thu biến động ko như dự kiến, ta nên dự báo doanh thu theo tối thiểu 2 kịch bản là “thận trọng” và “lạc quan”, từ đó dự báo ra nhu cầu vốn lưu động cần thiết theo hai trường hợp để đề phòng những biết động khó lường trong tương lai.
3.2.2 Điều chỉnh hợp lý cơ cấu nguồn tài trợ vốn lưu động và lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp
Một trong những nhiệm vụ chính của Công ty là tổ chức phân phối hàng hóa, bán buôn bán lẻ cho các đại lý Do đó vốn lưu động chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tổng nguồn vốn kinh doanh Hằng năm để quá trình kinh doanh không bị gián đoạn, Công ty thường phải dự trữ một lượng hàng tồn kho lớn Mặt khác, mô hình tài trợ vốn lưu động của Công ty còn chưa thật sự hợp lý Toàn bộ tài sản lưu động (thậm chí cả một phần tài sản cố định) được tài trợ bởi nguồn vốn tạm thời, không đảo bảo nguyên tác cân bằng tài chính gây ra rủi ro lớn Do vậy nhằm hướng tới mục tiêu đảm bảo việc tổ chức và sử dụng vốn lưu động hợp lý, mang lại hiệu quả cao, Công ty cần chú trọng một số vấn đề sau:
Điều chỉnh mô hình tài trợ
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính Để đảo bảo khả năng thanh toán và độ an toàn ở mức cao, trong những năm tiếp theo Công ty nên chuyển hướng mô hình tài trợ sang mô hình tài trợ an toàn với toàn bộ TSCĐ, TSLĐ thường xuyên và một phần TSLĐ tạm thời được đảo bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, và một phần TSLĐ tạm thời còn lại được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời
Thực hiện huy động vốn theo mô hình tài trợ đã lựa chọn
Trên cơ sở xác định mô hình tài trợ an toàn cùng với việc tính toán nhu cầu VLĐ cần thiết, Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động vốn Thực tế tại Công ty Hải Phượng, hệ số nợ các năm gần đây đều cao trên mức 0,7 khiến việc tiếp tục huy động nguồn vốn từ bên ngoài đối với Công ty sẽ là vô cùng khó khăn, cũng như ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và mức dộ tự chủ tài chính của Công ty.
Do vậy việc khai thác nguồn vốn bên trong là hết sức cần thiết để bù đắp cho nhu cầu vốn của Công ty Đầu tiên có thể kể đến là nguồn vốn từ lợi nhuân để lại DN nên gia tăng giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư, cần có kế hoạch tích luỹ và duy trì các quỹ hàng năm để có thể dự phòng đầu tư và gia tăng, bổ sung vốn đầu tư dài hạn cho DN bất cứ lúc nào khi cần đến
Chiếm tỷ trong lớn nhất với vai trong quan trọng trong nguồn vốn bên trong của doanh nghiệp là vốn chủ sở hữu Việc gia tăng vốn chủ sở hữu có ý nghĩa rất to lớn, không những nâng cao sự độc lập tự chủ tài chính của DN, cải thiện hệ số vốn chủ sở hữu mà còn nâng cao quy mô nguồn vốn tài trợ dài hạn bền vững, lâu dài và ổn định Với kế hoạch trong 2 năm tới của Công ty là huy động được thêm 11 tỷ đồng vốn góp chủ sở hữu để tăng vốn chủ lên thành 20 tỉ đồng chắc chắn sẽ góp phần nâng cao mức độ tự chủ tài chính của Công ty, giải quyết được sự thiếu hụt nguồn vốn bền vững ổn định mà Công ty đang gặp phải.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
Khi đã huy động tối đa nội lực bên trong mà vẫn chưa đủ vốn cho hoạt dộng kinh doanh, lúc này Công ty cần tìm kiếm các nguồn vốn bên ngoài Với hệ số nợ cao cũng với những khó khăn hiện tại, việc sử dụng vốn vay từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng được xem như con dao hai lưỡi Huy động thêm nợ vay sẽ khiến công ty gặp phải nhiều rủi ro hơn nữa Vì vậy, Công ty nên tăng cường huy động các nguồn vốn ngắn hạn khác để tài trợ cho nhu cầu vốn trước mắt như các khoản phải trả công nhân viên, thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước nhưng chưa đến kỳ trả Đặc biệt Công ty nên tích cực áp dụng hình thức tín dụng thương mại (mua chịu đối với nhà cung cấp) bởi khi sử dụng các khoản vốn này giúp Công ty tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn, càng có điều kiện để nâng cao hiệu quả kinh doanh Tuy nhiên đây cũng chỉ là nguồn tài trợ mang tính chất tạm thời, Công ty không nên chiếm dụng trong khoảng thời gian quá dài vì có thể gây ảnh hưởng tiêu cực tới tình hình tài chính, uy tín của Công ty.
Điều kiện thực hiện các giải pháp
3.3.1 Điều kiện từ phía nhà nước Để phát huy tối đa nội lực, tăng khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững, vai trò của nhà nước trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp là vô cùng quan trọng. Hiệu quả quản lý sử dụng vốn hay kết quả kinh doanh của công ty phụ thuộc rất nhiều vào chính sách vĩ mô của Nhà nước Sau đây em xin có một số đề xuất với cơ quan quản lý Nhà nước:
3.3.1.1 Hoàn thiện chính sách kinh tế vĩ mô, tạo lập môi trường pháp luật ổn định, bình đẳng
Trong nền kinh tế thị trường, mọi hoạt động kinh tế đều chịu sự quản lý của Nhà nước bằng pháp luật, tạo ra khuôn khổ hành lang pháp lý phù hợp với lợi ích phát triển kinh tế - xã hội của đất nước Hiện nay, Nhà nước ta đã ban hành các luật như: Luật Doanh nghiệp 2014, Luật thương mại, Luật đầu tư nước ngoài… Tuy nhiên, hệ thống luật chưa đủ để điều chỉnh những vấn đề nhạy cảm của thị trường như cạnh tranh, phá giá,… Do vậy, Nhà nước và Quốc hội cần bổ sung và hoàn thiện hệ thống pháp luật, hệ thống chính sách kinh tế tài chính sát với thực tế các doanh nghiệp, khắc phục tình trạng thiếu và không đồng bộ hiện nay, thúc đẩy nền kinh tế phát triển, tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giúp doanh nghiệp có thể quản lý tài chính tốt hơn. Đổi mới, hoàn thiện hơn nữa các chính sách kinh tế vĩ mô, đảm bảo tính định hướng tạo điều kiện cho các doanh nghiệp phát triển Chính sách phải hướng tới sự ổn định và phát triển bền vững, tạo môi trường hấp dẫn và cạnh tranh bình đẳng cho các nhà đầu tư Đồng thời nhà nước cần có những chính sách rõ ràng trong thời kỳ nền kinh tế biến động về giá cả, lạm phát, lãi suất, tỷ giá…để doanh nghiệp có
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính thể yên tâm hoạt động Khi có thay đổi về chính sánh đề nghị Nhà nước có thông báo trước với một thời gian phù hợp để doanh nghiệp thay đổi, tránh tổn thất do việc đột ngột thay đổi chính sách gây ra.
3.3.1.2 Phát triển thị trường tài chính, tạo thuận lợi giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ dễ dàng huy động vốn
Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các doanh nghiệp có thể đa dạng hóa đầu tư cũng như lựa chọn phương pháp huy động vốn Với một thị trường tiền tệ phát triển, các doanh nghiệp có thể đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình một cách có hiệu quả và đồng thời dễ dàng huy động vốn khi cần thiết.
Trong vấn đề huy động vốn, các doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp nhiều khó khăn trong vay vốn bởi nhiều thủ tục phức tạp không thuận lợi cho các doanh nghiệp. Chính vì vậy, các doanh nghiệp nhỏ thường khó đáp ứng được hết các điều kiện của ngân hàng, để có đủ điều kiện vay phục nhu cầu sản xuất kinh doanh Ngân hàng cần có cơ chế thông thoáng hơn đối với các doanh nghiệp trong việc vay vốn (thủ tục vay vốn, xem xét tính khả thi của dự án), tạo ra sự bình đẳng trong việc vay vốn ngân hàng giữa các doanh nghiệp, đề nghị ngân hàng cho vay bằng tín chấp qua hợp đồng kinh tế mà doanh nghiệp đã ký với khách hàng Tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp nhỏ có cơ hội phát triển
3.3.1.3 Cải cách thủ tục hành chính, tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển
Thủ tục hành chính trên nhiều lĩnh vực hiện vẫn là rào cản đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp Nhiều thủ tục hành chính hiện nay còn nhiêu khê, phức tạp, gây mất thời gian tốn kém chi phí cho doanh nghiệp Do đó,
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển, Nhà nước cần cải cách thủ tục hành chính, giảm bớt những thủ tục rườm rà không đáng có, đặc biệt lĩnh vực thuế, hải quan, bảo hiểm xã hội Chẳng hạn thủ tục xin hoàn thuế giá trị gia tăng còn phức tạp, thời gian hoàn thuế kéo dài làm cho vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng Bộ tài chính cần có chính sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho các khoản phải thu của các doanh nghiệp Về thuế giá trị gia tăng được khấu trừ tuy chiếm tỷ trọng không cao trong các khoản phải thu của công ty nhưng nếu không được hoàn thuế kịp thời thì gây ra sự lãng phí trong khi công ty vẫn phải đi vay từ bên ngoài với lãi suất cao.
Cộng đồng doanh nghiệp luôn mong muốn những lĩnh vực như kê khai thuế, hải quan, bảo hiểm xã hội sẽ tiếp tục cải tiến văn bản, có các giải pháp hướng dẫn không chỉ đối với các cán bộ công chức trực tiếp thực hiện nhiệm vụ trong quản lý mà còn có biện pháp hướng dẫn cho doanh nghiệp tiếp cận được thủ tục hành chính nhanh nhất, thuận lợi nhất Đồng thời tiết kiệm được chi phí đi lại của doanh nghiệp khi đến các cơ quan làm các thủ tục hành chính Tất cả những yêu cầu đó đòi hỏi trình độ quản lý của cán bộ phải nâng cao, doanh nghiệp cũng cần tự nâng cao ý thức, khả năng của mình để ứng dụng những phần mềm quản lý, công nghệ thông tin ở những tầm cao hơn.
3.3.2 Điều kiện về phía Công ty Để các giải pháp nêu ra được thực hiện một cách có hiệu quả cao nhất, ngoài các điều kiện xuất phát từ nhà nước, Công ty cần làm tốt các công tác sau:
- Ứng dụng tin học mới vào công tác quản lý của Công ty cũng như hoàn thiện hệ thống dữ liệu thống kê, dự báo trong hệ thống thông tin của công ty và các tài liệu liên quan đến tình hình các doanh nghiệp trong ngành, các dữ liệu trung bình ngành, của nền kinh tế… để phục vụ công tác dự báo, điều chỉnh cũng như quản trị
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính vốn lưu động Đồng thời trang bị lại máy tính mới cho các phòng ban, nhất là phòng kế toán nhằm đạt hiệu quả trong công tác quản lý tài chính.
- Duy trì một mối quan hệ tốt với các đối tác trong môi trường đặc thù, từ các cơ quan nhà nước, các nhà cung cấp, khách hàng tới các ngân hàng, tổ chức tín dụng và nhân dân trong địa phương để tạo thuận lợi trong huy động vốn và sản xuất kinh doanh.
- Công ty cần có biện pháp điều chỉnh, bổ sung nhân sự hợp lý, thành lập bộ phận chuyên trách quản lý tài chính với nhiệm vụ, chức năng rõ ràng để minh bạch hóa và tăng hiệu quả quản trị vốn lưu động Công ty cũng nên có nhân viên chuyên trách về quản lý thu nợ và theo dõi công nợ, đặc biệt cụ thể với từng khách hàng. Những nhân viên này cần được đào tạo về kỹ năng giao tiếp qua điện thoại, khả năng thuyết phục khách hàng thanh toán hoặc cam kết thanh toán, cách xử lý cac tình huống khó, sử dụng thành thạo các phần mềm hỗ trợ nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý nợ phải thu.
Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chính
