Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài chính hiện hành với quá khứ nhằm đánh giá tiềm doanh và có ý nghĩa diet định trong việc
CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆb
Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp .⁄ . Z6Gcs
Hiện nay có nhiều quan điểm khác nhau về tài chính doanh nghiệp:
- Tài chớnh doanh nghiệp là mối quan hệ kinh tế phỏt sinh ứăn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền (ệ trong quá trình diễn ra các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận trong hệ thống tài chính, tại đây làm phát sinh, tạo ra sự vận động các dòng tiền bao gồm dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên hằng ngày của doanh nghiệp
Như vậy, tài chính doanh nghiệp được hiểu chung làcác quan hệ kinh tế dưới hình thức giá tri nảy sinh gắn kiền với:việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp
1.1.2 Bản chất của tài chính doanh nghiệp Ban chat của tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các mối quan hệ kinh tế được biêu hiện bằng các quan hệ tiễn tệ gắn liền với việc tạo lập, phân phối va sử dụng các quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp nhằm mục tiêu phục vụ cho các mục đích kinh doanh và €ác lợi ích, nhu cầu của xã hội
Xét trên góc của nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường thì sự vận
48 liên quan đến tất cả các khâu của quá trình sản xuất sản động của vối tiê phâm như sản xuất, trong quá trình tạo lập; phân phối, quản lý và sử dụng quỹ tiền tệ trong doanh hối; trao đổi, tiêu dùng
-nghiệp thì bản chất của tài chính doanh nghiệp là an hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái giá trị, nảy sinh nghiệp nhằm phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các nhu câu công ích xã hội.
1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp
1.1.3.1 Chức năng tổ chức vốn doanh nghiệp Đây là chức năng thu hút vốn bằng nhiều hình thức khác nhau từ các tổ chức kinh tế, các chủ thể kinh tế và lĩnh vực kinh tế để hình thành lên quỹ tiền tệ tập trung phục vụ cho sản xuất kinh doanh một các hiệu quả
1.1.3.2.Chức năng phân phối tài chính
Chức năng phân phối là phải đảm bảo phân phối thu thập và tích lũy tiền tệ Phân phối thu nhập cho tái sản xuất giản đơn va tái sản xuấtTnở rộng, đảm bảo vốn chủ sở hữu thường xuyên không bị nhàn rỗi, không gây căng thăng về vốn.Phân phối tài chính trong doanh nghiệp là việc phân phối thu nhập doanh nghiệp, cụ thé là nộp ngân sách Nhà nước dưới hình thức nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, xây dựng các quỹ phát triền
Giám đốc tài chính là thông qua tiền tệ và mối quan hệ tiền tệ để kiểm tra, kiểm soát các hoạt động tài chính và quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm phát hiện ra những vỉ phạm trong công tác quản lý tài chính kinh doanh để đưa ra những quyết định đúng đắn, kịp thời thực hiên mục tiêu doanh nghiệp đề ra
1.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài chính hiện hành với quá khứ nhằm đánh giá tiềm doanh và có ý nghĩa diet định trong việc hình thành, tồn tại, phát triển của doanh nghiệp.Vì vậy công tác phân tích hoạt động tài chính và khả năng thanh toán giữ vai trò quan trọng và có các ý nghĩa sau:
- V6i doanh nghiép va các nhà quản trị doanh nghiệp: mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận doanh nghiệp và khả năng trả nợ Do vậy, hơn ai hết, họ cẦn có đủ thông tin và hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua, thực hiện cân bằng tài chính và khả năng thanh toán, sinh lợi, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính nhằm đề ra quyết định đúng
- Với ngân hang và các chủ nợ khác mối quan tâm của hộ chủ yếu hướng vào khả năng thanh toán của doanh nghiệp vì nó là cơ sở eủá việc cho vay dài hạn Với các nhà cung cấp vật tư, thiết bị, hàng hóa, dịch vụ nhờ vào tình hình tài chính sẽ quyết định được vấn đề bán chịu và trả chậm
- Với các đối tượng khác: Cơ quan tài chính, thuế, khách hàng phân tích tài chính là công cụ phục vụ cho công tác quản lí như : đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của đất nước, xem xét cho việc vay vốn
Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài ehính sẽ cung cấp các thông tin cần thiết và chính xác cho các tổ chức, cá nhân có những quyết định chính xác và hiệu quả cao nhất
1.2.3 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính
Trong phân tích, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, các thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp là thông tin cơ bản và quan trọng nhất
Trong đó, báo cáo tài chính là nguồn tài liệu chủ yếu.Bao gồm:
- Bằng cân đối kế toán (B01- DOANH NGHIỆP) - Báo cáế lưu chuyên tiền tệ ( B03- DOANH NGHIỆP)
- Báo cáo kế uả sản xuất:kinh doanh (B02- DOANH NGHIỆP)
- Thuyết rinh báo cá tải chính (B09- DOANH NGHIỆP)
1.2.3.2 Thông tỉ oài doanh nghiệp
Nội dung phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Khả năng thanh toán eủã doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài chính ó khả năng thanh toán trong kỳ với các khoản phải thanh
- Hệ số than toin téng quat:
3, Tài sản Htq = 3 Nợ phải trả
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tổng tài sản hiện có với tổng nợ phải trả Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao và ngược lại
- Hệ số thanh toán nhanh:
Httn= (Tién va cdc khoan tương ương tiền + Các khoản phải thu +-Đẩu tư ngắn) hạn)
Hệ sô này phản ánh khả năng thanh toán trong khả năng gần dựa trên tiềm năng về vốn bằng tiền và khả năng chuyên đồi thành tiền trong thời gian ngắn đề thanh toán nợ ngắn hạn
- Hệ số thanh toán tức thời:
Htth = Tiên tà các khoản tương đương tiễn
Hệ số này phản ánh khả năng đáp ứng ngay các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp
+ Nếu Htth > 0,5: tình hình thanh toán tương đối khả quan
+ Nếu Htth < 0,5: thanh toán công nợ của doanh nghiệp gặp khó khăn
- Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn Hngh= : Ð Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán tạm thời nợ ngắn hạn ( những khoản nợ có thời gian dưới 1 năm bằng các tài sản có thể chuyền đổi trong thời gian ngắn ( thường đưới 1 năm)
- Hệ số thanh toán nợ dài hạn
Hah = iach sBie phản á thả năng thanh toán nợ dài hạn bằng nguồn vốn
- Tỉ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả Fs
, Nợ phải thu Hth/tr = ằ Nợ phải trả
Chi tiêu này cho biết tình hình chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các doanh nghiệp với chủ thê khác
+ Nếu Hth/tr = 1: tình hình nợ nắn và chiếm dụng vốn bằng nhau, doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng tài chính để đáp ứng
+ Néu Hth/tr>1 : DN di chiém dụng vốn và phải thanh toán dồn công nợ
+ Nếu Hth/tr
