Slide thuyet trinh (PT tai chinh) potx

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Đề tài: Phaân tích baùo caùo taøi chính naêm 2011 cuûa coâng ty coå phaàn XNK thuûy saûn Beán Tre GVHD: TS LÊ THỊ LANH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP NHÓ M: LAÂM THÒ KHUYEÁN BUØI THÒ MYÕ HUYEÀN PHAÏM LEÂ KHA NGUYEÃN QUYØNH TRANG PHAÏM THÒ KIM XUAÂN ÑAËNG THAØNH TAÂM MỞ ĐẦU Phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là việc phân tích tỷ số tài chính là việc sử dụng những kỹ thuật khác nhau để nắm bắt được tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp, qua đó đề ra kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu quả nhất NỘI DUNG: Phân loại tỷ số tài chính, các tỷ số tài chính thường được chia làm 5 nhóm NHOÙM I: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ KHAÛ NAÊNG THANH TOAÙN 1.1 TYÛ SOÁ THANH KHOAÛN HIEÄN THÔØI: Giá trị tài sản lưu động Tỷ số thanh khoản hiện thời = Giá trị nợ ngắn Căn cứ trên báo cáo tài chính của Công ty xuất nhập khẩu hạn thủy sản Bến Tre năm 2011 và theo lý thuyết trên ta có:  Tỷ số thanh khoản hiện thời (31/12/2011) = 424%  Tỷ số thanh khoản hiện thời (1/1/2011 ) = 265%  Tỷ số thanh khoản hiện thời tại thời điểm Quý 2/2012 NHOÙM I: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ KHAÛ NAÊNG THANH TOAÙN 1.2 TYÛ SOÁ THANH KHOAÛN NHANH: Giá trị tài sản lưu động - Giá trị hàng tồn kho Tỷ số thanh khoản nhanh = Giá trị nợ ngắn hạn Căn cứ trên báo cáo tài chính của Công ty xuất nhập khẩu thủy sản Bến Tre năm 2011 và theo lý thuyết trên ta có:  Tỷ số thanh khoản nhanh (31/12/2011) = 299%  Tỷ số thanh khoản nhanh (1/1/2011 ) = 22%  Tỷ số thanh khoản nhanh tại thời điểm Quý 2/2012 = NHOÙM II: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ HOAÏT ÑOÄNG 2.1 SOÁ VOØNG QUAY HAØNG TOÀN KHO: doanh thu Số vòng quay hàng toàn kho = hàng tồn kho bình quân NHOÙM II: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ HOAÏT ÑOÄNG 2.2 PHAÂN TÍCH CAÙC CHÆ SOÁ HOAÏT ÑOÄNG CUÛA CTY CP XNK THUÛY SAÛN BEÁN TRE: Chỉ tiêu Đvt Năm 2010 Năm 2011 Năm 2011 so với 2010 +/- % Số vòng quay hàng tồn kho lần 7.55 6.43 (1.12) (14.88) Số ngày tồn kho Số vòng quay các khoản phải thu ngày 47.69 56.03 8.34 17.49 lần 4.77 6.24 1.47 30.74 Kỳ thu tiền bình quân ngày 75.42 57.68 (17.73) (0.24) NHOÙM II: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ HOAÏT ÑOÄNG 2.2 PHAÂN TÍCH CAÙC CHÆ SOÁ HOAÏT ÑOÄNG CUÛA CTY CP XNK THUÛY SAÛN BEÁN TRE: Chỉ tiêu Đvt Năm 2010 Năm 2011 Năm 2011 so với 2010 +/- % Số vòng quay tài sản ngắn hạn lần 1.73 1.70 (0.03) (0.02) Số vòng quay tài sản dài hạn lần 3.96 4.42 0.47 11.81 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu lần 1.20 1.23 0.03 2.01 lần 1.56 1.58 0.02 1.40 NHOÙM II: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ HOAÏT ÑOÄNG 2.3 NHAÄN XEÙT:  Số vòng quay hàng tồn kho năm 2011 là 6.43 lần  Số vòng quay các khoản phải thu năm 2011 là 6.24 lần tăng 1.47 lần so với năm 2010 tương ứng tăng 30.74%  Số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2011 là 1.7 lần  Số vòng quay tài sản dài hạn năm 2011 là 4.42 lần NHOÙM II: CAÙC TYÛ SOÁ VEÀ HOAÏT ÑOÄNG 2.3 NHAÄN XEÙT:  Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu năm 2011 là 1,58 lần, so với năm 2010 tăng 0,02 lần tương ứng với mức tăng 1.4%  Hiệu suất sử dụng tổng tài sản năm 2011 là 1.23 lần tăng 0.03 lần hay tăng 2.01% trong khi đó chỉ số ngành là 2.01 NHOÙM III: CAÙC TYÛ SOÁ ÑOØN BAÅY 3.1 TYÛ SOÁ NÔÏ TREÂN TAØI SAÛN: Tổng nợ Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu = 100% x Giá trị vốn chủ sở hữu  Tỷ số nợ /VCSH năm 2010 = 35,48%  Tỷ số nợ /VCSH năm 2011 = 21,90% NHOÙM III: CAÙC TYÛ SOÁ ÑOØN BAÅY 3.2 TYÛ SOÁ NÔÏ TREÂN VỐN CHỦ SỞ HỮU: Tổng nợ Tỷ số nợ trên tài khoản = 100% x Tổng tài sản  Tỷ số nợ trên tài sản năm 2010 = 29,19%  Tỷ số nợ trên tài sản năm 2011 = 17,95% NHOÙM III: CAÙC TYÛ SOÁ ÑOØN BAÅY 3.3 TYÛ SOÁ KHẢ NĂNG TRẢ LAÕI: Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Tỷ số khả năng trả lãi = Chi phí lãi vay  Tỷ số khả năng trả lãi năm 2010 = 74,46%  Tỷ số khả năng trả lãi năm 2011 = 23,23% NHOÙM III: CAÙC TYÛ SOÁ ÑOØN BAÅY 3.4 TYÛ SOÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ: Giá vốn hàng bán + Khấu hao + EBIT Tỷ số khả năng trả nợ = Nợ gốc + Chi phí lãi vay  Tỷ số khả năng trả nợ năm 2010 = 9,97%  Tỷ số khả năng trả nợ năm 2011 = 16,56% NHOÙM IV: TYÛ SUAÁT LÔÏI NHUAÄN 4.1 TYÛ SOÁ LÔÏI NHUAÄN TREÂN DOANH THU: Lợi nhuận ròng (hoặc LN sau thuế) Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu = 100 x  Năm 2010 = 13,7% Doanh thu thuần Năm 2011 =  4.2 TYÛ SOÁ SÖÙC SINH LÔÏI CAÊN BAÛN: 15,05% Lợi nhuận trước thuế và lãi Tỷ số sức sinh lợi căn bản = 100 x Năm 2011 = 45% tổng tài sản Bình quân giá trị NHOÙM IV: TYÛ SUAÁT LÔÏI NHUAÄN 4.3 TYÛ SOÁ LÔÏI NHUAÄN TREÂN TAØI SAÛN: Lợi nhuận ròng (hoặc LN sau thuế) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản = 100 x Bình quân tổng giá  Năm 2011: ROA = 42% trị tài sản 4.4 TYÛ SOÁ LÔÏI NHUAÄN TREÂN VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÕU: Lợi nhuận ròng Tỷ số lợi nhuận trên VCSH = 100 x Bình quân vốn cổ phần phổ  thông Năm 2011: ROE = NHOÙM IV: TYÛ SUAÁT LÔÏI NHUAÄN 4.5 TYÛ SOÁ LÔÏI NHUAÄN GIÖÕ LAÏI: Lợi nhuận giữ lại Tỷ số lợi nhuận giữ lại = Lợi nhuận sau thuế  Năm 2011 = 0,28% 4.6 TYÛ SOÁ TAÊNG TRÖÔÛNG BEÀN VÖÕNG: Lợi nhuận giữ lại Tỷ số tăng trưởng bền vững = 100% x Vốn chủ sở hữu Năm 2011 = 7% NHOÙM V: TYÛ SOÁ TREÂN P/E 5.1 EPS TREÂN MOÃI COÅ PHIEÁU: Thu nhập ròng – cổ tức cổ phiếu ưu đãi EPS = Lượng cổ phiếu bình quân đang lưu  Năm 2010 = 8.079 đồng; Năm 2011 = thông 8.014 đồng 5.2 HEÄ SOÁ GIAÙ TREÂN THU NHAÄN MOÄ COÅ PHIEÁU: Giá trị thường một cổ phiếu (giá hiện tại) Tỷ số P/E = Thu nhập bình quân trên một cổ P/E năm(EPS) = 5,3 lần; P/E năm 2011 = phần 2010 NHOÙM V: TYÛ SOÁ TREÂN P/E 5.3 TYÛ SOÁ P/B GIÖÕA GIAÙ THÒ TRÖÔØNG VAØ GIAÙ TRÒ SOÅ SAÙCH: Giá hiện tại P/B = Giá sổ sách  Năm 2010 = 31.507 đồng  Năm 2011 = 38.237 đồng NHOÙM V: TYÛ SOÁ TREÂN P/E 5.3 TYÛ SOÁ P/B GIÖÕA GIAÙ THÒ TRÖÔØNG VAØ GIAÙ TRÒ SOÅ SAÙCH: P/B 1: Cty kinh doanh tốt, thu nhập / tài sản cao KẾT LUẬN  Phân tích báo cáo tài chính là một ngh ệ thu ật phiên dịch các s ố li ệu t ừ các báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra quy ết định có cơ sở thông tin  Tình hình sức khỏe của công ty khá tốt, điều đó được thể hiện bằng các tỷ lệ bao gồm những phạm vi được chú trọng như tính thanh khoản, hiệu qu ả hoạt động và cơ cấu vốn, tỷ số đòn bẩy, khả năng sinh lợi, tỷ số thị trường  Cụ thể hóa các mục tiêu và đưa ra các tỷ lệ dựa trên báo cáo tài chính năm 2011 và giải thích các số liệu và đưa ra kết luận XIN CHAÂN THAØNH CAÛM ÔN COÂ VAØ CAÙC BAÏN ÑAÕ LAÉNG NGHE