LỜI CẢM ƠN Để có cái nhìn khách quan cũng như sự chân thực sau quá trình học tập tại trường 4 năm qua nhằm gắn lý thuyết với thực tiễn đời sống, đồng thời cũng như củng cố kiến thức chuy
Những vấn đề cơ bản về tài chính doanh nghiệp
Khái niệm của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình doanh nghiệp tạo lập, phân phối nguồn tài chính và tiền tệ Quá trình chu chuyển nguồn vốn nhằm phục vụ mục đích sản xuất để đạt được mục tiêu chung của doanh nghiệp Về bản chất, tài chính doanh nghiệp chỉ các hoạt động liên quan đến hệ thống quản lý tài chính doanh nghiệp, bắt đầu từ khâu huy động vốn đến sử dụng nguồn vốn vào quy trình sản xuất, kinh doanh.
Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là công cụ quản lý hoạt động sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có vai trò tăng hiệu quả và huy động nguồn vốn, đảm bảo việc huy động vốn diễn ra đều đặn và ổn định để duy trì hoạt động sản xuất và kinh doanh
Ngoài ra, tài chính còn đóng góp vào việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh bằng cách cung cấp nguồn vốn, giảm lãi vay và tăng doanh thu, lợi nhuận sau thuế
Vai trò cuối cùng của tài chính là kiểm soát hoạt động sản xuất và kinh doanh, giúp doanh nghiệp hoạt động thuận lợi và ổn định thông qua tài chính kế toán như việc cân đối thu chi, thu hút nguồn vốn và đưa ra giá bán hàng hóa Điều này giúp doanh nghiệp có thể kiểm soát và điều chỉnh hoạt động của mình một cách hiệu quả và kịp thời.
Chức năng của tài chính doanh nghiệp
- Tạo và luân chuyển nguồn vốn, đảm bảo luôn đáp ứng đủ nguồn vốn để doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trong lâu dài
- Kiểm tra, giám sát quá trình vốn được luân chuyển để có thể đưa ra những chiến lược phù hợp trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của nhà quản trị
- Phân phối thu nhập hợp lý nhằm cân đối nguồn vốn công ty cũng như tạo ra hiệu quả tối ưu trong đầu tư và kinh doanh.
Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp
Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học để đánh giá tài chính của doanh nghiệp, giúp cho các chủ thể quản lý có lợi ích gắn với doanh nghiệp nắm được thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được chính xác tài chính của doanh nghiệp trong tương lai cũng như những rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải; qua đó, đề ra các quyết định phù hợp với lợi ích của họ
Mục tiêu, ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp
- Mục tiêu Đầu tiên là cung cấp và đánh giá đúng tình hình tài chính dựa trên các yếu tố khác nhau như nguồn vốn, tài sản, khả năng thanh toán, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, để cho các nhà đầu tư, các chủ nợ, ngân hàng và những người khác họ có thể đưa ra quyết định đầu tư, cho vay và góp phần vào doanh nghiệp
Thứ hai là định hướng các quyết định của các đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận… để có hướng giải pháp phù hợp
Thứ ba là trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp cho người phân tích tài chính có thể dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai
Như vậy tóm lại mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp là phân tích xem công ty có ổn định, có khả năng thanh toán, thanh khoản hoặc có đủ lợi nhuận để đảm bảo đầu tư tiền tệ hay không
Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp giúp các nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ được tình trạng thực của doanh nghiệp để thực hiện các nguyên tắc quản lý tài chính, đo lường hiệu quả lợi nhuận, khả năng giải quyết rủi ro và thanh khoản, và dự báo tài chính trong tương lai.
Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh
Kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là những sản phẩm mang lại lợi ích tiêu dùng xã hội được thể hiện sản phẩm vật chất hoặc sản phẩm phi vật chất
Doanh thu BH và CCDV là tổng lợi ích kinh tế mà công ty thu được khi cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho khách hàng và doanh thu chỉ được ghi nhận khi có căn cứ chắc chắn o Doanh thu BH và CCDV = sản lượng x giá bán o Doanh thu thuần = doanh thu BH và CCDV – các khoản giảm trừ doanh thu
Doanh thu từ hoạt động tài chính: phát sinh từ tiền lãi, tiền bản quyền, cổ tức, lợi nhuận được chia và các khoản doanh thu tài chính khác được ghi nhận khi có khả năng thu lại lợi ích kinh tế từ giao dịch và xác định tương đối chắc chắn
Thu nhập khác: phát sinh từ thu nhượng bán, thanh lý TSCĐ, thu bồi thường tài sản, hoàn nhập quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm, thu nhập khác
Chi phí là một trong nhứng yếu tố quan trọng của công ty trong công tác quản lý hoạt động SXKD, cụ thể:
- Chi phí SXKD: do công ty có đặc thù là xây dựng
- Chi phí tài chính: là các khoản chi hoặc khoản lỗ liên quan đến hoạt động tài chính: các khoản lỗ do thay đổi giá ngoại tệ, các khoản dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán, chi phí đi vay
- Chi phí bán hàng: là các khoản phát sinh trực tiếp tại bộ phận bán hàng như tiền lương, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm ý tế của nhân viên…
- Chi phí quản lý doanh nghiệp: bao gồm các khoản chi phí như tiền lương, bảo hiểm, chi phí đào tạo, bồi dưỡng của cán bộ quản lý, chi phí khấu hao tài sản phục vụ bộ phận quản lý, các khoản thuế, phí, lệ phí, chi phí dịch vụ mua ngoài và các khoản chi phí khác bằng tiền
- Chi phí khác bao gồm: chi phí nhượng bán, thanh lý tài sản, chi phí khác …
Lợi nhuận là mục đích cuối cùng mà bất cứ công ty nào cũng muốn đạt được
Các công thức tính lợi nhuận:
Lợi nhuận trước thuế = lợi nhuận thuần từ HĐSXKD + lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế = lợi nhuận trước thuế - thuế thu nhập công ty
Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn
Tình hình tài sản được thể hiện qua các tài sản chiếm đóng trong toàn bộ doanh nghiệp
* Phân tích tình hình tài sản của DN:
Tài sản: là chỉ tiêu phản ánh giá trị tài sản của từng loại (từng bộ phận) trong toàn bộ giá trị tài sản của DN và được phản ánh bằng chỉ tiêu tỷ trọng:
D i = Giá trị nguồn hình thành tài sản i x 100%
Tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài sản: là đánh giá biến động của các bộ phận cấu thành tổng tài sản của DN Qua phân tích này người phân tích có thể hiểu sự hợp lý trong phân bổ và sử dụng tài sản, đánh giá một cách tổng quát quy mô, năng lực và trình độ sử dụng vốn của DN
* Phân tích tình hình nguồn vốn của DN:
Phân tích nguồn vốn: giúp người phân tích đánh giá được khả năng tài trợ, khả năng chủ động trong kinh doanh của DN Qua đó đánh giá sự biến động của các loại nguồn vốn ở DN đồng thời thấy được tình hình huy động vốn và sử dụng các loại nguồn vốn của DN
D j = Giá trị nguồn hình thành vốn j x 100%
Tổng giá trị vốn của doanh nghiệp
Phân tích tình hình nguồn vốn: là phản ánh trị giá của từng bộ phận nguồn vốn hình thành tài sản so với tổng nguồn vốn và được phản ảnh bằng chỉ tiêu theo tỷ trọng.
Đánh giá mức độ độc lập, tự chủ về mặt tài chính
- Tỷ suất tự tài trợ (T ttr ): Được xác định bằng cách so sánh giữa tổng nguồn vốn chủ sở hữu với tổng nguồn vốn của doanh nghiệp:
Tttr = Nguồn vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp càng lớn, doanh nghiệp ít bị lệ thuộc vào đơn vị khác và ngược lại
- Hệ số nợ (H n ): Phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân mà doanh nghiệp đang sử dụng hiện có thì có mấy đồng được hình thành từ các khoản nợ Hệ số này càng nhỏ càng chứng tỏ công ty ít gặp khó khăn trong tài chính:
- Hệ số đảm bảo nợ (H đbn ): Là tỉ số giữa nợ phải trả và nguồn vốn
CSH Hệ số này giúp nhà đầu tư có một cách nhìn khái quát về sức mạnh tài chính Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp và làm thế nào doanh nghiệp có thể chi trả cho các hoạt động:
Hđbn = Nguồn vốn chủ sở hữu
Hệ số này lớn hơn 1 có nghĩa là tài sản của doanh nghiệp được tài trợ chủ yếu bởi các khoản nợ, Khả năng gặp khó khăn trong việc trả nợ.
Đánh giá tình hình thừa, thiếu vốn
Vốn trong kinh doanh là vấn đề rất quan trọng đối với doanh nghiệp, vì vậy việc sử dụng vốn sao cho có hiệu quả là rất cần thiết.Thừa vốn gây ứ đọng vốn, lãng phí hoặc bị các đơn vị khác chiếm dụng.Thiếu vốn thì sản xuất kinh doanh gặp khó khăn Để xác định tình hình thừa hay thiếu vốn, người ta căn cứ vào mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kế toán thông qua các phương trình cân đối:
D – Vốn chủ sở hữu = A,TSNH (I + II + IV + V(4,5)
+ B, TSDH (II + III + IV + V + VI(3,4))
+ Vế trái vế phải, trường hợp này doanh nghiệp thừa vốn, không sử dụng hết nên bị chiếm dụng, giảm hiệu quả sử dụng vốn
+ Vế trái vế phải, do thiếu nguốn vốn để trang trải nên doanh nghiệp phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ bên ngoài để bù đắp.
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố mà doanh nghiệp cần quan tâm đây là yếu tố nói lên việc doanh nghiệp đó sử vốn như thế nào trong quá trình vận hành và luân chuyển vốn sản xuất kinh doanh Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
- Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động, đây là một chỉ số tài chính dùng để đo lường hiệu quả hoạt động cũng như năng lực tài chính trong ngắn hạn của một công ty Thông qua phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ công ty có thể đánh giá được năng lực tài chính ngắn hạn của mình từ đó có các giải pháp hữu hiệu để tăng nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ
- Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ
Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ luân chuyển của VLĐ nhanh hay chậm, trong một chu kỳ kinh doanh VLĐ quay được bao nhiêu vòng
Nếu số vòng quay tăng qua các chu kỳ, chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ tăng và ngược lại
Chỉ tiêu này nói lên số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực hiện một vòng quay trong chu kỳ
K = Số ngày kỳ phân tích
Số vòng quay của VLĐ
Trị số này càng nhỏ, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao
* Sức sinh lời của VLĐ
Sức sinh lợi của vốn lưu động cho biết khi bỏ ra một đồng vốn lưu động bình quân thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Tỷ suất sinh lời VLĐ = Lợi nhuận thuẩn
Sức sinh lợi của VLĐ càng lớn thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao và ngược lại Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
Vốn cố định là là phần tiền đầu tư, ứng trước của doanh nghiệp cho tài sản cố định để phục vụ cho doanh nghiệp trong nhiều kỳ sản xuất kinh doanh Nói cách khác, là tiền mà các doanh nghiệp đầu tư vào tài sản có tính chất lâu bền, sử dụng trong nhiều kỳ kinh doanh
- Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ
* Hệ số đầu tư tổng quát
Hệ số đầu tư tổng quát cho ta biết một đồng tài sản thì có bao nhiêu đồng sử dụng để đầu tư tài sản dài hạn
H dttq = Tài sản dài hạn
Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ luân chuyển của VCĐ nhanh hay chậm, trong một chu kỳ kinh doanh VCĐ quay được bao nhiêu vòng
Vòng quay VCĐ càng cao thì hiệu quả sử dụng VCĐ cao
* Tỷ suất sinh lợi VCĐ:
Tỷ suất sinh lợi VCĐ = Lợi nhuận thuần
Trong đó: Lợi nhuận thuần là lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
Chỉ tiêu này cho biết khi đầu tư 1 đồng TSCĐ sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Đánh giá khả năng thanh toán
* Hệ số thanh toán tổng quát
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tổng tài sản hiện có với tổng số nợ phải trả.Hệ số này càng lớn thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao và ngược lại Nếu hệ số thanh toán này nhỏ hơn 1 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị mất hoàn toàn, tổng tài sản hiện có không đủ để trả nợ các khoản mà doanh nghiệp phải thanh toán
+ Nếu H tq < 1 cho thấy số tài sản của DN hiện không có đủ chi trả nợ mà DN phải thanh toán, có nguy cơ phá sản
+ Nếu H tq > 1 cho thấy số tài sản của DN có đủ khả năng thanh toán nợ Nhưng nếu con số quá cao thì cần xem xét lại vì khi đó việc sử dụng đòn bẩy tài chính của DN không hiệu quả
+ Nếu H tq = 1 vậy tổng tài sản DN vừa đủ bù đắp cho các khoản nợ
* Hệ số thanh toán ngắn hạn
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán tạm thời nợ ngắn hạn (những khoản nợ có thời gian dưới 1 năm bằng các tài sản có thể chuyển đổi trong thời gian ngắn (thường dưới 1 năm)
* Hệ số thanh toán nhanh
Chỉ tiêu này được dùng để đánh giá khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn của DN
H ttn = TSNH – hàng tồn kho
* Hệ số thanh toán tức thời
Chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh toán của DN cao Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao thì cũng không tốt Vì như vậy có nghĩa là DN duy trì 1 lượng vốn bằng tiền lớn sẽ làm giảm tốc độ luân chuyển vố dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp Nhưng nếu hệ số này quá thấp thì DN có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ và do đó có thể bán gấp hàng hóa, sản phẩm để trả nợ vì không đủ tiền thanh toán
H tth = Tiền và các khoản tương đương tiền
+ Nếu Htth > 0,5 thì tình hình thoanh toán tương đối khả quan
+ Nếu Htth < 0,5 thì việc thanh toán công nợ của doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn
Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao, vốn bằng tiền quá nhiều sẽ gây ứ đọng vốn bằng tiền, vòng quay vốn chậm và hiệu quả sử dụng vốn kém
* Hệ số thanh toán nợ dài hạn
Chỉ tiêu này cho biết khả năng chi trả nợ dài hạn bằng tài sản dài hạn, chỉ tiêu này càng cao càng tốt Chứng tỏ 1 bộ phận TSDH được đầu tư từ nguồn vốn dài hạn
* Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả (H th/tr ):
Chỉ tiêu này cho biết tình hình chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa doanh nghiệp với chủ thể khác
H th/tr = Nợ phải thu
+ Hth/tr = 1 thì tình hình nợ nần và chiếm dụng vốn bằng nhau, doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng tài chính để đáp ứng
+ Hth/tr > 1 thì thể hiện doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn và phải thanh toán dồn công nợ
+ Hth/tr < 1 thì doanh nghiệp bị chiếm dụng càng nhiều và phải tìm các biện pháp thu hồi.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả SXKD
* Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS
ROS = Lợi nhuận sau thuế
Chỉ số này cho biết 1 đồng doanh thu có bao nhiêu đồng lãi cho chủ sở hữu Do vậy chỉ tiêu này cang cao thì phản ánh khả năng dinh lời của DN càng lớn
* Sức sinh lợi của tài sản ROA
ROA = Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản bình quân
Chỉ số này cho biết 1 đồng vốn đầu tư vào DN tạo được bao nhiêu đồng lãi cho chủ sở hữu bình quân
* Khả năng sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE
Khi xem xét ROE các nhà quản lý biết được trong 1 trăm đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào DN góp phần tạo ra bao nhiêu đồng lãi cho chủ sở hữu bình quân
ROE = Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu bình quân
Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp
Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm TSLĐ và TSDH Để hình thành 2 loại này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn
+ Nguồn vốn ngắn hạn: là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong khoảng thời gian dưới 1 năm cho hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm các khoản nợ ngắn hạn, nợ quá hạn, nợ nhà cung cấp và nợ phải trả ngắn hạn khác
+ Nguồn vốn dài hạn: là nguồn vốn doanh nghiệp sủ dụng lâu dài cho hoạt động kinh doanh, bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay nợ trung, dài hạn…Nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình thành TSDH, phần dư của nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình thành TSLĐ
Tình hình tài trợ vốn được phân tích bằng cách sử dụng chỉ tiêu vốn ngắn hạn, nhu cầu vốn ngắn hạn vào phân tích tình hình tài trợ vốn để đảm bảo nguyên tắc cân bằng giữa tài sản và nguồn vốn
Tình hình vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp
Số chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với tài sản dài hạn hoặc giữa tài sản ngắn hạn với nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn ngắn hạn thường xuyên
VLĐTX= Nợ dài hạn +Vốn chủ sở hữu – TSDH = TSNH – Nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không:
+ Nếu VLĐTX < 0: Nguồn vốn dài hạn không đủ để đầu tư cho TSDH , doanh nghiệp phải sử dụng một phần vốn ngắn hạn để đầu tư cho TSDH + Nếu VLĐTX > 0: Nguồn vốn dài hạn ngoài đầu tư toàn bộ TSDH còn có phần dư ra đầu tư cho TSNH
+ Nếu VLĐTX = 0: Nguồn vốn dài hạn vừa đủ để đầu tư vào TSDH và Nguồn vốn ngắn hạn để trang trải (đầu tư) cho TSNH
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên NCVLĐTX
Là lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần tài trợ cho một phần TSLĐ
NCVLĐTX = Các khoản phải thu + Hàng tồn kho - Nợ ngắn hạn
+ NCVLĐTX > 0: Nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có từ bên ngoài không đủ bù đắp TSLĐ
+ NCVLĐTX ≤ 0: Vốn lưu động thường xuyên từ bên ngoài đủ bù để tài trợ cho TSLĐ
So sánh vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
So sánh giữa VLĐTX và NCVLĐTX để thấy được vốn lưu động thường xuyên có khả năng đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên hay không
So sánh giữa VLĐTX và NCVLĐTX=VLĐTX – NCVLĐTX
Nếu VLĐTX lớn hơn NCVLĐTX thì khả năng đáp ứng nhu cầu VLĐTX của công ty là tốt, công ty có khả năng thanh toán nhanh.
Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp
Các nhân tố thuộc về doanh nghiệp bao gồm:
Quy mô doanh nghiệp là yếu tố đầu tiên giúp doanh nghiệp và các nhà đầu tư xác định rõ đây là doanh nghiệp to, nhỏ hay vừa bên cạnh đó nó còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như: nguồn vốn, năng lực, kinh nghiệm tay nghề hoạt động, môi trường thích nghi,… Đây được xem là một trong những điều cực kỳ quan trọng nhất khi thành lập doanh nghiệp vì nó sẽ chịu ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh cũng như là các hoạt khác như tài chính hoặc đầu tư trong tương lai
Tốc độ tăng trưởng là một trong những điều kiện cơ bản để doanh nghiệp có thể đạt được các mục tiêu của mình trong suốt quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Tăng trưởng giúp cho doanh nghiệp tích lũy nguồn vốn và cơ sở vật chất để đầu tư mở rộng sản xuất đồng thời tạo dựng được uy tín đối với khách hàng cũng như với các nhà cung cấp và các nhà đầu tư
Cơ cấu tài sản là tỷ trọng tất cả các loại tài sản của công ty đang nắm giữ và được hiển thị trên bảng tổng kết tài sản lớn Các công ty có định hướng, phương thức hoạt động thuộc nhiều ngành nghề khác nhau sẽ có cấu tài sản hoàn toàn khác nhau
Việc phân tích cơ cấu tài sản giúp doanh nghiệp định hướng rõ đưa ra quyết định có lợi dựa vào việc đánh giá trong quá trình thay đổi kết cấu tài sản Từ đó, công ty sẽ biết cách giảm thiểu tối đa các rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận trong nhiều vấn đề
Nó thể hiện tỉ trọng của các nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh của mình Việc phân tích cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp sẽ là một trong những yếu tố quan trọng quyết định đến chi phí sử dụng vốn bình quân của công ty đó
Doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển, phải thực hiện tốt công tác quản lý tài sản Vòng quay tài sản đo lường hiệu quả sử dụng tổng tài sản nói chung, không phân biệt tài sản ngắn hạn hay tài sản dài hạn Vòng quay tài sản còn cho thấy phân tích nó có tác động tích cực đến hiệu quả tài chính doanh nghiệp trong tương lai phát triển của doanh nghiệp
Tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp
Chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp là những chi phí phục vụ chung cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp có tác động tích cực đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) trong quá trình sản xuất kinh doanh
Một số nhân tố khác
Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp Đây là yếu tố nói lên sự tự chủ, nhân đạo của mỗi Ban lãnh đạo trong mỗi doanh nghiệp trong việc cam kết của doanh nghiệp đóng góp vào sự phát triển kinh tế bền vững, hợp tác cùng người lao động, gia đình họ, cộng đồng và xã hội nói chung để cải thiện chất lượng cuộc sống cho họ sao cho vừa tốt cho doanh nghiệp vừa ích lợi cho phát triển xã hội
Đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh
Với sự cạnh tranh gay gắt nhau trong kinh doanh như hiện nay thì việc đa dạng hóa các ngành nghề là rất cần thiết đối với mỗi doanh nghiệp những ngành nghề được thêm vào trong chu trình kinh doanh của doah nghiệp sẽ giúp doanh nghiệp tạo ra thêm nhiều khách hàng mới đến với doanh nghiệp cũng như tạo thêm thu nhập khác cho doanh nghiệp ngoài ngành nghề chính mà doanh nghiệp đang có
Nghiên cứu và phát triển sản phẩm
Việc nghiên cứu và phát triển sản phẩm sẽ giúp công ty nâng tầm sản phẩm đến với khách hàng cũng như các đơn vị nhập hàng và tạo độ uy tín cao trong mắt khách hàng nhà đầu tư, nhà cung cấp các điểm bán lẻ hướng tới doanh nghiệp, bên cạnh đó sẽ càng thu hút thêm nhiều lượng khách hàng đến sản phẩm
Nhân tố thuộc về môi trường hoạt động:
Nhân tố môi trường quốc tế Đây là nhân tố không chỉ nhà nước mình hướng tới nó còn là nhân tố mà doanh nghiệp nào cũng hướng tới với mục đích phát triển mô hình kinh doanh mình tới đất nước bạn, nhằm nâng cao trình độ sản phẩm và không sự cạnh tranh
Nhân tố môi trường nền kinh tế quốc dân Đây là nhân tố chung của tất cả doanh nghiệp đang hoạt động hiện nay, là yếu tố ảnh hưởng khá nghiêm trọng tới quá trình kinh doanh của các doanh nghiệp
Nhân tố môi trường ngành Đây là nhân tố không thể tránh khỏi khi bắt đầu kinh doanh của các nhà doanh nhân vì việc trùng lặp ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh là không thể tranh khỏi khiến sự cạnh tranh giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp khác diễn ra khá thường xuyên.
ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ CHUYÊN DÙNG VIỆT NAM
Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần thiết bị chuyên dùng Việt Nam
Tên giao dịch: Công ty cổ phần Thiết Bị Chuyên Dùng Việt Nam
Tên tiếng Anh: VIET NAM SPACIALIZER EQUIPMENT USED JOINT STOCK COMPANY
Loại hình DN: Công ty cổ phần ngoài NN
Mã số thuế: 0106344699 Địa chỉ: Khu đồi tròn, cổng phụ 308, Thị trấn Xuân Mai, Huyện Chương Mỹ, Thành phố Hà Nội, Việt Nam
Người đại diện: Đặng Ngọc Khải
Quản lý bởi: Chi cục Thuế khu vực Thanh Oai – Chương Mỹ
Với sự phát triển không ngừng của nền kinh tế, xã hội cũng như các doanh nghiệp thì kèm theo đó là các sự việc về không may cũng thường xuyên xảy ra nắm bắt được những điều trên với mong muốn có thể kịp thời đáp ứng đủ nhu cầu an toàn cho toàn dân vì vậy vào năm 2013 – 2018 Công ty Cổ phần thiết bị chuyên dùng Việt Nam đã sản xuất thiết bị chuyên dùng theo đơn đặt hàng của nhà nước lĩnh vực chữa cháy, ô tô chữa cháy, máy chữa cháy rừng,
Năm 2019 – 2024 sản xuất thiết bị chuyên dùng theo đơn đặt hàng của nhà nước lĩnh vực chữa cháy, lĩnh vực khuyến nông ( sản xuất muối, trồng cây sâm Ngọc Linh)
Ngành nghề chính của công ty là sản xuất, kinh doanh các thiết bị chuyên dụng chữa cháy rừng bao gồm: máy chữa cháy rừng bằng sức gió, máy phun đất cát chữa cháy rừng, xe.
Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của công ty
2.2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty
Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của công ty CP thiết bị chuyên dùng Việt Nam
Mối quan hệ trực tiếp( chỉ huy trực tiếp)
Mối quan hệ tham mưu giúp việc
Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận
Hội đồng quản trị: cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của công ty, không thuộc thẩm quyền của đại hội đồng cổ đông
- Kiến nghị việc giải thể công ty, tổ chức lại công ty, yêu cầu phá sản công ty
- Duyệt nội dung tài liệu, chương trình phục vụ cuộc họp Đại hội đồng cổ đông
Phòng kế toán Phòng sản xuất kinh doanh
- Lấy ý kiến hoặc triệu tập cuộc họp để Đại hội đồng cổ đông thông qua nghị quyết
- Cử người đại diện theo ủy quyền tham gia Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng thành viên tại công ty khác
- Chỉ đạo, giám sát Tổng giám đốc, Giám đốc và người quản lý khác trong việc điều hành công ty kinh doanh của công ty
- Quyết định lương, thưởng và các chế độ phúc lợi cho Tổng giám đốc, Giám đốc, Chủ tịch Hội đồng quản trị và người quản lý khác
- Quyết định cơ cấu tổ chức cũng như quản lý nội bộ của công ty như: bầu cử, bãi nhiệm, miễn nhiệm Tổng giám đốc, Giám đốc, Chủ tịch Hội đồng quản trị và người quản lý được quy định trong điều lệ công ty
Giám đốc: là người đại diện pháp nhân trước pháp luật, là người có quyền cao nhất trong công ty, chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và tổ chức nhân sự cảu công ty, trực tiếp điều hành và quyết định mọi hoạt động của các bộ phận trong công ty
Phòng kế toán: Lập kế hoạch tài chính dài hạn, hàng năm, quý
Tham mưu cho giám đốc về lĩnh vực nghiệp vụ chuyên môn Tổ chức quản lý sử dụng vốn, tài sản Thực hiện các nghiệp vụ kế toán, thẩm định đầu tư, đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty.Chịu trách nhiệm về các hoạt động tài chính và nghiệp vụ kế toán cho công ty Xem xét đánh giá nguồn vốn và tài sản của công ty qua từng quí và từng năm Lập báo cáo về tài chính, kế toán có liên quan
Phòng sản xuất kinh doanh: tham mưu cho cấp lãnh đạo về các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Bao gồm trách nhiệm dự báo doanh thu và lợi nhuận trong tương lai, dựa trên các yếu tố như xu hướng thị trường, phân tích cạnh tranh và điều kiện kinh tế
Xưởng sản xuất : Có nhiệm vụ quản lý,theo dõi tình hình nhập, xuất, tồn nguyên vật liệu thành phẩm…đảm bảo cho hoạt động sản xuất diễn ra liên tục và đạt hiệu quả cao cũng như quy trình đạo máy trong nhân giống cây trồng
Như vậy, sơ đồ cơ cấu bộ máy tổ chức quản lý của công ty là hoàn toàn phù hợp với công ty sản xuất sản phẩm buôn bán thiết bị chuyên dùng, máy móc, cây trồng với các phòng đảm nhiệm những chức vụ và khả năng phù hợp với từng phòng ban của công ty
2.3 Đặc điểm các nguồn lực tại công ty
2.3.1 Đặc điểm cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty
Qua bảng số liệu 2.1 cho thấy công ty hoạt động về thiết bị chuyên dùng nên các loại tài sản chiếm nhiều nhất vẫn là nhà cửa, vật kiến trúc và máy móc thiết bị trong tổng tài sản của Công ty Nhà cửa vật kiến trúc ( 52,52% và giá trị còn lại 99,76%) sau đó đến máy móc thiết bị (38,84% và giá trị còn lại 98,62%), tiếp đó là phương tiện vẫn tải ( 9,02% và giá trị còn lại 89,61%) Như vậy cơ sở vật chất như vậy là phù hợp với ngành nghề của công ty
Bảng 2.1 Đặc điểm về cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty
STT Tên tài sản Nguyên giá
1 Nhà cửa vật kiến trúc 9.895.000.000 52,52 9.871.941.772 99,76
Qua bảng số liệu có thể thấy hiện trạng tài sản giá trị còn lại vẫn còn mới với phần trăm giá trị còn lại là 98,41% so với nguyên giá mới giảm mất gần 2% nên việc công ty sử dụng vốn để mua thiết bị mới là không cần thiết, công ty chỉ cần chú trọng vào công tác sửa chữa để bảo cơ sở vật chất có thể hoạt động tốt nhất
2.3.2 Đặc điểm lao động của công ty
Qua bảng đặc điểm về lực lượng lao động của Công ty ta thấy tổng số cán bộ công nhân viên của Công ty là 22 người
Trình đô lao động chưa cao, số người có trình độ đại học chiếm 9/22 người và bậc cao đẳng, trung cấp là 0/22 người còn lại chiếm nhiều nhất vẫn là lao động phổ thông 13/22 người
Bảng 2.2 Tình hình lao động của công ty năm 2023 STT Các chỉ tiêu về lao động Số lượng (người) Tỷ trọng ( %)
II Trình độ chuyên môn 22 100
1 Đại học và trên đại học 9 40,9
Mà những lao động có trình độ tập trung vào bộ phận phòng kế toán và phòng sản xuất – kinh doanh cũng vì vậy việc Công ty thúc đẩy và nâng cao trình độ lao động của người lao động là cần thiết sẽ giúp những lao động phát huy khả năng sáng tạo trong công việc cũng như đây là phương pháp giúp công ty thu hút thêm nhiều người lao động có trình độ vào Công ty hơn Đồng thời làm gọn nhẹ bộ máy quản lý nhưng vẫn đảm bảo chất lượng công việc
2.3.3 Đặc điểm công tác kế toán tại công ty
Công ty Cổ phần thiết bị chuyên dùng Việt Nam là công ty theo mô hình trực tuyến chức năng và là công ty nhỏ nên bộ kế toán của công ty cũng đơn giản Chỉ bao gồm một kế toán làm tất cả các công tác kế toán của Công ty
- Thu thập xử lý thông tin, số liệu kế toán, ghi chép, tính toán, phản ánh số liệu hiện có, tình hình luân chuyển và sử dụng tài sản, vật tư, tiền vốn, quá trình và kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình sử dụng kinh phí của đơn vị
- Kiểm tra tình hình thực hiện kế hoạch SXKD, kế hoạch thu chi tài chính, các nghĩa vụ thu, nộp, thanh toán nợ, kiểm tra việc quản lý, sử dụng tài sản và nguồn hình thành tài sản, phát hiện và ngăn ngừa các hành vi phạm pháp luật về thuế và tài chính của công ty Cung cấp các số liệu, tài liệu cho việc điều hành hoạt động SXKD
Ưu điểm: Kế toán nắm bắt được tất cả các thông tin liên quan về Công ty
- Sổ sách kế toán dễ nắm bắt do chỉ có một kế toán thực hiện
Nhược điểm: Đòi hỏi kế toán phải có chuyên môn cao
- Khối lượng công việc cho kế toán tương đối nhiều Việc sai sót xảy ra cao hơn,
THỰC TRẠNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ CHUYÊN DÙNG VIỆT
Thực trạng tình hình tài chính của công ty qua 3 năm (2021 – 2023)
3.1.1 Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty giai đoạn 2021 – 2023
Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty được thể hiện qua bảng 3.1:
+ DTBH & CCDV qua các năm có xu hướng tăng giảm không đều với tốc độ phát triển bình quân đạt 186,65% Năm 2023, DTBH tăng cao GVHB cũng tăng với tốc độ tăng cao hơn rất nhiều so với DTBH làm giảm lợi nhuận cho doanh nghiệp, khiến lợi nhuận gộp tăng không đáng kể so với những năm trước dù doanh tu tăng gấp 5 lần
+ DT hoạt động TC: Thông qua bảng phân tích có thể doanh thu tài chính không đạt doanh thu cao trong 2 năm 2021 và 2022 có thể lý giải cho việc doanh thu tài chính trong 2 năm này không có xu hướng tăng mà chỉ đạt tỷ lệ thấp đó là do công ty chưa có kế hoạch cụ thể từ việc đầu tư nguồn tiền vào các ngân hàng, nợ phải thu tăng cao khó đòi nên mức lại từ khoản tiền vay thấp nên phần doanh thu trong 2 năm này chỉ đạt ở mức hơn 200.000 Nhưng đến năm 2023 con số này được cải thiện rõ rệt từ 256.425 đồng lên 2.291.094 đồng cho thấy công ty đã có chính sách rõ ràng trong việc đầu tư và thu lại các khoản cho vay ra bên ngoài
- Phân tích chi phí bao gồm: Giá vốn hàng bán , Chi phí quản lý doanh nghiệp và Thuế thu nhập doanh nghiệp
Bảng 3.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giai đoạn 2021 – 2023
TT Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 θBQ (%) Giá trị (đồng) Giá trị (đồng) Θlh (%) Giá trị (đồng) Θlh (%)
+ Giá vốn hàng bán: cũng như trên ta phân tích giá vốn hàng bán năm
2022 có xu hướng giảm so với năm 2021 đạt tốc độ liên hoàn 72,04% và có xu hướng tăng mạnh vào năm 2023 với tốc độ liên hoàn đạt 528,35% lý giải cho sự tăng giảm không đều này cũng là do năm 2022 phần doanh thu bán ra thấp nên phần giá vốn cũng thấp nhưng lại tăng mạnh vào năm 2023 nguyên nhân chủ yếu là do công ty có thêm nhiều khách hàng, gia tăng sản xuất để đáp ứng nhu cầu kinh doanh cùng chính sách bán hàng phù hợp và hiệu quả cũng như kinh doanh khá thuận lợi nên công ty sản xuất sản phẩm nhiều hơn so với năm 2021 và năm 2022
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp: Lý giải cho sự giảm của năm 2022 so với năm 2021 là do giá vốn hàng bán bán ra bên ngoài của năm 2022 không nhiều nên lợi nhuận cũng giảm theo nhưng đến năm 2023 lượng hàng bán ra đạt hiệu quả cùng chính sách bán hàng phù hợp đã tạo nên lợi nhuận tăng vào năm này với tốc độ phát triển liên hoàn đạt 113,67%
+ Thuế thu nhập DN: Qua bảng phân tích có thể thấy có xu hướng tăng giảm không đều, năm 2021 mức thuế là 1.571.655 đồng nhưng đến năm 2022 mức thuế này giảm xuống 1.237.978 đồng chứng tỏ trong năm 2022 là năm kinh tế khó khăn đối với công ty vì giá vốn hàng bán bán ra giảm trong năm này dẫn đến việc lợi nhuận doanh thu giảm nhưng đến năm 2023 mức thuế này tăng lên 9.321.260 đồng chứng tỏ công ty đã có lượng khách hàng cùng số lượng đơn đặt hàng tăng nên lợi nhuận tạo ra cũng tăng nên mức thuế phải nộp cũng tăng theo
- Phân tích lợi nhuận bao gồm: Lợi nhuận gộp, Lợi nhuận thuần, Lợi nhuận sau thuế
+ Lợi nhuận gộp có xu hướng tăng qua các năm Năm 2022 tăng 112,25% so với năm 2021 nguyên nhân là do mặc dù giá vốn hàng bán của năm 2022 giảm so với năm 2021 nhưng doanh thu từ hoạt động tài chính lại tăng nên doanh thu gộp tăng, theo đó lợi nhuận gộp năm 2023 tăng lên 655.147.127 so với năm 2022 là 571.399.888 ( tăng 114,65%) Như vậy có thể thấy năm 2023 so với năm 2022 có xu hướng tăng nói lên doanh thu lợi nhuận gộp mà công ty đạt được trong 3 năm có bước ngoặt rõ ràng mặc dù doanh thu bán hàng cùng giá vốn hàng bán bán ra bên ngoài của năm 2022 giảm nhưng về lợi nhuận trong năm này lại tăng nguyên nhân là do mặc dù doanh thu giảm nhưng trong quá trình sản xuất công ty đã cố gắng không sản xuất nhiều và có kế hoạch về thu hút khách hàng bằng việc giảm giá các đơn đặt hàng, tạo độ uy tín tới các nhà đầu tư bằng việc doanh thu tài chính của năm 2022 cũng tăng
+ Lợi nhuận thuần có xu hướng tăng giảm không đều thể hiện ở năm
2021 lợi nhuận đạt 7.858.325 giảm xuống còn 6.189.892 ( giảm 78,76%) năm
2022 nguyên nhân ta có thế thấy qua bảng phân tích 3.1 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2022 giảm dẫn đến việc doanh thu đạt được giảm nhưng đến năm 2023 tăng lên với tốc độ phát triển liên hoàn là 952,94% so với năm 2022 điều này nói cả doanh thu bán hàng cùng chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận gộp đều tăng nói lên công ty đang có lượng khách tăng lên trong năm này, có chính sách bán hàng hiệu quả cũng như kinh doanh khá thuận lợi nên công ty sản xuất nhiều hơn so với năm 2021 và 2022
+ Lợi nhuận sau thuế: Đây là khoản lợi nhuận cuối cùng còn lại của doanh nghiệp sau khi đã trừ tất cả khoản chi phí phải nộp trong năm theo quy định Có thể thấy phần lợi nhuận này trong năm 2022 đang giảm so với năm
2021 vì phần doanh thu bán hàng trong năm này giảm, không có chính sách bán hàng hiệu quả, nguồn vốn đầu tư kém dẫn đến lợi nhuận trong năm 2022 thấp Bên cạnh đó đến năm 2023 phần lợi nhuận tăng lên đáng kể từ 4.951.914 năm 2022 tăng lên 47.188.864 vào năm 2023 ( tăng 952,94%) sự tăng lên mạnh mẽ như vậy là do năm 2023 doanh nghiệp đã có nhiều khách hàng hơn, sản xuất nhiều nên lợi nhuận đạt được cũng cao hơn
Tóm lại qua phân tích trên có thể năm 2022 là năm khó khăn nhất đối với công ty cả về doanh thu, lợi nhuận đạt được nguyên nhân chủ yếu thấy rõ nhất năm 2022 có thể thấy công ty vào năm này vẫn chưa có chính sách hay chiến lược cụ thể về kinh doanh tuy nhiên tình hình này đã được cải thiện rõ nét vào năm 2023
3.1.2 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty
3.1.2.1 Tình hình tài sản của công ty
Cơ cấu tài sản của công ty qua 3 năm 2021 – 2023 thể hiện trong bảng 3.2:
Qua bảng 3.2 cho thấy tổng tài sản của công ty tăng nhanh trong giai đoạn 2021 – 2023 với tốc độ phát triển bình quân là 115,53% Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn so với tài sản ngắn hạn, tốc độ phát triển bình quân của tài sản ngắn hạn là 251,42 % tài sản dài hạn là 99,47% Cụ thể:
* Về tài sản ngắn hạn
- Qua bảng 3.2 cho thấy, hiện nay TSNH chiếm tỷ trọng khá cao sau tài sản dài hạn của công ty chiếm 30,67% năm 2023 , 28,53% năm 2022 Bên cạnh đó cùng với đó là các khoản nợ phải thu ngắn hạn không quá lớn, hàng tồn kho ở mức chấp nhận được nhưng vẫn có xu hướng tăng lên theo từng năm chiếm tỷ trọng cao nhất vào năm 2022 là 19,03%
- Tiền và các khoản tương đương tiền là yếu tố đầu tiên quan trọng, bởi tiền là loại tài sản dễ chuyển đổi nhất, được sử dụng trong tất cả các hoạt động và phản ánh khả năng thanh toán của công ty Qua bảng số liệu trên cho thấy tiền và các khoản tương đương tiền tăng giảm không đều qua các năm trong năm 2021 từ 242.938.136 tăng lên 1.395.688.800 năm 2022 với tốc độ liên hoàn đạt 574,50% lý giải cho việc tiền và các khoản tương đương tăng mạnh vào năm 2022 là do công ty có lượng hàng bán ra giảm khá nhiều trong năm
2022, doanh thu giảm nên công ty có chính sách vay vốn bên ngoài từ ngân hàng và các nhà đầu tư để bù đắp vào các khoản chưa trả hết như các khoản phải trả khách hàng, dữ trữ hàng tồn kho trong quá trình sản xuất, bên cạnh đó công ty cũng đầu tư nguồn tiền dồi dào này ra bên ngoài để kiếm lãi trong khi chờ sử dụng, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt Tuy nhiên đến năm 2023 tiền và các khoản tương đương tiền giảm xuống còn 954.592.932 đồng với tốc độ liên hoàn là 68,39% do doanh thu bán hàng năm 2023 tăng nên việc sản xuất tăng lên đáng, hơn nữa công ty đã có chính sách về việc đầu tư ra bên ngoài nhằm thu lợi nhuận nên nguồn tiền đã giảm đáng kể so với năm 2022
Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản của công ty trong 3 năm (2021 – 2023)
Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 θBQ Giá trị (Đồng) TT(%) Giá trị (%)
( Đồng) TT(%) θLH(%) Giá trị
I Tiền và các khoản tương đương tiền 242.938.136 1,21 1.395.688.800 5,35 574,50 954.592.932 3,57 68,39 198,22
II Các khoản phải thu ngắn hạn 787.575.319 3,93 612.537.341 2,34 77,77 2.868.315.750 10,72 468,26 190,84
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 787.575.319 3,93 612.537.341 2,34 77,77 2.868.315.750 10,72 468,26 190,84
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IV Tài sản ngắn hạn khác 11.936.405 0,06 470.123.005 1,80 3938,5 11.936.405 0,04 2,54 100
II Tài sản dở dang dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2021,2022,2023)
- Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty chiếm đa phần trong phần tổng tài sản ngắn hạn của công ty và có xu hướng tăng với tốc độ phát triển bình quân trong 3 năm (2021 – 2023 ) là 190,84% Nguyên nhân là do sự khủng hoảng của nền kinh tế trong năm 2021 – 2022 kèm theo công ty vẫn chưa có chính sách cụ thể về các khoản thu và giảm thu trong việc cho khách hàng nợ nguồn tiền hàng khiến các khoản phải thu của khách hàng liên tục tăng qua các năm và chiếm tỷ trọng tương đối lớn Hơn nữa các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn trên tổng tài sản, chứng tỏ khách hàng đang chiếm dụng tài sản của công ty, do công ty để thời gian thu hồi nợ kéo dài trong hợp đồng ký kết với khách hàng dẫn đến tình trạng khách hàng chiếm dụng tài sản của công ty quá lâu Công ty cũng cần xem xét đến việc giảm thời gian thu hồi nợ trong hợp đồng ký kết với khách hàng, nhờ đến pháp luật can thiệp để thu hồi các khoản nợ khó đòi để không bị khách hàng chiếm dụng vốn quá lâu
Nhận xét chung về tình hình tài chính của công ty
- Hiện nay, TSDH chiếm tỷ trọng lớn hơn rất nhiều so với TSNH (chiếm trên 36,75% tổng giá trị tài sản), đây cũng coi như một trong những điểm mạnh của công ty vì công ty là công ty về thiết bị, máy móc và sản xuất nên như vậy là hợp lý Đối với một công ty sản xuất thiết bị chuyên dùng, việc TSDH chiếm tỷ trọng lớn hơn sẽ giúp công ty dễ dàng hơn trong việc thực hiện các vòng quay vốn, xử lý các khoản phát sinh không được dự trù trước và khả năng thanh toán tức thời Các khoản nợ phải thu ngắn hạn của công ty có xu hướng tăng về giá trị và tăng về tỷ trọng tăng từ 77,77% vào năm 2021 lên 468,26% vào năm 2023 Giá trị TSDH của công ty cũng tăng mạnh đáng kể với tốc độ tăng trưởng bình quân 3 năm đạt 99,47% Điều này cho thấy công ty đã có những thay đổi trong quản lý TSDH để phù hợp hơn với loại hình công ty sản xuất kinh doanh Thanh lý, nhượng bán các tài sản không cần thiết, lỗi thời, lạc hậu, công ty đã giảm thiểu được các khoản chi phí vận hành, sửa chữa, tiết kiệm một số khoản chi không hợp lý cũng như đơn giản hóa công việc quản lý tài sản
- Nợ ngắn hạn tăng mạnh trong năm 2022 và năm 2023 , công ty có xu hướng chiếm dụng vốn bên ngoài, điều này tuy gây rủi ro kinh doanh nhưng lại nâng cao khả năng thanh toán nợ của công ty, cũng như giúp tăng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, có thể thấy rằng, công ty đã tận dụng được hết nguồn vốn bên ngoài để phát triển hoạt động kinh doanh của công ty mình
- Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty hiện nay chiếm tỷ trọng cao qua các năm chứng tỏ công ty đang có chiều hướng tốt và có khả năng tự chủ về tài chính Qua phân tích có thể thấy tổng nguồn vốn, vốn chủ sở hữu của công ty tăng qua các năm, nợ phải trả ít cho thấy công ty có khả năng tự chủ về nguồn vốn kinh doanh của công ty trong tương lai
- VLĐTX của công ty là chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn Năm 2021 – 2023 cả nợ ngắn hạn và tài sản ngắn hạn đều tăng điều này cho thấy công ty có chính sách rõ ràng trong việc quản lý nguồn tài sản ngắn hạn của công ty trong việc đầu tư cho TSDH Nhưng nhìn vào bảng số liệu có thể thấy nợ ngắn hạn nhỏ hơn tài sản ngắn hạn cho thấy sức khỏe của công ty về khả năng thanh khoản các hoạt động kinh doanh của công ty có sự ổn định, các nghĩa vụ tài chính của công ty đã được đáp ứng và có thể đầu tư vào các hoạt động khác Có tiềm năng đầu tư tài chính và đạt được sự tăng trưởng trong sản xuất kinh doanh
- Hiện tại công ty đang trong tình trạng thừa vốn và bị chiếm dụng từ các nguồn vốn bên ngoài nhưng nó mang lại cho công ty thông qua các nguồn vốn chiếm dụng được có thể mở rộng hoạt động kinh doanh, đưa công ty phát triển hơn nữa
Công ty đang sử dụng tốt tài sản cố định của doanh nghiệp để tạo ra lợi nhuận, chỉ tiêu này của công ty khá ổn định Lợi nhuận sau thuế lại có xu hướng tăng mạnh vào năm 2022 và 2023 đây là chiều hướng tốt công ty cần phát huy
- Tiền và các khoản tương đương tiền có xu hướng tăng giảm không đều trong 3 năm 2021 – 2023, dẫn đến khó khăn cho công ty trong huy động vốn và ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tức thời Hàng tồn kho có xu hướng tăng mạnh trong 3 năm cũng như có tỷ trọng tương đối cao trong tổng tài sản (năm 2023 chiếm tỷ trọng 16,32% trong tổng tài sản) và đạt tốc độ phát triển bình quân là 413,93% Lượng hàng tồn kho quá lớn thể hiện công tác quản trị bán hàng của công ty chưa tốt, chưa ổn định, dẫn đến sự biến động thất thường của hàng tồn kho qua các năm, ảnh hưởng trực tiếp đến vòng quay hàng tồn kho và vòng quay vốn của công ty
- Nợ dài hạn có số phát sinh tăng trong năm 2022, 2023 Điều này cho thấy, công ty chưa quản lý tốt nguồn vốn, để dư nợ dài hạn qua các năm gây ảnh hưởng đến nguồn vốn sản xuất, nợ phải trả trong thời gian dài gây ứ đọng vốn, hàng tồn kho tăng cao, sản xuất kinh doanh kém, các đơn đặt hàng của công ty giảm
- Nợ ngắn hạn của công ty tăng mạnh trong 2 năm 2022 và 2023 cho thấy công ty đang có xu hướng tăng dần tỷ lệ chiếm dụng vốn bên ngoài, điều này tuy làm rủi ro kinh doanh, phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài, khả năng tự chủ tài chính kém
- Tỷ suất tự tài trợ có xu hướng giảm không ổn định điều này cho thấy khả năng tự chủ động tài chính của công ty đang trong giai đoạn khả năng chi trả không ổn định và có thể công ty đang có nguy cơ bị lệ thuộc vào công ty khác gây khó khăn trong việc trả ngay các khoản nợ phải trả
- Khả năng độc lập, tự chủ về tài chính của công ty chưa thực sự ổn định Tỷ suất tự tài trợ tăng nhẹ vào năm 2022 và tăng mạnh vào năm 2023 với tốc độ tăng trưởng bình quân đạt mức 86,74% nhưng hệ số đảm bảo nợ và hệ số nợ lại giảm từ năm 2021 đến năm 2023 Hai hệ số này đều giảm mạnh vào năm 2023 Công ty cần xem xét kỹ lại khả năng độc lập về tài chính để có các bước tiến mạnh hơn trong hoạt động kinh doanh trong tương lai tới
- Nợ phải trả tăng cao chứng tỏ công ty không có chính sách hay giải pháp cụ thể trong việc giải quyết các khoản nợ của doanh nghiệp điều này gây ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
- Ta có thể thấy nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty trong
2 năm 2021 và 2023 tăng giảm không đều chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên từ bên ngoài chỉ ở mức trung bình để bù tài trợ cho nguồn vốn đầu tư, nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có không đủ bù đắp nguồn vốn bỏ ra để đầu tư Do đó, công ty phải dùng vốn dài hạn để bù đắp, dẫn đến khả năng thanh toán nợ ngắn hạn kém
- Nợ phải trả của công ty tăng mạnh qua các năm điều này cho thấy công ty đang có số nợ tăng cao trong 3 năm vừa qua trong việc phải trả các khoản nợ của mình
- Tài sản ngắn hạn của công ty cũng có xu hướng tăng giảm không đều cho thấy công ty chưa có chính sách cụ thể trong việc giảm lượng hàng tồn kho xuống hay đầu tư sản xuất mà lại tăng cao gây ứ đọng nguồn hàng ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh, vốn đầu tư và nợ phải trả của công ty Nguồn hàng tồn kho tăng trong khi đó tiền giảm chứng tỏ công ty vẫn chưa có chính sách phù hợp trong việc bán hàng, đầu tư ra bên ngoài nhằm thu lại nguồn vốn ứ đọng
Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty
Thông qua tình hình thực tế về phân tích các chỉ tiêu tài chính và khả năng thanh toán của công ty ta thấy bên cạnh những thành tựu đạt được, công ty gặp không ít khó khăn vướng mắc tồn tại cần khắc phục Kết quả phân tích thực trạng tình hình tài chính công ty CP Thiết Bị Chuyên Dùng Việt Nam cho thấy, đây là công ty sản xuất kinh doanh, buôn bán thiết bị chuyên dùng nên tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn so với tài sản ngắn hạn, không để dư nợ dài hạn, nhu cầu VLĐTX được đảm bảo, công ty đang làm tương đối tốt Bên cạnh những thành công đạt được vẫn còn những tồn tại những hạn chế nhất định về vấn đề: Hiệu quả huy động vốn và sử dụng vốn; công tác quản lý các khoản phải thu và phải trả; giải pháp về công tác quản lý, hàng tồn kho Vì vậy, để cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty trong thời gian tới công ty cần tiếp tục phát huy những kết quả đã đạt được Đồng thời thực hiện tốt các giải pháp sau:
Nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn trong công ty
Qua kết quả phân tích hiệu quả sử dụng vốn cho thấy công ty còn tồn tại một số vấn đề sức sản xuất và hiệu quả sử dụng VNH còn thấp, sử dụng VDH thì chưa đạt hiệu quả cao Vốn đầu tư luôn là nhân tố quan trọng đối với bất kì doanh nghiệp nào nên vấn đề huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả luôn là câu hỏi lớn đặt ra cho mỗi doanh nghiệp Thông qua việc phát triển và đánh giá tình hình vốn kinh doanh tại công ty cho thấy nguồn vốn kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn Trong thời gian tới công ty nên tìm kiếm nguồn huy động vốn có tính ổn định cao và chi phí huy động thấp nên ưu tiên huy động hơn nữa vốn từ bên trong nội bộ doanh nghiệp vì đây là nguồn ổn định, lâu dài và chi phí thấp tạo cho doanh nghiệp tiết kệm được chi phí lãi vay Với mỗi doanh nghiệp thì phải chủ động được trong việc sử dụng vốn, quỹ để phục vụ kinh doanh theo nguyên tắc hiệu quả bảo toàn và phát triển vốn Xây dựng cơ cấu vốn hợp lý, sử dụng vốn hợp lý tiết kiệm tất cả các khâu của quá trình sản xuất làm tăng tốc độ chu chuyển vốn ngắn hạn giảm tối đa vốn thừa không cần thiết Giải pháp đối với vốn như sau: Công ty cần tìm hiểu tình hình tài chính và khả năng thanh toán của bạn hàng để chủ động có biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh, hạn chế tổn thất vốn ngắn hạn Thực hiện cung cấp sản phẩm, dịnh vụ đúng thời hạn, đúng yêu cầu về số lượng và chất lượng Đồng thời việc cung cấp các sản phẩm, dịch vụ cho khách hàng cũng phải nhanh chóng hiệu quả đúng theo hợp đồng đã ký kết và nên thường xuyên đôn đốc việc thu hồi các khoản nợ Hay nói cách khác chính là quản lý chặt chẽ các khoản phải thu khách hàng, có biện pháp mềm dẻo mà cứng rắn để thu hồi các khoản nợ mà không làm mất lòng khách hàng, tăng cường thu hồi các khoản thu quá hạn Giải phóng hàng tồn kho, hàng ứ đọng bằng cách giảm giá hoặc tìm kiếm những khách hàng mới Cân đối được số vốn bỏ ra sản xuất kinh doanh với doanh thu để bù đắp đủ chi phí và có lãi cho công ty Nâng cao khả năng chiếm dụng vốn từ nhiều nguồn khách nhau và tăng bản năng sinh lời cho vốn mà vẫn phải đảm bảo được giá trị đồng vốn ban đầu trong điều kiện giá cả biến đổi và lạm phát xảy ra trong nền kinh tế Trong những năm tới, để mở rộng quy mô kinh doanh, mở rộng thị trường thì biện pháp tăng quy mô vốn là cần thiết Công ty nên xây dựng chiến lược phát triển một cách bền vững, làm cơ sở và định hướng cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Hoàn thiện và phát huy hiệu quả công tác kế hoạch trên các lĩnh vực công tác như: Thị trường, đầu tư thiết bị và công nghệ, lao động tiền lương, kế hoạch tài chính và từ đó xác định chính xác nhu cầu về từng loại vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh Khai thác có hiệu quả các nguồn vốn mà công ty có khả năng tiếp cận như nguồn vốn nội bộ là từ các quỹ, các cổ đông và các nguồn vốn bên ngoài như tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, khách hàng ứng trước, tín dụng thuê mua tài sản Sử dụng tiết kiệm vốn trong các khâu sản xuất kinh doanh nhằm giảm nhu cầu vốn, chi phí sử dụng vốn là cơ sở để tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Quản lý các khoản phải trả và phải thu
Nhìn vào thực trạng công ty 3 năm vừa qua ta thấy, hệ số thanh toán tức thời của công ty tương đối thấp cao vào năm 2021 và giảm dần qua các năm 2022 và đặc biệt là năm 2023 Điều này thể hiện vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng thấp so với các khoản nợ ngắn hạn, công ty gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ tức thời bằng tiền và các khoản tương đương tiền Để thanh toán các khoản nợ tới hạn và các khoản nợ cần thanh toán đồng thời tặng lợi nhuận thì đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho là một cách hữu hiệu Bên cạnh đó, công ty cần xem xét và phân loại các khoản nợ theo thứ tự ưu tiên thanh toán Để tạo được uy tín thanh toán, công ty phải đảm bảo thời hạn và trách nhiệm thanh toán, có kế hoạch trả nợ hợp lý Đồng thời công ty nên mở rộng mối quan hệ với nhiều đơn vị cũng cấp và lựa chọn các nhà cung cấp vừa đảm bảo chất lượng hàng hóa, dịch vụ vừa có những chính sách thanh toán mềm dẻo để từ đó có thể kéo dài thời gian thanh toán, tận dụng nguồn vốn chiếm dụng, đầu tư và phát triển hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao Ngoài ra, công ty cần xác định được nhu cầu về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh để từ đó tìm ra được nguồn tài trợ về vốn Phải nhanh chóng thu hồi các khoản nợ khó đòi, giảm lượng vốn bị ứ đọng Công ty cần áp dụng các biện pháp sử dụng vốn có hiệu quả, hạn chế lượng vốn vay, vốn chiếm dụng và lượng vốn bị chiếm dụng để dàng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn dài hạn và vốn ngắn hạn Khi giảm được dài ngắn hạn, các khoản phải trả được giải quyết, thì hệ số thanh toán tăng lên, góp phần tặng khả năng thanh toán cho công ty
Giải pháp quản lý hiệu quả hàng tồn kho
Qua phân tích tình hình tài chính cho thấy lượng hàng tồn kho của công ty quá lớn với tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chưa cao Quản lý giá vốn hàng tồn kho vẫn là vấn đề khá nhạy cảm của công ty hiện nay khi mà giá cả trên thị trường rất khó đoán Điều này đòi hỏi công ty phải quan tâm thực hiện công tác sau:
- Dựa trên nhu cầu của thị trường, công ty cần xác định lượng hàng tồn kho dự trữ hợp lý Sau khi đã xác định được số lượng cần dự trữ, công ty phải thực hiện công tác theo dõi, nghiên cứu, phân tích thị trường, đưa ra dự báo tình hình biến động giá cả, lựa chọn thời điểm và cách thức mua hàng hợp lý sao cho giảm thiểu chi phí vốn hàng tồn kho Việc thực hiện công tác lập kế hoạch, dự báo giúp cho công ty lường trước và chủ động đối phó với mọi biến động thị trường
- Dựa trên sức tiêu thụ của từng loại sản phẩm, công ty cần cân đối cơ cấu hàng tồn kho hợp lý Điều này đòi hỏi bên cạnh việc xác định mức độ dự trữ hàng tồn kho, công ty phải đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa, vừa mở rộng thị phần, vừa để tăng cường luân chuyển hàng tồn kho, vừa tránh tình trạng ứ đọng vốn trong khâu này
- Giải phóng hàng tồn kho, hàng ứ đọng bằng cách giảm giá và tìm kiếm những khách hàng mới Cân đối được số vốn bỏ ra, sản xuất kinh doanh với vốn doanh thu để bù đắp chi phí và có lãi cho công ty
Giải pháp về công tác quản lý
Một công ty muốn có được tình hình tại chính khả quan nhất và phản ánh một cách chính xác nhất thì yếu tố quan trọng hàng đầu là công tác quản lý, quản trị nhân lực, quản lý về công tác kế toán và quản lý về các khâu trong hoạt động kinh doanh Công ty CP Thiết Bị Chuyên Dùng Việt Nam tổ chức bộ máy quản lý kiểu trực tuyến – chức năng Với cơ cấu tổ chức này công ty thu hút các chuyên gia vào việc giải quyết vấn đề chuyên môn, do đó giảm bớt gánh nặng cho nhà quản lý Tuy nhiên cơ cấu này sẽ làm cho bộ máy quản lý cồng kềnh, nhiều đầu mối và đỏi hỏi người lãnh đạo phải luôn điểu hòa phối hợp hoạt động của các bộ phận để khắc phục hiện tượng không ăn khớp, cục bộ của các cơ quan chức năng Do đó trong quá trình hoạt động, công ty cần có những biện pháp như: Công tác điều hành và tổ chức quản lý: Tăng cường sự chỉ đạo, chỉ huy thống nhất, nâng cao duy trì năng lực quản lý điều hành của công ty Hoàn thiện quy chế tuyển dụng và chính sách đại ngộ hợp lý nhằm thu hút nhân tài về cho công ty, xây dựng và thực hiện tốt công tác đào tạo để nâng cao năng lực chuyên môn cho cán bộ công nhân viên của công ty nhằm thực hiện tốt các nhiệm vụ kinh doanh của công ty Công tác kế hoạch: Xây dựng và quản lý chặt chẽ các hợp đồng kinh tế, các dự án đã ký kết Tăng cường công tác kiểm tra để điểu chỉnh kịp thời những thiếu xót và tồn tại Công tác tài chính kế toán: Xây dựng mối quan hệ với các cơ quan ban ngành, ngân hàng để nhận được sự hỗ trợ tốt nhất trong quá trình phát triển của công ty Chấp hành nghiêm chỉnh việc lập và thực hiện hệ thống kế hoạch tài chính theo đúng quy chế tài chính của công ty và nhà nước Để nâng cao khả năng tài chính của công ty thì vấn đề cốt lõi là các thành viên trong công ty phải cùng nhau xây dựng thực thi các chiến lược các mục tiêu mà công ty đã đặt ra một cách hài hòa , đoàn kết cùng nhau đi theo con đường mà công ty đã chọn để tạo được bức tường vững chắc cho sự phát triển của công ty.