Báo cáo tài chính là hệ thống các báo cáo tổng hợp và trình bày một cách toàn diện tình hình tài sản, nguồn vốn, công nợ, kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế to
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP
Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính và khả năng thanh toán
1.1.1 Khái niệm cơ bản về tài chính doanh nghiệp
Theo giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp (Nguyễn Trọng Cơ, 2015) tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống tài chính trong nền kinh tế, là một phạm trù khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định, đó là một tiền đề cần thiết Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp Trong quá trình đó, đã phát sinh các luồng tiền tệ gắn liền với hoạt động đầu tư vào các hoạt động kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp, các luồng tiền tệ đó bao hàm các luồng tiền tệ đi vào và các luồng tiền tệ đi ra khỏi doanh nghiệp, tạo thành sự vận động của các luồng tài chính của doanh nghiệp
Gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các vốn tiền tệ của doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị tức là các quan hệ tài chính trong doanh nghiệp
Trong các doanh nghiệp, có những quan hệ tài chính sau:
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước, được thể hiện qua việc nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động (đối với các doanh nghiệp nhà nước) và doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính đối với nhà nước như nộp các khoản thuế và lệ phí v.v
- Quan hệ giữa các doanh nghiệp đối với các chủ thể kinh tế khác như quan hệ về mặt thanh toán trong việc vay và cho vay vốn, đầu tư vốn, mua hoặc bán tài sản, vật tư, hàng hoá và các dịch vụ khác
- Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp, được thể hiện trong doanh nghiệp thanh toán tiền lương, tiền công và thực hiện các khoản tiền thưởng, tiền phạt
6 với công nhân viên của doanh nghiệp; quan hệ thanh toán giữa các bộ phận trong doanh nghiệp, trong việc phân phối lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho các cổ đông, việc hình thành các quỹ của doanh nghiệp
Từ những vấn đề trên có thể rút ra:
- Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc các hoạt động tài chính của doanh nghiệp
- Các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp Tổ chức tốt các mối quan hệ tài chính trên cũng nhằm đạt tới các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp
Khái niệm về khả năng thanh toán của doanh nghiệp:
- Khả năng thanh toán là khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn
Khả năng thanh toán được đánh giá dựa trên các yếu tố sau:
- Tài sản lưu động: Bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho
- Nợ ngắn hạn: Bao gồm các khoản vay ngắn hạn, các khoản phải trả nhà cung cấp và các khoản phải trả khác
- Doanh thu: Doanh thu càng cao, khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao
- Lợi nhuận: Lợi nhuận càng cao, khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao
1.1.2 Chức năng của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp và được thể hiện ở những chức năng sau:
- Chức năng tổ chức vốn của tài chính doanh nghiệp: Đây là chức năng quan trọng nhằm đảm bảo đủ vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành thuận lợi không bị gián đoạn Tổ chức nguồn vốn đầy đủ, kịp thời đáp ứng được nhu cầu vốn vay cho sản xuất kinh doanh và luân chuyển vốn có hiệu quả
- Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp: Đáp ứng đủ nguồn vốn mới chỉ là một mặt của vấn đề, điều quan trọng là vốn đó được sử dụng như thế nào cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đem lại hiệu quả cao nhất, nói cách khác là phải đảm bảo phân phối thu nhập và tích lũy tiền tệ, thực hiện được vai trò đòn bẩy kinh tế, thúc đẩy sản xuất phát triển, hoàn thành nghĩa vụ với Nhà nước về nộp thuế, khai thác mọi tiềm năng của doanh nghiệp
- Chức năng giám đốc tài chính doanh nghiệp: Thực hiện quá trình kiểm tra, giám sát thông qua hạch toán, phân tích, phản ánh trung thực kết quả sản xuất kinh doanh, thực hiện nghiêm chỉnh các luật lệ về kế toán thống kê của Nhà nước quy định.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, cũng như dự đoán tình hình tài chính trong tương lai, giúp cho nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được công ty, đồng thời giúp đỡ các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định hợp lý, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm
1.2.2 Ý nghĩa, mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp
Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp :
Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các chủ nợ và các nhà sử dụng khác thấy rõ được thực trạng của hoạt động tài chính, khả năng tạo ra các dòng tiền, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa
Từ đó giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp có những biện pháp hữu hiệu nhằm ổn định và tăng cường tình hình tài chính của doanh nghiệp
Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp :
Cung cấp đầy đủ những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể đưa ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tương tự
Cung cấp thông tin quan trọng nhất cho chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của các dòng tiền vào, ra và tình hình sử dụng vốn kinh doanh, khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Cung cấp thông tin về các nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp
1.2.3 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính Để có thể sử dụng các công cụ Phân tích tài chính doanh nghiệp hiệu quả nhất, ta cần kết hợp nhiều nguồn thông tin sử dụng khác nhau để đảm bảo các thông tin được đa chiều nhất, phản ánh đúng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Thuyết minh báo cáo tài chính
Các nguồn thông tin từ báo cáo kế toán ở doanh nghiệp, phân tích tài chính doanh nghiệp còn sử dụng nhiều nguồn thông tin khác để các kết luận trong phân tích tài chính có tính thuyết phục
Các nguồn thông tin khác được chia thành ba nhóm sau:
- Thông tin liên quan đến tình hình kinh tế: Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu tác động bởi nhiều nhân tố thuộc môi trường vĩ mô nên phân tích tài chính cần đặt trong bối cảnh chung của kinh tế trong nước và các nền
9 kinh tế trong khu vực Kết hợp những thông tin này sẽ đánh giá đầy đủ hơn tình hình tài chính và dự báo những nguy cơ, cơ hội đối với hoạt động của doanh nghiệp
- Thông tin theo ngành: Ngoài những thông tin về môi trường vĩ mô, những thông tin liên quan đến ngành, lĩnh vực kinh doanh cũng cần được chú trọng
- Thông tin về đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp: Do mỗi doanh nghiệp có những đặc điểm riêng trong tổ chức sản xuất kinh doanh và trong phương hướng hoạt động nên để đánh giá hợp lý tình hình tài chính, nhà phân tích cần nghiên cứu kỹ lưỡng đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp
1.2.4 Trình tự và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp tiếp cận và nghiên cứu cụ thể các mối quan hệ, các chỉ tiêu tài chính 9 tổng hợp, chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích tài chính nhưng thực tế người ta thường sử dụng các phương pháp sau:
So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích để xác định xu hướng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích Về nguyên tắc cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được của chỉ tiêu tài chính (thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất, và đơn vị tính toán…) Nội dung so sánh bao gồm:
- So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính doanh nghiệp
- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch trong cùng kỳ để thấy mức độ phát triển của doanh nghiệp
- So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình
- So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số
10 lượng tương đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp
Là phương pháp mô tả và phân tích các hiện tượng kinh tế mà giữa chúng tồn tại mối quan hệ cân bằng hoặc tồn tại sự cân bằng Đó là mối liên hệ cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn hình thành tài sản; giữa thu, chi và kết quả; giữa mua sắm và sử dụng tài sản… Dựa vào các mối quan hệ này, ta sẽ xác định được ảnh hưởng các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích
Nội dung phân tích tài chính của doanh nghiệp
1.3.1 Phân tích cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp
1.3.1.1.Phân tích cơ cấu tài sản
Trong nền kinh tế thị trường, thế mạnh trong cạnh tranh sẽ phụ thuộc vào tiềm lực về vốn và quy mô tài sản Song việc phân bổ tài sản như thế nào, tỷ trọng của các loại tài sản so với tổng tài sản ra sao, cơ cấu có hợp lý hay không mới là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa là với số lượng vốn lớn không thôi sẽ không đủ mà phải đảm bảo sử dụng nó như thế nào để nâng cao hiệu quả Muốn vậy, chúng ta phải xem xét cơ cấu tài sản của doanh nghiệp có hợp lý hay không
Cơ cấu tài sản là chỉ tiêu phản ánh giá trị của từng loại tài sản chiếm trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp Chỉ tiêu này biểu hiện bằng tỷ trọng trong từng bộ phận tài sản
Tỷ trọng từng bộ phận tài sản = Giá trị từng loại tài sản x100 %
Phân tích cơ cấu tài sản là một vấn đề có ý nghĩa hết sức quan trọng Nếu doanh nghiệp có cơ cấu vốn hợp lý thì không phải chỉ sử dụng vốn có hiệu quả mà còn tiết kiệm được vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh Căn cứ vào đó mà các nhà phân tích đánh giá được tính hợp lý và xu hướng biến động của cơ cấu tài sản để từ đó các nhà quản lý sẽ có quyết định đầu tư vào loại tài sản nào là thích hợp
1.3.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Cũng giống như cơ cấu tài sản thì cơ cấu nguồn vốn cũng tính tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Thông qua tỷ trọng không những đánh giá được chính sách tài chính của doanh nghiệp, mức độ mạo hiểm tài chính mà còn cho ta thấy được khả năng tự chủ hay phụ thuộc về tài chính của doanh nghiệp
Tỷ trọng từng bộ phận nguồn vốn = Giá trị từng loại nguồn vốn x100 %
Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn thì doanh nghiệp có đủ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính, mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ là cao và ngược lại
Cũng qua phân tích cơ cấu nguồn vốn, các nhà phân tích nắm được các hệ số cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp của doanh nghiệp
1.3.2 Đánh giá khả năng tự lập, tự chủ về tài chính của doanh nghiệp
Các chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ về tài chính cũng như khả năng sử dụng nợ vay của doanh nghiệp Được dùng để đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối với doanh nghiệp, đặc biệt chú trọng đến các chỉ tiêu:
Tỷ suất tự tài trợ: tỷ suất tự tài trợ là 1 chỉ tiêu tài chính đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu trong tổng số vốn hiện có của công ty
Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này cho ta thấy mức độ tự chủ của doanh nghiệp về vốn.Tỷ suất này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có nên tính chủ động về vốn càng cao và ngược lại
Hệ số nợ = Nợ phải trả
Hệ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ đã góp vốn cho doanh nghiệp Thông thường các chủ nợ thích tỷ lệ vay nợ vừa phải vì tỷ lệ này càng thấp thì các khoản nợ càng được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp bị phá sản Trong khi đó, các chủ sở hữu ưa thích tỷ lệ nợ cao vì họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh và muốn toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp Song nếu tỷ lệ nợ quá cao, doanh nghiệp dễ bị rơi vào trạng thái mất khả năng thanh toán
Hệ số đảm bảo nợ:
Hệ số đảm bảo nợ = Nợ phải trả
Nguồn vốn chủ sở hữu
Là tỷ số giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số này giúp nhà đầu tư có một cách nhìn khái quát về sức mạnh tài chính, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp và làm thế nào doanh nghiệp có thể chi trả cho các hoạt động
Hệ số này lớn hơn 1 có nghĩa là tài sản của doanh nghiệp được tài trợ chủ yếu bởi các khoản nợ, khả năng đang gặp khó khăn trong việc trả nợ
1.3.3 Phân tích tình hình thừa, thiếu vốn của công ty
Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của DN bao gồm TSCĐ và TSLĐ (trừ những khoản phát sinh trong quá trình thanh toán)
Trường hợp 1: Hai loại tài sản này chủ yếu được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu:
Ta có phương trình sau:
B.NV = A.TS [I + II +IV ] + B.TS [V + VI + VII]
+ Vế trái > Vế phải : trường hợp này DN thừa vốn, không sử dụng hết nên có thể bị chiếm dụng hoặc ứ đọng
+ Vế trái < Vế phải: do thiếu nguồn vốn để trang trải nên DN phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ bên ngoài
Trường hợp 2: Trong quá trình hoạt động kinh doanh khi nguồn vốn chủ sở hữu không đủ đáp ứng nhu cầu thì DN phải đi vay để bổ sung nguồn vốn kinh doanh, còn gọi là vốn vay hợp pháp Do vậy ta lại có quan hệ cân đối sau:
B.NV + A NV[I(6)] = A.TS [I + II +IV ] + B.TS [V + VI + VII]
+ Vế trái > Vế phải: số vốn thừa có thể bị chiếm dụng hoặc bị ứ đọng + Vế trái < Vế phải: do thiếu nguồn bù đắp nên DN buộc phải đi chiếm dụng
1.3.4 Phân tích tình hình tài trợ vốn của doanh nghiệp
1.3.4.1 Phân tích vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX)
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là số tiền mà doanh nghiệp cần để duy trì hoạt động kinh doanh hàng ngày và đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn
VLĐTX = (Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn) – Tài sản dài hạn
= Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mức độ của vốn lưu dộng thường xuyên Phân tích tình hình đảm bảo về nguồn vốn cho thoạt động kinh doanh, ta cần so sánh giữa nguồn vốn với tài sản
+ Nếu VLĐTX < 0: nguồn vốn dài hạn không đủ để đầu tư cho TSDH,
DN phải sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư cho TSDH, DN bị mất cân đối
+ Nếu VLĐTX > 0: nguồn vốn dài hạn của DN thừa sau khi đầu tư vào TSDH và được đầu tư vào TSNH, khả năng thanh toán của DN tốt
Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
1.4.1 Các yếu tố bên trong doanh nghiệp
Nhà quản trị Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: Nhà quản trị phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ cho thấy khả năng thu được lợi nhuận, khả năng phát triển và tối đa hóa giá trị doanh nghiệp, những vấn đề thuộc về lĩnh vực đầu tư và tài trợ Đối với những đối tượng này, phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ đưa đến các quyết định đầu tư các quyết định về lĩnh vực, quy mô kinh doanh, quyết định chia lợi tức cổ phần Ngoài ra phân tích tài chính còn làm cơ sở cho các dự báo về tài chính để từ đó lập kế hoạch đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh Đặc biệt đối với các nhà quản trị, đây là một công cụ hữu hiệu để quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đó là cơ sở để định hướng các quyết định của Ban Tổng Giám đốc, Giám đốc tài chính, dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý
- Khả năng tài chính của doanh nghiệp thể hiện qua tình hình tài chính lành mạnh, bao gồm khả năng thanh toán các khoản vay nợ, khả năng tạo ra dòng tiền dương, và khả năng huy động vốn hiệu quả
- Một doanh nghiệp có khả năng tài chính tốt sẽ có nguồn lực để đầu tư vào các hoạt động kinh doanh, nghiên cứu phát triển, và mở rộng thị trường
- Nguồn lực vật chất là các yếu tố như: tài chính, nhà xưởng, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu dự trữ, công nghệ quản lý, các thông tin môi trường kinh doanh… Phân tích và đánh giá đúng các nguồn lực vật chất sẽ giúp tạo cơ sở quan trọng cho nhà quản trị hiểu được các nguồn lực vật chất tiềm năng, những điểm mạnh và điểm yếu so với các doanh nghiệp đối thủ cạnh tranh cùng ngành nghề
- Các nguồn lực nói trên của từng doanh nghiệp không đồng nhất và luôn biến đổi theo thời điểm Nếu không phân tích môi trường kinh doanh và đánh giá đúng nguồn lực vô hình dẫn đến doanh nghiệp sẽ dễ dàng đánh mất các lợi thế có sẵn của mình trong kinh doanh
1.4.2 Các yếu tố bên ngoài doanh nghiệp
Các yếu tố bên ngoài của doanh nghiệp gồm có
+ Môi trường các yếu tố chính trị bao gồm: Luật pháp hiện hành của quốc gia các chính sách và cơ chế của nhà nước đối với ngành nghề kinh doanh Các nhà quản trị doanh nghiệp phải lưu ý tới các yếu tố trên nhằm tiên đoán những thay đổi hay biến động về chính trị quốc gia, khu vực và chính trị thế giới để có những quyết định đúng đắn trong hoạt động kinh doanh
+ Môi trường kinh tế: ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến doanh nghiệp là lãi suất ngân hàng, cán cân thanh toán, chính sách tài chính tiền tệ, tỷ lệ lạm phát nền kinh tế, suy thoái kinh tế, chính sách thuế, tỷ giá ngoại hối và tỷ lệ thất nghiệp, giá trị tổng sản phẩm quốc nội GDP….Các yếu tố kinh tế nói trên sẽ trở thành cơ hội cho một số doanh nghiệp cũng có thể là những thách thức đối với các doanh nghiệp khác Bao gồm các yếu tố như tốc độ tăng trưởng và sự ổn định của nền kinh tế, sức mua, sự ổn định của giá cả, , tỷ giá hối đoái tất cả các yếu tố này đều ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp Để đảm bảo thành công của hoạt động doanh nghiệp trước biến động về kinh tế, các doanh nghiệp phải theo dõi, phân tích, dự báo biến động của từng yếu tố để đưa ra các giải pháp, các chính sách tương ứng trong từng thời điểm cụ thể nhằm tận dụng, khai thác những cơ hội, né tránh, giảm thiểu nguy cơ và đe dọa
Các điều kiện tự nhiên: Môi trường tự nhiên ảnh hưởng đến doanh nghiệp là các yếu tố tự nhiên liên quan như: Tài nguyên thiên nhiên, đất đai, khí hậu thời tiết… các doanh nghiệp bị ảnh hưởng nếu các yếu tố tự nhiên thay đổi nên thường các doanh nghiệp tìm cách đối phó với các biến đổi này theo cách riêng của mình, việc đóng thuế môi trường là góp phần tạo sự ổn định các điều kiện tự
23 nhiên, rất nhiều doanh nghiêp chủ động tìm cách thay thế nguyên vật liệu sử dụng năng lượng sạch hoặc nghiên cứu chế tạo, áp dụng các kĩ thuật tiên tiến để xử lý chất thải
+ Môi trường công nghệ kỹ thuật quốc gia: Ảnh hưởng của yếu tố công nghệ đối với quản trị doanh nghiệp, doanh nghiệp nào có điều kiện kỹ thuật công nghệ và sớm ứng dụng nó vào sản xuất kinh doanh thì chiếm được lợi thế rất lớn về chất lượng, tốc độ sản xuất từ đó tồn tại và phát triển Hầu như các hàng hoá sản phẩm của thế giới hiện đại được tạo ra đều dựa trên những thành tựu hay phát minh khoa học kỹ thuật -công nghệ Có thể nói rằng, cất công nghệ càng cao thì giá trị sản phẩm càng cao theo tỷ lệ
+ Môi trường các điều kiện tự nhiên: Môi trường tự nhiên ảnh hưởng đến doanh nghiệp là các yếu tố tự nhiên liên quan như: Tài nguyên thiên nhiên, đất đai, khí hậu thời tiết… các doanh nghiệp bị ảnh hưởng nếu các yếu tố tự nhiên thay đổi nên thường các doanh nghiệp tìm cách đối phó với các biến đổi này theo cách riêng của mình, việc đóng thuế môi trường là góp phần tạo sự ổn định các điều kiện tự nhiên, rất nhiều doanh nghiêp chủ động tìm cách thay thế nguyên vật liệu sử dụng năng lượng sạch hoặc nghiên cứu chế tạo, áp dụng các kĩ thuật tiên tiến để xử lý chất thải
+ Môi trường văn hóa xã hội của doanh nghiệp: là các yếu tố văn hoá xã hội đang diễn ra trong khu vực mà doanh nghiệp hoạt động, có ảnh hưởng tới kết quả hoạt động doanh nghiệp
+ Môi trường dân số: Tổng dân số và tỷ lệ bao nhiêu % dân số tiêu dùng sản phẩm sữa thường xuyên, phân loại theo khu vực thành thị nông thôn để biết đối tượng khách hàng của doanh nghiệp, từ đó có sự thiết kế hệ thống phân phối hoàn hảo
- Môi trường vi mô: yếu tố khách hàng, đối thủ cạnh tranh và đơn vị cung ứng + Yếu tố khách hàng: Khách hàng là tổ chức hay cá nhân mua sản phẩm của doanh nghiệp đang kinh doanh Bất cứ một doanh nghiệp nào khách hàng luôn là yếu tố quan trọng nhất, vì vậy khách hàng quyết định tới sự sống còn của
24 một doanh nghiệp Tính chất quyết định của khách hàng làm chuyển biến thị trường từ thụ trường người bán sang thị trường người mua sự ủng hộ, khách hàng đương nhiên được coi như “thượng đế”
ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN VÀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
Đặc điểm cơ bản của công ty TNHH Thành Luân
2.1.1 Thông tin chung của công ty TNHH Thành Luân
Tên doanh nghiệp: Công ty TNHH Thành Luân
Tên giao dịch: Thanh Luan Limited Liability Company
Nơi đăng ký quản lý: Chi cục thuế Huyện Đà Bắc Địa chỉ: Xóm Trúc Sơn, xã Toàn Sơn, huyện Đà Bắc, tỉnh Hòa Bình Đại diện pháp luật: Bà Sa Thị Mai
Vốn điều lệ của công ty: 20.000.000.000 đồng
2.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển
Công ty TNHH Thành Luân được thành lập năm 2003 dựa trên cơ sở góp vốn đầu tư của các thành viên hội đồng quản trị với mục đích huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trong công việc phát triển xây dựng công nghiệp, sản xuất kinh doanh và thương mại nhằm mục đích thu lợi nhuận tối đa, tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động, tăng lợi tức cho cổ đông, đóng góp cho ngân sách nhà nước và phát triển công ty ngày càng lớn mạnh
Trong quá trình trưởng thành và phát triển, công ty TNHH Thành Luân luôn là doanh nghiệp thi công các công trình đảm bảo chất lượng và đem lại hiệu quả kinh tế cao cho chủ đầu tư và lợi ích tối đa cho các đối tác trong lĩnh vực thương mại Bên cạnh đó công ty là đối tác cung ứng thiết bị, vật liệu xây dựng chất lượng có chất lượng cao, uy tín Công ty đã quy tụ được đội ngũ cán bộ quản lý có năng lực, kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực xây dựng các công trình giao thông, thủy lợi, dân dụng, công nghiệp và kinh doanh vật liệu xây dựng
Với đội ngũ cán bộ công nhân viên hiện có, công ty TNHH Thành Luân có thể thực hiện các công trình xây lắp về giao thông, thủy lợi, dân dụng và công nghiệp cũng như cung cấp vật liệu xây dựng trên khắp mọi miền đất nước
2.1.3 Ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh
Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty bao gồm:
- Xây lắp công trình dân dụng và công nghiệp
- Xây lắp công trình giao thông, thuỷ lợi
- Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, hàng nội thất
- Phát triển hạ tầng đô thị và kinh doanh nhà
- Kinh doanh bất động sản, định giá, đấu giá quản lý bất động sản
- Cung ứng vật tư, dịch vụ, các loại vật tư bổ sung, sắt thép, cát, đá, xi măng, đá ốp, gỗ ván và đồ mộc
2.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của công ty
Bộ máy quản lý của Công ty được tổ chức theo mô hình trực tuyến kết hợp với chức năng Mỗi phòng ban thực hiện một chức năng khác nhau và được quản lý và điều hành bởi Ban Giám đốc công ty Các bộ phận kinh doanh trực thuộc hoạt động kinh tế theo chế độ hạch toán phụ thuộc, tất cả các hoạt động kinh tế đều phải thông qua công ty
Bộ máy quản lý của Công ty có thể chia thành hai khối là khối văn phòng Công ty và các đơn vị kinh doanh hạch toán phụ thuộc Có thể khái quát theo sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1: Bộ máy quản lý của Công ty
(nguồn: Phòng quản lý nhân sự) Quan hệ chỉ đạo trực tiếp
Quan hệ phối hợp thực hiện
P Giám đốc kinh doanh P.Giám đốc kỹ thuật
* Ban Giám đốc: bao gồm 1 giám đốc và 2 phó giám đốc
- Giám đốc là người lãnh đạo có thẩm quyền cao nhất trong công ty, có trách nhiệm quản lý, điều hành mọi hoạt động của công ty trên cơ sơ chấp hành đúng đắn chủ trương, chính sách, chế độ của Nhà nước, chịu trách nhiệm về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty
- Các phó giám đốc giúp giám đốc giải quyết các công việc được phân công, quản lý công ty khi giám đốc đi công tác, hỗ trợ giám đốc là phó giám đốc Phó giám đốc đồng thời trực tiếp quản lý các phòng ban trong Công ty
* Các phòng ban chức năng:
- Phòng Kinh doanh: Chịu trách nhiệm về hoạt động kinh doanh, tiếp thị, xúc tiến mua hàng - bán hàng và tìm kiếm khách hàng mới
- Phòng Vận chuyển: Quản lý và điều phối hoạt động vận chuyển hàng hóa
- Phòng Kế toán: Đảm nhận nhiệm vụ kế toán, tài chính, kiểm toán và quản lý tài sản của công ty
- Phòng Quản lý nhân sự: Chịu trách nhiệm về tuyển dụng, đào tạo, chính sách nhân sự và quản lý nhân viên trong công ty
- Phòng Kỹ thuật: Đảm nhận nhiệm vụ về thiết kế, thi công, lắp đặt, nghiên cứu phát triển công nghệ và quản lý, kiểm tra đánh giá kỹ thuật trong công ty.
Đặc điểm các yếu tố nguồn lực chủ yếu của công ty
2.3.1 Đặc điểm về cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty
Cơ sở vật chất kỹ thuật cũng là một yếu tố quan trọng tác động trực tiếp đến chất lượng công việc cũng như chất lượng sản phẩm của mọi doanh nghiệp Cho nên việc trang bị một cơ sở vật chất kỹ thuật tốt để làm việc là một điều cần thiết góp phần tạo nên thành công cho doanh nghiệp Để hiểu được sự cần thiết này ta đi tìm hiểu tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật tại Công ty qua bảng 2.1 như sau:
Bảng 2.1: Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật của công ty tính đến 31/12/2023 ĐVT: Đồng
STT Tên tài sản Nguyên giá Tỷ trọng
Giá trị còn lại/ Nguyên giá (%)
1 Nhà cửa vật kiến trúc 3.605.988.890 36,31 2.395.097.821 66,42
4 Thiết bị dụng cụ quản lý 495.562.781 4,99 247.979.615 50,04
Qua bảng 2.1 ta thấy tài sản cố định của công ty chỉ bao gồm có tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định hữu hình của công ty chiếm tỷ trọng lớn nhất là máy móc thiết bị phục vụ thi công và sản xuất, chiếm 44,37% tổng nguyên giá Tiếp đến là nhà cửa vật kiến trúc chiếm 36,31%, điều này hoàn toàn phù hợp với đặc thù công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thi công-xây lắp và cung cấp vật liệu xây dựng, nội thất… Trong tổng nguyên giá TSCĐ, phương tiện vận tải chiếm 14,33% và thiết bị dụng cụ quản lý chiếm 4,99%
Về mức độ hao mòn của tài sản cố định: Mặc dù thời gian tính từ khi thành lập tới nay là khá lâu (hơn 20 năm) nhưng trong quá trình quản lý, sử dụng TSCĐ công ty khá chú trọng trong việc bảo dưỡng cũng như mua sắm mới TSCĐ Tỷ lệ giá trị còn lại trên tổng nguyên giá là 65,11%, đặc biệt hai loại tài sản cố định nhà cửa vật kiến trúc và máy móc thiết bị của công ty giá trị còn lại vẫn chiếm tỷ trọng khá lớn trên 65% so với nguyên giá điều này thể hiện hiện trạng tài sản của Công ty là còn khá tốt Bên cạnh đó giá trị còn lại của phương tiện vận tải có tỷ lệ trên nguyên giá cũng khá cao, là 61,16% Thiết bị dụng cụ quản lý có NG/GTCL là 50,04%, điều này thể hiện trong những năm qua công ty ít chú trọng trong việc đầu tư mới bộ phận TSCĐ này
2.3.2 Đặc điểm về lao động của công ty TNHH Thành Luân
Công ty TNHH Thành Luân hoạt động trong lĩnh vực thi công-xây lắp và cung cấp vật liệu xây dựng, nội thất…nên cán bộ nhân viên của công ty được chia thành hai bộ phận: phòng ban chức năng và các phân xưởng thực hiện các công việc chuyên biệt
30 Đội ngũ CBVC của Công ty được tuyển chọn kỹ càng và có kinh nghiệm và năng lực cao mới được tuyển dụng vào làm việc Họ đều có các bằng cấp, chứng chỉ đầy đủ, được đào tạo chuyên sâu đảm bảo tính chuyên nghiệp và uy tín của công ty Công ty cũng thường xuyên tổ chức bồi dưỡng đội ngũ CBNV để nâng cao tay nghề
Xét về tình hình lao động của cty tính đến 31.12.2023 được phân tích qua bảng 2.2 như sau:
Bảng 2.2: Tình hình lao động tính đến ngày 31/12/2023
STT Loại lao động Số lượng
( người) Tỷ lệ (%) I.Phân theo giới tính
II Phân theo độ tuổi
III Phân theo trình độ học vấn
(Nguồn: phòng quản lý nhân sự)
Qua bảng 2.2 ta thấy rằng tình hình cơ cấu lao động của công ty tính đến hết năm 2023 có tổng số cán bộ, công nhân viên trong công ty là 32 người, trong đó 71,88
% là nam và 28,12% là nữ điều này hoàn toàn phù hợp với đặc thù của công ty
- Xét về độ tuổi lao động của công ty hiện nay là độ tuổi lao động chính từ 25-
34 tuổi đang chiếm tỷ trọng lớn nhất 68,75%, xếp thứ hai là độ tuổi trên 34 tuổi chiếm tỷ trọng 18,75%, còn lại là độ tuổi từ 20 đến 25 tuổi Điều này cho thấy phân bố lao động của công ty tương đối phù hợp
- Về trình độ lao động của công ty đa phần là đại học chiếm 37,5%, tiếp đến là trình độ cao đẳng chiếm 28,13%, trung cấp chiếm 25%, còn lại là phổ thông chiếm 9,37% Xét về trình độ lao động của công ty hiện nay là khá cao
2.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Thành Luân qua 3 năm (2021-2023)
Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Thành Luân được thể hiện qua bảng kết quả kinh doanh của Công ty qua 3 năm 2021-2023 như sau:
Lợi nhuận trước thuế của Công ty qua 3 năm đều dương cho thấy công ty làm ăn có lãi Tuy nhiên lợi nhuận của công ty có sự biến động không đồng đều, với tốc độ phát triển bình quân qua ba năm đạt 69,95% Trong đó năm 2021 Công ty có lợi nhuận trước thuế đạt được cao nhất là 62.078.959 đồng Năm
2022 lợi nhuận giảm mạnh với tốc độ phát triển liên hoàn là 21,11% đạt 13.104.144 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 78,89% so với năm 2021 Năm 2023 lợi nhuận trước thuế tăng 129,82% so với năm 2022, đạt 30.115.330 đồng Có thể thấy, chỉ tiêu này tăng giảm đột biến qua ba năm, sự tăng giảm này là do các nguyên nhân cụ thể sau:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là chỉ tiêu phản ánh kết quả thực hiện hoạt động bán hàng và cung cấp sản phẩm, dịch vụ trong kỳ của doanh nghiệp, qua bảng 2.3 thể hiện doanh thu có xu hướng tăng qua các năm, đặc biệt ở năm 2023 Điều này là do trong năm 2023 công ty đã làm tốt công tác quảng bá thương hiệu, tạo được sự tin tưởng của khách hàng nhiều khu vực không chỉ quanh trụ sở chính, cũng như đẩy mạnh công tác tiêu thụ, mở rộng thị trường tiêu thụ hàng hóa mà đơn vị đang kinh doanh Năm 2021 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 6.932.111.394 đồng, tới năm 2022 do kinh doanh không tốt giảm xuống là 4.103.985.538 đồng, tương ứng với tốc độ phát triển liên hoàn là 59,2% Nhưng năm 2023 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng mạnh, đạt 12.547.303.935 đồng, tương ứng với tốc độ phát triển liên hoàn là 305,73% Qua ba năm doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ có tốc độ phát triển bình quân là 134,54%, thể hiện thành tựu đáng khích lệ của Công ty
Giá vốn hàng bán cũng có xu hướng giảm, tăng qua 3 năm theo chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ Tuy nhiên có thể thấy tốc độ phát triển bình quân là 136,45 %, cao hơn so với tốc độ phát triển bình quân của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 134,54% Cho thấy việc quản lý giá vốn là chưa được tốt và hiệu quả, sự kiểm soát chi phí giá vốn chưa tốt Đây chính là nhân tố làm giảm lợi nhuận trước thuế của công ty Nguyên nhân do năm 2023 giá nhập vật tư đầu vào tăng, giá cả hàng hoá tăng làm cho giá vốn công trình tăng
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty trong ba năm 2021-2023 có giá trị nhỏ không đáng kể và có xu hướng tăng với tốc độ phát triển bình quân 169,58% Doanh thu hoạt động tài chính gần như không ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty
Cũng qua bảng phân tích ta thấy chi phí tài chính của công ty chỉ phát sinh trong hai năm 2021 và 2023 Năm 2021 là 619.353.409 đồng, năm 2023 là 834.217.133 đồng Chi phí tài chính của công ty là chi phí lãi vay phải trả cho các khoản vay tài chính nhằm mục đích tăng nguồn vốn kinh doanh của công ty Đây chính là nhân tố khác làm giảm lợi nhuận trước thuế của công ty Khoản chi phí tài chính tăng cao qua ba năm cho thấy công ty đang bị phụ thuộc vào các khoản vay bên ngoài, gây áp lực đến khả năng thanh toán và ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình kinh doanh cuối năm của công ty Đây là một thực trạng đáng lo ngại, và các nhà quản trị của công ty cần có các giải pháp để giảm bớt áp lực của các khoản vay này lên tình hình tài chính của công ty
Chi phí quản lý kinh doanh cũng có ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế của công ty Qua bảng phân tích ta thấy qua ba năm chi phí quản lý kinh doanh của công ty có xu hướng tăng nhưng không đồng đều qua các năm Năm 2023 chi phí quản lý kinh doanh có tốc độ tăng cao nhất là tăng 129,35% so với năm
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ KHẢ NĂNG
Thực trạng tình hình tài chính của công ty TNHH Thành Luân
3.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản, nguồn vốn của công ty
3.1.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản của công ty
Tình hình biến động tài sản của công ty trong 3 năm 2021-2023 được thể hiện thông qua bảng 3.1
Nhìn vào bảng 3.1 ta thấy tổng giá trị tài sản có xu hướng biến động không đồng đều với tốc độ phát triển bình quân là 88,6% Để biết được nguyên nhân ta cùng đi vào phân tích chỉ tiêu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn:
Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, phù hợp với đặc điểm hoạt động của ngành xây dựng, yêu cầu vốn lưu động cao để đáp ứng chi phí hàng ngày và duy trì hoạt động kinh doanh Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng cả về giá trị và tỷ trọng trong năm 2021 và giảm trong năm 2022, nguyên nhân:
Nguyên nhân chính là do sự biến động của các khoản thu ngắn hạn, các khoản thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất (khoảng 45-60%) trong cả ba năm Tuy nhiên có xu hướng giảm dần qua 3 năm, với tốc độ phát triển bình quân 65,1%, các khoản thu ngắn hạn của công ty cao nguyên nhân chính là do khi đến cuối năm các công trình dở dang nhiều, một số công trình chưa nghiệm thu, đây là một đặc thù của ngành xây dựng Tuy nhiên trong những năm trở lại đây, Công ty cố gắng đẩy nhanh tiến độ các công trình để thu hồi nợ
Bảng 3.1 Tình hình biến động và cơ cấu tài sản của công ty (2021-2023) ĐVT: Đồng
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 1.768.440.122 5,8 5.409.424.738 22,3 8.389.258.441 34,2 305,9 155,1 217,8
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 18.303.261.912 60,2 11.771.011.191 48,6 7.759.619.191 31,6 64,3 65,9 65,1
Hàng tồn kho có biến động tăng giảm không ổn định trong ba năm Tỷ trọng của hàng tồn kho chiếm tỷ lệ nhỏ trong tài sản ngắn hạn Công ty cần chú ý đến việc đẩy nhanh tiến độ các công trình để giải phóng hàng tồn kho, cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh và giảm rủi ro tài chính
Trong tài sản ngắn hạn tiền và các khoản tương đương tiền là quan trọng bởi loại tài sản này chuyển đổi dễ nhất, tiện lợi nhất trong tất cả các hoạt động, nó phản ánh khả năng thanh toán nhanh, tức thời của doanh nghiệp Năm 2021 tiền và các khoản tương đương tiền có tỷ trọng thấp trong tài sản ngắn hạn Đến năm 2022, tỷ trọng này tăng lên và năm 2023 tỷ trọng này tăng lên tiếp tục, điều này cho thấy công ty đã nỗ lực cải thiện khả năng thanh toán nhanh và thanh toán tức thời Cụ thể, đạt tốc độ phát triển bình quân đạt 217,8%
Tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng từ 24-28% trong tổng tài sản Công ty chưa chú trọng đầu tư theo chiều sâu, chỉ tập trung đầu tư máy móc thiết bị cơ bản Những thiết bị máy móc ít phải dùng đến hoặc chi phí cao thường được công ty thuê theo thời điểm Tài sản dài hạn có xu hướng giảm qua các năm với tốc độ phát triển bình quân là 89,8% Nguyên nhân là do toàn bộ tài sản dài hạn của công ty đều là tài sản cố định Hàng năm tài sản cố định giảm là do sự tăng lên của khấu hao tài sản cố định
Nhìn chung, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao Phần lớn vốn kinh doanh được tập trung vào tài sản ngắn hạn để đáp ứng chi phí hàng ngày và duy trì hoạt động kinh doanh Công ty cần xem xét lại chiến lược đầu tư và quản lý tài sản, đảm bảo sử dụng hiệu quả nguồn lực tài sản có sẵn và đưa ra các giải pháp cải thiện tình hình tài sản Việc này sẽ hỗ trợ phát triển bền vững của công ty trong tương lai
3.1.1.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty
Cơ cấu nguồn vốn của công ty được phân tích thể hiện qua bảng 3.2
Nhìn vào bảng 3.2 ta thấy, tổng nguồn vốn của công ty tăng không đều qua các năm, với tốc độ phát triển bình quân là 89,8% Cụ thể
Nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn của công ty Tuy nhiên, giá trị nợ phải trả giảm ở năm 2022 và tăng nhẹ trong năm 2023 Công ty cần chú ý đến việc quản lý nợ và cân đối giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay để giảm rủi ro tài chính
VCSH chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, tuy nhiên có xu hướng tăng dần qua các năm Tốc độ phát triển bình quân của vốn chủ sở hữu đạt 100,2% Điều này cho thấy công ty đang dần nâng cao tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong cơ cấu nguồn vốn, giúp giảm phụ thuộc vào vốn vay và giảm rủi ro tài chính
Bảng 3.2: Tình hình biến động và cơ cấu nguồn vốn của công ty (2021 - 2023) Đơn vị tính: Đồng
2 Người mua trả tiền trước 0,0 - - - 0,0
3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 113.197.110 0,4 199.721.870 0,8 600.256.603 2,4 176,4 300,5 230,3
5 Vay và nợ thuê tài chính 10.463.300.000 34,4 10.200.000.000 42,1 10.200.000.000 41,6 97,5 100,0 98,7
2 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.004.638.834 6,6 2.015.122.149 8,3 2.039.214.413 8,3 100,5 101,2 100,9
Nhìn chung, Việc giảm nợ phải trả từ bên ngoài và tăng vốn chủ sở hữu là dấu hiệu cho thấy công ty đang hướng tới huy động vốn từ bên trong hơn là từ bên ngoài Điều này có thể cho thấy công ty đang tìm cách tự cân đối nguồn vốn của mình bằng cách tăng tính thanh khoản, cải thiện dòng tiền và sử dụng hiệu quả tài nguyên nội bộ
3.1.2 Phân tích tình hình độc lập, tự chủ về mặt tài chính của công ty
Dựa vào bảng số liệu 3.3, ta thấy
Tỷ suất tự tài trợ biến động không đều qua các năm Năm 2022, tỷ suất tự tài trợ tăng so với năm 2021 (tăng từ 0,36 lên 0,46), có giảm nhẹ ở năm 2023 còn 0,45 Nguyên nhân tỷ suất tự tài trợ tăng mạnh vào năm 2022 chủ yếu do sự tăng của vốn chủ sở hữu và giảm của tổng nguồn vốn Tỷ suất tự tài trợ tăng cho thấy công ty dựa ít hơn vào nguồn vốn nợ, giảm rủi ro tài chính
Hệ số nợ giảm từ 0,64 năm 2021 xuống 0,54 năm 2022, tăng nhẹ kên 0,55 vào năm 2023 Nguyên nhân giảm của hệ số nợ vào năm 2022 chủ yếu do giảm của nợ phải trả và tổng nguồn vốn Hệ số nợ giảm cho thấy công ty giảm tỷ trọng vốn nợ trong tổng nguồn vốn, giảm rủi ro tài chính
Hệ số đảm bảo nợ giảm từ 1,76 năm 2021 cuống 1,20 vào năm 2022, vào năm 2023, chỉ tiêu này tăng lên 1,22 Nguyên nhân sự biến động của hệ số đảm bảo nợ chủ yếu do sự thay đổi trong Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu Năm 2021,
Nợ phải trả tăng mạnh trong khi Vốn chủ sở hữu chỉ tăng nhẹ, dẫn đến hệ số đảm bảo nợ tăng Tuy nhiên, vào năm 2022, Nợ phải trả giảm đáng kể và Vốn chủ sở hữu tăng, khiến hệ số đảm bảo nợ giảm nhưng vẫn rất cao Điều đó cho thấy nguồn vốn của công ty phụ thuộc vào khoản vay nợ Đây là một trong những rủi ro rất lớn và nếu công ty không cải thiện dễ dẫn đến mất khả năng thanh toán
Bảng 3.3 Tình hình độc lập, tự chủ về tài chính của công ty
TT Chỉ tiêu Đơn vị tính Giá trị
4 Tài sản dài hạn Đồng 7.387.300.223 6.926.544.167 6.465.788.111
5 =2/1 Tỷ suất tự tài trợ Lần 0,36 0,46 0,45
7=3/2 Hệ số đảm bảo nợ Lần 1,76 1,20 1,22
3.1.3 Phân tích tình hình tài trợ vốn của công ty
Phân tích, đánh giá tình hình vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty là rất cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh được liên tục, hiệu quả và phát triển bền vững Công ty cần phải thực hiện các biện pháp để quản lý vốn lưu động thường xuyên và đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên một cách khoa học và hiệu quả
Qua bảng 3.4 ta thấy: VLĐTX tăng từ 3.617.338.611 đồng vào năm
2021 lên 4.088.577.982 đồng vào năm 2022 và tiếp tục tăng 4.573.426.302 năm
Đánh giá chung về tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty
Các BCTC và tài liệu thông tin khác được xây dựng đúng các chuẩn mực chung do Bộ tài chính ban hành nên việc phân tích HĐTC được thuân lợi Các chỉ tiêu phân tích tài chính của công ty đã phần nào chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu của công ty Các kết quả này cũng được sử dụng trong việc xem xét các quyết định tài chính giúp công ty có những quyết định tài chính mang lại hiệu quả cho công tác quản lý cũng như trong quá trình SXKD Đây là cơ sở để công ty tiếp
59 tục hoàn thiện công tác phân tích HĐTC trong tương lai hướng tới mục tiêu cung cấp nhiều thông tin hữu ích cho việc ra quyết định tài chính
Tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty có phát triển bình quân giảm trong 3 năm nghiên cứu, tuy nhiên công ty đã có những biện pháp cải thiện để quy mô tài sản và nguồn vốn của công ty đang có xu hướng giảm Công ty có quy mô SXKD của công ty ngày càng thu hẹp dần Nhưng nhìn chung cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty tương đối hợp lý TSNH luôn lớn hơn nợ ngắn hạn thể hiện công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn TSDH được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu thể hiện việc sử dụng vốn của công ty là khá an toàn Tuy nhiên có sự lãng phí về chi phí sử dụng vốn
Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty năm 2016 tăng khá nhiều cho thấy công ty đã tăng khả năng tự chủ về mặt tài chính Đây chính là việc làm hết sức cần thiết nhất là trong thời kỳ nền kinh tế thị trường có nhiều biến động như hiện nay
Ngoài ra còn có những yếu tố khác cũng gián tiếp ảnh hưởng tích cực đến tình hình tài chính của công ty:
+ Các phòng ban được bố trí hợp lý giúp nâng cao hiệu quả công việc + Bộ phận kế toán luôn tuân thủ chặt chẽ chế độ kế toán ban hành và sổ sách, chứng từ luôn được cất giữ cẩn thận, dễ kiểm soát Do đó tạo điều kiện thuận lợi để yên tâm công tác, tạo nên nội lực rất lớn trong quá trình phát triển công ty
+ Sự thống nhất cao trong việc xây dựng và thực hiện các chiến lược kinh doanh đồng thời phát huy khả năng tự chủ khuyến khích sự năng động sáng tạo của các đơn vị, cá nhân để nâng cao năng lực cạnh tranh
3.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
+ Đối với các khoản phải thu ngắn hạn: tình hình các khoản phải thu ngắn hạn của công ty lớn do khách hàng trả chậm và tồn đọng ở các công trình Mặt khác tình hình kinh doanh của công ty vẫn chưa ổn lắm nên lượng hàng tồn đọng hàng năm khá nhiều, đây cũng là lượng vốn công ty bị chiếm dụng, nếu
60 lượng vốn này nhiều sẽ ảnh hưởng không tốt tới hoạt động SXKD, không đủ vốn để trang trải dẫn đến vay mượn phát sinh nhiều nợ nần và chi phí lãi vay làm giảm hiệu quả hoạt động của công ty Công ty cần có các biện pháp tích cực thiết thực hơn để cải thiện tình hình này, để nâng cao khả năng thanh toán của công ty
+ Về sử dụng nguồn tài trợ: Công ty sử dụng nguồn vốn tài trợ khá lớn, trong đó 100% là khoản nợ phải trả ngắn hạn Do đó đòi hỏi phải hoạt động kinh doanh hiệu quả Bởi vì sử dụng đòn bẩy tài chính như con dao 2 lưỡi hoặc là giúp cho hiệu quả đạt được cao hơn, hoặc sẽ gây khó khăn về tài chính cho công ty và còn có thể dẫn đến phá sản Nguồn vốn này chủ yếu tài trợ cho TSLĐ của công ty nên để giảm bớt rủi ro trên công ty cần đảm bảo sự cân bằng tương đối giữa lượng tài sản bị các đơn vị khác chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng Ngoài ra công ty vẫn có thể sử dụng tiếp tục đòn cân cân nợ như trên nhưng phải tăng cường hơn nữa khả năng sinh lợi của tài sản để phát huy tốt đòn bẩy tài chính hơn nữa
+ Về công tác sử dụng nguồn nhân lực: Trước tình hình kinh tế, công ty đã cắt giảm một lượng lao động không cần thiết và có kế hoạch tuyển thêm nhân viên kinh doanh mới cho kế hoạch kinh doanh tiếp theo Tuy nhiên nguồn lực của công ty có sự chồng chéo trong công tác việc Vì vậy công ty cần có biện pháp cân đối nhu cầu nguồn nhân lực với tình hình tài chinh của công ty, đảm bảo HĐKD có hiệu quả.
Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và khả năng thanh toán của công ty
3.4.1 Định hướng phát triển của công ty
Công ty TNHH Thành Luân là một doanh nghiệp uy tín trong lĩnh vực xây dựng Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới như sau: Đầu tư vào công nghệ và nâng cao chất lượng dịch vụ: Đầu tư vào việc nghiên cứu và áp dụng các công nghệ tiên tiến trong xây dựng và san lấp mặt bằng, giúp tiết kiệm thời gian và chi phí cho khách hàng Đồng thời, công ty
61 cũng không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ, đảm bảo tiến độ và chất lượng công trình Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực: Công ty chú trọng vào việc đào tạo và phát triển nguồn nhân lực, tạo điều kiện cho nhân viên phát huy năng lực và sáng tạo Công ty cũng hợp tác với các trường đại học, viện nghiên cứu để tuyển dụng và đào tạo nhân viên có chuyên môn cao, đáp ứng nhu cầu ngày càng khắt khe của thị trường
Mở rộng quy mô hoạt động và hợp tác chiến lược: Để phát triển mạnh mẽ trong ngành kinh doanh xây dựng và san lấp mặt bằng, công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động, tham gia nhiều dự án lớn và đa dạng hơn Công ty cũng tìm kiếm cơ hội hợp tác chiến lược với các đối tác trong và ngoài nước, nhằm tận dụng nguồn lực, chia sẻ kinh nghiệm và thị trường
Thực hiện trách nhiệm xã hội và bảo vệ môi trường: Công ty luôn coi trọng trách nhiệm xã hội và bảo vệ môi trường trong quá trình hoạt động Công ty áp dụng các tiêu chuẩn xây dựng xanh, sử dụng vật liệu và công nghệ thân thiện với môi trường, giảm thiểu ô nhiễm và tiết kiệm năng lượng Đồng thời, công ty cũng tham gia các hoạt động xã hội, góp phần cải thiện đời sống cộng đồng và phát triển bền vững
3.4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính và khả năng thanh toán của Công ty
Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời VLĐ giảm qua các năm gây bất lợi cho công ty Hơn nữa VLĐ sử dụng ngày càng lớn trong khi VLĐ sử dụng không hợp lý gây lãng phí Lượng vốn tồn đọng trong quá trình sản xuất kinh doanh lớn nên cần tìm ra những biện pháp đẩy nhanh tiến độ vòng quay VLĐ bằng cách tăng DTT, giảm kỳ luân chuyển vốn, đồng thời sử dụng tiết kiệm VLĐ
Công ty cần xác định nhu cầu vốn đủ để hoạt động SXKD từ đó tìm ra những nguồn tài trợ hợp lý thúc đẩy quá trình SXKD Việc làm cần thiết hiện nay của công ty là thu hồi nhanh chóng những khoản nợ bị chiếm dụng, giảm
62 lượng vốn ứ đọng Hạn chế được lượng vốn chiếm dụng và đi chiếm dụng để dần dần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ
Giảm thiểu hàng hóa tồn kho sẽ giúp cho việc luân chuyển VKD tăng lên, giúp công ty tăng doanh thu, lợi nhuận HĐKD tăng, tăng khả năng thanh toán và có vốn để huy động cho các hoạt động cần thiết khác Vậy để giảm bớt hàng tồn kho nâng cao hiệu quả kinh doanh thì công ty phải có các chính sách kinh doanh tốt hơn
+ Kiểm tra đánh giá những hàng hóa không còn khả năng bán được trên thị trường thì phải thanh lý nhanh để tận dụng nguồn vốn sử dụng cho mục đích khác
+ Nâng cao hiệu quả maketing trong đó đặc biệt chú ý đến công tác nghiên cứu thị trường, quảng cáo sản phẩm tới khách hàng và chính sách bán hàng
Tập trung thi công hoàn thành quyết toán các dự án Công ty lắp dở dang qua đó giúp Công ty có thể giải phóng nhanh hàng tồn kho Đối với khu vực chưa giải phóng mặt bằng cần lập phương án cụ thể, tối ưu kể cả biện pháp cưỡng chế
Công ty cần tăng cường hoạt động quảng cáo, Công ty có thể sử dụng các phương tiện thông tin đại chúng như tivi, đài báo để quảng cáo trực tiếp về Công ty, hoặc có thể sử dụng các hình thức quảng cáo gián tiếp như: tham gia ủng hộ người nghèo, Công ty nhà tình nghĩa… Thông qua các hoạt động này sẽ giúpCôngty nâng cao được uy tín và được mọi người biết đến nhiều hơn, tạo cơ hội để Công ty có nhiều hợp đồng hơn trong tương lai
Sử dụng hợp lý nguồn nhân lực
Nâng cao hơn nữa năng lực dự thầu trong đấu thầu xây dựng đặc biệt đối với các công trình có giá trị lớn Ta biết rằng, việc đánh giá xếp hạng để lựa chọn nhà thầu được thực hiện thông qua so sánh các hồ sơ dự thầu, dựa vào các tiêu chuẩn về kỹ thuật, chất lượng, về kinh nghiệm, về tài chính, giá cả và tiến
63 bộ thi công Để nhận được nhiều công trình, mang lại doanh thu và lợi nhuận cao, Công ty cần tự hoàn thiện mình trên nhiều phương diện: nâng cao năng lực máy móc thiết bị; nâng cao trình độ cán bộ, công nhân viên; nâng cao năng lực tổ chức…
Công ty cần quan tâm đến công tác tuyển dụng và đào tạo quản lý nguồn nhân lực, nâng cao trình độ chuyên môn của cán bộ- công nhân viên để đảm bảo kinh doanh trong tình hình mới
Bên cạnh đó Công ty cần không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm của mình, để thực hiện được điều này công ty phải không ngừng đồi mới trang thiết bị công nghệ, đồng thời nâng cao trình độ tay nghề của công nhân viên, khuyến khích họ có những phát minh sáng kiến cải tiến kỹ thuật, làm tăng năng suất lao động
Lập kế hoạch tài chính
Lập kế hoạch tài chính: Kế hoạch tài chính là một chiến lược cực kỳ quan trọng, nó quyết định trực tiếp tới kết quả hoạt động sản xuất-kinh doanh của Công ty Vì vậy, khi lập kế hoạch tài chính không chỉ dựa vào các kế hoạch, mà còn phải căn cứ vào thực tế hoạt động của Công ty trong thời gian trước cũng như khả năng thực hiện trong thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết quả phân tích tài chính tại Công ty để nắm bắt được tình hình
