Giới Thiệu Tổng Quan Về Mô Hình Tài Chính.pdf

PHAN 1: GIOI THIEU TONG QUAN VE MO HiNH TAI CHINH 1.1 Khai quat vé mé hinh tai chinh Theo Rudebusch và Wu 2008 “Mô hình tài chính la qua trình mà một công ty xây dựng một bản báo cáo tin

TRUONG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH —- MARKETING

Khoa Tài Chính - Ngân Hàng

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TAI CHINH - MARKETING

Hoc phan: MO HINH TAI CHINH

Mã học phần: 2311702031401-07

Giảng viên hướng dẫn: Ngô Văn Toàn

BÀI TIỂU LUẬN CUOI KY THÀNH PHÓ HÒ CHÍ MINH, 2023

MUC LUC

MUC LUC ccccccecece ects tetsetseseenecetsenscseeneeseenseeeeeeetseseteeesseseteeenieenes 1 PHAN 1: GIGI THIEU TONG QUAN VỀ MÔ HÌNH TÀI CHÍNH 2 1.1 Khái quát về mô hình tài chính -s- s2 n1 H nh HH xe 2

1.2 Vai trò của mô hình tài chính trong đầu tư và quản trị tài chính 2 1.3 Phương pháp thực hiện mô hình tài chính 5 2 22 323322 32xxcxxzxx+2 2

PHẢN 2: CÁC MÔ HÌNH TÀI CHÍNH - 522 2211212211122 26 3 2.1 Mô hình I: Thiết lập mô hỉnh bảng hoàn trả 5 5 sẽ ersxe 3

2.1.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào S23 E111 511111 18t ng yn 3 2.1.2 Phương pháp thực hiện ó2 22222222 221122112112111122 212222 3 2.1.3 Mô hình cụ thể 2 225 2222112211122221122111112211112101110.111 1m 4 2.1.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình 2-2 SE E1 S5531 5115151 515555555 5x5 9

2.2 Mô hình 2: Mô hình thâm định dự án đầu tư - 5c sen seerien 9

2.2.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào - S2 3E 1111511111 1E ng 9 2.2.2 Phương pháp thực hiện 72222222 1211221121212111122 21122 9 2.2.3 Mô hình cụ thể - 5: 2252 2211122211212211122121112101112112.1 xe 13 2.2.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình 22 S 233 E331 11151115 E2 15 2.3 Mô hình 3: Xây dựng kế hoạch tài chính cá nhân 2-5222 se: 15 2.3.1 Tóm tắt dữ liệu đầu vào - S21 ng 11 112211111 18 1n tre 15 2.3.2 Phương pháp thực hiện ó2 2222222 1211221121122111 2 222k 15 2.3.3 Mô hình cụ thể - 5: 2222 22111222112122111212111111121121 xe 15 2.3.4 Nhén xét wu nhuoc diém m6 hinh.o ccc ccccccccsccccscscecssestessesesveseeees 19

Tài liệu tham khảo c1 2112211231221 111111 121121111 1111111111118 01181181 Hà 19

PHAN 1: GIOI THIEU TONG QUAN VE MO HiNH TAI CHINH 1.1 Khai quat vé mé hinh tai chinh

Theo Rudebusch và Wu 2008) “Mô hình tài chính la qua trình mà một công ty xây dựng một bản báo cáo tinh hình tài chính về một vài hay tất ca các khía cạnh của công

ty hay một chứng khoán nhất định Mô hình này thường thực hiện các tính toán và đưa

ra đề xuất dựa trên thông tin đó Mô hình cũng tóm tắt các sự kiện cụ thể cho người đọc và cung cấp hướng dẫn về các giải pháp, hành động có khả năng hay các lựa chọn

thay thé khác”

1.2 Vai trò của mô hình tài chính trong đầu tư và quản trị tài chính

Đề hễ trợ nhà quản trị đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn, mô hình tài chính sử dụng toán học để thể hiện một tình huống trong thế giới thực

Mô hình nhằm mục đích sử dụng đề phân tích tài chính và ra quyết định cả bên trong

và bên ngoài công ty Các nhà điều hành trong tô chức sẽ sử đụng các mô hình tài chính dé quyết định các tình huống khác nhau, chẳng hạn như:

Huy động vốn (vốn chủ sở hữu hoặc vốn vay)

Mua một doanh nghiệp hoặc một mảnh tài sản

Phát triển công ty bằng cách mở các cửa hàng mới và mở rộng sang các thị trường THỞI, V.V

Bán hoặc thoái vốn tài sản và đơn vị kinh doanh

Tạo ngân sách và lập dự đoán (lập kế hoạch cho những năm tới)

Bề trí vốn (ưu tiên các dy án cần đầu tư)

Điểm hoà vốn của doanh nghiệp

Phân tích báo cáo tài chính và phân tích tỷ số

Kế toán quản trị

1.3 Phương pháp thực hiện mô hình tài chính

Mô hình tài chính tóm tắt hoạt động của công ty bao gồm các yếu tố đầu vào và giả định cụ thể giúp dự báo thành công tài chính của công ty trong tương lai Nói cách khác, mô hình tài chính hỗ trợ doanh nghiệp định lượng tác động tài chính của một hành động hoặc chính sách mong muốn

Kiến thức về tài chính đoanh nghiệp, kế toán, hoạt động kinh doanh và quy trình

sử dụng các chức năng tài chính và bảng tính Excel chỉ là một số chủ đề và khả năng tạo mô hình tài chính Kết hợp các kỹ năng nói trên cho phép kiểm tra hiệu quả kinh doanh và cách một doanh nghiệp phản ứng với các tình huỗng hoặc sự kiện kinh tế

khác nhau Chăng hạn, lãi suất cho vay tăng hoặc tỷ giá hối đoái giảm sẽ ảnh hưởng

như thế nào đến hoạt động của công ty Dự án nên được thực hiện theo tý lệ vốn vay

2.1 Mô hình 1: Thiết lập mô hình bảng hoàn trả

2.1.1 Tóm tắt đữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm số tiền vay: đơn vị 1.000.000 đồng

Lãi suất cho vay

Ngày bắt đầu vay

lãi suất

phương thức trả

1 Định kỳ trả lãi đáo hạn hoẻn vến gốc

2 Trả nợ gốc đều mỗi kỳ lãi suất giam đần

3 Trả nợ gốc đều mỗi kj), Bai suit tăng dẫn

4 Trả nợ dân đều mỗi kỳ Š_ Kỷ khoản thanh toán tăng theo cấp số cộng

|6 Vốn gốc tăng dẫn theo cấp số cộng"

ÿ khoản thanh toán tăng theo cấp số nhân

§ Vốn gốc tăng dẫn theo cấp số nhân

9 Gốc vả lãi trả 1 lần khi đáo hạn

Phương thức hoàn trả thứ 2: Trả nợ gốc đều mỗi kỳ, lãi suất giảm dần

Ngày trả Nợ đầu kỳ Lãi trong kỳ Hoàn vốn gốc Số tiền thanh toán nợc:

Phương thức hoàn trả 4 Trả nợ dần đều mỗi kỳ

2.1.4 Nhan xét wu nhuge diém mô hình

Mô hình có nhiều phương thức hoàn trả với nhiều kỳ hạn trả nợ khác nhau

Tuy nhiên, mô hình chỉ sử dụng được 9 phương thức hoàn trả

2.2 Mô hình 2: Mô hình thâm định dự án đầu tư

2.2.1 Tóm tắt đữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm tông mức đầu tư, WACC nhập giá đóng cửa, lãi suất phi rủi

(VNĐ)

Dự toán đầu tư 1 cơ

A | sở bảo dưỡng, sửa

Thanh tién

Ban nang sửa chữa xe

máy , bàn nâng xe máy ^

11 | suât nén động cơ xăng

Thanh tién

| | 1/10/2022 14,192.30 1,056.61 -186% 4.28% D) 1/9/2022 14,461.50 1,103.87 3.58% 10.05% 1/8/2022 13,961.50 1,003.08 25.61% 839%

¿| 1/7/2022 1111540 92547 743% 224% 3) 1/6/2022 1034620 905.21 0.75% 267% 1/5/2022 1026920 88165 1659% 10.43% 1/4/2022 880770 79839 458% -324% 1/3/2022 9.23080 825.11 390% -4.55% 1/22022 888460 86447 11.06% 1240% 1/1/2022 8.00000 769.11 2037% 16.09% 1/12/2021 6,646.00 66253 -16.27% -24.90% 1/11/2021 7,937.60 88219 -14.80% -5.81% 1/10/2021 9,316.50 93662 -16.06% -254% 1/9/2021 11,099.10 960.99 -5.17% -1.01% 1/8/2021 11,704.50 970.75 -543% -281% 1/7/2021 1237720 998.82 5.75% 0.23%

2.2.3 Mô hình cụ thể

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thu được

Hạng mục Quýi |Quýl | QuýHI |QuýlV |Quýi | Quy | Quy MT | Quy IV Doanh thu 633,802 | 633,802 | 633,802 | 633,802 | 746,076 | 746,076 | 746,076 | 746,076 Chi phi hoat déng 560,507 | 560,507 | 560,507 | 560,507 | 615,281 | 615,281 | 615,281 | 615,281 Tiên thuê đất 96,000 | 96,000 | 96,000 | 96,000 | 100,800 | 100,800 | 100,800 | 100,800 Khẩu hao 14,438 | 14,438 | 14438 | 14,438 | 14,438 | 14438 | 14438 | 14438 Lợi nhuận trước thuế | -37,143 | -37,143 | -37,143 | -37,143 | 15,556 | 15,556 | 15,556 | 15,556

Lợi nhuận sau thuế | -37,143 | -37,143 | -37,143 | -37,143 | 12,445 | 12,445 | 12,44ã | 12.445

Hang muc I Il Ill IV

Ngân lưu ròng sau

thuê -500,620 | -90,820 | 107,533 | 355,393 678,798 871,670 Déng tién tich lity -500,620 | 591,440 | 483,907 | 128,514 550.284 | 1,421,954

Dòng tiền chiếc khấu | (500/620) _| (82,122) | 87,920 |262,/743 |453,772 526,894

2.2.4 Nhận xét ưu nhược điểm mô hình

Mô hình cho thay được IRR, NPV, thoi gian hoan vốn của dự án đầu tư

Ngoài ra, mô hình phân tích độ nhạy rủi ro

Tuy nhiên, mô hình chỉ áp dụng riêng cho lĩnh vực sửa chữa bảo dưỡng

2.3 Mô hình 3: Xây dựng kế hoạch tài chính cá nhân

2.3.1 Tóm tắt đữ liệu đầu vào

Dữ liệu đầu vào bao gồm thu nhập, chỉ phí học tập, chỉ phi sinh hoạt và cân đối

phân chia tài chính

2.3.2 Phương pháp thực hiện

Nhập dữ liệu thông tin đầu vào ô màu vàng

Tác giá điều chỉnh đề tông du >0

Mô hình

2,500,

000 500,0

00

1,842,

795

17,00 18,84

11,30 5,677

5,652,

839 1,884,

Kế hoạch phân chia tài chính

00

400,0

00 100,0

00

11,70 0,000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

200,000

400,000

100,000 700,000

18

200,000

400,000

100,000 700,000

1,000,

000

300,0

00 150,0

00 100,0 2,500,

150,000

100,000 2,500,000

20

2.3.4 Nhan xét wu nhuge diém mô hình

Mô hình giúp cân đối thu chi va chi phí học tập

Tuy nhiên, mô hình phủ hợp cho đối tượng sinh viên hơn các đối tượng khác

Tài liệu tham khảo

Rudebusch, G D., & Wu, T (2008) A macro-finance model of the term structure, monetary policy and the economy The Economic Journal, 118(530), 906-

926

21