các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 2.1: Tổng hợp các yếu tố ảnh hưởng từ các nghiên cứu trước...20 Bảng 3.1: Mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu...29 Bảng 3.2: Kỳ vọng về ảnh hưởng của các b

GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

Lý do nghiên cứu

Khả năng sinh lợi (KNSL) là sự đo lường hiệu quả hoạt động bằng tiền giúp phát hiện những rủi ro mà ngân hàng có thể có và đánh giá cách hoạt động Ngoài ra, khả năng sinh lời cũng là sự quan tâm của các nhà đầu tƣ, nhà điều hành nếu họ muốn mau hoàn vốn, đạt đƣợc mục tiêu lợi nhuận cao (Greuning & Bratanovic, 1999) Tránh đƣợc những cú sốc mang tính tiêu cực hay có thể mang lại sự ổn định tài chính cho hệ thống quốc gia đƣợc hay không đều nhờ cả vào ngân hàng đó có KNSL tốt (Petria & cộng sự, 2015)

Về khía cạnh học thuật, đã có nhiều tác giả trong và ngoài nước thực hiện nghiên cứu về chủ đề này và các bài viết đầu tiên tìm ra bởi Short (1979), Bourke (1989), Pasiouras & Kosmidou (2007), Abreu & Mendes (2002), Alper & Anbar (2011), Petria & cộng sự (2015) Trong nước có thể nhắc tới các bài viết của tác giả

Hồ Thị Lam & cộng sự (2017), Nguyễn Phạm Nhã Trúc & Nguyễn Phạm Thiên Thanh (2016) và Trịnh Quốc Trung & Nguyễn Văn Sang (2013) Phần lớn các nghiên cứu trước dùng hai chỉ tiêu là ROA và ROE để khai thác khía cạnh đề tài về KNSL, khá ít các nghiên cứu sử dụng chỉ số NIM ngoại trừ nghiên cứu của Dietrich

Bên cạnh đó, giai đoạn gần đây xét về thực tiễn hoạt động của các NHTM có thể nói, ghi nhận thấy tỉ số ROE và ROA cao hơn các năm trước tính đến 31/12/2019, đạt lần lƣợt 9.06% và 0.7% (NHNN, 2019) Xét riêng chỉ tiêu ROA thì nhóm NHTM Nhà nước (0.62%) lại thấp hơn nhóm NHTM cổ phần (0.76%), trong khi nhóm ngân hàng liên doanh, nước ngoài là 0.88% Chung quy lại, NHNN có ROA khá thấp so với bình quân ngành, vậy mà ROA của ngân hàng quy mô nhỏ và vừa thì cao Xét về ROE thì ngược lại, ngân hàng nhà nước có ROE cao hơn ngân hàng vừa và nhỏ Tính từ 2018 đến 2019, ngân hàng luôn muốn tăng vốn chủ sở hữu nhằm bảo vệ mức độ an toàn vốn theo thông tƣ 41/2016/TT-NHNN Lại thấy rằng, lợi nhuận sau thuế của nhà băng tăng nhanh hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

118Wednesday, June 12, 20245:11:42 PM5:11:42 PM118Wednesday, June 12, 20245:11:42 PM5:11:42 PM118Wednesday, June 12, 20245:11:42 PM5:11:42 PM

118Wednesday, June 12, 20245:11:43 PM5:11:43 PM118Wednesday, June 12, 20245:11:43 PM5:11:43 PM118Wednesday, June 12, 20245:11:43 PM5:11:43 PM Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

118Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamWednesday, June 12, 2024 hữu Cũng vì vậy mà ROE duy trì ở mức tương đối cao Cụ thể ROE chiếm khoảng 10.21% là NHTM, NHTMCP chiếm 9.88%, còn nhóm ngân hàng liên doanh nước ngoài chỉ có 5.7%

Bên cạnh hai chỉ tiêu ROA và ROE, Thu nhập lãi cận biên (NIM) cũng là một trong những chỉ tiêu đánh giá đƣợc khả năng sinh lời của ngân hàng Doanh thu của ngân hàng bắt nguồn từ hoạt động kêu gọi vốn từ tiền khách hàng đã gửi và cho vay Do đó, nếu ngân hàng có khả năng phân bố tài sản vào các tài sản sinh lãi tốt nhất cho thu nhập lãi vay trong kỳ tốt nhất thì sẽ có chỉ số NIM cao (Dietrich &

Wanzenried, 2011) Số liệu từ NHNN (2019) cho thấy tỷ lệ NIM giảm tại hơn nửa số ngân hàng (14/26 ngân hàng), điều này phản ánh cuộc đua huy động vốn tại các NHTM Việt Nam trong năm 2018 và 2019, áp lực cạnh tranh làm các ngân hàng phải dùng cách cho vay lãi thấp gây nên thu nhập giảm sút đáng kể Kết quả này phần nào cho thấy định hướng đa dạng hoá kinh doanh trong thời kì qua, thay vì chỉ có nguồn thu nhập từ lãi ra thì còn có các nguồn khác, nâng cao hiệu quả quản lý chi phí, giảm thiểu rủi ro hoạt động của ngân hàng.

Với những lập luận đã trình bày, việc lựa chọn chủ đề nghiên cứu này là không hoàn toàn trùng lặp và có những khám phá thêm mở rộng hơn về mặt thực tiễn và học thuật nhƣ sau: Thứ nhất, đề tài tiếp cận đo đạc mức sinh lời của các NHTM với đồng thời cả ba chỉ tiêu ROA, ROE và NIM đƣợc xem nhƣ là đầy đủ các khía cạnh và mang tính thực tiễn cao so với các nghiên cứu khác Năm 2010 là năm mở cửa hoàn toàn cho các ngân hàng nước ngoài tham gia vào hệ thống NHTM Việt Nam, nên các ngân hàng có sự cạnh tranh rất mạnh mẽ đồng thời việc tái cấu trúc các ngân hàng đòi hỏi ngân hàng phải đa dạng hóa sản phẩm, trong đó tỷ trọng hiện nay của các ngân hàng đối với thu nhập từ lãi quá lớn, nên hệ số NIM thể hiện lợi thế của ngân hàng trên thị trường về việc quyết định chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động Nhƣ đã phân tích về đặc thù thực tiễn trong hai năm gần đây cho thấy, nếu chỉ xem xét hai chỉ tiêu ROA và ROE thì đương nhiên sẽ không phản ánh và bộc lộ hết đƣợc khi đánh giá về KNSL Có thể khẳng định đây là điểm sáng của đề tài đối với chủ đề này Thứ hai, các nhân tố về quy mô, vốn Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

Vấn đề nghiên cứu

NHTM Việt Nam mang đặc thù là tổ chức kinh doanh quyền sử dụng tiền, là một trong những trung gian tài chính quan trọng, có rủi ro cao và ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế chung Nếu NHTM có biến động xấu sẽ nhanh chóng nhận đƣợc phản ứng tiêu cực từ thị trường và công chúng Để đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời sát với thực tế thì việc nhận ra và đo đạc mức độ liên quan đến KNSL của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2012-

Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

118Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamWednesday, June 12, 2024 Đo lường tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam Dựa trên những gì tìm hiểu đƣợc, đề tài thể hiện các cách hay và thực tế nhằm phát triển hơn nữa KNSL của NHTM Việt Nam trong tương lai

Các mục tiêu cụ thể của đề tài bao gồm:

● Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam

● Đưa ra các đánh giá về mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đó đến KNSL của các NHTM Việt Nam

Dựa trên mục tiêu nghiên cứu cụ thể, đề tài đƣợc triển khai với các câu hỏi nghiên cứu sau:

● Những yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam?

● Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam có mức độ ảnh hưởng như thế nào?

Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM trong giai đoạn 2012-2020

Phạm vi không gian: Báo cáo tài chính của 28 NHTM Việt Nam

Phạm vi thời gian: từ năm 2012 đến năm 2020

Việc lựa chọn mốc thời gian từ năm 2012 đến năm 2020 nhằm mục đích loại bỏ các động thái không tốt đến hệ thống NHTM Việt Nam xuất phát từ cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 và các hoạt động mua bán sáp nhập giữa các ngân hàng diễn ra mạnh mẽ trong khoảng thời gian 2009-2011 Bên cạnh đó, theo định hướng đến năm 2010 là mở cửa hoàn toàn cho các ngân hàng nước ngoài tham gia vào hệ Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

118Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamWednesday, June 12, 2024 thống NHTM Việt Nam, do đó việc lựa chọn khoảng thời gian nghiên cứu từ năm

2012 nhằm xem xét ảnh hưởng khi NHTM trong nước có sự cạnh tranh mạnh từ nước ngoài Như vậy, dữ liệu thu thập trong khoảng 2012-2020 này của đề tài đảm bảo đƣợc tính cập nhật về tình hình hoạt động của các NHTM Việt Nam, đồng thời giúp loại bỏ các giá trị sai lệch làm ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng của bài luận.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu định tính và định lƣợng đƣợc sử dụng kết hợp trong bài luận văn này

● Người viết dùng cách định tính để khái quát cơ sở lý thuyết và nhìn nhận toàn diện về chủ đề thực hiện Dựa vào đó đƣa ra mô hình kiến nghị làm nền móng vững chắc để triển khai nghiên cứu định lượng trong bước kế tiếp

● Với cách ƣớc lƣợng moment tổng quát (GMM) trong định lƣợng hoàn toàn có thể kiểm định các giả thuyết đã đặt ra và giải đáp các câu hỏi đầu đề.

Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận văn

Về mặt khoa học, đề tài đã đóng góp vào khoảng trống các nghiên cứu thực nghiệm bằng việc đo lường biến phụ thuộc khả năng sinh lời với đầy đủ ba chỉ số:

ROA, ROE và NIM, kết hợp vận dụng phương pháp mô men tổng quát (GMM) nhằm mang lại sự tin tưởng và thực tế cao cho kết luận cuối cùng

Về mặt thực tế, Các nhà quản trị ngân hàng tại Việt Nam có thể định hình chính sách phù hợp nhằm nâng cao khả năng sinh lời NHTM trong tương lai thông qua những khám phá trong bài viết này, góp phần nâng cao vị thế và năng lực cạnh tranh của ngân hàng trong bối cảnh hội nhập.Thêm nữa là, khám phá của tác giả còn có giá trị tham khảo cho các nhà hoạch định chính sách liên quan có những định hướng nhằm xây dựng cách thức phù hợp nhất trong công tác điều hành chính sách tiền tệ.

Bố cục luận văn

Luận văn dự kiến được triển khai với cấu trúc bao gồm 05 Chương như sau:

118Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamWednesday, June 12, 2024

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

Trong chương này, người viết sẽ giải thích nguyên nhân lựa chọn đề tài này, vấn đề nghiên cứu, mục tiêu, đối tƣợng, phạm vi của nghiên cứu và ý nghĩa.

CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN

Cơ sở lý thuyết

2.1.1 Tổng quan về khả năng sinh lời của ngân hàng

2.1.1.1 Khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng

Greuning & Bratanovic (1999) khẳng định rằng: “Khả năng sinh lời là một chỉ số thể hiện vị thế cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường và thể hiện hiệu quả trong quản lý của ngân hàng Khả năng sinh lời cho phép ngân hàng duy trì một mức độ rủi ro nhất định và cung cấp một tấm lá chắn chống lại các rủi ro phát sinh trong ngắn hạn Khả năng sinh lời, thể hiện con số qua lợi nhuận giữ lại thường là một trong những nguồn quan trọng bổ sung vào nguồn vốn Sự ổn định và tăng trưởng của lợi nhuận giữ lại là dấu hiệu biểu hiện tốt nhất về hiệu suất của ngân hàng trong quá khứ và tương lai” KNSL là thước đo thông qua các chỉ số tài chính nhƣ: thu nhập lãi ròng/tổng tài sản, thu nhập ngoài lãi/tổng tài sản, lợi nhuận ròng/tổng tài sản (ROA), lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu (ROE) (Greuning &

Theo Nur (2018), thông qua lợi nhuận của một ngân hàng có thể tính ra mức sinh lời của ngân hàng Nó gây ra bởi đặc thù của ngân hàng về tỷ lệ nợ và lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) Để có thể tăng mức sinh lời, các ngân hàng cần quản lý hiệu quả tổng nợ và tổng tài sản, theo đó, ngân hàng cần giữ một tỷ lệ nợ phù hợp, đảm bảo năng lực trả nợ, đồng thời giảm thiểu các chi phí không thực sự cần thiết, tăng cường các biện pháp đẩy mạnh doanh thu, lợi nhuận sẽ biến động theo chiều hướng đi lên Bên cạnh đó, Paul (1960) cho rằng: “Khả năng sinh lời tùy thuộc vào lợi nhuận của các sản phẩm dịch vụ của ngân hàng và các giai đoạn của hoạt động kinh doanh, gồm nhiều yếu tố nhƣ lƣợng sản phẩm dịch vụ tiêu thụ, bộ phận hoặc chức năng kiểm soát chi phí, lợi nhuận vốn có của sản phẩm dịch vụ, lợi tức đầu tƣ và một số yếu tố khác”

Theo Abdallah (2014), khả năng sinh lời từ việc cung cấp sản phẩm dịch vụ (lợi nhuận sau thuế) đƣợc biểu hiện qua khả năng tạo ra lợi nhuận, cũng nhƣ năng Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

118Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamWednesday, June 12, 2024 lực đầu tƣ kinh doanh để tăng doanh thu thuần và khi ngân hàng giảm chi phí, kể cả chi phí phục vụ cho bán hàng, hay chi phí phục vụ công tác quản lý sẽ đóng góp vào việc gia tăng lợi nhuận Vì vậy, khả năng sinh lời đƣợc coi nhƣ một chỉ số về hiệu quả quản lý, làm tăng nhu cầu cổ phiếu, dẫn đến tăng giá trị thị trường và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đƣợc xem là một chỉ số về khả năng sinh lời Beby & cộng sự (2019) cho rằng: “Khả năng sinh lời là thước đo hiệu suất của ngân hàng, đƣợc mô tả bằng khả năng tạo ra lợi nhuận thông qua tất cả khả năng và nguồn lực của ngân hàng nhƣ hoạt động bán hàng, tiền mặt, vốn, số lƣợng nhân viên, số lƣợng chi nhánh…Khả năng sinh lời có thể cho thấy triển vọng của ngân hàng trong việc duy trì hoặc phát triển kinh doanh trong tương lai” Bên cạnh đó, Dietrich &

Wanzenried (2011) còn khẳng định, khả năng sinh lời còn biểu hiện thông qua thu nhập lãi thuần từ các khoản đầu tƣ bởi nguồn huy động vốn từ tiền gửi và cho vay của ngân hàng Trong đó, thu nhập mà ngân hàng có đƣợc từ việc: cho vay, thấu chi, tài trợ thương mại, đầu tư chứng khoán, cho thuê tài chính và các hoạt động cấp tín dụng khác gọi là thu nhập từ lãi Các phần chi để trả lãi của khách hàng, chi phí trả lãi phát hành giấy tờ có giá và chi phí huy động vốn khác đƣợc xem nhƣ chi phí trả lãi

Nhƣ vậy, có thể khái quát KNSL cho thấy sự hiệu quả của ngân hàng, đƣợc mô tả bằng việc có thể tạo ra lợi nhuận thông qua nguồn lực và thế mạnh của ngân hàng, mà các chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA), lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) và thu nhập lãi thuần của ngân hàng (NIM) dùng để đo lường KNSL 02 tiêu chí là ROA và ROE thường được chọn để tiếp cận mức sinh lời được các bài luận trong và ngoài nước áp dụng (Athanasoglou & cộng sự (2008), García-Herrero & cộng sự (2009), Dietrich & Wanzenried (2011), Petria & cộng sự (2015)), khá ít nghiên cứu tiếp cận với đồng thời 03 chỉ tiêu ROA, ROE và

NIM (Dietrich & Wanzenried (2011) Xét về khía cạnh thực tiễn hoạt động của các NHTM Việt Nam Sau năm 2010 khi các ngân hàng nước ngoài được ưu ái như các ngân hàng trong nước dẫn đến sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các NHTM trong hệ thống Đồng thời việc tái cấu trúc các ngân hàng theo hướng đa dạng hoá sản phẩm, Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

Giả thuyết nghiên cứu và mô hình nghiên cứu

Từ những nghiên cứu trên tác giả xây dựng giả thuyết nghiên cứu gồm các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM như sau:

 Sự an toàn của nguồn vốn

Thông qua tỷ lệ vốn chủ sở hữu chia tổng tài sản có thể đo đạt đƣợc sự an toàn của nguồn vốn và là chỉ tiêu quan trọng cho thấy khả năng ứng phó với các rủi ro tiềm ẩn có nguy cơ xảy ra (García-Herrero & cộng sự, 2009) Một ngân hàng mà có tỷ lệ này cao hơn có nghĩa là ngân hàng này an toàn hơn, ít rủi ro hơn sẽ có thể chống chọi với các khó khăn khi thiếu vốn giảm thiểu sự lệ thuộc vào nguồn vốn đi vay từ bên ngoài Chính vì vậy đã xuất hiện quan điểm cho rằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cao hơn sẽ giúp ngân hàng an toàn hơn, tăng mức độ tín nhiệm xếp hạng tín dụng, giảm chi phí sử dụng vốn bên ngoài (Bourke, 1989; Demirguc- Kunt & Huizinga, 1999; Abreu & Mendes, 2002; Goddard & cộng sự, 2004, Naceur

& Goaied, 2008; Pasiouras & Kosmidou, 2007 và García-Herrero & cộng sự, 2009)

Giả thuyết H 1 : Sự an toàn của nguồn vốn và KNSL ngân hàng có ảnh hưởng cùng chiều

⮚ Tỷ lệ chi phi trên thu nhập

Chỉ số này đề cập đến mức độ hiệu quả trong việc quản lý chi phí, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của ngân hàng Aleksiou & Sofoklis (2009) và Zeitun (2012) đã tìm thấy tỷ lệ chi phí trên tổng thu nhập có ảnh hưởng ngược chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng, nghĩa là nếu tỷ lệ chi phí trên tổng thu nhập cao thì sẽ gây tiêu cực

Giả thuyết H2: Tỷ lệ chi phí trên thu nhập có tác động ngược chiều với khả năng sinh lời ngân hàng

⮚ Dự phòng rủi ro tín dụng

Dự phòng rủi ro tín dụng là tỷ lệ phần trăm của tổng dƣ nợ đƣợc dành riêng cho các khoản nợ xấu Chỉ số này càng cao cho thấy chất lƣợng tín dụng càng thấp, nguy cơ ngân hàng đối mặt với tình trạng khó thu hồi nợ, đe dọa đến lợi nhuận của ngân hàng và sẽ dẫn đến khả năng sinh lời sẽ thấp (Sufian, 2011) Nghiên cứu của Dietrich & Wanzenried (2011) kết luận nói nhƣ sau tỉ lệ rủi ro dự phòng có gây ảnh hưởng đến KNSL

Giả thuyết H 3 : Dự phòng rủi ro tín dụng có ảnh hưởng ngược chiều với khả năng sinh lời ngân hàng

⮚ Tốc độ tăng trưởng tiền gửi

Một ngân hàng có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của tiền gửi vào ngân hàng càng cao thì có thể mở rộng hoạt động kinh doanh và tạo ra nguồn khả năng sinh lời nhiều hơn (Pasiouras & Kosmidou, 2007) Trái lại, Dietrich & Wanzenried (2011) cho rằng hai yếu tố là: biến tiền gửi từ khách thành tài sản, phản ánh qua hiệu quả hoạt động và chất lƣợng tín dụng đƣợc cấp giúp việc tăng KNSL ngân hàng do tăng trưởng tiền gửi phụ thuộc vào Theo Nguyễn Hoài Nam & Nguyễn Thị Thanh Hương (2020) quy mô tiền gửi có ý nghĩa tại mô hình ROA, NIM

Giả thuyết H 4 : Tốc độ tăng trưởng tiền gửi có ảnh hưởng cùng chiều, ngược chiều đến khả năng sinh lời ngân hàng

⮚ Chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng ngân hàng so với thị trường

Sự khác nhau giữa việc ngân hàng tăng trưởng tín dụng so với tăng trưởng tín dụng toàn thị trường sẽ là thước đo giúp cho ngân hàng kiểm soát được tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng so với tăng trưởng tín dụng của thị trường như thế nào từ đó đưa ra mức độ tăng trưởng tín dụng hợp lý Kết quả sau đó của Dietrich &

Wanzenried (2011) đã chứng minh đƣợc sự chênh lệch giữa tín dụng ngân hàng tăng trưởng so với thị trường có ảnh hưởng cùng chiều với KNSL ngân hàng

Giả thuyết H 5 : Chênh lệch giữa tăng trưởng tín dụng ngân hàng và tăng

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU & THẢO LUẬN

Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu

Bảng 4.1: Thống kê mô tả các biến nghiên cứu

Biến Số quan sát Trung bình Độ lệch chuẩn Nhỏ nhất Lớn nhất

Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm Stata

Kết quả ở Bảng 4.1 cho thấy giá trị trung bình của ROA là 1.08% dao động theo giá trị nhỏ nhất là 0% đến giá trị cao nhất là 8.15% Giá trị ROA quá nhỏ cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của các NHTM còn rất thấp, cứ trung bình 1 đồng tài sản chỉ tạo ra có 0.0108 đồng lợi nhuận Độ lệch chuẩn là 0.95% tương đối thấp cho thấy mức độ tương đồng cao trong hiệu quả sử dụng tài sản giữa các ngân hàng Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamCac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet Nam

118Cac yeu to anh huong den kha nang sinh loi cua cac ngan hang thuong mai Viet NamWednesday, June 12, 2024 trong mẫu nghiên cứu

Giá trị trung bình của ROE là 10.27%, dao động từ giá trị nhỏ nhất là 0.03% đến giá trị lớn nhất là 31.53%, độ lệch chuẩn của ROE là 6.93% cho thấy có sự khác biệt trong tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu giữa các ngân hàng thương mại

Sở dĩ có sự khác nhau này là do các ngân hàng thương mại có sự phân hóa về quy mô hoạt động, nguồn vốn chủ sở hữu và năng lực tài chính

Giá trị trung bình của NIM khá thấp chỉ 2.88% và độ lệch chuẩn thấp 1.35% cho thấy có sự tương đồng giữa các ngân hàng NIM dao động từ 0.38% đến 9.6%

Giá trị trung bình của biến EA là 11.52% cho thấy vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng và độ lệch chuẩn là 9.31% cho thấy các ngân hàng có vốn chủ sở hữu không tương đồng với nhau

Giá trị trung bình của COSR là 51.33% cho biết các ngân hàng đã sử dụng khoản chi phí hoạt động của ngân hàng khá cao, độ lệch chuẩn là 15.69% cho thấy mức độ tương đồng của COSR giữa các ngân hàng là thấp

Giá trị trung bình của LLR là 1.16% với độ lệch chuẩn là 2.55% cho biết tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của các ngân hàng tương đối thấp và có sự tương đồng với nhau

Tăng trưởng tiền gửi hàng năm (DEPOSIT) có giá trị trung bình là 49.50% độ lệch chuẩn là 1.65, giá trị bé nhất là -80.87% và giá trị cao nhất là 22.88, điều này phản ánh các ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tiền gửi rất khác biệt nhau, mức độ chênh lệch rất lớn Độ lệch chuẩn là 33.98% cho thấy biến DIFLOAN có sự khác biệt giữa các ngân hàng với nhau

Phân tích tương quan

Ngoài phân tích thống kê mô tả thì để biết đƣợc giữa các biến độc lập có mối quan hệ với nhau hay không chúng ta cần phân tích tương quan giữa các biến Bảng 4.2 dưới đây thể hiện mối tương quan giữa các biến độc lập

Bảng 4.2: Ma trận tương quan giữa các biến độc lập

EA COSR LLR DEPOSIT DIFLOAN SIZE I_INCOME FUNDCOST DUM_AGE DUM_BANK EC RATE

Bảng 4.2 cho thấy hầu hết các biến nghiên cứu có mối tương quan với nhau khi hệ số tương quan giữa các biến đa số khác 0, ngoại trừ các biến vĩ mô và biến giả DUM_AGE và DUM_BANK là không có tương quan với nhau (hệ số của các biến này là bằng 0) Bên cạnh đó, kết quả của bảng 4.2 cũng cho thấy ngoại trừ có sự tương quan lớn giữa hai biến EC và RATE với hệ số tương quan là -0.8260 thì hầu hết các hệ số tương quan còn lại giữa các biến đều nhỏ hơn 0,5 nghĩa là các biến có tương quan với nhau yếu hoặc rất yếu.

Kiểm định các khuyết tật của mô hình

Bảng 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến bằng VIF

Chỉ số VIF trung bình của mô hình là 2.55 cho thấy mô hình xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến tức các biến độc lập trong mô hình có mối tương quan với nhau Có 7 biến có chỉ số VIF > 2 đƣợc kết luận bị đa cộng tuyến gồm các biến từ cao xuống thấp là RATE(4.26); EC(3.75); LLR(3.49); DEPOSIT(3.49);

SIZE(3.43); DUM_BANK(2.33); EA(2.19) Kết luận trên cho thấy mô hình nghiên cứu hiện tại đang xảy ra nhiều khuyết tật và cần phải khắc phục

Bảng 4.4 Kiểm định Hausman Test

FIX-ROA REM-ROA FIX-ROE REM-ROE FIX-NIM REM-NIM

Tiêu đề	Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Tác giả	Phạm Thị Túy
Trường học	Trường Đại Học Mở Thành Phố Hồ Chí Minh
Chuyên ngành	Tài chính - Ngân hàng
Thể loại	Luận văn Thạc sĩ
Năm xuất bản	2021
Thành phố	Hồ Chí Minh

Định dạng
Số trang	118
Dung lượng	7,12 MB