CO SG LY LUAN VE TAI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP leh cece 4 1.1.Những vấn để cơ bản về tài chính doanh nghiệp đếc Ớ
Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
Tài chính là các hoạt động kinh tế diễn ra trong, doanh nghiệp:và được biểu hiện dưới dạng tiền tệ, gắn với hoạt động kinh doanh, bắt đầu từ việc lập nhu cầu về vốn đến huy động và phân bổ nguồn vốn, s sau đó sử dụng và đánh giá hiệu quả.
Bản chất của tài chínhdoanh nghiệp ÔN 4 1.1.3.Các mối quan hệ tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp để phục vụ che’ mune dich sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các nhu cầu chung của xã hội
Hay, tài chính doanh nghiệp lầ những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối; sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh
1.1.3.Các mỗi quan hệ tài chính đóanh nghiệp
- Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: Xuất phát từ mục đích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cũng như những mối quan hệ về phân phối và phân phối lại dưới hình thức giá trị cia cai vat chất sử dụng và sáng tạo ra ở các doanh nghiệp ;
Quan (fae trong nội bộ doanh nghiệp là những quan hệ về phân phối, điều lễ cơ đấu thành phần vốn kinh doanh, phân phối thu nhập giữa các thành viên Sa, ảnh nghiệp; các quan hệ về thanh toán hợp đồng lao động giữa chủ do: lệp va công nhân viên chức
- Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước: Thể hiện trong việc các doanh nghiệp nộp thuế cho chính phủ và sự tài trợ của chính phủ trong một số trường hợp cần thiết để thực hiện vai trò can thiệp vào kinh tế của mình.
- Quan hệ giữa nhà nước với các tô chức tài chính trung gian: Hiện nay các tổ chức tài chính trung gian ở nước ta mới chỉ hiện rõ nét bằng hoạt động của các ngân hàng thương mại và của công ty bảo hiểm.Nhưng để có một nền kinh tế thị trường phát triển tất yếu phải có sự thiết lập các hình thức phong phú, đa dạng trong lĩnh vực môi giới về vốn.Nhằm biến những nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi ở các hộ gia đình, các doanh nghiệp và các tổ Cụ khác tiêm những nguồn vốn dành để đầu tư cho kinh té ,
- Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhau: Mối quan hệ này phát sinh trong quá trình thanh toán các sản phẩm và dịch vụ, trong việc gdp Von liên doanh, vốn cỗ phần và chia lợi nhuận do vốn liên doanh cổ phan mang lai
Cùng với sự phát triển của các yếu t6 cấu thành trong nền kinh tế thị trường, các mối quan hệ về kinh tế giữa các doanh nghiệp có xu thế ngày càng tăng lên Các hoạt động đó đan xen vào nhau và tự điều chỉnh theo các quan hệ cung cầu về vốn tiền tệ và khả năng thu hút lợi nhuận
- Quan hệ giữa các doanh nghiệp với cáo tổ chức kinh tế nước ngoài phát sinh trong quá trình vay, cho vay, trả nợ và đầu tư với giữa doanh nghiệp với các tổ chức kinh tế trên thế giới Nền kinh tế thị trường gắn liền với chính sách mở cửa, các hoạt động giữa các doanh nghiệp trong nước và các tổ chức kinh tế nước ngoài ngày càng cớ xu thế hoà nhập lẫn nhau, hợp tác với nhau để phát huy hết khả năng và thế mạnh của mình trong việc khai thác các nguồn vốn đưa vào sản xuất kinh doanh để có chỉ phíít nhất với hiệu quả kinh tế cao nhất
1.1.4 Vai trò của tài bits doanh nghiép
Tai pres chính nhằm đám b
Tài chính nghiệp- một công cụ khai thác, thu hút các nguồn tài
\ ghiệp có vai trò trong việc sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả.Cũng như đâm bảo vốn, việc tổ chức sử dụng vốn một cách tiết kiệm và có hiệu quả được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp có vai trò đòn bây kích thích và điều tiết sản xuất kinh doanh thông qua việc đề xuất các chính sách thu hút vốn đầu tư, xác định lãi suất, tiền lương, tiền thưởng để kích thích tăng năng suất lao động, kích thích tiêu dùng, kích thích thu hút vốn nhằm thúc day su tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh
Tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng đề kiểm tra các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 4
Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc xem:xét đánh giá kết quả của việc quản lý và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính, phân tích những gì đã làm được, những gì chưa được và dự đoán những gì sẽ xảy ra đồng thời tìm ra nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó để ra các biện pháp tận dụng những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu để nâng cao chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Phân tích tài chính là việc ứng dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích đối
-_ với các báo cáo tài chính tông hợp và mồi liên hệ giữa các dữ liệu để đưa các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh
1.2.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài (chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó tất cả:các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tài chính của ig fie Nore lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đây hoặc'kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh.Chính vì vậy, phân tích tình hình ¡ chín ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và cỏc đối ệủ ngoài cú liờn quan đến tài chớnh của doanh nghiệp 1.2.3 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp đầy đủ những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tương tự Thông tin phải dễ
6 hiểu đổi với những người có một trình độ tương đối về kinh doanh và về các hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu các thông tin này
Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp .A
Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc xem:xét đánh giá kết quả của việc quản lý và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính, phân tích những gì đã làm được, những gì chưa được và dự đoán những gì sẽ xảy ra đồng thời tìm ra nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp để từ đó để ra các biện pháp tận dụng những điểm mạnh và khắc phục những điểm yếu để nâng cao chất lượng quản lý sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Phân tích tài chính là việc ứng dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích đối
-_ với các báo cáo tài chính tông hợp và mồi liên hệ giữa các dữ liệu để đưa các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh
Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp 2222222cccczec 6 1.2.3 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp 25s 1n vn 6 1.2.4 Trình tự và các bước tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp ` 7 1.2.5.Phương pháp phân tích tài chính.trong doanh nghiệp
Hoạt động tài (chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó tất cả:các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tài chính của ig fie Nore lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đây hoặc'kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh.Chính vì vậy, phân tích tình hình ¡ chín ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và cỏc đối ệủ ngoài cú liờn quan đến tài chớnh của doanh nghiệp 1.2.3 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp đầy đủ những thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác để họ có thể ra các quyết định về đầu tư, tín dụng và các quyết định tương tự Thông tin phải dễ
6 hiểu đổi với những người có một trình độ tương đối về kinh doanh và về các hoạt động kinh tế mà muốn nghiên cứu các thông tin này
Phân tích tình hình tài chính cũng nhằm cung cấp thông tin quan trọng nhất cho chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các chủ nợ và những người sử dụng khác đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của những khoản thủ bằng tiền từ cỗ tức hoặc tiền lãi Vì các dòng tiền của các nhà đầu tư liên quan với các dòng tiền của doanh nghiệp nên quá trình phân tích phải cung cấp thông tin để giúp họ đánh giá số lượng, thời gian và rủi ro của các dòng tiền thu thuần dự kiến của doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính cũng phải cúng cấp tin về các nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, các tình huống làm biến đổicác nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp Đồng thời qua đó cho biết thêm nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với các nguồn lực này và các tác động của những nghiệp vụ kinh tế, giúp cho chủ doanh nghiệp dự đoán chính xác quá trình phát triển doanh nghiệp trong fương lai
1.2.4 Trình tự và các bước tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp
Thu thập thông tin là thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: báo cáo kết quả hoạt động,kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyên tiền tệ, thuyết mỉnh báo cáo tài chính,
Từ những thông tin thu thập được tại Công ty, bằng + các phương pháp xử lý số liệu, đó là cơ a &y những nhận định, nhận xét hoặc phương pháp cần thiết trong quá trì tích €
1.2.4.3.Dự đoán v wird quan tâm có thể đưa ra Shan xét, phương hướng và những quyết định về tinh
Trên cơ sở số liệ và đã phân tích, các nhà quản lý và các đối tượng hình tài chính, quản lý của công ty
1.2.5.Phương pháp phân tích tài chính trong doanh nghiệp
Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng phổ biển trong phân tích hoạt động kinh doanh Có ba nguyên tắc cơ bản khi sử dụng phương pháp này, đó là:
* Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh
Tiêu chuẩn để so sánh là chỉ tiêu của một kỳ được lựa chọn:làm căn cứ để so sánh, tiêu chuẩn đó có thể là: :
Tài liệu của năm trước (kỳ trước), nhằm đánh giá xu hướng phát triển của các chỉ tiêu.Các mục tiêu đã dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức); nhằm đành giá tình hình thực hiện so với kế hoạch, dự toán, định mức
Các chỉ tiêu của kỳ được so sánh với kỳ gốc được gọi là chỉ tiêu kỳ thực hiện và là kết quả mà doanh nghiệp đã đạt được
* Điều kiện so sánh được :
Dé phép so sánh có ý nghĩa thì điều kiện tiên đuyết là các chỉ tiêu được sử dụng phải đồng nhất.Trong thực tế, thường điều kiện có thể so sánh được giữa các chỉ tiêu kinh tế cần được quan tâm-hơn cả là về thời gian và không gian
Các kỹ thuật so sánh cơ bản là:
+ §o sánh bằng số tuyệt đối: là hiệu số giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu Kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện khối lượng quy mô tăng giảm của các hiện tượng kinh tế
+ §o sánh bằng số tương đối: là thương số giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện kết cấu, mối quan hệ, tốc độ ny fee ú
+ So sá bằ ất đặ le phổ biến của các hiện tượng kinh tế quân: số bình quân là dạng đặc biệt của số tuyệt đối, biểu hiện tính trưng chung về mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung của mộ „ một bộ phận hay một tổng thể chung, có cùng một tính chất
+ §o sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mô được điều chỉnh theo hệ số của chỉ tiêu có liên quan theo hướng quyết định quy mô chung Công thức xác định :
Mức biến động Chỉ số kỳ phân Chỉ tiêu kỳ Hệ số tương đối tích - | gốc “|x | điềuchỉnh
Mọi kết quả kinh doanh đều cần thiết và có thể chỉ tiết(heo những hướng khác nhau Thông thường trong phân tint, phương pháp chỉ tiết được thực hiện theo những hướng sau:
+ Chỉ tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêú: Mọi kết quả-kinh doanh biểu hiện trên các chỉ tiêu đều bao gồm nhiều bộ phận Chỉ tiết cáê chỉ tiêu theo các bộ phận cùng với sự biểu hiện về lượng của các bộ phận đỏ sẽ giúp ích rất nhiều trong việc đánh giá chính xác kết quả đạt được Với ý nghĩa đó, phương pháp chỉ tiết theo bộ phận cấu thành được sử dụng rộng rãi trong phân tích mọi mặt kết quả kinh doanh
Các chỉ tiêu tài chính đặc trưng
1.2.6.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán a Hệ số khả năng thanh toán tổng quát (HỊ) _
+ Hệ số thanh toán tổng quát: là mỗi quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả, phản ánh một đồng vay nợ có mấy đồng tài sản đảm bảo
Nếu Hro< 1: Báo hiệu tổng số tài sản hiện có của doanh nghiệp không đủ ˆ trả số nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán, doanh nghiệp đã mắt khả năng thanh toán, nguy cơ phá sản š
Nếu Hro>1: Tức là tổng tài sản lớn hơn tổng nợ, rõ ràng doanh nghiệp có khả năng thanh toán Nhưng nếu quá cao cần phải xem xét lại vì khi đó việc sử dụng đòn bẩy taiy
Hệ số thanh toán ngắn hạn: đây là chỉ tiêu cho thấy khả năng thanh toán khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Nếu tỷ suất này lớn hơn hoặc bang 1 thi doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn c Hệ số thanh toán nhanh(H;)
Tiền và các khoản tương đương tién+ Đầu tư tải chính ngắn hạn
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán trong thời điểm gần dựa trên tiềm năng về vốn bằng tiền và khả năng chuyên đổi.thành tiền trong thời gian ngắn để thanh toán nợ ngắn hạn d Hệ số thanh toán nhanh của tài sẵn lưu động(H,)
Các khoản có thể dùng thanh toán nhánh là vốn bằng tiền, đầu tư ngăn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn
Các khoản.có thể dùng thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh càng cao thì khả năng thanh toán công nợ của doanh nghiệp càng cao và ngược lại: Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao thì vốn bằng tiền quá nhiều, vòng/quay vốn lưu động thấp, hiệu quả sử dụng vốn lưu động không cao Do vậy; hệ số này ở trong khoảng 0,1 - 0,5 là hợp lý hơn cả 1.2.6.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng hoạt động a Vòng quay hàng tồn kho
Vong quay/han 6 x A L quay hàng tôn Kho là.số kỳ n kho thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho.Vòng in mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyên trong t 3 thường được so sánh qua các năm đề đánh giá năng lực quản trị hàng ton bu là tốt hay xấu qua từng năm Vòng quay hàng tồn kho càng cao càng cho thây doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều.Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro hơn nếu khoản mục
| hang tồn kho trong báo cáo tài chính có giá trị giảm qua các năm
Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho
Hàng tồn kho b Vòng quay các khoản phải thu
'Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt Hệ số này là một thước đo quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
Tổng DT Vòng quay các khoản phải thu
Nợ phải thù c Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân (hay số ngày luân chuyển các khoản phải thu, Số ngày tồn đọng các khoản phải thu, số ngày của doanh thu chưa thu) là một tỷ số tài chính đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Tỷ số này cho biết doanh nghiệp mắt bình quân là bao nhiêu ngày để thu hồi các khoản phải thu của mình
Số nợ cần phải thu
Ky thu tiền bình quân “=
DT bình quân mỗi ngày e Vòng quay vốn lưu động
DTT Vòng quay vốn lưu động ⁄ Vốn lưu động bình quân
Ay ẹ £ Hiệu suất sử dụng vô cố inh
Day là chỉ tẾnghân, l iệu quả sử dụng vốn cố định, nó giúp cho các nhà phân tích biết một đồng vốn cố định có thể tạo ra bao nhiêu đồng
Hiệu suất sử dụng vốn cô định Vốn cố định bình quân
E Vòng quay toàn bộ vốn
DTT Vong quay toàn bộ vốn trong kỳ
Số vốn sử dụng bình quân trong kỳ 1.2.6.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính a Hé so ng aK
Tỷ số này cho biết có bao nhiêu phần trăm tài sản:của doanh nghiệp là từ đi vay Qua đõy biết duoc kha năng tự chủ tài chớnh của dửanh nghiệp
Tổng nguồn vốn b Tỷ suất tự tài trợ Ý nghĩa : Đánh giá mức độ tự chủ về tài chính của DN và khả nang bi đắp tôn thất bằng vốn chủ sở hữu
Tỷ suất tự tài trợ = -
Tổng NV c Hệ số đảm bảo nợ
Hệ số đảm bảo nợ=
Nợ phải trả d Tỷ suất tự tài trợ tài sẵn dài hạn
Tỷ suất tự tà hợ tài sà
Tổng NV ÿ tài sản ngắn
Tỷ suất tự tài trợ tài sản ngắn =
1.2.6.4 Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi a Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu(ROS) Ý nghĩa: Thể hiện mức độ hiệu quả khi sử dụng các yếu tố đầu vào trong
1 quy trình SXKD của DN
DT b Tỷ suất lợi nhuận rũng trộn tai san (ROA) ằ
Y nghia: Do lường kết quả sửu dung tài sản của DN để tạo ra lợi nhuận
LN trên toàn bộ vốn =
Toàn bộ vốn c Ty suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) Ý nghĩa: Phản ánh hiệu quả SXKD của DN từ nguồn vốn chủ sở hữu
DAC DIEM CO BAN CUA CONG TY TNHH PHAT TRIEN DUC MINH
HOA BINH 2.1.Lịch sử hình thành và phat trién tai céng ty TNHH phát triển Đức Minh Hòa Bình
Công ty TNHH phát triển Đức Minh Hòa Bình thành lập vào tháng 3 năm
2011theo giấy phép kinh doanh số: 5400361867 do phòng đăng ký kinh đoanh
Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Hòa Bình cấp lần đầu ngày 31/03/2011-với số vốn điều lệ 2.500.000.000 đồng Trải qua hơn 3 năm hoạt động đến này số vốn điều lệ đã tăng lên
Công ty TNHH phát triển Đức Minh Hòa Bình đặt trụ sở tại số 22, khu Tân Mai, Xuân Mai, Chương Mỹ, Hà Nội ¿
Dia chỉ email: ducminhhoabinh@gmail.com
Hình thức hạch toán: độc lập ˆ
Năm tài chính: áp dụng từ ngày 01/01/N đến 31/12/N
2.2 Ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh chủ yếu
Bang/2.1, Ngành nghề kinh doanh của Công ty
Van tai bàng hóa ăng đường bộ 4933
Vận tải hành Kh đường bộ khác - 4932
Kay dune ahaede Bk — TaIoo
Bán buôn ô tô và xe có động cơ khác 4511
Bán lẻ ô tô con (loại 12 chỗ ngôi trở xuống) 4512
15 Đại lý ô tô và xe có động cơ khác
Chỉ tiết: Đại lý, mua, bán, ký gửi ô tô và xe có động
Bảo dưỡng, sửa chữa ô tô và xe có động cơ khác 4520
Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của ô tô và xe có 4530 động cơ khác
Cho thuê xe có động cơ 710
Chỉ tiêt: Cho thuê xe ô tô tự lái
- Cho thuê nhà xưởng, nhà ở;
-_ Chăn nuôi gia súc, gia cầm;
- Bán buôn, bán lẻ: lương thực, thực phẩm, gia súc, gia cầm, phân bón, vật tư nông nghiệp
\_3.2.2.Đặc đim về tổ chức bộ máy quản lý
Phòng Thu Phòng Kỹ Phòng Tài mua thuật chính - Kế toán
Kho, wilh
