Quản trị rủi ro

quản trị rủi ro dùng làm tài liệu học tập cho các ngành kinh tế, quản trị kinh doanh, các ngành quản trị

2.2 Nhân diện và phân tích rủi ro theo báo cáo tài chính, nguồn vốn vàhoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Bibibca

2.2.1 Nhận diện và phân tích rủi ro tài chính trong Tài sản của Bibica

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 191.926.824.337 118.139.520.387

Dự phòng giảm giá chứng khoán kinhdoanh

3 Các khoản phải thu ngắn hạn 183.432.400.468 770.158.028.721

Trả trước cho người bán ngắn hạn 7.564.152.124 3.145.132.316

Thuế và các khoản khác phải thu Nhà

B TÀI SẢN DÀI HẠN 1.155.639.375.727 1.085.570.260.043

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 67.656.553.763 64.253.064.058

10 Đầu tư tài chính dài hạn 200.000.000.000 200.000.000.000

Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 200.000.000.000 200.000.000.000

2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 16.008.578.162 15.473.540.029

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5.694.182.494 11.730.516.565

2 Thặng dư vốn cổ phần 485.821.358.351 485.821.358.351

5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 192.257.283.156 241.286.203.055

Tổng cộng nguồn vốn 1.850.377.772.614 2.327.790.710.695

A TÀI SẢN NGẮN HẠN

694.738.396.887 37,55% 1.242.220.450.652 53,36% 547.482.053.765 15,82% 78,80%

1 Tiền vàcác khoảntương đương tiền

152.012.664.843 12.71% 183.113.587.939 7,87% 31.100.923.096 -4,84% 20,46%

2 Đầu tư tài chính

ngắn hạn 191.926.824.337 10,37%

118.139.520.387 5,08% -73.787.303.950 -5,29% -38,45%3 Các

khoản phải thu ngắn hạn

183.432.400.468 9,91% 770.158.028.721 33,09% 586.725.628.253 23,17% 319,86%

4 Hàng

5 Tài sảnngắn hạn khác

54.841.456.999 2,96% 45.678.747.265,000 1,96% (9.162.709.734,000) -1% -16,71%

B TÀI SẢN DÀIHẠN

1.155.639.375.727 62,45% 1.085.570.260.043,000 46,64% (70.069.115.684,000) 15,81%- -6,06%

6 Các khoản phải thu dài hạn

động sản đầu tư

20.853.545.516 1,13% 20.057.344.760,000 0,86% (796.200.756,000) -0,27% -3,82%9 Tài sản

dở dang dài hạn

67.656.553.763 3,66% 64.253.064.058,000 2,76% (3.403.489.705,000) -0,9% -5,03%10 Đầu

tư tài chính dài hạn

TÀI SẢN 1.850.377.772.614,00 100%

2.327.790.710.695,

000 100%

Phân tích:

Có thể thấy cấu trúc tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần Bibica

Năm 2022: Tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng cao nhất (53,36%), tiếp theo là các khoản phải thu ngắn hạn

(37,55%) và đầu tư tài chính ngắn hạn (12,71%) Tỷ trọng tài sản sản xuất ngắn hạn thấp nhất (6,08%).

Năm 2023: Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền giảm còn 15,82% Tỷ trọng đầu tư tài chính ngắn hạn giảm xuống còn

5,08% Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên 33,09% Tỷ trọng hàng tồn kho tăng nhẹ lên 5,39% Tỷ trọng tài sản sản xuất ngắn hạn giảm xuống còn 1,96%.

Tốc độ tăng trưởng của công ty Cổ phần Bibica: Năm 2023 so với năm 2022: Tổng tài sản ngắn hạn tăng 11,20% Tốc độ tăng

trưởng của các khoản mục tài sản ngắn hạn không đồng đều: Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 38,93% Đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 22,28% Các khoản phải thu ngắn hạn tăng 302,14% Hàng tồn kho giảm 22,77% Tài sản sản xuất ngắn hạn giảm 42,92%.

Từ bảng trên ta thấy cấu trúc tài sản ngắn hạn của công ty cổ phần Bibica có sự thay đổi đáng kể trong năm 2023 so với năm 2022 Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn tăng cao có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản cho doanh nghiệp Doanh nghiệp cần theo dõi sát sao tình hình tài chính và điều chỉnh cấu trúc tài sản phù hợp để đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động kinh doanh.

2.2.2 Nhận diện và phân tích rủi ro tài chính trong Nguồn vốn của Công ty cổ phần Bibica Nhận diện

trả tiền trước

3 Thuế và các khoản phải nộp

8 Vay ngắn hạn 123.618.081.441 6,68% 601.871.038.135 25,86% 478.252.956.694 19,18% 386,88%

9 Quỹ khen

thưởng phúc lợi 7.859.893.398 0,42% 14.694.276.381 0,63% 6.834.382.983 0,21% 86,95%

II Nợ dài hạn 14.590.050.333 0,79% 15.087.436.477 0,65% 497.386.144 -0,14% 3,41% 1 Phải trả dài

Phân tích:

Kết quả bảng trên thể hiện cấu trúc nguồn vốn ngắn hạn Năm 2022: Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao nhất (73,68%), tiếp theo là Vốn chủ sở hữu (26,32%) Năm 2023: Tỷ trọng Nợ phải trả giảm xuống còn 60,67% Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tăng lên 39,33%.Về tốc độ tăng trưởng của năm 2023 so với năm 2022 thì tổng nguồn vốn ngắn hạn tăng 25,18% Tốc độ tăng trưởng của các khoảnmục nguồn vốn ngắn hạn không đồng đều: Nợ phải trả giảm 17,55% Vốn chủ sở hữu tăng 49,02% Cụ thể như sau: Về nợ phải trả: Năm 2022: Chiếm tỷ trọng cao nhất trong cấu trúc nguồn vốn ngắn hạn (73,68%) Năm 2023: Tỷ trọng giảm xuống còn 60,67%, do doanh nghiệp tăng cường huy động vốn chủ sở hữu Về vốn chủ sở hữu: Năm 2022: Chiếm tỷ trọng 26,32% trong cấu trúc nguồn vốn ngắn hạn Năm 2023: Tỷ trọng tăng lên 39,33%, do doanh nghiệp tăng vốn cổ phần và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Từ bảng trên ta có thể thấy, cấu trúc nguồn vốn ngắn hạn của doanh nghiệp có sự thay đổi tích cực trong năm 2023 so với năm 2022 Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tăng cao thể hiện sự an toàn và hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp Doanh nghiệp cần tiếp tục theo dõi sát sao tình hình tài chính và điều chỉnh cấu trúc nguồn vốn phù hợp để đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động kinh doanh.

2.2.3 Nhận diện và phân tích rủi ro trong kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phầnBibica

4 Giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp (1.135.991.686.092) (991.142.240.336)5 Lợi nhuận gộp về bán hàng 476.671.473.224 496.547.716.9006 Doanh thu hoạt động tài chính 34.490.911.773 45.890.263.086

19 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (VNĐ) 9.797 4.872

 Phân tích

Doanh thu của Bibica trong 2 năm qua có xu hướng giảm

- Doanh thu bán hàng và cung cấp các dịch vụ năm 2022 là 1.618.776.483.962 đồng vànăm 2023 là 1.510.715.210.486 đồng, chênh lệch giữa năm 2022 và năm 2023 là108.061.273.476 đồng

- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty trong 2 năm 2022 và2023 lần lượt là 1.612.663.159.316 đồng và 1.487.689.957.236 đồng Mức chênh lệchdoanh thu thuần giữa hai năm là 124.973.202.080 đồng Doanh thu và doanh thu thuầngiảm ở năm 2023 Lợi nhuận gộp tăng 19.876.243.676 đồng so với cùng kỳ Lợi nhuậntrước thuế giảm còn 106.335.978.636 đồng Trong khi đó, giá vốn bán hàng giảm từ(1.135.991.686.092) đồng còn (991.142.240.336) đồng khiến lợi nhuận gộp của công tytăng từ 476.671.473.224 đến 496.547.716.900 đồng.

- Doanh thu hoạt động tài chính của Bibica tăng lên đến 45.890.263.086đồng chủ yếu làlãi tiền gửi và chênh lệch tỷ giá

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2023 là 104.643.641.182 đồng, tăng gần31.199.765.038 đồng so với năm 2022 Đây là chỉ tiêu quan trọng đánh giá hiệu quả hoạtđộng sản xuất kinh doanh chính của doanh nghiệp Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh

doanh tăng thể hiện kết quả kinh doanh hiệu quả của doanh nghiệp trong một kỳ kế

toán nhất định Có thể do công ty đang bán được nhiều sản phẩm/dịch vụ hơn hoặc bánvới giá cao hơn, dẫn đến doanh thu tăng Để tiếp tục gia tăng lợi nhuận, công ty cần tăngdoanh thu, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện độ chính xác trong dựđoán và quản lý rủi ro

- Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của năm 2022 là 192.916.695.007 đồng vànăm 2023 là 96.162.359.969 đồng Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp(LNRSTTN) của Bibica năm 2023 giảm 50,14% ( giảm 96.754.335.038 đồng) so với năm2022, một con số đáng báo động Nguyên nhân có thể là do doanh thu giảm, hiệu quae quản lýchi phí chưa cao và cũng có thể là do tác động từ các yếu tố bên ngoài như biến động giá, thayđổi chính sách kinh tế,… Sụt giảm LNRSTTN là tín hiệu cho thấy Bibica đang gặp khó khăntrong hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp cần có những biện pháp cải thiện tình hình để duy trìsự phát triển bền vững.

2.3 Kiểm soát và tài trợ rủi ro

Kiểm soát rủi ro

 Đối với các rủi ro có chỉ số RRN từ 1-4 trong bảng phân tích gồm điều kiện bảoquản, duy trì lâu, nguyên liệu đầu vào và an toàn thực phẩm; các rủi ro này có mứcđộ thấp, tần suất và khả năng xảy ra rủi ro không cao Vì vậy đối với những rủi rotrên doanh nghiệp tiến hành các biện pháp như kiểm tra thường xuyên, bảo quảntrang thiết bị, đào tạo nhân công trong công tác thực hiện sản xuất sản phẩm.

 Đối với những rủi ro có chỉ số RRN từ 3+ - 10 trong bảng phân tích gồm các rủiro về thiết bị máy móc, chất lượng đóng gói và điều kiện sống của gia súc; các rủiro này có mức độ trung bình trong thang đo mức độ rủi ro, tần suất sảy ra rủi rokhông thường xuyên Doanh nghiệp Mộc Châu Milk tiến hành các biện pháp đểngăn ngừa và giảm thiểu những rủi ro đó ở mức giới hạn có thể chấp nhận được.Những rủi ro này có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp nên cần xử lý một cách hiệu quả nhất Doanh nghiệp thường xuyên kiểmtra trang thiết bị máy móc, đề phòng ngăn ngừa các tác nhân gây ảnh hưởng tớiđiều kiện sống của gia súc như thiên tai, dịch bệnh.

 Đối với rủi ro về ô nhiễm môi trường có chỉ số rủi ro ở mức cao và tần suất xảy rakhá nhiều Doanh nghiệp nên né tránh những rủi ro liên quan tới ô nhiễm môitrường Loại bỏ các dự án liên quan tới xả thải, xử lý chất độc hại ra môi trường Tài trợ rủi ro

 Doanh nghiệp Mộc Châu Milk xây dựng quỹ dự phòng cho những rủi ro có thểxảy ra như hỏng hóc máy móc thiết bị, gia súc bị dịch bệnh, …

 Chuyển giao rủi ro về các vấn đề liên quan tới nguyên vật liệu đầu vào; Mộc ChâuMilk chuyển giao rủi ro này cho các công ty bảo hiểm khi sử dụng dịch vụ bảohiểm trong việc ký kết học đồng mua bán nguyên vật liệu với nhà cung cấp.