- Tài liệu "Phân tích công tác quản lý vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh giai đoạn 2021 - 2023" - Báo cáo chuyên sâu về thực trạng và giải pháp quản trị vốn lưu động hiệu quả - Đây là tài liệu không thể thiếu dành cho các nhà quản lý tài chính, giám đốc doanh nghiệp, sinh viên chuyên ngành tài chính - ngân hàng và bất kỳ ai mong muốn nâng cao kỹ năng quản lý vốn lưu động. - Báo cáo tập trung phân tích thực trạng quản lý các khoản phải thu, hàng tồn kho, tiền và các khoản phải trả ngắn hạn tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh trong giai đoạn 2021 - 2023. Tài liệu chỉ ra những điểm mạnh, điểm tồn tại trong công tác quản trị vốn lưu động của doanh nghiệp, từ đó đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm sử dụng vốn hiệu quả, nâng cao khả năng thanh toán và tối ưu hóa lợi nhuận. - Thông qua bài phân tích tình huống thực tế này, độc giả sẽ thu được bài học kinh nghiệm quý báu về quản lý dòng tiền, kiểm soát hàng tồn kho và công nợ. Các giải pháp trong tài liệu cũng sẽ là gợi ý hữu ích cho bất kỳ doanh nghiệp nào đang tìm cách nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. - Với nội dung thực tiễn, bố cục logic, báo cáo "Phân tích công tác quản lý vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh giai đoạn 2021 - 2023" hứa hẹn sẽ đem lại giá trị to lớn cho bạn đọc. Hãy sở hữu ngay tài liệu này để tiếp cận phương pháp và chiến lược quản trị vốn lưu động tối ưu cho doanh nghiệp mình.
Lý do lựa chọn đề tài
Quản lý vốn lưu động đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động kinh doanh, đáp ứng nhu cầu tài chính ngắn hạn và đảm bảo tính linh hoạt của một doanh nghiệp Hiểu được tầm quan trọng của vấn đề này, em đã chọn đề tài "Tìm hiểu công tác quản lý vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Đầu tư Thái Anh" để đi sâu vào phân tích tình hình vốn lưu động của công ty trong giai đoạn năm 2021-2023 Việc nắm bắt và hiểu rõ về tình hình vốn lưu động sẽ giúp chúng ta đưa ra những nhận định, phân tích và đề xuất nhằm cải thiện công tác quản lý vốn lưu động và tăng cường hiệu quả tài chính của công ty.
Tên đề tài nghiên cứu
"Tìm hiểu công tác quản lý vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Đầu tư TháiAnh"
Phương pháp nghiên cứu
Để thực hiện đề tài, chúng ta sẽ sử dụng phương pháp nghiên cứu phân tích dựa trên dữ liệu tài chính của Công ty Cổ phần Dịch vụ Đầu tư Thái Anh Qua việc thu thập, phân tích và đánh giá các chỉ số tài chính, chúng ta sẽ có cái nhìn tổng quan về cấu trúc vốn lưu động của công ty, tình hình sử dụng vốn bằng tiền, các khoản phải thu và hàng tồn kho trong hai năm nghiên cứu Dựa trên kết quả phân tích, chúng ta sẽ đưa ra những nhận định, phân tích chi tiết và đề xuất nhằm cải thiện công tác quản lý vốn lưu động và tăng cường hiệu quả tài chính của Công ty Cổ phần Dịch vụ Đầu tư Thái Anh.
Qua quá trình nghiên cứu, hy vọng rằng chúng ta sẽ cung cấp được các gợi ý, kiến nghị và hoàn thiện quy trình quản lý vốn lưu động, nhằm đảm bảo sự ổn định, bền vững và phát triển bền vững của Công ty Cổ phần Dịch vụ Đầu tư Thái Anh.
Cấu trúc bài làm
Bài báo cáo được chia làm 03 phần:
Phần 1 sẽ khái quát về công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh
Phần 2 sẽ đi sâu vào tìm hiểu thực trạng tài chính hiện tại của doanh nghiệp
Phần 3 sẽ tổng kết lại những phân tích, đưa ra những đề xuất và kiến nghị của người nghiên cứu.
KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI ĐẦU TƯ THÁI ANH
Giới thiệu về Công ty
- Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh.
- Địa chỉ: Số 437 Đà Nẵng, P Đông Hải 1, Quận Hải An, TP Hải Phòng, Việt Nam
- Lĩnh vực kinh doanh chính: Sản xuất, gia công hàng may mặc
- Sản phẩm chính: Hàng may mặc
Ngày thành lập/ ngày bắt đầu kinh doanh: 05 tháng 03 năm 2002
- Mục đích khi thành lập doanh nghiệp: Kinh doanh dịch vụ khai thuê hải quan, giao nhận vận tải.
- Các mốc thay đổi quan trọng của doanh nghiệp: (giới thiệu về sự thay đổi nội dung sản xuất kinh doanh, thay đổi về vốn góp…)
Năm 2002: Hoạt động trong lĩnh vực khai thuê hải quan và dịch vụ vận tải
Năm 2005: Bắt nhịp với nền kinh tể thị trường, đổi mới và dựa vào thế mạnh trong ngành công nghiệp giầy da và may mặc tại Hải Phòng, Công ty đã mạnh dạn đầu tư sang lĩnh vực may xuất khẩu Nhà máy may tại An Lão là lựa chọn đầu tiên Với Quốc lộ 10 mở mới, giao thông thuận tiện và thông suốt, nằm trong khu công nghiệp An Lão mới hình thành hứa hẹn nguồn nhân lực dồi dào Nhà máy may đã thu hút ban đầu được hơn 300 công nhân
Tháng 12/2014: Doanh nghiệp tiến hành tách công ty Phần dịch vụ khai thuê hải quan được tách thành công ty Cổ phần dịch vụ khai thuê hải quan Thái Anh Công ty chỉ còn hoạt động chính trong ngành may mặc.
Đặc điểm sản xuất kinh doanh, tình hình hoạt động của công ty
Bảng 1.1 Thông tin cơ bản về cấu trúc doanh thu và xuất khẩu của các sản phẩm trong Công ty Cổ phần Dịch vụ Đầu tư Thái Anh ĐVT: %
Dịch vụ, Hàng hóa (linh kiện điện tử) 7,28 17,85
Mô tả sản phẩm: Sản phẩm của công ty chủ yếu là hàng gia công theo đơn hàng của các công ty nước ngoài như LevelShirt, Marubeni, Vulcano, Nomura, HighFashion, Taiwan, Gawoo…
Những đặc điểm, tính năng ưu việt, nổi trội của từng sản phẩm: Sản phẩm công ty làm ra chủ yếu theo tiêu chuẩn quốc tế cho các thương hiệu may mặc có uy tín trên thế giới (áo sơ mi và váy thời trang)
Quy trình sản xuất kinh doanh của công ty:
- Giai đoạn thu mua hàng hóa, nguyên vật liệu đầu vào: Tùy thuộc vào đơn hàng, khách hàng sẽ gửi vải và các NPL kèm theo Một số NPL nhà máy sẽ tự cung ứng Đối với các đơn hàng Công ty tự nhập khẩu nguyên vật liệu, chủ yếu là vải dệt thoi với các thành phần khác nhau như 100% polyester, 50% cotton -50% polyester, 57% polyester - 43% Cotton, vải dệt kim: 70% polyamide 30% cotton, 96% polyester 4% spandex,kẹp nhựa, bìa lưng, túi hạt cúc, nhãn mác các loại từ Trung Quốc.
- Giai đoạn sản xuất, chế biến: Với mỗi đơn hàng, khách hàng sẽ gửi kèm tài liệu kỹ thuật, phòng kỹ thuật lên chi tiết các khâu để lên được 1 sản phẩm mẫu gửi cho khách hàng duyệt Mẫu đó sẽ là cơ sở pháp lý chứng minh hàng xuất sau này có đạt tiêu chuẩn hay không) Sau khi khách hàng xác nhận mẫu, phòng Kế hoạch tiền hành sản xuất hàng loạt Lệnh sản xuất được đưa xuống và toàn bộ đơn hàng cung ứng trong nước cũng được đặt theo số lượng của lệnh sản xuất và định mức Tổ trưởng các công đoạn phối hợp cùng phòng kế hoạch để kịp tiến độ đơn hàng.
- Giai đoạn tổ chức phân phối, bán hàng: Sau khi hoàn thành, phòng kế hoạch tiến hành bố trí xe chuyển hàng ra cảng xuất hàng cho khách.
- Giai đoạn thu nợ: Sau khi xuất hàng, tùy thuộc vào từng hợp đồng mà khách hàng thanh toán tiền Có hợp đồng thanh toán trong vòng 7 ngày sau khi tàu chạy, có khách hàng phải nhận được hàng mới thanh toán và phải có chứng từ thanh toán kèm theo: IV,Packing list, Bill, C/O…
Cơ cấu tổ chức
Danh sách chủ sở hữu công ty
Danh sách ban quản lý công ty
Những thuận lợi, khó khăn và phương hướng phát triển của doanh nghiệp
Ngành Công nghiệp Dệt May Việt Nam trong những năm gần đây được đánh giá đã có những bước tiến tích cực cả về sản xuất và xuất khẩu Trong đó, tốc độ tăng trưởng trong sản xuất của ngành Dệt May bình quân giai đoạn 2016 - 2020 đạt 7,9%/năm, riêng năm 2018 tăng trên 33% Năm 2020, ngành Dệt May là một trong những ngành chịu nhiều tác động tiêu cực và kéo dài của đại dịch Covid-19.
Do ảnh hưởng từ đại dịch Covid-19, nên chỉ số sản xuất công nghiệp ngành Dệt giảm 0,5%; ngành Sản xuất trang phục giảm 4,9%, làm đứt gãy nguồn cung nguyên liệu, thu hẹp thị trường tiêu thụ các sản phẩm may mặc, nhu cầu sản phẩm dệt may giảm sút mạnh khi người tiêu dùng trên thế giới chỉ quan tâm đến đồ dùng thiết yếu và phòng chống dịch Để khắc phục khó khăn, bù đắp cho các đơn hàng bị đứt gãy trong mua dịch bệnh, ngành Dệt May đã tăng sản xuất các sản phẩm bảo hộ, sản phẩm y tế, khẩu trang (cả nội địa và nước ngoài) do nhu cầu sử dụng tăng, tuy nhiên Ngành cần phải tìm cách tồn tại, phát triển phù hợp lâu dài trong bối cảnh mới.
Trong 9 tháng năm 2021, ngành Dệt May đã có nhiều tín hiệu khởi sắc hơn so với cùng kỳ năm trước nhờ chuỗi sản xuất phục hồi với đơn hàng truyền thống tăng trở lại. Chỉ số sản xuất ngành Dệt và Sản xuất trang phục trong 9 tháng năm 2021 đều tăng so với cùng kỳ năm 2020, trong đó, chỉ số sản xuất ngành Dệt tăng 7,8%; ngành Sản xuất trang phục tăng 4,8% Chỉ số sản xuất của một số sản phẩm trong 9 tháng năm 2021 đều tăng so với cùng kỳ năm 2020, như: vải dệt từ sợi tự nhiên ước tính đạt 501,5 triệu m 2 , tăng 3,9% so với cùng kỳ năm 2020; sản xuất vải dệt từ sợi tổng hợp và sợi nhân tạo đạt 860,4 triệu m 2 , tăng 4,9%; quần áo mặc thường đạt 3.411,2 triệu cái, tăng 4,5%. Đáng chú ý, so với cùng thời điểm trước đại dịch (9 tháng đầu năm 2019), sản xuất vải dệt từ sợi tự nhiên của Việt Nam tăng 5,4%; trái lại, sản xuất vải dệt từ sợi nhân tạo hoặc tổng hợp và sản xuất trang phục giảm lần lượt là 2,4% và 10% Cùng với sản xuất, xuất khẩu toàn ngành Dệt, May mặc của Việt Nam cũng đã đạt được kết quả đáng khích lệ trong những năm gần đây.
Trong giai đoạn 2016 - 2020, xuất khẩu toàn ngành Dệt May tăng trưởng bình quân 5,6%/năm Riêng năm 2020, do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 trên toàn cầu khiến xuất khẩu của toàn Ngành giảm khoảng 10% so với năm 2019 Những tháng đầu năm 2021, thị trường dệt may toàn cầu có xu hướng hồi phục bởi các gói hỗ trợ về kinh tế và thông tin tích cực về triển khai vắc xin phòng dịch Covid-19; nhu cầu các mặt hàng nói chung và may mặc nói riêng đã phần nào hồi phục trở lại Việc chuyển dịch đơn hàng từ các quốc gia cạnh tranh, đặc biệt là từ Myanma giúp cho Việt Nam đón nhận một lượng đơn hàng đột biến ngay từ quý I/2021 Ngoài ra, trong năm 2021, các doanh nghiệp dệt may không gặp phải vấn đề nguồn nguyên liệu bị đứt gãy như trong những tháng đầu năm
2020 Đơn hàng dồi dào, kết hợp với những lợi thế trên thị trường xuất khẩu đã giúp Dệt May Việt Nam dần hồi phục, với kim ngạch xuất khẩu tăng trưởng theo từng tháng cho đến giữa năm 2021.
Dịch Covid-19 đã ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động xuất khẩu của ngành Dệt May, tuy vậy, đây là chỉ là sự gián đoạn trong ngắn hạn, dự báo, xuất khẩu toàn ngành Dệt May sẽ lấy lại đà tăng trưởng trong năm 2022.
Năm 2023, ngành dệt may Việt Nam chịu ảnh hưởng nặng nề từ tình trạng dư thừa hàng tồn kho toàn cầu Theo dự báo của Hiệp hội Dệt may Việt Nam (VITAS), kim ngạch xuất khẩu của ngành này trong năm 2023 ước đạt 40,3 tỷ USD, giảm 9,2% so với năm
2022 Cụ thể, xuất khẩu hàng may mặc dự kiến giảm 8,9%, vải giảm 6,9%, sợi giảm 10,3% và nguyên phụ liệu giảm 16% Nguyên nhân chính được cho là do nhu cầu tiêu dùng toàn cầu suy giảm Bên cạnh đó, cơ cấu mặt hàng xuất khẩu cũng có những thay đổi đáng kể Xuất khẩu một số mặt hàng chủ lực như đồ nỉ, quần short, quần áo trẻ em giảm mạnh Ngược lại, các mặt hàng như đồ bảo hộ lao động, bộ comple, quần áo y tế, quần jeans lại ghi nhận mức tăng trưởng tích cực [ CITATION TTX23 \l 1033 ]
Nhìn tổng thể về tình hình xuất khẩu ngành Dệt May trong những năm gần đây thấy rằng, tăng trưởng trong xuất khẩu của Ngành biến động theo xu hướng xuất khẩu chung của cả nước Đáng chú ý, trong bối cảnh chịu nhiều ảnh hưởng tiêu cực từ dịch bệnh Covid-19, nhưng xuất khẩu toàn ngành Dệt May vẫn cho thấy sự tăng trưởng nhảy vọt trong 9 tháng năm 2021 (tăng trưởng hình chữ V) Có được kết quả trên là do ngành
Dệt May Việt Nam đã và đang nỗ lực không ngừng để bắt kịp với xu hướng thế giới. Trong đó, nổi bật nhất là sự chủ động của các doanh nghiệp.
Các doanh nghiệp Dệt May Việt Nam đã chủ động nâng cao năng lực sản xuất; nâng cao trình độ tay nghề; chuyển hướng sản xuất từ hình thức chỉ nhận gia công sang hình thức tự chủ nguồn nguyên liệu, tự thiết kế và hoàn thành sản phẩm Đặc biệt, việc các doanh nghiệp tiếp tục đầu tư vào thiết bị, công nghệ tự động hóa cũng là một trong những yếu tố góp phần tạo nền tảng để ngành Dệt May chống chịu được những áp lực của thị trường về chất lượng, về điều kiện cần phải giao hàng nhanh,… Để đạt được những thành tựu đáng khích lệ như trên, ngành Dệt May đã tận dụng được lợi thế lao động dồi dào, có kỹ năng và tay nghề, cùng vị trí địa lý thuận lợi để thu hút đầu tư nước ngoài Tuy nhiên, trong thời gian tới, ngành Dệt May Việt Nam sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức, trong đó lợi thế về lao động dồi dào và chi phí lao động thấp sẽ giảm dần Dưới tác động của cuộc CMCN 4.0, ngành Dệt May Việt Nam cần phải đổi mới công nghệ, xây dựng chiến lược đào tạo, chuyển đổi nguồn nhân lực chất lượng cao một cách kịp thời.
Nhu cầu suy giảm, tồn kho cao, chi phí nhân công tăng, lỗ tỷ giá… là những khó khăn mà doanh nghiệp ngành dệt may đã và đang phải đối diện Thực tế, hoạt động sản xuất, xuất khẩu của doanh nghiệp dệt may đang có dấu hiệu chậm lại Giá nguyên liệu đầu vào giảm tuy nhiên giá bán giảm theo nên biên lợi nhuận gộp không được cải thiện, trong khi đó lỗ tỷ giá tăng mạnh Chi phí nhân công tăng cao trong môi trường cạnh tranh làm các doanh nghiệp mất dần lợi thế Nhu cầu tại 2 thị trường lớn nhất là Mỹ (lạm phát) và EU (khủng hoảng năng lượng) sụt giảm trong khi lượng hàng tồn kho cao, nhiều đơn hàng bị hủy Sức mua khó hồi phục trong vòng 1 năm tới Trong chuỗi giá trị ngành may mặc, Việt Nam là nước gia công nên biên lợi nhuận thấp Chi phí nhân công đang tăng mạnh do cạnh tranh Theo VFS, khó khăn của ngành dệt may càng rõ nét trong những tháng cuối năm Báo cáo cập nhật ngày 25/11 ngành dệt may của công ty chứng khoán này cho biết, sức mua của 2 thị trường chính của sản phẩm diệt may của Việt Nam là Mỹ và Liên minh châu Âu (EU) có sự sụt giảm đáng kể, trong khi đó lượng hàng tồn kho cao. Nhiều đơn hàng của các doanh nghiệp dệt may Việt Nam bị hủy trong quý III và quý IV. Cùng đó, đơn đặt hàng tiếp tục sụt giảm, các thị trường chính của Việt Nam có số lượng đơn hàng giảm rõ rệt Cụ thể, số lượng đơn hàng ở châu Âu giảm tới 60%, Mỹ giảm 30- 40% Nguyên nhân do lượng hàng tồn kho tăng, chiếm tới 20-25% Trong khi đó, nhiều khách hàng ép giá do hàng tồn kho cao nên các doanh nghiệp buộc phải chấp nhận mức giá thấp Nhiều doanh nghiệp đóng dây chuyền, cắt giảm nhân công để giảm chi phí do việc thiếu đơn hàng Với việc lượng hàng tồn kho vẫn ở mức cao cùng với nhu cầu sụt giảm do lạm phát, VFS cho rằng, ngành dệt may không chỉ khó khăn trong các tháng cuối năm 2022 mà sang cả năm 2023 doanh nghiệp vẫn chưa hết khó Khó khăn chỉ kết thúc khi nhu cầu sử dụng hàng may mặc hồi phục trở lại ở các thị trường chính như Hoa Kỳ, châu Âu Theo Công ty Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam), mảng may mặc dù có sự tăng trưởng sản xuất và xuất khẩu nhưng có dấu hiệu chậm lại
Trong tháng 11 và 11tháng năm 2022, giá trị xuất khẩu hàng may mặc của Việt Nam ước đạt 2,85 tỷ USD, giảm 6,4% cùng kỳ và 34,6 tỷ USD tăng 18,7% so với cùng kỳ Hoạt động sản xuất mảng may mặc tiếp tục chậm lại trong tháng 11 khi chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) tháng 11 và 11tháng năm 2022 tăng lần lượt 2,2% và 16,4% so với cùng kỳ Trước đó, IPP tháng 10 và 10 tháng năm 2022 tăng tới 5,5% và 19,2% cùng kỳ. Chỉ số sử dụng lao động ngành may mặc tính đến đầu tháng 11 đi ngang so với tháng trước và giảm 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái Việc sản xuất có dấu hiệu giảm tốc có thể do tháng 10 là thời điểm bắt đầu nới lỏng việc phong tỏa, hoạt động sản xuất trở lại khiến tăng trưởng không cao như trong quý III; các đơn hàng bắt đầu đến chậm hơn do lo ngại về một đợt suy thoái trong năm 2023, khiến cho các công ty trong ngành giảm hoạt động sản xuất Đối với mảng sợi, xuất khẩu và sản xuất tiếp tục đà giảm Giá trị xuất khẩu sợi tháng 11 và 11 tháng năm 2022 ước đạt 227 triệu USD giảm tới 45,9% so với cùng kỳ và 4,4 tỷ USD, giảm 14,1% so với cùng kỳ, tiếp tục xu hướng giảm so với mức tháng 10 và
10 tháng 2022 lần lượt là 34,3% cùng kỳ và 10,6% cùng kỳ Xét về lượng, xuất khẩu sợi trong tháng 11 và 11 tháng năm 2022 ước đạt 110 nghìn tấn giảm 30% so với cùng kỳ và
1,43 triệu tấn giảm 14,1% so với cùng kỳ Hoạt động sản xuất mảng dệt trong cũng sụt giảm Cụ thể, IIP mảng dệt 11 tháng năm 2022 ước tính ở mức giảm 1,9% cùng kỳ Trước đó, IIP 10 tháng tăng 3,7% so với cùng kỳ Số liệu chính thức trong tháng 10 cho thấy IIP mảng dệt ghi nhận tăng 1% so với cùng kỳ Công ty Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) đã chỉ ra những rủi ro với lĩnh vực dệt may, đó là việc kiên trì theo đuổi chính sách giãn cách nhằm kiểm soát dịch COVID và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung khiến thị phần hàng dệt may Trung Quốc tại Mỹ liên tục giảm, hoạt động sản xuất trang phục cũng đi xuống do lo ngại về suy thoái khiến đơn hàng dệt may chậm lại, kéo theo nhu cầu của sợi suy giảm Nhu cầu về hàng dệt may trên thế giới bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng kinh tế kém khả quan trong bối cảnh lạm phát ở các thị trường xuất khẩu chính của Việt Nam ở mức cao; các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng lãi suất và giá khí đốt tăng cao vì cuộc chiến Ukraine Giá cotton cuối tháng 11 tiếp tục đà giảm về mức quanh 80$/lb (đơn vị đo khối lượng truyền thống của Anh) cho thấy tín hiệu về nhu cầu sụt giảm của chuỗi cung ứng ngành Hiệp Hội Dệt May Việt Nam (VITAS) cho biết, năm 2022, ngành dệt mayViệt Nam ước đạt kim ngạch xuất khẩu 44 tỷ USD, tăng 8,8% so với năm 2021 Ngành dệt may Việt Nam đang xuất khẩu sang khoảng 66 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn cầu, với 55 mặt hàng chủ lực Việt Nam cũng đặt mục tiêu kim ngạch xuất khẩu của ngành dệt may trong năm 2023 đạt từ 47 - 48 tỷ USD Tuy nhiên, ngành dệt may ViệtNam cũng đứng trước những khó khăn thách thức như dịch bệnh, suy thoái kinh tế toàn cầu, sức mua giảm trên cả thị trường trong nước và thị trường các nước nhập khẩu lớn như Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc Cùng đó, đồng tiền ở một số nước nhập khẩu số lượng lớn có xu thế mất giá cũng ảnh hưởng đến hoạt động xuất nhập khẩu của ngành dệt may Việt Nam Ông Trần Như Tùng, Phó Chủ tịch VITAS, Trưởng ban Phát triển bền vững cho biết, dự kiến trong năm 2023, VITAS sẽ tiếp tục kiến nghị các chính sách với cơ quan chức năng để giúp doanh nghiệp dệt may phát triển nhanh và mạnh hơn.Đồng thời, tăng cường phối hợp với nhiều tổ chức trong và ngoài nước hỗ trợ cộng đồng doanh nghiệp dệt may với những chuyên gia, công nghệ, vốn "mùa Đông" đang đến với ngành dệt may khi chứng kiến số lượng đơn hàng tiếp tục giảm sút Theo Hiệp Hội Dệt
TÌM HIỂU VỀ CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ THƯƠNG MẠI ĐẦU TƯ THÁI ANH TRONG HAI NĂM 2021 - 2022
Thực trạng công tác quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần dịch vụ thương mại đầu tư Thái Anh trong hai năm 2021-2022
2.1.1 Phân tích kết cấu vốn và tình hình thay đổi vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh
Bảng 2.1 Phân tích kết cấu vốn kinh doanh tại Công ty cổ phần dịch vụ thương mại đầu tư Thái Anh giai đoạn 2021-2023 Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Chênh lệch Tỷ lệ Tỷ trọng Chênh lệch Tỷ lệ Tỷ trọng Vốn lưu động 1,936,315,022 11% -2% -34,799,321 0% 9% Vốn cố định 2,154,815,763 20% 2% -4,058,413,232 -32% -9% Tổng vốn kinh doanh 4,091,130,785 14% 0% -4,093,212,553 -12% 0%
(Nguồn: Trích Bảng cân đối kế toán Công ty Thái Anh năm 2021, 2022)
Biến động tổng vốn kinh doanh: Tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng từ 29,056,994,473 trong năm 2021 lên 33,148,125,258 trong năm 2022 Tuy nhiên đến cuối năm 2023 thì con số này đã giảm đáng kể, về gần bằng với mức tại năm 2021 Như vậy, theo đúng như dự đoán từ Hiệp hội Dệt may Việt Nam, năm 2023 là một năm đầy thách thức với ngành dệt may, tác động rõ rệt nhất là nhóm doanh nghiệp xuất khẩu hàng dệt may Nhưng dù vậy, thì nhìn chung tình hình vốn kinh doanh của Công ty vẫn phần nào được đảm bảo và có thể duy trì được hoạt động sản xuất, vận hành như bình thường
Biến động vốn cố định: Vốn cố định tăng từ 10,643,579,617 trong năm 2021 lên12,798,395,380 trong năm 2022 Điều này cho thấy vốn cố định của doanh nghiệp đã tăng trong giai đoạn 2 năm này Sự tăng này có thể liên quan đến việc doanh nghiệp đầu tư vào các tài sản cố định như máy móc, thiết bị hay nhà xưởng mới để nâng cao sản xuất và cạnh tranh Đến năm 2023, vốn cố định đã thay đổi, giảm đáng kể ( -32%) so với tỷ trọng năm 2022 đã thể hiện việc Công ty đã thanh lý một số lượng tài sản cố định trong năm này, mục đích của việc làm trên có thể là động thái thích ứng với khó khăn chung của toàn ngành, Công ty buộc phải thu hẹp lại một phần hoạt động sản xuất, thu hồi lượng vốn nhất định để duy trì hoạt động.
Biến động vốn lưu động: Vốn lưu động tăng từ 18,413,414,856 trong năm 2021 lên 20,349,729,878 trong năm 2022 Đây là một sự tăng trưởng về vốn lưu động trong giai đoạn 2 năm này Điều này có thể cho thấy doanh nghiệp đã đầu tư vào việc mở rộng sản xuất, cải thiện công nghệ hay mở rộng mạng lưới kinh doanh của mình Trái lại với sự thay đổi vốn cố định thì vốn lưu động trong năm 2023 đã ghi nhận sự tăng lên đáng kể so với năm 2021, đây là động thái thể hiện doanh nghiệp đang tập trung khai thác và đẩy mạnh hoạt động sản xuất trong ngắn hạn, để vừa duy trì hoạt động vừa xây dựng kế hoạch cho thời gian tới.
Tỷ trọng vốn lưu động và vốn cố định: Trong năm 2021, vốn lưu động chiếm 63% tỷ trọng trong tổng vốn kinh doanh, trong khi vốn cố định chiếm 37% Trên năm 2022, tỷ trọng vốn lưu động giảm xuống 61% và tỷ trọng vốn cố định tăng lên 39% Đến năm
2023 tỷ trọng có sự thay đổi tương đối lớn, sấp xỉ 10% Điều này cho thấy Công ty đang có sự chuyển dịch cơ cấu theo hướng phòng thủ, khi mà hoạt động đầu tư cho sản xuất trong ngắn hạn được đẩy mạnh, bên cạnh đó là việc thu hẹp quy mô cũng như năng lực sản xuất để tránh lãng phí.
Hợp lý với ngành nghề kinh doanh: Trong ngành may mặc, việc sở hữu cả vốn lưu động và vốn cố định là quan trọng Vốn lưu động cần để đáp ứng nhu cầu hàng ngày như nguyên vật liệu, công nhân và các hoạt động sản xuất hàng ngày Trong khi đó, vốn cố định cần thiết để đầu tư vào các tài sản lâu dài như máy móc, thiết bị sản xuất và nhà xưởng Tỷ trọng vốn lưu động và vốn cố định trong bảng cho thấy sự cân đối và phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp may mặc.
Bảng 2.2 Kết cấu vốn lưu động tại công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Tiền và tương đương tiền
Hàng tồn kho 2,569,335,971 14% 2,219,942,432 11% 5,501,228,699 21% Đầu tư tài chính ngắn hạn
Tuyệt đối Tương đối Tỷ trọng Tuyệt đối Tương đối Tỷ trọng Tiền và tương đươn g tiền
-349,393,539 -14% -3% 3,281,286,267 148% 10% Đầu tư tài chính ngắn hạn
Tiền và các khoản tương đương tiền:
Số dư tiền mặt và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp đã tăng đáng kể từ mức 121.217.064 đồng trong năm 2021 lên đến 2.864.766.008 đồng vào năm 2022,tương đương mức tăng gấp khoảng 24 lần Điều này phản ánh doanh nghiệp có sự dồi dào về nguồn tiền mặt, có thể là nhờ hoạt động kinh doanh sinh lời tốt hoặc có nguồn tiền từ các khoản vay, phát hành cổ phiếu, trái phiếu, Đến năm 2023, số dư tiền mặt tiếp tục tăng mạnh lên mức 11.725.724.264 đồng, gấp 4 lần so với năm 2022 Nguồn tiền dồi dào giúp doanh nghiệp dễ dàng đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, chi phí hoạt động cũng như mở rộng đầu tư kinh doanh.
Các khoản phải thu ngắn hạn:
Trong năm 2021, công ty ghi nhận khoản phải thu ngắn hạn là 14.580.031.146 đồng Con số này giảm nhẹ xuống 14.131.419.783 đồng vào năm 2022 Tuy nhiên, đến năm 2023 thì các khoản phải thu ngắn hạn của công ty chỉ còn 4.906.263.409 đồng, giảm tới 65% so với năm 2022 Điều này cho thấy khả năng thu hồi nợ của công ty đã được cải thiện đáng kể, họ đã thu xếp được nguồn tiền từ các khoản phải thu một cách hiệu quả hơn Tuy nhiên, vẫn cần duy trì một mức phải thu ngắn hạn hợp lý để đảm bảo dòng tiền vào ổn định từ hoạt động kinh doanh.
Giá trị hàng tồn kho của công ty giảm từ 2.569.335.971 đồng năm 2021 xuống còn 2.219.942.432 đồng năm 2022 Đây là tín hiệu tốt cho thấy công ty đã quản lý tồn kho tốt hơn, hạn chế rủi ro liên quan đến hư hỏng, lỗi thời hoặc chi phí lưu kho cao Tuy nhiên, đến năm 2023 thì giá trị hàng tồn kho tăng lên mức 5.507.062.654 đồng, tăng 148% so với năm 2022 Sự gia tăng này có thể xuất phát từ nhu cầu kinh doanh mở rộng, hoặc công ty đã mua nhiều nguyên vật liệu hơn để chuẩn bị cho sản xuất lớn trong thời gian tới Cần theo dõi tình hình tồn kho để đảm bảo không quá lớn so với nhu cầu, gây lãng phí vốn lưu động.
Tài sản ngắn hạn khác:
Trong hai năm 2021 và 2022, giá trị tài sản ngắn hạn khác của công ty khá ổn định,lần lượt là 1.142.830.675 đồng và 1.133.601.655 đồng Tuy nhiên, đến năm 2023 thì khoản mục này không còn được ghi nhận trên báo cáo tài chính Tài sản ngắn hạn khác thường bao gồm các khoản tạm ứng, chi phí trả trước ngắn hạn hay công cụ dụng cụ đợi khấu hao, nên sự biến động này cũng không ảnh hưởng nhiều đến tình hình vốn lưu động chung.
Nhìn chung, cơ cấu vốn lưu động của Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh có nhiều cải thiện tích cực trong giai đoạn 2021-2023 Việc tăng mạnh số dư tiền mặt và giảm khoản phải thu là điểm sáng, giúp cải thiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và tài trợ đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Việc quản lý tồn kho cũng được cải thiện trong năm 2022 nhưng cần theo dõi chặt chẽ hơn sau khi tăng đột biến trong năm 2023. Đối với một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, may mặc thì việc quản trị vốn lưu động một cách hiệu quả là rất quan trọng Tiền mặt dồi dào giúp doanh nghiệp chủ động trong việc mua nguyên vật liệu, chi trả lương nhân công, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt Ngoài ra, quản lý tốn kho chặt chẽ cũng giúp hạn chế rủi ro liên quan đến nguyên vật liệu bị hư hỏng hay lỗi thời Nhà quản lý cần điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn, tối ưu hóa tồn kho và kiểm soát chặt chẽ các khoản phải thu để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn lưu động, phục vụ tối đa cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Dựa trên phân tích về cơ cấu vốn lưu động của Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh, chúng ta có thể nhận định một số ưu điểm và nhược điểm cụ thể như sau: Ưu điểm:
Dồi dào tiền mặt và tương đương tiền:
Ưu điểm: Nguồn tiền mặt dồi dào giúp công ty có khả năng thanh toán tốt các khoản nợ ngắn hạn đến hạn, đáp ứng chi phí hoạt động hàng ngày và có đủ vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh.
Cơ hội: Với lượng tiền mặt lớn, công ty có thể tận dụng cơ hội đầu tư, mở rộng kinh doanh, nâng cao năng lực sản xuất mà không phải vay nợ từ bên ngoài.
Quản lý tốt các khoản phải thu:
Ưu điểm: Việc giảm đáng kể khoản phải thu ngắn hạn cho thấy công ty đã thu hồi công nợ hiệu quả, cải thiện dòng tiền và giảm rủi ro nợ khó đòi.
Đánh giá chung về công tác quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần dịch vụ đầu tư Thái Anh
Dựa trên dữ liệu trên bảng, ta có thể đưa ra một đánh giá chung về công tác quản lý vốn lưu động tại công ty Thái Anh Dưới đây là đánh giá của chúng ta:
Vòng quay vốn lưu động: Từ năm 2021 đến năm 2022, vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp đã tăng từ 3 lần lên 4 lần và quay lại mức 3 lần vào năm 2023 Điều này cho thấy phần nào về việc, doanh nghiệp đang sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn trong việc tạo ra doanh thu và lợi nhuận Tăng vòng quay vốn lưu động có thể cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp đang được cải thiện.
Tỷ suất sinh lời vốn lưu động: Tỷ suất sinh lời vốn lưu động không thay đổi trong giai đoạn này và duy trì ở mức 0,03 Tỷ suất này cho biết doanh nghiệp không có sự thay đổi đáng kể trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn lưu động trong hai năm liên tiếp.
Vòng quay hàng tồn kho: Vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp thay đổi khá mạnh vào năm 2022 ghi nhận tăng từ 22 lên 26 lần, rồi giảm hơn một nửa vào năm 2023, còn 10 lần Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng quản lý hàng tồn kho một cách hiệu quả và đã cải thiện rất tốt về khả năng tiêu thụ sản phẩm của mình.
Vòng quay các khoản phải thu: Vòng quay các khoản phải thu tăng từ 4 lên 5 vào năm 2022 và đạt gấp đôi vào năm 2023, ghi nhận con số 12 Điều này cho thấy doanh nghiệp đang thu tiền từ khách hàng nhanh hơn, đồng thời giảm thời gian chờ đợi để chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt Điều này có thể là dấu hiệu tích cực về khả năng thu nợ và quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình quân giảm đáng kể từ 87 vào năm 2021 xuống 71 vào năm 2022 và đỉnh điểm còn 31 vào năm 2023 Sự giảm này cho thấy doanh nghiệp đang thu tiền từ khách hàng nhanh hơn, giảm thời gian chờ đợi trung bình để thu tiền Điều này có thể đồng nghĩa với khả năng tài chính cải thiện và hiệu quả quản lý nợ của doanh nghiệp.
Tóm lại, dựa trên các thông số trên, có thể kết luận rằng doanh nghiệp đã có những cải thiện về tình hình tài chính và quản lý vốn, quản lý hàng tồn kho, thu nợ và thu tiền từ khách hàng Việc tăng vòng quay vốn lưu động, vòng quay các khoản phải thu và giảm kỳ thu tiền bình quân là những dấu hiệu tích cực cho thấy doanh nghiệp đang tăng cường hiệu suất và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
Dựa vào phân tích về hiệu quả hoạt động của Công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh giai đoạn 2021-2023, chúng ta có thể nhận diện một số ưu điểm, nhược điểm và đánh giá cơ hội, rủi ro tương ứng như sau: Ưu điểm:
Kiểm soát tốt giá vốn hàng bán:
Ưu điểm: Tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm dần qua các năm cho thấy công ty đã nỗ lực cắt giảm chi phí sản xuất, kiểm soát nguyên vật liệu hiệu quả hơn.
Cơ hội: Giảm giá vốn hàng bán sẽ giúp công ty có thêm dư địa về lợi nhuận gộp, tăng sức cạnh tranh về giá và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Quản lý công nợ ngày càng tốt hơn:
Ưu điểm: Khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân giảm liên tục qua các năm cho thấy khả năng thu hồi công nợ của công ty ngày càng được cải thiện.
Cơ hội: Thu hồi công nợ nhanh giúp công ty có thêm dòng tiền đảm bảo thanh khoản, giảm rủi ro nợ khó đòi và tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh.
Huy động thêm vốn kinh doanh trong năm 2023:
Ưu điểm: Vốn kinh doanh tăng đột biến trong năm 2023 phản ánh công ty đã huy động được thêm nhiều nguồn lực tài chính mới.
Cơ hội: Nguồn vốn dồi dào sẽ giúp công ty có điều kiện mở rộng hoạt động kinh doanh, đầu tư phát triển trong tương lai.
Biến động lớn về doanh thu qua các năm:
Nhược điểm: Doanh thu có sự biến động mạnh, tăng năm 2022 nhưng lại giảm sâu năm 2023 cho thấy tình hình kinh doanh của công ty chưa thực sự ổn định.
Rủi ro: Sự biến động lớn về doanh thu có thể ảnh hưởng đến kế hoạch và hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty nếu không được kiểm soát tốt.
Tồn kho tăng mạnh trong năm 2023:
Nhược điểm: Vòng quay hàng tồn kho giảm mạnh từ 26 vòng/năm xuống 10 vòng/ năm trong năm 2023 cho thấy công ty đã tăng dự trữ hàng tồn kho quá lớn.
ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ BIỆN PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ ĐẦU TƯ THÁI ANH
Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn
Nắm bắt thông tin khách hàng: Công ty nên đảm bảo rằng thông tin khách hàng được cập nhật và đầy đủ để quản lý dễ dàng các khoản phải thu Thông tin như hạn mức tín dụng, điều kiện thanh toán và lịch trình thu tiền nên được theo dõi và kiểm soát chặt chẽ.
Cải thiện quy trình thu hồi tiền: Công ty cần xây dựng quy trình thu hồi tiền hiệu quả, bao gồm việc gửi thông báo thanh toán, theo dõi các khoản nợ và xử lý kịp thời các trường hợp chậm trễ thanh toán Sử dụng hệ thống quản lý tài chính hoặc phần mềm quản lý khách hàng có thể giúp tối ưu hóa quy trình này.
Thương thảo điều kiện thanh toán: Công ty nên thương thảo điều kiện thanh toán với khách hàng và nhà cung cấp để đảm bảo tính linh hoạt và phù hợp với khả năng tài chính của công ty Điều này có thể bao gồm việc thiết lập chính sách chiết khấu thanh toán nhanh hoặc thỏa thuận kỳ hạn thanh toán phù hợp.
Quản lý hàng tồn kho
Đánh giá nhu cầu thực tế: Công ty cần đánh giá chính xác nhu cầu thực tế của thị trường và điều chỉnh kế hoạch mua hàng và sản xuất để tránh tình trạng hàng tồn kho dư thừa hoặc thiếu hụt.
Tối ưu hóa quy trình quản lý hàng tồn kho: Công ty nên áp dụng các phương pháp và công nghệ quản lý hàng tồn kho hiệu quả như kỹ thuật ABC, JIT (Just- in-Time) hoặc phần mềm quản lý kho để giảm thiểu lãng phí và tăng cường kiểm soát hàng tồn kho.
Sử dụng vốn lưu động hiệu quả
Đánh giá hiệu quả các dự án đầu tư: Trước khi đầu tư vào các dự án mới, công ty cần thực hiện đánh giá cẩn thận về lợi ích kinh tế và tiềm năng sinh lời của dự án. Điều này sẽ giúp đảm bảo rằng vốn lưu động được sử dụng một cách hợp lý và tạo ra lợi nhuận cao nhất cho công ty.
Tối ưu hóa quản lý tài chính: Công ty nên duy trì sự cân đối giữa các nguồn tài trợ và sử dụng vốn một cách hiệu quả Điều này có thể bao gồm việc tìm kiếm các nguồn tài trợ với lãi suất thấp, tối thiểu hóa các khoản nợ không cần thiết và tăng cường quản lý tiền mặt.
Nâng cao công nghệ và quy trình quản lý: Công ty nên đầu tư vào công nghệ và hệ thống quản lý để cải thiện quy trình kinh doanh và quản lý tài chính Công nghệ thông tin có thể giúp cải thiện sự định vị, theo dõi và phân tích thông tin vốn lưu động, đồng thời tăng cường tính chính xác và hiệu quả của quy trình quản lý.
Qua việc thực hiện các đề xuất và kiến nghị trên, công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh có thể nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động, tăng khả năng thanh toán và đảm bảo sự cân đối giữa nguồn tài trợ và nhu cầu vốn lưu động của công ty.
Trước hết, việc tăng vòng quay vốn lưu động từ 3 lần lên 4 và quay trở về 3 lần trong năm 2023 trong khoảng thời gian này cho thấy công ty đang sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả hơn Điều này có thể được giải thích bằng việc công ty đã tăng khả năng tạo ra doanh thu và lợi nhuận từ vốn lưu động của mình Sự cải thiện này là một dấu hiệu tích cực và cho thấy công ty đang có những nỗ lực để tăng cường sự tận dụng hiệu quả của tài sản và nguồn lực có sẵn.
Tuy nhiên, tỷ suất sinh lời vốn lưu động của công ty không có sự thay đổi đáng kể trong giai đoạn này và duy trì ở mức 0,03 Điều này có thể chỉ ra rằng công ty chưa thể tạo ra mức lợi nhuận cao từ vốn lưu động của mình Công ty có thể cần xem xét và đánh giá lại các hoạt động kinh doanh và chiến lược tài chính để tăng cường khả năng sinh lời từ vốn lưu động. Đối với quản lý hàng tồn kho, công ty đã duy trì vòng quay hàng tồn kho ở mức giảm mạnh vào năm 2023 Điều này cho thấy công ty đã cải thiện khả năng quản lý hàng tồn kho một cách hiệu quả và duy trì mức ròng rãi giữa hàng tồn kho và doanh thu bán hàng Tuy nhiên, công ty cũng cần theo dõi và đánh giá các yếu tố như tồn kho thừa, mất mát hoặc hủy bỏ để tối ưu hóa quản lý hàng tồn kho và giảm thiểu rủi ro liên quan.
Một điểm tích cực khác là công ty đã cải thiện quy trình thu nợ và vòng quay các khoản phải thu trong giai đoạn này Vòng quay các khoản phải thu đã tăng từ 5 lần trong năm 2021 lên 12 lần trong năm 2023, trong khi kỳ thu tiền trung bình đã giảm từ 64 ngày xuống còn 42 ngày Điều này cho thấy công ty đã thành công trong việc thu hẹp thời gian thu nợ và tăng khả năng quản lý các khoản phải thu Điều này cũng có thể góp phần cải thiện khả năng thanh toán và tăng cường dòng tiền cho công ty.
Tổng thể, qua quá trình nghiên cứu, công ty Cổ phần Dịch vụ Thương mại Đầu tư Thái Anh đã thể hiện những cải tiến đáng kể trong việc quản lý vốn lưu động của mình. Tuy vậy, vẫn còn những khía cạnh có thể được cải thiện như tỷ suất sinh lời vốn lưu động và quản lý hàng tồn kho Để đạt được hiệu quả quản lý vốn lưu động tốt hơn trong tương lai, công ty cần tiếp tục theo dõi, đánh giá và điều chỉnh các chiến lược kinh doanh và tài chính của mình Việc thực hiện các biện pháp cải thiện như tăng cường khả năng sinh lời từ vốn lưu động và tối ưu hóa quản lý hàng tồn kho sẽ giúp công ty Cổ phần Dịch vụThương mại Đầu tư Thái Anh tiếp tục phát triển bền vững và cạnh tranh trên thị trường.