Quản trị rủi ro tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam – chi nhánh dung quất

Về mặt thực tiễn, Nghị quyết số 42/2017/QH14 của Quốc hội cùng với Quyết định số 1058/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ ra đời trong bối cảnh yêu cầu cấp bách là phải cơ cấu lại hệ thống cá

CHI NHÁNH DUNG QUẤT

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

Đà Nẵng – Năm 2022

CHI NHÁNH DUNG QUẤT

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

Mã số: 8340101

Người hướng dẫn khoa học: TS VÕ THỊ QUỲNH NGA

Đà Nẵng – Năm 2022

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU 1

1 Tính cấp thiết của đề tài 1

2 Câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu 3

3 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu 4

4 Phương pháp nghiên cứu 4

5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài 6

6 Bố cục đề tài 6

7 Tổng quan tài liệu nghiên cứu 6

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9

1.1 HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9

1.1.1 Ngân hàng thương mại 9

1.1.2 Khái niệm tín dụng ngân hàng 11

1.1.3 Nguyên tắc cấp tín dụng của ngân hàng thương mại 12

1.2 NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 13

1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 13

1.2.2 Đặc điểm của rủi ro tín dụng 14

1.2.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 15

1.2.4 Phân loại rủi ro tín dụng 16

1.2.5 Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng 18

1.2.6 Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng 21

1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 22 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng 22

1.3.2 Sự cần thiết và mục tiêu của quản trị rủi ro tín dụng 23

1.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá kết quả công tác quản trị rủi ro tín dụng 26

1.3.4 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay 26

1.3.5 Đặc điểm của cho vay KHDN ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng 32

1.3.6 Nguyên tắc quản lý rủi ro tín dụng trong cho vay theo Basel II 38

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 39

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH DUNG QUẤT 40

2.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH DUNG QUẤT 40

2.1.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 40 2.1.2 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Dung Quất 41

2.1.3 Tình hình kinh doanh và cho vay KHDN của Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Dung Quất giai đoạn 2019-2021 46

2.2 THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY KHDN TẠI VIETCOMBANK DUNG QUẤT 56

2.2.1 Rủi ro xét theo quy mô tín dụng 56

2.2.2 Rủi ro xét theo cơ cấu tín dụng 57

2.2.3 Rủi ro xét theo chất lượng tín dụng 59

2.3.THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK DUNG QUẤT 61 2.3.1 Thẩm quyền đối với công tác quản trị rủi ro tín dụng tại Vietcombank Dung Quất 61

2.3.2 Thực trạng công tác nhận diện rủi ro tín dụng 62

2.3.3 Thực trạng công tác đo lường rủi ro tín dụng 64 2.3.4.Thực trạng công tác kiểm soát rủi ro tín dụng 68 2.3.5 Thực trạng công tác tài trợ rủi ro tín dụng 69 2.4 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP VIETCOMBANK DUNG QUẤT 78 2.4.1 Kết quả đạt được 78 2.4.2 Những mặt hạn chế 79 2.4.3 Nguyên nhân của những hạn chế của công tác quản trị rủi ro tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp tại Vietcombank Dung Quất 80 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 83

CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH DUNG QUẤT 84

3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK DUNG QUẤT 84 3.1.1 Định hướng hoạt động của Vietcombank đến năm 2025 84 3.1.2 Định hướng phát triển của Vietcombank Dung Qu ất đến năm 2025 84 3.1.3 Định hướng phát triển tín dụng trong cho vay Khách hàng doanh nghiệp tại Vietcombank Dung Quất giai đoạn 2022 – 2025 85 3.1.4 Mục tiêu quản trị rủi ro tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp tại Vietcombank Dung Quất giai đoạn năm 2022 - 2025 86 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK DUNG QUẤT 86

3.2.1 Nhóm giải pháp về nghiệp vụ quản trị rủi ro tín dụng 86

3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ 99

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 111

KẾT LUẬN 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

Ngoại thương Việt Nam VIETCOMBANK DUNG QUẤT : Ngân hàng Thương mại cổ phần

Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Dung Quất

Tiếng Anh

CIC (Credit Information Center) : Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia

DANH MỤC BẢNG

Số hiệu

2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019 - 2021 46 2.2 Tình hình cho vay KHDN giai đoạn 2019 - 2021 52 2.3 Hệ thống phân loại nợ tại Vietcombank Dung Quất 66

2.4 Phân loại nợ theo tiêu thức định tính tại

2.5 Kết quả XHTD KHDN tại Vietcombank Dung Quất

2.6 Tỷ lệ khấu trừ đối với từng loại tài sản 71 2.7 Kết quả trích lập quỹ dự phòng rủi ro tín dụng 71 2.8 So sánh mô hình quản lý tín dụng tập trung và phân

DANH MỤC HÌNH

Số

2.1 Mô hình tổ chức hoạt động của Vietcombank Dung Quất 42

2.3 Tình hình huy động vốn cuối kỳ giai đoạn 2019 – 2021 48 2.4 Tình hình cho vay cuối kỳ giai đoạn 2019 – 2021 49 2.5 Tình hình thu dịch vụ giai đoạn 2019 – 2021 50

2.7 Cơ cấu cho vay KHCN và KHDN giai đoạn 2019 – 2021 53 2.8 Tình hình cho vay KHDN giai đoạn 2019 – 2021 54 2.9 Dƣ nợ cho vay trên tổng tài sản hạn giai đoạn 2019 – 2021 56 2.10 Cơ cấu cho vay KHDN theo kỳ hạn giai đoạn 2019 – 2021 57 2.11 Cơ cấu cho vay KHDN theo ngành nghề giai đoạn 2019 –

2.12 Tỷ lệ nợ xấu trong cho vay KHDN giai đoạn 2019 – 2021 60 2.13 Mô hình quản trị rủi ro tín dụng tại Vietcombank 77

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Cùng với sự phát triển chung của nền kinh tế, hoạt động của các Ngân hàng thương mại (NHTM) từ lâu đã được xem là huyết mạch, là xương sống nền kinh tế của quốc gia

Đối với bất kỳ NHTM nào, tín dụng luôn là một trong những hoạt động cốt lõi, tạo nên nguồn thu nhập chủ yếu của ngân hàng, vì thế rủi ro trong hoạt động tín dụng không chỉ gây hậu quả nặng nề đối với bản thân ngân hàng mà còn đối với nền kinh tế

Trong bối cảnh như hiện nay, để cạnh tranh và hội nhập, một trong những vấn đề đặt ra cho sự tồn tại và phát triển của NHTM là khả năng quản trị rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng (RRTD) một cách toàn diện và hệ thống Điều này sẽ giúp ngân hàng giảm chi phí, nâng cao thu nhập, bảo toàn vốn; tạo niềm tin cho khách hàng gửi tiền và các nhà đầu tư; tạo tiền đề để mở rộng thị trường, tăng uy tín, vị thế, hình ảnh, thị phần

Trong những năm qua, hệ thống Ngân hàng Việt Nam không ngừng phát triển về số lượng, quy mô hoạt động, đồng thời nghiệp vụ cũng phong phú và phức tạp hơn Thực tiễn phát triển của hệ thống ngân hàng đòi hỏi phải quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế, theo đó cần có các mô hình quản trị rủi ro, các công cụ và phương pháp quản trị rủi ro hiện đại và thích hợp với thực tiễn Việt Nam để đảm bảo an toàn hệ thống

Về mặt lý thuyết, ở Việt Nam cũng có nhiều đề tài nghiên cứu về quản trị RRTD, bao gồm việc quản trị RRTD ở phạm vi toàn bộ hệ thống của một ngân hàng thương mại như đề tài luận án tiến sĩ: “Quản lý RRTD tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” của tác giả Nguyễn Hùng Tiến (2016), hay tại phạm vi chi nhánh như đề tài: “Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam” của tác giả Nguyễn

Quốc Toàn (2015) với thời gian nghiên cứu đã khá xa so với thực tiễn thay đổi trong công tác quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam hiện tại Như vậy, theo hiểu biết của tác giả thì hiện nay vẫn chưa

có bài nghiên cứu nào đánh giá thực trạng Quản trị RRTD và đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả quản trị RRTD tại Vietcombank trong bối cảnh hiện nay với nhiều xu hướng thay đổi trong lương lai

Về mặt thực tiễn, Nghị quyết số 42/2017/QH14 của Quốc hội cùng với Quyết định số 1058/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ ra đời trong bối cảnh yêu cầu cấp bách là phải cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng gắn với trọng tâm là xử lý căn bản, triệt để nợ xấu và các tổ chức tín dụng yếu kém trong giai đoạn 2016-2020, đồng thời NHNN đã định hướng cho các ngân hàng thương mại xây dựng hệ thống quản trị rủi ro phù hợp với nguyên tắc và chuẩn mực của Ủy ban Basel Tỷ lệ nợ xấu nội bảng toàn ngành đã giảm từ 2,5% năm 2016 xuống 1,6% trong năm 2019, nhưng lại tăng lên mức 1,7% năm 2020 và 1,9% năm 2021, chủ yếu do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 Mặc dù nợ xấu của toàn hệ thống không quá cao, nhưng nếu xem xét đến khía cạnh quy mô nợ xấu thì một số ngân hàng vẫn đang phải đối mặt với thách thức không hề nhỏ, mà Vietcombank vẫn đang nằm trong số đó Quy mô nợ xấu tại Vietcombank thời điểm 31/12/2020 đạt 18,802 tỷ đồng tương đương mức tăng 34% so với năm 2019, trong đó nợ nhóm 5 đạt 7,170 tỷ đồng, tăng 1,940 tỷ đồng so với năm 2019 tương đương mức tăng lên đến 37% Nợ xấu gia tăng khiến chi phí trích lập dự phòng RRTD gia tăng theo làm ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh của hệ thống

Xuất phát từ những yêu cầu lý thuyết và thực tiễn nói trên, vấn đề cấp thiết đặt ra đó là phải nâng cao năng lực quản trị RRTD của Vietcombank, đảm bảo an toàn trong hoạt động tín dụng trong thời gian sắp tới

Tại Vietcombank, đã có nhiều biện pháp được đưa ra nhằm giảm thiểu

tổn thất do nợ có vấn đề gây ra tuy nhiên việc quản trị rủi ro tín dụng tại Vietcombank vẫn còn rất nhiều hạn chế Trước bối cảnh cạnh tranh, hội nhập thị trường tài chính và nền công nghiệp dịch vụ tài chính đang phát triển mạnh mẽ đó, Vietcombank Dung Quất đã đánh giá được rằng nhận diện, đo lường và đưa ra các biện pháp nhằm cải thiện, nâng cao và phát triển hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng là việc hết sức quan trọng và có ý nghĩa thực tế hơn bao giờ hết

Ngay từ khi mới thành lập vào năm 2007, Vietcombank Dung Quất đã xác định KHDN là phân khúc khách hàng trọng tâm, đóng vai trò đặc biệt quan trọng trong việc mang lại nguồn lợi nhuận cao cho ngân hàng, song đây cũng là hoạt động tiềm ẩn rủi ro lớn có khả năng tác động và ảnh hưởng xấu đến ngân hàng nếu không được kiểm soát và quản trị rủi ro chặt chẽ Với những đặc thù của hoạt động tín dụng KHDN, vấn đề đặt ra là phải kết hợp một cách chặt chẽ giữa việc vửa mở rộng, vừa phát triển, vừa đảm bảo chất lượng và việc quản trị rủi ro Do đó, việc mở rộng hoạt động tín dụng chỉ thực

sự hiệu quả khi đi liền với việc quản trị rủi ro hiệu quả

Với thực trạng như trên và tính cấp thiết cần phải có những giải pháp thiết thực trong quản trị rủi ro tín dụng cho Vietcombank Dung Quất, tôi chọn

đề tài: “Quản trị rủi ro tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Dung Quất” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ của mình

2 Câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu

2.1.Câu hỏi nghiên cứu:

- Hoạt động quản trị RRTD đối với KHDN tại Vietcombank Dung Quất đạt được những kết quả và hạn chế gì? Nguyên nhân của những hạn chế đó?

- Giải pháp nào để nâng cao hiệu quả quản trị RRTD đối với KHDN tại

Vietcombank Dung Quất?

2.2.Mục tiêu nghiên cứu:

Đề tài thực hiện các mục tiêu nghiên cứu chung là đánh giá thực trạng RRTD và công tác quản trị RRTD đối với KHDN tại Vietcombank Dung Quất, từ đó đề xuất các giải pháp quản trị RRTD có căn cứ khoa học và thực tiễn để nâng cao hiệu quả trong quản trị rủi ro tín dụng đối với nhóm khách hàng này trong thời gian tới

Mục tiêu nghiên cứu cụ thể như sau:

- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về công tác quản trị RRTD trong tổ chức

- Phân tích thực trạng RRTD và công tác quản trị RRTD đối với KHDN tại Vietcombank Dung Quất

- Đề xuất các giải pháp quản trị RRTD đối với nhóm khách hàng doanh nghiệp trong thời gian tới tại Vietcombank Dung Quất

3 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Lý luận và thực tiễn liên quan đến quản trị RRTD đối với Khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh ngân hàng tại Vietcombank Dung Quất

3.2 Phạm vi nghiên cứu

+ Về nội dung: Nghiên cứu quản trị RRTD đối với khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh ngân hàng

+ Về không gian: Nghiên cứu tại Vietcombank Dung Quất

+ Về thời gian: Đề tài nghiên cứu hoạt động quản trị RRTD trên cơ sở lấy dữ liệu thực tế trong giai đoạn 2019-2021 và đề xuất giải pháp cho giai đoạn từ năm 2022-2025

4 Phương pháp nghiên cứu

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu của đề tài, tác giả đã sử dụng các

phương pháp sau:

- Phương pháp thu thập dữ liệu:

+ Tài liệu được thu thập dùng làm cơ sở lý thuyết cho luận văn gồm:

Các giáo trình, công trình nghiên cứu liên quan đến quản trị RRTD; Các văn bản quy định của Nhà nước, cơ quan có thẩm quyền; Ngoài ra, còn có các bài báo, tạp chí có nội dung liên quan

+ Số liệu sử dụng trong luận văn được thu thập từ các báo cáo nội bộ

của Vietcombank Dung Quất trong 3 năm 2019-2021

+ Thông tin còn được thu thập từ các văn bản nội bộ về quy định, quy chế cấp tín dụng, chấm điểm xếp hạng tín dụng nội bộ, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng được áp dụng cho toàn hệ thống Vietcombank

- Phương pháp phân tích dữ liệu:

+ Phương pháp so sánh: So sánh theo số tuyệt đối, số tương đối; So sánh theo không gian và thời gian; So sánh theo chuỗi thời gian được sử dụng nhằm phân tích sự biến động và xu thế của hiện tượng nghiên cứu theo thời gian

+ Phương pháp thống kê mô tả trên cơ sở các số liệu tuyệt đối thu thập được và số liệu tương đối thông qua các bảng biểu

- Một số phương pháp khác: Ngoài ra, luận văn còn sử dụng phương

pháp so sánh, phân tích đánh giá nhằm đánh giá một cách toàn diện về thực trạng rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng KHDN tại đơn vị, từ đó đề xuất những giải pháp hạn chế rủi ro đối với công tác trên

5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

Hệ thống hóa được những vấn đề cơ bản về tín dụng và rủi ro tín dụng của NHTM, về quy trình quản trị RRTD cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản trị RRTD hệ thống NHTM

Tổng hợp, phân tích, đánh giá nhân tố gây ra rủi ro và thực trạng công tác quản trị RRTD trong cho vay tại Vietcombank Dung Quất

Luận văn đã đưa ra một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả công tác quản trị rủi ro tín dụng đối với hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp trong bối cảnh và điều kiện đặc thù tại Vietcombank Dung Quất

6 Bố cục đề tài

Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục tài liệu tham khảo, đề tài gồm 3 phần chính:

- Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro tín dụng khách hàng doanh

nghiệp tại Ngân hàng thương mại

- Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng đối với khách hàng

doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Dung Quất

- Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản trị rủi ro tín

dụng đối với khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Dung Quất

7 Tổng quan tài liệu nghiên cứu

Công tác quản trị RRTD rất được quan tâm trong hoạt động kinh doanh các Ngân hàng thương mại Vì vậy, thời gian qua đã có nhiều nghiên cứu về quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, đặc biệt là những nghiên cứu về quản trị rủi ro trong cho vay KHDN Trong khuôn khổ của đề tài, tác giả đã tham khảo các tài liệu nghiên cứu sau:

7.1 Nhóm các tài liệu về lý thuyết quản trị rủi ro tín dụng:

Peter S.Rose (2004), Quản trị Ngân hàng thương mại, Nhà xuất bản Tài Chính Trong chương 5 của tài liệu này, tác giả Peter S.Rose đã nêu ra một số loại rủi ro trong hoạt động ngân hàng như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro thu nhập, rủi ro phá sản

Joel Bessis (2001), Quản trị rủi ro trong ngân hàng Chương 3 và Chương 4 của tài liệu đã khảo sát mọi khía cạnh của quản trị rủi ro và nhấn mạnh sự cần thiết phải quản trị rủi ro trong ngành ngân hàng

Aremu, Mukaila Ayanda (2013) nghiên cứu hiệu quả của ngân hàng tại Nigeria trong giai đoạn 1980-2010 Kết quả của bài nghiên cứu chỉ ra rằng

tỷ lệ dự phòng RRTD, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có mối tương quan âm với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Ngược lại thì quy mô ngân hàng, tổng tài sản tác động cùng chiều lên hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM tại Nigeria

Nguyễn Văn Tiến (2015), Toàn tập Quản trị Ngân hàng thương mại, Nhà xuất bản Lao động Tài liệu cung cấp những kiến thức mới nhất về quản trị ngân hàng thương mại nói chung và quản trị rủi ro tín dụng được trình bày chi tiết ở chương 22 (Tổng quan về rủi ro tín dụng), chương 23 (Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ), chương 24 (Quy trình quản trị rủi ro tín dụng)

Nguyễn Minh Kiều (2009), Tín dụng và thẩm định tín dụng Ngân hàng, Nhà xuất bản thống kê Tài liệu trình bày các khái niệm, kiến thức về tín dụng ngân hàng, thẩm định tín dụng và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp

7.2 Nhóm các tài liệu về ứng dụng quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại

 TS Nguyễn Thị Loan (2012), “Nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” đăng trên Tạp chí Ngân hàng,

số 1+2, tháng 1/2012 Thành công của bài viết là thông qua số liệu và thực trạng về tăng trưởng tín dụng, lợi nhuận, tỷ lệ nợ xấu, hệ số CAR của các

NHTM được lựa chọn đã phân tích rõ ưu điểm, hạn chế về hoạt động quản trị rủi ro nói chung và quản trị rủi ro tín dụng của NHTM nói riêng, đề xuất 3 nhóm giải pháp theo mục tiêu nghiên cứu của bài viết

 Bùi Thị Thúy Hằng (2013), Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Luận văn đã sử dụng dữ liệu thứ cấp, tổng hợp các số liệu thực tế hoạt động tín dụng và quản trị rủi ro tại Ngân hàng Quốc tế VN Điểm nổi bật của luận văn là tác giả đã áp dụng kinh nghiệm quản trị rủi ro từ CBA - Ngân hàng bán lẻ số 1 tại Úc để làm rõ vấn đề

 Lê Thị Kim Đính (2015), Quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay KHDN tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, Luận văn thạc sĩ, Đại học Kinh tế Đà Nẵng Luận văn đã hệ thống hoá lý luận về rủi ro tín dụng và quản trị rủi ro tín dụng các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Luận văn đã phân tích và đánh giá được thực trạng công tác quản trị rủi ro tín dụng đang áp dụng tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

Như vậy, có thể thấy, xét theo phạm vi nghiên cứu đề tài luận văn thì chưa có đề tài nghiên cứu nào tập trung vào những vấn đề lý luận và thực tiễn

về quản trị RRTD hướng đến đối tượng KHDN trong giai đoạn 2019-2021 tại Vietcombank Dung Quất, sau khi Nghị quyết 42/2017/QH14 của Quốc hội về thí điểm xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng ra đời Nên khoảng trống trong nghiên cứu của đề tài luận văn còn rất rộng mở Do vậy, đề tài luận văn là công trình nghiên cứu có tính độc lập, không trùng lắp với các công trình nghiên cứu khoa học đã được công bố

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG

TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1 Ngân hàng thương mại

Khái niệm ngân hàng thương mại

Theo luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 do Quốc Hội ban hành ngày 16 tháng 06 năm 2010, thì khái nhiệm ngân hàng thương mại như sau:

“Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán.”

Chức năng cơ bản của ngân hàng thương mại

 Chức năng trung gian tín dụng

Khi thực hiện chức năng trung gian tín dụng, ngân hàng thương mại đóng vai trò là "cầu nối" giữa người dư thừa vốn và người có nhu cầu về vốn

Thông qua việc huy động các khoản tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế, ngân hàng thương mại hình thành nên quỹ để cho vay nhằm cung cấp tín dụng cho nền kinh tế Với chức năng này, ngân hàng thương mại vừa đóng vai trò là người đi vay vừa đóng vai trò là người cho vay, góp phần tạo lợi ích cho tất cả các bên tham gia: người gửi tiền, ngân hàng và người đi vay, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế

Đối với người gửi tiền, họ thu được một khoản tiền lãi, đồng thời được ngân hàng đảm bảo cho họ sự an toàn về khoản tiền gửi và cung cấp các dịch

vụ thanh toán tiện lợi

Đối với người đi vay, họ sẽ thoả mãn được nhu cầu về vốn nhằm đáp ứng hoạt động kinh doanh, chi tiêu, thanh toán, sinh hoạt hay nhu cầu về mua sắm mà không phải tốn quá nhiều chi phí về sức lực, thời gian cho việc tìm kiếm nơi cung ứng vốn tiện lợi nhất, chắc chắn, an toàn và hợp pháp

Đối với ngân hàng thương mại, họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi hoặc hoa hồng môi giới Đây chính là cơ sở và nền tảng cho sự tồn tại và phát triển của ngân hàng

Đối với nền kinh tế, chức năng trung gian tín dung có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn để đảm bảo quá trình tái sản xuất được thực hiện liên tục và để mở rộng quy mô sản xuất, kích thích quá trình luân chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh ngày càng phát triển hơn

Do đó, chức năng trung gian tín dụng được xem là chức năng quan trọng nhất của ngân hàng thương mại, phản ánh đúng bản chất của ngân hàng thương mại là đi vay để cho vay, quyết định sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Đồng thời cũng là cơ sở để thực hiện các chức năng khác

 Chức năng trung gian thanh toán

Đối với chức năng này, ngân hàng thương mại sẽ là nơi thanh toán tiền hàng hóa, dịch vụ của khách hàng từ những yêu cầu thanh toán của khách hàng thông qua những chứng từ giao dịch như ủy nhiệm chi, séc, rút tiền gửi

từ tài khoản khách hàng này để thanh toán kịp thời nhanh chóng cho bên người nhận tiền

Chức năng này vô cùng quan trọng đối với nền kinh tế, giúp cho người nhận tiền và người chuyển tiền giảm thiểu thời gian, chi phí đi lại và rất an toàn, hạn chế sử dụng tiền mặt trong lưu thông

 Chức năng "tạo tiền"

Khi có sự phân hoá trong hệ thống ngân hàng, hình thành nên ngân

hàng phát hành và các ngân hàng trung gian thì ngân hàng trung gian không còn thực hiện chức năng phát hành giấy bạc ngân hàng nữa Nhưng với chức năng trung gian tín dụng và trung gian thanh toán, ngân hàng thương mại có khả năng tạo ra tiền tín dụng (hay tiền ghi sổ) thể hiện trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng tại NHTM

Ban đầu từ những khoản tiền dự trữ tăng lên, NHTM sử dụng để cho vay bằng chuyển khoản, sau đó những khoản tiền này sẽ được quay lại NHTM một phần khi những người sử dụng tiền gửi vào dưới dạng tiền gửi không kỳ hạn Quá trình này tiếp diễn trong hệ thống ngân hàng và tạo nên một lượng tiền gửi (tức tiền tín dụng) gấp nhiều lần số dự trữ tăng thêm ban đầu

Với chức năng "tạo tiền", hệ thống ngân hàng thương mại đã làm tăng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả của xã hội Chức năng này cũng chỉ ra mối quan hệ giữa tín dụng ngân hàng

và lưu thông tiền tệ Một khối lượng tín dụng mà NHTM cho vay ra làm tăng khả năng tạo tiền của NHTM, từ đó làm tăng lượng tiền cung ứng

Các chức năng của NHTM có mối quan hệ chặt chẽ, bổ sung và hỗ trợ cho nhau, trong đó chức năng trung gian tín dụng là chức năng cơ bản nhất, tạo cơ sở cho việc thực hiện các chức năng sau Đồng thời khi ngân hàng thực hiện tốt chức năng trung gian thanh toán và chức năng tạo tiền lại góp phần làm tăng nguồn vốn tín dụng, mở rộng hoạt động tín dụng

1.1.2 Khái niệm tín dụng ngân hàng

Tín dụng là một quan hệ ra đời gắn liền với sản xuất và lưu thông hàng hóa trong nền kinh tế Tín dụng có nguồn gốc từ chữ Credit – Creditum – hay được hiểu đơn giản là một “quan hệ sử dụng sự tín nhiệm” hoặc nói khác đi là sử dụng sự tin tưởng hoặc tín nhiệm để thực hiện các quan hệ vay mượn một lượng giá trị vật chất hoặc tiền tệ trong một thời gian nhất định Từ đó quan hệ tín

dụng được hiểu là quan hệ chuyển nhượng tạm thời một lượng giá trị (dưới hình thức tiền tệ hoặc hiện vật) từ người sở hữu sang người sử dụng để sau một thời gian nhất định thu hồi về một lượng giá trị lớn hơn lượng giá trị ban đầu Tín dụng biểu hiện ra bên ngoài như là sự vận động đơn phương của giá trị thuộc hai quá trình ngược chiều nhau trong một thời gian cụ thể

Trong phạm vi luận văn này, người viết chỉ tập trung vào quan hệ tín dụng ngân hàng, trong đó tín dụng được nhìn nhận là một chức năng cơ bản của hệ thống ngân hàng thương mại

Tóm lại: “Tín dụng ngân hàng là một giao dịch giữa hai chủ thể trong

nền kinh tế, trong đó bên cấp tín dụng (ngân hàng/tổ chức tín dụng khác) chuyển giao một tài sản cho bên nhận tín dụng (doanh nghiệp, cá nhân hoặc các chủ thể khác) sử dụng theo nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi.”

Khi ngân hàng thực hiện vai trò trung gian tín dụng thì tín dụng ngân hàng được hiểu dưới hai giác độ sau:

- Ngân hàng là người có vai trò huy động vốn (người đi vay): Các ngân hàng thương mại có khả năng thu hút nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi với những thời hạn khác nhau của những tổ chức kinh tế bao gồm các cá nhân trong nền kinh tế như tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi thanh toán với mức lãi suất khác nhau

- Ngân hàng đóng vai trò người cho vay: Dựa trên cơ sở vốn huy động được ngân hàng thực hiện cho vay đối với các tổ chức kinh tế, cá nhân có nhu cầu sử dụng vốn để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và tiêu dùng trong nền kinh tế

1.1.3 Nguyên tắc cấp tín dụng của ngân hàng thương mại

- Sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng

- Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thoả thuận trong hợp

đồng tín dụng

- Ngân hàng chỉ xem xét và quyết định cấp tín dụng khi khách hàng có

đủ các điều kiện sau:

+ Có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật, không bị mất hoặc hạn chế năng lực hành vi dân sự mà pháp luật đã quy định cụ thể;

+ Nhu cầu vay vốn sử dụng vào mục đích hợp pháp;

+ Có khả năng tài chính để trả nợ;

+ Có dự án đầu tư, phương án sử dụng vốn khả thi;

+ Thực hiện các quy định về bảo đảm tiền vay theo đúng quy định của pháp luật

- Để phát triển và hạn chế rủi ro tín dụng, các ngân hàng luôn không ngừng đa dạng hoá các hình thức tín dụng, phù hợp với nhu cầu của khách hàng

1.2 NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng

Có nhiều khái niệm về rủi ro tín dụng được ghi nhận trong các tài liệu nghiên cứu của các học giả trong và ngoài nước, có thể dẫn ra như sau:

Quan điểm của A.Saunder và H.Langge (1999) thì: “Rủi ro tín dụng là khoản lỗ tiềm tàng khi ngân hàng cấp tín dụng cho một khách hàng, nghĩa là khả năng luồng thu nhập dự tính mang lại từ khoản cho vay của ngan hàng không thể thực hiện đầy đủ về cả số lượng và thời gian”

Quan điểm của Timmothy W.Koch (2012): “Rủi ro tín dụng là sự thay đổi tiềm ẩn của thu nhập thuần và thị giá của vốn xuất phát từ việc vốn vay không được thanh toán hay thanh toán trễ hạn”

Theo quan niệm của Ủy ban Basel (2000) thì “Rủi ro tín dụng là khả

năng khách hàng vay hoặc bên đối tác của ngân hàng không thực hiện đúng cam kết đã thỏa thuận”

Tại Điều 3, Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/1/2013 của NHNN nêu rõ: “Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng là tổn thất có khả năng xảy ra đối với nợ của Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

do khách hàng không thực hiện, hoặc không có khả năng thực hiện một phần hay toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết”

Như vậy, đứng trên nhiều góc độ khác nhau để nhìn nhận thì rủi ro tín dụng có thể được diễn đạt dưới các hình thức khác nhau Vì vậy, để thống nhất quan điểm về rủi ro tín dụng xuyên suốt trong toàn bộ nội dung luận văn, khái

niệm này có thể hiểu như sau: Rủi ro tín dụng là những khoản tổn thất phát

sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay, hoặc khách hàng thanh toán nợ gốc và lãi vay không đúng kỳ hạn

1.2.2 Đặc điểm của rủi ro tín dụng

- Rủi ro tín dụng có tính tất yếu: luôn tồn tại và gắn liền với hoạt

động của ngân hàng Tình trạng thông tin bất cân xứng làm cho ngân hàng không thể nắm bắt các dấu hiệu rủi ro một cách toàn diện Do đó, tất cả các khoản vay nào cũng tồn tại những rủi ro tiềm ẩn Vì thế, ngân hàng cần phải cân nhắc giữa lợi nhuận và mức rủi ro có thể chấp nhận được để đưa ra sản phẩm, chính sách, quyết định phù hợp trong kinh doanh

- Rủi ro tín dụng mang tính gián tiếp: Khi người vay gặp rủi ro trong

sản xuất, kinh doanh thì rủi ro đó sẽ tác động gián tiếp ảnh hưởng đến ngân hàng Ngân hàng là một định chế tài chính trung gian, một tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng tiền đó để cho vay Trong quan hệ tín dụng, ngân hàng chuyển giao quyền sử dụng vốn cho khách hàng Rủi ro tín dụng xảy ra khi khách hàng gặp tổn thất trong quá trình sử dụng vốn Do đó, rủi ro trong hoạt

động kinh doanh của khách hàng là nguyên nhân gián tiếp gây nên rủi ro tín dụng của ngân hàng

- Rủi ro tín dụng có tính chất đa dạng và phức tạp: thể hiện ở

nguyên nhân, hình thức, hậu quả của rủi ro tín dụng Khi phòng ngừa, xử lý rủi ro tín dụng phải chú ý đến mọi dấu hiệu rủi ro, tìm hiểu nguyên nhân, hậu quả để từ đó có biện pháp phòng ngừa thích hợp

1.2.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng

a Nguyên nhân khách quan từ môi trường bên ngoài:

- Tình hình an ninh, chính trị trong khu vực và trong nước không ổn định;

- Sự biến động quá nhanh của thị trường kinh tế thế giới;

- Sự khủng hoảng hoặc suy thoái kinh tế, lạm phát;

- Thiếu sự quy hoạch, phân bổ đầu tư hợp lý đã dẫn đến khủng hoảng thừa về đầu tư trong một số ngành;

- Môi trường pháp lý không thuận lợi;

- Sự thanh tra, kiểm tra, giám sát chưa hiệu quả của NHNN

- Những nhân tố bất khả kháng: thiên tai, dịch bệnh, hỏa hoạn…

b Nguyên nhân từ phía khách hàng:

- Khách hàng vay vốn thiếu năng lực pháp lý;

- Sử dụng vốn sai mục đích, không mang lại hiệu quả;

- Vốn tự có tham gia vào phương án sản xuất kinh doanh thấp;

- Tình hình tài chính yếu kém, thiếu minh bạch;

- Quản lý vốn không hợp lý dẫn đến mất cân đối tài chính, thiếu thanh khoản;

- Công nghệ sản xuất lạc hậu;

- Năng lực điều hành yếu kém; mất đoàn kết trong nội bộ ban điều hành; tham ô, tham nhũng, ;

- Khách hàng cố tình lừa đảo; thiếu thiện chí trả nợ

c Nguyên nhân từ phía ngân hàng:

- Chính sách tín dụng không hợp lý, mục tiêu lợi nhuận được chú trọng quá mức dẫn đến nhiều trường hợp cho vay đầu tư quá liều lĩnh, nguồn vốn cho vay lại được tập trung quá nhiều cho riêng một lĩnh vực kinh tế

- Do thiếu am hiểu thị trường, thiếu thông tin hoặc phân tích thông tin không đầy đủ dẫn đến cho vay và đầu tư không hợp lý

- Do cạnh tranh giành thị phần, ngân hàng buộc phải nới lỏng các điều kiện cho vay

- Quy trình cho vay không được nhân viên tín dụng làm theo đúng quy định, yếu kém về trình độ nghiệp vụ, vi phạm đạo đức kinh doanh;

- Tài sản được định giá tài sản chưa đúng với thực tế; các thủ tục pháp

lý cần thiết chưa được thực hiện đầy đủ; hoặc chưa đáp ứng đúng quy định của tài sản đảm bảo là: dễ định giá; dễ chuyển nhượng quyền sở hữu; dễ tiêu thụ

- Không chú trọng đến giám sát và quản lý trước, trong và sau khi cho vay;

- Hệ thống cơ sở vật chất, công nghệ ngân hàng còn yếu kém

1.2.4 Phân loại rủi ro tín dụng

a Căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro thì rủi ro tín dụng được chia thành 2 loại:

- Rủi ro giao dịch: Là loại rủi ro phát sinh do những hạn chế trong quá

trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng Rủi ro giao dịch được chia làm 3 loại: rủi ro lựa chọn, rủi ro đảm bảo và rủi ro nghiệp vụ

+ Rủi ro lựa chọn: là rủi ro có liên quan đến quá trình đánh giá và phân

tích tín dụng, khi ngân hàng lựa chọn những phương án vay vốn có hiệu quả

để ra quyết định cho vay

+ Rủi ro bảo đảm: phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo như các điều

khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản đảm bảo, chủ thể đảm bảo, cách thức đảm bảo và mức cho vay trên trị giá của tài sản đảm bảo

+ Rủi ro nghiệp vụ: là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay

và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và

kỹ thuật xử lý các khoản cho vay có vấn đề

- Rủi ro danh mục: Là loại rủi ro phát sinh là do những hạn chế trong

quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, bao gồm: Rủi ro nội tại và rủi ro tập trung

+ Rủi ro nội tại: xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang

tính cá biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Rủi ro này phát sinh từ đặc điểm hoạt động kinh doanh đặc thù hoặc đặc điểm

sử dụng vốn đặc biệt của khách hàng vay vốn

+ Rủi ro tập trung: là trường hợp ngân hàng tập trung vốn cho vay quá

nhiều đối với một số khách hàng, cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế; hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định; hoặc cùng một loại hình cho vay có rủi ro cao

b Căn cứ vào phương diện quản lý và giám sát của ngân hàng thì rủi ro tín dụng được chia thành 2 loại:

- Rủi ro tín dụng nhận diện được: Là loại rủi ro mà ngân hàng có thể

nhận diện được nguyên nhân gây ra rủi ro, ước tính mức độ ảnh hưởng, dự kiến thời điểm phát sinh và cách phòng ngừa, hạn chế Những rủi ro này thường do yếu tố chủ quan từ phía khách hàng hoặc ngân hàng gây ra

- Rủi ro tín dụng chưa nhận diện được: Là loại rủi ro mà ngân hàng

không thể dự đoán trước được, thường là những rủi ro bất khả kháng như thiên tai, hỏa hoạn, dịch bệnh…

1.2.5 Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng

Đánh giá rủi ro tín dụng là khâu quan trọng đối với nhà quản trị ngân hàng Có nhiều hình thức đánh giá rủi ro tín dụng khác nhau dựa theo đặc điểm riêng của từng khoản vay và các chính sách riêng của từng ngân hàng Nhìn chung, để đánh giá rủi ro tín dụng đối với ngân hàng có thể căn cứ vào các chỉ tiêu như: nợ quá hạn, nợ xấu, dự phòng rủi ro tín dụng, quy mô tín dụng, mức độ tăng trưởng quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, …

 Nợ quá hạn

Nợ quá hạn là chỉ tiêu cơ bản đánh giá chất lượng tín dụng cũng như phản ánh rủi ro tín dụng tại ngân hàng Nợ quá hạn sẽ phát sinh khi đến thời hạn trả nợ theo cam kết, người vay không có khả năng trả được nợ một phần hay toàn bộ khoản vay cho người cho vay Tùy theo thời gian quá hạn, khoản

nợ này sẽ được xác định là nợ đủ tiêu chuẩn, nợ cần chú ý, nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ, hoặc là nợ có khả năng mất vốn, Qua đó, chỉ tiêu phản ánh khả năng quản lý tín dụng trong khâu cho vay, thu hồi nợ của ngân hàng đối với các khoản vay

Nợ quá hạn được phản ánh qua 2 chỉ tiêu sau:

Tỉ lệ nợ quá hạn = Số dư nợ quá hạn/Tổng dư nợ

Tỉ lệ khách hàng có nợ quá hạn trên tổng khách hàng có dư nợ = Số khách hàng có nợ quá hạn/Tổng số khách hàng có dư nợ

Nếu ngân hàng có chỉ tiêu nợ quá hạn và số khách hàng có nợ quá hạn lớn thì ngân hàng đó đang có mức rủi ro cao và ngược lại

 Nợ xấu

Nợ xấu chính là các khoản tiền cho khách hàng vay, mà khó hoặc không thể thu hồi được do doanh nghiệp đó làm ăn thua lỗ hoặc phá sản, nợ phải trả tăng, doanh nghiệp mất khả năng thanh toán Nợ xấu sẽ phản ánh một cách rõ nét chất lượng tín dụng của ngân hàng thông qua việc đánh giá cả

thời hạn quá hạn của khoản vay và tiêu chí đánh giá rủi ro của khoản vay Nợ xấu là các khoản nợ thuộc các nhóm 3, 4 và 5 quy định tại Điều 10 Thông tư

số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ là tỷ lệ

để đánh giá chất lượng tín dụng của tổ chức tín dụng Tỷ lệ nợ xấu an toàn theo thông lệ quốc tế là 3% Nợ xấu được phản ánh rõ nhất qua các chỉ số:

Tỉ lệ nợ xấu = Nợ xấu/ Tổng dư nợ,

Tỉ lệ nợ xấu trên vốn chủ sở hữu = Nợ xấu/Vốn chủ sở hữu,

Tỉ lệ nợ xấu trên quỹ dự phòng tổn thất = Nợ xấu/Quỹ dự phòng tổn thất

 Quy mô tín dụng

Quy mô tín dụng không phải là chỉ tiêu phản ánh trực tiếp rủi ro tín dụng nhưng nếu quy mô tín dụng tăng quá nóng, không tương ứng với khả năng kiểm soát của ngân hàng thì lúc đó, quy mô tín dụng sẽ phản ánh rủi ro tín dụng Quy mô tín dụng thể hiện rõ qua các chỉ tiêu:

Dư nợ trên tổng tài sản = Tổng dư nợ/Tổng tài sản

Dự nợ bình quân trên số lượng cán bộ tín dụng = Tổng dư nơ/Tổng số cán bộ tín dụng bình quân

Số lượng khách hàng trên số lượng cán bộ tín dụng = Tổng số khách hàng/Tổng số cán bộ tín dụng bình quân

Tốc độ tăng trưởng dư nợ = (Dư nợ năm nay - Dư nợ năm trước)/Dư

không kiểm soát được mục đích sử dụng vốn vay… điều này sẽ gây rủi ro cho ngân hàng

 Cơ cấu tín dụng

Cơ cấu tín dụng phản ảnh mức độ tập trung tín dụng trong một ngành nghề, lĩnh vực, loại tiền Do đó, tuy không phản ánh trực tiếp mức độ rủi ro, nhưng nếu cơ cấu tín dụng quá thiên lệch vào những lĩnh vực mạo hiểm, sẽ phản ánh rủi ro tín dụng tiềm năng Cơ cấu tín dụng chia theo các nhóm sau:

- Cơ cấu tín dụng theo ngành: Nếu tập trung cho vay vào những ngành

có độ rủi ro cao thì rủi ro không trả được nợ ngân hàng cũng cao Hoặc cơ cấu tín dụng tập trung quá nhiều vào một ngành, lĩnh vực thì có thể mức độ rủi ro cao khi ngành đó bị suy thoái hay bị các ảnh hưởng khác

- Cơ cấu tín dụng theo loại hình: cho thấy tỉ lệ tập trung theo các đối

tượng là doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài

- Cơ cấu tín dụng theo kỳ hạn vay: Yếu tố này phải dựa trên cơ cấu vốn

của ngân hàng Nếu ngân hàng có cơ cấu vốn ổn định dài hạn thì có thể cho vay trung dài hạn nhiều, và ngược lại

- Cơ cấu tín dụng theo loại tiền tệ: Rủi ro tín dụng xảy ra khi có sự

biến động mạnh hay bất lợi về tỷ giá; khả năng không đáp ứng của nguồn vốn huy động theo từng loại tiền tệ đối với dư nợ cho vay

- Cơ cấu tín dụng theo tài sản đảm bảo: Nếu tỉ lệ các khoản cho vay có

tài sản đảm bảo thấp thì ngân hàng đối mặt với rủi ro khi khách hàng không trả được nợ Cơ cấu tín dụng theo tài sản đảm bảo phản ánh qua chỉ tiêu tỉ lệ

dư nợ có tài sản đảm bảo trên tổng dư nợ

Các chỉ tiêu về Quy mô tín dụng và cơ cấu tín dụng mặc dù không phản ảnh cụ thể rủi ro tín dụng của ngân hàng, tuy nhiên nếu các chỉ tiêu này có sự thay đổi lớn của kỳ này so với kỳ trước hay so với trung bình của hệ thống

ngân hàng thì các chỉ tiêu này là dấu hiệu phản ánh rủi ro tín dụng của ngân hàng

Ngoài các chỉ tiêu trên, một số chỉ tiêu như phân tán rủi ro, hiệu quả sử dụng vốn, sinh lời hoạt động chính trị… hay các chính sách ổn định vĩ mô cũng là hình thức đánh giá hiệu quả tín dụng phổ biến của những nhà quản lý ngân hàng

1.2.6 Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng

Ngân hàng thương mại được coi là trung gian tài chính, có vai trò điều tiết dòng vốn cho nền kinh tế Hoạt động của ngân hàng bất ổn sẽ gây hậu quả nặng nề đến bản thân ngân hàng đó, hệ thống ngân hàng và rộng hơn đó là sự bất ổn định của nền kinh tế

 Ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng:

Như đã phân tích, hoạt động tín dụng là thành phần mang lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng, do vậy rủi ro tín dụng cũng có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cụ thể:

- Giảm khả năng thanh toán của ngân hàng: Ngân hàng thường lập kế

hoạch cân đối dòng tiền ra (trả lãi và gốc tiền gửi, cho vay, đầu tư mới…) và dòng tiền vào (tiền nhận gửi, tiền thu nợ gốc và lãi cho vay…) tại các thời điểm trong tương lai Khi các hợp đồng vay không được thanh toán đầy đủ và đúng hạn sẽ dẫn đến sự không cân đối giữa hai dòng tiền Một thực tế diễn ra, các khoản tiền gửi tiết kiệm của khách hàng vẫn phải thanh toán đúng kỳ hạn trong khi các khoản tiền vay của khách hàng lại không được hoàn trả đúng hạn Nếu ngân hàng không đi vay hoặc bán các tài sản của mình thì khả năng chi trả của ngân hàng sẽ bị suy yếu, dẫn đến rủi ro thanh toán

- Giảm uy tín của ngân hàng: Tình trạng mất khả năng chi trả tái diễn

nhiều lần, hay những thông tin về rủi ro tín dụng của ngân hàng bị tiết lộ ra công chúng, uy tín của ngân hàng trên thị trường tài chính sẽ bị giảm sút, đây

là cơ hội tốt cho các đối thủ cạnh tranh giành giật lấy thị trường và khách hàng

- Phá sản ngân hàng: Nếu nhiều khách hàng vay vốn ngân hàng gặp

khó khăn trong việc hoàn trả, nhất là những khoản vay lớn thì có thể dẫn đến khủng hoảng trong hoạt động của chính ngân hàng Khi ngân hàng không chuẩn bị trước các phương án dự phòng, không đủ khả năng đáp ứng được nhu cầu rút vốn quá lớn, sẽ nhanh chóng mất khả năng thanh toán, dẫn đến sự

sụp đổ của ngân hàng

 Ảnh hưởng đến nền kinh tế xã hội:

Hoạt động của ngân hàng có liên quan đến hoạt động của toàn bộ nền kinh tế Khi rủi ro tín dụng xảy ra, ảnh hưởng đến người gửi tiền, tâm lý lo sợ, hoang mang của người dân dẫn đến việc ồ ạt rút tiền gửi ngân hàng Theo hiệu ứng domino, điều này có thể đưa đến phá sản hàng loạt các ngân hàng và gây ra tình trạng khủng hoảng tài chính tiền tệ nghiêm trọng, ảnh hưởng dây chuyền đến các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, kìm hãm sự phát triển kinh

tế, gây suy thoái nền kinh tế

Ngoài ra việc sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bị gián đoạn do thiếu vốn, người gửi tiền không lấy lại tiền được Những hậu quả này còn giảm lòng tin của công chúng vào sự vững chắc và lành mạnh của hệ thống tài chính, những như hiệu lực của các chính sách tiền tệ của Chính phủ

1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng

Đối với rủi ro tín dụng, trước hết, nên coi đó là một hiện tượng có thể xảy ra ngoài mong muốn của ngân hàng khi thực hiện cho vay đối với khách hàng Với quan niệm như vậy, mỗi khi bắt đầu xem xét một khoản tín dụng, ngân hàng cần lường trước những rủi ro có thể xảy ra Đây cũng chính là xuất phát điểm hình thành nên ý tưởng quản trị rủi ro tín dụng của NHTM

Theo Ủy ban Basel thì “Quản trị RRTD là việc tổ chức mô hình nhận

biết, đo lường, quản lý và kiểm soát được các rủi ro hiện tại và rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động tín dụng một cách đầy đủ, nhằm tối đa hoá lợi nhuận được mức độ RRTD trong phạm vi chấp nhận được điều chỉnh theo yếu tố rủi ro bằng cách duy trì mức độ RRTD trong phạm vi chấp nhận được” Duy trì

RRTD trong phạm vi có thể chấp nhận là việc áp dụng các giải pháp để hạn chế RRTD, giảm chi phí trích lập DPRR để tăng hiệu quả tín dụng Hiệu quả quản trị RRTD là một bộ phận quan trọng trong cách tiếp cận rủi ro tổng thể

và được coi là đóng vai trò cốt lõi cho sự thành công của ngân hàng trong dài hạn (Basel Committee on Banking Supervision, 2000) Mục đích của quản trị RRTD đó là tập trung đảm bảo hiệu quả của hoạt động tín dụng, không ngừng nâng cao chất lượng tín dụng ngay cả trong điều kiện thị trường đầy biến động và rủi ro

“Hiệu quả Quản trị rủi ro tín dụng là một bộ phận quan trọng trong cách tiếp cận rủi ro tổng thể và được coi là đóng vai trò cốt tử cho sự thành công của ngân hàng trong dài hạn” (Basel Committee on Banking

cơ đó đối với các khoản cấp tín dụng của ngân hàng

1.3.2 Sự cần thiết và mục tiêu của quản trị rủi ro tín dụng

Rủi ro luôn tồn tại song song với các hoạt động kinh doanh NHTM, vì vậy việc hạn chế rủi ro đến mức tối thiểu có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với ngân hàng Tín dụng là một nội dung quan trọng, chiếm khoảng 60-80% trong toàn bộ hoạt động kinh doanh ngân hàng Các rủi ro tín dụng vì thế có

ảnh hưởng rất lớn tới ngân hàng, thông thường các rủi ro tín dụng chiếm khoảng 90% các rủi ro cơ bản Quản trị rủi ro tín dụng là một trong những vấn đề trọng tâm hiện nay, đang được sự quan tâm chú ý đặc biệt của hệ thống ngân hàng trên toàn thế giới Khi ngân hàng kiểm soát tốt được rủi ro tín dụng sẽ tránh được nhiều điều bất lợi, chủ yếu là các vấn đề như:

1.3.2.1 Đối với ngân hàng:

- Quản trị rủi ro tín dụng tốt sẽ tránh được tình trạng giảm lợi nhuận:

Ảnh hưởng trước tiên đến hoạt động ngân hàng khi rủi ro tín dụng xảy ra là sự

ứ đọng vốn dẫn đến làm giảm vòng quay vốn của ngân hàng Mặt khác, khi có quá nhiều các khoản nợ khó đòi hoặc không thu hồi được sẽ lại phát sinh các khoản chi phí quản lý, giám sát, thu nợ, mà thực tế ngân hàng rất khó có khả năng thu hồi đầy đủ được Bên cạnh đó, ngân hàng vẫn phải trả lãi cho các khoản tiền huy động được trong khi một bộ phận tài sản của ngân hàng không thu được lãi cũng như không chuyển được thành tiền để cho người khác vay

và thu lãi Kết quả là lợi nhuận của ngân hàng sẽ bị giảm sút Nếu quản trị rủi

ro tín dụng được thực hiện tốt ngân hàng sẽ tránh được tình trạng trên

- Quản trị rủi ro tín dụng tốt sẽ tránh được tình trạng giảm khả năng thanh toán: Ngân hàng thường lập kế hoạch cân đối dòng tiền ra (trả lãi và

gốc tiền gửi, cho vay, đầu tư mới ) và dòng tiền vào (tiền nhận gửi, tiền thu

nợ gốc và lãi cho vay ) tại các thời điểm trong tương lai Khi các món vay không được thanh toán đầy đủ và đúng hạn sẽ dẫn đến sự không cân đối giữa hai dòng tiền Các khoản tiền gửi, tiền tiết kiệm của khách hàng vẫn phải thanh toán đúng kỳ hạn trong khi các khoản tiền vay của khách hàng lại không được hoàn trả đúng hẹn Nếu ngân hàng không đi vay hoặc bán các tài sản của mình thì khả năng chi trả của ngân hàng sẽ bị suy yếu và hạn chế, ngân hàng sẽ gặp khó khăn trong khâu thanh toán, do đó quản trị rủi ro tín dụng là hết sức cần thiết

- Quản trị rủi ro tín dụng tốt sẽ giúp ngân hàng tránh được tình trạng giảm uy tín: quản trị rủi ro tín dụng tốt thì tình trạng mất khả năng chi trả khó

có thể xảy ra, do đó, uy tín của ngân hàng trên thị trường tài chính sẽ không bị giảm sút

- Quản trị rủi ro tín dụng tốt sẽ tránh được tình trạng phá sản ngân

hàng: Nếu doanh nghiệp vay vốn gặp khó khăn trong việc hoàn trả, nhất là

những món vay lớn thì có thể dẫn đến khủng hoảng trong hoạt động của chính ngân hàng Ngân hàng nếu chuẩn bị kịp thời cho những tình huống như vậy,

sẽ nhanh chóng đáp ứng được khả năng thanh toán, tránh được sự sụp đổ của ngân hàng nếu NHNN không can thiệp kịp thời hoặc không thể can thiệp

1.3.2.2 Đối với khách hàng

Quản trị rủi ro tín dụng tốt sẽ giúp khách hàng tránh được tình trạng

không trả được nợ hoặc phá sản Lãi vay ngân hàng được hạch toán vào chi

phí sản xuất của doanh nghiệp, nếu để phát sinh nợ quá hạn thì chi phí của doanh nghiệp sẽ tăng lên Doanh nghiệp đã đang gặp khó khăn trong tình hình tài chính, giờ lại càng thêm khó khăn gấp bội Nguy cơ không có đủ tiền để trả nợ cho ngân hàng là điều không thể tránh khỏi, dẫn đến việc phát mại tài sản thế chấp, đôi khi dẫn đến tình trạng phá sản cho khách hàng

1.3.2.3 Đối với nền kinh tế

Quản trị rủi ro tín dụng tốt sẽ tránh được tình trạng khủng hoảng kinh

tế Khi ngân hàng gặp khó khăn thì việc cung cấp vốn cho doanh nghiệp, nền kinh tế bị ngừng trệ Khi một lượng vốn lớn tồn đọng trong các khoản nợ có vấn đề, ngân hàng không có đủ vốn để cho vay các dự án có hiệu quả Kết quả

là sản xuất đình trệ, nền kinh tế không phát triển, xã hội bị rối loạn Quản trị tốt sẽ tránh được rủi ro nói trên

Như vậy, rủi ro tín dụng xảy ra dù ở mức độ nào cũng gây ảnh hưởng

đến sự phát triển của ngân hàng nói riêng và sự tăng trưởng của nền kinh tế

nói chung Vì vậy, quản trị rủi ro tín dụng không chỉ là trách nhiệm của riêng ngân hàng mà là của toàn nền kinh tế

1.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá kết quả công tác quản trị rủi ro tín dụng

a Mức giảm tỉ lệ nợ quá hạn

Tỷ lệ nợ quá hạn = Dư nợ quá hạn/Tổng dư nợ

Tỷ lệ nợ quá hạn càng cao thì rủi ro tín dụng của ngân hàng càng lớn

b Mức giảm tỉ lệ nợ xấu

Tỷ lệ nợ xấu = Dư nợ xấu/Tổng dư nợ

Tỷ lệ nợ xấu càng cao chứng tỏ mức độ nguy cơ tổn thất trong hoạt động tín dụng của ngân hàng càng lớn

c Mức giảm tỉ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng

Tỷ lệ trích lập dự phòng = Số đã trích lập dự phòng/Tổng dư nợ

Mức trích lập dự phòng RRTD phản ánh mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng dựa trên việc phân loại nợ theo mức độ rủi ro Mức giảm tỷ lệ trích lập dự phòng cho thấy mức độ RRTD chung của ngân hàng giảm xuống và ngược lại

d Mức giảm tỉ lệ xóa nợ ròng

Tỷ lệ xóa nợ ròng = Giá trị xóa nợ ròng/Tổng dư nợ

Tỷ lệ xóa nợ ròng là chỉ tiêu đánh giá mức độ tổn thất thực sự do rủi ro tín dụng của ngân hàng, nó cũng đánh giá khả năng thu các món nợ đã xử lý rủi ro Chỉ tiêu này còn có ý nghĩa trong việc kết hợp với chỉ tiêu nợ xấu: ngân hàng có thể giảm tỉ lệ nợ xấu trên sổ sách bằng cách xuất các khoản nợ này ra ngoại bảng

1.3.4 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay

a Nhận diện rủi ro tín dụng

Nhận diện RRTD là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các khách hàng vay vốn, tình hình kinh tế, môi trường kinh doanh, quy trình,

chính sách cấp tín dụng để từ đó nhận diện được RRTD Bất kỳ khoản vay nào cũng có thể có vấn đề, việc sớm nhận biết vấn đề và có những biện pháp theo dõi nhanh chóng, chuyên nghiệp giúp các vấn đề, tổn thất có thể giảm đến mức thấp nhất

Để nhận diện rủi ro cần xem xét đến các dấu hiệu của rủi ro tín dụng Dấu hiệu của rủi ro tín dụng có thể đến từ phía khách hàng hay từ chính nội

bộ ngân hàng

- Nhóm dấu hiệu phát sinh từ phía khách hàng

+ Nhóm dấu hiệu tài chính: các số liệu tài chính thay đổi theo chiều

hướng xấu: doanh thu giảm sút, xuất hiện lỗ, giảm sút số dư tài khoản tiền gửi, khó khăn trong thanh toán lương, không có khả năng thanh toán nợ khi đến hạn…

+ Nhóm dấu hiệu phi tài chính: thay đổi thường xuyên cơ cấu của hệ

thống quản trị hoặc ban điều hành, hệ thống quản trị và ban điều hành có tranh chấp, bất đồng; gây khó khăn đối với ngân hàng trong quá trình kiểm tra tình

hình sử dụng vốn vay, chậm trễ, trì hoãn nộp các báo cáo tài chính; khó khăn

trong phát triển sản phẩm, thay đổi trên thị trường: tỷ giá, lãi suất, thay đổi thị hiếu, công nghệ mới,…

- Nhóm dấu hiệu phát sinh từ phía ngân hàng

+ Quy mô tín dụng tăng quá nhanh vượt quá khả năng quản trị của ngân hàng, cơ cấu tín dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro,

hoặc là các chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu vượt qua ngưỡng cho

dụng không chặt chẽ tạo khe hở cho khách hàng lợi dụng,

b Đo lường rủi ro tín dụng

Sau khi nhận diện được rủi ro tín dụng bước tiếp theo là đo lường rủi ro

Đo lường RRTD là việc lượng hóa mức độ các rủi ro cũng như biết được xác suất xảy ra rủi ro, mức độ tổn thất khi rủi ro xảy ra để xem xét khả năng chấp nhận nó của ngân hàng Đây là cơ sở để ngân hàng đưa ra quyết định cho vay cũng như xây dựng biện pháp ứng phó phù hợp, nhanh chóng với RRTD khi tình trạng này xảy ra Để đo lường RRTD các ngân hàng thường xây dựng các

mô hình thích hợp để lượng hóa các rủi ro Một số mô hình đo lường rủi ro phổ biến như: Mô hình 6C, mô hình dự đoán xác suất vỡ nợ (EL), mô hình điểm số Z, mô hình xếp hạng của Moody‟s và Standard & Poor‟s, mô hình xếp hạng nội bộ…

và lịch sử trả nợ của khách hàng để có cái nhìn chi tiết nhất về khách hàng;

+ Năng lực của người vay (Capacity): Tùy thuộc vào quy định luật pháp của quốc gia Đối với Việt nam thì người đi vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự đầy đủ, không hạn chế hoặc mất năng lực hành vi dân sự mà pháp luật đã qui định;

+ Thu nhập của người vay (Cash): Trước hết phải xác định nguồn trả

nợ của người vay như dòng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, nguồn trả nợ từ các nguồn khác từ gia đình như từ sản xuất kinh doanh, từ thanh lý tài sản, lương, thưởng, …;

+ Bảo đảm tiền vay (Collateral): Là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn tài sản có thể sử dụng để trả nợ vay khi khách hàng mất khả năng trả nợ;

+ Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ;

+ Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng

Việc sử dụng mô hình 6C tương đối đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập được, khả năng

dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng

 Mô hình định lượng

 Mô hình 1: Mô hình xếp hạng Moody’s và Standard & Poor’s

Rủi ro tín dụng thường được thể hiện bằng việc xếp hạng các khoản cho vay Việc xếp hạng này được thực hiện bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân trong đó có Moody‟s và Standard & Poor‟s là những dịch vụ tốt nhất

Bảng 1.1 Xếp hạng doanh nghiệp của Moody’s Xếp hạng Tình trạng hoạt động của doanh nghiệp Tỷ lệ rủi ro hàng năm

(Nguồn: Theo báo cáo của Moody’s)

Đối với Moody xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng đối với Standard & Poor‟s thì cao nhất là AAA Việc xếp hạng giảm dần từ Aaa (Moody‟s) và AAA (Standard & Poor‟s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao Nhưng thực tế vì phải xem xét mối quan hệ tỷ lệ thuận giữa rủi

ro và lợi nhuận nên những khoản cho vay tuy được xếp hạng thấp (rủi ro không hoàn vốn cao) nhưng lại có lợi nhuận cao nên đôi lúc ngân hàng vẫn chấp nhận đầu tư vào các khoản cho vay này

 Mô hình 2: Mô hình điểm số Z

Chỉ số Z là một trong những công cụ để phát hiện dấu hiệu báo trước sự phá sản của khách hàng vay luôn là một trong những mối quan tâm hàng đầu của các nhà nghiên cứu về rủi ro Chỉ số này được phát minh bởi Giáo sư Edward I.Altman, trường kinh doanh Leonard N.Stern, thuộc Đại học New York, dựa vào việc nghiên cứu khá công phu trên số lượng nhiều công ty khác nhau tại Mỹ và được phát triển độc lập bởi giáo sư Richard Taffer và những nhà nghiên cứu khác Đến nay, hầu hết các nước vẫn còn sử dụng vì nó có độ tin cậy khá cao

Z = 1,2X 1 + 1,4X 2 + 3,3X 3 + 0,6X 4 + 1,0X 5

Chỉ số Z bao gồm 5 yếu tố = X1, X2, X3, X4, X5:

X1 = Vốn lưu động/Tổng tài sản

X2 = Lợi nhuận giữ lại/Tổng tài sản

X3 = Lợi nhuận trước lãi vay và thuế/Tổng tài sản

X4 = Giá trị thị trường của Vốn chủ sở hữu/Giá trị sổ sách của tổng nợ X5 = Doanh số/Tổng tài sản

Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro đối với người đi vay và phụ thuộc vào:

Trị số của các chỉ số tài chính của người vay

Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác xuất vỡ nợ của người vay trong quá khứ

Trị số Z càng cao, thì xác suất vỡ nợ của người đi vay càng thấp Ngược lại, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm thì đó là căn cứ xếp hạng khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao