Mục đích nghiên cứu
Hiểu và nắm được cơ sở lý thuyết về vị trí pháp lý, mô hình, chức năng,nhiệm vụ của NHTW tại Trung Quốc và đánh giá thực trạng của Ngân hàngTrung ương Trung Quốc qua góc nhìn đa chiều Từ đó sẽ rút ra được những giải pháp để cải thiện hệ thống NHNN Việt Nam hiện nay.
Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của đề tài
Về lý luận, đề tài góp phần làm sáng tỏ, phân tích kỹ các kiến thức chung về NHTW từ đó đánh giá về thực trạng của ngân hàng qua góc nhìn đa chiều.
Về thực tiễn, đề tài mang tính thực tiễn cao khi đặt trong khi mọi quốc gia ngày càng hội nhập vào hệ thống tài chính toàn cầu Nhóm rút ra những ưu, nhược điểm và thành tựu đạt được của Trung Quốc để áp dụng, đề ra giải pháp cho NHNN Việt Nam giai đoạn hiện nay.
Chúng em xin cam đoan những kết quả nghiên cứu được thể hiện trong tiểu luận này là sản phẩm của riêng nhóm chúng em và không có bất kỳ sự gian lận hay sao chép nào Toàn bộ nội dung của báo cáo đều được trình bày dựa trên quan điểm, kiến thức của các thành viên nhóm hoặc tích lũy, chọn lọc từ nhiều nguồn tài liệu có đính kèm chi tiết và hợp lệ Chúng em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm và hình thức kỷ luật theo quy định nếu phát hiện bất kỳ sai phạm hoặc gian lận nào.
TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG
KHÁI NIỆM
Ngân hàng Trung ương - viết tắt là NHTW là một định chế công cộng, có thể độc lập hoặc trực thuộc Chính phủ; thực hiện chức năng độc quyền phát hành tiền trung ương, là ngân hàng của các ngân hàng, ngân hàng của Chính phủ và chịu trách nhiệm trong việc quản lý Nhà nước về các hoạt động về tiền tệ, tín dụng cho mục tiêu phát triển và ổn định của cộng đồng.
CÁC MÔ HÌNH TỔ CHỨC CỦA NHTW
Trên thế giới từng tồn tại 3 mô hình NHTW: NHTW trực thuộc Chính phủ, NHTW độc lập với chính phủ và NHTW trực thuộc Bộ Tài chính Tuy nhiên, mô hình NHTW trực thuộc Bộ Tài chính hiện nay không còn phổ biến.
1 Mô hình NHTW trực thuộc Chính phủ
Theo mô hình này, NHTW nằm trong cơ cấu bộ máy của Chính phủ, do đó chịu sự điều hành từ Chính phủ Chính phủ có quyền can thiệp rất lớn về nhiều phương diện như nhân sự, tài chính, đặc biệt là các quyết định liên quan đến xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ… NHTW được ví như công cụ của Chính phủ trong việc điều tiết giá trị đồng tiền và huy động các nguồn tài chính trong nền kinh tế Mô hình này được xác định dựa trên cơ sở: Chính phủ là cơ quan hành pháp, thực hiện chức năng quản lý vĩ mô đối với nền kinh tế Do đó, Chính phủ phải nắm trong tay các công cụ kinh tế vĩ mô để sử dụng nó một cách đồng bộ và phối hợp các công cụ nhằm vận hành nền kinh tế trôi chảy và hiệu quả, cũng là để thực thi tốt nhiệm vụ của mình, mà thực chất là Chính phủ nắm NHTW và thông qua NHTW tác động đến CSTTQG Mô hình tổ chức này có ở các nước Châu Á như Hàn Quốc, Trung Quốc, Việt Nam…
Hình 1.2.1 Sơ đồ mô hình NHTW trực thuộc Chính phủ Ưu điểm của mô hình này là Chính phủ có thể phối hợp chính sách tiền tệ của NHTW đồng bộ với các chính sách kinh tế vĩ mô khác để phát huy tối đa hiệu quả của chính sách, tác động tích cực đến các đối tượng và mục tiêu của đất nước Mô hình này phù hợp với mục tiêu tập trung quyền lực để khai thác tiềm năng phát triển kinh tế trong thời kỳ tiền phát triển.
Bên cạnh ưu điểm, mô hình cũng còn tồn tại những hạn chế Với mô hình NHTW trực thuộc Chính phủ, NHTW sẽ bị chi phối bởi Chính phủ, họ không có được sự chủ động trong việc thực hiện chính sách tiền tệ Và hơn nữa, khi có thâm hụt tài chính ngân sách, việc phát hành tiền quá giới hạn và không phụ thuộc vào quy luật lưu thông tiền tệ dễ xảy ra tình trạng lạm phát, ảnh hưởng tới sự phát triển của nền kinh tế và đời sống của nhân dân.
2 Mô hình NHTW độc lập với Chính phủ, trực thuộc Quốc hội
Theo mô hình này, NHTW không thuộc cơ cấu bộ máy của Chính phủ, do đó nó không chịu sự lãnh đạo, điều hành từ Chính phủ mà chịu sự điều hành từQuốc hội Chính phủ không có quyền can thiệp vào hoạt động của NHTW.
NHTW có đầy đủ các quyền quyết định thiết lập và thực thi chính sách tiền tệ mà không bị ảnh hưởng bởi bất cứ yếu tố nào Tiêu biểu cho mô hình này là NHTW ở các nước như Hoa Kỳ, Thụy Sĩ, NHTW Châu Âu (ECB) Ở nhóm các nước phát triển, mô hình NHTW này ngày càng trở nên phổ biến.
Sơ đồ mô hình NHTW độc lập với Chính phủ:
Hình 1.2.2 Sơ đồ mô hình NHTW độc lập với Chính phủ
Với mô hình này, NHTW có sự tự chủ trong việc thiết lập và thi hành chính sách tiền tệ không bị ảnh hưởng bởi chỉ tiêu của ngân sách hay các áp lực chính trị khác.
Hạn chế của mô hình này là không có sự đồng bộ giữa chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa để quản lý nền kinh tế vĩ mô một cách hiệu quả nhất.
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com)
VỊ TRÍ PHÁP LÝ VÀ TÍNH ĐỘC LẬP CỦA NHTW
Vị trí pháp lý là vị trí của chủ thể pháp luật trong mối quan hệ với những chủ thể pháp luật khác trên cơ sở các quy định pháp luật Thông qua địa vị pháp lý có thể phân biệt chủ thể pháp luật này với chủ thể pháp luật khác, đồng thời cũng có thể xem xét vị trí và tầm quan trọng của chủ thể pháp luật trong các mối quan hệ pháp luật. Ở mỗi quốc gia, lại có những quy định riêng về vị trí pháp lý của NHTW. Ở Việt Nam, theo Điều 2 Luật NHNN Việt Nam năm 2010 quy định: NHNN Việt Nam là cơ quan ngang bộ của Chính phủ, là NHTW của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam.
2 Tính độc lập của NHTW
2.1 Quan điểm về tính độc lập
Tính độc lập của NHTW thể hiện khả năng, mức độ tự chủ của những nhà điều hành chính sách tiền tệ trước ảnh hưởng, tác động chính trị trực tiếp hoặc sự can thiệp của Chính phủ trong việc thực thi chính sách.
Các khía cạnh độc lập quan trọng nhất của NHTW bao gồm 3 khía cạnh:
Thứ nhất, Độc lập về pháp lý là một trong những nguyên tắc cơ bản của hệ thống ngân hàng trung ương hiện đại Nguyên tắc này được hiểu là ngân hàng trung ương được thành lập và hoạt động theo quy định của pháp luật, không chịu sự chỉ đạo, điều hành trực tiếp của chính phủ hay bất kỳ cơ quan nào khác của nhà nước Độc lập về pháp lý của ngân hàng trung ương có ý nghĩa quan trọng đối với việc đảm bảo tính ổn định của hệ thống tiền tệ và tài chính quốc gia Khi ngân hàng trung ương được độc lập về pháp lý, họ sẽ có thể đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ một cách khách quan, không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố chính trị hay lợi ích nhóm.
Thứ hai, Độc lập về điều hành chính sách tiền tệ (mục tiêu cuối cùng, công cụ) là việc NHTW tự chủ trong việc lựa chọn công cụ, mục tiêu của chính sách tiền tệ mà không chịu sự chi phối, can thiệp từ Chính phủ Việc đảm bảo độc lập về điều hành chính sách tiền tệ của NHTW là một yêu cầu quan trọng trong việc xây dựng và phát triển hệ thống ngân hàng trung ương hiện đại, góp phần ổn định kinh tế - xã hội của đất nước.
Thứ ba, Độc lập về quản lý (nhân sự, ngân sách…) thể hiện qua việc
NHTW có quyền lựa chọn nhân sự, cơ cấu tổ chức, tự chủ trong việc quyết định bộ máy quản trị nhằm thực hiện tốt chức năng, nhiệm vụ theo pháp luật NHTW có quyền quyết định phạm vi, mức độ tài trợ cho chi tiêu của Chính phủ, không phụ thuộc vào sự cấp phát của Chính phủ, Thống đốc có quyền quyết định hầu hết các khoản chi tiêu của tổ chức trong khuôn khổ ngân sách được phê duyệt.
2.2 Đo lường tính độc lập
Theo Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), có 4 cấp độ để phân loại mức độc lập của NHTW:
Mức độ độc lập thứ nhất: “Độc lập tự chủ trong thiết lập mục tiêu hoạt động” Đây là mức độ độc lập cao nhất của NHTW Ở mức độ này, NHTW có quyền quyết định chính sách tiền tệ, chế độ tỷ giá (nếu không theo chế độ tỷ giá thả nổi) và mục tiêu hoạt động chủ yếu trong những mục tiêu được pháp luật quy định Điển hình như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), họ còn quyền quyết định chính sách tiền tệ quốc gia cũng như mục tiêu hoạt động Tuy nhiên, đây cũng chính là cấp độ độc lập tự chủ khó vận dụng nhất, vì nó đòi hỏi NHTW phải có uy tín cao và năng lực thực thi rất tốt thì mới có thể biến mục tiêu thành hiện thực, nhất là trong giai đoạn thực thi CSTT thắt chặt Bên cạnh đó, cấp độ độc lập tự chủ này cũng đòi hỏi NHTW có khả năng dự báo chuẩn xác trên cơ sở các thống kê kinh tế - tài chính.
Mức độ độc lập thứ hai: “Độc lập tự chủ trong thiết lập chỉ tiêu hoạt động” Ở mức độ này, NHTW có quyền quyết định chính sách tiền tệ, chế độ tỷ giá nhưng không có quyền quyết định mục tiêu hoạt động do pháp luật đã quy định cụ thể mục tiêu hoạt động chủ yếu của nó Đại diện cho cấp độ độc lập này là NHTW Châu Âu (ECB), theo điều lệ tổ chức và hoạt động của ngân hàng này,
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com) mục tiêu hoạt động chính của nó là ổn định giá cả và ECB chỉ có quyền thiết lập chỉ tiêu hoạt động.
Mức độ độc lập thứ ba: “Độc lập tự chủ trong lựa chọn công cụ điều hành” Chính phủ và Quốc hội sẽ quyết định chỉ tiêu chính sách tiền tệ với sự tham vấn của NHTW NHTW sẽ có quyền lựa chọn công cụ điều hành phù hợp để hoàn thành mục tiêu mà Chính phủ hoặc Quốc hội giao Ngân hàng Canada là minh chứng tiêu biểu cho cấp độ này.
Mức độ độc lập thứ tư: “Độc lập tự chủ hạn chế” NHTW dường như không có tính độc lập ở cấp độ này, Chính phủ sẽ quyết định toàn bộ về chính sách và cả mục tiêu, chỉ tiêu hoạt động của NHTW, có quyền can thiệp vào quá trình triển khai, thực thi chính sách NHNN Việt Nam là đại diện tiêu biểu cho cấp độ này Hiện nay, mức độ độc lập này đã thể hiện những mặt hạn chế, bất cập, là một trong những nguyên nhân làm hạn chế hiệu quả hoạt động của NHTW.
2.3 Mối quan hệ giữa sự độc lập của NHTW và các biến số kinh tế vĩ mô chính
2.3.1 Quan hệ với lạm phát
Theo nghiên cứu của Charles và Timothy (2006) ở các nước Công nghiệp trong giai đoạn 1955 – 1988 và 1988 – 2000, tính độc lập của NHTW và lạm phát bình quân, sự biến thiên của chỉ số lạm phát có mối quan hệ nghịch biến với nhau Như vậy, hệ số độc lập của NHTW càng cao thì lạm phát bình quân, chỉ số lạm phát biến thiên càng thấp và ngược lại Và tác động của tính độc lập của NHTW lên tỷ lệ lạm phát là xuyên suốt theo thời gian.
2.3.2 Quan hệ với thâm hụt ngân sách
Theo nghiên cứu của Pollard (1993) về tính độc lập của NHTW và cán cân ngân sách từ năm 1973 – 1989 cho thấy ở các quốc gia có NHTW độc lập cao thì tỷ lệ thâm hụt ngân sách càng giảm Ông nhận định rằng: khi các quan hệ cho vay theo chỉ định hay ứng vốn cho ngân sách không còn chịu sự chi phối của chính phủ thì sẽ tạo ra một kỷ luật trong chi tiêu tốt hơn, qua đó góp phần làm tăng tính minh bạch và tạo ra một cán cân ngân sách bền vững hơn.
2.3.3 Quan hệ với tăng trưởng kinh tế
Tuy các phân tích thực nghiệm không có bằng chứng cụ thể về mối quan hệ giữa tính độc lập của NHTW và tăng trưởng kinh tế nhưng trên thực tế, vẫn tồn tại mối quan hệ chặt chẽ giữa 2 yếu tố này, gián tiếp thông qua tỷ lệ lạm phát và cán cân ngân sách
Việc duy trì lạm phát ở mức thấp và cân bằng cán cân ngân sách là mục tiêu quan trọng do nó tạo điều kiện cho phân bổ hiệu quả các nguồn lực và duy trì tính ổn định của hệ thống tài chính, nền kinh tế, góp phần đảm bảo an sinh xã hội, tăng trưởng kinh tế.
Nhìn chung, theo các nghiên cứu một mô hình NHTW độc lập hơn sẽ giúp kiểm soát tốt lạm phát và làm giảm thâm hụt ngân sách Bên cạnh đó, góp phần tăng trưởng kinh tế ổn định hơn.
CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG
1 Ngân hàng Trung ương là ngân hàng phát hành Đây là chức năng quan trọng nhất của NHTW, NHTW là tổ chức duy nhất được phát hành tiền theo luật hoặc do Chính phủ phê duyệt nhằm đảm bảo sự thống nhất và an toàn cho hệ thống lưu thông tiền tệ quốc gia Phương tiện thanh toán hợp pháp duy nhất và không hạn chế là tiền kim khí và giấy bạc NHTW có trách nhiệm xác định số lượng tiền cần phát hành để đảm bảo sự ổn định tiền tệ và phát triển kinh tế
Các nguyên tắc phát hành tiền:
Nguyên tắc phát hành tiền dựa trên cơ sở có trữ kim bảo đảm: Theo nguyên tắc này, giấy bạc ngân hàng phát hành và lưu thông phải được đảm bảo bằng trữ kim hiện hữu trong kho của ngân hàng Tùy vào từng thời kỳ, quy định của từng quốc gia mà nguyên tắc này được áp dụng khác nhau, gồm có 3 hình thức duy trì đảm bảo trữ kim cho giấy bạc phát hành: Thứ nhất, Nhà nước quy
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com) định hạn mức phát hành, khối lượng phát hành chỉ cần trong hạn mức đảm bảo bằng chứng khoán của Chính phủ, số phát hành vượt mức phải được đảm bảo bằng vàng 100% Thứ hai, Nhà nước quy định tối đa lượng giấy bạc trong lưu thông và không quy định mức dự trữ vàng đảm bảo cho số lượng đó Thứ ba, Nhà nước quy định lượng tối thiểu mức vàng dự trữ cho khối lượng giấy bạc phát hành Thương phiếu, chứng khoán Chính phủ và các tài sản Có khác bảo đảm phần còn lại Nguyên tắc này vô cùng cứng nhắc, các nước đã có những biện pháp làm linh hoạt hơn nguyên tắc này đối với hoạt động phát hành của NHTW tuy nhiên do nhiều yếu tố mà các nước dần giảm, ngừng hoặc hủy bỏ yêu cầu dự trữ vàng cho lượng giấy bạc phát hành.
Nguyên tắc phát hành có đảm bảo bằng hàng hóa: Irving Fisher cho rằng yêu cầu phát hành tiền trên cơ sở đảm bảo bằng hàng hóa ký quỹ là nhằm mục đích duy trì một lượng tiền vừa đủ cho nhu cầu tiền tệ của nền kinh tế Phương trình trao đổi của ông thể hiện lượng tiền danh nghĩa cần thiết cho nền kinh tế (M) được quyết định bởi 3 yếu tố: Mức giá cả hàng hóa (P), Tổng sản lượng (T), số vòng quay bình quân tiền tệ (V) Công thức: M=P.T/V Theo cơ chế này, Nhà nước không kiểm soát cứng nhắc một lượng giấy bạc cụ thể được phát hành. Việc phát hành tiền tùy theo nhu cầu của nền kinh tế và khối lượng hàng hóa dịch vụ luân chuyển được bảo đảm bằng các giấy tờ có giá của Chính phủ hoặc doanh nghiệp NHTW có thể điều chỉnh linh hoạt để phù hợp với từng thời kỳ, đảm bảo lưu thông tiền tệ ổn định.
Dự tính khối lượng tiền MB cần phát hành: Căn cứ vào nhu cầu tiền tệ dự tính, có thể tính bằng đẳng thức MV=PQ, nhu cầu tiền tệ được quyết định bởi tổng sản phẩm quốc dân thực tế, sự biến động giá cả dự tính và tốc độ lưu thông tiền tệ theo công thức:
M*: tốc độ tăng tiền cung ứng
P*: mức biến động giá dự tính
Q*: tỷ lệ tăng trưởng thực tế dự tính
V*: sự biến động tốc độ lưu thông tiền tệ dự tính
Do đây chỉ là số dự đoán nên trong quá trình thực hiện NHTW cần dựa vào các yếu tố: giá cả, lãi suất, tỷ giá để điều chỉnh lượng cung tiền cho phù hợp. Bằng công thức: MS=MBxm, có thể xác định cơ sở khối lượng tiền cung ứng cần thay đổi và hệ số tạo tiền m dự tính, NHTW có thể xác định được lượng tiền trung ương cần tăng thêm bằng công thức MB=MS/m để đạt được lượng MS theo kế hoạch.
- Phát hành cho Ngân sách Nhà nước vay
- Phát hành qua Nghiệp vụ thị trường mở
- Phát hành qua các ngân hàng trung gian
- Phát hành qua thị trường vàng ngoại tệ
2 Ngân hàng của các ngân hàng
Với chức năng này, NHTW cung cấp dịch vụ như các NHTG cho khách hàng.
2.1 Mở tài khoản và nhận tiền gửi của các ngân hàng trung gian
2.1.1 Tiền gửi dự trữ bắt buộc
Khoản tiền dự trữ này ban đầu do các NHTG tự quyết định tuy nhiên sau này nó đã được quy định bởi Đạo luật Dự trữ liên bảng Mỹ 1913 và được áp dụng bởi hầu hết các NHTW trên thế giới Theo thời gian, ý nghĩa ban đầu của chức năng này là đảm bảo khả năng thanh toán trước nhu cầu rút tiền mặt của khách hàng đã giảm dần Ngày nay, nó trở thành một công cụ của CSTT giúp NHTW kiểm soát và điều tiết lượng tiền trong lưu thông.
Các NHTG cần duy trì một lượng tiền gửi tại NHTW bên cạnh khoản dự trữ bắt buộc, lượng tiền này cần đủ để duy trì nhu cầu chi trả trong thanh toán với các ngân hàng khác và đáp ứng các nhu cầu giao dịch với NHTW Các NHTG có thể dự trữ nhiều hơn tùy thuộc và tình hình kinh doanh của ngân
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com) hàng Lượng tiền này phản ánh tình trạng thừa, thiếu vốn khả dụng của hệ thống ngân hàng, là chỉ tiêu định hướng điều hành CSTT.
2.2 NHTW là trung tâm thanh toán cho hệ thống NHTG
Do các NHTG đều có tài khoản tiền gửi và dự trữ bắt buộc tại NHTW nên các ngân hàng này thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt thông qua NHTW, NHTW sẽ ghi chép vào tài khoản số chênh lệch sau bù trừ Bằng việc thanh toán bù trừ, NHTW góp tiết kiệm chi phí thanh toán cho các NHTG và toàn xã hội. Ngoài ra, còn giúp đảm bảo vốn được luân chuyển nhanh chóng, kiểm soát được sự biến động vốn khả dụng của từng ngân hàng trung gian để có kiến nghị kịp thời.
2.3 Cấp tín dụng cho các NHTG
NHTW cho các NHTG vay với nhiều mục đích như: phát hành tiền trung ương theo kế hoạch, bổ sung vốn khả dụng cho hoạt động ngân hàng… NHTW cho vay với nguyên tắc thông qua tái chiết khấu các chứng từ có giá và cho vay ngắn hạn Lãi suất tái chiết khấu được công bố công khai và là cơ sở định hướng CSTT Nghiệp vụ tái chiết khấu ngoài việc cung cấp thêm vốn khả dụng cho hệ thống các NHTG còn góp phần làm tăng tính linh hoạt và thanh khoản cho cả hệ thống ngân hàng.
3 Ngân hàng Trung ương là Ngân hàng của Chính phủ
Với chức năng này, NHTW có nhiệm vụ cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho Chính phủ và làm đại lý tư vấn chính sách cho Chính phủ.
3.1 Làm thủ quỹ cho Kho bạc Nhà nước
Các khoản thu của Nhà nước như thuế, lợi nhuận… sẽ được gửi vào tài khoản tại NHTW NHTW có nhiệm vụ theo dõi, chi trả lãi và thực hiện cấp vốn, thanh toán theo yêu cầu của Kho bạc Nhà nước Ngoài ra, NHTW có thể sử dụng số dư đó khi nhàn rỗi tương tự tiền gửi của khách hàng tại các NHTM.
Các khoản tiền gửi của Chính phủ có thể là vàng, ngoại tệ, thuế…, đây là một trong những nguồn vốn cho vay và đầu tư của NHTW NHTW không phải nơi duy nhất có vai trò làm thủ quỹ, tuy nhiên để đảm bảo nguyên tắc quản lý nguồn dự trữ quốc gia, Kho bạc phải gửi vàng, ngoại tệ và các chứng chỉ có giá bằng ngoại tệ tại NHTW.
3.2 Làm đại lý và tư vấn cho Chính phủ
Khi Chính phủ có nhu cầu bù đắp thiếu hụt ngân sách, NHTW là đại lý trong việc phát hành chứng khoán Chính phủ bao gồm các hoạt động: Thông báo việc phát hành chứng khoán về loại chứng khoán, mệnh giá, số lượng…; Nhận đơn và tổ chức đấu thầu; Thông báo kết quả; Phân phối chứng khoán trúng thầu và nhận tiền cho Kho bạc Nhà nước; Tổ chức thanh toán khi đến hạn qua các ngân hàng trung gian.
NHTW đại diện cho Chính phủ tại các tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế, dưới sự ủy quyền của Chính phủ, NHTW thay mặt Chính phủ ký kết các điều ước quốc tế về tiền tệ và hoạt động ngân hàng.
THỰC TRẠNG VỊ TRÍ PHÁP LÝ VÀ MÔ HÌNH TỔ CHỨC CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG TRUNG QUỐC
GIỚI THIỆU VỀ NHTW CỦA TRUNG QUỐC
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (People's Bank of China - PBC hoặc PBC) là ngân hàng trung ương của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa có quyền kiểm soát chính sách tiền tệ và quản lý các định chế tài chính của nước này.Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có lượng tài sản tài chính nhiều hơn bất cứ định chế tài chính công cộng nào trong lịch sử thế giới.
Ngân hàng này thành lập ngày 1 tháng 12 năm 1948 trên cơ sở hợp nhất các ngân hàng Hoa Bắc, ngân hàng Bắc Hải và ngân hàng nông dân Tây Bắc. Trụ sở ban đầu đặt tại Thạch Gia Trang, tỉnh Hồ Bắc, sau đó chuyển về Bắc Kinh năm 1949 Trong thời gian từ 1949 đến 1978, nó là ngân hàng duy nhất của toàn Trung Quốc và đảm đương vai trò ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại Vào thập niên 1980, các chức năng ngân hàng thương mại được tách ra hình thành bốn ngân hàng quốc doanh.
Năm 1983, Chính phủ Trung Quốc thông báo rằng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ thực hiện vai trò ngân hàng trung ương của Trung Quốc Tư cách này được xác nhận ngày 18 tháng 3 năm 1995 tại phiên họp toàn thể thứ ba của Quốc hội Trung Quốc.
Năm 1998, ngân hàng tiến hành tái cấu trúc cơ bản Tất cả các chi nhánh địa phương và cấp tỉnh đều bãi bỏ, Ngân hàng trung ương Trung Quốc mở 9 chi nhánh khu vực, địa giới từng chi nhánh không theo địa giới hành chính
Năm 2003, Ủy ban thường vụ Quốc hội Trung Quốc phê chuẩn một đạo luật sửa đổi nhằm tăng cường vai trò của ngân hàng này trong việc đề ra và thực hiện chính sách tiền tệ với mục đích bảo vệ sự ổn định tài chính quốc gia và thiết lập các dịch vụ tài chính.
Hình 2.1 Trụ sở Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc
II THỰC TRẠNG CỦA NHTW TẠI TRUNG QUỐC
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC) là NHTW của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Dưới sự lãnh đạo của Quốc vụ viện, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hoạch định và thực thi CSTTQG, ngăn ngừa và hạn chế rủi ro tài chính và duy trì sự ổn định tài chính Tính độc lập trong hoạt động của PBC là tương đối cao và được quy định rõ trong luật Toàn bộ vốn của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc do nhà nước cấp và thuộc sở hữu của nhà nước
Như vậy, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc là cơ quan của Chính phủ và thuộc sở hữu nhà nước Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phải được Thủ tướng Quốc vụ viện đề cử và Quốc hội quyết định Khi chưa đến kỳ họp Quốc hội thì Ủy ban Thường vụ Quốc hội quyết định và do Chủ tịch nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa bổ nhiệm hoặc miễn nhiệm Các Phó Thống đốc do Thủ tướng Quốc vụ viện bổ nhiệm hoặc miễn nhiệm
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com)
NHTW ở Trung Quốc áp dụng hệ thống trách nhiệm tập trung của Thống đốc Thống đốc chịu trách nhiệm điều hành công việc chung của toàn ngân hàng, các Phó Thống đốc trợ giúp Thống đốc hoàn thành trách nhiệm
Hội đồng CSTTQG được thành lập bởi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, có chức năng, nhiệm vụ tổ chức các thủ tục làm việc do Quốc vụ viện quy định và báo cáo lên Ủy ban Thường vụ Quốc hội Hội đồng CSTTQG đóng vai trò quan trọng trong quản lý kinh tế vĩ mô cũng như hoạch định và điều hành CSTTQG.
PBC là NHTW của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, cơ quan quản lý cao nhất của PBC là Ban Lãnh đạo, được cơ cấu gồm:
- Thống đốc PBC: được Thủ tướng Quốc vụ Viện đề cử, Quốc hội phê chuẩn và Chủ tịch nước ra quyết định bổ nhiệm, miễn nhiệm Thống đốc chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện các chức năng, nhiệm vụ được giao, điều hành mọi hoạt động của PBC; giúp việc Thống đốc là các Phó Thống đốc và Trợ lý Thống đốc.
- Một số Phó Thống đốc và tương đương: do Thủ tướng Quốc vụ Viện bổ nhiệm, miễn nhiệm trên cơ sở đề nghị của Thống đốc PBC.
Uỷ ban CSTT (MPC) có nhiệm vụ tư vấn cho Ban Lãnh đạo PBC trong việc hoạch định và thực thi CSTT, mà nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức, và quy chế làm việc của nó sẽ do Quốc vụ Viện quy định sau khi báo cáo lên Uỷ ban Thường vụ Quốc hội MPC đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực quản lý kinh tế vĩ mô; đưa ra các khuyến nghị về việc: hoạch định, điều chỉnh CSTT và các mục tiêu chính sách cho từng giai đoạn cụ thể; lựa chọn áp dụng các công cụ CSTT, các giải pháp CSTT chủ yếu và phối kết hợp giữa CSTT với các chính sách kinh tế vĩ mô khác.
Cơ cấu MPC gồm 13 thành viên là Thống đốc PBC - Chủ tịch Hội đồng, 2
Phó Thống đốc PBC, Phó Tổng Thư ký Quốc vụ Viện, Thứ trưởng Uỷ ban cải cách và phát triển nhà nước, Thứ trưởng Bộ Tài chính, Cục trưởng Cục Ngoại hối nhà nước, Chủ tịch Uỷ ban Quản lý và giám sát ngân hàng Trung quốc, Chủ tịch Uỷ ban Quản lý và giám sát chứng khoán Trung quốc, Chủ tịch Uỷ ban Quản lý và giám sát bảo hiểm Trung quốc, Uỷ viên Cục Thống kê Quốc gia, Chủ tịch Hiệp hội NH Trung quốc và một chuyên gia đến từ một viện nghiên cứu hoặc một trường đại học thích hợp nào đó.
PBC là NHTW của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Dưới sự chỉ đạo của Quốc vụ Viện, PBC thực hiện chức năng hoạch định và thực thi CSTT, ngăn chặn và xử lý khủng hoảng tài chính, và bảo vệ sự ổn định của nền tài chính quốc gia Điều hành chính sách tiền tệ: PBC có trách nhiệm điều hành CSTT ở
Trung Quốc, bao gồm việc điều chỉnh lãi suất, cung tiền và tỷ giá hối đoái. CSTT của PBC nhằm mục tiêu ổn định giá cả, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và đảm bảo an ninh tài chính.
Cấp tín dụng: PBC có trách nhiệm cấp tín dụng cho các NHTM và các tổ chức tài chính khác PBC cũng có thể cấp tín dụng trực tiếp cho các doanh nghiệp và hộ gia đình.
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUA GÓC NHÌN ĐA CHIỀU
Đánh giá chi tiết thực trạng của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBC) từ nhiều góc nhìn có thể được thực hiện dựa trên một số khía cạnh quan trọng:
PBC đã và đang tham gia tích cực trong hệ thống tài chính toàn cầu Điều này tạo cơ hội để Trung Quốc đóng vai trò lớn hơn trong thương mại quốc tế và quản lý tài chính toàn cầu.
PBC chịu sự kiểm soát của Chính phủ Trung Quốc và đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện chính sách tài chính và tiền tệ để duy trì ổn định kinh tế và kiểm soát lạm phát.
PBC vẫn gặp khó khăn trong việc giám sát và điều chỉnh đầy đủ hoạt động của tất cả các ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính khác ở Trung Quốc. Điều này có thể gây ra rủi ro cho sự ổn định tài chính.
Cục Kho bạc Nhà nước vẫn trực thuộc PBC Đó cũng là một trong những lý do tại sao PBC vẫn phải tiếp tục duy trì một mạng lưới chi nhánh hết sức cồng kềnh.
Chính sách tiền tệ của PBC trong những năm gần đây được đánh giá là tương đối thành công, góp phần quan trọng vào sự phát triển kinh tế của Trung Quốc PBC đã thực hiện linh hoạt các công cụ chính sách tiền tệ để ứng phó với những biến động của kinh tế thế giới và trong nước, đảm bảo sự ổn định của giá cả và lạm phát PBC cũng đã tích cực thúc đẩy cải cách hệ thống tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả của chính sách tiền tệ.
Những thành tựu chính: ˗ Ổn định giá cả và lạm phát: PBC đã duy trì mức lạm phát ở mức thấp, trong tầm kiểm soát của Chính phủ Năm 2022, lạm phát của Trung Quốc chỉ ở mức 2,1%, thấp hơn nhiều so với mức 7,5% của Mỹ. ˗ Hỗ trợ tăng trưởng kinh tế: Chính sách tiền tệ của PBC đã góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc Năm 2022, GDP của Trung Quốc đạt 114,4 nghìn tỷ USD, tăng 8,1% so với năm trước. ˗ Thúc đẩy cải cách hệ thống tài chính: PBC đã tích cực thúc đẩy cải cách hệ thống tài chính, bao gồm cải cách ngân hàng thương mại, thị trường chứng khoán và thị trường vốn.
Những hạn chế: ˗ Thiếu minh bạch: PBC còn thiếu minh bạch trong việc ra quyết định về CSTT Các nhà đầu tư khó có thể dự đoán được các động thái của PBC, gây ra những bất ổn cho thị trường tài chính.
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com) ˗ Tiềm ẩn rủi ro: Chính sách tiền tệ của PBC có thể dẫn đến một số rủi ro, chẳng hạn như rủi ro lạm phát, rủi ro bong bóng tài sản và rủi ro tài chính.
PBC đã thúc đẩy nghiên cứu và phát triển tiền số và blockchain, với sự tiến bộ trong việc thử nghiệm một đồng tiền số trung gian và triển khai công nghệ blockchain trong quản lý tài chính.
PBC đã thực hiện nhiều nỗ lực để hiện đại hóa hệ thống thanh toán của Trung Quốc, bao gồm:
Tích cực thúc đẩy thanh toán không dùng tiền mặt: Khối lượng giao dịch thanh toán không dùng tiền mặt của Trung Quốc đã tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây, góp phần giảm thiểu chi phí giao dịch và nâng cao hiệu quả kinh tế.
Tăng cường kết nối quốc tế: PBC đã tích cực tham gia vào các sáng kiến thanh toán quốc tế, góp phần thúc đẩy hội nhập tài chính quốc tế CIPS, hệ thống thanh toán xuyên biên giới do PBC khởi xướng, đã trở thành một trong những hệ thống thanh toán xuyên biên giới lớn nhất thế giới. Đảm bảo an ninh: PBC đã tăng cường các biện pháp bảo mật cho hệ thống thanh toán, góp phần ngăn chặn các hoạt động gian lận và rửa tiền.
Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng thanh toán vẫn còn chưa đồng bộ đặc biệt là ở các khu vực nông thôn Điều này khiến cho việc tiếp cận các dịch vụ thanh toán của người dân ở các khu vực này còn gặp nhiều khó khăn.
6 Quản lý nợ công và rủi ro tài chính
Trung Quốc đối mặt với thách thức liên quan đến mức nợ công cao và sự gia tăng của rủi ro tài chính, đặc biệt là từ tín dụng không đảm bảo và các thách thức về tài chính của các ngân hàng nhỏ, sự gia tăng của nợ công và tài chính,đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế.
7 Tăng trưởng kinh tế và lạm phát
PBC cần đối mặt với cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế và kiểm soát lạm phát, đặc biệt khi kinh tế Trung Quốc chậm lại,quản lý nợ và căng thẳng thương mại quốc tế.
Mối quan hệ thương mại căng thẳng với Mỹ và sự biến đổi trong hệ thống tài chính quốc tế có thể ảnh hưởng đến PBC và Trung Quốc.
ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP, KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
GIẢI PHÁP
Trong thời gian trước mắt, nhằm tăng tính độc lập của NHNN trong khuôn khổ các quy định của Luật NHNN 2010, cần tập trung vào các vấn đề sau:
Thứ nhất, xác định rõ mục tiêu hoạt động cho NHNN Mục tiêu quan trọng nhất của NHNN đó là “bảo đảm an toàn hoạt động của hệ thống ngân hàng và ổn định giá trị đồng tiền trong nền kinh tế” Điều này đặc biệt có ý nghĩa vì mục tiêu có rõ ràng thì NHTW mới có thể kiểm soát được rủi ro trong lĩnh vực quản lý của mình.
Thứ hai, NHNN phải độc lập trong quyết định thực thi chính sách và việc lựa chọn công cụ điều hành Trong việc thi hành các CSTT, Thống đốc nên được trao quyền hạn và tự chịu trách nhiệm mà không cần sự quản lý của Chính phủ. Đồng thời, NHNN nên được tự lựa chọn các công cụ điều hành CSTT linh hoạt và phù hợp nhất cũng như kiểm soát ảnh hưởng của tất cả công cụ tới các mục tiêu của CSTT Tuy nhiên, NHNN vẫn phải chịu trách nhiệm trước Quốc hội về kết quả điều hành CSTT và thực hiện các chức năng của NHTW.
Thứ ba, NHNN cần độc lập hơn trong quan hệ với ngân sách Cần thiết lập các quy định cụ thể để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng trong việc tạm ứng chi ngân sách và tài trợ trực tiếp cho thâm hụt ngân sách của chính phủ NHNN cần xây dựng một khuôn khổ pháp lý cụ thể cho vai trò “Là ngân hàng của Chính phủ” NHNN không nên cho vay trực tiếp mà chỉ cấp tín dụng gián tiếp cho Chính phủ và cho các NHTM vay với ngân sách trên thị trường thứ cấp có hạn mức và đảm bảo bằng trái phiếu Chính phủ.
Thứ tư, trao cho NHNN quyền chủ động quyết định về tài chính và độc lập tương đối về mặt nhân sự (bổ nhiệm và miễn nhiệm) NHNN nên có một bộ phận cơ quan gồm những chuyên gia hàng đầu về tài chính, ngân hàng sẽ giúp
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com) thực tốt các CSTT Để có thể đưa ra mức tiền lương hợp lý hơn, Thống đốc cần có quyền trong việc quy định sử dụng những khoản thặng dư trong hoạt động ngân quỹ, chuyển tiền điện tử hay quản lý quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia NHNN nên có quyền tự chủ trong thu chi đặc biệt là trong việc quản lý biên chế các chi nhánh, cục, vụ, viện trực thuộc.
Thứ năm,về trách nhiệm giải trình: Nâng cao tính độc lập và tự chủ của
NHNN đối với các mục tiêu và quyết định chính sách phải đi kèm với trách nhiệm giải trình đầy đủ và minh bạch Thống đốc phải có trách nhiệm trình bày về các quyết định chính sách trong giới hạn chức năng và thẩm quyền được giao theo kỳ hạn hoặc theo yêu cầu của Quốc hội.
Thứ sáu, cần thiết lập các quy định pháp lý về mối quan hệ giữa NHNN với
Chính phủ nhằm bảo đảm hoạt động của NHNN hỗ trợ tốt cho các chương trình kinh tế của Chính phủ, cụ thể: Tham gia xây dựng các chương trình, chính sách kinh tế của Chính phủ và đóng góp ý kiến và tư vấn cho Chính phủ về những vấn đề quan trọng liên quan đến nhiệm vụ và quyền hạn của NHNN Ngoài ra, NHNN và các Bộ, ngành thuộc Chính phủ duy trì việc trao đổi, cung cấp thông tin để theo dõi, nắm bắt kịp thời các diễn biến vĩ mô của nền kinh tế.
Thứ bảy, tách biệt nhiệm vụ điều hành và quản trị Hội đồng quản trị là nơi đề ra các chính sách trong lĩnh vực tiền tệ, làm việc theo nguyên tắc tập thể, còn Ban điều hành có nhiệm vụ thực hiện các chính sách đó Nếu NHNN được thiết kế theo mô hình quản trị này thì phương thức quản trị ngân hàng sẽ mang tính bao quát, định hướng chiến lược lâu dài, tránh được hiện tượng bị động, mang nặng tính hành chính và yêu cầu trong điều hành.
Trong tương lai dài hơn, có thể hướng tới:
Thứ nhất thực hiện “Chính sách lạm phát mục tiêu” Lạm phát mục tiêu là một quyết định chính sách kiểm soát lạm phát trong một thời gian nhất định được đưa ra bởi NHTW thông qua công cam kết về một khuôn khổ CSTT Để thực hiện chính sách này, NHNN phải có quyền đặc biệt để thực hiện mục tiêu lạm phát và tự mình đặt ra các công cụ của CSTT Đồng thời, cần thông báo về khuôn khổ CSTT và việc thực hiện cho người dân.
Thứ hai, tăng cường tính độc lập về mặt tổ chức nhân sự của NHNN Ban lãnh đạo NHTW với nhiệm kỳ xen kẽ giữa các nhiệm kỳ của Chính phủ hoặc dài hơn nhiệm kỳ của Chính phủ và Quốc hội Vì vậy, quá trình ra quyết định của NHNN sẽ không bị tác động bởi việc thành lập Chính phủ hay kế hoạch kinh tế. Khi Chính phủ thay đổi nhân sự do hết nhiệm kỳ thống đốc NHNN cũng không bị ảnh hưởng.
3.1 Giải pháp mở rộng tín dụng của Ngân hàng Nhà nước năm 2023
Thứ nhất, cần tạo thanh khoản, dư địa cho tổ chức tín dụng Ngân hàng nên sử dụng công cụ để tạo nguồn lực, giảm lãi suất để đầu vào của doanh nghiệp.
Thứ hai, NHNN với các tổ chức tín dụng cần phải giảm lãi suất cho vay.
Thứ ba, Kiểm tra lại các văn bản quy phạm pháp luật tạo không gian pháp lý cho các tổ chức tín dụng phát hành sản phẩm mới, tăng cường sự cạnh tranh, nâng điều kiện cho vay và các quy định buộc các ngân hàng thương mại kiểm soát lượng khách hàng và giảm lãi suất.
Thứ tư, tái cơ cấu lại các khoản nợ, khoản lãi đến hạn nếu còn khó khăn.
Thứ năm, Phát hành các gói tín dụng chuyên đề của Chính phủ cũng như của ngân hàng NHNN, cần chỉ đạo các ngân hàng thương mại sẵn sàng cung cấp để giải quyết vấn đề khó khăn cho các lĩnh vực như hỗ trợ nhà ở xã hội , kinh doanh…
Thứ sáu, Sửa đổi thủ tục hành chính, hạ phí tạo thuận lợi cho doanh nghiệp; tổ chức hội nghị họp bàn với doanh nghiệp, các thành phần kinh tế để giải quyết
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com) vấn đề tại cơ sở; phối hợp với chính quyền địa phương, ngành nghề, hiệp hội về cơ chế chính sách…
3.2 Giải pháp trọng tâm của Ngân hàng Nhà nước góp phần đẩy lùi tín dụng đen
Thứ nhất, hoàn thiện khuôn khổ pháp lý: Để kiểm soát nghiêm ngặt hoạt động, tăng cường quản lý Nhà nước về quy mô, điều kiện kinh doanh, phạm vi hoạt động, chênh lệch lãi suất , ngăn chặn, hạn chế tình trạng và nguy cơ mất an toàn và việc cho vay tín dụng đen , NHNN nên điều chỉnh các quy định về cho vay tiêu dùng của các CTTC.
KHUYẾN NGHỊ
- Mở rộng quan hệ hợp tác với các TCTD quốc tế, NHTW các nước để tranh thủ sự hỗ trợ về vốn và kỹ thuật cho nền kinh tế và cho hoạt động Ngân hàng, từ đó tạo ra các điều kiện, đường lối thích hợp trong quá trình hội nhập của hệ thống NHNN Việt Nam với cộng đồng tài chính quốc tế.
- Thực hiện linh hoạt các công cụ CSTT để ứng phó với những biến động của kinh tế thế giới và trong nước, đảm bảo sự ổn định của giá cả và lạm phát. Bên cạnh đó, tích cực thúc đẩy cải cách hệ thống tài chính, góp phần nâng cao hiệu quả của CSTT.
- Tích cực thúc đẩy thanh toán không dùng tiền mặt, hội nhập tài chính quốc tế, đảm bảo bảo mật và an toàn cho hệ thống thanh toán.
- Kiểm soát và quản lý tốt nợ công và rủi ro tài chính, cân bằng tăng trưởng kinh tế và kiểm soát lạm phát, tăng lượng dự trữ ngoại hối và mức độ độc lập của NHNN VN.
- Ngân hàng nhà nước cần tiếp tục phát triển trung tâm thông tin tín dụng với công nghệ cao, thường xuyên cập nhật thông tin khách hàng Ngăn chặn và có biện pháp xử lý tình trạng cạnh tranh thiếu lành mạnh, che giấu thông tin giữa các tổ chức tín dụng.
- Cần hoàn thiện và mở rộng quy mô chi nhánh NHNN Đồng thời, tăng cường đào tạo chuyên ngành cho cán bộ, có kế hoạch xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực, đội ngũ chuyên gia phân tích đánh giá các hiệu quả kinh tế trên các ngành, lĩnh vực hoạt động khác nhau.
- Tăng cường phối hợp trao đổi và cung cấp thường xuyên thông tin với các
Vụ, Cục, đơn vị NHNN, Chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố, để từ đó có thể nắm bắt thông tin về hoạt động ngân hàng cũng như khách hàng một cách đầy đủ, kịp thời và chính xác nhằm giảm những nguy cơ, rủi ro xảy ra.
- Xây dựng biện pháp mạnh, đề xuất về xử phạt hành chính trong lĩnh vực ngân hàng đối với các tổ chức, cá nhân vi phạm quy định chuyển giao và sử dụng thông tin.
Downloaded by linh tran (tranlinh199762@gmail.com)
- Xây dựng hệ thống văn bản pháp luật hướng dẫn rõ ràng, cụ thể và thống nhất.
- Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng.