THUYẾT TRÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH Q4-2022 CTCP SỮA VIỆT NAM

Kinh Doanh - Tiếp Thị - Kinh tế - Quản lý - Kế toán THUYẾT TRÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH Q4-2022 CTCP SỮA VIỆT NAM Miễn trừ trách nhiệm Một số báo cáo trong bài Thuyết trình có thể bao gồm “các nhận định trong tương lai”, bao gồm cả thông tin tài chính dự phóng. Các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng này chứa đựng các rủi ro đã biết và chưa biết, các yếu tố không chắc chắn và các yếu tố khác có thể khiến kết quả thực tế, hiệu suất hoặc thành tích của Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (“VNM” hoặc “Công ty”), hoặc các kết quả ngành, có sự khác biệt trọng yếu so với bất kỳ kết quả, hiệu suất hoặc thành tích nào trong tương lai được thể hiện hoặc ngụ ý bởi các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng. Các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng dựa trên nhiều giả định liên quan đến chiến lược kinh doanh hiện tại và tương lai của VNM và môi trường mà VNM sẽ hoạt động trong tương lai. Vì những báo cáo và thông tin tài chính này phản ánh quan điểm hiện tại của VNM về các sự kiện trong tương lai, những báo cáo và thông tin tài chính này có chứa đựng rủi ro, sự không chắc chắn và các giả định. Kết quả thực tế trong tương lai có thể khác biệt trọng yếu với các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng này. VNM từ chối mọi nghĩa vụ hoặc cam kết phát hành công khai bất kỳ cập nhật hoặc sửa đổi nào đối với bất kỳ tuyên bố hoặc thông tin tài chính dự phóng được đề cập trong bài Thuyết trình này để phản ánh bất kỳ thay đổi nào trong các kỳ vọng của VNM đến bất kỳ thay đổi nào trong các sự kiện, điều kiện hoặc hoàn cảnh mà các tuyên bố hoặc thông tin được dựa trên. Bài Thuyết trình này bao gồm dữ liệu thị trường và ngành và dự báo thu được từ khảo sát nội bộ, báo cáo và các nghiên cứu phù hợp, cũng như nghiên cứu thị trường, thông tin có sẵn công khai và các ấn phẩm ngành. Các ấn phẩm ngành, khảo sát và dự báo nhìn chung nói rằng thông tin họ cung cấp được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, nhưng không thể đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin được sử dụng. Mặc dù VNM đã thực hiện các bước hợp lý để đảm bảo rằng thông tin được trích xuất chính xác và trong bối cảnh phù hợp, nhưng VNM chưa xác minh độc lập bất kỳ dữ liệu nào từ các nguồn của bên thứ ba hoặc xác định các giả định kinh tế cơ bản liên quan. Tóm tắt KQKD năm 2022 60.075 12.757 21,3 TỔNG DOANH THU EBITDA BIÊN EBITDA 8.578 14,3 3.632 LỢI NHUẬN SAU THUẾ BIÊN LỢI NHUẬN SAU THUẾ EPS (đồng) ĐVT: tỷ đồng Duy trì tổng doanh thu hơn 60 nghìn tỷ giữa thị trường cạnh tranh gay gắt và nền kinh tế đầy bất ổn ảnh hưởng đến tâm lý người tiêu dùng. Kiểm soát chi phí chặt chẽ để tối ưu hiệu quả vận hành và bù đắp lạm phát chi phí sản xuất. Tỷ lệ chi trả cổ tức năm 2022 dự kiến đạt trên 90 tính trên lợi nhuận phân phối cho cổ đông công ty mẹ. 5,295 4,565 4,770 4,517 3,632 71 74 71 76 90 -50 -30 -10 10 30 50 70 90 - 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2018 2019 2020 2021 2022E Tỷ lệ chi trả cổ tức cao trong nhiều năm EPS Payout Ratio 2,926 3,133 + 207 2021 2022 Biến động doanh thu thuần MCM Doanh thu năm 2022: 60,919 59,956 - 498 - 1,300 + 834 Doanh thu thuần 2021 Nội địa Xuất khẩu Chi nhánh nước ngoài Doanh thu thuần 2022 Tỷ dồng Biến động doanh thu thuần hợp nhất -963 tỷ đồng (-1,5) Tỷ trọng doanh thu 2022 2021 (tỷ đồng) 59,956 60,919 Nội địa 85 84 Xuất khẩu 8 10 CNNN 7 6 +207 tỷ đồng (+7,1) 719 787 68 Q42021 Q42022 Biến động doanh thu MCM 15,819 15,069 220 713 182 Doanh thu thuần Q42021 Nội địa X...

THUYẾT TRÌNH

KẾT QUẢ KINH DOANH

Q4-2022

CTCP SỮA VIỆT NAM

Miễn trừ trách nhiệm

Một số báo cáo trong bài Thuyết trình có thể bao gồm “các nhận định trong tương lai”, bao gồm cả thông tin tài chính dự phóng Các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng này chứa đựng các rủi ro đã biết và chưa biết, các yếu tố không chắc chắn và các yếu tố khác có thể khiến kết quả thực tế, hiệu suất hoặc thành tích của Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (“VNM” hoặc “Công ty”), hoặc các kết quả ngành, có sự khác biệt trọng yếu so với bất kỳ kết quả, hiệu suất hoặc thành tích nào trong tương lai được thể hiện hoặc ngụ ý bởi các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng Các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng dựa trên nhiều giả định liên quan đến chiến lược kinh doanh hiện tại và tương lai của VNM và môi trường mà VNM

sẽ hoạt động trong tương lai Vì những báo cáo và thông tin tài chính này phản ánh quan điểm hiện tại của VNM về các sự kiện trong tương lai, những báo cáo và thông tin tài chính này có chứa đựng rủi ro, sự không chắc chắn và các giả định Kết quả thực tế trong tương lai có thể khác biệt trọng yếu với các báo cáo và thông tin tài chính dự phóng này

VNM từ chối mọi nghĩa vụ hoặc cam kết phát hành công khai bất kỳ cập nhật hoặc sửa đổi nào đối với bất kỳ tuyên bố hoặc thông tin tài chính dự phóng được đề cập trong bài Thuyết trình này để phản ánh bất kỳ thay đổi nào trong các kỳ vọng của VNM đến bất kỳ thay đổi nào trong các sự kiện, điều kiện hoặc hoàn cảnh mà các tuyên bố hoặc thông tin được dựa trên Bài Thuyết trình này bao gồm dữ liệu thị trường và ngành và dự báo thu được từ khảo sát nội bộ, báo cáo và các nghiên cứu phù hợp, cũng như nghiên cứu thị trường, thông tin có sẵn công khai và các ấn phẩm ngành Các ấn phẩm ngành, khảo sát

và dự báo nhìn chung nói rằng thông tin họ cung cấp được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, nhưng không thể đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin được sử dụng Mặc dù VNM đã thực hiện các bước hợp lý để đảm bảo rằng thông tin được trích xuất chính xác và trong bối cảnh phù hợp, nhưng VNM chưa xác minh độc lập bất kỳ dữ liệu nào từ các nguồn của bên thứ ba hoặc xác định các giả định kinh tế cơ bản liên quan

Tóm tắt KQKD năm 2022

ĐVT: tỷ đồng

• Duy trì tổng doanh thu hơn 60 nghìn tỷ giữa thị trường cạnh tranh gay gắt và nền kinh tế đầy bất ổn ảnh hưởng đến tâm lý người tiêu dùng

• Kiểm soát chi phí chặt chẽ để tối ưu hiệu quả vận hành và bù đắp lạm phát chi phí sản xuất

• Tỷ lệ chi trả cổ tức năm 2022 dự kiến đạt trên 90% tính trên lợi nhuận phân phối cho cổ đông công ty mẹ

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000

2018 2019 2020 2021 2022E

Tỷ lệ chi trả cổ tức cao trong nhiều năm

EPS Payout Ratio

2,926

3,133 + 207

Biến động doanh thu thuần MCM

Doanh thu năm 2022:

60,919

59,956

- 498

- 1,300 + 834

Doanh thu

thuần 2021 Nội địa Xuất khẩu nước ngoàiChi nhánh thuần 2022Doanh thu

Biến động doanh thu thuần hợp nhất

-963 tỷ đồng (-1,5%)

+207 tỷ đồng (+7,1%)

719

787

68

Biến động doanh thu MCM

15,819

15,069

220

713

182

Doanh thu

thuần

Q4/2021

Nội địa Xuất khẩu Chi nhánh

nước ngoài

Doanh thu thuần Q4/2022

Biến động doanh thu hợp nhất

Doanh thu Q4/2022:

-750 tỷ đồng (-4,8%)

+68 tỷ đồng (+9,5%)

• Kênh truyền thống: Triển khai các giải pháp phân phối bền vững trong 6 tháng cuối năm

• Kênh hiện đại: duy trì hiệu quả hoạt động phân phối

• Cửa hàng Giấc mơ Sữa Việt và Thương mại điện tử: doanh thu tăng trưởng cả năm đạt 20%-30%

• Kênh Khách hàng đặc biệt: hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành du lịch, dịch vụ

• Tăng nhận diện thương hiệu ở khu vực thành thị

• Hợp tác với các đối tác lớn nhờ hỗ trợ từ VNM

• Hỗ trợ linh hoạt các khách hàng hiện hữu

• Đẩy mạnh các hoạt động xúc tiến thương mại, cơ hội gia công xuất khẩu tại các hội chợ chuyên ngành gia công: mang

về 10 Khách hàng mới

• Driftwood: doanh thu tăng trưởng trên 30% năm 2022

• Đa dạng hóa thêm kênh phân phối

• Đưa sản phẩm của Vinamilk vào thị trường Mỹ

• Angkormilk, doanh thu tăng trưởng trên 10% năm 2022

• Phát triển thêm sản phẩm mới

• Tăng cường hoạt động phân phối

Điểm bán toàn quốc

230.000

Cửa hàng Giấc mơ Sữa Việt

650 Thị trường nội địa

Xuất khẩu

Chi nhánh nước ngoài

MCM

Hoạt động R&D và Marketing

Thực phẩm Dinh Dưỡng Y Học Sữa bột và Sữa bột pha sẵn

Sure Prevent Gold

Sữa đặc Ông Thọ

“Vị ngon cùng năm tháng”

Tái cấu trúc ngành hàng

Nâng cấp nhóm sản phẩm

2.6%

3.0%

27.1%

25.1%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

Chi phí BH Chi phí QLDN

Lợi nhuận gộp và chi phí BH&QLDN

6,725

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

Lợi nhuận gộp hợp nhất Biên lợi nhuận gộp hợp nhất

Lợi nhuận sau thuế hợp nhất

2,213

1,869

127%

-10%

-500%

-400%

-300%

-200%

-100%

0%

100%

200%

(200)

300

800

1,300

1,800

2,300

Lợi nhuận

sau thuế

4Q21

Lợi nhuận gộp

Chi phí BH&QLDN Lãi/ (lỗ)

khác không bao gồm khấu hao &

lãi vay

Lãi vay Thuế Lợi nhuận

sau thuế 4Q22

Biến động lợi nhuận sau thuế hợp nhất Q4/2022

-17%

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20

40

60

80

100

Lợi nhuận sau thuế

4Q21 Lợi nhuận sau thuế4Q22

Biến động lợi nhuận sau thuế MCM Q4/2022

• Doanh thu tài chính hợp nhất đạt 379 tỷ đồng, tăng 17,5% so với cùng kỳ trong môi trường lãi suất tiền gửi thuận lợi hơn.

• Biên LNST hợp nhất đạt 12,4%

Hợp nhất

10,633

8,578 -19%

-100% -90% -80% -70% -60% -50% -40% -30% -20% -10% 0%

2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

Lợi nhuận sau thuế hợp nhất 2022

9%

-10% -5% 0% 5% 10%

150 200 250 300 350

Lợi nhuận sau thuế MCM năm 2022

Bảng cân đối kế toán và dòng tiền

(tỷ đồng) 2021 2022

4,867

66

Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn

Cơ cấu nợ vay tỷ trọng cao nợ ngắn hạn

• Mở rộng, nâng cao năng lực sản xuất và tăng cường tự động hóa trong các nhà máy

• Các dự án trọng điểm của Villico được giải ngân trong Q4/2022 để triển khai giai đoạn đầu

15.5%

17.7%

10.2%

Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản thấp nhất

trong 3 năm qua

Liên hệ QHCĐ:

ĐỒNG QUANG TRUNG - Trưởng ban QHCĐ

E dqtrung@vinamilk.com.vn

T +84 028 54 155 555 / Nhánh 108247