Mục tiêu nghiên cứu
- Hệ thống hóa cơ sở lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính
- Phân tích tình hình tài chính và đánh giá hiệu quă kinh doanh tại CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam
- Đưa ra các giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao nâng lực điều hành có hiệu quả.
Phương pháp nghiên cứu
- Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập các số liệu dựa trên nguồn thông tin thu thập được từ những số liệu có sẵn của báo cáo tài chính qua các năm Sử dụng các hình thức khác nhau như bảng số liệu, đồ thị, biểu đồ và Excel để xử lí số liệu
- Phương pháp tổng hợp, thống kê số liệu: Tổng hợp, phân loại, thống kê các số liệu từ báo cáo tài chính và sắp xếp các số liệu từng khoản mục theo từng năm để đưa ra nhận định về sự thay đổi
- Phương pháp phân tích: Sử dụng các công thức để tính toán, phân tích thấy được sự biến động giữa các năm và các chỉ số tài chính Việc phân tích các khoản mục nhỏ giúp xác định tỷ lệ tác động đến các khoản mục lớn Sử dụng các công thức để tính các chỉ số tài chính để đánh giá tiềm lực kinh tế của doanh nghiệp
- Phương pháp quan sát phỏng vấn: Quan sát thực tế tại phòng kế toán, trực tiếp phỏng vấn để hiểu rõ các vấn đề liên quan đến quá trình làm việc cũng như hiệu quả hoạt động công ty và hiểu được biến động của một số khoản mục
5 Kết cấu của luận văn
Nội dung bao gồm phần mở đầu và kết luận gồm 4 chương :
Chương 1 : Giới thiệu tổng quan về CTCP Hóa chất Cơ bản Miền nam
Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính
Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính tại CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam Chương 4: Nhận xét – Kiến nghị để nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam
GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA
CHẤT CƠ BẢN MIỀN NAM
1.1 Thông tin cơ bản của đơn vị
- Tên công ty: Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
- Tên Tiếng anh: SOUTH BASIC CHEMICALS JOINT STOCK COMPANY
- Vốn chủ sở hữu: 935.747.422.440 đồng
- Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp: 0301446260 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 24/09/2003, cấp thay đổi lần thứ
- Địa chỉ: 22 Lý Tự Trọng – Phường Bến Nghé - Q.1 - TP.HCM
- Website: http://www.sochemvn.com
1.2 Lịch sự hình thành và phát triển công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam là nhà sản xuất hóa chất vô cơ cơ bản hàng đầu tại Việt Nam, trực thuộc Tập Đoàn Hóa Chất Việt Nam
Quá trình hình thành và phát triển trải qua nhiều giai đoạn Từ những năm tháng đầu sau thời điểm 30/4/1975, bằng nỗ lực của Ban lãnh đạo và các Ban ngành đoàn thể, Công ty được thành lập vào ngày 21/7/1976 theo quyết định số 240/HC của Tổng cục Hóa Chất bao gồm 04 đơn vị trực thuộc là Nhà máy Hóa Chất Biên Hòa (VICACO), Nhà máy Hóa Chất Tân Bình (COPHATA), Nhà máy Hóa Chất Đồng Nai và Nhà máy Hóa Chất Thủ Đức Sau ngày thành lập, do nhu cầu nghiên cứu sản xuất và phát triển, Công ty thành lập thêm một số đơn vị như: Mỏ Bauxit Bảo Lộc (26/11/1976), Xưởng Nghiên cứu Thực Nghiệm (1977) và Xưởng Cơ Điện
Vào những năm thuộc thập niên 90, nền kinh tế Việt Nam bắt đầu xu thế mở cửa hội nhập Trước tình hình đó, để phù hợp với hướng phát triển chung và nhu cầu chuyển đổi cơ cấu thị trường, từ một doanh nghiệp nhà nước, đơn vị đã được chuyển thể thành Công ty Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam do Trọng tài kinh tế TP.HCM cấp số Đăng ký kinh doanh 102408 vào ngày 05/3/1993 Đến nay, sau hơn 35 năm hoạt động và phát triển, Công ty Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam là một trong những đơn vị hàng đầu trong ngành công nghiệp hóa chất Năm 2003, lần đầu tiên Công ty được Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp giấy chứng nhận kinh doanh số 4104000071 vào ngày 24/3/2003 Đây là tiền đề cho bước ngoặt thay đổi sang hình thức hoạt động một thành viên của Công ty với tên gọi chính thức là: Công ty TNHH Một Thành Viên Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam (gọi tắt: Công Ty Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam)
Năm 2012, Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo việc tái cơ cấu Tập đoàn Hóa chất Việt Nam, theo đó Công ty TNHH Một Thành Viên Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam được chuyển đổi sang mô hình công ty cổ phần
Ngày 28/7/2013, Tập đoàn Hóa chất Việt Nam ký quyết định số 248/QĐ- HCVN về việc phê duyệt phương án chuyển Công ty TNHH Một Thành Viên Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam thành Công ty Cổ phần Hóa Chất Cơ bản Miền Nam
Ngày 12/12/2013, Đại hội đồng Cổ đông thành lập Công ty Cổ phần Hóa chất
Cơ bản Miền Nam được tiến hành Ngày01/01/2014, công ty chính thức hoạt động với tên gọi Công ty Cổ phần Hóa Chất
Sự phát triển của Công ty gắn liền với các giai đoạn phát triển của đất nước từ khi thống nhất đến nay Công ty không ngừng phấn đấu và đổi mới nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường trong nước, cũng như xuất khẩu nước ngoài với các sản phẩm chất lượng cao, thân thiện với môi trường và giá cả hợp lý Trải qua 8 lần đăng ký thay đổi, từ vốn điều lệ ban đầu là 61 tỷ đồng tăng lên 442 tỷ đồng (năm
Cùng với sự phát triển của khoa học kĩ thuật, ngày nay công nghệ sản xuất hóa chất góp phần quan trọng vào cuộc sống của con người Một số ứng dụng của hóa chất có thể kể đến như trong y học, sinh học, thực phẩm… Trong những năm qua, thương hiệu hóa chất CTCP Hóa chất Cơ Bản đã trở thành địa chỉ tin cậy hàng đầu của khách hàng trong lĩnh vực sản xuất, phân phối đa dạng các loại sản phẩm hóa chất cơ bản và là một trong những doanh nghiệp cung cấp các sản phẩm Xút-clo hàng đầu tại Việt Nam
1.3 Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ các phòng ban
1.4.1 Sơ đồ tổ chức của các bộ máy quản lí
Sơ đồ 1.1 Sơ đồ tổ chức quản lí Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
(Nguồn: từ nội bộ CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam)
1.4.2 Nhiệm vụ của từng phòng ban
Mô hình tổ chức Công ty được liên kết chặt chẽ, hoạt động có hiệu quả Nhiệm vụ của mỗi phần hành, mỗi cá nhân được phân công một cách cụ thể, đảm bảo tính hiệu quả, trách nhiệm hoàn thành công việc cao Cụ thể trách nhiệm và công việc của từng bộ phận như sau:
- Ban giám đốc: Phụ trách chung, chịu trách nhiệm điều hành các hoạt động kinh doanh Công ty, là người đưa ra các quy chế kinh doanh, phương hướng phát triển trung và dài hạn, giám sát và phân tích, đề xuất các chiến lược giúp hoạt động kinh doanh Công ty hiệu quả hơn
- Phòng kế hoạch kinh doanh:
+ Nghiên cứu và triển khai thực hiện việc tiếp cận thị trường mục tiêu và khách hàng, xây dựng các chiến lược về việc giới thiệu sản phẩm và mở rộng thị trường nhằm thu hút sự quan tâm của khách hàng
+ Đề xuất các chiến lược marketing cũng như các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh theo từng giai đoạn cụ thể
+ Lập kế hoạch triển khai hoạt động phát triển thị trường và việc nghiên cứu, phát triển sản phẩm
- Phòng nhân sự hành chính:
+ Theo dõi và tuyển dụng nhân sự đủ số lượng vận hành hoạt động
+ Hỗ trợ việc đào tạo cho nhân viên
+ Tính lương và các khoản liên quan đến phúc lợi của nhân viên
- Phòng kế toán tài chính:
Thông tin cơ bản của đơn vị
- Tên công ty: Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
- Tên Tiếng anh: SOUTH BASIC CHEMICALS JOINT STOCK COMPANY
- Vốn chủ sở hữu: 935.747.422.440 đồng
- Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp: 0301446260 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 24/09/2003, cấp thay đổi lần thứ
- Địa chỉ: 22 Lý Tự Trọng – Phường Bến Nghé - Q.1 - TP.HCM
- Website: http://www.sochemvn.com
1.2 Lịch sự hình thành và phát triển công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam là nhà sản xuất hóa chất vô cơ cơ bản hàng đầu tại Việt Nam, trực thuộc Tập Đoàn Hóa Chất Việt Nam
Quá trình hình thành và phát triển trải qua nhiều giai đoạn Từ những năm tháng đầu sau thời điểm 30/4/1975, bằng nỗ lực của Ban lãnh đạo và các Ban ngành đoàn thể, Công ty được thành lập vào ngày 21/7/1976 theo quyết định số 240/HC của Tổng cục Hóa Chất bao gồm 04 đơn vị trực thuộc là Nhà máy Hóa Chất Biên Hòa (VICACO), Nhà máy Hóa Chất Tân Bình (COPHATA), Nhà máy Hóa Chất Đồng Nai và Nhà máy Hóa Chất Thủ Đức Sau ngày thành lập, do nhu cầu nghiên cứu sản xuất và phát triển, Công ty thành lập thêm một số đơn vị như: Mỏ Bauxit Bảo Lộc (26/11/1976), Xưởng Nghiên cứu Thực Nghiệm (1977) và Xưởng Cơ Điện
Vào những năm thuộc thập niên 90, nền kinh tế Việt Nam bắt đầu xu thế mở cửa hội nhập Trước tình hình đó, để phù hợp với hướng phát triển chung và nhu cầu chuyển đổi cơ cấu thị trường, từ một doanh nghiệp nhà nước, đơn vị đã được chuyển thể thành Công ty Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam do Trọng tài kinh tế TP.HCM cấp số Đăng ký kinh doanh 102408 vào ngày 05/3/1993 Đến nay, sau hơn 35 năm hoạt động và phát triển, Công ty Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam là một trong những đơn vị hàng đầu trong ngành công nghiệp hóa chất Năm 2003, lần đầu tiên Công ty được Sở Kế hoạch và Đầu tư cấp giấy chứng nhận kinh doanh số 4104000071 vào ngày 24/3/2003 Đây là tiền đề cho bước ngoặt thay đổi sang hình thức hoạt động một thành viên của Công ty với tên gọi chính thức là: Công ty TNHH Một Thành Viên Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam (gọi tắt: Công Ty Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam)
Năm 2012, Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo việc tái cơ cấu Tập đoàn Hóa chất Việt Nam, theo đó Công ty TNHH Một Thành Viên Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam được chuyển đổi sang mô hình công ty cổ phần
Ngày 28/7/2013, Tập đoàn Hóa chất Việt Nam ký quyết định số 248/QĐ- HCVN về việc phê duyệt phương án chuyển Công ty TNHH Một Thành Viên Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam thành Công ty Cổ phần Hóa Chất Cơ bản Miền Nam
Ngày 12/12/2013, Đại hội đồng Cổ đông thành lập Công ty Cổ phần Hóa chất
Cơ bản Miền Nam được tiến hành Ngày01/01/2014, công ty chính thức hoạt động với tên gọi Công ty Cổ phần Hóa Chất
Sự phát triển của Công ty gắn liền với các giai đoạn phát triển của đất nước từ khi thống nhất đến nay Công ty không ngừng phấn đấu và đổi mới nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường trong nước, cũng như xuất khẩu nước ngoài với các sản phẩm chất lượng cao, thân thiện với môi trường và giá cả hợp lý Trải qua 8 lần đăng ký thay đổi, từ vốn điều lệ ban đầu là 61 tỷ đồng tăng lên 442 tỷ đồng (năm
Cơ cấu tổ chức và nhiệm vụ các phòng ban
1.4.1 Sơ đồ tổ chức của các bộ máy quản lí
Sơ đồ 1.1 Sơ đồ tổ chức quản lí Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
(Nguồn: từ nội bộ CTCP Hóa chất Cơ bản Miền Nam)
1.4.2 Nhiệm vụ của từng phòng ban
Mô hình tổ chức Công ty được liên kết chặt chẽ, hoạt động có hiệu quả Nhiệm vụ của mỗi phần hành, mỗi cá nhân được phân công một cách cụ thể, đảm bảo tính hiệu quả, trách nhiệm hoàn thành công việc cao Cụ thể trách nhiệm và công việc của từng bộ phận như sau:
- Ban giám đốc: Phụ trách chung, chịu trách nhiệm điều hành các hoạt động kinh doanh Công ty, là người đưa ra các quy chế kinh doanh, phương hướng phát triển trung và dài hạn, giám sát và phân tích, đề xuất các chiến lược giúp hoạt động kinh doanh Công ty hiệu quả hơn
- Phòng kế hoạch kinh doanh:
+ Nghiên cứu và triển khai thực hiện việc tiếp cận thị trường mục tiêu và khách hàng, xây dựng các chiến lược về việc giới thiệu sản phẩm và mở rộng thị trường nhằm thu hút sự quan tâm của khách hàng
+ Đề xuất các chiến lược marketing cũng như các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh theo từng giai đoạn cụ thể
+ Lập kế hoạch triển khai hoạt động phát triển thị trường và việc nghiên cứu, phát triển sản phẩm
- Phòng nhân sự hành chính:
+ Theo dõi và tuyển dụng nhân sự đủ số lượng vận hành hoạt động
+ Hỗ trợ việc đào tạo cho nhân viên
+ Tính lương và các khoản liên quan đến phúc lợi của nhân viên
- Phòng kế toán tài chính:
+ Theo dõi, hạch toán các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn; theo dõi, đối chiếu công nợ và phân loại nợ; đôn đốc thu hồi nợ và đề xuất xử lý các khoản nợ phải thu khó đòi
+ Quản lí công việc thu chi, kiểm soát các khoản tiền ngân hàng từ nhà cung cấp, vay nợ… và các hóa đơn đầu vào đầu ra của Công ty
+ Quản lí công nợ nhà cung cấp, tính chiết khấu, thanh toán nhà cung cấp đúng hạn
+ Lập và nộp các báo cáo tài chính theo chế độ quy định
+ Thực hiện công việc kê khai thuế theo định kì
- Phòng an toàn và môi trường:
+ Xây dựng kế hoạch/biện pháp phòng ngừa và ứng phó sự cố hóa chất, đánh giá rủi ro hóa chất
+ Lập báo cáo đánh giá tác động môi trường, Đề án bảo vệ môi trường, cam kết bảo vệ môi trường
+ Đảm bảo về công nghệ xử lý môi trường (nước thải, khí thải, chất thải rắn)
- Phòng công nghệ thiết bị:
+ Quản lý những vấn đề liên quan đến kỹ thuật, công nghệ trong các dự án hay kế hoạch sản xuất của doanh nghiệp
+ Quản lý, bảo dưỡng, sửa chữa hệ thống máy móc, thiết bị của doanh nghiệp
+ Nghiên cứu, xây dựng kế hoạch nâng cấp, đổi mới các thiết bị kỹ thuật lạc hậu bằng các thiết bị kỹ thuật công nghệ tiên tiến nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của công ty
+ Tham mưu cho Ban lãnh đạo các công nghệ mới, giúp doanh nghiệp tiếp cận và ứng dụng hiệu quả các công nghệ kỹ thuật hiện đại vào sản xuất kinh doanh
- Phòng đầu tư xây dựng:
+ Tham mưu cho tổng giám đốc công ty lập, duyệt kế hoạch tiến độ xây lắp, thực hiện đầu tư các công trình được công ty đầu tư ở các đơn vị trực thuộc theo quý, năm và dài hạn
+ Nghiên cứu các thiết kế để đề nghị sửa đổi, chỉnh sửa cho phù hợp với thực tế sản xuất nhằm phát huy hiệu quả đầu tư
+ Kiểm tra giám sát thực hiện các định mức, đơn giá xây dựng cơ bản, đề xuất bổ sung sửa đổi định mức và đơn giá trong nội bộ công ty
+ Kiểm tra giám sát quá trình thực hiện vốn đầu tư, giám sát kỹ thuật quá trình thi công đảm bảo đúng thiết kế, tiến độ và chất lượng công trình
+ Kiểm tra, xác nhận khối lượng xây dựng cơ bản hoàn thành, phối hợp với các phòng ban liên quan lập hồ sơ tổ chức thanh toán, nghiệm thu bàn giao công trình
1.4 Tổ chức công tác kế toán
1.4.1 Sơ đồ tổ chức kế toán
Sơ đồ 1.2 Tổ chức bộ máy kế toán theo chức vụ
(Nguồn từ phòng kế toán công ty)
1.4.2 Nhiệm vụ của các phần hành
- Kế toán trưởng: Là người trực tiếp điều hành bộ máy kế toán của Công ty + Tham mưu Ban Tổng giám đốc các phương án kế hoạch tài chính
Nhân viên C Phó phòng kế toán
+ Lập và kiểm tra các Báo cáo tài chính và các chứng từ kế toán theo quy chế của Bộ Tài Chính
+ Lập kế hoạch và thực hiện các phương án vay vốn, đảm bảo nhu cầu vốn của Công ty
+ Xét duyệt và ký các chứng từ phát sinh như phiếu thu, phiếu chi…
+ Tham mưu, hỗ trợ Trưởng phòng kế toán trong việc quản lý toàn bộ các hoạt động liên quan đến công tác tài chính kế toán của doanh nghiệp, lập kế hoạch tài chính hàng tháng, quý, năm cho doanh nghiệp
+ Chuẩn bị các hồ sơ và thực hiện các thủ tục thu hồi vốn khi đủ điều kiện + Theo dõi các hợp đồng kinh tế của công ty, chỉ đạo việc quyết toán hợp đồng đủ điều kiện
1.4.3 Chính sách và chế độ kế toán đang áp dụng
Trích từ báo cáo tài chính hợp nhất năm 2020, các chính sách và chế độ kế toán công ty Cổ phần Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam đang áp dụng như sau:
- Niên độ kế toán: Bắt đầu từ ngày 1/1 đến 31/2 trong cùng năm dương lịch
- Đơn vị tiền tệ: Việt Nam Đồng (VNĐ)
- Các phương pháp kế toán:
+ Khấu hao tài sản cố định: Phương pháp khấu hao đường thẳng
+ Phương pháp kê khai thuế GTGT: Phương pháp khấu trừ
+ Phương pháp kê khai hàng tồn kho: Kê khai hàng tồn kho
+ Phương pháp giá xuất hàng tồn kho: Phương pháp bình quân gia quyền
- Chế độ kế toán đang áp dụng:
Công ty áp dụng các Chuẩn mực kế toán Việt Nam, Chế độ kế toán doanh nghiệp ban hành theo Thông tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 của Bộ Tài chính hướng dẫn Chế độ kế toán doanh nghiệp và Thông tư số 53/2016/TT-BTC ngày 21/03/2016 của Bộ Tài chính sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 200/2014/TT-BCT; lập và trình bày báo cáo tài chính hợp nhất theo Thông tư số 202/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 của Bộ Tài chính
- Hình thức kế toán áp dụng:
+ Hình thức kế toán áp dung: Kế toán máy
+ Hình thức sổ sách kế toán áp dụng: Hình thức ghi sổ Nhật ký chung
1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến sự hình thành và phát triển công ty
- Có hơn 43 năm kinh nghiệm trong ngành hóa chất nên uy tín thương hiệu cao
Các nhân tố ảnh hưởng đến sự hình thành và phát triển công ty
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
2.1 Cơ sở lý luận về Báo cáo tài chính
Theo thông tư 200/2014/TT-BCTC, báo cáo tài chính mô tả thông tin về tình hình tài chính, kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp Cụ thể, báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu và nợ phải trả cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp, luồng tiền của doanh nghiệp hình thành từ nguồn nào
Hệ thống báo cáo tài chính
Theo chế độ đã qui định, tất cả các doanh nghiệp hoạt động trong mọi lĩnh vực đều phải lập và trình bày báo cáo tài chính năm
Theo chuẩn mực kế toán, hệ thống BCTC bao gồm 4 biểu mẫu báo cáo sau:
- Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 – DN)
- Báo cáo hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 – DN)
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN)
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09 – DN)
2.1.2 Khái niệm và vai trò của phân tích Báo cáo tài chính
Theo GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2005) có so sánh phân tích BCTC được xem như là một nghệ thuật phân tích và giải thích các BCTC Là quá trình sử dụng các BCTC của DN, bằng các phương pháp phân tích để tổng hợp, xem xét, kiểm tra, tính toán, đối chiếu, so sánh Từ đó phân tích và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp
Hệ thống BCTC đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc phân tích hoạt động tài chính của DN Đồng thời có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong công tác quản lý doanh nghiệp và cũng như đối với các đối tượng ngoài BCTC đưa ra chính xác
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính
2.2 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính
2.2.1 Phân tích theo chiều ngang
Là phân tích sự chênh lệch tuyệt đối và số tương đối giữa năm cần phân tích so với năm trước Sự chênh lệch về số tiền phản ánh được sự biến động, tỷ lệ chênh lệch và tốc độ biến động
Y1 là Số liệu chỉ tiêu kỳ phân tích
Y0 là Số liệu chỉ tiêu kỳ gốc
2.2.2 Phân tích theo chiều dọc
Phân tích chiều dọc cho thấy mỗi chỉ tiêu được biểu thị dưới dạng phần trăm theo một số liệu cơ sở trong bản cáo tài chính DN giúp chỉ ra những biến động về kết cấu của năm cần so sánh so với năm liền kề
Tỉ trọng một khoản mục (%) = 𝐺𝑖á 𝑡𝑟ị 𝑡ừ𝑛𝑔 𝑘ℎ𝑜ả𝑛 𝑚ụ𝑐
2.2.3 Phân tích theo xu hướng
Phân tích xu hướng là một công cụ quan trọng và được mở rộng từ phân tích ngang, thay vì so sánh số liệu 2 năm thì phân tích theo xu hướng có thể lên đến khoảng 4-5 năm tùy theo mục đích người sử dụng
Tỷ số là công cụ phân tích tài chính phổ thông nhất, là mối tương hệ tỷ lệ giữa
2 dòng hoặc 2 nhóm dòng của bảng cân đối tài sản Phương pháp phân tích tỷ số dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các tỷ số là sự biến động các đại lượng tài chính
❖ Phân tích khả năng thanh toán Đây là chỉ số được các nhà đầu tư, nhà cung cấp… quan tâm hàng đầu khi sử dụng báo cáo tài chính Thông qua các tỷ số về khả năng thanh toán, ta thấy được năng lực tài chính hiện có của doanh nghiệp dùng để thanh toán
- Tỷ số thanh toán hiện hành
Tỷ số thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn
Tỷ số này cho biết khả năng của Công ty trong việc sử dụng các tài sản ngắn hạn để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn Hệ số này lớn hơn 1 và càng cao cho thấy doanh nghiệp càng có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Chỉ số này càng thấp ám chỉ doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ của mình nhưng một chỉ số thanh toán hiện hành quá cao cũng không luôn là dấu hiệu tốt, bởi vì nó cho thấy tài sản của doanh nghiệp bị cột chặt vào “tài sản lưu động” quá nhiều và như vậy thì hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là không cao
- Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh = Tiền+Đầu tư ngắn hạn+Phải thu khách hàng
Tỷ số thanh toán nhanh cho biết DN có thể thanh toán được bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoảng tương đương của mình Nếu tỷ số này nhỏ hơn 1 cho thấy doanh nghiệp không có khả năng trong việc thanh toán nợ và nếu nhỏ hơn tỷ số thanh toán hiện hành cho thấy tài sản ngắn hạn doanh nghiệp là hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao
❖ Phân tích hiệu quả hoạt động
Mỗi một doanh nghiệp kinh doanh muốn đạt lợi nhuận tốt nhất cần biết cách sử dụng tài sản của mình một cách hơp lý Việc đầu tư quá nhiều sẽ gây dư thừa, lãng phí và không hiệu quả, ngược lại việc đầu tư quá ít cũng làm giảm khả năng tạo lợi nhuận
- Số vòng quay tổng tài sản
Vòng quay tổng tài sản (Vòng) = Doanh thu thuần
Bình quân tổng tài sản
Vòng quay tổng tài sản phản ánh mối quan hệ giữa tổng tài sản với doanh thu cho biết 1 đồng tài sản tham gia vào hoạt động kinh doanh tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Số vòng quay lớn hơn 1 và càng cao cho thấy hiệu quả đầu tư vào tài sản càng cao
- Vòng quay khoản phải thu
Vòng quay khoản phải thu (Vòng) = Doanh thu thuần
Bình quân tài sản ròng
Hệ số này phản ánh khả năng quản lý các khoản công nợ phải thu của Công ty và khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp Hệ số càng cao cho thấy doanh nghiệp đang có quản lý nợ tốt Ngược lại nếu hệ số này thấp nghĩa là khoản phải thu nhiều gần bằng doanh thu, cho thấy hiệu quả thu hồi nợ kém
- Số ngày thu tiền bình quân
Số ngày thu tiền bình quân (Ngày) = 365 ( Số ngày trong năm)
Vòng quay khoản phải thu
Số ngày thu tiền bình quân thể hiện khả năng quản lý công nợ của doanh nghiệp, cho thấy số ngày bình quân để thu hồi các khoản nợ từ khách hàng
- Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho (Vòng) = Giá vốn hàng bán
Bình quân hàng tồn kho
Hệ số này thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ Tùy vào đặc thù mỗi ngành nghề mà hàng tồn kho có các mức dự trữ khác nhau Nếu số vòng quay hàng tồn kho quá cao cho thấy doanh nghiệp không đủ hàng để đáp ứng nhu cầu bán ra Ngược lại nếu số vòng quay hàng tồn kho quá thấp chứng tỏ hàng tồn kho của doanh nghiệp bị tồn đọng nhiều
- Số ngày tồn kho bình quân
Số ngày tồn kho bình quân (Ngày) = 𝑆ố 𝑛𝑔à𝑦 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 (365)
Số ngày tồn kho là số ngày của một vòng quay hàng tồn kho của một doanh nghiệp Số ngày tồn kho lớn là dấu hiệu của việc DN đầu tư quá nhiều cho hàng tồn kho
Phân tích tỷ số quản lí nợ
Các tỷ số quản lí nợ phản ánh mức độ sử dụng nợ trong hoạt động kinh doanh của DN Việc sử dụng nợ là cần thiết đối với hoạt động kinh doanh của DN để đáp ứng nhu cầu vốn vượt quá khả năng tài trợ bằng vốn chủ sở hữu, tuy nhiên cũng làm tăng rủi ro tài chính đối với DN Phân tích các tỷ số quản lý nợ giúp DN đánh giá khả năng sử dụng nợ và quyết định đúng đắn khi lựa chọn nguồn tài trợ cho hoạt động kinh doanh
- Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản = Tổng nợ phải trả
Tỷ số nợ trên tổng tài sản là tỷ số giữa tổng số nợ trên tổng tài sản của DN Tùy vào mục đích sử dụng của nhà phân tích mà họ mong muốn tỷ số này cao hoặc thấp Nếu hệ số này quá thấp thì thể hiện doanh nghiệp sử dụng ít nợ để tài trợ cho tài sản, khả năng tự chủ tài chính cao nhưng chưa vận dụng các khoản đi vay để sử dụng nguồn vốn cao hơn phục vụ cho đầu tư sinh lợi Ngược lại nếu tỷ số này quá cao thể hiện doanh nghiệp quá phụ thuộc vào nợ vay, khả năng độc lập tài chính thấp, rủi ro cao dễ khiến doanh nghiệp rơi vào khả năng mất thanh toán
- Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả
Nguồn dữ liệu sử dụng cho phân tích báo cáo tài chính
Nguồn dữ liệu thông tin phân tích bao gồm 4 biểu mẫu trong hệ thống BCTC sau:
+ Bảng cân đối kế toán
+ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
+ Bản thuyết minh báo cáo tài chính
2.3.1 Bảng cân đối kế toán
Theo thông tư 200/2014/TT-BTC, bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của DN tại một thời điểm nhất định
Bảng cân đối kế toán bao gồm:
(dựa trên cơ sở “ Tài sản = nguồn vốn”.)
Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của DN tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn đọng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của
DN Phần tài sản bao gồm có tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Các loại tài sản được sắp xếp theo trật tự thanh khoản giảm dần, những tài sản có tính thanh khoản cao hơn sẽ được ưu tiên sắp xếp đầu tiên
Phản ánh nguồn hình thành tài sản tại một thời điểm lập báo cáo Phần nguồn vốn bao gồm nguồn vốn nợ và nguồn vốn chủ sở hữu
2.3.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Theo thông tư 200/2014/TT-BTC, bảng báo cáo kết quả kinh doanh là một BCTC tổng hợp phản ánh tổng quát doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước
2.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Theo thông tư 200/2014/TT-BCT, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện dòng tiền ra vào trong một kỳ nhất định Là căn cứ quan trọng đánh giá khả năng tạo ra tiền, sử dụng tiền vào các hoạt động nào, có cân đối chi hay chưa, tính thanh toán của tiền đảm bảo khả năng thanh toán nhanh khi cần thiết
Hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm phương pháp trực tiếp và gián tiếp Hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ được căn cứ trên hai thông tư đó là Thông tư 200 và Thông tư 300
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 03 khoản mục dòng tiền đó là: lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển từ hoạt động đầu tư, lưu chuyển từ hoạt động tài chính.
Đánh giá tình hình tài chính thông qua Báo cáo hoạt động kinh doanh
lí trong chu chuyển tài sản ngắn hạn và kỳ thanh toán nợ ngắn hạn
Qua các năm, tài sản và nguồn vốn có sự cân đối cải thiện cho thấy rằng tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty cũng dần phát triển hơn, đặc biệt là năm
2020kinh tế thế giới gặp rất nhiều biến động bởi dịch Covid – 19 vẫn diễn ra phức tạp Tuy nhiên, khoản mục hàng tồn kho vẫn chiếm tỷ lệ khá cao nên Công ty cần có những kế hoạch dự trữ hàng tồn kho cho hợp lí, tránh khả năng đối diện với các rủi ro tài chính
3.2 Đánh giá tình hình tài chính thông qua Báo cáo hoạt động kinh doanh 3.2.1 Đánh giá biến động doanh thu
Bảng 3.1 Kết quả kinh doanh năm 2019 so với cùng kỳ năm 2018 ĐVT: tỷ đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2018 Năm
3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Bảng 3.2 Kết quả kinh doanh năm 2020 so với cùng kỳ năm 2019 ĐVT: tỷ đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 % Tăng/
3 Doanh thu hoạt động tài chính
4 Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh
(Nguồn: Phụ lục 1,2,3 – Bảng cân đối kế toán 2018, 2019, 2020)
Năm 2019, doanh thu thuần của Công ty đạt 1.566 tỷ đồng, tương đương với năm 2018 do các nhà máy của Công ty hiện đang hoạt động hết công suất, dự án bình điện phân nâng công suất Xút chỉ mới vừa được vận hành vào cuối năm 2019 Trong khi đó, với tình hình cạnh tranh gay gắt trên thị trường năm 2019, Công ty đã hạ giá bán một số sản phẩm để tăng tính cạnh tranh cũng là nguyên nhân ảnh hưởng đến doanh thu
Năm 2020 trong bối cảnh dịch Covid-19 gây ra một cú sốc lớn làm kinh tế thế giới và thương mại toàn cầu suy thoái sâu và nghiêm trọng, nền kinh tế Việt Nam tiếp tục duy trì ổn định và đạt được mức tăng trưởng GDP dương 2,91% Dịch Covid-19 tuy đã cơ bản được khống chế ở Việt Nam nhưng còn diễn biến phức tạp trên thế giới làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, ảnh hưởng tới các ngành thương mại, du lịch, vận tải, không ít doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu nguyên liệu sản xuất, thu hẹp quy mô và tạm dừng hoạt động Với sự nỗ lực của Công ty đã duy trì được mức doanh thu thuần đạt 1.339 tỷ đồng, tương đương giảm 14,49% so với năm 2019 và mang về lợi nhuận sau thuế 180 tỷ đồng năm 2020
❖ Doanh thu hoạt động tài chính
Chỉ tiêu này có xu hướng giảm qua các năm Năm 2019 doanh thu hoạt động tài chính giảm 34% chủ yếu do lãi tiền gửi, tiền cho vay giảm khoảng 9 tỷ so với năm trước Đến năm 2020 hoạt động kinh doanh của Công ty chịu nhiều ảnh hưởng đáng kể do hầu hết các ngành công nghiệp có sử dụng sản phẩm của Công ty đều sa sút và thu hẹp sản xuất, nhiều doanh nghiệp hoạt động cầm chừng hoặc đóng cửa do thiếu nguyên liệu cũng như không xuất khẩu được sản phẩm dẫn đếndoanh thu hoạt động tài chính tiếp tục giảm 4,9 tỷ đồng tương đương giảm 27,41% so với năm
2.2.2 Đánh giá biến động chi phí
Bảng 3.3 Phân tích tổng chi phí Công ty trong giai đoạn 2018 – 2020 ĐVT: tỷ đồng
(Nguồn: Phụ lục 1,2,3 – Bảng cân đối kế toán 2018, 2019, 2020)
Tổng chi phí có xu hướng giảm qua từng năm Tổng chi phí năm 2019 giảm 37,5 tỷ so với năm 2018 Đến năm 2020 chi phí giảm từ 1,3 tỷ đồng xuống còn 1,1 tỷ đồng tương ứng giảm 11,31% so với 2019 Cụ thể những khoản chi phí có mức biến động ảnh hưởng đến tổng chi phí Công ty như sau:
Giá vốn hàng bán giảm dần qua các năm Năm 2019 giá vốn hàng bốn giảm nhẹ 39,6 tỷ tương đương 3,4% so với 2018 Chứng tỏ năm 2019 công ty bán hàng chậm, hàng tồn kho nhiều so với năm 2018 Năm 2020, do ảnh hưởng của dịch covid-19 giá vốn hàng bán giảm còn 975 tỷ đồng tương đương giảm 13,33% so với năm 2019 do sản lượng tiêu thụ giảm
❖ Chi phí bán hàng và quản lí
Dựa vào bảng trên, ta nhận thấy chỉ tiêu này thay đổi gần như không đáng kể qua các năm
Chi phí quản lý doanh nghiệp bao gồm các khoản phí như tiền lương, thưởng, phụ cấp cho nhân viên, các loại bảo hiểm theo quy định của pháp luật, các chi phí thuê văn phòng, kho bãi, các khoản chi trả cho thiết bị văn phòng hoặc các loại thuế như thuế nhà đất Điều này cho thấy trong 3 năm Công ty không có sự đầu tư mở rộng thêm cửa hàng, kho bãi cũng như về mặt nhân sự
Nợ vay tăng lên khiến chi phí tài chính tăng theo dần qua các năm Chi phí tài chính chủ yếu là khoản lãi vay ngắn hạn ngân hàng, vay để phục vụ vốn lưu động cho Công ty, thanh toán tiền hàng cho nhà cung cấp, thanh toán cho các cửa hàng mới xây dựng
3.2.3 Đánh giá biến động lợi nhuận
Bảng 3.4 Phân tích lợi nhuận công ty giai đoạn 2018 – 2020 ĐVT: tỷ đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
1 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
(Nguồn: Phụ lục 1,2,3 – Bảng cân đối kế toán 2018, 2019, 2020)
Năm 2019, lợi nhuận của Công ty tăng trưởng nhẹ so với năm 2018 Trong đó, lợi nhuận gộp đạt 441 tỷ đồng, tăng 4% so với năm 2018 Một số sản phẩm tiêu thụ tăng nhẹ như Clo lỏng, Javel, H2SO4, dẫn đến lãi gộp tăng Bên cạnh đó, tài sản cố định đã khấu hao gần hết khiến chi phí khấu hao giảm, tương ứng biên lợi nhuận của Công ty được mở rộng
Lợi nhuận sau thuế đạt 251 tỷ đồng, tương đương so với năm 2018 do một số chi phí như chi phí lương khối văn phòng, phân bổ tiền thuê đất, thuê hạ tầng tại khu Nhơn Trạch 6 có xu hướng tăng
Nhìn chung, dù gặp nhiều khó khăn nhưng kết quả hoạt động kinh doanh của
+ Nhu cầu Xút-Clo trên thị trường rất lớn, trong khi đây chính là một trong những sản phẩm chủ đạo của Công ty
+ Chi phí khấu hao giảm đáng kể: Các tài sản cố định khấu hao hết nhưng vẫn còn khả năng hoạt động tốt, giúp giảm giá thành và tăng biên lợi nhuận gộp
+ Kiểm soát tốt các chi phí hoạt động như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp
+ Hệ thống khách hàng ổn định, có mối quan hệ lâu dài
Năm 2020, do sự bùng nổ của dịch covid-19 hoạt động kinh doanh của Công ty chịu nhiều ảnh hưởng đáng kể do hầu hết các ngành công nghiệp có sử dụng sản phẩm của Công ty đều sa sút và thu hẹp sản xuất, nhiều doanh nghiệp hoạt động cầm chừng hoặc đóng cửa do thiếu nguyên liệu cũng như không xuất khẩu được sản phẩm dẫn đến lợi nhuận Công ty bị sụt giảm mạnh so với kỳ 2019
3.2.4 Đánh giá sự cân đối giữa doanh thu thuần, chi phí, lợi nhuận
Bảng 3.5 Phân tích biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận 2018-2020 ĐVT: tỷ đồng
(Nguồn: Phụ lục 1,2,3 – Bảng cân đối kế toán 2018, 2019, 2020)
Giai đoạn 2018-2019, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Công ty tương đương với năm 2018 do tình hình cạnh tranh gay gắt trên thị trường năm
2019, Công ty đã hạ giá bán một số sản phẩm để tăng tính cạnh tranh cũng là nguyên nhân ảnh hưởng đến doanh thu Về mặt lợi nhuận, có sự tăng trưởng nhẹ so với năm 2018
Nhìn chung, dù gặp nhiều khó khăn nhưng kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty vẫn duy trì được con số tương đương với năm 2018 Đến năm 2020, hoạt động kinh doanh của Công ty chịu nhiều ảnh hưởng đáng kể bởi dịch Covid-19 nên các chỉ tiêu của Công ty sụt giảm mạnh
Phân tích các chỉ số tài chính
3.4.1 Phân tích khả năng thanh toán
Tỉ số khả năng thanh toán thể hiện khả năng thanh toán của một công ty có thể đáp ứng hoàn trả các khoản nợ của các cá nhân, tổ chức Trong đó bao gồm tỷ số thanh toán hiện hành và tỷ số thanh toán nhanh
Bảng 3.7 Thể hiện khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2018-2020
Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ĐVT 2018 2019 2020
Hệ số thanh toán hiện hành
Hệ số thanh toán nhanh
(Nguồn tác giả tự tổng hợp từ Báo cáo tài chính công ty giai đoạn 2018 – 2020)
❖ Tỷ số thanh toán hiện hành: Tỷ số này cho biết khả năng của Công ty trong việc sử dụng các tài sản ngắn hạn để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn
Qua bảng trên ta có thể thấy, tỷ số này qua các năm đều giảm dần Cụ thể từ năm 2018 đến năm 2020 có sự giảm liên tục qua từng năm, giảm từ 3,7 lần xuống 3,4 và cuối cùng là 3,22 lần
Năm 2019, tỷ số thanh toán hiện hành giảm 0,3 lần so với năm 2018
Năm 2020, tỷ số thanh toán hiện hành tiếp tục giảm còn 3,22 lần Tài sản ngắn hạn của Công ty tăng 5,13% so với năm 2019 Bên cạnh đó, trong năm khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng 343,14% so với năm 2019 do nguồn tiền thu được trong năm 2020 Công ty tích lũy cho việc di dời; ngoài ra, do dịch Covid-19 ảnh hưởng đến sản xuất nên việc thanh toán mua nguyên vật liệu giảm
Dù vậy, hệ số thanh toán hiện hành không biến động nhiều và luôn lớn 2, cho thấy Công ty hoàn toàn có khả năng đáp ứng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn
❖ Tỷ số thanh toán nhanh: Tỷ số thanh toán nhanh phản ánh năng lực chi trả khoản nợ nhưng cần có sự cẩn trọng Hệ số này cho thấy khả năng thanh toán trong trường hợp không cần sử dụng đến hàng tồn kho
Tỷ số thanh toán nhanh = Tiền+Đầu tư ngắn hạn+Phải thu khách hàng
Hệ số thanh toán qua các năm lần lượt là 2,5; 2,1; 2,25 từ năm 2018 đến năm
Tỷ số thanh toán nhanh năm 2019 giảm 0,4 lần so với năm 2018 Sự sụt giảm các khoản tiền gửi có kỳ hạn ngân hàng để thanh toán tiền thuê đất hạ tầng tại KCN Nhơn Trạch 6 và sự gia tăng các khoản phải thu do nới lỏng chính sách thu tiền người mua là nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm trên
Năm 2020, tỷ số thanh toán nhanh có sự tăng trưởng nhẹ từ 2,1 lên 2,25 lần Nguyên nhân do các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 150% so với năm 2019 Song nhìn chung các hai hệ số thanh toán này đều duy trì trên mức 2 Điều này cho thấy Công ty hoàn toàn có khả năng đáp ứng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn
3.4.2 Phân tích hiệu quả hoạt động
Việc phân tích hiệu quả hoạt động để giúp nhà quản trị đánh giá được hiệu quả của việc sử dụng tài sản trong việc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Bảng 3.8 Các tỷ số hoạt động giai đoạn 2018-2020
Chỉ tiêu về năng lực hoạt động ĐVT 2018 2019 2020
Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay khoản phải thu
Vòng quay tổng tài sản
(Nguồn tác giả tự tổng hợp từ Báo cáo tài chính công ty giai đoạn 2018 – 2020)
❖ Vòng quay tổng tài sản: Số vòng quay là thước đo hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu Thông qua hệ số này chúng ta biết được một đồng đầu tư vào tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu
Vòng quay tổng tài sản (Vòng) = Doanh thu thuần
Bình quân tổng tài sản
Năm 2019: mỗi đồng đầu tư vào tổng tài sản của Công ty tạo ra được 1,4 đồng doanh thu và giảm nhẹ hơn 0,1 đồng so với năm 2018 do trong năm Công ty thanh toán khoản tiền thuê đất phục vụ cho dự án di dời nhà máy sản xuất khiến tài sản dài hạn tăng cao
Năm 2020 vòng quay tổng tài sản giảm còn 1,04 vòng/năm, tương đương giảm 20,61% Do doanh thu thuần năm 2020 giảm 14,5% so với năm 2019, nguyên nhân vì hầu hết các doanh nghiệp ngành công nghiệp có sử dụng sản phẩm của Công ty đều sa sút và thu hẹp sản xuất, nhiều doanh nghiệp hoạt động cầm chừng hoặc đóng cửa do thiếu nguyên liệu cũng như không xuất khẩu, dẫn đến đầu ra của Công ty giảm, làm cho doanh thu thuần cũng giảm so với 2019
Hệ số vòng quay tổng tài sản có xu hướng giảm qua các năm thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty cho việc kinh doanh chưa có hiệu quả
❖ Vòng quay hàng tồn kho: Hệ số này thể hiện khả năng quản trị hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ
Vòng quay hàng tồn kho (Vòng) = Giá vốn hàng bán
Bình quân hàng tồn kho
Trong năm 2018 vòng quay hàng tồn kho quay được 4,8 vòng để tạo ra doanh thu cho công ty Năm 2019 quay được 3.9 vòng, còn năm 2019 quay được 3.8 vòng
Ta thấy vòng quay HTK năm 2019 giảm so với năm 2018 giảm 0,9 vòng do hàng tồn kho của Công ty tăng cao trong giai đoạn 2018-2019 để phục vụ kịp thời cho công tác sản xuất kinh doanh Công ty luôn nỗ lực tìm kiếm các đối tác chào giá lưu huỳnh với mức tối ưu và lên kế hoạch nhập khẩu nhằm ổn định chi phí đầu vào sản xuất với mức thấp
Năm 2020, vòng quay hàng tồn kho giảm còn 3,8 vòng/năm, tương đương giảm 3,05% so với năm 2019 Chủ yếu do giá vốn hàng bán trong năm giảm 13,29% so với năm 2019
Nhận xét về tình hình hoạt động của công ty Cổ Phần Hóa Chất Cơ Bản Miền
NHẬN XÉT – KIẾN NGHỊ ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HÓA CHẤT CƠ
4.1 Nhận xét về tình hình hoạt động của công ty Cổ Phần Hóa Chất Cơ Bản Miền Nam
Phân tích báo cáo tài chính là công tác rất quan trọng đối với Công ty, giúp phát hiện ra những thế mạnh, tiềm năng có thể khai thác cũng như mặt hạn chế còn tồn đọng Từ đó Công ty có những biện pháp cải thiện, xây dựng phương hướng nhằm nâng cao năng lực cũng như vị thế trong ngành
Về cơ cấu tài sản
Quy mô tài sản tăng lên, tỉ trọng tài sản ngắn hạn chiếm đa số Năm 2019, tỷ trọng tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn của Công ty chiếm hơn 31% trong tài sản ngắn hạn cho thấy Công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ ngắn hạn và chuẩn bị đủ dòng tiền cho các hoạt động đầu tư mở rộng trong tương lai
Trong năm 2020 doanh thu cung cấp dịch vụ đạt 9 tỷ đồng tăng 28,57% so với năm 2019 Nhờ vào các chính sách mua bán hàng hợp lý, nắm bắt cơ hội nhập khẩu vật tư, nguyên liệu khi dịch bệnh được kiểm soát, duy trì mối quan hệ với các khách hàng hiện hữu nên trước tình hình khó khăn chung của nền kinh tế, Công ty đã mang lại kết quả kinh doanh khả quan trong năm 2020
Về hiệu quả hoạt động
Vòng quay khoản phải thu bình quân tăng lên cho thấy Công ty đang duy trì được chính sách tín dụng mà DN áp dụng đối với khách hàng Cho thấy Công ty luôn cố gắng đảm bảo cân bằng giữa khả năng thu nợ khách hàng và chính sách tín dụng đủ hấp dẫn để vừa thu hút được khách hàng vừa đảm bảo được kinh doanh
Về khả năng thanh toán
Nhìn chung Công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán nợ ngắn hạn mà không cần dùng đến hàng tồn kho vẫn đảm bảo khả năng thanh toán nhanh Ngoài ra, Công ty vẫn có thể sử dụng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trang trả tốt trả nợ gốc và lãi vay
Về khả năng sinh lời
Năm 2019 các chỉ số khả năng sinh lời của Công ty luôn được duy trì ở mức cao và có xu hướng ổn định qua các năm
Trong năm 2018 – 2019, doanh thu thuần của Công ty là tương đương nhau Tuy nhiên trong năm 2020, hoạt động kinh doanh của Công ty chịu nhiều ảnh hưởng do dịch Covid gây ra khiến các ngành công nghiệp đang sử dụng sản phẩm của Công ty bị sa sút giảm mạnh và thu hẹp sản xuất Điều đó đã dẫn đến doanh thu năm 2020 sụt giảm so với 2019 Cụ thể, doanh thu bán thành phẩm đạt 1.241 tỷ đồng giảm 14,71% so với năm 2019 Doanh thu bán hàng hóa giảm 15,24% so với năm 2019
Chịu ảnh hưởng bởi dịch bệnh nên lợi nhuận sau thuế của Công ty có xu hướng giảm mạnh từ 254 tỷ đồng giảm còn 180 tỷ đồng trong năm 2020
Về cơ cấu chi phí
Trong năm 2020 cơ cấu chi phí sản xuất kinh doanh giảm 12,81% so với năm
2019 Khó khăn chung của thị trường bởi dịch bệnh khiến hoạt động của các ngành như sản xuất thép, dệt nhuộm,… và các ngành sản xuất công nghiệp nói chung bị ảnh hưởng đã tác động trực tiếp đến sản lượng tiêu thụ sản phẩm của Công ty dẫn đến chi phí nguyên vật liệu giảm 25,30% so với năm 2019
Về hiệu quả hoạt động
Năm 2020, vòng quay hàng tồn kho giảm do tình hình chung toàn thế giới Để cải thiện tình trạng trên Công ty cần xây dựng hệ thống quản trị hàng tồn kho tốt hơn Ngoài ra công ty cần đẩy mạnh hoạt động bán hàng online nhằm tăng doanh thu
Về khả năng sinh lời
Chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid nên các tỷ số lợi nhuận của Công ty có xu hướng giảm trong năm 2020 Nhưng nhìn chung so với toàn ngành thì Công ty vẫn có vị thế mạnh.
Kiến nghị để nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản Miền Nam
Về cơ cấu tài sản
Hàng tồn kho còn chiếm tỉ trọng cao trong tổng tài sản Công ty, vì vậy Công ty nên có những phương pháp quản trị hàng tồn kho như áp dụng mô hình JIT (Just in time) để tính toán lượng dự trữ đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh, xác định được thời gian đặt hàng, tiết kiệm chi phí kho bãi, tránh lượng tồn kho lâu ngày ảnh hưởng đến chất lượng, giá cả sản phẩm Để áp dụng mô hình này cần có sự liên kết chặt chẽ giữa các bộ phận, quy trình được xây dựng chuẩn và vận hành nhất quán
Mô hình này vô cùng phù hợp với những sản phẩm kinh doanh của Công ty
Về cơ cấu nguồn vốn
Nhìn chung, nợ ngắn hạn chiếm một tỉ lệ cao so với nợ dài hạn Để giảm bớt tình trạng trên, Công ty nên có những chính sách thương lượng, đàm phán tốt với các đối tác, đặc biệt là đối với những nhà cung cấp đã gắn bó lâu năm, Công ty nên giữ vững mối quan hệ đối tác làm ăn lâu dài và có thể bàn bạc để trở thành nhà phân phối độc quyền Việc trở thành nhà phân phối độc quyền của các nhãn hàng đem lại cho Công ty nhiều lợi ích như được nhập hàng với giá ưu đãi, được hưởng mức chiết khấu tốt Từ đó Công ty có lợi thế tốt trong việc cạnh tranh về giá với các đối thủ cùng ngành nhằm thu hút khách hàng Điều này sẽ giúp Công ty cân bằng một phần cơ cấu nguồn vốn mất cân bằng giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Đồng thời, việc xây dựng chiến lược kinh doanh hiệu quả, mang lại lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cũng góp giảm một phần nợ cho Công ty
Về dòng tiền lưu chuyển tiền tệ
Năm 2020, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là hoạt động chính của Công ty có xu hướng cải thiện tốt, tuy nhiên mặt hàng tồn kho vẫn chiếm tỉ lệ cao do dịch bệnh Covid-19 Trong những năm tới, khi Công ty có những phương hướng phát triển đi vào hoạt động ổn định, hàng tồn kho được tiêu thụ tốt thì dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cũng như hoạt động đầu tư và tài chính sẽ được cải thiện
Về hoạt động và khả năng sinh lời Để cải thiện doanh thu cũng như tiết kiệm được chi phí bán hàng, giá vốn hàng bán, Công ty nên có những chính sách đầu tư vào kinh doanh Đây là một số kiến nghị giúp công ty đẩy mạnh doanh thu bán hàng và tiết kiệm chi phí hơn như sau:
Việc tìm nguồn hàng từ nhà cung cấp thay vì thông qua các đại lí, qua trung gian sẽ giúp Công ty tiết kiệm một khoản chi phí Đồng thời, việc đặt hàng với số lượng lớn sẽ giúp Công ty được hưởng những ưu đãi giảm giá, chiết khấu từ nhà cung cấp Từ đó công ty có lợi thế tốt trong việc cạnh tranh về giá với các đối thủ cùng ngành nhằm thu hút khách hàng Đa dạng hóa danh mục sản phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng, cải thiện hiệu quả doanh thu thông qua truyền thông khác nhau như website, trên các phương tiện 4.0 điển hình như google, youtube và các chương trình khuyến mãi, giảm giá để kích thích tiêu dùng
Công ty nên có cách thức quản lý các khoản nợ một cách tối ưu nhất có thể Chính sách “mua hàng trước trả tiền sau” đối với những khách hàng sỉ giúp Công ty gia tăng được mối quan hệ với khách hàng Song cần đưa ra các điều kiện kèm theo để đảm bảo việc thu hồi nợ được trả đúng hạn tránh tình trạng các khoản nợ bị tồn đọng gây ảnh hưởng đến tài chính Công ty Một số kiến nghị nhằm kiểm soát khoản phải thu như sau:
+ Đối với khách hàng sỉ nhưng sức mua nhỏ: Thực hiện chính sách thanh toán ngay khi mua hàng hoặc gia hạn thời gian thanh toán hóa đơn phụ thuộc vào giá trị đơn hàng
+ Đối với khách hàng sỉ sức mua lớn: Cho phép khách hàng mua hàng trả tiền nhưng có quy định giới hạn về thời gian thanh toán nợ Thêm vào đó, công ty đưa ra các ưu đãi chiết khấu thương mại và quà tặng hấp dẫn nếu khách hàng mua số lượng lớn và thanh toán trước thời hạn
+ Đồng thời nếu khách hàng thanh toán quá hạn sẽ phải trả thêm một khoản phí do phạt chậm thanh toán
Với việc kinh doanh với quy mô lớn như hiện nay, việc hoàn thiện và nâng cao hệ thống quản trị doanh nghiệp ERP là vô cùng quan trọng Với ERP, mọi hoạt động của một công ty, từ quản trị nguồn nhân lực, quản lý dây chuyền sản xuất và cung ứng vật tư, quản lý tài chính nội bộ, đến việc bán hàng, tiếp thị sản phẩm, trao đổi với đối tác, khách hàng… đều được thực hiện trên một hệ thống duy nhất ERP được xem là một giải pháp quản trị doanh nghiệp thành công nhất trên thế giới hiện nay giúp hệ thống hoạt động một cách thống nhất, vận hành nhịp nhàng, giảm thiểu rủi ro sai sót, tiết kiệm được chi phí quản lí Cũng như công tác khắc phục lỗi xảy ra cần có đội ngũ IT chuyên nghiệp để tránh gây ảnh hưởng xấu đến công việc của cả hệ thống
Việc phân tích báo cáo tài chính rất quan trọng đối với mọi Công ty, khái quái tổng quan tình hình tài chính, giúp nhà quản trị xác định được những rủi ro tiềm ẩn cũng như những tiềm năng phát triển Từ đó, Công ty xây dựng những chiến lược kinh doanh phù hợp, đưa ra các phương hướng quyết định đúng đắn và kịp thời Tình trạng tài chính Công ty trong giai đoạn 2018 – 2020, quy mô tài sản ngày một tăng, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trong cao trong cơ cấu tổng tài sản và hàng tồn kho cao Qua các năm hàng tồn kho có xu hướng giảm xuống nhờ vào chiến lược đảm bảo sản lượng nguyên vật liệu phải tương thích với kế hoạch sản xuất kinh doanh và chi phí đầu vào phải được tối ưu nhất có thể Tuy nhiên, trong năm 2020 tốc độ luân chuyển hàng tồn kho có sụt giảm do diễn biến phức tạp của dịch Covid-19 gây ra đã làm giá vốn hàng bán bị giảm mạnh Đồng thời, tốc độ thu hồi nợ cũng bị ảnh hưởng giảm cho thấy Công ty đang bị chiếm dụng vốn, điều này lâu dài gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của Công ty
Nợ ngắn hạn chiếm tỉ lệ cao trong tổng nợ, điều này khiến cơ cấu nợ mất cân đối Trong năm 2020 nợ ngắn hạn có xu hướng tăng cho thấy Công ty đang tiềm ẩn nhiều rủi ro thanh toán Mặt khác, tỉ trọng vốn chủ sở hữu có sự tăng trưởng qua các năm thể hiện khả năng độc lập tài chính của Công ty càng ngày được nâng cao Phần lớn tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu trong năm 2020 có xu hướng giảm vì bối cảnh dịch Covid-19 gây ra ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế và thương mại toàn cầu khiến Công ty chịu nhiều ảnh hưởng về mặt doanh thu và lợi nhuận Song trong tương lai các tỷ số này sẽ được cải thiện khi nền kinh tế toàn cầu được khôi phục phát triển
Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2020 mặc dù vẫn gặp phải nhiều khó khăn do đặc điểm cạnh tranh vẫn tồn tại trong ngành và chịu nhiều ảnh hưởng đáng kể do hầu hết các ngành công nghiệp có sử dụng sản phẩm của Công ty đều sa sút và thu hẹp sản xuất, nhiều doanh nghiệp hoạt động cầm chừng hoặc đóng cửa do thiếu nguyên liệu cũng như không xuất khẩu được sản phẩm do dịch Covid-19 Tuy nhiên với những nỗ lực, chỉ đạo kịp thời từ Hội đồng quản trị cùng sự triển khai đồng bộ, nhất quán trong công tác thực hiện của Ban Tổng Giám đốc và các bộ phận nghiệp vụ liên quan, Công ty đã có những phương hướng phát triển đúng đắn Trong tương lai khi nền kinh tế phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch, Công ty sẽ khẳng định được vị thế trong ngành là doanh nghiệp đứng đầu về doanh thu và lợi nhuận ngành hóa chất.