Luận văn hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty tài chính hải âu

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI é l TRƯỜNG ĐẠI HỌC KI NH TẾ l é l LẠI THỊ PHƯƠNG l HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH l l l l l TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH HẢI ÂU l l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍ NH NGÂN HÀNG l l l Hà Nội – 2014 l l l ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI é l TRƯỜNG ĐẠI HỌC KI NH TẾ l é l LẠI THỊ PHƯƠNG l HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH l l l l l TẠI CƠNG TY TÀI CHÍNH HẢI ÂU l l Ch u yê n n gà nh: Tà i chí nh n gâ n h m p p c p z p p c p hà n g Mã số: 60 34 20 p c k l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍ NH NGÂN HÀNG l l l l l l l NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ KI M OANH l l l l k l k MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i l k z DANH MỤC BẢNG BIỂU i i l k l z z LỜI MỞ ĐẦU k é Tí nh cấp th iế t củ a đề tài .1 p s v z v x p v z Tì nh hì nh n ghiê n u p p p c z p h Mụ c đí ch nh iệm vụ ngh iê n u k p i p z l i p c z p h Đố i tượ ng phạm v i ngh iê n u .5 é z v p c i s l i z p c z p h Phươ ng pháp n ghiê n u p c s s p c z p h Kế t cấ u củ a l uậ n n v h x y h p p CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CÔNG TÁC l l l l PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP l l l l 1.1 Tổ n g q u a n cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệ p p c h x p p c v s p v v z p g x p p c z s 1.1.1 Khá i n iệm sở lý l uậ n củ a q u y t rì nh n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh z p z l i l y y h p x h m v e p p c v s p v v z p 1.1.2 Mụ c đí ch n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệ p k p 3 p c v s p v v z p g x p p c z s 1.1.3 V a i t rị, ý n ghĩ a củ a n g tá c phâ n tí ch tì nh hì nh tà i chí nh x z v e p c x x p c v s p v v p p v z p 1.1.4 Cá c phươ n g phá p sử dụ n g để phâ n tí ch tà i chí nh .11 s p c s s l g p c p s p v v z p 1.1.5 Q u y t rì nh phâ n tí ch t ro n g n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệp.13 h m v e p s p v v e p c p c v s p v v z p g x p p c z s 1.1.6 Tí nh khả th i củ a n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệ p 16 p o v z x p c v s p v v z p g x p p c z s 1.2 Nộ i d u n g phâ n tí ch củ a n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệ p 16 l z g h p c s p v 3 x p c v s p v v z p g x p p c z s 1.2.1 Phâ n tí ch i q uá t tì nh hì nh tà i chí nh a nh n gh iệ p 16 p v o z h v v p p v z p g x p p c z s 1.2.2 Cá c tỷ số nợ th a nh khoả n – Đá nh g iá nă n g lự c th a nh toá n 23 v l p i v x p o p é p c z p p c y v x p v p 1.2.3 Cá c tỷ số hoạ t độ n g – Đá nh g iá nă n g lự c k i nh a nh 25 v l v p p c é p c z p p c y o z p g x p 1.2.4 Cá c tỷ số lợ i nh uậ n – Đá nh g iá nă n g lự c th u lợ i 28 v l y z p h p é p c z p p c y v h y z 1.3 Đá nh g iá cô n g tá c phâ n tí ch cá c q u y đị nh tổ c 30 é p c z p c v s p v i 3 h m p p v 3 1.4 Nhâ n tố ả nh hưở n g tớ i cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệ p .31 l p v p p c v z p c v s p v v z p g x p p c z s 1.4.1 Nhâ n tố chủ q u a n ả nh hưở n g tớ i n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh l n gh iệp p c z p v h x p p p c v z p c v s p v v z p g x p 31 s 1.4.2 Nhâ n tố ch q u a n ả nh hưở n g tớ i n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh l n gh iệp p c z p v o h x p p p c v z p c v s p v v z p g x p 33 s 1.5 K i nh n gh iệm n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh .34 z p p c z l i p c v s p v v z p CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PH N TÍCH BÁO CÁO TÀI l l l l CHÍNH CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH HẢI ÂU 37 l l l 2.1 Và i né t đặ c đ iểm k i nh a nh củ a cô n g t y 37 z p v i p p z l o z p g x p x p c v m 2.1.1 Q uá t rì nh hì nh nh phá t t r iể n củ a cô n g t y 37 h v 2.1.2 e p p v p i s v v e z p x p c v m Lĩ nh vự c k i nh a nh củ a cô n g t y tà i chí nh Hả i  u 38 p i o z p g x p x p c v m v z p z h 2.1.3 Đặ c đ iểm tổ c k i nh a nh củ a cô n g t y tà i chí nh Hả i  u 38 é 2.2 p z l v 3 o z p g x p x p c v m v z p z h Cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh tạ i n g t y tà i chí nh Hả i  u .41 p c v s p v v z p v z p c v m v z p z h 2.2.1 Phâ n cô n g phâ n nh iệm t ro n g cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh 41 p p c s p p z l v e p c p c v s p v v z p 2.2.2 Tổ c th u thậ p thô n g t i n đầ u vào t ro n g cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh 3 v h v s v p c v z p p h i v e p c p c v s p v v z p 2.2.3 Q u y t rì nh thự c h iệ n PTTC tạ i cô n g t y tà i chí nh Hả i  u .42 h m v e p v z p v z p c v m v z p z h 2.2.4 Phươ n g phá p phâ n tí ch t ro n g n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh tạ i Cơ n g t y p c s s s p v v e p c p c v s p v v z p v z p c v m tà i chí nh Hả i  u 43 v z p z h 2.2.5 Nộ i d u n g phâ n tí ch tà i chí nh tạ i Cơ n g t y tà i chí nh Hả i  u 44 l z g h p c s p v v z p v z p c v m v z p z h 2.3 Đá nh g iá cô n g tá c PTTC tạ i Cơ n g t y tà i chí nh Hả i  u .59 é p c z p c v v z p c v m v z p z h 2.3.1 Mộ t số kế t q uả đạ t đượ c củ a cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh 59 k v l o v h p v p 3 x p c v s p v v z p 2.3.2 Mộ t số hạ n chế củ a cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh tạ i n g t y 60 k v l p 3 x p c v s p v v z p v z p c v m 41 tà i chí nh Hả i  u .60 v z p z h 2.3.3 N g u yê n nhâ n củ a nhữ n g hạ n chế t rê n 61 l c h m p p p x p p c p v e p 2.4 Vấ n đề cầ n đượ c x em xé t t ro n g cô n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh tạ i cô n g t y tà i p p p p p e l p v v e p c p c v s p v v z p v z p c v m v z chí nh Hả i  u 63 p z h CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ HOÀN THIỆ N CÔNG TÁC PHÂN l k é l l l l TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TÀI CHÍNH HẢI ÂU 65 l l l 3.1 Đị nh hướ n g phá t t r iể n k i nh a nh củ a cô n g t y tà i chí nh Hả i  u 65 é p p c s v v e z p o z p g x p x p c v m v z p z h 3.2 Nhữ n g yê u cầ u đặ t r a đố i vớ i cô n g tá c q uả n lý tà i chí nh tạ i cô n g t y tà i chí nh l p c m h h p v e x p z i z p c v h p y v z p v z p c v m v z p Hả i  u 66 z h 3.3 G iả i phá p hoà n th iệ n cô n g tá c PTTC củ a n g t y tà i chí nh Hả i  u 67 z z s s p v z p p c v 3 x p c v m v z p z h 3.3.1 Hoà n th iệ n q u y t rì nh phươ n g phá p phâ n tí ch 67 p v z p h m v e p i s p c s s s p v 3.3.2 Nâ n g c ao chấ t lượ n g củ a hệ thố n g thô n g t i n phụ c vụ cho cô n g tá c l s p c x v y p c x v p c v p c v z p s i 3 p c v phâ n tí ch tà i chí nh 72 p v v z p 3.2.3 Hoà n th iệ n nộ i d u n g phâ n tí ch củ a n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh tạ i p v z p p z g h p c s p v 3 x p c v s p v v z p v z cô n g t y tà i chí nh Hả i  u 73 p c v m v z p z h 3.2.4 Tổ c tố t v iệ c sử dụ n g kế t q uả phâ n tí ch 84 3 v v i z l g p c o v h s p v 3.2.5 Nâ n g c ao chấ t lượ n g nhâ n lự c t rự c t iếp phụ c vụ cô n g tá c phâ n tí ch tà i l chí nh p c x v y p c p p y v e v z s s i p c v s p v v z 84 p 3.4 K iế n n ghị 87 z p p c 3.4.1 K iế n n ghị vớ i cô n g t y tà i chí nh Hả i  u 87 z p p c i z p c v m v z p z h 3.4.2 Mộ t số k iế n n ghị vớ i cá c Bộ n gà nh Nhà nướ c .87 k v l o z p p c i z 3 p c p i l p KẾT LUẬN 90 l TÀI LIỆU THA M KHẢO .91 k DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT l k Cụm v iế t tắ t Diễ n g iải BCTC Báo cáo tài chí nh l i v l z v z p c z z v NH l PTTC v z p N gắ n hạ n c p p Phâ n tí ch tài chí nh p v 3 v z p TSL Đ Tà i sả n lư u độ n g TSC Đ Tà i sả n cố đị nh é z é l z i p l y p h p p p p c DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ l k l Số bả n g, b iể u @ @ z p é Tê n bả n g c Tra ng p h @ p e x p c Bả n g 1.1 Bả ng phâ n tí ch cấ u tà i sả n Bả n g 1.2 Bả ng phâ n tí ch cấ u n g uồ n vố n 19 Bả n g 2.1 Cơ cấ u tài sả n ng uồ n vố n 44 Bả n g 2.2 Báo cáo kế t q uả hoạ t độ n g ki nh a nh 48 Bả n g 2.3 Cá c khoả n phải th u củ a ch hà n g 51 Bả n g 2.4 Cá c khoả n phải t rả ngườ i bá n 52 Bả n g 3.1 Bả ng phâ n tí ch tì nh hì nh bảo đảm ng uồ n vố n năm 76 Nhóm cá c t iê u s i nh lời 82 p c p p c p p c p v o Bả n g 3.2 c l s l c v z v v h v v z h c z i z z p g x @ p y p c p @ p p p l o o c p h p p p x 17 p i p p l c p e z p h v s p z v h h p h i s p 3 p v p 3 l o c v z o p v p h c p s c p c p c p s c p c p l p c h p i p p l z B iể u đồ 2.1 So sá nh mộ t số t iê u củ a báo cáo kế t q uả hoạ t độ ng k i nh a nh 49 B iể u đồ 2.2 So sá nh chê nh lệ ch cá c khoả n phả i th u nợ ngắ n hạ n 53 Sơ đồ 2.1 Q uá t rì nh hoạ t độ n g ki nh a nh củ a Cô ng t y 37 Sơ đồ 2.2 Tổ c má y q uả n lý hoạ t độ ng k i nh a nh z h p l g z h l v l v z h x @ o v h v p p c o z p p p p p x p l p h v l e p p v @ l y p m p c h o p z o p y g i p x p s v z v h x p i p p c o c z p p v p c m g x p p p 38 c LỜI MỞ ĐẦU k é Tí nh cấp th iế t củ a đề tài p s v z v x p v z Ả nh hưở ng củ a khủ n g hoả n g k i nh tế t rê n n g iới làm cho hoạ t p p c x o p c p c o z p v v e p v p v c z z p y l v độ ng k i nh a nh củ a nhiề u a nh n ghiệp lâm vào tì nh t rạ ng khó khă n p l p c o z p g x p x p z h g x p p c z s y l i v p v e p c o o p Năm 2012, có tới hơ n 54.000 a nh ngh iệp giả i thể n gừ ng hoạ t độ n g, l v z p g x p p c z s c z z v i p c p c v p p c co n số c ao kỷ lụ c t ro n g lị ch sử từ t rướ c tớ i n a y Q uá t rì nh sà n g lọ c cạ nh p l x o y v e p c y l v v e v z p x m h v e p l p c y i p t r a nh g iữ a cá c a nh ngh iệp khô ng n gừ ng d iễ n r a để thắ ng cô n g c uộ c v e x p c z x 3 g x p p c z s o p c p c p c g z p e x i p v p c p c h cạ nh t r a nh nà y cá c a nh ngh iệp phải có hoạ t độ n g sả n x uấ t k i nh a nh p v e x p p m 3 g x p p c z s s z v p p c l p p h v o z p g x p thự c h iệ u q uả M uố n vậ y, cá c nhà lã nh đạo a nh n ghiệp phả i đư a r a v l z h h k h p i m 3 p y p p g x p p c z s s z p x e x cá c q u yế t đị nh u t rê n sở cá c thơ n g t i n tà i chí nh đượ c phâ n tí ch đầ y 3 h m v p p v z h v e p l 3 v p c v z p v z p p s p v p m đủ kị p thời p i o s v z Vì vậ y, vấ n đề đặ t r a cho cá c a nh ngh iệp thườ ng x u yê n t iế n hà nh i m i p p p v e x 3 g x p p c z s y v p c p h m p v z p p cô ng tá c phâ n tí ch tà i chí nh khơ ng n gừ ng hồ n th iệ n ng tá c nà y, t rê n p c v s p v v z p i o p c p c p c p v z p p c v p m v e p sở đị nh hướ n g cho cá c q u yế t đị nh nhằm nâ ng c ao h iệ u q uả sả n x uấ t l p p p p c 3 h m v p p p l p p c x z h h l p p h v ki nh a nh, i th iệ n tì nh hì nh tà i chí nh a nh n ghiệp Phâ n tí ch tài chí nh o z p g x p z v z p v p p v z p g x p p c z s p v v z p khô ng có ý nghĩ a q u a n t rọ n g vớ i cá c chủ a nh ngh iệp cá c nhà q uả n o p c 3 p c x h x p v e p c i z 3 g x p p c z s i 3 p h p t rị mà cá c thô n g t i n từ v iệ c phâ n tí ch tài chí nh m a n g lại cị n hữ u í ch vớ i v e l 3 v p c v z p v i z s p v v z p l x p c y z p h i z cá c nhà đầ u tư, nhà c u ng cấp, nhà cho v a y, n gườ i l ao độ n g cá c q u a n 3 p p h v p h p c s p i x m p c z y x p p c i 3 h x p q uả n lý nhà nướ c k i nh tế Thự c t iễ n cho thấ y, nế u cá c nhà q uả n t rị h p y p p i o z p v v z p p v m p h 3 p h p v e a nh n ghiệp q u a n tâm đú ng mứ c tớ i n g tá c phâ n tí ch tài chí nh họ g x p p c z s h x p v l p p c l v z p c v s p v v z p v l có nhữ ng q u yế t đị nh đú n g đắ n nh đạ t t ro ng k i nh a nh, ngượ c lạ i họ l p p c h m v p p p p c p p i v p p v v e p c o z p g x p p c y z khó t rá nh khỏi nhữ n g s a i lầm thấ t bạ i o v l e p o z p p c l x z y l i v v @ z Nhậ n thứ c rõ đượ c tầm q u a n t rọ n g đó, Cơ n g t y tài chí nh Hả i  u l n p v e p v l h x p v e p c p p c v m v z p z h y h p q u a n tâm tới cô ng tá c phâ n tí ch tà i chí nh Nhờ đó, ng t y đạ t đượ c h x p v l v z p c v s p v v z p l p p c v m p p v p nhữ ng kế t q uả nhấ t đị nh t ro n g hoạ t độ ng k i nh a nh T u y nh iê n, nhữ ng p p c o v h p v p p v e p c v p p c o z p g x p h m p z p p p c i vướ ng mắ c nộ i d u ng cô n g tá c phâ n tí ch đ a ng làm hạ n chế h iệ u q uả phâ n p c l i p z g h p c p c v s p tí ch tài chí nh, v v z p v p x p c y l p z h h s p dẫ n đế n nhữ ng đá nh giá th iế u chí nh xá c kị p thời tì nh hì nh tà i chí nh g p p p p p c p p c z v z h p p i o s v z i v p p v z p cô ng t y p c v m T ro ng bối nh đó, hồ n th iệ n cô ng tá c phâ n tí ch tà i chí nh Cơ ng t y e p c @ z p p p v z p p c v s p v v z p v z p c v m tài chí nh Hả i  u mộ t đ iề u bứ c th iế t Đề tài “ Hồ n th iệ n ng tá c phâ n v z p z h y l v p z h @ v z v é v z p v z p p c v s p tí ch tì nh hì nh tà i chí nh Cơ n g t y tài chí nh Hả i  u” đượ c lự a chọ n ngh iê n v v p p v z p v z p c v m v z p z h p y x p p c z p u nhằm góp phầ n đáp ứ n g địi hỏ i t rê n củ a thự c t iễ n h p l c s s p p s p c p z z v e p x v v z p Tì nh hì nh n ghiê n u p p p c z p h Đã có rấ t nhiề u n ghiê n u tà i chí nh cá c g iải pháp nhằm hỗ t rợ tì nh hì nh hoạ t độ ng tà i chí nh củ a a nh ngh iệp, t iê u biể u như: é v p e v p p v z p h p p c c v z z p 3 h p i v x g z x p p p i c z s v z c h z @ z z s h s p l v e p - Đề tài củ a họ c v iê n: Lê Thị Hả i Hạ nh năm 2012 vớ i nội d u n g “Hoà n é v z x i z p z p p l i z p z g h p c p thiệ n t iê u phâ n tí ch tài chí nh cá c ng t y dệ t m a y – tì nh h uố n g v z p v z h s p v v z p v z 3 p c v m g v l x m v p h p c v z Cô n g t y cổ phầ n M a y Đáp Cầ u” củ a T rườ n g Đạ i họ c Ki nh tế Đề tài p c v m s p k x m é s h x e p c é z z p v é v z p ngh iê n u phâ n tí ch sâ u sắ c cá c t iê u phâ n tí ch tài chí nh tạ i p c z p h i s p v o l h l 3 3 v z h s p v v z p v z a nh n ghiệp đề x uấ t xâ y dự ng cá c t iê u nhằm đá nh g iá sá t hơ n g x p p c z s i p p h v p m g p c 3 v z h l z p l p p c z l v p tì nh hì nh tài chí nh củ a a nh n ghiệp v p p v z p x g x p p c z s Về mặ t lý l uậ n, l uậ n vă n tổ n g hợ p hệ thố n g hoá nhữ ng sở lý l v y y h p y h p i p p v p c s i v p c p p c l y l uậ n phâ n tí ch tài chí nh t ro n g a nh ngh iệp T rê n sở phả n nh thự c y h p i s p v v z p v e p c g x p p c z s e p l s p p v t rạ n g tì nh hì nh tài chí nh tạ i Cơ n g t y Cổ phầ n m a y Đá p Cầ u, l uậ n vă n v e p c v p p v z p v z p c v m s p l x m é s h y h p i p p đư a r a nhữ ng u đ iểm hạ n chế, từ l uậ n vă n đư a r a mộ t số g iải pháp p x e x p p c h p z l i p v p y h p i p p x e x l v l c z z s s nhằm hồ n thiệ n tì nh hì nh tà i chí nh n g t y p l p v z p v p p v z p v z p c v m Về mặ t thự c t iễ n, kh i đ i sâ u n ghiê n u thự c t rạ n g cô n g tá c phâ n tí ch l v v v z p o z p z l h p c z p h v v e p c p c v s p v tài chí nh tạ i cô ng t y cổ phầ n m a y Đáp Cầ u l uậ n vă n r a đượ c nhữ ng v z p v z p c v m s p l x m é s h y h p i p p e x p p p c điểm cò n bấ t cập từ cá ch thứ c t iế n hà nh phâ n tí ch đế n nhữ n g hạ n chế củ a p z l p @ v s v 3 v v z p p s p v p p p p c p 3 x nội d u ng phâ n tí ch từ có nhữ ng g iải pháp hồ n thiệ n ng tá c phâ n p z g h p c s p v i v p p p c c z z s s p v z p p c v s p tí ch tài chí nh tạ i cô ng t y m a y Đáp Cầ u Đâ y mộ t điề u cầ n th iế t cầ n xem v v z p v z p c v m l x m é s h é m y l v p z h p v z v p p e l