CTCK là một định chế tài chớnh trung gian do ngõn hàng thương mạithành lập độc lập để thực hiện cỏc nghiệp vụ trờn TTCK.Theo điều 65, điều 66 Nghị định 144/2003/NĐ-CP về chứng khoỏn vàTT
BẢNG KÍ HIỆU VIẾT TẮT STT Kí hiệu Nội dung Agriseco Cơng ty chứng khốn ngân hàng nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam CPH Cổ phần hóa CTCK Cơng ti chứng khốn DNNN Doanh nghiệp Nhà nước NHNN Ngân hàng Nhà nước NHNO&PTNT VN&PTNT VN Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam TTCK Thị trường chứng khoán TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Danh mục hình bảng biểu Bảng biểu Hình Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng 10 Biểu đồ Nội dung Mơ hình tổ chức cơng ty TNHH chứng khoán NHNO&PTNT Việt Nam Kết nghiệp vụ môi giới năm 2002, 2003 Giá trị khối lượng giao dịch chứng khốn thực năm 2002, 2003 Phí môi giới Kết nghiệp vụ tự doanh năm 2002, 2003 Kết nghiệp vụ tự doanh Công ty thời điểm 14/10/2003 Số lượng chứng khoán lưu ký Công ty năm 2002 Kết nghiệp vụ bảo lãnh năm 2002, 2003 Kết nghiệp vụ cho vay cầm cố chứng khoán đến năm 28/2/2005 Tổng doanh thu, tổng chi phí lợi nhuận Agriseco Báo cáo kết tài năm 2004 Tổng doanh thu, tổng chi phí lợi nhuận năm 2001, 2002, 2003, 2004 Trang 25 26 27 28 29 30 31 32 35 36 37 36 2 Biểu đồ Biểu đồ Doanh thu nghiệp vụ năm 2003, 2004 Vốn điều lệ CTCK 36 53 MỤC LỤC Trang Danh mục từ viết tắt… … ……… ……… ……… ……… ……… Danh mục hình bảng biểu……… ……… ……… ……… ……… Mục lục…………………………………………………………………… Lời mở đầu……………………………………………………………… CHƯƠNG : CÁC NGHIỆP VỤ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Khái niệm CTCK………………………………………………… 1.2 Nguyên tắc hoạt động CTCK …………………………… 1.3 Chức năng, vai trò CTCK……………………………………… 1.3.1 Chức CTCK………………………………………………… 1.3.2 Vai trò CTCK…………………………………………………… 1.4 Các nghiệp vụ CTCK………………………………… 1.4.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn…………………………………… 9 10 10 10 12 12 1.4.2 Nghiệp vụ tự doanh………………………………………………… 14 1.4.3 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng 14 khốn……………………………… 1.4.4 Nghiệp vụ lưu kí chứng khốn……………………………………… 16 1.4.5 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành……………………………………… 17 1.4.6 Nghiệp vụ quản lí danh mục đầu tư………………………………… 18 1.4.7 Một số nghiệp vụ khác …………………………………………… 19 1.4.8 Quản lý thu nhập khách hàng (quản lý cổ tức)………………… 20 1.4.9 Nghiệp vụ quản lý 20 quỹ……………………………………………… CHƯƠNG : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CÁC NGHIỆP VỤ 2.1 TẠI CTCK NHNO&PTNT VN& PTNT VIỆT NAM Khái quát TTCK Việt Nam CTCK NHNO& PTNT VN… 21 2.1.1 Khái quát TTCK Việt 21 Nam……………………………………… 2.1.2 Khái quát CTCK NHNO & PTNT Việt 23 Nam…………………… 2.1.2.1 Quá trình hình thành phát triển Agriseco …………………… 23 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức Công 24 ty………………………………………… 2.2 Thực trạng hoạt động nghiệp vụ Agriseco …………… 26 2.2.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn…………………………………… 26 2.2.2 Nghiệp vụ tự doanh………………………………………………… 28 2.2.3 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn……………………………… 2.2.4 Nghiệp vụ lưu kí chứng khốn ……………………………………… 2.2.5 Nghiệp vụ bảo lãnh đại lí phát hành……………………………… 2.2.6 Nghiệp vụ quản lí danh mục đầu tư………………………………… 2.2.7 Một số nghiệp vụ khác……………………………………………… 30 31 31 33 33 2.2.7.1 Hợp đồng mua lại………………………………………………… 33 2.2.7.2 Cho vay ứng trước tiền bán chứng 33 khoán………………………… 2.2.7.3 Cho vay cầm cố chứng 34 khoán……………………………………… 2.2.7.4 Quản lý thu nhập khách hàng (quản lý cổ tức)……………… 35 2.3 Đánh giá hoạt động nghiệp vụ Agriseco ………………… 35 2.3.1 Những kết đạt 35 được……………………………………………… 2.3.2 Những mặt hạn chế……………………………………………… 40 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế trên……………………………… 42 2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan………………………………………… 42 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan…………………………………………… 45 CHƯƠNG : CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VÀ PHÁT TRIỂN CÁC NGHIỆP VỤ TẠI CTCK NHNO&PTNT VIỆT NAM 3.1 Định hướng phát triển nghiệp vụ Agriseco……………… 47 3.1.1 Chiến lược phát triển TTCK Việt Nam đến năm 47 2010……………… 3.1.2 Định hướng phát triển nghiệp vụ Agriseco 49 ……………………… 3.1.3 Những thuận lợi khó khăn hoạt động Agriseco………… 50 3.1.3.1 Thuận 50 lợi…………………………………………………………… 3.1.3.2 Khó khăn…………………………………………………………… 52 3.2 Giải pháp hồn thiện phát triển nghiệp vụ………………… 53 3.2.1 Mở rộng phạm vi hoạt động công ty theo hướng chun mơn hóa hoạt động nghiệp 55 vụ…………………………………………… 3.2.2 Hồn thiện quy trình nghiệp vụ đồng bộ………………………… 56 3.2.3 Đa dạng hóa loại hình dịch vụ nâng cao chất lượng dịch vụ 56 cung cấp cho khách hàng…………………………………………… 3.2.4 Mở rộng mạng lưới chi nhánh đại lý nhận 57 lệnh…………………… 3.2.5 Chính sách khách hàng…………………………………………… 58 3.2.6 Chính sách đào tạo sử dụng nguồn nhân 58 lực……………………… 3.2.7 Tăng cường lực tài chính……………………………………… 59 3.2.8 Tăng cường cơng tác quản trị cơng ty kiểm tra, kiểm toán nội 60 bộ…… 3.2.9 Tăng cường liên kết với tổ chức tài nước 61 ngoài…………… 3.3 Kiến nghị………………………………………………………… 61 3.3.1 Đối với quan quản lí Nhà nước …………………………………… 3.3.1.1 Hồn thiện khung pháp lí cho hoạt động nghiệp vụ CTCK…… 3.3.1.2 Tăng cung cho thị trường chứng khoán số lượng, chất lượng chủng loại………………………………………………………… 3.3.1.3 Cần có quy định cụ thể, rõ ràng phương thức, tổ chức hoạt động TTGDCK Hà 62 61 61 62 Ni 3.3.1.4 Tăng cờng công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức chứng 63 khoán TTCK 3.3.1.5 Tng cường chế độ công bố thông tin……………………………… 64 3.3.1.6 Phát triển tổ chức phụ trợ……………………………………… 65 3.3.1.7 Bổ sung sách ưu đãi thuế cho CTCK 66 3.3.1.8 Tạo điều kiện cho bên nớc tham gia vµo TTCK ViƯt 66 Nam… 3.3.2 Đối với NHNO & PTNT Việt Nam………………………………… 66 Kết luận…………………………………………………………………… 67 Danh mục tài liệu tham khảo…………………………………………… 68 Nhận xét Đơn vị thực tập……………………………………………… Nhận xét Giáo viên hướng dẫn………………………………………… LỜI MỞ ĐẦU Ở nước ta, kinh tế vận hành theo chế thị trường có quản lý nhà nước, đời TTCK dó m? m?t giai do?n phỏt tri? n m?i cho h? th?ng tài chớnh Vi?t Nam Theo đinh số 163/2003/QĐTTg, mục tiêu chiến lược phát triển TTCK Việt Nam đến năm 2010 phát triển TTCK quy mô chất lượng hoạt động nhằm tạo kênh huy động vốn trung dài hạn cho đầu tư phát triển, góp phần phát triển thị trường tài Việt Nam Trong hoạt động TTCK khơng thể khơng nhắc đến vai trị CTCK CTCK làm cho TTCK trở sôi động hơn, hoạt động có hiệu Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam thành lập ngày 20/12/2000 thức vào hoạt động ngày 5/11/2001 Vì đời muộn CTCK khác nên Agriseco kế thừa kinh nghiệm CTCK trước, lại mạnh vững ngân hàng mẹ nên sau năm hoạt động Agriseco bước đầu xây dựng quy trình nghiệp vụ tích lũy số kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán, hoàn thành tốt kế hoạch NHNO&PTNT Việt Nam giao Điều chứng tỏ Cơng ty tìm hướng đắn cho trình hoạt động Nhìn chung, hoạt động cơng ti có bản, có lộ trình, chiến lược, kế hoạch quy trình nghiệp vụ thống nhất, rõ ràng Tuy nhiên, phải thừa nhận nghiệp vụ công ti triển khai cịn đơn giản, khơng đồng bộc lộ nhiều hạn chế nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan Hơn nữa, nhiều CTCK đời, cạnh tranh CTCK ngày gay gắt Các cơng ti có tích cực tăng vốn điều lệ, nâng cấp hệ thống giao dịch để củng cố tiềm lực Để đến năm 2010, Agriseco trở thành CTCK hàng đầu Việt Nam với lợi cạnh tranh vốn công nghệ, người mạng lưới, ngang hàng với CTCK khu vực theo kế hoạch Agriseco cần có giải pháp để hồn thiện, nâng cao nghiệp vụ cơng ti Xuất phát từ ý tưởng em lựa chọn đề tài “Các giải pháp hoàn thiện phát triển nghiệp vụ cơng ti chứng khốn ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam” Mục đích đề tài xem xét, đánh giá thực tế triển khai nghiệp vụ Agriseco thời gian qua, phân tích mặt được, mặt cịn hạn chế, ngun nhân thành cơng, hạn chế, qua đề xuất số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ kinh doanh Agriseco Phương pháp nước chủ yếu sử dụng chủ yếu phương pháp tư logic; phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp Nội dung chuyên đề gồm chương : Chương : Các nghiệp vụ công ty chứng khoán Chương : Thực trạng hoạt động nghiệp vụ Agriseco Chương : Các giải pháp hoàn thiện phát triển nghiệp vụ Agriseco CHƯƠNG : CÁC NGHIỆP VỤ CỦA CTCK 1.1 Khái niệm CTCK CTCK định chế tài trung gian ngân hàng thương mại thành lập độc lập để thực nghiệp vụ TTCK Theo điều 65, điều 66 Nghị định 144/2003/NĐ-CP chứng khoán TTCK quy định : “CTCK công ti cổ phần công ti trách nhiệm hữu hạn UBCKNN cấp giấy phép kinh doanh chứng khoán để hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khốn ”; “Các tổ chức tín dụng, công ti bảo hiểm tổng công ti muốn tham gia kinh doanh chứng khoán phải thành lập cơng ti chứng khốn độc lập” 1.2 Ngun tắc hoạt động CTCK CTCK hoạt động theo hai nhóm nguyên tắc nhóm ngun tắc mang tính đạo đức nhóm ngun tắc mang tính tài Nhóm nguyên tắc đạo đức - CTCK phải bảo đảm giao dịch trung thực công lợi ích khách hàng Kinh doanh có kỹ năng, tận tụy, có tinh thần trách nhiệm - Ưu tiên thực lệnh khách hàng trước thực lệnh cơng ty - Có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng, không tiết lộ thông tin tài khoản khách hàng chưa khách đồng ý văn trừ có yêu cầu quan quản lý nhà nước - CTCK thực nghiệp vụ tư vấn phải cung cấp thơng tin đầy đủ cho khách hàng giải thích rõ ràng rủi ro mà khách hàng phải gánh chịu, đồng thời họ không khẳng định lợi nhuận khoản đầu tư mà họ tư vấn - Các CTCK không tiến hành hoạt động làm cho khách hàng cơng chúng hiểu lầm giá cả, giá trị chất chứng khoán hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng - Nghiêm cấm thực giao dịch nội gián, CTCK không phép sử dụng thông tin nội để mua bán chứng khốn cho mình, gây thiệt hại đến lợi ích khách hàng - CTCK không phép nhận khoản thù lao khoản thù lao thơng thường cho dịch vụ tư vấn Nhóm ngun tắc tài - Đảm bảo yêu cầu vốn, cấu vốn nguyên tắc hạch toán báo cáo quy định UBCKNN Đảm bảo nguồn tài cam kết kinh doanh chứng khốn với khách hàng - CTCK không dùng tiền khách hàng làm nguồn tài để kinh doanh, ngoại trừ trường hợp dùng phục vụ cho giao dịch khách hàng - CTCK phải tách bạch tiền chứng khoán khách hàng với tài sản CTCK khơng dùng chứng khốn khách hàng làm vật chấp để vay vốn trừ trường hợp khách hàng đồng ý văn 1.3 Chức năng, vai trò CTCK