luận văn thạc sĩ pháp luật về niêm yết cổ phiếu của ngân hàng thương mại cổ phần ở việt nam và thực tiễn tại ngân hàng thương mại cổ phần quân đội mb

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT ĐOÀN THỊ NỤ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB) LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC HÀ NỘI - 2015 z ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT ĐOÀN THỊ NỤ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB) Chuyên ngành : Luật kinh tế Mã số : 60 38 01 07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Người hướng dẫn khoa học: TS Võ Đình Tồn HÀ NỘI - 2015 z Lêi cam đoan Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu khoa học riêng Các số liệu, ví dụ trích dẫn luận văn đảm bảo độ tin cậy, xác trung thực Những kết luận khoa học luận văn ch-a đ-ợc công bố công trình khác Tác giả luận văn Đoàn Thị Nụ z MC LC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt MỞ ĐẦU Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN, NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 Một số vấn đề pháp lý ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán 1.1.1 Nhận diện ngân hàng thương mại 1.1.2 Hoạt động ngân hàng thương mại 1.1.3 Tổng quan niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán 11 ngân hàng thương mại cổ phần 1.2 Pháp luật niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại 19 cổ phần Việt Nam 1.2.1 Các chủ thể có liên quan trình niêm yết cổ phiếu 20 ngân hàng thương mại cổ phần thị trường chứng khoán 1.2.2 Điều kiện niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ 21 phần Việt Nam 1.2.3 Trình tự niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần 24 Việt Nam 1.2.4 Những rủi ro niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương 34 mại cổ phần Chương 2: THỰC TIỄN NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG 38 THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 2.1 Tổng quan tổ chức hoạt động MB z 38 2.1.1 Cơ cấu tổ chức MB 39 2.1.2 Mạng lưới hoạt động MB 42 2.1.3 Dịch vụ hoạt động kinh doanh 43 2.2 46 Thực tiễn trình niêm yết cổ phiếu MB 2.2.1 Đánh giá thuận lợi khó khăn MB niêm yết 46 2.2.2 Trình tự, thủ tục niêm yết cổ phiếu MB 53 2.2.3 Tình hình hoạt động kinh doanh MB sau niêm yết 54 Chương 3: ĐỊNH HƢỚNG VÀ CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP 63 LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA VIỆC NIÊM YẾT CỔ PHIẾU ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VÀ MB 3.1 Những định hướng chung việc hoàn thiện pháp luật 63 niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại cổ phần 3.1.1 Hoàn thiện quy định niêm yết cổ phiếu ngân hàng 63 3.1.2 Hướng dẫn chi tiết vấn đề Luật Các tổ chức tín dụng 66 niêm yết ngân hàng thương mại cổ phần 3.1.3 Quy định nhà đầu tư nước 67 3.1.4 Hướng dẫn dánh giá giá trị thương hiệu, giá trị ngân hàng 70 thương mại cổ phần niêm thị trường chứng khoán 3.2 Các giải pháp hoàn thiện pháp luật niêm yết cổ phiếu 72 MB thị trường chứng khoán 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức, quản trị điều hành đáp ứng 72 quy định pháp luật quản trị công ty niêm yết 3.2.2 Nâng cao lực tài quản lý nguồn vốn theo yêu 74 cầu Nghị định 57/2012/NĐ-CP quản lý tài tổ chức tín dụng 3.2.3 Thiết lập quy trình, thủ tục kiểm sốt rủi ro thị trường theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thông lệ quốc tế z 75 3.2.4 Thành lập Ban xử lý thông tin để thực quản lý thông tin, 76 thực nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định pháp luật chứng khốn 3.2.5 Nâng cao cơng tác quản lý cổ đơng quan hệ nhà đầu tư 77 theo quy định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 3.2.6 Các giải pháp cụ thể khác 78 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 83 z luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT HĐQT : Hội đồng quản trị MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần TTCK : Thị trường chứng khoán luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb z luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb MỞ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đời phát triển kết công đổi hệ thống ngân hàng Việt Nam sau năm 1990 Có thể nói rằng, xuất NHTMCP nhân tố để tăng tính cạnh tranh thị trường tài ngân hàng, góp phần quan trọng việc tập trung nguồn vốn kinh tế vào hệ thống tài trung gian chun nghiệp lành mạnh; cơng cụ phục vụ hiệu cho nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nước theo định hướng Đảng Nhà nước việc xây dựng kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa Các NHTMCP Việt Nam tiến hành đổi mới, tái cấu, không ngừng cải tổ để củng cố lực quản lý hoạt động mình; đồng thời ln nỗ lực tìm chỗ đứng bối cảnh có nhiều cạnh tranh khốc liệt Đặc biệt giai đoạn nay, giới nước chứng kiến đổ vỡ, sáp nhập, tái cấu hệ thống ngân hàng hàng loạt ngân hàng tên tuổi có bề dầy hoạt động hàng trăm năm Lehman Brothers - định chế tài ngân hàng lớn thứ tư Mỹ với 158 năm tuổi phá sản hôm 15/9/2008 Tiếp theo đó, hàng loạt ngân hàng khác phải phải tiến hành sáp nhập chí tuyên bố phá sản như: Merrill Lynch, Countrywide Financial, Bear Stearns, Ameribank [34] Đối với Việt Nam, cạnh tranh lĩnh vực tài ngân hàng quy luật kinh tế khách quan, tồn tất yếu chủ trương phát triển hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) ổn định, vững chắc, đáp ứng đòi hỏi kinh tế thị trường hoàn cảnh thời gian tới Đứng trước áp lực cạnh tranh vậy, lực tài NHTM Việt Nam cịn nhỏ bé, lực cạnh tranh thấp, hệ thống quản trị điều hành nhiều bất cập chưa đáp ứng yêu cầu, thông lệ luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb z luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb quản trị ngân hàng tiên tiến, đại giới Do vậy, ngân hàng Việt Nam khó đứng vững phát triển thời kỳ hội nhập khơng có chiến lược phát triển phát triển phù hợp; đồng thời máy quản trị, điều hành ngân hàng phải đối mới, phải có giải pháp để tăng cường, nâng cao khả hoạt động, quản trị rủi ro để phát triển bền vững tiệm cận với quy định quản trị ngân hàng đại giới Ngoài ra, việc tăng giới hạn sở hữu nhà đầu tư chiến lược nước vào NHTMCP Việt Nam kéo theo hệ tất yếu xu hướng thâu tóm, can thiệp sâu vào máy tổ chức, quản lý điều hành Ngân hàng nước Vấn đề đặt làm để nhanh chóng nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh NHTMCP Việt Nam đòi hỏi cấp thiết để đủ khả trì phát triển NHTMCP chiến cạnh tranh "khơng cân sức" với định chế tài nước đầu tư mạnh mẽ vào Việt Nam giai đoạn tới Nhận thức sâu sắc vấn đề làm để tồn phát triển, NHTMCP Việt Nam chủ động giải toán hội nhập cách nâng cao tiềm lực tài chính, đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ ngân hàng, tái cấu máy tổ chức hoạt động, trọng phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng, xây dựng khung quản trị rủi ro hiệu theo thông lệ quốc tế để nâng cao lực cạnh tranh, lực hoạt động, tăng trưởng bền vững Tuy nhiên, tiến trình tăng lực tài NHTMCP theo cách truyền thống diễn chậm chạp tiến trình mở cửa thị trường tài ngân hàng diễn áp lực cạnh tranh ngày lớn Do vậy, để tăng nhanh lực tài NHTMCP tốn phải kể đến làm để huy động sử dụng hiệu nguồn vốn hoạt động ngân hàng Đồng nghĩa với vấn đề niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán (TTCK) NHTMCP cần phải quan tâm hàng đầu tính ưu việt huy động vốn qua TTCK lựa chọn tốt Chính vậy, niêm yết luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb z luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb TTCK NHTMCP Việt Nam phương án khả thi để nâng cao lực tài chính, lực cạnh tranh NHTMCP Tuy nhiên, việc niêm yết cổ phiếu ngân hàng cần nghiên cứu, cân nhắc cách kỹ lưỡng, lẽ, khơng ảnh hưởng tới hiệu hoạt động ngân hàng mà ảnh hưởng tới hiệu TTCK nói chung an tồn cho hệ thống NHTMCP nói riêng Tình hình nghiên cứu đề tài Vấn đề niêm yết cổ phiếu NHTM nói chung niêm yết cổ phiếu NHTM cổ phần nói riêng đề cập thu hút ý nhiều nhà nghiên cứu, chuyên gia lĩnh vực tài ngân hàng người quan tâm đến phát triển TTCK Việt Nam Tuy nhiên, số đề tài nghiên cứu, viết đăng báo chuyên ngành tiếp cận vấn đề góc độ đánh giá chung góc độ quản lý kinh tế Vì thế, việc phân tích quy định pháp luật thực tiễn việc niêm yết cổ phiếu NHTMCP TTCK cần thiết có ý nghĩa vô quan trọng việc nâng cao lực hoạt động NHTMCP bối cảnh Ngoài ra, từ thực tế phát sinh trình cơng tác NHTMCP Qn đội, tơi thu kiến thức thực tế bổ ích hoạt động ngân hàng, tơi đặc biệt quan tâm tới chế định pháp lý niêm yết cổ phiếu Ngân hàng Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh; diễn biến q trình hoạt động trước sau niêm yết NHTMCP Quân đội đề xuất giải pháp cho việc nâng cao hiệu hoạt động niêm yết NHTMCP Quân đội Vấn đề niêm yết cổ phiếu NHTM TTCK số tác giả nghiên cứu như: Luận văn thạc sĩ "Thông tin minh bạch thông tin thị trường chứng khoán" tác giả Lê Trường Vinh; Luận văn thạc sĩ "Một số giải pháp nhằm đẩy mạnh việc niêm yết cổ phiếu ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Việt Nam" tác giả Nguyễn Thị Thanh 10 luan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mbluan.van.thac.si.phap.luat.ve.niem.yet.co.phieu.cua.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.o.viet.nam.va.thuc.tien.tai.ngan.hang.thuong.mai.co.phan.quan.doi.mb z