luận văn thạc sĩ phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần bê tông và xây dựng thừa thiên huế

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ KHOA KẾ TỐN-TÀI CHÍNH ho ̣c K in h tê ́H uê ́ 0O0 - Đ ại KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ĐỀ TÀI: ̀ng PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG Tr ươ TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY DỰNG THỪA THIÊN HUẾ NGUYỄN THỊ THU THỦY NIÊN KHÓA: 2016 - 2020 download by : skknchat@gmail.com ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ KHOA KẾ TOÁN-KIỂM TOÁN in h tê ́H uê ́ 0O0 - ̣c K KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ho ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY Đ ại CỔ PHẦN BÊ TƠNG VÀ XÂY DỰNG ươ ̀ng THỪA THIÊN HUẾ Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Thị Thu Thủy ThS Phạm Thị Ái Mỹ Tr Sinh viên thực hiện: Lớp: K50 Kiểm Toán Niên Khóa: 2016 – 2020 Huế, ngày 22 tháng năm 2020 download by : skknchat@gmail.com Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ Lời Cảm Ơn Em chân thành cảm ơn quý thầy (cô) khoa Kế Tốn -Tài Trường Đại Học Kinh Tế- Đại Học Huế tận tình truyền đạt kiến thức năm tháng học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang quý uê ́ báu để em áp dụng vào thực tế cách vững tự tin tê ́H Đặc biệt, để hoàn thành khóa luận này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn Ths Phạm Thị Ái Mỹ, người tận tình hướng in h dẫn giúp đỡ em suốt trình viết Báo cáo tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây ̣c K dựng Thừa Thiên Huế anh chị phòng phòng ban kế toán cho phép tạo điều kiện thuận lợi cho em học hỏi hoàn thành thực tập cuối khóa ho Mặc dù cố gắng hạn chế kiến thức thời Đ ại gian nên có nhiều thiếu sót Mong q thầy góp ý để khóa luận tốt nghiệp hồn thiện ̀ng Cuối em kính chúc q thầy (cơ) dồi sức khỏe thành công nghiệp giảng dạy Đồng kính chúc cơ, chú, anh, chị ươ Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Dựng Thừa Thiên Huế dồi sức Tr khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc Em xin chân thành cảm ơn! Huế, ngày 22 tháng năm 2020 Sinh viên thực Nguyễn Thị Thu Thủy SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy download by : skknchat@gmail.com i Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài BH Bán hàng CCDV Cung cấp dịch vụ CN Chi nhánh CSH Chủ sở hữu CP Cổ phần CPQL Chi phí quản lý GTGT Giá trị gia tăng HTK Hàng tồn kho Ngân hàng Nợ phải trả ho NPT KPT Khoản phải thu Quản lý doanh nghiệp Đ ại QLDN Thu nhập doanh nghiệp Tài doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần TMDV Thương mại dịch vụ TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản VLĐ Vốn lưu động Tr ̀ng TNHH ươ TCDN tê ́H in h ̣c K NH TNDN uê ́ BCĐKT SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy download by : skknchat@gmail.com ii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ DANH MỤC BẢNG Bảng - Tình hình lao động Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 39 Bảng 2 - Cơ cấu biến động tài sản Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 41 Bảng - Cơ cấu biến dộng nguồn vốn Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 .47 uê ́ Bảng - Giá trị Tài sản Nguồn Vốn Công ty giai đoạn 2017 – 2019 52 tê ́H Bảng - Tình hình kết kinh doanh Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 54 Bảng - Thành phần cấu tạo chi phí quản lý doanh nghiệp 2017 – 2018 58 in h Bảng 7: Tình hình lưu chuyển tiền tệ Cơng ty Cổ phần Bê tông xây dựng ̣c K Thừa Thiên Huế giai đoạn 2017 – 2019 64 Bảng - Phân tích khả quản lý tài sản Cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 68 ho Bảng - Hiệu sử dụng tài sản Công ty giai đoạn 2017 – 2019 72 Bảng 10 - Phân tích mức độ độc lập tài Cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 75 Đ ại Bảng 11 - Hệ số khả quản lý tốn nợ Cơng ty giai đoạn 2017–2019 78 Bảng 12 - Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty giai đoạn 2017 – 2019 82 Bảng 13 - Phân tích tiêu ROA phương pháp Dupont 84 ̀ng Bảng 14 - Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROA 85 ươ Bảng 15 - Phân tích tiêu ROE băng phương pháp Dupont 86 Bảng 16 - Phân tích ảnh hưởng nhân tố lên ROE 87 Tr Bảng 17 - Mức độ sử dụng chi phí Cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 89 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy download by : skknchat@gmail.com iii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ - Chiến lược sử dụng vốn kinh doanh Công ty giai đoạn 2017 – 2019 .52 Biểu đồ 2 - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 69 Biểu đồ - Hiệu suất sử dụng TSCĐ 70 Biểu đồ - Hiệu suất sử dụng TSLĐ 71 tê ́H uê ́ Biểu đồ - Hệ số tốn Cơng ty .80 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ - Quy trình Công nghệ sản xuất bê tông thương phẩm 30 in h Sơ đồ 2 - Tổ chức máy quản lý Công ty CP bê tông xây dựng TT Huế 32 Sơ đồ - Sơ đồ tổ chức phịng kế tốn Công ty 35 Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K Sơ đồ - Trình tự ghi sổ kế tốn hình thức kế tốn máy 38 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy download by : skknchat@gmail.com iv Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ MỤC LỤC PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 Phương pháp nghiên cứu .3 uê ́ Kết cấu đề tài .3 PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU tê ́H CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP in h 1.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tình tài doanh nghiệp .4 ̣c K 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp ho 1.2 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Bảng cân đối kế toán Đ ại 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 10 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 10 ̀ng 1.2.4 Thuyết minh báo cáo tài 10 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp .11 ươ 1.3.1 Phương pháp so sánh 11 Tr 1.3.2 Phương pháp tỉ số .13 1.3.3 Phương pháp Dupont 13 1.3.4 Phương pháp loại trừ 13 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 15 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 15 1.4.1.1 Phân tích khái qt thơng qua bảng cân đối kế tốn 15 1.4.1.2 Phân tích khái qt thơng qua báo cáo kết kinh doanh 16 1.4.2 Phân tích tiêu tài 16 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy download by : skknchat@gmail.com v luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ 1.4.2.1 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 17 1.4.2.3 Nhóm tiêu phân tích mức độ độc lập tài 20 1.4.2.4 Nhóm tiêu đánh giá khả quản lý toán nợ 21 1.4.2.5 Nhóm tiêu phân tích khả sinh lời 23 1.4.2.6 Nhóm tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí 24 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp 25 1.5.1 Nhân tố chủ quan 25 uê ́ 1.5.2 Nhân tố khách quan 26 tê ́H CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG XÂY DỰNG TỈNH THỪA THIÊN HUẾ .27 in h 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế .27 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty 27 ̣c K 2.1.2 Đặc điểm sản phẩm quy trình Cơng nghệ sản xuất sản phẩm Công ty CP Bê tông xây dựng TT Huế 28 ho 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ Công ty .31 2.1.4 Đặc điểm cấu tổ chức máy quản lý Công ty 31 Đ ại 2.1.4.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 31 2.1.4.2 Chức năng, nhệm vụ phòng ban 32 2.1.5 Tổ chức máy kế tốn Cơng ty 35 ̀ng 2.1.6 Chế độ sách kế tốn áp dụng Cơng ty 37 ươ 2.2 Phân tích tình hình lao động Cơng ty giai đoạn 2017 – 2019 38 Tr 2.3 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tơng Xây dựng Thừa Thiên Huế .40 2.3.1 Phân tích tình hình tài thơng qua báo cáo tài 40 2.3.1.1 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng Cân đối kế tốn Cơng Cổ phần Bê tơng Xây dựng Thừa Thiên Huế 40 2.3.1.2 Phân tích tình hình tài thông qua Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế 52 2.3.2 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu tài 68 2.3.2.1 Phân tích khả quản lý tài sản 68 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com vi luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ 2.3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 71 2.3.2.3 Phân tích mức độc độc lập tài .75 2.3.2.4 Phân tích khả quản lý toán nợ 78 2.3.2.5 Phân tích khả sinh lời 82 2.3.2.6 Phân tích mức độ sử dụng chi phí 88 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 91 uê ́ 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty .91 tê ́H 3.3.1 Ưu điểm .91 3.1.2 Nhược điểm 92 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 93 in h 3.2.1 Điều chỉnh cấu vốn hợp lý 93 3.2.2 Quản lý khoản phải thu 93 ̣c K 3.2.3 Quản trị tiền mặt 94 3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh 95 ho 3.2.5 Quản trị tài sản cố định .96 3.2.6 Đầu tư, xây dựng hình ảnh Cơng ty 96 Đ ại PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 97 3.1 Kết luận 97 Tr ươ ̀ng 3.2 Kiến nghị .98 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com vii luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Hoạt động tài phận hoạt động sản xuất kinh doanh, có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu Nhiệm vụ hoạt động tài phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải sử uê ́ dụng vốn hiệu sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, sách, chế độ quy định tài tín dụng nhà nước tê ́H Trong kinh tế thị trường, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề nhiều người quan tâm, người hoạt động ngành tài in h doanh nghiệp Chính vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc làm vô cần thiết nhằm đánh giá đầy đủ, xác, tình hình tổ chức, phân ̣c K phối sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc ho quản lý, sử dụng nguồn vốn đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn Đ ại phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để đạt điều doanh nghiệp ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động ̀ng sản xuất kinh doanh Việc thường xuyên phân tích tài giúp cho doanh nghiệp quan liên quan thấy rõ thực trạng tài chính, kết sản xuất kinh doanh ươ kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân Tr mức độ ảnh hưởng nhân tố qua xác định triển vọng rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải Từ đó, doanh nghiệp đề biện pháp hữu hiệu hay định xác nhằm nâng cao hiệu hiệu sản xuất kinh doanh Báo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp tình hình Cơng nợ, nguồn vốn, tài sản tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ xuống 85,40%, giảm 1,08% so với năm 2018, chênh lệch không nhiều so với giai đoạn năm 2017 – 2018 Từ kết phân tích ta thấy biến động giá vốn hàng bán với xu hướng biến động doanh thu, đồng thời chịu tác động từ yếu tố đầu vào phục vụ trực tiếp q trình sản xuất, nhận thấy tình hình Cơng ty có thao tác khâu chuẩn bị tiến hành trích trữ ngun liệu vật liệu cuối năm tài 2019 3,09 tỷ đồng gấp lần so với năm 2018 uê ́ (Nguồn: Thuyết minh BCTC Công ty năm 2019) tê ́H  Tỷ suất chi phí bán hàng Qua biểu đồ ta thấy tỷ suất chi phí bán hàng có tốc độ giảm dần qua năm, kết tốt cho thấy Công ty trọng đến khâu quản trị chi phí bán in h hàng Cụ thể: Năm 2017, tỷ suất chi phí bán hàng 3,37% doanh thu, có nghĩa 100 đồng ̣c K doanh thu có 3,37 đồng chi phí BH Qua năm 2018, số giảm xuống 1,92%, tương ứng với tốc độ giảm 43,16% Nguyên nhân năm 2018, ho doanh thu ống bi giảm mạnh nên kéo theo chi phí bán hàng giảm tương ứng Đến năm 2019, tỷ suất chi phí bán hàng tiếp tục giảm xuống cịn 1,31%, tương ứng với Đ ại tốc độ giảm 31,61% Nguyên nhân tốc độ giảm CPBH lớn nhiều so với tốc độ giảm doanh thu ̀ng  Tỷ suất chi phí quản lý ươ Tại Cơng ty, tỷ suất CPQL có xu hướng biến động không thống Cụ thể, năm 2017 tỷ lệ phần trăm doanh thu chi phí quản lý 4,74%, có nghĩa 100 Tr đồng doanh thu có 4,74 đồng chi phí quản lý Khi xét mặt tương đối ta thấy tỷ lệ nhỏ, đối chiếu qua số tuyệt đối hẵn vấn đề cần xem xét Điều thể năm 2018, tỷ suất chi phí quản lý tăng lên thành 7,79%, tương ứng với tốc độ tăng 64,12% Nguyên nhân gia tăng đột biến thành phần cấu tạo phí phí quản lý có khoản mục chi phí có tốc độ gia tăng mạnh, chi phí dự phịng điều làm ảnh hưởng đến CPQL nói riêng lợi nhuận kế tốn nói chung Ngun nhân nợ xấu phải trích lập dự phịng năm 2018 ghi nhận giá trị 14,65 tỷ đồng tăng đến 5,29 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 90 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ tỷ đồng so với năm 2017 (Nguồn: Thuyết minh BCTC Công ty năm 2017, 2018), làm cho giá trị CPQL tăng lên dẫn đến tỷ suất chi phí quản lý tăng lên mạnh Đây hệ sách thu hồi nợ Cơng ty, cịn yếu Đến năm 2019, tỷ số giảm xuống 6,56% tuơng ứng với tốc độ giảm 15,77% Kết tốc độ giảm chi phí quản lý lớn so với tốc độ giảm doanh thu (21,73% > 7,07%), nguyên nhân dẫn đến chi phí QLDN giảm khoản nợ xấu tê ́H uê ́ trích lập dự phịng giảm so với năm 2018 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH in h HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY ̣c K 3.1 Đánh giá chung tình hình tài Công ty Là Công ty kinh doanh lĩnh vực Bê tơng xây dựng kết ho hoạt động Công ty chịu tác động nhiều phía mơi trường kinh tế, trị, văn hóa đối thủ cạnh tranh thị trường Trong thời gian qua tình Đ ại hình tài Cơng ty có nhiều biến động song kết kinh doanh ln có lãi điều cho thấy cán Quản lý Công ty người dày dặn kinh ̀ng nghiệm, biết cách xoay chuyển tình bên cạnh phải kể đến đội ngũ ươ nhân viên, họ người tham gia trực tiếp vào hoạt động kinh doanh tận tâm, tận lực với công việc Tr Trong q trình thực tập Cơng ty tiếp xúc với anh chị nhân viên máy kế tốn cộng với q trình phân tích tình hình tài Cơng ty em xin đánh giá số ưu điểm hạn chế sau: 3.3.1 Ưu điểm - Cơng ty doanh nghiệp có quy mô lớn việc cung ứng bê tông thương phẩm ống cống có chổ đứng định thị trường, nhiều khách hàng tin tưởng lựa chọn SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 91 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Tận dụng lợi liên kết với Công ty lớn Công ty Cổ phần Xây lắp thừa Thiên Huế (là số Cơng ty có tiếng lĩnh vực xây dựng địa bàn Tỉnh Thừa Thiên Huế) mang cho Cơng ty dự án, cơng trình có giá trị đổ bê tơng lớn - Cơng ty có số lượng phương tiện truyền dẫn vận tải lớn, nâng cao xuất ln chuyển bê tơng cách nhanh chóng kịp thời - Về mặt giá trị lẫn tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu ngày tăng lên giai uê ́ đoạn 2017 – 2019 điều cho thấy, sức mạnh tài Cơng ty ngày tăng, tê ́H tính tự chủ ngày nâng cao - Khoản mục nợ phải trả có xu hướng giảm dần cho thấy Cơng ty chịu gánh nặng việc toán nợ in h 3.1.2 Nhược điểm ̣c K - Khả sinh lời Công ty xu hướng biến động ổn định giai đoạn phân tích ho - Chí phí quản lý ln trì mức cao gây ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận Cơng ty Đ ại - Lợi nhuận cịn lại nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Cơng ty cịn mức thấp, doanh qua năm điều mức lớn, hầu hết thu nhập chi trả ̀ng cho nhiều khoản chi phí - Kết cấu vốn biến động, Công ty chưa khai thác hết khả ươ Cụ thể Cơng ty tập chung yếu vào khoản nợ ngắn hạn Tr chưa khai thác hiệu nợ trung hạn, dài hạn để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh - Khoản phải thu Cơng ty cao sách quản lý khoản phải thu doanh nghiệp chưa quan tâm, điều làm ảnh hưởng đến khả khoản Vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm, Cơng ty bị chiếm dụng vốn nhiều Bên cạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho giảm dần - Khả toán tức thời Công ty mức tương đối thấp, dể rạo rủi ro toán SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 92 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản, tài sản lưu động năm giảm dần, cho thấy khả quản lý tài sản Công ty dần - Công ty chưa trọng vào kế hoạch đầu tư TSCĐ, tài sản gần khấu hao hết 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty 3.2.1 Điều chỉnh cấu vốn hợp lý uê ́ Mục tiêu, sách hoạt động Cơng ty nhiều giai đoạn khác tê ́H khác song điều có mục đích chung tối đa lợi ích vốn chủ sở hữu, tất tối đa tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phạm vi mức độ rủi ro cho phép Cụ thể hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu chưa ổn định, để tăng hệ số sinh lời in h Vốn CSH (ROE) địi hỏi Cơng ty phải giảm vốn chủ sở hữu Nhưng điều không hợp lý cấu nguồn vốn Công ty Cơng ty hoạt động với ̣c K quy mơ lớn nên phải địi hỏi cấu vốn CSH mức cao nhằm trị lực tự chủ, hạn chế rủi ro tốn Do Cơng ty cần tăng doanh thu, tiết ho kiệm chi phí nâng cao chất lượng sản phẩm nhằm đẩy mạnh kết kinh doanh Đ ại Chính xây dựng cấu tài tối ưu hạn chế rủi ro có Công ty Đồng thời nay, với cấu vốn Cơng ty phân tích, ta thấy tỷ lệ nợ ̀ng vốn chủ sở hữu chưa cao, song cấu nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn so với nợ ươ dài hạn, Cơng ty cần điều chỉnh để có cân Thay vay ngắn hạn nhiều Cơng ty nên chuyển sang vay dài hạn trung hạn để hạn chế gia tăng Tr áp lực toán nợ đến hạn 3.2.2 Quản lý khoản phải thu Đây công tác vô quan trọng mà Ban lãnh đạo Công ty nên quan tâm nhiều Để phát huy vai trị tự chủ tài chính, đảm bảo tăng nhanh vịng quay vốn lưu động, Cơng ty cần phải có biện pháp hữu hiệu, nhằm hạn chế vốn bị chiếm dụng nhiều làm giảm hiệu kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty nói riêng Thực sách thu hồi tiền linh hoạt, mềm dẻo, vừa SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 93 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ không làm thị trường, vừa thu hồi khoản nợ day dưa khó địi Bởi lẽ thực tế Công ty thực biện pháp cứng rắn dẫn đến mối quan hệ làm ăn Vì thế, Cơng ty áp dụng biện pháp sau:  Đối với khách hàng mua lẽ với số lượng nhỏ, Công ty nên thực sách mua hàng trả tiền ngay, khơng để nợ  Đối với khách hàng lớn trước ký hợp đồng, Cơng ty cần phân loại khách hàng, tìm hiểu kỷ khả toán họ, vấn đề khơng khả thi, tê ́H cọc, trả trước phần giá trị hợp đồng, giới hạn tín dụng ́ Cơng ty thực biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng tốn như: u cầu đặt  Tăng cường biện pháp để khách hàng toán tiền hàng sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá, chiết khấu cho khách hàng quen thuộc Nếu thực in h điều tạo hội cho công tác thu hồi nợ nhanh hơn, hạn chế tình trạng tốn chậm ̣c K  Khi gần đến thời hạn thu nợ khách hàng, kế toán nên gọi điện gửi mail nhắc nhở gần đến thời gian khách hàng phải toán để khách hàng kịp chuẩn bị ho  Khi đến thời hạn toán mà khách hàng chưa tốn kế tốn đến gặp Đ ại trực tiếp khách hàng để địi nợ, đặt biệt Cơng ty nên cân nhắc đưa cụ thể khoản bồi thường hợp đồng mà khách hàng phải trả, trả khơng hạn, điều ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh họ họ cân nhắc nhanh chóng ̀ng trả nợ để mối quan hệ đối tác làm ăn hai bên tốt ươ  Nếu đến trực tiếp đòi nợ gia hạn thêm thời gian mà khách hàng khơng trả phải ủy quyền cho người đại diện thực thủ tục pháp lý theo quy định Tr  Công ty nên có đội nhóm thu hồi nợ, đàm phán với khách hàng để họ tốn, phải có sách thưởng, tăng lương nhân viên có kết thu hồi nợ tốt 3.2.3 Quản trị tiền mặt Dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà Công ty phải làm để đảm bảo khả toán cụ thể thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Tiền mặt chiếm tỷ trọng lớn kết SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 94 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ cấu tài giúp cho Công ty chủ động linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiên tiền mặt chiếm tỷ trọng cao không tốt, gây ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá, tăng chi phí sử dụng vốn nữa, sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Và Cơng ty dự trữ q tiền mặt khơng đủ tiền tốn bị giảm uy tín với nhà cung cấp, ngân hàng bên liên quan Công ty hội hưởng khoản ưu đãi dành cho giao dịch toán tiền mặt, khả phản ứng linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến uê ́ Do quản trị tiền mặt, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý điều cần thiết tê ́H Lượng tiền mặt dự trữ tối ưu Công ty phải thỏa mãn nhu cầu chính: chi trả khoản phải phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh ngày trả cho nhà cung cấp hàng hóa dịch vụ, trả cho người lao động, trả thuế…Để làm điều in h Cơng ty nên lập trình ln chuyển tiền mặt, qua có biện pháp hợp lý 3.2.4 Hạ thấp chi phí kinh doanh ̣c K kịp thời để đưa tiền vào trình kinh doanh ho Hạ thấp chi phí kinh doanh hợp lý phải xuất phát từ quan điểm: mạnh dạn chi khoản chi cần thiết để tăng xuất kinh doanh, mở rộng kinh doanh, đảm Đ ại bảo phục vụ tốt cho khách hàng Đối với khoản chi không cần thiết cương khơng chi Trên quan điểm đó, cần phải: ̀ng  Tích cực lý tài sản cũ, lạc hậu không cần dùng để đầu tư trang thiết bị ươ nhằm nâng cao suất hoạt động  Trong việc sử dụng vật liệu, dụng cụ cần phải tận dụng hết vật liệu, Tr dụng cụ sẵn có Xây dựng mức tiêu hao hợp lý bảo quản theo định mức Bởi giá vốn hàng bán Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu Cơng ty phải có phương châm tiết kiệm tối đa đảm bảo chất lượng  Tập trung kiểm soát chi phí quản lý, cụ thể kiểm sốt chi phí dự phịng khoản mục ảnh hưởng đến xu hướng biến động lợi nhuận thời gian qua, vấn đề liên hệ trực tiếp với Công tác quản trị khoản phải thu Bởi Cơng tác tốt làm cho giá trị chi phí quản lý giảm theo SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 95 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ  Giảm chi phí hành đến mức thấp Quản lý chi phí theo phận để quy rõ trách nhiệm cá nhân việc đền bù xét khen thưởng 3.2.5 Quản trị tài sản cố định Máy móc thiết bị yếu tố vô quan trọng việc nâng cao khả cạnh trạnh, giảm thiểu chi phí th ngồi, chiếm lĩnh thị trường doanh uê ́ nghiệp đặt biệt là doanh nghiệp xây dựng Qua tìm hiểu thực trạng, tê ́H biết giá trị TSCĐ có xu hướng giảm dần gần khấu hao hết giá trị, suất hoạt động cịn tương đối tốt, lâu dài Cơng ty nên lên kế hoạch đầu tư tài sản cố định Sau số kiến nghị mà Công ty nên cân in h nhắc:  Công ty cần phải định kỳ theo dõi tình trạng hoạt động máy móc, thiết bị ̣c K liên quan để có cách xử lý kịp thời Thường xuyên định kỳ bảo dưỡng tài sản từ tháng đến năm ho  Được biết toàn chi phí bán hàng Cơng ty điều th ngồi, để Đ ại cắt giảm chi phí gia tăng lợi nhuận Công ty cần mạnh tay chi đầu tư mua sắm TSCĐ, chưa có khả Cơng ty nên lên kế hoạch th tài để cống) ̀ng phục vụ cho hoạt động vận chuyển sản phẩm Công ty (sản phẩm ống bi, ống ươ 3.2.6 Đầu tư, xây dựng hình ảnh Cơng ty Tr Công ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế nơi chuyên cung cấp bê tông tươi lớn địa bàn tỉnh Trong q trình tìm hiểu, biết Cơng ty chưa có Website thức để mô tả Công ty, cho thấy thiếu sót vơ lớn Bởi vì, Cơng ty khơng thể phụ thuộc vào đối tác quen thuộc cịn phải tìm kiếm khách hàng phải đặt câu hỏi làm để khách hàng hay đối tác mới, biết tới Công ty Câu trả lời giải đáp Cơng ty nên xây dựng trang Web cho Đây vấn đề vơ quan trọng giúp Cơng ty mở rộng thị trường đồng thời tăng tính cạnh trạnh so với Công ty ngành khác địa bàn Tỉnh Khi SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 96 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ thiết kế Website Công ty nên đưa quy mô, cấu tổ chức, nguồn nhân lực, loại sản phẩm có đồng thời kèm theo giá cả, đặt biệt Công ty cần đưa Cơng trình lớn mà thực nhằm nâng cao mức độ uy tín xây dựng lòng ̣c K in h tê ́H uê ́ tin cho khách hàng PHẦN III: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ho 3.1 Kết luận Đ ại Qua trình phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế ta nắm bắt thực trạng tình hình tài Cơng ty tình hình sản xuất kinh doanh Ở đây, góc độ nhà quản lý doanh ̀ng nghiệp, phân tích tình hình tài liên quan đến cơng cụ quản lý, mục đích ươ cuối qua tình hình tài doanh nghiệp thời gian qua để tìm giải pháp cải thiện Đồng thời phát tiềm đưa vào Tr khai thác, nhằm nâng cao hiệu mặt tài nói riêng, hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Trong năm qua Công ty đạt nhiều thành tích, sản phẩm Cơng ty khơng ngừng cải tiến, đáp ứng yêu cầu thị trường, sản lượng, doanh thu tiêu thụ lớn Tuy nhiên bên cạnh thành Cơng đạt được, Cơng ty cịn nhiều hạn chế cấu vốn chưa hợp lý, hiệu sử dụng vốn lưu động chưa cao, ứ đọng vốn khâu tốn Tất điều làm cho lợi nhuận sau thuế tốc độ phát triển Cơng ty cịn bị hạn chế SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 97 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ Sau thời gian nghiên cứu lý luận thực tế cơng tác Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT- Huế Với nổ lực thân với hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn, ThS Phạm Thị Ái Mỹ phịng ban Cơng ty, vể đề tài đạt số mục tiêu sau: - Đã nhận thấy tầm quan trọng cơng tác Phân tích tình hình tài Cơng ty ́ - Làm rõ vấn đề lý luận tiêu tài báo cáo tài tê ́H Cơng ty - Đã tìm hiểu phân tích chi tiết tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế, sở em đưa số nhận xét, in h đánh giá chung ưu điễm, nhược điễm kiến nghị số giải pháp nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng TT- ̣c K Huế Tuy nhiên, hạn chế trình thực hiện, kiến thức chuyên môn nghiệp ho vụ chưa chuyên sâu có số vấn đề chưa kĩ lắm, ngồi thời gian để tìm hiểu nghiên cứu hạn chế, nên kết nghiên cứu đề tài cịn nhiều điểm thiếu sót, Đ ại mong nhận ý kiến đóng góp q thầy để làm hoàn thiện 3.2 Kiến nghị ̀ng  Đối với Công ty ươ Công ty nên lập kế hoạch tài chính: kế hoạch tài chiến lược quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tr Cơng ty.Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng dựa vào kế hoạch mà cịn phải vào thực tế hoạt động Công ty thời gian qua khả thực thời gian tới Muốn vậy, nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài năm trước, từ tiến hành xây dựng kế hoạch dài hạn với chiến lược phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Công ty cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ nợ ngắn hạn SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 98 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Công ty nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trước định cho khách hàng nợ, tăng cường công tác theo dõi thu hồi cơng nợ - Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Cơng ty Hiện Cơng ty Cổ phần Bê tông Xây dựng Thừa Thiên Huế hầu hết uê ́ Công ty khác chưa có cán chun trách, phân tích tài tiến hành sơ lược kế tốn viên Vì vậy, để hoạt động phân tích tài đạt kết cao, tê ́H Cơng ty cần có đầu tư thích đáng, có kế hoạch bồi dưỡng đào tạo tuyển Tr ươ ̀ng Đ ại ho ̣c K in h dụng cán chuyên đảm nhiệm SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com 99 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng cơ, TS Nghiêm Thị Thà, 2009, Phân tích tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành ThS Ngô Kim Phượng (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, Đại học quốc gia TP Hồ Chí Minh Ngơ Thế Chi (2009), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp uê ́ PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2014), Giáo trình phân tích báo cáo tài doanh tê ́H nghiệp, NXB Đại học Kinh Tế Quốc dân TS Bùi Hữu Phước (2005), Tài doanh nghiệp, NXB lao động – Xã hội Nguyễn Thị Như Ngọc (2016), Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Xây in h lắp sản xuất Thương mại điện SDC, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Kinh Tế - ĐH Huế ̣c K Đỗ Huy Toàn (2015), Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Bê tơng đúc sẵn Thăng Long, Khóa luận tốt nghiệp, Trường Đại học Thăng Long Tr ươ ̀ng Đ ại ho Hệ thống báo cáo tài Công ty năm 2017, 2018, 2019 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 100 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: PHÂN TÍCH DUPONT CHỈ TIÊU ROA VÀ ROE  Phân tích Dupont tiêu ROA Ta có ROA = TAT x ROS Trong đó: tê ́H + ROS: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu uê ́ + TAT: Vòng quay tổng tài sản Bảng tiêu ROA giai doạn 2017 – 2019 (bảng 12) in h Ta tính ROA qua năm sau: ̣c K Năm 2017: ROA1 = TAT1 x ROS1 = 5,99 x 2,05 = 12,26 Năm 2018: ROA2 = TAT2 x ROS2 = 2,92 x 2,00 = 5,84 ho Năm 2019: ROA3 = TAT3 x ROS3 = 5,04 x 1,97 = 9,93 Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROA ta sử dụng Đ ại phương pháp thay liên hoàn  Năm 2018/2017 ̀ng - Đối tượng phân tích: ∆ ROA2/1 = ROA2 – ROA1 = 5,84 – 12,26 = -6,42 ươ - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT - Trật tự xếp: TAT, ROS Tr - Ảnh hưởng nhân tố lên ROA: + Ảnh hưởng TAT: ∆ROATAT = (TAT2 – TAT1) x ROS1 = (2,00 – 2,05) x 5,99 = -0,3 + Ảnh hưởng ROS: ∆ROAROS = (ROS2 – ROS1) x TAT2 = (2,92 – 5,99) x 2,00 = -6,13 + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: ∆ROA2/1 = ROATAT + ROAROS = -0,3 + (-6,13) = -6,43 SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 101 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ  Năm 2019/2018 - Đối tượng phân tích: ∆ ROA3/2 = ROA3 – ROA2 = 9,93 – 5,84 = 4.09 - Ảnh hưởng nhân tố: + Ảnh hưởng TAT: ∆ROATAT = (TAT3 – TAT2) x ROS2 = (1,97 – 2,00) x 2,92 = -0,09 + Ảnh hưởng ROS: uê ́ ∆ROAROS = (ROS3 – ROS2) x TAT3 = (5,04 – 2,92) x 1,97 = 4,18 tê ́H + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng:  Phân tích Dupont tiêu ROE in h ∆ROA3/2= ROATAT + ROAROS = -0,09 + 4,18 = 4,09 Bảng phân tích tiêu ROE giai đoạn 2017 – 2019 (bảng 14) ̣c K Ta có: ROE = FLM x TAT x ROS ho Trong đó: Đ ại + FLM: Địn bẩy tài + TAT: Vịng quay tổng tài sản ̀ng + ROS: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu ươ Ta tính ROE qua năm sau: Tr Năm 2017: ROE1 = FLM1 x TAT1 x ROS1 = 2,42 x 2,05 x 5,99 = 29,64 Năm 2018: ROE2 = FLM2 x TAT2 x ROS2 = 2,25 x 2,00 x 2,92 = 13,14 Năm 2019: ROE3 = FLM3 x TAT3 x ROS3 = 2,02 x 1,97 x 5,04 = 20,06 Để tính mức độ ảnh hưởng nhân tố lên tiêu ROE ta sử dụng phương pháp thay liên hoàn  Năm 2018/2017 - Đối tượng phân tích: ∆ ROE2/1 = ROE2 – ROE1 = 13,14 – 29,64 = 16,50 - Các nhân tố ảnh hưởng: ROS, TAT, FLM SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 102 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue Khóa luận tốt nghiệp GVHD: Th.S Phạm Thị Ái Mỹ - Trật tự xếp: FLM, TAT, ROS - Ảnh hưởng nhân tố lên ROE: + Ảnh hưởng nhân tố FLM: ∆ROEFLM = (FLM2 – FLM1) x TAT1 x ROS1 = (2,25 – 2,42) x 2,05 x 5,99 = 2,09 + Ảnh hưởng TAT: uê ́ ∆ROETAT = (TAT2 – TAT1) x FLM2 x ROS1 = (2,00 – 2.05) x 2,25 x 5,99 = - tê ́H 0,67 + Ảnh hưởng ROS: 13,8 ̣c K + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: in h ∆ROEROS = (ROS2 – ROS1) x FLM2 x TAT2 = (2,92 – 5,99) x 2,25 x 2,00 = -  Năm 2019/2018 ho ∆ROE2/1 = ROEFLM + ROETAT + ROEROS = -2,09 + (-0,67) + (-13,8) = 16,56 Đ ại - Đối tượng phân tích: ∆ ROE3/2 = ROE3 – ROE2 = 20,06 – 13,14 = 6,92 - Ảnh hưởng nhân tố: ̀ng + Ảnh hưởng nhân tố FLM: ươ 1,34 ∆ROEFLM = (FLM3 – FLM2) x TAT2 x ROS2 = (2,02 – 2,25) x 2,00 x 2,92 = - Tr + Ảnh hưởng TAT: 0,18 ∆ROETAT = (TAT3– TAT2) x FLM3 x ROS2 = (1,97 – 2,00) x 2,02 x 2,92 = - + Ảnh hưởng ROS: 8,44 ∆ROEROS = (ROS3 – ROS2) x FLM3 x TAT3 = (5,04 – 2,92) x 2,02 x 1,97 = + Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng: SVTH: Nguyễn Thị Thu Thủy 103 luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue download by : skknchat@gmail.com luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue luan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hueluan.van.thac.si.phan.tich.tinh.hinh.tai.chinh.tai.cong.ty.co.phan.be.tong.va.xay.dung.thua.thien.hue