(Tiểu luận) đề tài tìm hiểu về vị trí pháp lý và mô hình tổ chức của nhtw hiện đại tại singapore

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG BÀI TẬP LỚN MƠN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Đề tài: TÌM HIỂU VỀ VỊ TRÍ PHÁP LÝ VÀ MƠ HÌNH TỔ CHỨC CỦA NHTW HIỆN ĐẠI TẠI SINGAPORE Giảng viên hướng dẫn: Ths Lê Thanh Bình Danh sách nhóm: 25A4020176 25A4022489 25A4061171 25A4021442 25A4020202 25A4020222 24A4021916 24A4061950 24A4070364 10.25A4021848 Dương Thị Chà _ Nhóm trưởng Lê Thị Huy Thảo Nguyễn Thị Thanh Thuý Trần Khánh Linh Hoàng Thị Thu Lê Thị Hoài Thương Lương Thị Thuỳ Linh Tiêu Huyền My Nguyễn Khánh Linh Vũ Thị Ngọc HÀ NỘI – 11/2023 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG BÀI TẬP LỚN MƠN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Đề tài: TÌM HIỂU VỀ VỊ TRÍ PHÁP LÝ VÀ MƠ HÌNH TỔ CHỨC CỦA NHTW HIỆN ĐẠI TẠI SINGAPORE Giảng viên hướng dẫn: Ths Lê Thanh Bình Danh sách nhóm: 11.25A4020176 12.25A4022489 13.25A4061171 14.25A4021442 15.25A4020202 16.25A4020222 17.24A4021916 18.24A4061950 19.24A4070364 20.25A4021848 Dương Thị Chà _ Nhóm trưởng Lê Thị Huy Thảo Nguyễn Thị Thanh Thuý Trần Khánh Linh Hoàng Thị Thu Lê Thị Hoài Thương Lương Thị Thuỳ Linh Tiêu Huyền My Nguyễn Khánh Linh Vũ Thị Ngọc HÀ NỘI – 11/2023 i LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, chúng em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Học viện Ngân hàng đưa mơn Tài – Tiền tệ vào chương trình giảng dạy Đặc biệt, chúng em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy Lê Thành Bình – giảng viên mơn Cảm ơn thầy tận tình dạy dỗ truyền đạt kiến thức quý báu cho chúng em suốt kỳ học vừa qua Bộ mơn Tài – Tiền tệ môn học thú vị vô bổ ích Tuy nhiên, kiến thức kỹ mơn học chúng em cịn nhiều hạn chế Do đó, tập lớn chúng em khó tránh khỏi sai sót Kính mong thầy xem xét góp ý giúp tiểu luận em hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn! ii LỜI CAM ĐOAN Nhóm chúng em xin cam đoan nội dung trình bày Bài tập lớn hoàn toàn thân chúng em thực hiện; tất nội dung đề tài kết nghiên cứu chúng em, khơng phải kết chép từ tập lớn có trước Bài tập lớn thực với hỗ trợ tham khảo từ tài liệu, giáo trình liên quan đến đề tài có trích nguồn rõ ràng Hà Nội, ngày tháng 11 năm 2023 Đại diện nhóm Dương Thị Chà iii BÁO CÁO PHÂN CÔNG NHIỆM VỤ VÀ KẾT QUẢ THỰC HIỆN ĐỀ TÀI CỦA TỪNG THÀNH VIÊN NHÓM S T T Mã sinh viên Họ tên Nhiệm vụ Mức độ hồn thành Mức độ đóng góp 25A4020176 Dương Thị Chà - Thuyết trình - Trình bày word 100% 10% 25A4022489 Lê Thị Huy Thảo Thuyết trình 100% 10% 24A4021916 Lương Thị Thuỳ Linh Làm slide 100% 10% 24A4070364 Nguyễn Khánh Linh Làm slide 100% 10% 25A4020202 Hoàng Thị Thu ND Phần 1; 2.1 100% 10% 25A4021848 Vũ Thị Ngọc ND Phần 2.2 100% 10% 24A4021916 Trần Khánh Linh ND Phần 2.2 100% 10% 25A4020222 Lê Thị Hoài Thương ND Phần 2.3 100% 10% 24A4061950 Tiêu Huyền My ND Phần 2.3 100% 10% 10 25A4061171 Nguyễn T Thanh Thúy ND Phần 100% 10% iv Ký tên MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU PHẦN NỘI DUNG Chương Cơ sở lý thuyết Vị trí pháp lý Mô hình tổ chức ngân hàng TW Chức NHTW Nhiệm vụ NHTW Chương II Thực trạng đánh giá Giới thiệu NHTW Singapore Phân tích thực trạng vị trí pháp lý mơ hình tổ chức, chức năng, nhiệm vụ NHTW Singapore .5 Đánh giá thực trạng nêu góc nhìn đa chiều Chương III Đề xuất khuyến nghị với ngân hàng nhà nước Việt Nam: KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO v Document continues below Discover more from: Tài tiền tệ TCTT01 Học viện Ngân hàng 430 documents Go to course 79 DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH OTHK Tài tiền tệ Tài tiền tệ 100% (15) Hình Cơ chế giám sát tài MAS Hình Cơ cấu tổ chức MAS BT TCTT - Bài tập TCTT Hình Mơ hình đánh giá rủi ro tổng thể MAS 17 Tài tiền tệ 100% (8) Tiểu luận tài 24 tiền tệ - NHTM tại… Tài tiền tệ 100% (5) Phiếu học tập đáp án Tài tiền tệ 100% (5) Trắc nghiệm tài 21 101 vi tiền tệ Tài tiền tệ 88% (16) TCC Lý thuyết Full đẻ học tâkp tốt hon… Tài tiền tệ 100% (3) vii PHẦN MỞ ĐẦU Ngân hàng Trung ương Singapore (MAS) tổ chức tài quan trọng Singapore, đóng vai trò quản lý điều hành hoạt động tài tiền tệ đất nước Với phát triển mạnh mẽ kinh tế Singapore, MAS trở thành ngân hàng trung ương có uy tín đáng tin cậy giới Tuy nhiên, để hiểu rõ vị trí pháp lý mơ hình tổ chức MAS, cần phải tìm hiểu sâu cấu chức ngân hàng Trong tiểu luận này, nhóm chúng em sâu vào tìm hiểu đánh giá vị trí pháp lý mơ hình tổ chức Ngân hàng Trung ương Singapore, giúp ta có nhìn tổng quan vai trị tầm quan trọng ngân hàng kinh tế Singapore từ đề xuất khuyến nghị, giải pháp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Bài tiểu luận bao gồm phần như: giới thiệu Ngân hàng Trung ương Singapore, phân tích vị trí pháp lý MAS quy định liên quan đến hoạt động ngân hàng, đồng thời sâu vào mơ hình tổ chức MAS, bao gồm cấu tổ chức, chức nhiệm vụ phận ngân hàng Bằng cách tìm hiểu sâu Ngân hàng Trung ương Singapore, có nhìn rõ ràng vai trò tầm quan trọng ngân hàng kinh tế Singapore, đồng thời giúp hiểu rõ cấu chức ngân hàng trung ương kinh tế phát triển PHẦN NỘI DUNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT Vị trí pháp lý Ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương định chế cơng cộng, độc lập trực thuộc Chính phủ, thực chức độc quyền phát hành tiền trung ương, ngân hàng ngân hàng, ngân hàng Chính phủ chịu trách nhiệm việc quản lý Nhà nước hoạt động tiền tệ, tín dụng cho mục tiêu phát triển ổn định cộng đồng Có thể hiểu, ngân hàng trung ương tổ chức phi thị trường chống cạnh tranh Hầu hết ngân hàng trung ương thuộc quyền sở hữu Nhà nước Tuy nhiên, nhiều quốc gia số ngân hàng trung ương quan nhà nước thường có tính độc lập mặt trị Mặc dù vậy, đặc quyền ngân hàng pháp luật thiết lập bảo vệ Mơ hình tổ chức Ngân hàng trung ương: 2.1 Ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ - Khái niệm: Là mơ hình Ngân hàng trung ương nằm nội Chính phủ; máy, quan chức Chính phủ chịu chi phối trực tiếp Chính phủ mảng nhân sự, tài đặc biệt định liên quan đến việc xây dựng thực sách tiền tệ Các nước áp dụng mơ hình Ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ phần lớn nước khu vực Châu Á nước thuộc khối XHCN trước Hàn Quốc, Đài Loan, Singapore, Indonesia, Việt Nam, - Ưu điểm: + Phù hợp với yêu cầu cần tập trung quyền lực để khai thác tiềm xây dựng kinh tế thời kỳ tiền phát triển + Chính phủ dễ dàng sử dụng Ngân hàng trung ương công cụ phục vụ cho mục tiêu cấp bách trước mắt quốc gia + Chính sách tiền tệ kiểm soát nhằm đảm bảo mức độ liều lượng mục tiêu vĩ mô kỳ - Nhược điểm: + Ngân hàng trung ương chủ động việc thực sách tiền tệ + Sự phụ thuộc vào Chính phủ làm cho Ngân hàng trung ương xa rời mục tiêu dài hạn ổn định giá trị tiền tệ, tăng trưởng kinh tế 2.2 Ngân hàng trung ương độc lập Chính phủ: - Khái niệm: Là mơ hình mà Ngân hàng trung ương tổ chức, đạo trực tiếp từ Quốc hội, tự chịu trách nhiệm hoạt động trước Quốc hội độc lập với Chính phủ điều hành sách tiền tệ Điển hình Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ, Anh, Pháp, Đức, - Ưu điểm: + Ngân hàng trung ương có quyền định đến việc xây dựng thực sách tiền tệ mà khơng bị ảnh hưởng áp lực chi tiêu Ngân sách áp lực trị khác + Giải mục tiêu kinh tế dài hạn - Nhược điểm: + Khó kết hợp hài hịa sách tiền tệ ngân hàng trung ương thực sách tài khóa Chính phủ chi phối để quản lý vĩ mô cách hiệu + Chịu áp lực Chính phủ Chức ngân hàng trung ương: 3.1 Độc quyền phát hành tiền trung ương Đây chức quan trọng ngân hàng trung ương Ngân hàng trung ương quan độc quyền phát hành tiền mặt (gồm tiền giấy tiền kim loại) Thông qua chức này, ngân hàng trung ương tác động đến yếu tố vĩ mô kinh tế - Ngân hàng trung ương cịn phát hành tiền ngân sách vay, tham gia bình ổn thị trường hối đối - Ngân hàng trung ương cung ứng tiền vào lưu thông qua bốn kênh : + Phát hành cho Ngân sách Nhà nước vay + Phát hành qua ngân hàng trung gian + Phát hành qua nghiệp vụ thị trường mở + Phát hàng qua thị trường ngoại hối (vàng ngoại tệ) 3.2 Ngân hàng ngân hàng Chức thể chỗ đối tượng giao dịch chủ yếu ngân hàng trung ương ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng khác kinh tế - Nhận tiền gửi ngân hàng trung gian hình thức tiền gửi toán tiền gửi bắt buộc - Cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian việc tái chiết khấu chứng từ có giá ngắn hạn Nói cách khác, hình thức cấp vốn cho ngân hàng trung gian việc mở rộng hoạt động tín dụng Hoạt động ngân hàng trung ương nhằm đảm bảo cung ứng cho kinh tế có đủ phương tiện toán sở thực sách tiền tệ - Bên cạnh đó, quan cịn trung tâm tốn, bù trừ tiết kiệm chi phí tốn ln chuyển vốn cho ngân hàng kinh tế 3.3 Chức quản lý Nhà nước Đây chức định chất Ngân hàng trung ương Ngân hàng phát hành - Có trách nhiệm xây dựng thực sách tiền tệ quốc gia Ngân hàng trung ương xem có khả lớn việc kiểm soát điều tiết khối lượng tiền cung ứng vào lưu thông Mọi hoạt động Ngân hàng trung ương (kể phát hành tiền) nhằm thực mục tiêu sách tiền tệ (thắt chặt mở rộng) bị chi phối mục tiêu - Thanh tra, giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng - Quản lý dự trữ ngoại hối 3.4 Ngân hàng Chính phủ - Làm nhiệm vụ thủ quỹ cho Kho bạc Nhà nước việc thực công tác quản lý tài khoản cơng cụ tài khác trái phiếu, tín phiếu Thực việc quản lý dự trữ quốc gia với loại tài sản chiến lược vàng, ngoại tệ chứng từ có giá nước ngồi - Thực việc cấp tín dụng cho Chính phủ, ngân hàng trung ương đại lý, người đại diện người tư vấn tài tiền tệ cho Chính phủ nhà nước quốc gia - Cho Chính phủ vay: Các khoản tín dụng cung ứng cho Chính phủ nhằm bù đắp thiếu hụt tạm thời bội chi ngân sách Tuy nhiên, làm tăng lượng tiền mặt dự trữ ngân hàng, tăng lượng tiền cung ứng, dẫn đến nguy lạm phát Nhiệm vụ Ngân hàng trung ương: Nhiệm vụ ngân hàng trung ương ổn định giá trị tiền tệ cung tiến, kiểm soát lãi suất; hỗ trợ ngân hàng thương mại khác đà đổ vỡ Ngân hàng trung ương giao nhiệm vụ khác tùy thuộc vào mơi trường tài cấu đất nước CHƯƠNG II THỰC TRẠNG VÀ ĐÁNH GIÁ Giới thiệu Ngân hàng trung ương Singapore: Singapore biết trung tâm kinh tế tài Châu Á Thái Bình Dương với mạng lưới liên kết to lớn quốc tế Tại Singapore, Ngân hàng Trung ương (có tên gọi MAS, viết tắt Monetary Authority of Singapore) quan ủy quyền phụ trách lĩnh vực tiền tệ với nhiệm vụ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, kiềm chế lạm phát phát triển khu vực dịch vụ tài Phân tích thực trạng vị trí pháp lý mơ hình tổ chức, chức năng, nhiệm vụ NHTW Singapore 2.1 Vị trí pháp lí Tại Singapore, Ngân hàng Trung ương (Monetary Authority of Singapore, viết tắt MAS) quan ủy quyền phụ trách lĩnh vực tiền tệ với nhiệm vụ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, kiềm chế lạm phát phát triển khu vực dịch vụ tài 2.2 Mơ hình tổ chức Singapore, quốc gia có kinh tế phát triển sau cường quốc vươn lên mạnh mẽ với cải cách táo bạo, đường lối phát triển kinh tế thu hút đầu tư đắn, phát triển nhiều tiềm với hệ thống tài bao gồm số lượng lớn tổ chức tài hoạt động kinh doanh đa dạng nhiều lĩnh vực, tập trung ba khu vực: ngân hàng, chứng khoán bảo hiểm Tại Singapore, Ngân hàng Trung ương (Monetary Authority of Singapore, viết tắt MAS) quan ủy quyền phụ trách lĩnh vực tiền tệ với nhiệm vụ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, kiềm chế lạm phát phát triển khu vực dịch vụ tài Sau khủng hoảng tài tiền tệ châu Á năm 1997, MAS bắt đầu thực giám sát tài hợp theo hướng trọng giám sát ngăn chặn rủi ro (Lan and Zhang 2008) Mơ hình tổ chức giám sát hệ thống tài ngân hàng Singapore tích hợp hoạt động Ngân hàng Trung ương tổ chức giám sát Cấu trúc giám sát tài MAS ví MAS giám sát tất lĩnh vực tài ngân hàng theo mục tiêu đề MAS đưa chiến lược giám sát tổ chức tài dựa sở đánh giá tác động đánh giá rủi ro tổ chức mang lại Cơ chế giám sát tài MAS  Cơ cấu tổ chức MAS cụ thể hóa qua Hình đây: Cơ cấu tổ chức MAS Trong cấu tổ chức MAS, có phận phục vụ cho mục đích giám sát đảm bảo an tồn cho hệ thống tài chính, là: - Bộ phận giám sát ngân hàng (Banking Supervision Department - BD) - Bộ phận giám sát tổ chức phức hợp (Complex Institutions Supervision Department - CI) - Bộ phận giám sát bảo hiểm (Insurance Supervision Department - ID) Bộ phận sách đảm bảo an tồn (Prudential Policy Department - PPD) Bộ phận chuyên gia giám sát rủi ro (Specialist Risk Supervision Department SRD) Để trì am hiểu thị trường, MAS trì phận giám sát riêng biệt cho loại hình tổ chức tài (BD, CI, ID) đặt phối hợp với hai phận giám sát cao cấp (PPD, SRD), đặc biệt phận SRD tập hợp chuyên gia nghiên cứu đề xuất khuôn khổ đánh giá rủi ro áp dụng cho tất tổ chức tài  Giám sát dựa rủi ro, điểm bật hoạt động giám sát MAS: Một chìa khóa mơ hình giám sát tài hợp MAS dựa vào rủi ro để giám sát (risk based supervision - RBS) tổ chức tài Tại Singapore, phương pháp tiếp cận hay việc giám sát đánh giá rủi ro tùy theo vị rủi ro tổ chức tài chính, thay có khung cố định mức chấp nhận rủi ro kinh doanh tiêu chuẩn quản trị rủi ro cho tổ chức MAS sử dụng khung đánh giá rủi ro Comprehensive Risk Assessment Framework and Techniques CRAFT (Hình 3) để đánh giá rủi ro quản trị rủi ro cách hiệu cho tổ chức Mơ hình đánh giá rủi ro tổng thể MAS 2.3 Chức Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) ngân hàng trung ương quan quản lý tài tích hợp Singapore Với tư cách ngân hàng trung ương, MAS thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, không lạm phát thông qua việc thực sách tiền tệ giám sát phân tích kinh tế vĩ mơ chặt chẽ Nó quản lý tỷ giá hối đoái, dự trữ ngoại hối thức Singapore tính khoản lĩnh vực ngân hàng Với tư cách quan giám sát tài tích hợp, MAS thúc đẩy lĩnh vực dịch vụ tài lành mạnh thơng qua việc giám sát thận trọng tất tổ chức tài Singapore – ngân hàng, công ty bảo hiểm, trung gian thị trường vốn, cố vấn tài sàn giao dịch chứng khốn Nó chịu trách nhiệm việc vận hành tốt thị trường tài chính, cách ứng xử đắn đào tạo nhà đầu tư MAS hợp tác với ngành tài để quảng bá Singapore trở thành trung tâm tài quốc tế động Nó tạo điều kiện phát triển sở hạ tầng, áp dụng công nghệ nâng cấp kỹ ngành tài - Chức chính: + Đóng vai trị ngân hàng trung ương Singapore, bao gồm việc thực sách tiền tệ, phát hành tiền tệ, giám sát hệ thống toán đóng vai trị chủ ngân hàng đại lý tài Chính phủ + Tiến hành giám sát tổng hợp dịch vụ tài giám sát ổn định tài chính: Nó giám sát tất giao dịch tài đảm bảo tính minh bạch tiết lộ + Quản lý dự trữ ngoại hối thức Singapore + Phát triển Singapore trở thành trung tâm tài quốc tế 2.4 Nhiệm vụ MAS - Thúc đẩy tăng trưởng kinh tê bền vững, khơng lạm phát thơng qua việc thực sách tiền tệ, giám sát phân tích kinh tế vĩ mô chặt chẽ - Quản lý tỷ giá hối đối, dự trữ ngoại hối thức khoản lĩnh vực nhân hàng Singapore - Phục vụ đại lý tài chủ ngân hàng cho phủ với sở để gửi tiền giao dịch với tổ chức quốc tế Ngân hàng giới Đánh giá thực trạng nêu góc nhìn đa chiều 3.1 Đánh giá vị trí pháp lý MAS ngân hàng trung ương Singapore Đây quan quốc gia quản lý lĩnh vực tài tổng thể với sứ mệnh nâng cao vị Singapore vai trò trung tâm tài quốc tế Việc đời MAS làm thuận tiện cho mục đích hành chính, cung cấp cho tổ chức ý thức phương hướng mục đích, thúc đẩy tập trung tăng trưởng chuyên môn nghiệp vụ cần thiết việc thực vấn đề tiền tệ Một điều tất yếu kinh tế Singapore phụ thuộc vào tăng trưởng kinh tế tồn cầu Do đó, nhận định MAS “sức khỏe” kinh tế giới tác động tăng trưởng nước đánh giá xác có mức độ tin cậy cao 3.2 Đánh giá mơ hình tổ chức Singapore quốc gia đầu việc xây dựng mô hình giám sát hợp Để đánh giá xếp hạng rủi ro tổ chức, MAS xét yếu tố sau: Rủi ro nội tại, nhân tố kiểm soát, giám sát quản trị, nguồn vốn khả hỗ trợ Thêm vào đó, xét khía cạnh cấp độ giám sát tổ chức tài có hai cấp độ: - Đánh giá cấp độ hoạt động trọng yếu, bao gồm đánh giá rủi ro nội rủi ro từ yếu tố kiểm soát, - Đánh giá rủi ro từ khu vực kiểm soát cao ban kiểm soát, ban giám đốc nguồn vốn tổ chức việc đánh giá rủi ro cấp độ tổ chức Ưu điểm mơ hình tạo thống giám sát ngăn khoảng cách, mâu thuẫn nguồn luật điều chỉnh, đồng thời tiết kiệm chi phí, nguồn nhân lực, trang thiết bị cho hệ thống giám sát Bên cạnh đó, có nhược điểm tạo điều kiện cho quan giám sát trở nên độc quyền, điều có hệ lụy quan chuyên quyền lạm dụng quyền hạn Nhìn chung, mơ hình giám sát Singapore phù hợp với quốc gia có mục tiêu hướng tới thị trường tài phát triển mạnh mẽ đại với độc lập ngân hàng trung ương cao, có đánh giá đầy đủ hết loại rủi ro mà tổ chức có nguy gặp phải, thể linh hoạt đưa chiến lược giám sát phụ thuộc mức độ rủi ro khả quản trị rủi ro tổ chức Bên cạnh đó, việc đánh giá cao vai trị giám sát đối tác liên quan nhà đầu tư, người góp vốn, cơng ty kiểm tốn độc lập góp phần làm minh bạch thông tin thị trường Khi mối quan tâm thận trọng xuất làm mâu thuẫn với vấn đề bảo vệ khách hàng, giám sát thận trọng hệ thống ưu tiên nhiệm vụ an toàn lành mạnh vấn đề liên quan chặt chẽ tới ổn định tài Một số nước khác q trình thảo luận có nên áp dụng loại mơ hình Pháp, Ý, Tây Ban Nha Mỹ 3.3 Đánh giá chức MAS thực chức giám sát riêng biệt để đạt mục tiêu gồm: - Đưa quy định liên quan đến yêu cầu vốn hạn chế rủi ro; - Hoạt động “người gác cổng” cho tổ chức muốn cung cấp dịch vụ tài Singapore; - Giám sát hoạt động kinh doanh tổ chức tài chính, bao gồm biện pháp bảo đảm an toàn, chống rửa tiền việc tài trợ cho khủng bố (“AML/CFT”); - Giám sát tài chính; - Thực thi hành động chống lại tổ chức cá nhân vi phạm yêu cầu an toàn, AML/CFT quy tắc ứng xử thị trường; - Thực quyền phân giải tổ chức tài Tương ứng với mục tiêu đó, có quan thiết lập MAS gồm: - Bộ phận giám sát ngân hàng; - Bộ phận giám sát tổ chức phức hợp; - Bộ phận giám sát bảo hiểm; - Bộ phận sách đảm bảo an tồn; - Bộ phận chuyên gia giám sát rủi ro Trong quan trên, Bộ phận chuyên giám sát rủi ro Bộ phận sách đảm bảo an tồn cịn có chức giám sát hoạt động ba quan lại, đồng thời nghiên cứu đề xuất khn khổ sách đánh giá rủi ro áp dụng cho tất tổ chức tài (MAS, 2017)  Dựa theo tình hình kinh tế Theo Ngân hàng Trung ương Singapore, kinh tế toàn cầu trải qua “giai đoạn cân bằng” với tăng trưởng lạm phát không thuận lợi, loại trừ kịch tồi tệ kể từ thời điểm Singapore không tránh khỏi áp lực giá nặng nề đè nặng lên phần lớn giới, khiến MAS phải thắt chặt thiết lập sách tiền tệ lần thứ năm kể từ tháng 10/2021 MAS điều chỉnh dự báo lạm phát mình, với lạm phát (khơng bao gồm chi phí lưu trú phương tiện lại tư nhân) năm 2022 mức khoảng 4% lạm phát tổng thể vào khoảng 6% Việc lạm phát tăng nhanh “vài quý tới” phụ thuộc vào áp lực chi phí nhập từ nước nhu cầu toàn cầu cao áp lực nguồn cung gia tăng Xét nước, tăng trưởng tiền lương Singapore ngày mạnh thị trường lao động phục hồi Chỉ số giá với chi phí kinh doanh ngày tăng, lúc Singapore tái mở cửa kinh tế NHTW đảo quốc sư tử có cách tiếp cận độc đáo với sách tiền tệ Thay sử dụng lãi suất để ổn định giá cả, họ lại sử dụng tỷ giá Đôla Singapore so với rổ tiền tệ khác Chính sách MAS thiết lập cách điều chỉnh biên độ tăng giá, độ rộng tỷ giá tỷ giá trung tâm Trong bối cảnh dịch bệnh ập đến năm 2020, họ thiết lập biên độ mức 0% NHTW Singapore giữ nguyên độ rộng tỷ giá trung tâm ngày 14/10 Tác động việc thắt chặt sách tiền tệ MAS có ảnh hưởng đến kinh tế tiếp tục giúp kiềm chế lạm phát Tốc độ mở rộng lĩnh vực hàng đầu nước mức vừa phải giá tiêu dùng lãi suất cao làm hạn chế chi tiêu Tỷ giá trung tâm đồng đơla Singapore dao động biên độ sách cho phép Cũng giống tỷ giá trung tâm, biên độ giới hạn không công bố cách thức Khi mức tỷ giá trung tâm biên độ dao động vượt mức giới hạn cho phép, MAS thực can thiệp ngoại hối thông qua việc mua bán ngoại tệ thị trường tiền tệ công cụ chủ yếu để điều tiết vốn khả dụng bao gồm: hoạt động Swap ngoại tệ swap đảo ngược, mua bán có kỳ hạn (repo) mua bán chứng khốn Chính phủ giao dịch nghiệp vụ thị trường mở Nhìn chung, biên độ dao động tỷ giá đủ rộng để chống lại đầu tiền tệ; đủ mềm giúp tỷ giá có điều chỉnh phù hợp có biến động lớn thị trường tiền tệ  Theo khía cạnh thị trường 10 Việc vận hành khuôn khổ tỷ giá mục tiêu dựa tảng vĩ mô vững chắc: ngân sách tài khóa ổn định ln thặng dư giúp MAS khơng có trách nhiệm phải tài trợ cho thâm hụt ngân sách mà tập trung vào việc thực mục tiêu ổn định giá cả; MAS có mức độ tín nhiệm cao với thị trường điều hành CSTT thành công việc hướng tới mục tiêu kiềm chế lạm phát mức thấp hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng tế thời gian dài; dự trữ ngoại hối lớn giúp MAS thực can thiệp thị trường ngoại hối tỷ giá có biến động mạnh; khu vực công hệ thống ngân hàng tổ chức nước khơng vay nợ nước ngồi lãi suất nước thường thấp lãi suất quốc tế khiến quốc gia không chịu áp lực việc giảm giá đồng nội tệ, định giá cao tài sản hay rút vốn đột ngột quốc gia phát triển khác (trường hợp Thái Lan minh chứng cụ thể) 3.4 Đánh giá nhiệm vụ Nhiệm vụ MAS thúc đẩy tăng trưởng bền vững không lạm phát kinh tế nuôi dưỡng âm lĩnh vực dịch vụ tài tiến Như ngân hàng trung ương Singapore, công việc MAS tiến hành tiền tệ sách tỷ giá hối đối MAS quản lý phần thức dự trữ ngoại hối Singapore chứng khoán phủ phát hành Ngồi ra, MAS điều tiết giám sát lĩnh vực tài đóng vai trò quan trọng việc phát triển thúc đẩy Singapore tài quốc tế trung tâm 11 CHƯƠNG III ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ VỚI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đóng vai trị quan trọng việc trì ổn định tài thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Việt Nam, đặc biệt bối cảnh đầy thách thức mơi trường kinh tế tồn cầu tác động Bằng việc tìm hiểu địa vị pháp lý, mơ hình tổ chức Ngân hàng Nhà nước Singapore thực tế so sánh với thực trạng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam từ góc độ khác nhau, rút giải pháp từ Các giải pháp, đề xuất giúp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam không ngừng hồn thiện, góp phần nâng cao trình độ Ngân hàng Nhà nước: Điều hành sách tiền tệ, tài khóa: Chính sách lãi suất: Ngân hàng NHNN cần tiếp tục giữ lãi suất mức thấp để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế khuyến khích cho vay mua sắm đầu tư Điều đạt cách trì giảm lãi suất sách Kiểm sốt lạm phát: Để đảm bảo ổn định giá cả, Ngân hàng Nhà nước cần sử dụng cơng cụ tiền tệ sách để kiểm soát lạm phát Cung tiền tăng trưởng giá cần xem xét cẩn thận để đảm bảo lạm phát mức an tồn Ví dụ: Áp dụng lãi suất thấp: Ngân hàng Nhà nước giữ lãi suất mức thấp (1%) để khuyến khích cho vay mua sắm đầu tư Điều thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng kích thích mua sắm ô tô, bất động sản… biểu rõ nét việc điều hành sách tiền tệ Tăng cường tra, giám sát hệ thống ngân hàng: Kiểm tra tài thường xuyên: NHNN cần tăng cường kiểm tra tài thường xuyên ngân hàng để đảm bảo trì mức vốn tỷ lệ nợ xấu ổn định Cần xem xét ngân hàng có dấu hiệu rủi ro thực biện pháp kiểm soát phù hợp Tăng cường tuân thủ: Cần đảm bảo ngân hàng tuân thủ nghiêm ngặt quy định liên quan đến vốn khả tồn tài Tuân thủ giảm thiểu rủi ro hệ thống ngân hàng Ví dụ: Thanh tra tài định kỳ: Ngân hàng Quốc gia tiến hành tra tài định kỳ ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn ổn định hệ thống tài Ví dụ cụ thể việc phát tỷ lệ nợ xấu ngân hàng tăng lên đáng kể biện pháp quản lý tài sản chặt chẽ áp dụng Khuyến nghị phát triển cơng nghệ tài tốn số: 12 Quy định hướng dẫn rõ ràng: Ngân hàng Negara cần cung cấp quy định hướng dẫn rõ ràng để khuyến khích phát triển fintech tốn kỹ thuật số Điều bao gồm việc đảm bảo an ninh thông tin quyền riêng tư người dùng Hỗ trợ R&D: Các ngân hàng quốc gia hỗ trợ dự án R&D fintech thông qua chế tài trợ hợp tác với tổ chức nghiên cứu cơng ty cơng nghệ Ví dụ: Sự phát triển ứng dụng toán số: Các ứng dụng toán số MoMo, ZaloPay, AirPay trở nên phổ biến Việt Nam NHNN hỗ trợ khuyến khích phát triển ứng dụng cách đưa quy định nhằm đảm bảo an tồn thơng tin cá nhân người dùng Hỗ trợ tài cho doanh nghiệp, cá nhân: Cho vay lãi suất thấp: Các ngân hàng quốc gia cung cấp lựa chọn cho vay lãi suất thấp không lãi suất cho doanh nghiệp cá nhân để họ khởi động lại sau đại dịch COVID-19 Khuyến khích tài cá nhân: Tăng cường giáo dục tài nâng cao nhận thức tài cá nhân quản lý nợ Ví dụ: Chương trình hỗ trợ tài phịng chống dịch Covid-19: NHNN triển khai chương trình hỗ trợ tài đặc biệt bối cảnh đại dịch Covid-19 Một ví dụ cụ thể việc ngân hàng thực giãn nợ hạ lãi suất cho vay lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề du lịch, dịch vụ ẩm thực Tăng cường hợp tác quốc tế: Hợp tác với tổ chức tài quốc tế: Ngân hàng Quốc gia cần trì mối quan hệ hợp tác với tổ chức tài quốc tế Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Ngân hàng Thế giới để thúc đẩy ổn định tài tồn cầu học hỏi kinh nghiệm quốc tế Chia sẻ thông tin, kinh nghiệm: Cần chia sẻ thông tin, kinh nghiệm với NHTW khác để tìm giải pháp hiệu quản lý tài chính, sách tiền tệ Ví dụ: Hợp tác với tổ chức tài quốc tế: Ngân hàng Quốc gia trì hợp tác với tổ chức tài quốc tế Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Ngân hàng Thế giới nhằm thúc đẩy ổn định tài học hỏi kinh nghiệm quản lý tài chính, sách tiền tệ quốc tế Những giải pháp giúp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trì ổn định hệ thống tài ứng phó với thách thức kinh tế, tài tương lai Tuy nhiên, việc triển khai, điều chỉnh sách cụ thể cần vào tình hình thực tế phản hồi từ thị trường dư luận 13 KẾT LUẬN Ngân hàng Trung ương Singapore (MAS) đóng vai trò quan trọng việc đảm bảo ổn định tiền tệ tài đất nước Để đáp ứng nhiệm vụ này, MAS thiết lập mơ hình tổ chức hiệu linh hoạt Ngoài ra, MAS thiết lập quy định pháp lý để đảm bảo an toàn minh bạch hoạt động tổ chức tài Tuy nhiên, so sánh với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), thấy SBV nhiều hạn chế việc đảm bảo ổn định tiền tệ tài đất nước Mơ hình tổ chức SBV cịn truyền thống chưa đáp ứng yêu cầu thị trường tài đại Ngồi ra, quy định pháp lý SBV nhiều hạn chế, chẳng hạn việc thiếu minh bạch hoạt động tổ chức tài Vì vậy, để nâng cao hiệu hoạt động SBV đảm bảo ổn định tiền tệ tài Việt Nam, số khuyến nghị đề xuất sau: Điều hành sách tiền tệ, tài khóa Tăng cường tra, giám sát hệ thống ngân hàng Khuyến nghị phát triển công nghệ tài tốn số Hỗ trợ tài cho doanh nghiệp, cá nhân Tăng cường hợp tác quốc tế Tóm lại, để đảm bảo ổn định tiền tệ tài Việt Nam, SBV cần thực khuyến nghị để nâng cao hiệu hoạt động Việc thực khuyến nghị giúp SBV đáp ứng yêu cầu thị trường tài đại tăng cường niềm tin nhà đầu tư 14 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1]https://vi.wikipedia.org/wiki/Ng%C3%A2n_h%C3%A0ng_trung_ %C6%B0%C6%A1ng [2] https://hoc247.net/ly-thuyet-tai-chinh-tien-te/bai-3-ngan-hang-trung-uongngan-hang-cua-cac-ngan-hang-va-dinh-huong-ve-tai-cau-truc-he-thong-ngal7948.html [3] https://tapchicongthuong.vn/bai-viet/mo-hinh-giam-sat-he-thong-tai-chinhhop-nhat-tai-singapore-va-goi-y-cho-viet-nam-27209.htm [4] https://tapchicongthuong.vn/bai-viet/mo-hinh-giam-sat-he-thong-tai-chinhhop-nhat-tai-singapore-va-goi-y-cho-viet-nam-27209.htm [5] https://ondemandint.com/blog/functioning-of-mas-singapore/ [6] https://www.mas.gov.sg/who-we-are/what-we-do [7] https://tapchicongthuong.vn/bai-viet/co-quan-giam-sat-tai-chinh-tai-mot-sonuoc-chau-a-75594.htm [8] https://haiquanonline.com.vn/he-qua-tu-chinh-sach-cua-co-quan-tien-tesingapore-173637.html [9] https://dubaotiente.com/tieu-diem/nhtw-singapore-quyet-dinh-giu-nguyenchinh-sach-tien-te-66114.html [10] https://fili.vn/2021/10/lo-ngai-lam-phat-nhtw-singapore-bat-ngo-that-chatchinh-sach-tien-te-775-900218.htm [11] https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/vi/menu/trangchu/hdk/hdkhcn/ htnc/htnc_chitiet? leftWidth=20%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName=CNTHW EBAP0116211770525&rightWidth=0%25¢erWidth=80%25&_afrLoop=341 30266190073023#%40%3F_afrLoop%3D34130266190073023%26centerWidth %3D80%2525%26dDocName%3DCNTHWEBAP0116211770525%26leftWidth %3D20%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse %26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3D2vwuv4jaq_9 [12] https://www.sbv.gov.vn/webcenter/portal/m/menu/trangchu/ddnhnn/nctd/ nctd_chitiet? leftWidth=0%25&showFooter=false&showHeader=false&dDocName=SBV56343 9&rightWidth=0%25¢erWidth=100%25&_afrLoop=34130769350049466# %40%3F_afrLoop%3D34130769350049466%26centerWidth %3D100%2525%26dDocName%3DSBV563439%26leftWidth %3D0%2525%26rightWidth%3D0%2525%26showFooter%3Dfalse %26showHeader%3Dfalse%26_adf.ctrl-state%3D18w7ijw99k_51 15 16