Luận án tiến sĩ kinh tế quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ÐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH PHÙNG THU HÀ ận Lu QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM án n tiê sĩ KT c họ LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ÐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH PHÙNG THU HÀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG ận Lu THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM án Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng n tiê Mã số: 09.34.02.01 sĩ KT c họ LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nghiêm Văn Bảy TS Nguyễn Thị Hải Hà Hà Nội - 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án “Quản trị danh mục cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam" công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, tư liệu sử dụng luận án trung thực có nguồn gốc, có xuất xứ rõ ràng ghi tài liệu tham khảo NGHIÊN CỨU SINH ận Lu PHÙNG THU HÀ án n tiê sĩ KT c họ ii LỜI CẢM ƠN Nghiên cứu sinh xin bày tỏ biết ơn sâu sắc tới thầy cô hướng dẫn nhiệt tình hướng dẫn để nghiên cứu sinh hồn thành luận án Nghiên cứu sinh trân trọng cảm ơn ý kiến đóng góp chân thành quý báu nhà khoa học, hỗ trợ nhiệt tình nhà quản lý đơn vị trình thu thập tài liệu thực luận án Nghiên cứu sinh chân thành cảm ơn Ban giám đốc Học viện Tài tạo điều kiện vật chất tinh thần, giúp nghiên cứu sinh hoàn thành luận án Cuối cùng, nghiên cứu sinh xin bày tỏ lời cảm ơn tới gia đình bạn bè Lu động viên, giúp đỡ nghiên cứu sinh suốt trình nghiên cứu ận hoàn thành luận án án NGHIÊN CỨU SINH n tiê sĩ KT c họ   PHÙNG THU HÀ iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ST T Viết tắt Giải thích thuật ngữ ADB Asian Development Bank_Ngân hàng Phát triển Châu Á Agribank BĐH CAR CET1 Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Ban điều hành Capital Adequacy Ratio_Tỷ lệ an toàn vốn Common Equity Tier 1_Tỷ lệ an toàn vốn cổ phần thường CIC CNTT CRS Credit Information Center_Trung tâm thơng tin tín dụng quốc gia Công nghệ thông tin Constant returns to scale_Hiệu không đổi theo quy mô DEA Data Envelopment Analysis_Mô hình phân tích bao liệu 10 DMCV Danh mục cho vay 11 12 13 DMU DN DNNN Decision Making Unit_Đơn vị định Doanh nghiệp Doanh nghiệp nhà nước 14 EAD Exposure at Default_Dư nợ thời điểm vỡ nợ 15 EDF Expected Default Frequency_Tần suất khơng hồn trả kỳ vọng 16 17 18 19 20 EU EUR GDP HĐQT HĐTD European Union_Liên minh châu Âu Đồng tiền chung Liên minh Châu Âu Gross Domestic Product_Tổng sản phẩm quốc nội Hội đồng quản trị Hội đồng tín dụng 21 HHI Herfindahl-Hirschman Index_Chỉ số Herfindahl-Hirschman 22 23 IMF KTNB International Monetary Fund_Quỹ tiền tệ quốc tế Kiểm tra nội 24 LDR Loan to Deposit Ration_Tỷ lệ dư nợ tín dụng so với vốn huy động 25 LEMG Loan Exposure Management Group_Nhóm quản lý rủi ro nợ 26 LGD 27 MIS 28 29 30 NatWest NCS NHNN Loss Given Default_Tổn thất vỡ nợ Management Information System Hệ thống thông tin quản lý Ngân hàng National Westminster Anh Nghiên cứu sinh Ngân hàng Nhà nước ận Lu án n tiê sĩ KT c họ iv ST T 31 NHTM Ngân hàng thương mại 32 NIM Net Interest Margin_Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 33 OCC 34 PD 35 PPF 36 RWA 37 SFA 38 SWIFT 39 40 41 42 43 44 TCTD TE TMCP TNHH TTSC USD 45 VAMC 46 47 48 49 50 VAR VCSH Vietcombank Vietinbank VNĐ Stochastic Frontier Analysis Mơ hình phân tích biến ngẫu nhiên Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications Hiệp hội Viễn thơng tài liên ngân hàng tồn cầu Tổ chức tín dụng Technical Efficiency_Hiệu kĩ thuật Thương mại cổ phần Trách nhiệm hữu hạn Tổng tài sản có Đơ la Mỹ Vietnam Asset Management Coporation Cơng ty Quản lý tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam Value At Risk Vốn chủ sở hữu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam Việt Nam Đồng 51 VRS Variable Returns to Scale_Hiệu thay đổi theo quy mô 52 WB World Bank_ Ngân hàng giới 53 WTO World Trade Organization_Tổ chức thương mại giới Viết tắt Giải thích thuật ngữ Comptroller of the Currency Văn phịng kiểm sốt tiền tệ thuộc Bộ Tài Mỹ Probability Of Default_Xác suất vỡ nợ Production Possibilities Frontier Đường giới hạn khả sản xuất Risk Weighted Assets_Tài sản có rủi ro ận Lu án n tiê sĩ KT c họ v MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 14 ận Lu 1.1 HOẠT ĐỘNG CHO VAY VÀ DANH MỤC CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 14 1.1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 14 1.1.2 Danh mục cho vay ngân hàng thương mại 17 1.1.3 Rủi ro danh mục cho vay ngân hàng thương mại .22 1.1.4 Các tiêu đánh giá danh mục cho vay ngân hàng thương mại.35 1.2 QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 39 1.2.1 Khái niệm vai trò quản trị danh mục cho vay ngân hàng thương mại 39 1.2.2 Nội dung quản trị danh mục cho vay ngân hàng thương mại 42 1.2.3 Phương pháp quản trị danh mục cho vay 56 1.2.4 Đánh giá hiệu danh mục cho vay theo ngành kinh tế ngân hàng thương mại mơ hình phân tích bao liệu 58 1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị danh mục cho vay ngân hàng thương mại 64 1.3 KINH NGHIỆM CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THẾ GIỚI VỀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY VÀ BÀI HỌC CHO NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM.72 1.3.1 Kinh nghiệm số ngân hàng thương mại giới quản trị danh mục cho vay .72 1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam quản trị danh mục cho vay .78 án n tiê sĩ KT c họ TIỂU KẾT CHƯƠNG 82 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 84 2.1 TỒNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 84 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển đặc trưng hoạt động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 84 2.1.2 Mơ hình tổ chức hoạt động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 88 2.1.3 Tổng quan tình hình kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2013-2018 91 2.2 THỰC TRẠNG DANH MỤC CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 99 2.2.1 Cơ cấu danh mục cho vay 99 vi ận Lu 2.2.2 Đo lường rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 107 2.2.3 Đánh giá danh mục cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2013-2018 108 2.3 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 111 2.3.1 Lập kế hoạch quản trị danh mục cho vay 111 2.3.2 Tổ chức thực danh mục cho vay 114 2.3.3 Điều hành giám sát thực danh mục cho vay 119 2.3.4 Điều chỉnh danh mục cho vay 131 2.3.5 Đánh giá hiệu danh mục cho vay theo ngành kinh tế mơ hình phân tích bao liệu 132 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM.136 2.4.1 Những kết đạt 136 2.4.2 Những hạn chế 139 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 142 TIỂU KẾT CHƯƠNG 149 án CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 150 tiê n 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM ĐẾN NĂM 2025 .150 3.1.1 Định hướng phát triển nhiệm vụ trọng tâm Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam đến năm 2025 150 3.1.2.Định hướng hoàn thiện quản trị danh mục cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 153 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM.156 3.2.1 Xây dựng chiến lược quản trị danh mục cho vay 156 3.2.2 Xây dựng hệ thống thông tin quản trị danh mục cho vay 159 3.2.3 Thành lập Phòng Quản trị danh mục cho vay Hội sở 161 3.2.4 Phân ngành danh mục cho vay chi tiết, phù hợp với hướng dẫn phủ 164 3.2.5 Xây dựng công cụ đo lường rủi ro danh mục cho vay chuẩn hóa theo thơng lệ quốc tế 165 3.2.6 Thực linh hoạt công cụ điều chỉnh danh mục cho vay 166 3.2.7 Tăng cường công tác giám sát thực danh mục cho vay .169 3.2.8 Phát triển nguồn nhân lực cho quản trị danh mục cho vay 172 3.3 KIẾN NGHỊ .175 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 175 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 180 sĩ KT c họ vii TIỂU KẾT CHƯƠNG 187 KẾT LUẬN .188 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN CỦA NCS .190 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 191 PHỤ LỤC .200 PHỤ LỤC .201 ận Lu án n tiê sĩ KT c họ viii DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG ận Lu Bảng 1.1 Cách thức điều chỉnh danh mục cho vay NHTM .51 Bảng 1.2 Các công cụ phái sinh tín dụng 53 Bảng 2.1 Tổng tài sản có vốn chủ sở hữu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam giai đoạn 2013-2018 91 Bảng 2.2 Hoạt động huy động vốn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) 93 Bảng 2.3 Cơ cấu nguồn vốn huy động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) .94 Bảng 2.4 Dư nợ cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) 95 Bảng 2.5 Thu nhập từ kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) .96 Bảng 2.6 Thu nhập từ hoạt động dịch vụ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) .97 Bảng 2.7 Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế Vietcombank giai đoạn 2013-2018 100 Bảng 2.8 Tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay theo ngành kinh tế (2013-2018).101 Bảng 2.9 Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn giai đoạn 2013-2018 .102 Bảng 2.10 Cơ cấu danh mục cho vay theo chất lượng nợ (2013-2018) 104 Bảng 2.11 Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng 105 (2013-2018) 105 Bảng 2.12 Cơ cấu danh mục cho vay theo loại tiền tệ 106 Bảng 2.13 Đo lường rủi ro danh mục cho vay phân theo nhóm ngành kinh tế (2013-2018) 107 Bảng 2.14 Các tiêu đánh giá danh mục cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) 109 Bảng 2.15: Mục tiêu danh mục cho vay năm 2018 113 Bảng 2.16 Giá trị nợ bán cho VAMC Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 132 Bảng 2.17 Mô tả mẫu nghiên cứu 134 Bảng 2.18 Các biến mơ hình nghiên cứu 134 Bảng 2.19 Kết phân tích DEA 135 Bảng 3.1: Các tiêu kinh tế Vietcombank tới năm 2025 151 án n tiê sĩ KT c họ 190 KẾT LUẬN Quản trị danh mục cho vay NHTM vấn đề mẻ Việt Nam Dù vậy, trước nỗ lực điều hành quốc gia Đảng, Nhà nước NHNN việc bước đại, đổi ngành ngân hàng, đòi hỏi nỗ lực nghiên cứu, ứng dụng nguyên lý quản trị danh mục, mơ hình quản trị, phân tích đo lường, kiểm tra giám sát, tài trợ rủi ro danh mục cho vay theo thông lệ quốc tế phù hợp với thực tế Việt Nam hoạt động thiết thực Luận án góp phần nhìn nhận cách hệ thống quản trị danh mục cho vay Trong phạm vi, đối tượng nghiên cứu, luận án đạt kết sau: Lu Một là, luận án tổng hợp hệ thống lại lý luận chung danh ận mục cho vay quản trị danh mục cho vay, tiêu đo lường giá trị rủi ro danh mục cho vay ngân hàng Bên cạnh đó, luận án đưa án khung lý thuyết cho hoạt động quản trị danh mục cho vay Thêm vào tiê đó, luận án có đề cập đến phương pháp phân tích bao liệu (DEA) việc n phân tích danh mục cho vay, để NHTM ứng dụng hoạt động sĩ quản trị danh mục cho vay KT Hai là, sở lý luận, luận án tập trung phân tích, đánh giá làm c họ rõ thực trạng danh mục cho vay thực trạng quản trị danh mục cho vay Vietcombank Ngoài ra, luận án áp dụng phương pháp phân tích bao liệu DEA với hai biên đầu rủi ro lợi nhuận để xác định nhóm ngành kinh tế hiệu cho ngân hàng Trên sở đó, luận án đánh giá thành tựu hạn chế hoạt động quản trị danh mục cho vay Vietcombank Với hạn chế hoạt động quản trị danh mục cho vay Vietcombank, luận án nêu nguyên nhân chủ quan khách quan dẫn đến trạng Các nguyên nhân sở để luận án đưa giải pháp hoàn thiện quản trị danh mục cho vay chương luận án Ba là, dựa sở lý luận thực trạng quản trị danh mục cho vay Vietcombank, luận án đề xuất giải pháp cho ngân hàng kiến nghị với 191 phủ NHNN để góp phần hồn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay ngân hàng Kỳ vọng tác giả viết luận án muốn đóng góp ý kiến thân vào để xây dựng sơ lý thuyết hoạt động quản trị danh mục cho vay nói chung hồn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay Vietcombank Tuy nhiên, đề tài mẻ Việt Nam nên với nghiên cứu tác giả có nhiều hạn chế Vì vậy, tác giả mong muốn nhận đóng góp thầy cơ, đồng nghiệp nhà quản trị để tiếp tục hoàn thiện đề tài tương lai Để hoàn thành luận án này, tác giả xin trân trọng cảm ơn thầy cô hướng ận viết luận án Lu dẫn tận tình hướng dẫn giúp đỡ tác giả suốt trình nghiên cứu án n tiê sĩ KT c họ 192 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CƠNG BỐ CĨ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN CỦA NCS Phùng Thu Hà (2018) “Loan porfolio governance by type of economic sectors in Vietnamese commercial banks”, Tạp chí nghiên cứu tài kế toán, số 01 (3) - 2018, tr 69-74 Phùng Thu Hà (2018) “Quản trị danh mục cho vay kinh tế đại học rút cho Việt Nam”, Tạp chí nghiên cứu tài kế tốn, số 02 (175) - 2018, tr 37-41 ận Lu án n tiê sĩ KT c họ 193 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bùi Diệu Anh (2012), Quản trị danh mục cho vay Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận án tiến sỹ, Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Bộ Tài (2011), Thơng tư 79/2011/TT-BTC ngày 08/06/2011 ban hành điều lệ tổ chức hoạt động công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên mua bán nợ Việt Nam ận Lu Bộ Tài (2015), Thơng tư 135/2015/TT-BTC ngày 31/08/2015 ban hành điều lệ tổ chức hoạt động công ty trách nhiệm hữu hạn mua bán nợ Việt Nam án Chính phủ (2006), Về việc phê duyệt Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 định hướng đến năm 2020 n tiê Chính phủ (2006), Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ ban hành Danh mục mức vốn pháp định tổ chức tín dụng sĩ KT Chính phủ (2012), Nghị định số 57/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 Chính phủ chế độ tài tổ chức tín dụng c họ Chính phủ (2009), Nghị định 59/2009/NĐ-CP Tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại Chính phủ (2010), Nghị định 83/2010/NĐ-CP ngày 23/7/2010 đăng ký giao dịch bảo đảm Chính phủ (2010), Nghị định số 17/2010/NĐ-CP ngày 04/03/2010 đấu giá tài sản 10 Chính phủ (2012), Nghị định 57/2012/NĐ-CP ngày 20 tháng năm 2012 Quy định Chế độ tài tổ chức tín dụng, chi nhành ngân hàng nước ngồi 194 11 Chính phủ (2012), Nghị định số 11/2012/NĐ-CP sửa đổi bổ sung số điều Nghị định 163/2006/NĐ-CP ngày 29/12/2006 giao dịch đảm bảo 12 Chính phủ (2013), Nghị định số 53/2013/NĐ-CP Chính phủ Về thành lập, tổ chức hoạt động Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng 13 Chính phủ (2013), Nghị định số 54/2013/NĐ-CP ngày 22 /05/2013 Chính phủ bổ sung Nghị định số 75/2011/NĐ-CP ngày 30 tháng năm 2011 Chính phủ tín dụng đầu tư tín dụng xuất Nhà nước ận Lu 14 Chính phủ (2013), Nghị định số 133/2013/NĐ-CP ngày 17/10/2013 Chính phủ: Về sửa đổi, bổ sung Nghị định số 54/2013/NĐ-CP ngày 22 tháng 05 năm 2013 bổ sung Nghị định số 75/2011/NĐ-CP ngày 30 tháng năm 2011 Chính phủ tín dụng đầu tư tín dụng xuất Nhà nước án n tiê 15 Chính phủ (2014), Nghị định số 01/2014/NĐ-CP ngày 03/01/2014 Chính phủ : Về việc nhà đầu tư nước ngồi mua cổ phần tổ chức tín dụng Việt Nam sĩ KT 16 Chính phủ (2017), Nghị định số 93/2017/NĐ-CP ngày 07/08/2017 Chính phủ chế độ tài tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi giám sát tài chính, đánh giá hiệu đầu tư vốn nhà nước tổ chức tín dụng nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ tổ chức tín dụng có vốn nhà nước c họ 17 Chính phủ (2017), Nghị định số 62/2017/NĐ-CP ngày 16/05/2017 quy định chi tiết số điều biện pháp thi hành luật đấu giá tài sản 18 Đinh Xuân Cường (2015), Quản trị danh mục cho vay theo ngành kinh tế ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Thị trường Tài Tiền tệ số 21 (438) tháng 11/2015 19 Nguyễn Thùy Dương (2012), Quản lý danh mục cho vay Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Luận án tiến sỹ, Học viện Ngân Hàng 195 20 Đoàn Thị Thu Hà, Nguyễn Thị Ngọc Huyền (2015), Giáo trình Quản trị học, NXB Tài chính, Hà Nội 21 Phan Thị Thu Hà (2009), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Giao thông Vận tải, Hà Nội 22 Đặng Hữu Mẫn (2009), Nghiên cứu chất lượng dự báo mơ hình quản trị rủi ro thị trường vốn-trường hợp mơ hình VAR, Tạp chí khoa học công nghệ, Đại học Đà Nẵng 23 Nguyễn Thị Mùi, Trần Cảnh Tồn (2011), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, Hà Nội ận Lu 24 Ngân hàng Nhà nước (2010), Thông tư số 12/2010/TT-NHNN hướng dẫn tổ chức tín dụng cho vay đồng Việt Nam khách hàng theo lãi suất thỏa thuận; án 25 Ngân hàng Nhà nước (2013), Thông tư số 02/2013/TT-BTC quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước n tiê sĩ KT 26 Ngân hàng Nhà nước (2013), Thông tư số 05/2013/TT-BTC hướng dẫn chế độ tài tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi c họ 27 Ngân hàng Nhà nước (2014), Quyết định 22/VBHN-NHNN ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng 28 Ngân hàng Nhà nước (2016), Thông tư 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng 29 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2013-2018), Báo cáo tài riêng lẻ kiểm toán 30 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2013), Cẩm nang tín dụng 31 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2013-2018), Báo cáo thường niên 196 32 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2013-2018), Báo cáo Ban kiểm soát 33 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2018), Báo cáo Hội đồng Quản trị tổng hết nhiệm kỳ 2013-2018 34 Phạm Thị Kim Ngân (2014), Luận văn thạc sỹ “Quản trị danh mục tín dụng ngân hàng TMCP Việt Á” 35 Quốc hội (2010), Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 36 Quốc hội (2017), Luật số 17/2017/QH14 sửa đổi, bổ sung số điều luật tổ chức tín dụng ận Lu 37 Peter S Rose (2001), Quản trị ngân hàng thương mại, dịch trường,bản dịch Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, NXB Tài chính, Hà Nội án 38 Ngô Đăng Thành(2014), Hướng dẫn sử dụng phương pháp Phân tích bao liệu Excel: Vietnamese DEA add-in for Excel (phiên 2.0) tiê n 39 Hoàng Thị Thúy (2015), “Quản lý danh mục cho vay ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam”, Trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội sĩ KT c họ 40 Nguyễn Văn Tiến (2013), Giáo trình Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, Hà Nội Tiếng Anh 41 Adams, Tony; Kelly, Leah (2006), Measuring credit portfolio risk [interactive], p [accessed on October 9, 2011], in: http://www.slideshare.net/Ked77/measuring-credit-portfoliorisk 42 Ahmad, N H (2003), Formation credit risk, regulatory price effect and the path linking credit to total risk, Unpublished Doctor of Philosophy Thesis, Universiti Utara Malaysia 43 Amelendu Ghosh (2012), Managing Risk in Commercial and Retailed Banking, John Wiley & Sons, Inc 197 44 Anthony Saunders & Linda Allen (2002), Credit Risk Measurement, John Wiley & Sons, Inc 45 Al- Mamun, A., Wahab, S A., Malarvizhi, C A., & Mariapun, S (2011) Examining the Critical Factors Affecting the Repayment of Microcredit Provided by Amanah Ikhtiar Malaysia International Business Research, 4(2), 93-102 http://dx.doi.org/10.5539/ibr.v4n2p93 46 Atieno, R (2001) Formal and Informal Institutions’ Lending Policies and Access to Credit bySmall-Scale Enterprises in Kenya: An empirical assessment AERC Research Paper 111, African Economic Research Consortium, Nairobi, November, 2001 Lu 47 Business Dictionary (2014) Loan Portfolio ận 48 Basel Committee on Banking Supervision (2004), International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework, BIS report án tiê n 49 Carl Chiarella, Samuel Chege Maina, Christina Nikitopoulos Sklibosios “Credit Derivative Pricing with Stochastic Volatility Models” - Finance Discipline Group, UTS Business School University of Technology, Sydney, P.O Box 123, Broadway, NSW 2007, Australia, July 8, 2011 sĩ KT c họ 50 Charles W Smithson (2002), Credit Portfolio Management, John Wiley & Sons, Inc 51 Charnes, Cooper Rhodes (1978), Measuring the efficiency of decision making units, European Journal of Operational Research, 2(6), 429-444 52 Chen Pan (2012), “An empirical study of credit risk efficiency of banking industry in Taiwan”, Web Journal of Chinese Management Review, 15(1) 53 Christian Bluhm and Luger Overbeck (2003), Credit modeling, Chapman & Hall A CRC Press Company 54 Crabb, P R., & Keller, T (2006) A Test of Portfolio Risk in Microfinance Institutions Faith & Economics, 47/48-Spring/Fall, 25-39 198 55 David L Scott (2003), Wall Street Words: An A to Z Guide to Investment Terms for Today's Investor 56 Derrick, T H., Peterson, L., & Premschak, C (1998) Loan Portfolio Management Retrieved from: http://www.fca.gov/Download/lpmfortheweb.pdf (Accessed 20/03/2014) 57 Edimister, R O., & Srivastava, S C (n.d) Loan Portfolio Composition and Management Control of Bank Risk: An Empirical Investigation Journal of Applied Business Research, 9(1), 119-131 FAO/RFLC (n.d) Lu 58 Eken Kale (2011), Measuring bank branch performance using data envelopment analysis (DEA): The case of Turkish bank branches, African Journal of Business Management, 5(3), 889-901 ận 59 Farm credit administration (1998), Loan portfolio management án 60 Farrell, M.J (1957) The Measurement of Productive Efficiency Journal of the Royal Statistical Society, 120, 253-290.https://doi.org/10.2307/2343100 n tiê sĩ 61 Joel Bessis (2015), Risk management in Banking, John Willey & Sons, Inc KT 62 Guidelines on Credit Risk Management for Institutions Licensed To Conduct Banking Business under the Banking Act, BSD 370393v2 Retrieved from: www.eccb-centralbank.org/PDF/Credit_Risk.pdf (Accessed 02/04/2014) c họ 63 George, G E., Miroga, J B., Ngaruiya, N W., Mindila, R., Nyakwara, S., Mobisa, M J., Ongeri J., Mandere, E N., & Moronge, M O (2013) An Analysis of Loan Portfolio Management on Organization Profitability: Case of Commercial Banks in Kenya, Research Journal of Finance and Accounting, 4(8), 24-35 64 Haas, R., Ferreira, D., & Taci, A (2010).What Determines The Composition Of Banks’ Loan Portfolios? Evidence From Transition Countries Journal of Banking & Finance 34, 388–398 http://dx.doi.org/10.1016/j.jbankfin.2009.08.005 199 65 Harold Koontz, Cyril O'Donnell (1908), Principles of management an analysis of managerial functions, New York McGraw-Hill 1968 66 Herfindahl, O (1950) Concentration in the U.S Steel Industry, Dissertion New York: Columbia University 67 Hirschman, A.O (1945), National Power and the Structure of Foreign Trade, University of California Press 68 Imeokpararia, L (2013) The Effect of Loan Management on Performance of Nigerian Banks, The International Journal of Management, 2(1), 1-21 ận Lu 69 James A.F Stoner, Stephen P Robbins,và cộng (2010), Principles and Practice of Management and Business Communication: Strictly as Per the B.Com Hons, Syllabus Requirements of the Calcutta University án 70 Kaggwa, N S (2013), Interest Rates and Loan Portfolio Performance in Commercial Banks Acase study of Centenary Bank, Entebbe Road Branch Uganda Unpublished Master’s Thesis in International Business Management Lahti University of Applied Sciences n tiê sĩ 71 Khemraj, T., & Pasha, S (2014), The Determinants of Non-Performing Loans: An Econometric Case Study of Guyana MPRA Paper No 53128 KT c họ 72 Lagat, F K., Mugo, R., & Otuya R (2013), Effect of Credit Risk Management Practices on Lending Portfolio Among Savings and Credit Cooperatives in Kenya International journal of Science Commerce and Humanities, 1(5), 93-105 73 Langrin L Brian, Roach Kirsten (2008), Measuring the Effects of Concentration and Risk on Bank Returns: Evidence from a Panel of Individual Loan Portfolios in Jamaica [interactive], 39 p http://www.ccmfuwi.org/files/publications/misc/brian_langrin/Measuringth eEffectsofConcentration.pdf 74 Moti, H, O., Masinde, J S., & Mugenda, N G (2012) Effectiveness of Credit Management System on Loan Performance: Empirical Evidence 200 from Micro Finance Sector in Kenya International Journal of Business, Humanities and Technology, 2(6), 99-108 75 Office of Comptroller of the Currency (OCC 1998) Comptroller’s Handbook(1998): Loan Portfolio Management Retrieved from:http://www.occ.gov/publications/publications-by-type/comptrollershandbook/lpm.pdf (Accessed 20/03/2014) 76 P Glasserman, P Heidelberger and P Shahabuddin (2001) Efficient Monte Carlo methods for value-at-risk Mastering Risk, vol 2, pp 5-17, 2001 ận Lu 77 Rita Skridulytė, Eduardas Freitakas (2012), The Measurement of Concentration Risk in Loan Portfolios, Economics & Sociology, Vol 5, No 1, pp 51-61 án 78 Sarma, M., Thomas S., and Shah., A (2003), Selection of VAR models, Journal of Forecasting, 22, pp 337-358 tiê n 79 Study Group on Credit Portfolio Management (2007), Credit Portfolio Management at Japanese Financial Institutions sĩ KT 80 The International Association of Credit Portfolio Managers (IACPM 2005) Sound Practices in Credit Portfolio Management c họ 81 Trà, P T T, & Robert Lensink, R (n.d) Household borrowing in Vietnam: A comparative study of default risks of informal, formal and semi-formal credit University of Groningen 82 Veronica F Grasso (2007), Early Warning Systems:State-of-Art Analysis and Future Directions, United Nations Environment Programme 83 Wenner, M D (2010) Credit Risk Management in Financing Agriculture Focus 18 Brief 10 July 2010, IFPRI 84 Wise Geek (2014) What Is Credit Portfolio Management? Retrieved from: http://www.wisegeek.com/what-is-credit-portfolio-management.htm (Accessed on 21/03/2014) 201 85 Wood, D A (2004) Portfolio-Management Concepts Help Analysis, Lending Decisions 86 https://bis.org/; 87 https://www.db.com/company/index.htm 88 https://www.risk.net/awards/7202131/credit-portfolio-manager-of-the-yearnatwest-bank; 89 https://www.sbv.gov.vn/; ận Lu án n tiê sĩ KT c họ 202 PHỤ LỤC - Các khoản cho vay theo mức độ tín nhiệm Chỉ số Chỉ số tín tín nhiệm nhiệm theo S&P Moody's Diễn giải khoản cho vay AAA Aaa Chất lượng cao nhất, ổn định, rủi ro thấp AA Aa A A BBB Baa BB Ba B B CCC Caa CC Ca Rủi ro cao, gần phá sản C C Rủi ro cao, khó có khả thực tốn nghĩa vụ nợ D D Xếp hạng thấp nhất, phá sản hay phá sản NR NR ận Lu Chất lượng cao, rủi ro thấp Độ rủi ro cao hạng AAA bậc Chất lượng khá, bị ảnh hưởng tình hình kinh tế Chất lượng trung bình, an tồn thời gian có ẩn chứa số yếu tố rủi ro Chất lượng trung bình thấp, gặp khó khăn việc trả nợ, bị ảnh hưởng thay đổi tình hình kinh tế Chất lượng thấp, rủi ro cao, có nguy khơng tốn hạn Rủi ro cao, có khả trả nợ tình hình kinh tế khả quan án n tiê sĩ KT c họ Không đánh giá Nguồn: Theo S&P Mood’s 203 PHỤ LỤC I – Bảng tính HHI cho danh mục cho vay phân theo ngành kinh tế Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) Ngành a b 9.33% 0.2267 9.76% 2015 31.47 % 27.43 % 5.48% 7.09% 4.52% 2.80% 6.12% 2.28% 12.81 % 0.2058 0.2276 án HHI ận i 2014 34.39 % 29.42 % 5.03% 7.35% 4.32% 2.35% 4.63% 2.74% Lu c d e f g h 2013 34.17 % 29.56 % 5.56% 6.30% 6.53% 2.25% 3.67% 2.62% 2016 30.44 % 25.72 % 5.45% 6.26% 4.03% 2.79% 5.76% 1.85% 17.70 % 2017 27.01 % 21.99 % 5.91% 4.93% 3.02% 2.10% 4.16% 1.75% 29.14 % 0.2155 0.2031 2018 25.70 % 19.17 % 4.55% 4.68% 2.45% 2.31% 3.66% 1.81% 35.67 % 0.2371 Nguồn: Nghiên cứu NCS tiê n II – Bảng tính số Gini cho danh mục cho vay phân theo ngành kinh tế Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (2013-2018) Xếp hạng ngành theo dư nợ Dư nợ ngành (tỷ đồng) Xếp hạng ngành theo dư nợ 2016 Dư nợ ngành (tỷ đồng) Xếp hạng ngành theo dư nợ Dư nợ ngành (tỷ đồng) a 93.186 110.505 121.052 b 80.614 94.526 105.498 c 15.161 16.173 21.093 139.14 117.59 24.900 d 17.177 23.622 27.270 e 17.805 13.880 17.375 f 6.141 7.559 10.761 g 10.018 14.876 h 7.139 8.807 i 25.444 31.367 Xếp hạng ngành theo dư nợ Dư nợ ngành (tỷ đồng) 145.538 2018 Xếp hạng ngành theo dư nợ Dư nợ ngành (tỷ đồng) Xếp hạng ngành theo dư nợ 161.177 120.239 28.528 118 49 31.830 28.618 26.547 29.327 18.434 16.276 15.380 12.738 11.291 14.496 23.550 26.327 22.441 22.928 8.761 8.459 9.438 11.363 49.283 7 157.012 223.745 272.685 321.315 384.643 μ 30.298 35.702 42.738 80.923 457.13 50.793 Hệ số Gini 0,2453 0,2464 0,2321 0,2348 Tổng 2017 c họ Dư nợ ngành (tỷ đồng) 2015 KT Ngành 2014 sĩ 2013 538.872 627.183 59.875 69.687 0,2488 0,2667 Nguồn: Nghiên cứu NCS 204 Ghi chú: (a) Sản xuất gia công chế biến; (b) Thương mại, dịch vụ; (c) Xây dựng; (d) Sản xuất phân phối điện, khí đốt nước; (e) Khai khống;(f) Nơng, lâm, thủy hải sản; (g) Vận tải kho bãi thông tin liên lạc; (h) Nhà hàng, khách sạn; (i) Các ngành khác ận Lu án n tiê sĩ KT c họ