Tổng quan
Giới thiệu chung về tập đoàn
Tập đoàn Hòa Phát là một doanh nghiệp tư nhân hàng đầu tại Việt Nam, bắt đầu hoạt động từ tháng 8/1992 với lĩnh vực buôn bán máy móc xây dựng Hiện nay, Hòa Phát đã mở rộng sang nhiều lĩnh vực đa dạng như nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản và nông nghiệp Vào ngày 15/11/2007, Hòa Phát chính thức niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam với mã HPG Tập đoàn hiện có 11 công ty thành viên và hơn 25.000 nhân viên, hoạt động trên toàn quốc và có văn phòng tại Singapore.
Hòa Phát đã nhiều năm liên tiếp được vinh danh là Thương hiệu Quốc gia, đồng thời nằm trong Top 50 doanh nghiệp lớn nhất và hiệu quả nhất tại Việt Nam Ngoài ra, Hòa Phát cũng xếp hạng trong Top 10 công ty tư nhân lớn nhất và Top 50 thương hiệu giá trị nhất Việt Nam.
Hòa Phát không chỉ tập trung vào sản xuất kinh doanh mà còn tích cực tham gia các hoạt động an sinh xã hội và chương trình từ thiện, hướng tới cộng đồng, đặc biệt là những người có hoàn cảnh khó khăn Các chương trình nhân đạo của tập đoàn bao gồm “Nhịp đập yêu thương” hỗ trợ chi phí phẫu thuật tim cho bệnh nhân nghèo, “Xuân yêu thương” mang lại cái Tết ấm áp cho các gia đình khó khăn trước thềm Tết Nguyên Đán, và chính sách hỗ trợ tại các địa phương nơi Hòa Phát có nhà máy và trại chăn nuôi Ngoài ra, Hòa Phát còn thực hiện “Cơm từ thiện - Tấm lòng thơm thảo” cho bệnh nhân tại bệnh viện Ung bướu Trung ương và chương trình “Xây cầu nông thôn” nhằm giúp các tỉnh Đồng bằng sông Cửu Long xây dựng cầu giao thông, góp phần nâng cao chất lượng đời sống và phát triển kinh tế địa phương.
Mặc dù đối mặt với nhiều thách thức từ đại dịch Covid-19 kể từ đầu năm 2020, Tập đoàn Hòa Phát đã triển khai nhiều gói hỗ trợ nhằm góp phần cùng cả nước chống lại dịch bệnh Trong nửa đầu năm 2021, Tập đoàn đã ủng hộ hơn 100 tỷ đồng cho các Bộ, ngành và địa phương trong công tác phòng chống Covid-19.
Lĩnh vực kinh doanh
Sản xuất và kinh doanh thép là lĩnh vực cốt lõi của Hòa Phát, đóng góp hơn 80% doanh thu của công ty Hòa Phát hiện nắm giữ thị phần 32.5% trong ngành thép xây dựng và 31.7% trong ngành thép cuộn, khẳng định vị thế hàng đầu tại Việt Nam.
Trong suốt 29 năm phát triển, tập đoàn đã mở rộng hoạt động sang nhiều lĩnh vực mới, bao gồm đầu tư và xây dựng hạ tầng kỹ thuật cho khu công nghiệp và khu đô thị Ngoài ra, tập đoàn còn tham gia sản xuất nội thất, chế biến gỗ, mua bán kim loại màu và phế liệu, cũng như kinh doanh bất động sản (không bao gồm tư vấn giá đất) và dịch vụ cho thuê nhà, văn phòng Đặc biệt, mảng nông nghiệp và chăn nuôi cũng được chú trọng phát triển.
Quá trình hình thành và phát triển
Công ty thiết bị phụ tùng Hòa Phát, thành lập vào tháng 8/1992, chuyên cung cấp máy móc và thiết bị xây dựng nhỏ và vừa, là một trong những công ty tư nhân đầu tiên sau khi luật doanh nghiệp được ban hành Đến năm 1995, sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế Việt Nam và làn sóng đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đã thúc đẩy nhu cầu về thiết bị nội thất cho văn phòng, công sở và trường học Nhằm đáp ứng nhu cầu này, Công ty nội thất Hòa Phát ra đời, ban đầu hoạt động như đại lý phân phối sản phẩm nội thất nhập khẩu, sau đó chuyển sang nhập khẩu máy móc và công nghệ để sản xuất trong nước.
Năm 1996, Công ty ống thép Hòa Phát được thành lập, chuyên sản xuất ống thép đen và ống mạ kẽm phục vụ cho nhu cầu dân dụng và công nghiệp.
Trong năm 2000, Công ty thép Hòa Phát ra đời với quy mô vốn đầu tư lớn nhất tập đoàn và sản phẩm là thép cốt bê tông cán nóng
Năm 2001, Công ty điện lạnh Hòa Phát được thành lập, chuyên sản xuất và kinh doanh các sản phẩm như điều hòa không khí, tủ lạnh, máy giặt, tủ đông lạnh và thiết bị vệ sinh cao cấp mang thương hiệu Funiki Cùng năm, Công ty xây dựng và phát triển đô thị Hòa Phát cũng ra đời, góp phần vào sự phát triển của ngành xây dựng.
Năm 2004, nhằm đa dạng hóa ngành hàng và đáp ứng nhu cầu ngày càng cao về sắt thép trong thời kỳ công nghiệp hóa, hiện đại hóa, Tập đoàn Hòa Phát đã tận dụng thương hiệu và mối quan hệ với các đối tác nước ngoài cùng khách hàng trong nước để thành lập Công ty thương mại Hòa Phát Công ty chuyên cung cấp các sản phẩm như thép tấm, thép cuộn, thép kiện, ống thép đúc, phụ kiện ngành nước và phế liệu.
Năm 2007, Công ty thép cán tấm Kinh Môn và Công ty CP Thép Hòa Phát Hải Dương được thành lập, đánh dấu bước tiến quan trọng trong kế hoạch kinh doanh của Hoà Phát, góp phần tăng doanh số và lợi nhuận, giúp vị thế sản xuất thép vươn lên thứ 3 tại Việt Nam Cùng năm, Hoà Phát tái cấu trúc thành Tập đoàn với Công ty mẹ là Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát và niêm yết cổ phiếu HPG trên thị trường chứng khoán Việt Nam Đến năm 2008, Công ty TNHH Hòa Phát Lào ra đời nhằm thúc đẩy đầu tư khai thác khoáng sản tại tỉnh Hua Phan, Lào, với vốn đầu tư hơn 2 triệu USD và giấy phép từ Chính phủ Lào để xây dựng nhà máy tuyển quặng sắt.
Năm 2009, Công ty Cổ phần Đầu tư khoáng sản An Thông gia nhập tập đoàn Hòa Phát, trở thành một trong 11 công ty thành viên của tập đoàn cho đến nay.
Năm 2015, tập đoàn đã đánh dấu một bước phát triển quan trọng khi đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp, ra mắt Công ty TNHH MTV Thương mại và sản xuất thức ăn chăn nuôi Hòa Phát, hiện nay được biết đến là Công ty TNHH Thức ăn chăn nuôi Hòa Phát Hưng Yên.
Năm 2016, Tập đoàn Hòa Phát thành lập Công ty CP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát, quản lý các hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp Tháng 4/2016, Công ty TNHH Tôn Hòa Phát ra đời với dự án sản xuất tôn mạ màu, mạ kẽm, đạt công suất 400.000 tấn/năm Đầu năm 2017, Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất được thành lập, triển khai Khu Liên hợp Gang thép Hòa Phát Dung Quất tại Quảng Ngãi với quy mô 4 triệu tấn/năm và tổng vốn đầu tư 52.000 tỷ đồng, đánh dấu bước ngoặt mới cho Tập đoàn Trong quý 2 năm 2017, doanh thu của Tập đoàn đạt 10.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế hơn 1.530 tỷ đồng Theo VSA, đến cuối tháng 6/2017, Tập đoàn Hòa Phát chiếm 27,5% thị phần thép xây dựng, giúp giá cổ phiếu tăng mạnh và nâng tổng giá trị tài sản của ông Long lên trên 1 tỷ USD.
Năm 2018, Hòa Phát (HPG) đã ghi nhận doanh thu tăng gấp 10 lần so với năm 2007, từ 5.734 tỷ đồng lên 47.000 tỷ đồng, đánh dấu sự phát triển vượt bậc sau hơn 10 năm hoạt động.
Đến cuối năm 2019, sản lượng sản xuất và bán hàng của thép xây dựng Hòa Phát đạt kỷ lục 300.000 tấn, cung cấp 2,5 triệu tấn thép chất lượng cao cho thị trường trong và ngoài nước Mặc dù năm 2020 chứng kiến đại dịch Covid-19 gây ra nhiều khó khăn, Hòa Phát vẫn ghi nhận thành công đáng tự hào với lợi nhuận sau thuế đạt 13.506 tỷ đồng, vượt 50% kế hoạch và tăng 78% so với cùng kỳ năm trước Doanh thu của Hòa Phát cũng đạt trên 91.000 tỷ đồng, tăng 41% so với năm 2019 và gấp 6,3 lần so với năm 2010, tạo nên kỷ lục cho một doanh nghiệp sản xuất trong bối cảnh đặc biệt của năm 2020.
Cuối năm 2020 và đầu năm 2021, Hòa Phát đã tiến hành cơ cấu lại mô hình tổ chức với bốn nhóm ngành chính: Gang thép, Sản phẩm thép, Nông nghiệp và Bất động sản Trong năm 2021, tập đoàn dự kiến sẽ thoái vốn khỏi ngành nội thất do đặc điểm thủ công, kinh tế gia đình và yêu cầu sử dụng nhiều lao động phổ thông, không phù hợp với mô hình sản xuất quy mô lớn và dây chuyền máy móc hiện đại của Hòa Phát.
Sau 29 năm phát triển, Tập đoàn Hòa Phát đã khẳng định vị thế trong kinh doanh và hỗ trợ các doanh nghiệp thành viên Mô hình tổng công ty giúp quản lý hoạt động một cách thống nhất, hiệu quả trong từng lĩnh vực Hòa Phát không ngừng nỗ lực để phát triển bền vững và nâng cao vị thế trên thị trường trong và ngoài nước.
Phân tích
Hiệu suất sử dụng tài sản
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch
Doanh thu và Thu nhập 91.779.340 64.786.927 26.992.413 41,66 Tài sản bình quân 116.643.732 89.999.519 26.644.213 29,60
Hiệu suất sử dụng tài sản từng bộ phận Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch
Sản xuất và kinh doanh thép 0,6499 0,6120 0,0379 6,19
Sản xuất công nghiệp khác 1,5782 1,3871 0,1911 13,78
Tài sản bình quân từng bộ phận 31/12/2020 31/12/2019 Chênh lệch
Sản xuất và kinh doanh thép 117.448.516 83.709.064 33.739.452 40,31 Nông nghiệp 6.572.427 5.349.293 1.223.134 22,87 Sản xuất công nghiệp khác 1.587.271 2.031.439 -444.168 -21,86
Hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn Hòa Phát năm 2020 là 0,7868 lần, năm
Năm 2019, hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn đạt 0,7199 lần Đến năm 2020, hiệu suất này đã tăng lên 0,7868 đồng doanh thu thu nhập cho mỗi đồng tài sản, tương ứng với mức tăng 0,067 lần và tỷ lệ tăng 9,3% Điều này cho thấy rằng, trong năm 2020, mỗi đồng tài sản tham gia vào hoạt động của tập đoàn đã mang lại doanh thu thu nhập cao hơn so với năm 2019.
Hiệu suất sử dụng tài sản của Tập đoàn Hòa Phát năm 2020 tăng lên nhờ hai yếu tố chính: tổng doanh thu thu nhập và tài sản bình quân.
Doanh thu thu nhập của Tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 đạt 91.779.340 triệu đồng, tăng 26.992.413 triệu đồng so với năm 2019, tương ứng với tỷ lệ tăng trưởng 41,66% Sự gia tăng này đã cải thiện hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn trong bối cảnh các yếu tố khác không thay đổi.
Năm 2020, doanh thu và thu nhập của Tập đoàn Hòa Phát đã tăng 0,2314 lần nhờ vào sự gia tăng doanh thu bán hàng, cung cấp dịch vụ, bất động sản và các khoản doanh thu khác Đặc biệt, lượng hàng bán bị trả lại trong năm 2020 chỉ đạt 32.452 triệu đồng, giảm mạnh so với 40.078 triệu đồng của năm 2019.
Trong năm 2020, tài sản bình quân của Tập đoàn đạt 116.643.732 triệu đồng, tăng 26.644.213 triệu đồng so với năm 2019, tương ứng với tỷ lệ tăng 29,60% Nếu các yếu tố khác không thay đổi, tài sản bình quân của Tập đoàn sẽ giảm 0,1644 lần Sự gia tăng này chủ yếu nhờ vào việc Tập đoàn tiếp tục đầu tư vào tài sản cố định và ghi nhận bổ sung tài sản từ các dự án lớn đã hoàn thành Đồng thời, Hòa Phát cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ của tài sản ngắn hạn, giúp bổ sung vốn lưu động và nâng cao quy mô sản xuất.
Tập đoàn Hòa Phát bao gồm bốn bộ phận chính: Sản xuất và kinh doanh thép, Nông nghiệp, Bất động sản và Sản xuất công nghiệp khác Việc phân tích hiệu suất sử dụng tài sản của từng bộ phận là cần thiết để đánh giá sự phát triển và đóng góp của từng lĩnh vực trong tổng thể hoạt động của tập đoàn.
Hiệu suất sử dụng tài sản trong hoạt động sản xuất và kinh doanh thép năm 2020 đạt 0,6499 lần, tăng 0,0379 lần (6,19%) so với năm 2019 (0,6120 lần) Sự gia tăng này chủ yếu nhờ vào doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất và kinh doanh thép tăng 48,99%, nhanh hơn so với mức tăng của tài sản bình quân là 40,31%.
(1)Từ nhà máy luyện phôi thép theo công nghệ lò điện, công nghệ lò cao, lò thổi oxy, Hòa Phát đã nâng cao năng lực sản xuất thép thô.
Trong năm 2020, mặc dù dịch Covid-19 diễn ra căng thẳng và thời tiết không thuận lợi ở một số khu vực, lượng tiêu thụ phôi thép và thép xây dựng đã lần đầu tiên vượt qua 5 triệu tấn Sự gia tăng này diễn ra ở cả ba miền Bắc, Trung, Nam, trong đó miền Bắc chiếm 48% tổng số thép thành phẩm bán ra của Hòa Phát.
Trong thị trường xuất khẩu, lượng thép thành phẩm đã tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, trong khi sản lượng phôi xuất khẩu sang Trung Quốc đạt mức cao gấp 12 lần so với năm 2019 Sự tiêu thụ thép ấn tượng là yếu tố chính giúp Hòa Phát ghi nhận lợi nhuận kỷ lục trong năm 2020, đặc biệt là trong 6 tháng cuối năm.
Sản lượng bán hàng Ống thép Hòa Phát đạt hơn 820.000 tấn, tăng 10% so với năm 2019, giữ vững vị trí số 1 tại Việt Nam với thị phần 31,7% Trong khi đó, tôn mạ ghi nhận mức tăng trưởng 150% so với 2019, và sản lượng dây thép rút cùng PC Bar của Hòa Phát đã tăng gấp đôi Đặc biệt, sản lượng bán hàng tủ đông của Điện lạnh Hòa Phát cũng tăng trưởng 120% so với cùng kỳ, góp phần giúp đơn vị này đạt lợi nhuận vượt gần 60% kế hoạch đề ra cho năm 2020.
Hiệu suất sử dụng tài sản của bộ phận Nông nghiệp năm 2020 đạt 1,6056 lần, tăng 7,56% so với 1,4928 lần năm 2019, nhờ vào doanh thu thuần tăng 32,15%, nhanh hơn so với mức tăng 22,87% của tài sản bình quân Tập đoàn Hòa Phát đã thực hiện chính sách phát triển chuỗi 3F (Feed-Farm-Food) với quy mô lớn và hiện đại, nâng cao chất lượng sản phẩm và đảm bảo cung ứng tốt nhất cho người tiêu dùng Hòa Phát hiện chiếm 50% thị phần bò Úc tại Việt Nam và dẫn đầu về sản lượng trứng gà sạch tại khu vực phía Bắc Chăn nuôi heo an toàn sinh học của Hòa Phát cũng nằm trong top các doanh nghiệp hàng đầu Năm 2020, lĩnh vực Nông nghiệp của Tập đoàn Hòa Phát ghi nhận tăng trưởng doanh thu 32%, đóng góp 12% vào tổng doanh thu của Tập đoàn.
Hiệu suất sử dụng tài sản của hoạt động Sản xuất công nghiệp khác năm
Năm 2020, hệ số tài sản (Hts) của hoạt động sản xuất công nghiệp khác đạt 1,5782 lần, tăng 0,1911 lần so với năm 2019, khi Hts là 1,3871 lần Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi tốc độ giảm doanh thu thuần của hoạt động sản xuất công nghiệp khác chỉ đạt 11,1%, chậm hơn so với mức tăng 21,86% của tài sản bình quân trong cùng lĩnh vực.
Hiệu suất sử dụng tài sản bộ phận Bất động sản của Tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 chỉ đạt 0,2108 lần, giảm mạnh so với 0,5197 lần của năm 2019, tương ứng với sự sụt giảm 0,3089 lần Điều này có nghĩa là mỗi đồng tài sản trong năm 2019 mang lại 0,5197 đồng doanh thu từ Bất động sản, trong khi con số này giảm xuống chỉ còn 0,2108 đồng vào năm 2020 Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là do Tập đoàn đang đầu tư mở rộng các khu công nghiệp Phố Nối A, Hòa Mạc và Yên Mỹ II Tuy nhiên, đây cũng là cơ sở quan trọng để Hòa Phát mở rộng kinh doanh khai thác hạ tầng khu công nghiệp, thu hút thêm nhiều nhà đầu tư trong và ngoài nước trong tương lai.
Trong năm 2020, Tập đoàn ghi nhận sự gia tăng đáng kể về hiệu suất sử dụng tài sản, với các bộ phận đồng loạt cải thiện Tuy nhiên, bộ phận kinh doanh bất động sản lại có sự suy giảm so với năm 2019.
Tập đoàn đã sử dụng hiệu quả nguồn tài sản của mình, mang lại doanh thu lớn cho doanh nghiệp trong năm 2020.
Hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA)
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch
2 Doanh thu và thu nhập 91.779.340 64.786.927 26.992.413 41,66
Hệ số sinh lời ròng tài sản (ROA) của tập đoàn Hòa Phát đã tăng từ 0.0842 lần năm 2019 lên 0.1158 lần năm 2020, tương ứng với mức tăng 0.0316 lần và tỷ lệ tăng 37.51% Điều này cho thấy, mỗi đồng vốn tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh của tập đoàn đã mang lại 0.0842 đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2019, và con số này đã tăng lên 0.1158 đồng trong năm 2020.
Từ năm 2018 đến 2020, Hòa Phát đã duy trì hệ số ROA ổn định, với mức tăng từ 6,5% (2018) lên 11,58% (2020) Điều này cho thấy tập đoàn đang ngày càng sử dụng tài sản một cách hiệu quả hơn.
ROA tăng lên chủ yếu nhờ vào hai yếu tố quan trọng: Hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) và Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) Sự cải thiện trong Hts giúp tối ưu hóa việc sử dụng tài sản, trong khi ROS phản ánh khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu quả tài chính tổng thể.
Hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 đạt 0.7868 lần, tăng 0.0670 lần (tương đương 9,3%) so với năm 2019 Sự gia tăng này đã góp phần làm tăng ROA của tập đoàn lên 0.0078 lần Nguyên nhân chính là doanh thu và thu nhập tăng nhanh hơn tổng tài sản bình quân Điều này cho thấy chính sách huy động vốn đầu tư của tập đoàn là hợp lý, giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản Để duy trì đà phát triển, Hòa Phát cần phân tích và đánh giá thị trường cho từng sản phẩm, lĩnh vực kinh doanh, đồng thời kết hợp phân tích hệ số ROE nhằm tối đa hóa năng lực sản xuất kinh doanh và vốn chủ sở hữu, từ đó gia tăng tài sản của tập đoàn.
Trong năm 2020, mảng sản xuất và kinh doanh thép của tập đoàn ghi nhận hiệu suất sử dụng tài sản tăng lên 0,6499 lần Mặc dù mới tham gia vào lĩnh vực nông nghiệp công nghệ cao từ năm 2015, bộ phận này đã đạt hiệu suất sử dụng tài sản ấn tượng 1,6056 lần, cao nhất trong tập đoàn và tăng 0,1128 lần so với năm 2019 nhờ vào kinh nghiệm quản lý và công nghệ hiện đại Một mảng khác, sản xuất công nghiệp, cũng có hiệu suất cao đạt 1,5782 lần, tăng 0,1911 lần so với năm trước Ngược lại, lĩnh vực bất động sản có hiệu suất sử dụng tài sản thấp nhất, giảm từ 0,5197 lần năm 2019 xuống còn 0,2108 lần năm 2020, do tập đoàn đang tập trung đầu tư vào hạ tầng kỹ thuật và gia tăng tỷ lệ lấp đầy.
3 Khu công nghiệp: KCN Phố Nối A (600ha) và KCN Yên Mỹ II (giai đoạn 1: 97,5ha) - Hưng Yên; KCN Hòa Mạc - Hà Nam (131ha).
Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 đạt 0,1472, tăng 0,0302 (25,81%) so với năm 2019, dẫn đến ROA tăng 0,0238 lần Doanh thu và thu nhập của tập đoàn tăng lên 26.992.413 triệu đồng (41,66%), giúp lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 78,22%, đạt 5.927.916 triệu đồng Tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế vượt doanh thu cho thấy tập đoàn quản lý chi phí hiệu quả Lợi nhuận từ sản xuất và kinh doanh thép đạt 27.238.923 triệu đồng, trong khi lợi nhuận từ lĩnh vực nông nghiệp tăng gấp 3 lần, đạt 1.676.874 triệu đồng Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế giảm ở hai bộ phận sản xuất công nghiệp khác và bất động sản, do đó Hòa Phát cần xem xét lại các khoản chi phí, đặc biệt là đầu tư vào bất động sản và các dự án thương mại để điều chỉnh chính sách đầu tư và huy động vốn hợp lý.
Trong năm 2020, ROA của Hòa Phát đã tăng nhanh so với năm 2019 (0,0842 lần) và năm 2018 (0,0956 lần), chủ yếu nhờ vào sự gia tăng khả năng sinh lời hoạt động (ROS) và hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) Điều này cho thấy tập đoàn đã đạt được những thành tựu đáng kể trong sản xuất kinh doanh, nhờ vào chính sách đầu tư hợp lý và việc sử dụng hiệu quả các nguồn vốn, cùng với việc tiết kiệm chi phí Tuy nhiên, Hòa Phát cần thận trọng với việc ROA cao có thể do thiếu hụt đầu tư vào tài sản, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động lâu dài của doanh nghiệp.
Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE)
2 Doanh thu và Thu nhập 91.779.340 64.786.927 26.992.413 41,66
Hệ số sinh lời VCSH của tập đoàn Hòa Phát năm 2020 là 0,2524 lần, năm
Năm 2020, ROE của tập đoàn đã tăng lên 0,0810 lần so với 0,1714 lần của năm 2019, tương ứng với tỷ lệ tăng 47,25% Điều này cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hiệu quả sinh lời của tập đoàn trong năm 2020.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, mỗi đồng vốn chủ sở hữu (VCSH) đã mang lại 0,1714 đồng lợi nhuận sau thuế Tuy nhiên, đến năm 2020, con số này đã tăng lên, với mỗi đồng VCSH thu được 0,2524 đồng lợi nhuận sau thuế tại Hòa Phát.
ROE tăng chủ yếu do ảnh hưởng của các yếu tố như Hệ số tự tài trợ (Ht), Hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) và Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) Những nhân tố này đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.
Hệ số tự tài trợ (Ht) của tập đoàn Hòa Phát năm 2020 là 0,4587 lần, giảm 0,0325 lần so với năm 2019 Sự thay đổi này đã dẫn đến việc ROE của tập đoàn tăng 0,0121 lần trong năm 2020 Nguyên nhân Ht giảm là do VCSH bình quân tăng 21,03% lên 9.298.418 triệu đồng, trong khi tổng tài sản bình quân tăng 29,60% lên 26.644.213 triệu đồng Tỷ lệ tăng của VCSH chậm hơn tổng tài sản, dẫn đến việc tập đoàn chuyển sang tăng cường huy động vốn từ nợ phải trả và giảm tỷ trọng vốn chủ Tập đoàn Hòa Phát đã tăng cường huy động nợ ngắn hạn, chủ yếu từ vay ngắn hạn với số tiền 16.837.653 triệu đồng.
Năm 2020, tổng tài sản của công ty đạt 36.798.466 triệu đồng, với sự gia tăng đáng kể trong lĩnh vực sản xuất thép nhằm bù đắp cho các khoản tăng của tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn cũng như hàng tồn kho Để đánh giá tính hợp lý của chính sách huy động vốn, cần xem xét tỷ suất sinh lời cơ bản trên vốn kinh doanh, so sánh với lãi suất tiền vay bình quân trên thị trường trong năm.
Hiệu suất sử dụng tài sản (Hts) của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 đạt 0,7868 lần, tăng 0,0670 lần (tương đương 9,3%) so với năm 2019 Sự gia tăng này đã góp phần làm tăng ROA của tập đoàn lên 0,0078 lần Nguyên nhân chính là do tổng tài sản bình quân và doanh thu & thu nhập của tập đoàn đều tăng nhanh trong năm 2020, trong đó doanh thu & thu nhập tăng 41,46%, nhanh hơn so với mức tăng 29,60% của tổng tài sản bình quân.
Tài sản bình quân của tập đoàn tăng là do TSNH của tập đoàn năm
Năm 2020, Công ty Thép Hòa Phát Dung Quất đã tăng cường vốn lưu động và mở rộng quy mô sản xuất, với chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền tăng hơn 9.150.000 triệu đồng, tương đương tỷ lệ tăng khoảng 200% so với đầu năm Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng ghi nhận sự tăng trưởng, bao gồm tiền gửi có kỳ hạn không quá 12 tháng và khoản thế chấp 197.700 triệu đồng cho ngân hàng nhằm đảm bảo các hợp đồng L/C Hàng tồn kho đã tăng đáng kể, đạt hơn 6.000 tỷ đồng so với đầu năm Đồng thời, các khoản phải thu dài hạn cũng tăng mạnh, chủ yếu do khoản tăng hơn 186.000 triệu đồng từ hoạt động ký cược, ký quỹ của tập đoàn.
Doanh thu và thu nhập của tập đoàn trong năm 2020 ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 91.779.340 triệu đồng, tăng 26.992.413 triệu đồng so với năm 2019 Hoạt động sản xuất và kinh doanh thép vẫn là nguồn thu chính, chiếm 84,70% tổng doanh thu, tiếp theo là nông nghiệp với 11,71%, sản xuất công nghiệp khác 2,78%, và bất động sản chỉ chiếm 0,81%.
Hiệu suất sử dụng tài sản của tập đoàn trong năm 2020 đã có sự cải thiện đáng kể ở các mảng hoạt động chính, cụ thể: Hts sản xuất và kinh doanh thép tăng 0,0379 lần đạt 0,6499 lần, Hts nông nghiệp tăng 0,1128 lần đạt 1,6056 lần, và Hts sản xuất công nghiệp khác tăng 0,1911 lần đạt 1,5782 lần Tuy nhiên, hiệu suất sử dụng tài sản ở mảng bất động sản lại giảm, với Hts đạt 0,2108 lần, giảm 0,3089 lần so với năm 2019.
Hệ số sinh lời hoạt động (ROS) của Hòa Phát năm 2020 đạt 0,1472, tăng 0,0302 so với năm 2019, dẫn đến ROE của Tập đoàn tăng 0,0518 lần Sự gia tăng này chủ yếu do tổng doanh thu và thu nhập trong năm 2020 đạt 26.992.413 triệu đồng, tăng 41,66% Lợi nhuận sau thuế năm 2020 cũng tăng mạnh, đạt 13.506.164 triệu đồng, tăng 78,22% so với 5.927.916 triệu đồng năm 2019, với tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế nhanh hơn doanh thu và thu nhập Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2020 tăng 69,32%, đạt 15.456.967 triệu đồng Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng tăng đáng kể từ 63.658.193 triệu đồng năm 2019 lên 90.118.503 triệu đồng năm 2020.
Trong bối cảnh khó khăn do đại dịch Covid-19, Hòa Phát đã đạt thành công vượt bậc khi tất cả các chỉ tiêu sản xuất kinh doanh đều vượt xa kế hoạch, đặc biệt trong lĩnh vực thép với sản lượng đạt 5,8 triệu tấn, gấp đôi so với năm 2019 Thép xây dựng thành phẩm đạt 3,4 triệu tấn, tăng 22,5% so với năm trước, giúp thị phần thép Hòa Phát tăng lên 32,5% Lượng phôi thép cung cấp cho thị trường trong và ngoài nước đạt 1,7 triệu tấn, cao gấp hơn 12 lần so với năm 2019 Lĩnh vực nông nghiệp cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, đóng góp 11,7% doanh thu và 12,4% lợi nhuận sau thuế Sau 5 năm đầu tư, Hòa Phát đã khẳng định vị thế hàng đầu trong ngành nông nghiệp, góp phần làm tăng doanh thu và khả năng sinh lời của tập đoàn.
Có thể thấy, Hệ số sinh lời VCSH của Hòa Phát năm 2020 tăng lên so với năm
Năm 2020, tập đoàn ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu và lợi nhuận sau thuế, chủ yếu từ lĩnh vực sản xuất thép ROE tăng cho thấy hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu, trong khi chính sách huy động vốn của tập đoàn được đánh giá là hợp lý Với kết quả kinh doanh khả quan, tập đoàn đã đóng góp 7.295 tỷ đồng vào ngân sách Nhà nước, tăng 10% so với năm 2019, đồng thời tích cực thực hiện trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp.
5 Phân tích tình hình tăng trưởng chủ yếu
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Chênh lệch
2 Tăng trưởng về DT&TN 41,66 14,42 27,24 188,83
4 Tăng trưởng về tài sản 29,22 30,11 -0,89 -2,97
6 Tăng trưởng LCTT từ HĐKD 50,19 0,95 49,23 5.166,78
7 Tăng trưởng LCTT trong kỳ 350,77 -216,05 566,82 -262,35
2018 Tuyệt đối Tỷ lệ(%) Tuyệt đối Tỷ lệ(%)
Doanh thu thuần bán hàng 90.118.504 63.658.193 55.836.458 26.460.311 41,57 7.821.735 14,01 Doanh thu và thu nhập 91.779.340 64.786.927 56.619.723 26.992.413 41,66 8.167.204 14,42 Lợi nhuận sau thuế 13.506.164 7.578.248 8.600.551 5.927.916 78,22 -1.022.303 -11,89 Tổng tài sản 131.511.434 101.776.030 78.223.008 29.735.404 29,22 23.553.022 30,11 Vốn chủ sở hữu 59.219.786 47.786.636 40.622.950 11.433.150 23,93 7.163.686 17,63
Luân chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 11.587.250 7.715.169 7.642.344 3.872.081 50,19 72.825 0,95 Luân chuyển tiền thuần trong kì 9.145.553 2.028.894 -1.748.278 7.116.659 350,77 3.777.172 -216,05
Trong năm 2020, tập đoàn Hòa Phát đã ghi nhận những kết quả ấn tượng, đặc biệt là trong việc tăng trưởng luân chuyển tiền thuần, đạt mức tăng gấp 5 lần so với năm 2019 Các chỉ tiêu như doanh thu bán hàng (DTTBH), lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh (LCTT từ HĐKD) và lợi nhuận sau thuế (LNST) đều có sự tăng trưởng vượt trội Mặc dù phải đối mặt với những thách thức lớn từ đại dịch Covid-19, tập đoàn vẫn duy trì được đà phát triển mạnh mẽ.
Dù đối mặt với nhiều khó khăn, tập đoàn đã thành công trong việc đạt được các mục tiêu đề ra Để hiểu rõ hơn về nguyên nhân của sự biến động trong tình hình tăng trưởng chủ yếu trong năm, cần phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển này.
2020 thì cần phải phân tích chi tiết các yếu tố trên
Tăng trưởng về doanh thu bán hàng
Doanh thu bán hàng của tập đoàn Hòa Phát trong năm 2020 đã ghi nhận mức tăng trưởng 41,57%, cao hơn 27,56% so với năm 2019, với tỷ lệ tăng trưởng tổng cộng là 196,73% Cả hai năm đều cho thấy hệ số dương và có sự gia tăng liên tục, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của doanh thu bán hàng Năm 2019, doanh thu thuần đạt 7.821.735 triệu đồng, tăng 14,01% so với năm 2018 Tuy nhiên, đến năm 2020, doanh thu thuần đã tăng lên 26.460.311 triệu đồng, cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần trong năm 2020 nhanh hơn so với năm 2019.
Tình hình tăng trưởng chủ yếu
Tập đoàn đã tuân thủ nghiêm ngặt các chế độ và chính sách của nhà nước về quản lý tài chính và hạch toán kế toán, với việc áp dụng thống nhất chế độ kế toán Các nghiệp vụ kinh tế hàng ngày được ghi chép đầy đủ và hạch toán chính xác, đảm bảo sổ sách và báo cáo được lập đúng hạn và lưu trữ cẩn thận Điều này không chỉ thuận tiện cho việc tìm kiếm và kiểm tra mà còn nâng cao tính minh bạch về thông tin và quản trị công ty.
Tính đến năm 2020, tổng tài sản của tập đoàn Hòa Phát đã đạt 131.511.434 triệu đồng, khẳng định vị thế hàng đầu trong ngành công nghiệp đa ngành tại Việt Nam Tập đoàn hoạt động mạnh mẽ trong bốn lĩnh vực chính: sản xuất và kinh doanh thép, nông nghiệp, bất động sản và sản xuất công nghiệp khác Thương hiệu Hòa Phát không ngừng được củng cố, với khả năng tiếp cận nhiều nguồn vốn với chi phí hợp lý, cùng với sự mở rộng độ bao phủ sản phẩm trên toàn quốc.
Kết quả sản xuất kinh doanh của Tập đoàn trong quý này cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng, với doanh thu hoạt động tài chính đạt 113,31%, lợi nhuận sau thuế tăng 78,22%, lợi nhuận từ hoạt động bán hàng tăng 75,75% và doanh thu bán hàng tăng 41,13% Những con số này không chỉ phản ánh sự mở rộng quy mô của Tập đoàn mà còn khẳng định vị thế ngày càng cao của Tập đoàn trên thị trường trong nước và quốc tế.
Hòa Phát đã triển khai nhiều giải pháp và đầu tư cho sản xuất thép xanh, giúp tiết kiệm hàng nghìn tỷ đồng mỗi năm Qua việc thu hồi nhiệt và khí thải để phát điện và tái sử dụng, công ty góp phần giảm phát thải khí nhà kính.
Tập đoàn Hòa Phát đã khẳng định vị thế hàng đầu trên thị trường trong và ngoài nước, dẫn đầu về sản xuất kinh doanh thép với thị phần số 1 tại Việt Nam và đứng thứ trong Top 50 nhà sản xuất thép thô lớn nhất toàn cầu (theo World Steel 2020) Ngoài ra, Hòa Phát cũng chiếm lĩnh thị trường nông nghiệp, với việc tiêu thụ bò Úc đạt hơn 50% thị phần tại Việt Nam.
Bên cạnh những thành tựu, kết quả đạt được như đã nói ở trên, tình hình tài chính của Tập đoàn Hòa Phát cũng có những hạn chế Cụ thể:
Kế hoạch tài chính hiện tại còn thiếu tính xác thực và hiệu quả, dẫn đến việc không thể hỗ trợ tốt cho hoạt động tài chính thực tế Sự yếu kém trong công tác lập kế hoạch đã khiến nhiều hoạt động tài chính của tập đoàn rơi vào thế bị động Hơn nữa, trong bối cảnh thị trường và môi trường kinh tế vĩ mô đang biến đổi phức tạp, công tác lập kế hoạch tài chính vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu.
Ưu-nhược điểm, đề xuất giải pháp
Ưu điểm
Tập đoàn đã tuân thủ nghiêm ngặt các chế độ và chính sách của nhà nước về quản lý tài chính và hạch toán kế toán Chế độ kế toán được áp dụng đồng bộ, đảm bảo rằng mọi nghiệp vụ kinh tế hàng ngày đều được ghi chép đầy đủ và hạch toán chính xác Sổ sách và báo cáo được lập đúng thời hạn, lưu trữ cẩn thận, thuận tiện cho việc tra cứu và kiểm tra khi cần thiết Điều này đã nâng cao tính minh bạch của thông tin và quản trị công ty một cách rõ rệt.
Tính đến năm 2020, tổng tài sản của tập đoàn Hòa Phát đạt 131.511.434 triệu đồng, cho thấy sự tăng trưởng liên tục qua các năm Tập đoàn đã khẳng định vị thế là một trong những doanh nghiệp công nghiệp đa ngành hàng đầu tại Việt Nam, với bốn lĩnh vực chính: sản xuất và kinh doanh thép, nông nghiệp, bất động sản và sản xuất công nghiệp khác Thương hiệu Hòa Phát ngày càng được nâng cao, đồng thời khả năng tiếp cận nguồn vốn với chi phí hợp lý cũng như độ bao phủ sản phẩm trên toàn quốc ngày càng mở rộng.
Kết quả sản xuất kinh doanh của Tập đoàn ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, với doanh thu từ hoạt động tài chính đạt 113,31%, lợi nhuận sau thuế tăng 78,22%, lợi nhuận từ hoạt động bán hàng tăng 75,75% và doanh thu bán hàng tăng 41,13% Những con số này cho thấy quy mô Tập đoàn đang mở rộng và vị thế của Tập đoàn được nâng cao trên thị trường trong nước cũng như quốc tế.
Hòa Phát đã triển khai nhiều giải pháp và đầu tư vào sản xuất thép xanh, giúp tiết kiệm hàng nghìn tỷ đồng mỗi năm thông qua việc thu hồi nhiệt và khí thải để phát điện Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả sản xuất mà còn góp phần giảm phát thải khí nhà kính.
Tập đoàn Hòa Phát giữ vững vị thế hàng đầu trên thị trường trong và ngoài nước, với sản xuất thép chiếm thị phần số 1 tại Việt Nam và đứng trong Top 50 nhà sản xuất thép thô lớn nhất toàn cầu (theo World Steel 2020) Ngoài ra, Hòa Phát cũng dẫn đầu về nông nghiệp, với việc tiêu thụ bò Úc chiếm hơn 50% thị phần tại Việt Nam.
Nhược điểm
Bên cạnh những thành tựu, kết quả đạt được như đã nói ở trên, tình hình tài chính của Tập đoàn Hòa Phát cũng có những hạn chế Cụ thể:
Kế hoạch tài chính hiện tại còn thiếu xác thực và kém hiệu quả, dẫn đến hoạt động tài chính thực tế không đạt được mục tiêu đề ra Sự yếu kém trong lập kế hoạch đã khiến cho tập đoàn thường xuyên rơi vào thế bị động Đồng thời, trong bối cảnh thị trường và môi trường kinh tế vĩ mô biến đổi phức tạp, công tác lập kế hoạch tài chính vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu.
Công tác tổ chức phân tích tài chính tại tập đoàn còn thiếu khoa học và quy trình cụ thể, dẫn đến việc phân tích chỉ được xem như công việc kiêm nhiệm của phòng tài chính kế toán Nội dung phân tích tài chính hiện tại đơn điệu và chưa đầy đủ, với các chỉ tiêu phân tích thiếu tính hệ thống Nhận xét đưa ra chủ yếu dừng lại ở mức độ đánh giá chủ quan, chưa so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành và cũng chưa đề xuất giải pháp hay kế hoạch cải thiện tình hình tài chính.
Vào thứ ba, Hòa Phát đối mặt với thách thức lớn trong công tác phòng, chống dịch Covid-19 do hệ thống nhà máy và trang trại trải rộng khắp cả nước Tập đoàn phải đồng thời đảm bảo hiệu quả phòng dịch và duy trì năng suất hoạt động, cũng như hiệu quả sản xuất kinh doanh tại các khu liên hợp, nhà máy và trang trại.
Đề xuất giải pháp
Trong năm tới để nâng cao hơn nữa tăng trưởng chủ yếu Tập đoàn Hòa Phát cần phải lưu ý một số điểm sau:
Đánh giá hiệu quả bán hàng và tăng doanh thu thông qua nâng cao chất lượng sản phẩm, đồng thời áp dụng chính sách bán hàng phù hợp và rà soát quản trị chi phí trong sản xuất là rất cần thiết.
Tập đoàn cần tiếp tục duy trì và gia tăng doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh thép Để đạt được điều này, việc nắm bắt xu hướng cung cầu, cùng với việc xem xét các yếu tố như lạm phát và dịch bệnh, là vô cùng quan trọng nhằm xây dựng chiến lược kinh doanh chủ động Đồng thời, Tập đoàn cũng cần chuẩn bị các phương án bán hàng hiệu quả để đối phó với áp lực từ thép ngoại nhập và các chính sách nhà nước như tăng thuế.
Nông nghiệp là lĩnh vực quan trọng mà Tập đoàn cần tập trung phát triển Việc nắm bắt cơ hội và xu hướng thị trường là rất cần thiết cho hoạt động kinh doanh nông nghiệp Trong bối cảnh dịch bệnh, các sản phẩm thực phẩm trở thành hàng tiêu dùng thiết yếu và có nhu cầu cao, do đó Tập đoàn cần tận dụng cơ hội này để đầu tư dài hạn và tăng doanh thu cho Hòa Phát.
Để nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản, Tập đoàn cần phải:
Phân tích và đánh giá thị trường cho từng bộ phận và lĩnh vực là cần thiết để xây dựng chính sách phân bổ nguồn vốn hợp lý Việc này giúp tối ưu hóa đầu tư, mang lại hiệu quả cao và rà soát các khoản đầu tư không hiệu quả nhằm thu hồi vốn.
Tập đoàn cần có những chính sách cụ thể để sử dụng cũng như phát huy hết nguồn lực vốn có của Tập đoàn.