(LUẬN án TIẾN sĩ) phát triển lĩnh vực công nghệ tài chính (fintech) của trung quốc và một số hàm ý cho việt nam

Cách tiếp cận và phương pháp nghiên cứu của luận án

Để nghiên cứu đề tài một cách toàn diện và khách quan, NCS áp dụng cách tiếp cận liên ngành giữa tài chính và quốc tế học, phân tích sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc từ nhiều khía cạnh như ngân hàng, công nghệ thông tin và quan hệ quốc tế Nghiên cứu sẽ xem xét quy mô và nội dung ứng dụng của FinTech, đồng thời đối chiếu với thực trạng và thách thức trong phát triển FinTech ở Việt Nam Luận án cũng làm rõ các vấn đề lý luận liên quan đến FinTech, như các chủ thể trong hệ sinh thái và các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển, nhằm phân tích cơ chế quản lý và các biện pháp thúc đẩy FinTech của Trung Quốc, đặc biệt từ góc độ chính sách của Chính phủ Qua đó, nghiên cứu cung cấp cái nhìn toàn diện về sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc và rút ra những kinh nghiệm quý báu cho việc phát triển FinTech ở Việt Nam.

Trong bối cảnh cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư và xu hướng chuyển đổi số mạnh mẽ, công nghệ thông tin như trí tuệ nhân tạo, dữ liệu lớn, điện toán đám mây và Internet of Things đã được tích hợp sâu vào lĩnh vực tài chính, tạo ra sự đổi mới liên tục Sự phát triển của công nghệ tài chính (FinTech) không chỉ thúc đẩy chuyển đổi và nâng cấp dịch vụ tài chính mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng nền kinh tế số tại các quốc gia như Trung Quốc và Việt Nam Chính phủ Trung Quốc đã triển khai nhiều chính sách khuyến khích các công ty FinTech đổi mới, đồng thời tuân thủ quy định về giám sát tài chính và bảo vệ người tiêu dùng Việt Nam có thể rút ra bài học từ mô hình phát triển và chính sách quản lý FinTech của Trung Quốc, cũng như xem xét các tác động lan tỏa đến nền kinh tế trong nước.

Trong quá trình thực hiện Luận án, NCS áp dụng một số phương pháp nghiên cứu truyền thống, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh tế học, nhằm đảm bảo tính chính xác và hiệu quả của nghiên cứu.

Phương pháp thu thập và phân tích thông tin, dữ liệu bao gồm việc thu thập và xử lý thông tin từ các nguồn có sẵn liên quan đến nghiên cứu công nghệ tài chính của Trung Quốc Điều này bao gồm các văn kiện, tài liệu, nghị quyết, công trình nghiên cứu, báo cáo và tài liệu thống kê từ các ban ngành và tổ chức có liên quan Đồng thời, việc tham khảo tài liệu và nghiên cứu của các học giả quốc tế cũng được thực hiện để hỗ trợ trong quá trình phân tích và đánh giá.

Luận án sẽ áp dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học kinh tế, bao gồm thống kê, phân tích, so sánh và tổng hợp, nhằm đánh giá và phân tích các nội dung liên quan đến công nghệ tài chính tại Trung Quốc và Việt Nam Những phương pháp này sẽ được sử dụng xuyên suốt trong tất cả các chương và mục của luận án để cung cấp cái nhìn sâu sắc và toàn diện về lĩnh vực này.

Luận án áp dụng phương pháp nghiên cứu trường hợp nhằm phân tích các doanh nghiệp lớn và tiên phong trong lĩnh vực FinTech của Trung Quốc như Alibaba, Tencent và JD Từ đó, bài viết rút ra những bài học kinh nghiệm và thành công của các tập đoàn này, đồng thời đưa ra những gợi ý hữu ích cho các doanh nghiệp FinTech và tập đoàn công nghệ tại Việt Nam.

Phương pháp phỏng vấn chuyên gia được áp dụng để thu thập ý kiến từ các cán bộ của các Bộ, Ban, Ngành như Bộ Tài chính và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, cùng với các nhà khoa học chủ nhiệm dự án nghiên cứu và doanh nghiệp FinTech tại Việt Nam Mục tiêu là làm sáng tỏ thực trạng phát triển và các vấn đề liên quan đến FinTech ở Việt Nam, cũng như những vướng mắc trong quá trình xây dựng Nghị định quản lý và giám sát lĩnh vực này Ý kiến của các chuyên gia sẽ được trích dẫn cụ thể trong luận án để cung cấp cái nhìn sâu sắc và thực tế hơn về nội dung nghiên cứu.

Phương pháp suy luận logic là một công cụ quan trọng trong việc phân tích và đánh giá các sự kiện, vấn đề cũng như quá trình phát triển Phương pháp này giúp chỉ ra các xu hướng, quy luật phát triển, đồng thời làm rõ nguyên nhân và kết quả liên quan đến vấn đề nghiên cứu Ví dụ, việc áp dụng các chính sách kinh tế và tài chính - tiền tệ có thể được phân tích để hiểu rõ hơn về tác động và kết quả của chúng.

Đóng góp mới của luận án

Luận án đã có những đóng góp mới như sau:

Luận án tập trung làm rõ và bổ sung lý luận về FinTech, phân tích các khái niệm và phân loại FinTech Nghiên cứu ứng dụng FinTech trong các lĩnh vực chủ yếu như thanh toán, bảo hiểm, tài chính tiêu dùng, chứng khoán và dịch vụ tài chính ngân hàng Đồng thời, luận án cũng xác định các tiêu chí đánh giá sự phát triển của FinTech và các yếu tố ảnh hưởng đến quá trình phát triển này.

Đề tài này nhằm xác lập cơ sở cho việc hoạch định chính sách quản lý và phát triển lĩnh vực công nghệ tài chính (FinTech) cũng như lĩnh vực tài chính nói chung Nó cung cấp các luận cứ khoa học và thực tiễn để xây dựng và hoàn thiện chính sách phát triển FinTech, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống tài chính Luận án đã chỉ rõ các tiêu chí đánh giá sự phát triển của FinTech và các yếu tố chính tác động đến sự phát triển này, làm nền tảng cho việc đề xuất các giải pháp phù hợp nhằm thúc đẩy lĩnh vực FinTech.

Bằng cách rút ra kinh nghiệm từ Trung Quốc, quốc gia tiên phong trong lĩnh vực FinTech, bài viết đã so sánh các điều kiện cụ thể tại Việt Nam để đưa ra những khuyến nghị thiết thực cho sự phát triển của FinTech tại đây Mục tiêu là xây dựng một hệ sinh thái FinTech đa dạng, năng động và bền vững, từ đó góp phần vào sự phát triển kinh tế xã hội và nâng cao chất lượng cuộc sống cho người dân Việt Nam.

Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận án

Kết quả nghiên cứu của Luận án có ý nghĩa thiết thực cả về phương diện khoa học và phương diện thực tiễn

Luận án đã nghiên cứu và phân tích một cách toàn diện về FinTech, hệ sinh thái và sự phát triển của nó Tác giả đã làm rõ các vấn đề lý luận chung, phân loại FinTech, và các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành này Bên cạnh đó, luận án cũng đề xuất các tiêu chí đánh giá sự phát triển của FinTech và nhấn mạnh vai trò của nó trong phát triển kinh tế xã hội Qua đó, luận án bổ sung và hoàn thiện lý luận về FinTech, cung cấp cơ sở khoa học cho việc hoạch định chính sách liên quan đến lĩnh vực này.

Luận án này làm rõ khả năng áp dụng lý luận vào thực tế trong việc hoạch định và thực hiện chính sách quản lý, giám sát và phát triển công nghệ tài chính Nó cung cấp cơ sở lý luận cho việc phân tích và so sánh thực trạng phát triển và môi trường chính sách FinTech giữa Trung Quốc và Việt Nam, đồng thời nhận diện các cơ hội, thách thức và vấn đề trong phát triển FinTech tại Việt Nam Từ đó, bài viết đề xuất các quan điểm và khuyến nghị nhằm hoàn thiện hệ thống pháp lý cho thị trường FinTech và thúc đẩy sự phát triển của một hệ sinh thái FinTech đa dạng, lành mạnh và bền vững ở Việt Nam.

Đề tài này nhằm xác lập cơ sở cho việc hoạch định chính sách quản lý và phát triển FinTech, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống tài chính và phục vụ nền kinh tế thực Nghiên cứu cung cấp luận cứ khoa học và thực tiễn cho việc hoàn thiện thể chế công nghệ tài chính, đồng thời đưa ra giải pháp và khuyến nghị cho quá trình hoạch định chính sách Kết quả nghiên cứu có thể làm tài liệu tham khảo cho việc xây dựng văn bản pháp lý và quy định liên quan đến FinTech, thúc đẩy phát triển một hệ sinh thái FinTech đa dạng, lành mạnh và bền vững tại Việt Nam, cũng như hỗ trợ trong công tác đào tạo, giảng dạy và nghiên cứu.

Luận án cung cấp những phân tích sâu sắc, gợi mở cho các nhà hoạch định chính sách trong việc đưa ra quyết định về giải pháp phát triển và quản lý lĩnh vực FinTech tại Việt Nam Bên cạnh đó, những khuyến nghị cụ thể từ luận án sẽ giúp thúc đẩy sự phát triển bền vững của FinTech, dựa trên kinh nghiệm từ Trung Quốc, từ đó góp phần tích cực vào sự phát triển kinh tế xã hội và nâng cao đời sống người dân.

Kết cấu của Luận án

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, Luận án bao gồm 4 chương:

Chương 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu về phát triển lĩnh vực công nghệ tài chính của Trung Quốc

Chương 2 trình bày những vấn đề lý luận và thực tiễn liên quan đến sự phát triển của công nghệ tài chính, nhấn mạnh vai trò của công nghệ trong việc cải thiện dịch vụ tài chính Chương 3 phân tích thực trạng và các chính sách phát triển lĩnh vực công nghệ tài chính tại Trung Quốc, cho thấy những bước tiến đáng kể cũng như thách thức mà quốc gia này đang phải đối mặt trong việc hiện đại hóa hệ thống tài chính.

Chương 4: Một số hàm ý cho Việt Nam

Chương 1 sẽ tiến hành đánh giá tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài nhằm xác định khoảng trống nghiên cứu hiện có Từ đó, chương sẽ rút ra những điểm hợp lý để kế thừa và phát triển, đồng thời chỉ ra các vấn đề cần được đi sâu luận giải, nghiên cứu và giải đáp.

Chương 2 thực hiện nhiệm vụ nghiên cứu thứ 2 là: xem xét cơ sở lí luận về

FinTech và sự phát triển của nó đang tạo ra một hệ sinh thái đa dạng, trong đó cần xác định các yếu tố ảnh hưởng đến sự tiến bộ của lĩnh vực này Bài viết làm rõ cơ sở lý luận, từ đó làm nền tảng cho việc xây dựng các chính sách nhằm phát triển, quản lý và giám sát hoạt động FinTech Đồng thời, việc xây dựng khung phân tích cho luận án cũng được nhấn mạnh để đảm bảo tính hệ thống và hiệu quả trong nghiên cứu.

Chương 3 của luận án tập trung vào việc đánh giá thực trạng phát triển FinTech ở Trung Quốc, bao gồm những thành tựu, hạn chế, thách thức và triển vọng tương lai Nghiên cứu cũng tổng hợp và phân tích các chính sách quản lý và phát triển FinTech của Trung Quốc Qua đó, bài viết rút ra những kinh nghiệm quý báu trong lĩnh vực FinTech từ Trung Quốc.

Chương 4 của luận án sẽ nghiên cứu thực trạng phát triển FinTech tại Việt Nam, đồng thời phân tích kinh nghiệm từ Trung Quốc để đưa ra các khuyến nghị và giải pháp phù hợp Bên cạnh đó, chương cũng sẽ dự báo tác động của sự phát triển FinTech ở Trung Quốc đối với Việt Nam, từ đó đề xuất những đối sách nhằm ứng phó với các tác động tiêu cực và tận dụng các xu hướng tích cực trong lĩnh vực này.

TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ PHÁT TRIỂN LĨNH VỰC CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH Ở TRUNG QUỐC

Các nghiên cứu về lịch sử ra đời và phát triển của lĩnh vực FinTech ở Trung Quốc

Trong hơn một thập kỷ qua, Trung Quốc đã chứng kiến sự phát triển ấn tượng của ngành công nghiệp FinTech, đặc biệt là trong lĩnh vực thanh toán di động, cho vay và đầu tư trực tuyến Sự phát triển này đã mở rộng khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính cho hàng trăm triệu người dân không có điều kiện tiếp cận với các tổ chức tài chính truyền thống Điều này đặt ra nhiều câu hỏi thú vị về các yếu tố đóng góp vào thành công của ngành, vai trò của chính phủ trong việc hỗ trợ phát triển FinTech, cũng như khả năng áp dụng kinh nghiệm của Trung Quốc cho các quốc gia khác Do đó, sự trỗi dậy của FinTech ở Trung Quốc đã thu hút sự quan tâm nghiên cứu từ nhiều học giả trong và ngoài nước, tập trung vào các hướng nghiên cứu chính.

1.1 Các nghiên cứu về lịch sử ra đời và phát triển của lĩnh vực FinTech ở Trung Quốc

Hướng nghiên cứu này đã thu hút sự chú ý của nhiều học giả trong và ngoài nước, với một số công trình tiêu biểu đáng chú ý.

Trong 15 năm qua, công nghệ tài chính đã trải qua một sự phát triển mạnh mẽ, đóng vai trò quan trọng trong việc trao quyền cho ngành tài chính Sự tiến bộ này không chỉ cải thiện hiệu quả hoạt động mà còn thúc đẩy sự đổi mới trong các dịch vụ tài chính Công nghệ tài chính đã tạo ra những cơ hội mới cho người tiêu dùng và doanh nghiệp, đồng thời hỗ trợ sự phát triển bền vững của hệ thống tài chính toàn cầu Việc áp dụng công nghệ hiện đại đã giúp các tổ chức tài chính nâng cao khả năng cạnh tranh và tối ưu hóa trải nghiệm khách hàng.

Duan Si Yu (2020); hay ―Analyzing China‘s FinTech Industry from the Perspective of Actor–Network Theory‖ (―Phân tích ngành công nghiệp FinTech của Trung

Quốc từ lăng kính của lý thuy t mạng lưới nhân tố‖) của Don D.H Shin (2015)

Duan Si Yu (2020) đã tổng kết quá trình phát triển của công nghệ tài chính trong 15 năm qua, bắt đầu từ giai đoạn sơ khai với "tập trung dữ liệu lớn" và sự xuất hiện của ngân hàng trực tuyến Ông cũng đề cập đến sự khởi đầu và sự suy tàn của làn sóng tài chính Internet, cho đến công nghệ tài chính hiện đại bao gồm trí tuệ nhân tạo, blockchain và điện toán đám mây Công nghệ thông tin hiện đại, với dữ liệu lớn được tích hợp sâu, đang hướng tới sự thông minh Sự phát triển của FinTech đang diễn ra với tốc độ thay đổi nhanh chóng từng ngày.

Sự phát triển của FinTech ở Trung Quốc được chia thành ba giai đoạn chính: Giai đoạn 1 (2006-2010) là "Thông tin hóa tài chính", trong đó CNTT được áp dụng để cải cách ngành tài chính truyền thống và thiết lập hệ thống thông tin tài chính mở Giai đoạn 2 (2011-2015) được gọi là "đổi mới", đánh dấu sự bùng nổ của tài chính Internet với sự xuất hiện của các mô hình tài chính mới, như nền tảng cho vay trực tuyến và trung gian thanh toán bên thứ ba Giai đoạn 3 (2016 đến nay) chứng kiến sự tích hợp sâu rộng của công nghệ và tài chính thông minh thông qua trí tuệ nhân tạo, dữ liệu lớn, điện toán đám mây và blockchain.

Huajing Intelligence Network (2021) đã cung cấp cái nhìn tổng quan về ngành công nghiệp FinTech của Trung Quốc qua bài viết "Tình hình phát triển của ngành công nghiệp FinTech của Trung Quốc năm 2018 và các chính sách quản lý đã dần được cải thiện" Nghiên cứu này tổng hợp quy mô, cấu trúc thị trường, môi trường chính sách và xu hướng phát triển của ngành công nghiệp này, tuy nhiên, vẫn chỉ dừng lại ở mức độ tổng quan mà chưa có phân tích sâu về cơ hội, thách thức và các vấn đề đặt ra Trong khi đó, Shin (2015) đã áp dụng lý thuyết mạng lưới nhân tố (ANT) để phân tích đa chiều sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc, nhằm tìm hiểu những yếu tố quyết định sự phát triển nhanh chóng của ngành này và lý do Trung Quốc trở thành quốc gia dẫn đầu trong lĩnh vực FinTech Công trình của Shin đã chỉ ra các nhân tố chính ảnh hưởng đến sự thành công của ngành công nghiệp này và cách mà chúng tác động đến quá trình phát triển.

Các hàm ý chính sách đề cập đến cách công nghệ và chính sách có thể kết hợp để thúc đẩy ngành công nghiệp FinTech tại Trung Quốc Bài viết phân tích ý nghĩa của các chính sách đối với sự phát triển của FinTech, đặc biệt nhấn mạnh vai trò của nhà nước trong việc hỗ trợ và phát triển lĩnh vực này cả trong và ngoài Trung Quốc.

Các nghiên cứu về chính sách quản lý, phát triển lĩnh vực FinTech của Trung Quốc và kinh nghiệm

Sự xuất hiện của FinTech đã thúc đẩy cải cách tài chính sâu rộng tại Trung Quốc, nâng cao hệ thống thị trường và thay đổi mô hình phát triển tài chính Tuy nhiên, FinTech cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro tài chính, dễ lây lan do sự phát triển công nghệ Điều này đặt ra những thách thức mới cho các cơ quan quản lý tài chính Nghiên cứu của Xiao Xiang và cộng sự (2017) chỉ ra rằng các quy định về FinTech tại Trung Quốc tập trung vào cải thiện hệ thống quy tắc, điều tiết thị trường và bảo vệ người tiêu dùng Bài viết cũng phân tích các thách thức như rủi ro tài chính, tác động đến chính sách tiền tệ và khó khăn trong bảo vệ người tiêu dùng, đồng thời đề xuất các khuyến nghị để thúc đẩy sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc.

Với sự phát triển nhanh chóng của các công nghệ như trí tuệ nhân tạo, blockchain, điện toán đám mây và dữ liệu lớn, lĩnh vực "tài chính + công nghệ" đã trải qua nhiều giai đoạn, từ "thông tin hóa tài chính" đến "tài chính Internet" và "công nghệ tài chính" Sự đổi mới trong các hình thức hoạt động kinh doanh của FinTech đã mang lại sức sống mới, nhưng cũng đặt ra những thách thức cho an ninh tài chính và toàn bộ ngành ngân hàng Để đối phó với những thách thức này, vào năm 2017, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) đã thành lập Ủy ban.

Ngành FinTech tại Trung Quốc đã phát triển mạnh mẽ, với sự hỗ trợ từ chính phủ thông qua các chính sách quản lý và giám sát nhằm thúc đẩy sự phát triển đồng thời kiểm soát rủi ro tài chính Các thành phố thí điểm về FinTech đã triển khai các kế hoạch phát triển cụ thể, như được nêu trong báo cáo của Mạng lưới Phố Tài chính Trung Quốc (2021), tổng hợp các chính sách hỗ trợ và điều tiết của quốc gia Báo cáo này cung cấp cái nhìn tổng quan về các văn bản chính sách và quy hoạch phát triển FinTech tại các thành phố lớn như Bắc Kinh, Thượng Hải, và Thâm Quyến Mặc dù báo cáo rất giá trị trong việc tổng hợp thông tin, nhưng vẫn thiếu sự phân tích sâu sắc về việc triển khai các chính sách này.

Trung Quốc, quốc gia tiên phong trong ứng dụng công nghệ tài chính, đang không ngừng phát triển và hoàn thiện hệ thống quản lý FinTech Việc nghiên cứu lý luận và thực tiễn, kết hợp với thông lệ quốc tế để xây dựng quy định FinTech phù hợp với điều kiện quốc gia và yêu cầu của thời đại kỹ thuật số là nhiệm vụ quan trọng của chính phủ Tiến sĩ Xiao Xiang cùng các cộng sự đã thực hiện nghiên cứu sâu rộng trong cuốn sách "Quy định FinTech: Khung lý thuyết và Thực hành chính sách," phân tích mục tiêu, nguyên tắc và công cụ của quy định FinTech, đồng thời thiết lập khuôn khổ bao gồm các quy định về kinh doanh, công nghệ, cạnh tranh, dữ liệu và quản lý đổi mới Cuốn sách tổng kết kinh nghiệm giám sát FinTech quốc tế và thảo luận về cách xây dựng một lĩnh vực FinTech phù hợp với điều kiện Trung Quốc, kết nối với quy tắc quốc tế và thích ứng với thời đại kỹ thuật số.

Tuy nhiên, do điều kiện hạn chế, tác giả luận án không thể tiếp cận được nội dung chi tiết của cuốn sách để tham khảo.

Các nghiên cứu về thực trạng phát triển FinTech ở Trung Quốc và

Trong bài viết của Liu Yong (2020) mang tên "Góc nhìn: Thực trạng và xu hướng phát triển của ngành công nghệ tài chính", tác giả đã tiến hành nghiên cứu và phân tích tình hình hiện tại của việc ứng dụng công nghệ tài chính Bài viết cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự phát triển của ngành công nghệ tài chính, nêu bật những xu hướng nổi bật và thách thức mà ngành này đang đối mặt Liu Yong cũng chỉ ra tầm quan trọng của công nghệ trong việc cải thiện hiệu quả và tính minh bạch của các dịch vụ tài chính.

Ngành FinTech tại Trung Quốc đang đối mặt với nhiều thách thức nhưng cũng có những xu hướng phát triển mạnh mẽ Theo quan điểm quốc tế, Bắc Mỹ và Châu Á là hai khu vực phát triển FinTech nổi bật, trong đó Hoa Kỳ và Trung Quốc dẫn đầu toàn cầu Tại Trung Quốc, quy mô ngành công nghệ tài chính đang tăng trưởng nhanh chóng, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế và tài chính chất lượng cao của quốc gia Năm 2018, tổng vốn đầu tư vào lĩnh vực này đạt khoảng 47,361 tỷ đô la.

Trong những năm qua, Mỹ đã dẫn đầu thế giới về sức mạnh tổng thể của các doanh nghiệp FinTech, trong khi Trung Quốc cũng chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong lĩnh vực này Tuy nhiên, sự phát triển của FinTech cũng mang đến nhiều thách thức, bao gồm các rủi ro tài chính mới do công nghệ mới tạo ra, cũng như sự thay đổi trong cách thức hoạt động của thị trường tài chính truyền thống, đặt ra áp lực lên hệ thống quản lý hiện tại.

Về kinh nghiệm phát triển FinTech ở Trung Quốc, phải kể đến Osborn

(2018) với bài viết: ―Eight things we learned in China driving FinTech fortune‖-

Bài viết "Tám iều chúng tôi học ược trong việc thúc đẩy FinTech ở Trung Quốc" tổng hợp những bài học quan trọng từ sự bùng nổ của FinTech tại Trung Quốc, dựa trên trải nghiệm của 26 nhà lãnh đạo tài chính kỹ thuật số từ Châu Phi Các điểm chính được nêu ra bao gồm vai trò quan trọng của Chính phủ Trung Quốc trong việc tạo ra môi trường thuận lợi cho sự phát triển của FinTech, sự đổi mới trong mô hình kinh doanh, sức mạnh của trí tuệ nhân tạo (AI), cũng như tầm quan trọng của niềm tin và quan hệ đối tác trong ngành.

Trong bài viết "Bài học chính cho các nhà hoạch định chính sách từ kinh nghiệm tài chính bao trùm của Trung Quốc" trên World Bank Blog (2018), Trung Quốc được công nhận là một trong những câu chuyện thành công về tài chính bao trùm trong 15 năm qua, với FinTech và dịch vụ tài chính kỹ thuật số là những yếu tố quan trọng Bài viết cũng phân tích kinh nghiệm phát triển FinTech của Trung Quốc Tương tự, Nguyễn Thị Hoài Lê và Ngô Thị Hằng (2019) trong nghiên cứu về sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc, Hồng Công và Ấn Độ đã chỉ ra những bài học quý giá cho Việt Nam.

Bài viết này tóm lược những kinh nghiệm phát triển FinTech của các quốc gia và vùng lãnh thổ như Trung Quốc, Hồng Công và Ấn Độ, nơi có tốc độ phát triển FinTech nhanh nhất thế giới Trong bối cảnh sản phẩm tài chính ngày càng đa dạng và phức tạp, các nhà quản lý Trung Quốc phải xem xét lại phương pháp điều hành và hệ thống pháp lý để vừa thúc đẩy FinTech vừa đảm bảo an toàn tài chính Chính phủ Trung Quốc đã thiết lập khung pháp lý nhằm khuyến khích và kiểm soát các công ty FinTech, tạo ra sự cạnh tranh công bằng giữa các công ty này và ngân hàng, đồng thời thúc đẩy ngân hàng cải thiện khả năng cạnh tranh Tuy nhiên, bài viết mới chỉ đề cập đến những nét cơ bản của ngành FinTech tại Trung Quốc mà chưa phân tích sâu về cơ hội, thách thức và xu hướng phát triển của thị trường này, cũng như các cơ chế thúc đẩy cần thiết.

Ngọc Quang (2018) trong bài viết "Phát triển FinTech và bài học từ Trung Quốc" đã chỉ ra sự bùng nổ và phát triển mạnh mẽ của cộng đồng FinTech.

Chính sách của Trung Quốc đã đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của ngành FinTech tại nước này Theo hai chuyên gia từ KPMG, Anton Ruddenklau và Ian Pollari, Chính phủ Trung Quốc đã kích thích sự bùng nổ của các công ty FinTech, tạo ra một hệ sinh thái ngày càng phát triển và trưởng thành Tuy nhiên, bài viết không đi sâu vào nghiên cứu chi tiết về vấn đề này.

Trần Thị Mộng Tuyết (2020) với bài viết ―Bài học kinh nghiệm công nghiệp

FinTech tại Trung Quốc‖ Bài viết đã tóm tắt hệ thống phát triển FinTech của

Ngành công nghiệp FinTech của Trung Quốc đang dẫn đầu thế giới về tốc độ tăng trưởng và khả năng đổi mới, thu hút đầu tư quốc tế mạnh mẽ Tuy nhiên, sự phát triển nhanh chóng cũng đi kèm với nhiều thách thức, bao gồm rủi ro tài chính, công nghệ và khó khăn trong việc bảo vệ người tiêu dùng Để giải quyết những vấn đề này, cần tối ưu hóa môi trường chính sách, tăng cường hỗ trợ đổi mới, cải thiện cơ sở hạ tầng và nâng cao bảo vệ người tiêu dùng.

Một số công trình nghiên cứu đã đề cập đến sự phát triển của FinTech ở Trung Quốc và rút ra bài học cho Việt Nam, như bài viết của Hoàng Khánh Lam (2018) về cơ hội và thách thức của FinTech đối với ngành tài chính - ngân hàng Ngoài ra, PGS.TS cũng đã phân tích tác động của FinTech đến nghiệp vụ và quản trị ngân hàng tại Việt Nam.

Lê Thanh Tâm và các cộng sự (2018) đã nghiên cứu về xu hướng phát triển của FinTech và tác động của nó đối với hoạt động ngân hàng PGS.TS Đào Minh Phúc và Nguyễn Hữu Mạnh (2018) cũng đã phân tích FinTech trong bối cảnh tài trợ mới cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Việt Nam Ngoài ra, TS Lương Thị Thu Hằng (2018) đã đề cập đến mối liên hệ giữa FinTech và crowdfunding, nhấn mạnh vai trò quan trọng của các hình thức tài trợ này trong nền kinh tế hiện đại.

Các nghiên cứu về các mảng thị trường ứng dụng FinTech và một số công ty FinTech hàng đầu của Trung Quốc

ty FinTech hàng đầu của Trung Quốc

Về hướng nghiên cứu này, điển hình phải kể đến cuốn sách ―China‘s

FinTech Explosion: Disruption, Innovation, and Survival‖ (Sự bùng nổ FinTech ở

Trung Quốc: Sự trì trệ, sự ổi mới và sự sống còn) của Sara Hsu và Jianjun Li

Năm 2020, Hsu và Li đã nghiên cứu tiềm năng chuyển đổi của ngành công nghệ tài chính (FinTech) tại Trung Quốc, phân tích các rủi ro và cơ hội cho người tham gia cũng như tác động đến người tiêu dùng Nghiên cứu bao gồm các lĩnh vực như hệ thống thanh toán kỹ thuật số, cho vay ngang hàng, huy động vốn cộng đồng, phát hành thẻ tín dụng, ngân hàng điện tử, tài chính blockchain, tiền ảo và bảo hiểm trực tuyến Tác giả cũng đã mô tả hoạt động của các công ty FinTech lớn như Alipay, Tencent, Creditease, Zhong An Insurance và JD Finance Cuốn sách nhấn mạnh sự trì trệ của hệ thống ngân hàng truyền thống, đổi mới công nghệ quản lý và kinh doanh, cũng như những rủi ro liên quan đến FinTech; đồng thời, đưa ra nhận định và phân tích từ các chuyên gia về tiềm năng thị trường, rủi ro và cạnh tranh thông qua nghiên cứu trường hợp của một số doanh nghiệp và hành vi tiêu dùng.

Thị trường FinTech tại Trung Quốc đang phát triển mạnh mẽ với sự dẫn dắt của các công ty lớn như Alibaba, Tencent và Baidu Những gã khổng lồ này không chỉ định hình xu hướng công nghệ tài chính mà còn tạo ra những sản phẩm và dịch vụ đổi mới, phục vụ nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng Sự cạnh tranh trong lĩnh vực này đang thúc đẩy sự sáng tạo và cải tiến, góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế Trung Quốc.

Market in China: Overview and Opportunities‖ (Thị trường FinTech ở Trung Quốc:

Thị trường FinTech ở Trung Quốc đang phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự tiến bộ của trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và dữ liệu lớn Các thành phố như Bắc Kinh, Quảng Châu, Thâm Quyến và Hàng Châu đã triển khai nhiều chính sách hỗ trợ doanh nghiệp FinTech, tập trung vào đào tạo nhân tài, phát triển công nghệ nền tảng và cải thiện cơ sở hạ tầng cùng với việc cung cấp nguồn vốn.

Với sự bùng nổ của thương mại điện tử và sự suy giảm của thẻ tín dụng, Trung Quốc đã trở thành quốc gia dẫn đầu trong lĩnh vực thanh toán qua mạng di động Nghiên cứu về thanh toán di động tại Trung Quốc đang thu hút sự quan tâm lớn từ các chuyên gia và học giả Việt Nam Lê Mai Hương (2017) trong bài viết "Kinh nghiệm phát triển dịch vụ thanh toán di động tại Trung Quốc" đã phân tích thành công của mô hình thanh toán di động ở Trung Quốc và đề xuất giải pháp cho thị trường Việt Nam Thành công này được thể hiện qua ba lĩnh vực chính: đầu tiên, thanh toán qua điện thoại di động đã phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự gia tăng sử dụng smartphone; thứ hai, ví tiền thông minh đã trở thành một cải tiến quan trọng, cho phép kết nối trực tuyến với các giao dịch bán lẻ thông qua mã vạch QR; và thứ ba, thương mại điện tử đã giúp tiếp cận khách hàng nhỏ lẻ, trong khi nhiều ngân hàng tại Trung Quốc vẫn chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp nhà nước, bỏ qua những cá nhân vay nhỏ do thiếu hệ thống xếp hạng tín dụng.

Với sự phát triển của thương mại điện tử, xếp hạng tín dụng khách hàng đã được hình thành dựa trên thông tin cá nhân và lịch sử giao dịch trực tuyến Hai nền tảng thanh toán lớn nhất Trung Quốc, Alibaba và JD.com, hiện cho phép người tiêu dùng vay tiền với hạn mức dưới 10.000 NDT.

Cho vay ngang hàng (peer-to-peer lending) đang trở thành một xu hướng phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là tại Trung Quốc Bài viết của Lê Huyền Ngọc, "Cho vay ngang hàng tại Trung Quốc và khuyến nghị cho Việt Nam," phân tích mô hình cho vay này và đưa ra những khuyến nghị hữu ích cho Việt Nam Việc áp dụng các kinh nghiệm từ Trung Quốc có thể giúp Việt Nam phát triển hệ thống cho vay ngang hàng một cách hiệu quả và bền vững.

Bài viết năm 2020 đã phân tích tình hình cho vay ngang hàng (P2P) tại Trung Quốc và Việt Nam, đồng thời đưa ra các giải pháp nhằm thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng và hiệu quả của thị trường cho vay P2P tại Việt Nam Cho vay ngang hàng kết nối trực tiếp người cho vay và người đi vay thông qua nền tảng công nghệ tài chính trực tuyến, loại bỏ trung gian tài chính truyền thống Với sự bùng nổ công nghệ internet và ứng dụng dữ liệu lớn, cho vay P2P đã nhanh chóng trở thành một xu hướng toàn cầu, mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro Sự sụp đổ của nhiều sàn P2P tại Trung Quốc từ năm 2011 cho thấy những rủi ro này, khi các công ty P2P hoạt động không kiểm soát và có dấu hiệu lừa đảo Để ứng phó, Chính phủ Trung Quốc đã triển khai nhiều biện pháp quản lý chặt chẽ từ năm 2015, bao gồm cấm mở thêm website cho vay trực tuyến và thiết lập chương trình bồi thường cho nhà đầu tư Từ kinh nghiệm của Trung Quốc, tác giả đã rút ra bài học và khuyến nghị cho Việt Nam nhằm phát triển hoạt động cho vay ngang hàng một cách an toàn và hiệu quả hơn.

Một số công trình nghiên cứu đã đề cập đến bảo hiểm kỹ thuật số (Insurtech) và các lĩnh vực khác của FinTech, chẳng hạn như nghiên cứu của Lê Minh (2019) về vai trò của InsurTech trong việc cung cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu cho ngành bảo hiểm tại Trung Quốc Lê Đình Hạc (2019) cũng đã chia sẻ kinh nghiệm của Trung Quốc trong việc mở rộng thanh toán không dùng tiền mặt Ngoài ra, nghiên cứu của Huệ (2018) về Zhong An, nền tảng tiên phong trong chuyển đổi số ngành bảo hiểm Trung Quốc, cũng đóng góp vào hiểu biết về sự phát triển này.

Các nghiên cứu về những rủi ro, thách thức, tiềm năng và xu hướng phát triển của lĩnh vực FinTech ở Trung Quốc

Mặc dù Trung Quốc đã có nền tảng phát triển công nghệ tài chính, sự phát triển nhanh chóng của FinTech đã đặt ra nhiều thách thức mới về rủi ro tài chính và ổn định thị trường Vấn đề mất cân bằng trong phát triển và thiếu quy hoạch tổng thể cho hệ sinh thái FinTech vẫn tồn tại, yêu cầu cải thiện chính sách, quy định và hệ thống tiêu chuẩn Trong bối cảnh này, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã ban hành Quy hoạch Phát triển FinTech (2019-2021), nêu rõ mục tiêu phát triển và 27 nhiệm vụ chính nhằm tối ưu hóa các cơ chế thể chế, phát triển đội ngũ nhân tài và ứng dụng công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo và điện toán đám mây Tài liệu này cung cấp kinh nghiệm quý báu trong việc hoạch định chính sách và hoàn thiện môi trường pháp lý cho sự phát triển bền vững của FinTech Yin Zhentao (2021) cũng đã phân tích những rủi ro tiềm ẩn từ sự phát triển nhanh chóng của công nghệ tài chính và đề xuất các biện pháp ứng phó.

Rủi ro dữ liệu, rủi ro kỹ thuật, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng và rủi ro chính sách là những yếu tố quan trọng trong lĩnh vực tài chính Bài viết cũng nhấn mạnh rằng sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc đang tạo ra ảnh hưởng toàn cầu mạnh mẽ.

Nhiều nghiên cứu đã phân tích xu hướng tăng trưởng của FinTech tại Trung Quốc, đặc biệt là thông qua báo cáo về thị trường FinTech của nước này, mang tên "China FinTech market".

Báo cáo "Thị trường FinTech của Trung Quốc - Tăng trưởng, Xu hướng và Dự báo (2020-2025)" của Mordor Intelligence cung cấp cái nhìn tổng quan về ngành FinTech tại Trung Quốc, với phân tích chi tiết về các xu hướng mới nổi trong từng phân khúc thị trường và các thay đổi chính trong động lực phát triển Bên cạnh đó, báo cáo cũng đánh giá giá trị giao dịch trên thị trường Tuy nhiên, do hạn chế về kinh phí, tác giả chỉ có thể tiếp cận một phần nhỏ của báo cáo này.

Bản 中国金融科技报告2020 (Báo cáo Công nghệ Tài chính Trung Quốc

2020) của Ren Zeping cũng đã chỉ ra 4 xu hướng phát triển của FinTech ở Trung

FinTech được xem như "con dao hai lưỡi" trong tương lai của Trung Quốc, với sự phát triển nhanh chóng và tiện lợi của thanh toán di động, cùng với việc sử dụng dữ liệu lớn để cung cấp dịch vụ tài chính tốt hơn cho khách hàng Tuy nhiên, sự đa dạng và phân cấp của các đối tượng trong lĩnh vực này đã tạo ra thách thức cho các cơ quan giám sát truyền thống, khiến họ không thể kiểm soát đầy đủ các rủi ro tài chính mới Do đó, cần có sự đổi mới trong khuôn khổ giám sát thận trọng để phát huy tối đa tiềm năng của công nghệ tài chính, đồng thời thiết lập cơ chế quản lý cơ bản nhằm đảm bảo sự phát triển ổn định và bền vững cho thị trường FinTech.

Hàng năm, Trung Quốc và các tổ chức tài chính/nghiên cứu quốc tế như i-Research và KPMG công bố các báo cáo về sự phát triển của FinTech tại Trung Quốc Những báo cáo này cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình phát triển của ngành, cũng như phân tích sự tiến bộ của FinTech trong các lĩnh vực như bảo hiểm, chứng khoán, cho vay trực tuyến, ngân hàng và quản lý tài sản Đây là nguồn tài liệu tham khảo quý giá cho nghiên cứu trong lĩnh vực này.

Nhận xét, đánh giá

Các công trình nghiên cứu, sách báo và tạp chí mà NCS đã đề cập đều liên quan đến đề tài luận án của NCS, nhưng chủ yếu chỉ tập trung vào một hoặc hai lĩnh vực cụ thể, như tổng quan về FinTech hoặc kinh nghiệm phát triển FinTech ở Trung Quốc và thế giới Chưa có nghiên cứu nào phân tích toàn diện về thực trạng và chính sách phát triển FinTech tại Trung Quốc Mặc dù nước ngoài có nhiều công trình phong phú về FinTech của Trung Quốc, mỗi công trình chỉ khai thác một khía cạnh cụ thể và cần thêm đóng góp Tại Việt Nam, mặc dù khái niệm "FinTech" đã quen thuộc trong giới tài chính và công nghệ, nhưng nghiên cứu về phát triển FinTech của Trung Quốc vẫn còn hạn chế, với chỉ một số bài viết sơ lược và chưa có công trình nghiên cứu tổng thể và chi tiết.

Trung Quốc đang chú trọng vào việc quản lý và thúc đẩy phát triển ngành FinTech Luận án này sẽ kế thừa các kết quả nghiên cứu từ trong và ngoài nước, đồng thời xác định rõ các khoảng trống nghiên cứu để tiếp tục tìm hiểu, luận giải, đánh giá và phân tích sâu hơn về lĩnh vực này.

1.6.1 Các vấn đề chưa được đề cập/Khoảng trống nghiên cứu

Các nghiên cứu hiện tại chưa đi sâu vào lý luận phát triển FinTech và chưa tổng hợp, phân tích các chính sách quản lý và phát triển FinTech cụ thể của Trung Quốc, dẫn đến một số vấn đề chưa được đề cập hoặc làm rõ.

Khái niệm về FinTech, bao gồm nội hàm và cách phân loại, cũng như các lĩnh vực hoạt động của nó, vẫn chưa được làm rõ Bên cạnh đó, các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển của FinTech và các tiêu chí đánh giá sự phát triển này cũng cần được xác định một cách cụ thể hơn.

Thực tiễn xây dựng và hoàn thiện quy định pháp lý cũng như triển khai các chính sách quản lý và phát triển FinTech tại Trung Quốc chưa được tổng hợp và phân tích một cách cụ thể Hơn nữa, cần có những đánh giá rõ ràng về kết quả thực hiện các chính sách này để có cái nhìn toàn diện hơn về sự phát triển của ngành FinTech.

Trung Quốc đã có những kinh nghiệm quý báu trong việc phát triển FinTech thông qua các chính sách quản lý hiệu quả từ Chính phủ Sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các cơ quan chức năng đã tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của các tập đoàn FinTech điển hình, góp phần thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực tài chính Các chính sách này không chỉ giúp tăng cường sự cạnh tranh mà còn đảm bảo an toàn và ổn định cho hệ thống tài chính quốc gia.

1.6.2 Các vấn đề mà Luận án sẽ kế thừa

Một số kết luận chung đánh giá về những kết quả đã được làm rõ mà tác giả luận án sẽ tiếp tục kế thừa:

Thứ nhất, về mặt lý luận

Nghiên cứu ban đầu về FinTech đã tổng hợp lý luận cơ bản và đưa ra gợi ý cho việc nghiên cứu khái niệm này, đồng thời hình thành một số quan điểm về hệ sinh thái FinTech Tuy nhiên, hiện tại vẫn thiếu phân tích sâu và các nghiên cứu vẫn còn tồn tại nhiều quan điểm khác nhau.

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra và phân tích những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến sự phát triển nhanh chóng của công nghệ tài chính, bao gồm: rủi ro dữ liệu, rủi ro kỹ thuật, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng và rủi ro chính sách.

Thứ hai, về mặt thực tiễn

Để hoàn thiện hệ thống pháp lý cho hoạt động FinTech, cần chú trọng vào việc cân bằng giữa đổi mới sáng tạo và giám sát tài chính nhằm phòng tránh rủi ro Đồng thời, bảo đảm quyền lợi người tiêu dùng và thúc đẩy hợp tác giữa các công ty FinTech với tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng là rất quan trọng Các định hướng này cần phù hợp với xu hướng phát triển toàn cầu của FinTech, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững trong lĩnh vực này.

1.6.3 Những vấn đề tiếp tục được triển khai nghiên cứu trong nội dung của luận án

Luận án sẽ nghiên cứu khái niệm và nội hàm của FinTech, phân loại các lĩnh vực hoạt động và hệ sinh thái FinTech, bao gồm các chủ thể và sản phẩm-dịch vụ liên quan Bên cạnh đó, luận án cũng sẽ phân tích các tiêu chí đánh giá sự phát triển của FinTech, xác định các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển này và dự báo xu hướng phát triển của FinTech trong tương lai.

Thứ hai, Luận án tiếp tục đánh giá thực trạng phát triển FinTech của Trung

Trung Quốc đã đạt được nhiều thành tựu nổi bật trong lĩnh vực FinTech, nhưng cũng đối mặt với nhiều thách thức cần giải quyết Các chính sách thúc đẩy phát triển FinTech tại Trung Quốc được tổng hợp và giám sát chặt chẽ nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững Việc thực thi các chính sách này không chỉ giúp tăng cường quản lý mà còn thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong ngành FinTech.

Luận án này rút ra kinh nghiệm phát triển FinTech từ Trung Quốc và so sánh với thực tế tại Việt Nam, đồng thời xem xét các xu hướng tiềm năng ảnh hưởng từ sự phát triển FinTech ở Trung Quốc đến Việt Nam Từ đó, luận án đề xuất các định hướng và yêu cầu nhằm hoàn thiện hệ thống pháp lý cho lĩnh vực FinTech ở Việt Nam, khuyến nghị giải pháp thúc đẩy phát triển FinTech và tăng cường hiệu quả quản lý, giám sát hoạt động FinTech, góp phần vào sự phát triển lành mạnh và bền vững của lĩnh vực tài chính tại Việt Nam trong tương lai.

Tác giả nhận thấy rằng, trong nước chưa có công trình nghiên cứu sâu về thực trạng và chính sách phát triển FinTech của Trung Quốc, trong khi nước ngoài, đặc biệt là Trung Quốc, có nhiều nghiên cứu đa dạng về chủ đề này Luận án sẽ kế thừa và bổ sung những nghiên cứu đã có, đồng thời làm rõ khái niệm và nội hàm của FinTech, phân loại các lĩnh vực hoạt động, tiêu chí đánh giá sự phát triển, các nhân tố tác động và xu hướng tương lai của FinTech Bên cạnh đó, luận án sẽ phân tích thực trạng phát triển FinTech tại Trung Quốc, những thành tựu và thách thức, cùng với các chính sách thúc đẩy và quản lý hiệu quả, nhằm rút ra kinh nghiệm và gợi mở chính sách cho Việt Nam.

MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH

Khái niệm và phân loại FinTech

Hiện nay, có nhiều cách hiểu và định nghĩa khác nhau về công nghệ tài chính (FinTech), nhưng chưa có khái niệm thống nhất nào Theo Chen và cộng sự (2019) trong bài viết "How valuable is FinTech innovation?", FinTech được định nghĩa là "tập hợp các công nghệ điện toán kỹ thuật số được phát triển gần đây, đã và sẽ được áp dụng cho các dịch vụ tài chính".

FinTech, theo Schueffel (2016), là một ngành tài chính mới sử dụng công nghệ để cải thiện các hoạt động tài chính Dariusz Wójcik (2020) trong bài viết "Khám phá FinTech - Bản đồ và Khái niệm" đã hệ thống hóa các khái niệm và cách tiếp cận lý thuyết về công nghệ tài chính Nghiên cứu của ông xem xét định nghĩa, nguồn gốc, phân loại FinTech và các phương pháp tiếp cận phổ biến như hệ sinh thái tài chính, nền kinh tế kỹ thuật số và kinh tế nền tảng Wójcik cũng phân tích tác động của FinTech đến lĩnh vực tài chính, các định chế tài chính truyền thống, sự quản trị và ổn định của hệ thống tài chính cũng như kinh tế xã hội Ông định nghĩa FinTech là một tập hợp các đổi mới và một khu vực kinh tế tập trung vào việc ứng dụng công nghệ kỹ thuật số mới vào dịch vụ tài chính.

Theo Phòng Thương mại Hoa Kỳ, FinTech đề cập đến công nghệ cung cấp dịch vụ tài chính qua phần mềm, như ngân hàng trực tuyến và ứng dụng thanh toán di động FinTech không chỉ là một danh mục rộng lớn mà còn nhằm thay đổi cách người tiêu dùng và doanh nghiệp tiếp cận dịch vụ tài chính, cạnh tranh với các dịch vụ truyền thống Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cũng định nghĩa FinTech là sự đổi mới tài chính dựa trên công nghệ, nhằm cải tiến sản phẩm, quy trình và mô hình kinh doanh bằng các thành tựu khoa học hiện đại, từ đó nâng cao chất lượng và hiệu quả phát triển tài chính.

FinTech được định nghĩa là việc áp dụng công nghệ và đổi mới trong lĩnh vực tài chính, nhằm cung cấp giải pháp và dịch vụ tài chính hiệu quả, minh bạch và tiện lợi với chi phí thấp hơn so với dịch vụ truyền thống Các sản phẩm và dịch vụ của FinTech bao gồm thanh toán kỹ thuật số, cho vay số, đầu tư số, tiền số, bảo hiểm số và các dịch vụ ngân hàng số khác Những giải pháp này được phát triển trong hệ sinh thái FinTech, bao gồm các bên như Chính phủ, các định chế tài chính truyền thống, khách hàng, công ty công nghệ và các công ty khởi nghiệp FinTech.

Nhiều nghiên cứu đã phân loại FinTech theo các khía cạnh chức năng, công nghệ và tổ chức Chức năng của FinTech bao gồm thanh toán, tiết kiệm, vay nợ, quản lý rủi ro và tư vấn tài chính Công nghệ chính trong FinTech gồm trí tuệ nhân tạo (AI), dữ liệu lớn (big data), máy học (machine learning), chuỗi khối (blockchain) và Internet vạn vật (IoT) Các tổ chức liên quan đến FinTech bao gồm công ty dịch vụ tài chính, công ty công nghệ và công ty FinTech.

Theo tổ chức nghiên cứu Market & Research, thị trường FinTech toàn cầu có thể được phân chia theo nhiều tiêu chí khác nhau như công nghệ, dịch vụ và khu vực Dựa trên công nghệ, thị trường này bao gồm các phân khúc như Giao diện lập trình ứng dụng (API), Trí tuệ nhân tạo (AI), công nghệ chuỗi khối (Blockchain), điện toán phân tán và các công nghệ khác như dữ liệu lớn và tự động hóa quy trình robot Dựa trên dịch vụ, các phân khúc bao gồm thanh toán, chuyển tiền, tài chính cá nhân, cho vay, bảo hiểm và quản lý tài sản Cuối cùng, theo ngành công nghiệp tiêu dùng, thị trường FinTech được phân chia thành ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán và thương mại điện tử.

Thị trường FinTech toàn cầu được phân chia thành nhiều khu vực khác nhau, bao gồm Châu Á - Thái Bình Dương, Châu Âu, Bắc Mỹ, Nam Mỹ, và Trung Đông & Châu Phi.

Trong luận án này, tác giả phân loại FinTech dựa trên các sản phẩm dịch vụ mà ngành này cung cấp, đồng thời làm rõ các lĩnh vực hoạt động kinh doanh liên quan.

FinTech (như được trình bày chi tiết trong phần 2.2.2 dưới đây)

2.2 Một số nội dung cơ bản về phát triển FinTech

Phát triển FinTech bao gồm việc tạo ra các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến thanh toán kỹ thuật số, cho vay số, đầu tư số, tiền số và bảo hiểm số, tạo nên một hệ sinh thái đa dạng với sự tham gia của Chính phủ, các định chế tài chính truyền thống, khách hàng, công ty công nghệ và các công ty khởi nghiệp Hệ sinh thái này đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển bền vững của FinTech, với sự phụ thuộc lớn vào các công ty công nghệ và khởi nghiệp, cùng với sự quản trị và định hướng của Chính phủ Do đó, việc phát triển FinTech chủ yếu dựa vào sự phát triển của hệ sinh thái FinTech.

Cho đến nay, có nhiều cách tiếp cận lý thuyết để định nghĩa và giải thích sự phát triển của FinTech, trong đó khái niệm "hệ sinh thái" được sử dụng phổ biến trong các tài liệu và nghiên cứu học thuật (Leyshon, 2020) Các định nghĩa về hệ sinh thái FinTech chủ yếu tập trung vào các chủ thể tham gia trong lĩnh vực này.

Theo FinTech Magazine (2022), hệ sinh thái FinTech bao gồm các tổ chức hợp tác nhằm phát triển dịch vụ tài chính và ứng dụng công nghệ mới, từ đó nâng cao lĩnh vực ngân hàng truyền thống Hệ sinh thái này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mà còn góp phần vào sự hội nhập xã hội cho nhiều người trên toàn cầu.

Theo Hiệp hội FinTech Singapore, hệ sinh thái FinTech bao gồm nhiều bên liên quan như người tiêu dùng, tổ chức tài chính, công ty khởi nghiệp FinTech, nhà đầu tư, cơ quan quản lý và tổ chức giáo dục Sự kết nối và phụ thuộc lẫn nhau giữa các bên này tạo ra một môi trường phát triển lành mạnh, dẫn đến sự hợp tác có lợi và cung cấp dịch vụ tài chính với chi phí thấp hơn, tốc độ cao hơn và chất lượng tốt hơn cho người tiêu dùng.

Hệ sinh thái FinTech, theo bảng chú giải thuật ngữ của Bunch (2020), được hình thành từ sự kết hợp giữa chính phủ, các công ty dịch vụ tài chính và các công ty khởi nghiệp FinTech Sự hợp tác giữa các thành phần này nhằm mục đích hỗ trợ lẫn nhau, tạo ra một môi trường phát triển bền vững cho toàn bộ hệ sinh thái.

Hệ sinh thái FinTech, theo nghiên cứu của Theo Diemers và cộng sự (2015), bao gồm ba chủ thể chính: Chính phủ, tổ chức tài chính và doanh nghiệp Chính phủ có trách nhiệm thiết lập và thực thi các chính sách cùng môi trường pháp lý để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái này, từ đó khuyến khích hoạt động kinh doanh và nâng cao dịch vụ tài chính, cải thiện khả năng cạnh tranh quốc gia Các tổ chức tài chính như ngân hàng và quỹ đầu tư không chỉ cung cấp vốn mà còn chia sẻ kiến thức chuyên môn, đồng thời hợp tác với các công ty khởi nghiệp FinTech để thúc đẩy đổi mới Doanh nghiệp đóng góp công nghệ sáng tạo và được hưởng lợi từ việc tiếp cận nguồn tài chính và kiến thức thị trường, cũng như một môi trường thuận lợi cho đổi mới Để hệ sinh thái FinTech hoạt động hiệu quả, mỗi thành viên cần hiểu rõ vai trò và lợi ích của mình.

Theo nghiên cứu của Lee và Shin (2018), hệ sinh thái FinTech bao gồm năm yếu tố chính có sự liên quan và tương tác lẫn nhau, ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành này Một hệ sinh thái cộng sinh và ổn định sẽ thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực và thị trường FinTech.

Năm yếu tố của hệ sinh thái FinTech bao gồm:

Một là, các công ty khởi nghiệp FinTech (FinTech startups):

Các tiêu chí đánh giá sự phát triển FinTech

FinTech là lĩnh vực thu hút sự quan tâm lớn trên toàn cầu, với nhiều vấn đề lý luận vẫn đang được nghiên cứu và thảo luận sôi nổi Tuy nhiên, do tính mới mẻ của nó, hiện chưa có một nền tảng lý luận thống nhất về FinTech và sự phát triển của nó Về tiêu chí đánh giá sự phát triển của FinTech, hiện chỉ có bộ chỉ số phát triển FinTech (FinTech Development Index - FDI) do Ngân hàng Trung ương Trung Quốc công bố vào cuối tháng 10/2020, là công cụ duy nhất được xây dựng để đo lường và đánh giá sự phát triển trong lĩnh vực này.

Bộ chỉ số phát triển FinTech được xây dựng gồm ba chỉ số chính: chỉ số tổ chức, chỉ số ngành và chỉ số khu vực Mục tiêu của hệ thống chỉ số này là tạo ra một tiêu chuẩn khoa học và toàn diện để đánh giá sự phát triển công nghệ tài chính, có thể định lượng và áp dụng cho các tổ chức, ngành và khu vực khác nhau.

(1) Các tiêu chí đánh giá chỉ số phát triển FinTech của tổ chức:

Sự phát triển công nghệ tài chính của một tổ chức được đánh giá từ sáu khía cạnh chính:

- Nguồn lực ầu tư cho FinTech (đánh giá qua tỷ trọng đầu tư vốn, nhân lực và đào tạo cho FinTech )

Chiến lược phát triển FinTech cần được đánh giá qua việc lập kế hoạch chiến lược chi tiết, xác định các phòng ban chức năng liên quan và thúc đẩy hợp tác trong và ngoài nước Việc xây dựng kế hoạch rõ ràng sẽ giúp các tổ chức tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động Hợp tác quốc tế và nội địa cũng đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển hệ sinh thái FinTech, giúp chia sẻ công nghệ, kinh nghiệm và tạo ra cơ hội mới cho các doanh nghiệp trong ngành.

- Khả năng ứng dụng FinTech (Số lượng các dự án ứng dụng công nghệ chuỗi khối, điện toán đám mây, dữ liệu lớn, AI, 5G, IoT )

Khả năng nghiên cứu và phát triển (R&D) trong lĩnh vực FinTech được thể hiện qua số lượng đơn đăng ký sáng chế được cấp và số bản quyền phần mềm liên quan đến FinTech Những chỉ số này không chỉ phản ánh sự đổi mới trong ngành mà còn cho thấy tiềm năng phát triển và ứng dụng công nghệ tài chính trong tương lai.

Khả năng cung cấp dịch vụ tài chính đã được cải thiện đáng kể nhờ vào sự phát triển của FinTech, cho phép mở rộng kênh dịch vụ một cách hiệu quả Sự tự động hóa trong quy trình cung cấp dịch vụ giúp giảm thiểu thời gian và chi phí, đồng thời tối ưu hóa trải nghiệm cho khách hàng.

Khả năng kiểm soát rủi ro được đánh giá qua nhiều tiêu chí quan trọng, bao gồm cơ sở hạ tầng bảo mật thông tin, khả năng phòng ngừa rủi ro tài chính và tỷ lệ dự phòng rủi ro Những yếu tố này đóng vai trò then chốt trong việc đảm bảo an toàn cho tổ chức, giúp giảm thiểu thiệt hại và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Để đánh giá chỉ số phát triển FinTech của ngành, các chuyên gia thường dựa vào bốn tiêu chí chính, bao gồm mức độ ứng dụng công nghệ tài chính trong các ngành khác nhau, từ đó đánh giá khả năng áp dụng và đổi mới công nghệ tài chính trong từng lĩnh vực cụ thể.

- Mức ộ ầu tư về nguồn lực FinTech của ngành (Tỷ trọng đầu tư vốn và đầu tư vào nhân lực FinTech trong ngành)

Mức độ dịch vụ tổng thể trong lĩnh vực tài chính thông minh ngày càng được nâng cao thông qua việc xây dựng các kênh dịch vụ trực tuyến hiệu quả Việc tối ưu hóa dịch vụ khách hàng nhờ ứng dụng các công nghệ tài chính tiên tiến không chỉ giúp cải thiện trải nghiệm người dùng mà còn tăng cường hiệu suất hoạt động của các tổ chức tài chính.

- Năng lực kiểm soát rủi ro (Khả năng kiểm soát rủi ro tài chính, chống gian lận tiền bạc, hạ tầng bảo mật thông tin )

- Năng lực R&D (Số lượng bản quyền phần mềm, b ng sáng chế ngành được cấp, mức độ tiêu chuẩn hóa tài chính của ngành )

Các tiêu chí đánh giá chỉ số phát triển FinTech của khu vực bao gồm ba khía cạnh chính: mức độ ứng dụng công nghệ tài chính, sự phát triển của các dịch vụ FinTech và tác động của chúng đến nền kinh tế địa phương.

Ngành công nghiệp FinTech trong khu vực đang phát triển mạnh mẽ, với quy mô và số lượng các công ty FinTech chủ chốt ngày càng gia tăng Tổng giá trị thị trường của các công ty niêm yết trong lĩnh vực này cũng ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể Đặc biệt, tỷ trọng doanh số giao dịch hoạt động FinTech của các tổ chức tài chính được cấp phép cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ, bao gồm tỷ trọng doanh số thanh toán qua internet, thanh toán bằng mã vạch, bảo hiểm internet và tài chính tiêu dùng trực tuyến.

Ứng dụng FinTech trong khu vực đã mang lại hiệu quả đáng kể, thể hiện qua số lượng người sử dụng dịch vụ FinTech ngày càng tăng Sự phát triển của các dịch vụ tài chính thông minh như robot tự phục vụ đã mở rộng vong phủ sóng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán trong các giao dịch tài chính, y tế và an sinh xã hội Những lợi ích này không chỉ nâng cao trải nghiệm người dùng mà còn góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

Hệ sinh thái FinTech trong khu vực được đánh giá qua ba tiêu chí chính: cơ sở hạ tầng tài chính, cơ sở hạ tầng công nghệ và môi trường chính sách Mặc dù các tiêu chí đánh giá cụ thể có sự khác biệt, nhưng nhiều tiêu chuẩn hội tụ như đầu tư vốn, nhân tài, chiến lược phát triển FinTech, năng lực phòng chống rủi ro và bảo vệ người tiêu dùng đều đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của FinTech tại các tổ chức, ngành và khu vực.

Để đánh giá sự phát triển của lĩnh vực FinTech tại một quốc gia, cần xem xét quy mô của thị trường FinTech, bao gồm tổng giá trị thị trường, số lượng công ty chủ chốt và sự phát triển của các lĩnh vực hoạt động như thanh toán số, bảo hiểm số, cho vay số và quản lý tài sản trực tuyến Ngoài ra, mức độ ứng dụng và hiệu quả của các dịch vụ FinTech cũng cần được đánh giá qua số lượng người dùng và mức độ ứng dụng công nghệ mới nhằm nâng cao hiệu quả dịch vụ Cuối cùng, hệ sinh thái FinTech tổng thể, bao gồm cơ sở hạ tầng công nghệ, hạ tầng tài chính, môi trường chính sách pháp lý và nguồn nhân lực, cũng đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của lĩnh vực này.

Các nhân tố tác động đến sự phát triển của FinTech

Mặc dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hệ sinh thái FinTech, nhưng hiện tại vẫn chưa có lý thuyết chính thống nào xác định rõ các nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển của lĩnh vực này.

Một số nghiên cứu quốc tế đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến sự hình thành và phát triển của FinTech toàn cầu, cũng như các yếu tố tác động đến sự phát triển của các công ty FinTech.

2.4.1 Các nhân tố tác động tới sự hình thành và phát triển của FinTech

Một số phân tích kinh tế lượng mới nổi đã chỉ ra rằng sự phát triển của FinTech ở các quốc gia và khu vực chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố Cụ thể, nghiên cứu của Haddad và Hornuf (2019) cho thấy mức độ phát triển chung của nền kinh tế, sự sẵn có của nguồn vốn đầu tư mạo hiểm, và chất lượng cơ sở hạ tầng như internet và lượng thuê bao di động đều có tác động tích cực đến việc hình thành các công ty khởi nghiệp FinTech.

―Sự xuất hiện của Thị trường FinTech Toàn cầu (The Emergence of the Global Fintech Market: Economic and Technological Determinants)‖, Haddad và Hornuf

Nghiên cứu năm 2019 đã chỉ ra rằng sự phát triển của các công ty khởi nghiệp FinTech ở 107 quốc gia phụ thuộc vào các yếu tố kinh tế và công nghệ Các quốc gia có nền kinh tế phát triển tốt, cơ sở hạ tầng hỗ trợ và quy định thị trường linh hoạt thường có nhiều công ty khởi nghiệp FinTech hơn Để thúc đẩy tài chính bao trùm, việc cung cấp công nghệ bền vững, giá cả phải chăng và cơ sở hạ tầng hỗ trợ là rất quan trọng Hơn nữa, thiết lập cơ sở hạ tầng cho các giao dịch an toàn là yếu tố cần thiết để số hóa dịch vụ tài chính.

Nghiên cứu thực nghiệm của Haddad và Hornuf (2019) chỉ ra rằng lực lượng lao động sẵn có đóng vai trò tích cực trong việc nâng cao nguồn cung của các doanh nghiệp trong ngành FinTech Hiện nay, các hoạt động khởi nghiệp thường tập trung tại các khu vực địa lý cụ thể, được gọi là trung tâm khởi nghiệp FinTech hoặc cụm liên kết ngành FinTech Để phát triển một trung tâm khởi nghiệp FinTech mới, việc thu hút một lượng lớn cá nhân có trình độ chuyên môn cao là điều vô cùng quan trọng.

Claessens và cộng sự (2018) và Rau (2019) thì nhận thấy thị trường tín dụng

Tín dụng FinTech phát triển mạnh mẽ ở các quốc gia có thu nhập bình quân cao và khu vực tài chính ít cạnh tranh, với các hoạt động tín dụng diễn ra qua nền tảng điện tử không do ngân hàng thương mại điều hành Nghiên cứu của Claessens và cộng sự (2018) chỉ ra rằng sự phát triển này đặc biệt nổi bật tại Trung Quốc, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh, nhưng quy mô thị trường tín dụng FinTech lại khác nhau giữa các nền kinh tế Sự khác biệt này phản ánh mức độ phát triển kinh tế và cấu trúc thị trường tài chính của từng quốc gia; cụ thể, thu nhập cao và hệ thống ngân hàng kém cạnh tranh dẫn đến quy mô thị trường tín dụng FinTech lớn hơn, do người tiêu dùng và doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận vay vốn và dịch vụ tín dụng Ngoài ra, tình hình kinh tế vĩ mô và các chỉ số phát triển tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong sự hình thành của FinTech.

Nghiên cứu của Laidroo và Avarmaa (2019) chỉ ra rằng giáo dục đại học, sự hợp tác giữa các trường đại học và ngành tài chính, cùng với mức độ sẵn sàng về công nghệ thông tin truyền thông, có tác động tích cực đến sự phát triển của FinTech Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của môi trường pháp lý, chất lượng quy định và pháp quyền trong việc thúc đẩy FinTech Đặc biệt, sự hiện diện của các cụm liên kết ngành ICT trong một quốc gia có ảnh hưởng mạnh mẽ hơn đến FinTech so với các cụm dịch vụ tài chính truyền thống Các quốc gia với cụm dịch vụ ICT phát triển hơn thường có tỷ lệ thành lập công ty FinTech cao hơn, và cường độ hình thành FinTech có xu hướng cao hơn ở các quốc gia nhỏ hơn so với các quốc gia lớn.

Nghiên cứu của Cojoianu và cộng sự (2020) đã chỉ ra rằng việc tạo ra tri thức mới trong lĩnh vực CNTT và dịch vụ tài chính có ảnh hưởng tích cực đến sự phát triển của FinTech, với sự phân tích 21 quốc gia và 226 khu vực thuộc OECD từ năm 2007 đến 2014 Tầm quan trọng của các nguồn tri thức này thay đổi theo sự phát triển của FinTech, trong đó kiến thức về công nghệ và hiệu quả trong lĩnh vực công nghệ có thể đóng vai trò quan trọng hơn so với lĩnh vực tài chính (Wójcik, 2020) Tuy nhiên, các tác giả không phát hiện mối quan hệ có ý nghĩa giữa sự phát triển của FinTech và mức độ tin tưởng vào các dịch vụ tài chính hiện tại.

Bảng 2.1: Tổng hợp các yếu tố hỗ trợ/thúc đẩy sự hình thành FinTech

Giá trị trong cột "Mối quan hệ" được biểu thị bằng các ký hiệu: "―+‖" cho mối quan hệ tích cực, "―-‖" cho mối quan hệ tiêu cực, và "0" cho mối quan hệ không đáng kể.

Nghiên cứu Các y u tố kiểm tra Các y u tố/chỉ số ại diện ược sử dụng

Thị trường tài chính phát triển tốt

GDP bình quân đầu người, tài trợ vốn đầu tư mạo hiểm

Sự sẵn có về công nghệ Lượng thuê bao điện thoại di động, các dịch vụ Internet an toàn

Khu vực tài chính cạnh tranh mạnh

Sự dễ dàng tiếp cận các khoản vay -

Chỉ số quy định từ Viện Fraser (biến số từ 0 đến 10, với giá trị cao hơn thể hiện sự tự do của thị trường) và độ mạnh của chỉ số quyền hợp pháp từ Ngân hàng Thế giới (biến số từ 0 đến 12, với giá trị cao hơn cho thấy sự bảo vệ tốt hơn đối với quyền của người vay và cho vay theo luật thế chấp và phá sản) cung cấp cái nhìn tổng quan về môi trường kinh doanh và tính bảo vệ pháp lý trong các giao dịch tài chính.

Các cụm dịch vụ tài chính và công nghệ thông tin và truyền thông (ICT) lớn mạnh

Biến giả cho biết xếp hạng trung bình của quốc gia trong danh sách các trung tâm tài chính là thấp hơn hay cao hơn 10;

Xuất khẩu dịch vụ ICT tính theo % xuất khẩu dịch vụ

Nhu cầu nội địa mạnh mẽ

Tỷ lệ phần trăm công dân từ 15 tuổi trở lên truy cập tài khoản ngân hàng qua điện thoại di động hoặc Internet đang gia tăng, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của thị trường ngân hàng số trong nước.

Các điều kiện về giáo dục và CNTT & truyền thông đã phát triển

Tỷ lệ nhập học bậc đại học đang gia tăng, cho thấy sự hợp tác giữa các trường đại học và ngành nghề ngày càng chặt chẽ Sự phát triển của hạ tầng công nghệ thông tin và truyền thông cũng như tính khả dụng của các đường dây cố định đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao mức độ sẵn sàng cho sinh viên.

Khủng hoảng (niềm tin vào các dịch vụ tài chính truyền thống)

Biến giả b ng 1 nếu quốc gia đó trải qua khủng hoảng ngân hàng trong giai đoạn 2007–2017

Trình độ phát triển tài chính

Chỉ số tự do tài chính của The Heritage Foundation, các chỉ số tổng hợp về khả năng tiếp cận tài chính, cùng với chỉ số phát triển tài chính, chỉ số các tổ chức tài chính và chỉ số thị trường tài chính của IMF, đều đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính toàn cầu Ngoài ra, mức độ yêu cầu nghiêm ngặt về vốn, quyền giám sát của cơ quan quản lý, các hạn chế đối với hoạt động ngân hàng và chỉ số các quyền hợp pháp từ Ngân hàng Thế giới (WB) cũng là những yếu tố thiết yếu giúp hiểu rõ hơn về môi trường tài chính và sự phát triển bền vững trong lĩnh vực ngân hàng.

Kiến thức trong lĩnh vực CNTT

Số lượng đơn đăng ký b ng sáng chế theo khu vực trong lĩnh vực CNTT

Kiến thức trong lĩnh vực tài chính

Số lượng các đơn đăng ký b ng sáng chế của các công ty quản lý tài sản, ngân hàng, công ty bảo hiểm và sở giao dịch chứng khoán

Hiệu quả trong lĩnh vực CNTT

Tỷ lệ giữa tổng giá trị gia tăng (the gross value added- GVA) trên tổng số việc làm trong lĩnh vực CNTT

Hiệu quả trong lĩnh vực tài chính

Tỷ lệ giữa tổng giá trị gia tăng (GVA) trên tổng số việc làm trong lĩnh vực tài chính

Mức độ tin tưởng vào những tổ chức tài chính đương nhiệm

Theo Khảo sát hàng năm của Gallup, tỷ lệ người dân trả lời "Không" cho câu hỏi về niềm tin vào các tổ chức tài chính và ngân hàng ở quốc gia này đang gia tăng.

Theo Agata Kliber và cộng sự (2021), Yogesh Rawal (2018) đã chỉ ra năm yếu tố chính thúc đẩy sự phát triển toàn cầu của FinTech Đầu tiên, công nghệ tiên tiến đóng vai trò quan trọng, tiếp theo là nguồn vốn đầu tư khổng lồ, sự số hóa các dịch vụ tài chính, và cuối cùng là sự trỗi dậy của tài chính thay thế.

Thực tiễn phát triển lĩnh vực FinTech trên thế giới

2.5.1 Lịch sử hình thành và phát triển của FinTech trên toàn cầu

Trong lịch sử ngành tài chính, đổi mới công nghệ đã diễn ra song song với các cải cách tài chính, đặc biệt trong bối cảnh xã hội CNTT hiện đại Sự phát triển nhanh chóng của các ứng dụng như Internet di động, điện toán đám mây, dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo, IoT, blockchain và an ninh mạng đã đưa CNTT toàn cầu vào một kỷ nguyên mới với sự thâm nhập và tích hợp toàn diện Tài chính và công nghệ cùng tồn tại, thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ của hệ thống tài chính hiện đại, dẫn đến sự ra đời của công nghệ tài chính (FinTech) Làn sóng FinTech đang lan rộng toàn cầu, với các tổ chức tài chính truyền thống sử dụng công nghệ để đổi mới và chuyển đổi mô hình hoạt động Nhiều công ty công nghệ mới và dịch vụ tài chính Internet đang tích cực tham gia vào lĩnh vực tài chính, tạo nên một hệ sinh thái tài chính đa dạng, thúc đẩy cải cách và phát triển ngành tài chính trên toàn cầu.

Trong những năm gần đây, hoạt động đầu tư vào lĩnh vực FinTech đã bùng nổ trên toàn cầu, với sự gia tăng mạnh mẽ từ năm 2014 Theo thống kê của FinTech Global, lượng đầu tư vào FinTech đã tăng từ 2 – 4 tỷ USD trong giai đoạn 2010 – 2013 lên khoảng 91,5 tỷ USD vào năm 2021, gấp hơn 20 lần so với trước đó Báo cáo của CB Insights cho thấy chỉ riêng trong Quý 3 năm 2021, đã có nhiều sự kiện nổi bật trong lĩnh vực này.

42 kỳ lân FinTech (các công ty khởi nghiệp trị giá hơn 1 tỷ USD), nâng tổng số kỳ lân FinTech của năm lên 200 (Isabel, 2021)

Cuộc Cách mạng công nghiệp lần thứ tư đã mang lại những đột phá công nghệ số, thúc đẩy sự phát triển của FinTech thông qua các công nghệ như điện toán đám mây, thiết bị di động thông minh, trí tuệ nhân tạo (AI), dữ liệu lớn và IoT Theo Báo cáo thị trường FinTech toàn cầu năm 2021 của Research and Market, phân khúc AI dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng cao nhất từ 2021 đến 2026 AI đóng vai trò quan trọng trong ngành FinTech, giúp thu thập và phân tích dữ liệu, tạo ra sản phẩm tập trung vào khách hàng, đồng thời hỗ trợ phân tích rủi ro và phát hiện gian lận, bảo vệ thông tin nhạy cảm của khách hàng Do đó, thị phần của phân khúc này sẽ tiếp tục gia tăng trong tương lai.

Phân khúc thanh toán đã thống trị thị trường dịch vụ tài chính đến năm 2020, nhưng theo Báo cáo thị trường FinTech toàn cầu năm 2021, phân khúc bảo hiểm dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong giai đoạn 2021-2026 Ngành ngân hàng chiếm thị phần cao nhất vào năm 2020 và sẽ tiếp tục dẫn đầu trong 5 năm tới Các ngân hàng và công ty khởi nghiệp FinTech đang phát triển ví điện tử và giao diện thanh toán hiện đại để nâng cao trải nghiệm người dùng Mặc dù có sự khác biệt về xu hướng và mức độ phát triển FinTech giữa các khu vực, nhưng tác động của nó đối với thị trường tài chính ngân hàng là rất lớn Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, bao gồm Trung Quốc, được dự đoán sẽ có mức tăng trưởng cao nhất toàn cầu từ 2021 đến 2026 nhờ vào việc mở rộng cơ sở khách hàng và tỷ lệ chấp nhận công nghệ mới cao trong thế hệ trẻ.

Các công ty FinTech hàng đầu toàn cầu đang phát triển công nghệ tiên tiến và ra mắt sản phẩm mới để nâng cao sức cạnh tranh Họ cũng tăng cường các chiến lược như sáp nhập và mua lại (M&A) cùng với việc phát triển dịch vụ mới Trong tương lai, FinTech sẽ dẫn đầu trong việc ứng dụng công nghệ mới, cải thiện tiện ích và bảo mật cho người dùng, hứa hẹn sẽ phát triển mạnh mẽ hơn trên toàn thế giới.

Lịch sử phát triển của FinTech toàn cầu cho thấy ba động lực cốt lõi là "định hướng thị trường", "định hướng công nghệ" và "định hướng quy tắc", đóng vai trò quan trọng trong các mô hình phát triển FinTech (Finance.china, 2021).

Mô hình "dựa trên định hướng thị trường" chú trọng vào việc ứng dụng công nghệ tài chính nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng, đặc biệt tại các thành phố như Hàng Châu, Mumbai và Cape Town Những khu vực này chủ yếu nằm ở các quốc gia đang phát triển, nơi có lợi thế về dân số và quy mô thị trường Đồng thời, các dịch vụ tài chính phổ biến chưa được tiếp cận đầy đủ, điều này thúc đẩy nhu cầu tăng cường ứng dụng công nghệ tài chính trong các khu vực này.

Mô hình "dựa trên công nghệ" tập trung vào việc phát triển công nghệ gốc và xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, với Hoa Kỳ là quốc gia dẫn đầu cùng các thành phố như San Francisco, Thâm Quyến và Seattle Tổng giá trị thị trường của 500 công ty công nghệ hàng đầu toàn cầu của Hoa Kỳ đã vượt 14,6 nghìn tỷ USD, với khả năng nghiên cứu khoa học và hạ tầng kỹ thuật số đứng đầu thế giới Đổi mới công nghệ và phát triển cơ sở hạ tầng công nghệ là quá trình tích lũy lâu dài; trình độ công nghệ vượt trội và văn hóa đổi mới độc đáo tại Hoa Kỳ khiến mô hình này khó bị các quốc gia và thành phố khác sao chép.

Mô hình "dựa trên quy tắc" tập trung vào việc cải tiến hệ thống giám sát và tối ưu hóa tổng thể về hệ sinh thái, được đại diện bởi Vương quốc Anh, nhiều nước OECD và các thành phố như London, Singapore và Sydney Các nước và thành phố phát triển chủ yếu phát triển FinTech theo mô hình này, với sự phụ thuộc lớn vào lãnh đạo của chính phủ và các tổ chức Mô hình này đòi hỏi khả năng thiết kế, quản lý và giám sát mạnh mẽ ở cấp cao nhất để đạt được hiệu quả tối ưu.

2.5.2 Lịch sử phát triển của FinTech tại Trung Quốc

FinTech ở Trung Quốc đã phát triển nhanh chóng mặc dù bắt đầu muộn Chính phủ Trung Quốc khởi xướng cải cách thị trường vào cuối những năm 1970, dẫn đến việc chuyển đổi mô hình hơn 80 ngân hàng bán lẻ và 2000 nền tảng cho vay P2P trong vòng chưa đầy 30 năm (Đặng Thị Ngọc Lan, 2018).

Mã vạch ma trận đang ngày càng trở nên phổ biến tại các nhà hàng và cửa hàng ở Trung Quốc Người dùng chỉ cần mở WeChat hoặc Alipay để quét mã vạch và thực hiện thanh toán nhanh chóng Điện thoại hoạt động như thẻ thanh toán, cho phép giao dịch được hoàn tất chỉ trong vài giây khi nhân viên quét mã Hơn nữa, việc chuyển tiền giữa người dùng cũng trở nên dễ dàng như gửi tin nhắn thông thường Ngay cả những người bán hoa quả dọc đường cũng đã áp dụng hình thức thanh toán qua điện thoại di động.

Hiện nay, sự phát triển FinTech tại Trung Quốc chủ yếu theo mô hình "dựa trên định hướng thị trường", trong khi một số ít thành phố lại tập trung vào mô hình "dựa trên công nghệ".

Từ góc ộ lịch sử phát triển của ngành tài chính, có thể tạm chia sự phát triển FinTech ở Trung Quốc thành bốn giai oạn sau ây

1.0 Giai oạn số hóa tài chính: Giai đoạn số hóa tài chính diễn ra vào những năm 1970 và đầu thế kỷ 21 Giai đoạn này bao gồm 2 quá trình: "Thay thế thủ công" và "tập trung dữ liệu lớn" Quá trình đầu tiên là "thay thế công việc thủ công", diễn ra vào những năm 1970 và đầu những năm 1990, khi một phần các doanh nghiệp bắt đầu thay thế các hoạt động thủ công b ng xử lý máy tính Quá trình thứ hai là "tập trung dữ liệu", xảy ra từ giữa đến cuối những năm 1990 đến đầu thế kỷ 21 Dấu hiệu của giai đoạn này là tập trung dữ liệu, tức là hiện thực hóa mạng xử lý nghiệp vụ ngân hàng b ng máy tính trên toàn quốc, kết nối liên thông, thanh toán và quyết toán, quản lý kinh doanh, văn phòng, dần hiện thực hóa việc xử lý trên máy tính

2.0 Giai oạn thông tin hóa tài chính: Sau thời kỳ đầu ―điện tử hóa tài chính‖, từ năm 2006 đến năm 2010, CNTT đã thâm nhập vào nhiều tổ chức, doanh nghiệp và liên kết trong lĩnh vực tài chính Công nghệ máy tính đã cải thiện đáng kể mức độ tự động hóa kinh doanh và hiệu quả dịch vụ, và dần dần tiến tới "thông tin hóa tài chính" So với điện tử hóa, thông tin hóa có nghĩa là kết nối rộng hơn và phát triển sâu hơn, tức là kết hợp CNTT để tái tạo lại ngành tài chính truyền thống và thiết lập hệ thống thông tin tài chính mở, trong khi điện tử hóa hầu hết ph hợp với quản lý nội bộ và sự hoàn thiện của hệ thống khép kín

3.0 Giai oạn tài chính Internet: Giai đoạn tài chính Internet ở Trung Quốc, được cho là từ năm 2011 đến năm 2016 Giai đoạn này, công nghệ tài chính đã thực sự thâm nhập vào lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của tài chính, và một loạt các phương pháp đánh giá rủi ro mới đã ra đời dựa trên các đặc tính của Internet Năm 2014, công ty về dịch vụ công nghệ tài chính của Alibaba là Ant Financial Services Group chính thức thành lập; các ngân hàng truyền thống đã cơ cấu lại lĩnh vực tài chính Internet và bộ phận ngân hàng điện tử được ―nâng cấp‖ thành Cục Tài chính Internet; lĩnh vực tài chính Internet đã được đưa vào báo cáo công tác của chính phủ và đề xuất để "thúc đẩy tài chính Internet" Năm 2015, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc và mười bộ ban ngành chính thức ban hành "Ý kiến chỉ đạo về thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của tài chính Internet" Tài chính Internet đạt đến mức phát triển đỉnh cao ở Trung Quốc vào năm 2013-2015, với P2P, thanh toán di động và mở tài khoản trực tuyến nở rộ ở khắp mọi nơi; ngân hàng Internet, chứng khoán và bảo hiểm Internet được thành lập

4.0 Giai oạn hội nhập sâu rộng giữa tài chính và công nghệ (Thời kỳ phát triển thông minh): Giai đoạn này bắt đầu từ năm 2016 Năm 2016, Quốc vụ viện

Khung phân tích của luận án

Nghiên cứu này xây dựng Khung phân tích cho Luận án về FinTech tại Trung Quốc, bắt đầu từ môi trường và chính sách phát triển FinTech Khung phân tích sẽ xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển FinTech, tác động đến thực trạng và các chủ thể trong hệ sinh thái FinTech, bao gồm mục tiêu, nội dung chính sách, cách thức triển khai và kết quả thực hiện Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng sẽ đánh giá thành tựu và những vấn đề đặt ra, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm và dự báo tác động, đồng thời đưa ra hàm ý cho Việt Nam trong việc phát triển FinTech.

56 luan an tien si TIEU LUAN MOI download : skknchat123@gmail.com

1 Hiện nay, có rất nhiều cách hiểu và định nghĩa khác nhau về FinTech Tuy nhiên, qua quá trình tổng hợp rất nhiều tư liệu, có thể thấy khái niệm được thống nhất nhiều nhất là: FinTech là việc áp dụng các công nghệ, đổi mới, sáng tạo và hiện đại cho lĩnh vực tài chính, nh m mang tới cho khách hàng các giải pháp/dịch vụ tài chính minh bạch, hiệu quả và thuận tiện với chi phí thấp hơn so với các dịch vụ tài chính truyền thống Các sản phẩm, dịch vụ, giải pháp của FinTech gồm và liên quan đến thanh toán số, cho vay số, đầu tư số, tiền số, bảo hiểm số, tư vấn tài chính số và các dịch vụ ngân hàng số khác Những sản phẩm, dịch vụ và giải pháp này được phát triển trong hệ sinh thái FinTech với 5 chủ thể chính, bao gồm: Chính phủ, các công ty phát triển công nghệ, các công ty khởi nghiệp FinTech, các ịnh ch tài chính truyền thống và các khách hàn\‘g sử dụng dịch vụ tài chính

2 Về các lĩnh vực hoạt động chính của FinTech (được coi là hệ sinh thái sản phẩm- dịch vụ FinTech), cho đến nay, chưa hình thành một cách hiểu thống nhất và có khá nhiều cách phân loại khác nhau Qua quá trình nghiên cứu, tổng hợp nhiều quan điểm và cách tiếp cận, trong phạm vi luận án này, tác giả phân loại FinTech theo 7 lĩnh vực hoạt động chính như sau: (1) Thanh toán kỹ thuật số, (2) Cho vay số (cho vay ngang hàng P2P), (3) Bảo hiểm kỹ thuật số, (4) Huy động vốn cộng đồng (Crowd funding), (5) Đầu tư và quản lý tài sản trực tuyến, (6) Tiền số, (7) các Dịch vụ tài chính ngân hàng số khác

3 Qua các phân tích và luận giải, có thể thấy, có 5 nhân tố chính tác ộng tới sự phát triển của FinTech bao gồm: sự ti n bộ công nghệ (trong ó có hạ tầng công nghệ cho phát triển FinTech), các quy ịnh, nhân tài, nguồn vốn và hệ sinh thái FinTech nói chung

Để đánh giá sự phát triển của ngành FinTech tại một quốc gia, cần xem xét nhiều tiêu chí khác nhau, bao gồm quy mô của ngành, sự phát triển của các lĩnh vực như thanh toán số, bảo hiểm số, cho vay số và đầu tư trực tuyến Bên cạnh đó, mức độ ứng dụng công nghệ FinTech và hiệu quả dịch vụ, thể hiện qua số lượng người dùng và lợi ích từ các dịch vụ này, cũng là yếu tố quan trọng Cuối cùng, hệ sinh thái FinTech tổng thể, bao gồm cơ sở hạ tầng công nghệ, hạ tầng tài chính, môi trường chính sách pháp lý và nguồn nhân lực, cũng cần được đánh giá để có cái nhìn toàn diện về sự phát triển của FinTech.

4 Từ góc độ lịch sử phát triển của ngành tài chính, có thể tạm chia sự phát triển FinTech ở Trung Quốc thành bốn giai đoạn: 1.0 Giai đoạn số hóa tài chính; 2.0 Giai đoạn thông tin hóa tài chính; 3.0 Giai đoạn tài chính Internet; 4.0 Giai đoạn hội nhập sâu rộng giữa tài chính và công nghệ (thời kỳ phát triển thông minh) Trong những năm qua, sự xuất hiện và đổi mới công nghệ tài chính của Trung Quốc đã giúp giảm chi phí tài chính, nâng cao hiệu quả tài chính, cải thiện trải nghiệm và sự hài lòng của khách hàng Sự xuất hiện và tăng trưởng của các mô hình công nghệ tài chính như cho vay trực tuyến (P2P), huy động vốn cộng đồng, tiền tệ kỹ thuật số và thanh toán bên thứ ba đóng một vai trò quan trọng trong việc đẩy nhanh sự chuyển đổi phương thức phát triển kinh tế, nâng cấp hệ thống tài chính, thúc đẩy tài chính bao trùm kỹ thuật số và phát triển nền kinh tế chất lượng cao của Trung Quốc

5 Qua việc luận giải, xem xét cơ sở lý luận về FinTech và phát triển FinTech như đã trình bày ở trên, tác giả xây dựng Khung phân tích cho Luận án như sau:

Khung phân tích của Luận án sẽ tập trung vào môi trường và chính sách phát triển FinTech tại Trung Quốc, xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến sự phát triển này Bài viết sẽ đánh giá thực trạng phát triển FinTech, các chủ thể trong hệ sinh thái FinTech, bao gồm mục tiêu, nội dung chính sách, cách thức triển khai và kết quả thực hiện các chính sách Đồng thời, sẽ phân tích thành tựu đạt được và những vấn đề còn tồn tại Từ đó, luận án sẽ rút ra kinh nghiệm để tham khảo, dự báo tác động và đưa ra hàm ý cho Việt Nam trong việc phát triển FinTech.

THỰC TRẠNG VÀ CHÍNH SÁCH PHÁT TRIỂN LĨNH VỰC CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH CỦA TRUNG QUỐC

Quan điểm, chủ trương của Trung Quốc về phát triển FinTech

FinTech đang trở thành yếu tố quan trọng trong sự phát triển kinh tế chất lượng cao của Trung Quốc, với vai trò thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế thực và nâng cao tính an toàn trong ngành tài chính (Sohu, 2020) Công nghệ tài chính đã được tích hợp vào các chiến lược quốc gia như xây dựng Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông - Hồng Kông - Macao và phát triển đồng bằng sông Dương Tử (Ben và Luo, 2020) Các văn bản của Chính phủ và NHTW Trung Quốc cho thấy FinTech đã trở thành một phần của chiến lược quốc gia, với Quy hoạch 5 năm lần thứ 14 đặt ra yêu cầu phát triển ổn định và chất lượng cao cho công nghệ tài chính Để đạt được mục tiêu này, các tổ chức tài chính, công ty công nghệ và cơ quan quản lý cần phối hợp thực hiện các chính sách thúc đẩy sự phát triển bền vững trong lĩnh vực FinTech.

Năm 2019, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã công bố "Quy hoạch phát triển FinTech (2019-2021)", đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong lĩnh vực công nghệ tài chính tại Trung Quốc Quy hoạch này nêu rõ các nguyên tắc cơ bản, mục tiêu phát triển và các biện pháp an toàn tài chính nhằm nâng cao vai trò và vị thế của FinTech, đồng thời thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của ngành tài chính Các thành phố như Bắc Kinh, Thượng Hải, Thâm Quyến và Hàng Châu đã đặt mục tiêu trở thành trung tâm công nghệ tài chính quốc tế Đến năm 2021, kế hoạch hướng tới việc nâng cao khả năng ứng dụng công nghệ trong ngành tài chính, thúc đẩy sự phối hợp giữa tài chính và công nghệ, đồng thời nâng cao nhận thức của người dân về số hóa và trí tuệ nhân tạo Quy hoạch cũng nhấn mạnh nguyên tắc phát triển ổn định, kiểm soát rủi ro tài chính và duy trì sự phát triển bền vững trong ngành tài chính.

Đảm bảo an toàn và kiểm soát là ưu tiên hàng đầu trong phát triển công nghệ tài chính An toàn được coi là ranh giới không thể vượt qua, với mục tiêu đổi mới thúc đẩy phát triển bền vững Cần nâng cao hiệu quả phòng ngừa và kiểm soát rủi ro tài chính, đồng thời tăng cường giám sát tài chính bằng cách ứng dụng thành tựu khoa học công nghệ hiện đại Việc hoàn thiện phòng tuyến an ninh tài chính và cơ chế ứng phó rủi ro là rất quan trọng để nâng cao năng lực phòng chống rủi ro trong hệ thống tài chính, từ đó duy trì giới hạn không để xảy ra rủi ro tài chính mang tính hệ thống.

Để phục vụ dân sinh hiệu quả, cần tối ưu hóa mô hình dịch vụ tài chính và đa dạng hóa nguồn cung sản phẩm tài chính Việc phát huy các thành tựu khoa học công nghệ sẽ giúp mở rộng kênh dịch vụ và phạm vi cung cấp, đồng thời mang lại các sản phẩm và dịch vụ tài chính tiện lợi, toàn diện và chất lượng cao hơn cho thị trường và người dân.

Mở cửa và hợp tác cùng có lợi là yếu tố then chốt trong việc thúc đẩy tài chính Cần tăng cường hợp tác quốc tế về công nghệ tài chính, đồng thời tích hợp ứng dụng dữ liệu giữa các vùng, ngành và cấp độ khác nhau Điều này sẽ tạo ra sự kết nối mạnh mẽ giữa FinTech và hệ thống phục vụ dân sinh, góp phần vào sự phát triển bền vững của nền kinh tế thực.

Bản "Quy hoạch" xác định sáu nhiệm vụ và mục tiêu chính, trong đó nhấn mạnh việc tăng cường triển khai chiến lược FinTech Điều này bao gồm việc củng cố thiết kế cấp cao từ quan điểm dài hạn, nắm bắt xu hướng phát triển của FinTech, thực hiện công tác lập kế hoạch tổng thể, tối ưu hóa hệ thống, và xây dựng đội ngũ nhân tài cho sự phát triển của lĩnh vực này.

Tăng cường ứng dụng công nghệ tài chính một cách hợp lý là yếu tố then chốt để thúc đẩy sự phát triển tổng thể với những đột phá quan trọng Điều này bao gồm việc nâng cao năng lực, cải thiện kịch bản ứng dụng và kiểm soát an ninh cho các công nghệ FinTech phổ biến Mục tiêu là nâng cao trình độ ứng dụng FinTech, biến nó thành một "động lực mới" cho phát triển tài chính chất lượng cao.

Trao quyền cho các dịch vụ tài chính nhằm nâng cao chất lượng và hiệu quả là điều cần thiết Việc sử dụng công nghệ tài chính một cách hợp lý sẽ làm phong phú thêm các kênh dịch vụ, cải thiện khả năng cung ứng sản phẩm và giảm chi phí dịch vụ Điều này không chỉ tối ưu hóa dịch vụ tài chính mà còn mang lại lợi ích cho sinh kế của người dân, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và bền vững của nền kinh tế thực.

Thứ tư, cần tăng cường khả năng phòng thủ kỹ thuật trước rủi ro tài chính bằng cách xử lý chính xác mối quan hệ giữa an ninh và phát triển Việc ứng dụng công nghệ tài chính sẽ giúp cải thiện khả năng xác định, cảnh báo sớm và xử lý các rủi ro tài chính một cách đa dạng và xuyên khu vực Đồng thời, cần tăng cường quản lý và kiểm soát rủi ro an ninh mạng để bảo vệ thông tin tài chính hiệu quả hơn.

Vào thứ năm, chúng ta sẽ tăng cường giám sát công nghệ tài chính, thiết lập và cải tiến hệ thống quy tắc quản lý cơ bản Đồng thời, cần đẩy nhanh việc xây dựng các quy tắc quản lý, giám sát, phân tích và đánh giá Điều này bao gồm việc khám phá các cơ chế quản lý và đổi mới công nghệ tài chính, nhằm phục vụ cho thống kê toàn diện của ngành tài chính Cuối cùng, cần tăng cường tính chuyên nghiệp, đồng bộ và nhất quán trong giám sát tài chính.

Vào thứ sáu, việc củng cố sự hỗ trợ cho công nghệ tài chính sẽ tiếp tục được thực hiện, nhằm cải thiện hệ sinh thái ngành FinTech Điều này bao gồm tối ưu hóa hệ thống quản trị công nghiệp, hỗ trợ sự phát triển lành mạnh và có trật tự của FinTech thông qua nghiên cứu công nghệ, xây dựng hệ thống pháp lý, phát triển dịch vụ tín dụng, thiết lập các tiêu chuẩn và quy định, đồng thời bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng.

Vào ngày 4/1/2022, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã công bố "Quy hoạch Phát triển FinTech (2022-2025)", đánh dấu vòng thứ hai trong kế hoạch phát triển FinTech của NHTW Trung Quốc Quy hoạch này được xây dựng phù hợp với "Quy hoạch 5 năm lần thứ 14 về Phát triển Kinh tế và Xã hội Quốc gia của Trung Quốc và Tầm nhìn đến 2035", nhằm cung cấp hướng dẫn cho sự phát triển của FinTech trong kỷ nguyên mới, xác định tư duy tổng thể, các mục tiêu phát triển và nhiệm vụ chính trong quá trình chuyển đổi tài chính kỹ thuật số.

Dựa trên cấu trúc ngành tài chính và ngân hàng cùng cơ chế quản lý tài chính do Trung ương Trung Quốc điều phối, nhiều nhà quản lý và chuyên gia tài chính tin rằng FinTech cần được tích hợp vào sáng kiến "Vành đai và con đường" Điều này mang lại những ý nghĩa chiến lược quan trọng cho sự phát triển kinh tế và tài chính trong khu vực.

Duy trì lợi thế cạnh tranh và mở rộng ảnh hưởng quốc tế trong lĩnh vực FinTech là mục tiêu chính Trung Quốc sẽ tăng cường các chiến lược quốc gia, tập trung vào việc phát huy sức mạnh tổng hợp và kích thích động lực phát triển, nhằm đáp ứng tốt hơn các yêu cầu của Sáng kiến "Vành đai và con đường" về phát triển bền vững, bao trùm và xanh Đồng thời, việc tăng cường tài chính bao trùm cũng sẽ được thực hiện để đạt được hiệu quả trong mục tiêu giảm nghèo.

Thực trạng phát triển FinTech ở Trung Quốc

Trong những năm gần đây, sự phát triển nhanh chóng của FinTech tại Trung Quốc đã khẳng định vị thế cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trường toàn cầu, đặc biệt trong một số lĩnh vực quan trọng Sự ứng dụng rộng rãi của công nghệ thông tin, bao gồm số hóa và kết nối mạng, cùng với nhu cầu lớn từ thị trường và các sáng kiến tài chính bao trùm, đã thúc đẩy sự bùng nổ của FinTech Điều này không chỉ thu hút nguồn vốn đầu tư lớn mà còn mang lại nhiều lợi ích cho người tiêu dùng tài chính, tạo ra lợi thế về quy mô và thị trường tại Trung Quốc.

3.2.1 Phát triển quy mô của thị trường

Từ năm 2016 đến năm 2020, quy mô thị trường FinTech tổng thể của Trung

Quốc ã tăng nhanh chóng từ 210,4 tỷ NDT lên 395,8 tỷ NDT (Huajing

Theo báo cáo của Intelligence Network năm 2021, dự kiến đến năm 2022, quy mô thị trường công nghệ tài chính tại Trung Quốc sẽ vượt qua 543,2 tỷ NDT, gấp gần 3 lần so với năm 2016.

Bên cạnh đó, Báo cáo về Chỉ số áp dụng FinTech của Ernst and Young

Theo báo cáo của Ernst and Young năm 2019, Trung Quốc đã dẫn đầu thế giới trong việc áp dụng công nghệ tài chính (FinTech) với tỷ lệ 87%, vượt xa mức trung bình toàn cầu là 64%.

Theo một nghiên cứu năm 2019, 87% dân số sử dụng dịch vụ kỹ thuật số tại Trung Quốc đã áp dụng ít nhất một dịch vụ FinTech như thanh toán di động, ngân hàng trực tuyến, bảo hiểm và cho vay ngang hàng trong cuộc sống hàng ngày.

Trung Quốc dẫn đầu thế giới về đầu tư vào FinTech, với tổng khoản đầu tư ở châu Á đạt kỷ lục 8,6 tỷ USD vào năm 2016, trong đó hơn một nửa đến từ thỏa thuận 4,5 tỷ USD của Ant Financial (Marketwatch, 2021) Năm 2018 ghi nhận mức đầu tư cao nhất trong lĩnh vực FinTech tại Trung Quốc, đạt 158,111 tỷ NDT, nhờ vào sự phát triển nhanh chóng của ngành này (Viện nghiên cứu Triển vọng Ngành nghề của Trung Quốc, 2021) Các ngân hàng truyền thống đã nỗ lực số hóa và thành lập công ty con công nghệ, trong khi các gã khổng lồ Internet cũng chú trọng vào phát triển công nghệ tài chính Theo phân tích của Accenture, giá trị giao dịch FinTech tại Trung Quốc chiếm 46% tổng khoản đầu tư FinTech toàn cầu vào năm 2018.

Trung Quốc là thị trường thanh toán kỹ thuật số lớn nhất thế giới, chiếm gần 50% thị phần toàn cầu Nước này dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay trực tuyến, nắm giữ tới 75% thị trường toàn cầu, và cũng là thị trường giao dịch chứng khoán trực tuyến lớn nhất Hiện tại, Trung Quốc đại lục sở hữu 8 kỳ lân trong ngành công nghệ.

According to KPMG's 2019 FinTech 100 list, eight Chinese companies made it into the top 50, with Ant Group, Jingdong Digits, and Duxiaoman Finance ranking first, third, and sixth, respectively, highlighting the significant presence of Chinese fintech firms like Alibaba, Tencent, JD, and Baidu in the global financial technology landscape (Ren, 2020).

3.2.2 Phát triển của Hệ sinh thái FinTech 3.2.2.1 Phát triển hệ sinh thái các sản phẩm- dịch vụ FinTech (hay các lĩnh vực hoạt ộng kinh doanh chính của FinTech)

(1) Sự mở rộng nhanh chóng của thanh toán kỹ thuật số (thanh toán qua Internet)

Đến tháng 6 năm 2020, giá trị thanh toán di động tại Trung Quốc đạt 196,98 nghìn tỷ NDT, với mức tăng trung bình hàng năm 196,6%, đứng đầu thế giới trong ba năm liên tiếp (KPMG, 2020) Đến nửa đầu năm 2021, số lượng người dùng Internet ở Trung Quốc đã đạt 1,01 tỷ, chiếm 71,6% dân số, trong khi số lượng người sử dụng thanh toán trực tuyến cũng tăng nhanh chóng.

872 triệu người, chiếm 86,3% tổng số người dùng Internet; số lượng người dùng mua sắm trực tuyến đạt 812 người triệu, chiếm 80,3% tổng số cư dân mạng (Tân Hoa xã,

2021) Với những con số trên, có thể khẳng định, Trung Quốc đang dẫn đầu thế giới về thanh toán di động

Lấy Hoa Kỳ là nước phát triển hàng đầu về tài chính để so sánh, có thể thấy:

Theo dữ liệu từ Bain, năm 2018 tại Hoa Kỳ, 80% người dân sử dụng thẻ tín dụng và 79% thanh toán bằng tiền mặt, trong khi 59% chọn thẻ ghi nợ và 53% sử dụng séc Sự phổ biến của các phương thức thanh toán khác như PayPal (44%), Apple (9%), Venmo (7%), Zelle (6%) và các sản phẩm của Google (6%) cũng đáng chú ý Mặc dù người tiêu dùng có thể sử dụng nhiều phương thức thanh toán, nhưng thanh toán di động lại phát triển chậm hơn tại Hoa Kỳ do hệ thống thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ đã hoàn thiện Ngược lại, Trung Quốc dẫn đầu thế giới về thanh toán di động, nhờ vào sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ tài chính (FinTech) và sự phổ biến của các phương thức thanh toán di động.

Hình 3.1: Các phương thức thanh toán ở Trung Quốc

Hình 3.2: Các phương thức thanh toán ở Mỹ

(2) Giảm số lượng nền tảng cho vay P2P nhưng tăng khối lượng giao dịch

Trước năm 2012, giao dịch cho vay qua Internet gần như không tồn tại ở Trung Quốc, nhưng nhờ sự phát triển mạnh mẽ của FinTech, hiện nay cho vay trực tuyến đã chiếm khoảng 30% tổng số khoản vay tiêu dùng của quốc gia này (Reuters, 2021) Ngành cho vay trực tuyến P2P tại Trung Quốc đã trải qua nhiều biến động và phát triển qua bốn giai đoạn: giai đoạn phôi thai, giai đoạn phát triển nhanh chóng, giai đoạn bùng nổ rủi ro và giai đoạn điều chỉnh chính sách Từ năm 2014 đến nay, lĩnh vực này đã chứng kiến những thay đổi đáng kể.

Năm 2015, số lượng nền tảng cho vay trực tuyến P2P tại Trung Quốc đạt đỉnh với 3.464 nền tảng hoạt động Tuy nhiên, sau đó, nhờ vào việc cải thiện hệ thống thông tin tín dụng, luật pháp và quy định liên quan, cũng như tăng cường kiểm soát rủi ro, số lượng nền tảng đã giảm liên tục trong bốn năm Đến cuối tháng 12/2018, đã có 1.219 nền tảng giảm so với cuối năm 2017, và con số này tiếp tục giảm xuống còn 343 nền tảng vào cuối tháng 12/2019 Mặc dù số lượng nền tảng giảm mạnh, tổng khối lượng giao dịch cho vay trực tuyến vẫn có xu hướng tăng trong những năm qua.

Hình 3.3 Quy mô thị trường của ngành cho vay P2P (theo khối lượng giao dịch) của Trung Quốc (từ năm 2014 và dự báo đến năm 2023)

(3) Tăng trưởng và bi n ộng của bảo hiểm Internet

Phân khúc InsurTech tại Trung Quốc đã nổi lên như một trong những lĩnh vực sáng tạo và được quan tâm hàng đầu trong ngành bảo hiểm của quốc gia này.

InsurTech tại Trung Quốc đã phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự thay đổi trong hành vi khách hàng, tiến bộ công nghệ và các quy định thuận lợi Sự chuyển mình trong hành vi tiêu dùng, đặc biệt là sự gia tăng thương mại điện tử và thanh toán trực tuyến, đã thúc đẩy phân phối bảo hiểm trực tuyến, đặc biệt trong nhóm khách hàng từ 20-40 tuổi, những người ưa chuộng mua sắm qua các nền tảng kỹ thuật số Nhiều ứng dụng kỹ thuật số hiện nay không chỉ giúp khách hàng hiểu rõ hơn về lợi ích của bảo hiểm mà còn hỗ trợ trong quá trình mua bảo hiểm và xử lý khiếu nại.

Trong hai thập kỷ qua, sự tiến bộ của công nghệ đã trang bị cho các công ty bảo hiểm những công cụ hiện đại, giúp họ đáp ứng hiệu quả hơn nhu cầu của khách hàng.

Nhiều công ty và các kênh phân phối bảo hiểm quan niệm r ng số hóa hoặc là chết

Do vậy, các công ty này đã liên tục thúc đẩy đổi mới và chuyển đổi số trong hoạt động kinh doanh của mình

Chính phủ Trung Quốc đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự tích hợp công nghệ và phân tích dữ liệu vào ngành bảo hiểm, nhằm tạo thuận lợi cho sự phát triển của lĩnh vực này.

Xu hướng phát triển, thách thức và các vấn đề đặt ra đối với phát triển FinTech ở Trung Quốc

3.3.1 Xu hướng phát triển Thứ nhất, FinTech ở Trung Quốc sẽ tiếp tục có tiềm năng tăng trưởng lớn nhờ những động lực tích cực của thị trường và sự phát huy hiệu quả của các chính sách quản lý, phát triển FinTech của Chính phủ nước này ―Kế hoạch 3 năm về phát triển FinTech‖ của Trung Quốc đã đạt được những kết quả đáng kể và những kết quả thực tế tốt đ p đó đã tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài của ngành công nghiệp FinTech của Trung Quốc (iResearch, 2022) Việc xây dựng cơ sở hạ tầng cho FinTech và các chiến lược công nghệ quan trọng như điện toán bảo mật, quản trị dữ liệu, số hóa toàn cầu đã tăng lên đáng kể và tiếp tục được đẩy mạnh trong tương lai Các tổ chức tài chính nước này đang tăng cường đầu tư và thúc đẩy việc xây dựng và nâng cấp các công nghệ cơ bản như hệ thống lõi phân tán, cơ sở dữ liệu phân tán Những đổi mới công nghệ sẽ cung cấp động lực không ngừng cho sự đổi mới tài chính, thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành tài chính và sự thịnh vượng của lĩnh vực FinTech ở Trung Quốc

Xu hướng "đi ra ngoài" và phát triển quốc tế của các "Kỳ lân" FinTech lớn của Trung Quốc đang gia tăng, đặc biệt qua việc xuất khẩu công nghệ tài chính ra toàn cầu Khi ứng dụng công nghệ tài chính trong nước đạt quy mô và tài chính mở cửa sau đại dịch, quá trình quốc tế hóa công nghệ tài chính của Trung Quốc sẽ được thúc đẩy mạnh mẽ Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Dịch Cương, đã nhấn mạnh điều này tại "Diễn đàn Lục Gia Chủy 2019".

Tại diễn đàn Lujiazui 2019, các chuyên gia đã chỉ ra rằng công nghệ tài chính sẽ là điểm tăng trưởng chính cho tài chính toàn cầu trong tương lai, đồng thời cũng là yếu tố cạnh tranh của các trung tâm tài chính quốc tế Xuất khẩu công nghệ xuất sắc đã trở thành chiến lược mới cho các doanh nghiệp FinTech Trung Quốc, với nhiều công ty đang hướng tới thị trường nước ngoài, đặc biệt là các công ty thanh toán và phát triển sản phẩm quản lý tài sản Kể từ năm 2018, nhiều công ty FinTech như Tongdun Tech và Mint Quantum đã mở rộng hoạt động ra quốc tế Ngoài Ngân hàng Trung ương Trung Quốc, nhiều tổ chức tài chính và công ty công nghệ khác cũng đang áp dụng công nghệ blockchain cho các giải pháp thanh toán xuyên biên giới và tài trợ chuỗi cung ứng, như Ant Financial và JD Data Science.

Công nghệ hóa tài chính là xu hướng phát triển tất yếu, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy ngành tài chính Trung Quốc bước vào kỷ nguyên mới Xu hướng này giúp duy trì an ninh tài chính quốc gia, nâng cấp ngành tài chính, và phát triển nền kinh tế số chất lượng cao Hơn nữa, công nghệ tài chính còn mang lại lợi ích chung cho sinh kế của người dân và hỗ trợ xây dựng các đại dự án như "Vành đai và con đường".

5 Kỳ lân FinTech d ng để chỉ các công ty khởi nghiệp (startup) FinTech với định giá trên 1 tỷ USD

Diễn đàn Lục Gia Chủy là một diễn đàn toàn cầu cấp cao, nơi các quan chức chính phủ, nhà lãnh đạo tài chính và học giả hàng đầu thảo luận về hợp tác tài chính quốc tế Diễn đàn này thúc đẩy cải cách và mở cửa thị trường tài chính tại Trung Quốc, đồng thời thể hiện tầm nhìn của Thượng Hải như là trung tâm kinh tế tài chính của đất nước.

3.3.2 Những thách thức và các vấn đề đặt ra đối với phát triển FinTech ở Trung Quốc

Trong bối cảnh cải thiện tiện lợi và tính bao trùm của dịch vụ tài chính, việc tích hợp công nghệ vào tài chính đã phát sinh nhiều thách thức mới FinTech, mặc dù thúc đẩy đổi mới, cũng có thể tạo ra các rủi ro phức tạp và dễ lây lan hơn, dẫn đến nguy cơ rủi ro hệ thống Mô hình kinh doanh FinTech đã phá vỡ các ranh giới truyền thống, tạo ra một hệ thống hoạt động tài chính hỗn hợp phức tạp Các hệ thống này dựa trên công nghệ thông tin, với sự ảo hóa, kỹ thuật số, di động và phân tán cao, giúp cải thiện hiệu quả giao dịch nhưng cũng làm gia tăng sự phức tạp và rủi ro so với ngân hàng truyền thống.

Các công nghệ tài chính mới có khả năng nâng cao độ chính xác trong việc đánh giá và định giá rủi ro, đồng thời giảm thiểu sự bất cân xứng thông tin và rủi ro tài chính truyền thống Tuy nhiên, việc ứng dụng công nghệ này phụ thuộc vào tính sẵn có và chất lượng dữ liệu, dẫn đến khả năng xảy ra sai lệch trong đánh giá rủi ro Điều này có thể tạo ra tác động lan tỏa đến rủi ro kinh doanh, rủi ro kỹ thuật và rủi ro mạng.

FinTech giúp ngân hàng và các thực thể thị trường khác vượt qua giới hạn về thời gian và không gian, cho phép cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng trên toàn cầu, bao gồm nhiều lĩnh vực và quốc gia khác nhau.

Rủi ro tài chính hiện nay ngày càng trở nên khó nhận diện và dễ dàng lan rộng qua biên giới, có khả năng tạo ra hiệu ứng lan tỏa và gây ra rủi ro hệ thống (Cebnet, 2019) Đồng thời, các dịch vụ FinTech, với nền tảng điện toán đám mây và dữ liệu lớn, chủ yếu hoạt động trực tuyến và liên tục thu thập dữ liệu hành vi khách hàng cùng các giao dịch tài chính, dẫn đến việc gia tăng rủi ro hoạt động và rủi ro thông tin.

Công nghệ tài chính mới đang tạo ra những thách thức cho hệ thống quản lý hiện tại, khi nhiều hình thức kinh doanh mới nằm ngoài phạm vi giám sát và kế toán truyền thống, tiềm ẩn rủi ro Sự gia tăng nhu cầu pháp lý đối với công nghệ và nền tảng ảo đã đặt ra thách thức lớn cho phương pháp quản lý truyền thống dựa vào báo cáo và kiểm tra trực tiếp Việc ứng dụng FinTech đã tạo ra khối lượng dữ liệu khổng lồ với nhiều nguồn và định dạng, khiến các phương pháp giám sát truyền thống không thể xử lý và cảnh báo kịp thời những rủi ro tiềm ẩn Mặc dù FinTech có thể giúp cải thiện giám sát và giải quyết bất cân xứng thông tin, nhưng sự phát triển công nghệ cũng mang đến rủi ro tài chính mới và thay đổi mô hình kinh doanh Đặc biệt, ở cấp độ giao dịch xuyên biên giới, FinTech thách thức hiệu quả của các quy định truyền thống, dẫn đến câu hỏi quan trọng về cách cân bằng giữa khuyến khích đổi mới và kiểm soát rủi ro tài chính.

Rủi ro bảo mật dữ liệu trong ngành FinTech đang trở thành một vấn đề quan trọng, với quyền sở hữu dữ liệu không rõ ràng Việc bảo vệ quyền riêng tư của khách hàng và đảm bảo quyền lợi của người tiêu dùng đang đối mặt với nhiều thách thức.

Dữ liệu lớn có thể nâng cao hiệu quả đánh giá tín dụng, nhưng các công ty công nghệ lớn thường thu thập quá mức thông tin khách hàng, dẫn đến nguy cơ vi phạm quyền riêng tư Việc phân tích sở thích và thói quen của khách hàng để cung cấp sản phẩm tài chính tùy chỉnh tạo ra lợi thế cạnh tranh không công bằng Hơn nữa, sự rò rỉ thông tin quan trọng từ các Big Tech, đặc biệt là những công ty niêm yết ở nước ngoài, có thể gây ra rủi ro khó kiểm soát cho Trung Quốc và ảnh hưởng đến an ninh quốc gia.

Các công ty nền tảng Internet lớn tại Trung Quốc đang tạo ra sức mạnh thị trường bất đối xứng, dẫn đến lo ngại về độc quyền và cạnh tranh không lành mạnh Sự thống trị của một số tập đoàn lớn có thể gây ra những lợi ích không công bằng, ảnh hưởng tiêu cực đến các doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng Chính quyền Trung Quốc nhận thấy rằng sự phát triển nhanh chóng của các tập đoàn công nghệ như Alibaba và Tencent có thể đe dọa đến các mục tiêu phát triển và quản trị xã hội của chính phủ Do đó, chính phủ đã phải can thiệp để kiểm soát các tập đoàn Big Tech, nhằm giảm thiểu rủi ro và đảm bảo một môi trường cạnh tranh lành mạnh.

3.4 Các chính sách quản lý, phát triển FinTech của Trung Quốc

Sự phát triển nhanh chóng của FinTech ở Trung Quốc, nhờ vào các chính sách hỗ trợ và kiểm soát của Chính phủ, đã cải thiện hiệu quả dịch vụ tài chính, giảm chi phí thương mại và thúc đẩy cải cách tài chính Tuy nhiên, sự bùng nổ này cũng đặt ra nhiều thách thức cho các cơ quan quản lý, bao gồm rủi ro về bảo mật dữ liệu, rủi ro tín dụng và khó khăn trong việc bảo vệ người tiêu dùng Công nghệ đổi mới từ FinTech đang thách thức các quy định giám sát tài chính truyền thống.

Trong bối cảnh phát triển nhanh chóng của FinTech, Trung Quốc đang xem xét và sửa đổi các khái niệm, tiêu chuẩn và công cụ quản lý hiện có để xây dựng một khuôn khổ tài chính hiện đại Mục tiêu là duy trì sự cân bằng giữa phát triển FinTech và ngăn ngừa rủi ro tài chính Để đạt được các mục tiêu trong "Quy hoạch phát triển FinTech 2019-2021", Trung Quốc đã triển khai nhiều chính sách tổng thể và quy định chi tiết nhằm quản lý và giám sát ngành công nghiệp FinTech, bao gồm hỗ trợ vốn, đào tạo nhân tài và xây dựng cơ sở hạ tầng, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái FinTech.

Một số đánh giá về phát triển FinTech ở Trung Quốc

3.5.1 Những lý do thúc đẩy FinTech phát triển nhanh và bùng nổ tại Trung Quốc

Sự phát triển của FinTech ở Trung Quốc được thúc đẩy bởi ba yếu tố chính: nhu cầu chưa được đáp ứng về dịch vụ tài chính, tiến bộ công nghệ và môi trường pháp lý hỗ trợ Nhu cầu tài chính thực sự là động lực quan trọng nhất, khi mà mặc dù Trung Quốc đã trải qua nhiều cải cách trong bốn thập kỷ qua, nhưng vẫn còn tồn tại nhu cầu chưa được đáp ứng do hạn chế trong việc tiếp cận vốn ngân hàng, đặc biệt đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ Thị trường vốn phát triển chậm đã dẫn đến việc nhu cầu đầu tư và tài trợ của người dân không được đáp ứng đầy đủ Hơn nữa, cư dân ngày càng yêu cầu cao hơn về sự tiện lợi trong dịch vụ tài chính, tạo cơ hội cho các nhà cung cấp dịch vụ phi ngân hàng Theo một khảo sát, tỷ lệ chấp nhận FinTech của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Trung Quốc đạt 61%, vượt xa so với các quốc gia như Mỹ (23%), Anh (18%), Nam Phi (16%) và mức trung bình toàn cầu (25%).

Thứ hai, những tiến bộ công nghệ đã thúc đẩy đáng kể nguồn cung tài chính

Số hóa thông tin tài chính giúp giảm bất cân xứng thông tin, giảm trung gian và chi phí, đồng thời nâng cao hiệu quả dịch vụ tài chính và mở rộng phạm vi phủ sóng Thành công của FinTech tại Trung Quốc chủ yếu nhờ vào các nền tảng truyền thông xã hội và hệ sinh thái thương mại điện tử, giúp công ty công nghệ thu hút lượng khách hàng và giao dịch lớn Ngoài ra, các ứng dụng công nghệ như điện thoại thông minh, dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo và blockchain cũng đóng góp tích cực vào sự phát triển của ngành FinTech.

Vào thứ ba, Trung Quốc đã xây dựng một hệ thống quy định thuận lợi cho sự đổi mới trong lĩnh vực FinTech, cùng với môi trường chính sách tích cực Chính phủ đã triển khai nhiều biện pháp mạnh mẽ để thúc đẩy sự phát triển của FinTech, bao gồm đầu tư vào hạ tầng kỹ thuật số, nghiên cứu, đào tạo và giáo dục cho thị trường này, cũng như lập kế hoạch tổng thể và quy định mở trong giai đoạn đầu phát triển Ba yếu tố này đã thu hút lượng vốn lớn đầu tư vào thị trường FinTech Trung Quốc, góp phần thúc đẩy sự bùng nổ mạnh mẽ của thị trường trong những năm gần đây.

Bảng 3.10 Các động lực thúc đẩy tăng trưởng FinTech ở Trung Quốc Động lực Các khía cạnh thúc đẩy phát triển FinTech

Trung Quốc đã nhanh chóng áp dụng các công nghệ mới nổi trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, bao gồm phân tích dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây, điện toán biên, công nghệ chuỗi khối, xử lý ngôn ngữ tự nhiên, và sinh trắc học Sự phát triển này được thúc đẩy bởi điện toán di động, Internet vạn vật, thực tế tăng cường và công nghệ 5G, tạo ra động lực mạnh mẽ cho ngành FinTech.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm và các hình thức tài trợ vốn khác đang ngày càng phong phú, hỗ trợ mạnh mẽ cho các công ty khởi nghiệp sáng tạo trong lĩnh vực FinTech Trung Quốc hiện đang dẫn đầu châu Á về công nghệ tài chính, với sự hiện diện của hai quỹ đầu tư lớn, góp phần thúc đẩy sự phát triển của ngành này.

VC và PE tài trợ

Nhu cầu cao hơn về các dịch vụ tài chính

Người tiêu dùng Trung Quốc đang tìm kiếm các dịch vụ tài chính ngày càng đa dạng và tiện ích hơn, bao gồm dịch vụ tài chính cá nhân hóa, tài chính di động và tức thì Họ mong muốn trải nghiệm dịch vụ kỹ thuật số thuận tiện, đặc biệt là từ thế hệ trẻ am hiểu công nghệ, phản ánh nhu cầu ngày càng cao của tầng lớp tiêu dùng hiện đại.

Quy định Trung Quốc đã thiết lập một hệ thống quy định thân thiện với sự đổi mới

FinTech và một môi trường chính sách lành mạnh Chính phủ nước này đã có nhiều giải pháp mạnh mẽ để hỗ trợ cho sự phát triển của FinTech

Trong bối cảnh hiện tại, ngành công nghiệp FinTech đang chứng kiến sự gia tăng chất lượng nhờ vào các quy định chặt chẽ hơn Các doanh nghiệp FinTech không chỉ tuân thủ các quy định mà còn đáp ứng hiệu quả nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng trong một môi trường quản lý nghiêm ngặt.

Các tổ chức tài chính truyền thống đang đầu tư mạnh vào các công ty con FinTech hoặc hợp tác với các nhà cung cấp FinTech độc lập để cung cấp dịch vụ tài chính tích hợp hơn.

Đầu tư của Trung Quốc vào các lĩnh vực công nghệ, cùng với sự trở lại của các tài năng đã được đào tạo ở nước ngoài, đã đóng góp quan trọng vào sự phát triển nhanh chóng của ngành công nghiệp FinTech.

(Nguồn: Tác giả dịch và tổng hợp, tham khảo từ Muganyi và cộng sự, 2022)

3.5.2 Một số đánh giá về cách tiếp cận chính sách của Trung Quốc trong việc quản lý, phát triển FinTech

Trong giai đoạn đầu phát triển FinTech tại Trung Quốc (2004-2016), chính phủ áp dụng cách tiếp cận "chờ và xem" với ngành công nghiệp non trẻ, chỉ đưa ra các quy định và giấy phép vào năm 2010-2011 do các vụ bê bối tài chính Từ 2013 đến 2016, dưới sự giám sát của cựu Thống đốc PBoC Chu Tiểu Xuyên, ngành FinTech được phép phát triển tự do hơn, với niềm tin rằng đổi mới tài chính từ Ant và Tencent sẽ tạo ra sự cạnh tranh, cải thiện sự phát triển của các ngành truyền thống và kích thích đổi mới công nghệ Cuối cùng, sự cạnh tranh này sẽ mang lại sản phẩm và dịch vụ tốt hơn cho người tiêu dùng.

Ngành tài chính đang cải thiện sản phẩm và dịch vụ nhằm phục vụ tốt hơn cho nền kinh tế thực và người tiêu dùng Các công ty FinTech tại Trung Quốc đang cung cấp giải pháp cho những vấn đề tồn tại trong hệ thống tài chính nhà nước, như tình trạng kìm hãm tài chính, hiệu quả và đổi mới thấp, cũng như thiếu khả năng tiếp cận tín dụng cho doanh nghiệp vừa và nhỏ cùng người tiêu dùng nông thôn.

Quan điểm của Thống đốc Chu cũng là các cơ quan quản lý cần phải ―học hỏi‖ và

Trong giai đoạn hiện tại, các nhà quản lý Trung Quốc đang chậm rãi cập nhật các quy tắc và quy định cho ngành công nghiệp mà họ vẫn đang nỗ lực tìm hiểu và học hỏi (Han, 2021).

Phương pháp tiếp cận ―vùng xám‖ quy định này đã kết thúc vào khoảng năm

Năm 2016, rủi ro bong bóng tài chính từ hoạt động cho vay ngang hàng (P2P) trực tuyến và tình trạng đầu cơ không kiểm soát đã khiến các nhà quản lý phải hành động để kiềm chế rủi ro tài chính Sự biến động của thị trường chứng khoán trong giai đoạn 2015-2016 đã tạo ra lo ngại, buộc các cơ quan quản lý Trung Quốc tăng cường kiểm soát đối với các công ty FinTech đang phát triển mạnh mẽ Vào tháng 8-2017, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) yêu cầu các hãng thanh toán bên thứ ba, bao gồm cả Alipay và WeChat Pay, phải chuyển giao dịch qua một trung tâm thanh toán do nhà nước quản lý, nhằm tăng cường khả năng giám sát Điều này yêu cầu người dùng kết nối tài khoản ngân hàng thương mại với các ứng dụng thanh toán, nhưng thông tin giao dịch quan trọng như tên cửa hàng và vị trí sẽ không được ngân hàng cung cấp Yêu cầu này giúp PBoC kiểm soát tốt hơn các giao dịch trực tuyến và phát hiện rửa tiền, đồng thời bảo vệ các ngân hàng thương mại trước sự cạnh tranh từ Alipay và WeChat Pay.

Bên cạnh đó, tháng 4 năm 2018, Trung Quốc cũng chính thức áp đặt mức trần

Năm 2018, việc thanh toán qua di động với mức 500 Tệ/ngày thông qua quét mã QR đã được ghi nhận (Xinhuanet) Đến năm 2019, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã công bố kế hoạch ba năm nhằm thiết kế một hệ thống mã QR thống nhất trên toàn quốc, cho phép tương tác giữa các ví điện tử khác nhau từ các tổ chức như ngân hàng và công ty FinTech, nhằm giảm sự độc quyền của các công ty công nghệ lớn như Tencent và Ant Group Gần đây, các nhà quản lý Trung Quốc đã gia tăng áp lực buộc Ant và Tencent phải cải thiện việc chia sẻ dữ liệu với Trung tâm Tham chiếu Tín dụng của PBoC, yêu cầu họ hàng tháng gửi báo cáo dữ liệu cho vay của khách hàng tới cơ sở dữ liệu tín dụng của PBoC, điều này dự kiến sẽ dẫn đến việc chia sẻ dữ liệu cho vay nhiều hơn và thường xuyên hơn.

Năm 2020, Trung Quốc đã bắt đầu siết chặt quản lý ngành tài chính internet, ban hành luật chống độc quyền mới và các biện pháp giám sát tài chính nghiêm ngặt hơn Hệ quả là đợt IPO 37 tỷ USD của Ant Group bị đình chỉ, và Alibaba bị phạt kỷ lục 2,8 tỷ USD vì vi phạm độc quyền Đến năm 2021, Trung Quốc phát động chiến dịch lớn nhằm trấn áp hoạt động cạnh tranh không lành mạnh của các công ty công nghệ, tăng cường giám sát thu thập dữ liệu và bảo vệ quyền riêng tư trong lĩnh vực FinTech Các cơ quan quản lý yêu cầu 34 công ty nền tảng Internet, như Tencent và Bytedance, chú ý đến hành vi của Alibaba và khắc phục các vi phạm chống cạnh tranh Các công ty công nghệ cũng phải tái cấu trúc tài chính thành các công ty độc lập và loại bỏ "liên kết không chính đáng" giữa thanh toán và dịch vụ tài chính Những vấn đề chính được nêu ra bao gồm hành vi phản cạnh tranh và việc lạm dụng độc quyền thị trường trong việc thu thập và kiểm soát dữ liệu.

Kinh nghiệm phát triển FinTech ở Trung Quốc

3.6.1 Kinh nghiệm phát triển FinTech của Chính phủ Trung Quốc 3.6.1.1 Sự quản lý và hỗ trợ linh hoạt của Chính phủ

Chính phủ Trung Quốc đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra môi trường thuận lợi cho sự phát triển của FinTech Atty Alfonso de Dios, sáng lập viên và Giám đốc điều hành của Telos Media Works, nhấn mạnh rằng "Great Firewall" đã giúp các công ty nội địa phát triển mạnh mẽ trong bối cảnh Internet tại Trung Quốc.

Chính sách bảo hộ ban đầu của Trung Quốc đã tạo điều kiện cho các công ty địa phương phát triển mạnh mẽ mà không bị cạnh tranh từ các công ty toàn cầu Chính phủ đầu tư vào hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số, yêu cầu ngân hàng quốc doanh mở rộng khả năng tiếp cận tài chính, với 80% người trưởng thành có tài khoản ngân hàng Ngoài ra, chính phủ cũng chú trọng phát triển nông thôn bằng cách cung cấp kết nối băng thông rộng và cơ sở hạ tầng Họ đã tham gia hỗ trợ tài chính qua các biện pháp trực tiếp và gián tiếp, đồng thời áp dụng cách tiếp cận "chờ và xem" trong giai đoạn đầu của FinTech, cho phép mô hình phát triển trước khi thắt chặt quy định Khi các mô hình phát triển quá nóng, quy định đã được điều chỉnh để giảm rủi ro và ổn định phát triển Ông Jaime Florcruz cho rằng mật độ dân số, ưu đãi từ chính phủ, hệ thống giáo dục và tầm nhìn dài hạn là những yếu tố quan trọng giúp Trung Quốc vươn lên trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số Chính phủ Trung Quốc quản lý vĩ mô, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của FinTech.

3.6.1.2 Phương pháp ti p cận ―thử nghiệm và iều chỉnh‖ qua cơ ch quản lý thử nghiệm Sandbox

Sandbox giúp các tổ chức tài chính và công ty FinTech tiết kiệm thời gian và chi phí khi đưa ý tưởng đổi mới ra thị trường Nó tạo điều kiện cho các nhà cung cấp sáng tạo tiếp cận nguồn tài chính lớn hơn và cho phép thử nghiệm sản phẩm về khả năng thương mại, sự tiếp nhận của người tiêu dùng đối với các chiến lược giá cả và công nghệ thực tế Hơn nữa, hộp cát thử nghiệm còn hỗ trợ các cơ quan quản lý trong quá trình giám sát và điều chỉnh.

Việc suy nghĩ thấu đáo trong định hướng và xây dựng các phương pháp tiếp cận nhằm điều chỉnh quản lý công nghệ mới nổi là rất quan trọng trong việc cung cấp sản phẩm và dịch vụ (Lapman Lee, 2018) Trung Quốc đã áp dụng thành công cơ chế thử nghiệm quản lý này, trở thành một quốc gia đi đầu và cung cấp nhiều kinh nghiệm quý báu cho các quốc gia khác học hỏi.

3.6.1.3 Xây dựng và hoàn thiện cơ sở hạ tầng cho FinTech

Trung Quốc đã triển khai nhiều biện pháp nhằm phát triển cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, bao gồm cả hạ tầng công nghệ cứng như mạng viễn thông và hệ thống thanh toán điện tử, cũng như hạ tầng mềm như trung tâm dữ liệu 5G và hệ thống thông tin tài chính Những yếu tố này tạo nền tảng cho sự phát triển của hệ sinh thái công nghệ tài chính tại nước này Với tầm nhìn dài hạn và đầu tư hợp lý, cơ sở hạ tầng công nghệ cho FinTech ở Trung Quốc đã phát triển nhanh chóng, đóng góp quan trọng vào sự phát triển của lĩnh vực này.

3.6.1.4 Thúc ẩy sáng tạo và ổi mới công nghệ tài chính

Trung Quốc đang tích cực ươm tạo và giới thiệu các công ty tiên phong trong đổi mới công nghệ nền tảng thông qua các chính sách hỗ trợ tài chính và thuế Chính phủ khuyến khích các doanh nghiệp khởi nghiệp tiềm năng và cung cấp công nghệ tài chính đa dạng Đồng thời, nước này tập trung vào việc hỗ trợ các công ty công nghệ cơ sở nâng cao đổi mới sản phẩm và dịch vụ cho tổ chức tài chính, khuyến khích hợp tác giữa các công ty để thúc đẩy nghiên cứu và phát triển công nghệ, cũng như các ứng dụng đổi mới, tất cả đều tuân thủ quy định của Nhà nước.

Trung Quốc đang tập trung phát triển các dịch vụ hỗ trợ chuyên nghiệp trong lĩnh vực FinTech, bao gồm tư vấn pháp luật, quyền sở hữu trí tuệ, đầu tư mạo hiểm và ươm tạo doanh nghiệp Họ cũng chú trọng đến việc đào tạo và cấp chứng chỉ về FinTech, đồng thời thiết lập các điểm trung chuyển công nghệ tài chính một cách khoa học, như các cụm liên kết ngành FinTech và vườn ươm FinTech Mục tiêu là tạo ra một hệ sinh thái FinTech đa dạng và sáng tạo.

Ngành công nghiệp FinTech tại Trung Quốc đã có sự bùng nổ mạnh mẽ, mang đến cho hàng triệu người tiêu dùng mới những sản phẩm và dịch vụ tài chính kỹ thuật số đa dạng.

Một trong những yếu tố quan trọng góp phần vào sự thành công của tài chính kỹ thuật số tại Trung Quốc là môi trường pháp lý thuận lợi cho đổi mới trong lĩnh vực này Các cơ quan quản lý Trung Quốc đã tạo điều kiện cho việc tiếp nhận các nhà cung cấp, sản phẩm và mô hình kinh doanh sáng tạo, bao gồm việc tích hợp dịch vụ tài chính vào các nền tảng thương mại điện tử và mạng xã hội như Alipay, Tenpay và Ant Financial.

Kinh nghiệm của Trung Quốc chỉ ra rằng việc áp dụng sản phẩm và dịch vụ tài chính kỹ thuật số mang lại nhiều lợi ích cho hàng trăm triệu người tiêu dùng, với chi phí thấp và tính dễ tiếp cận Tuy nhiên, sự gia tăng gian lận trong các công ty FinTech, đặc biệt trong lĩnh vực cho vay ngang hàng (P2P), đã gây thiệt hại cho người tiêu dùng Do đó, việc cân bằng giữa đổi mới và quản lý rủi ro là nhiệm vụ quan trọng cho các nhà hoạch định chính sách.

3.6.2 Kinh nghiệm giải quyết những thách thức chung đối với lĩnh vực FinTech

3.6.2.1 Về công tác quản lý, giám sát: Điều ti t việc gia nhập thị trường và tối ưu hóa cơ ch quản lý, giám sát

Sự phát triển nhanh chóng của FinTech đã làm cho hoạt động kinh doanh trong ngành trở nên đa dạng và phức tạp, gây khó khăn cho việc quản lý Để giải quyết vấn đề này, Trung Quốc đã thiết lập quy định gia nhập thị trường FinTech, xác định bản chất hoạt động tài chính của doanh nghiệp và các quy tắc áp dụng nhằm loại bỏ quy định chồng chéo Đồng thời, các cơ quan quản lý cũng tăng cường phối hợp và chia sẻ thông tin để xác định hồ sơ rủi ro, kiểm tra dòng vốn, tài sản, nợ phải trả và cơ cấu quản trị của các công ty tài chính, từ đó phòng ngừa rủi ro và cạnh tranh không lành mạnh, giúp giải quyết những thách thức quản lý do FinTech mang lại.

Chính phủ Trung Quốc đã phát triển một mô hình giám sát đa tầng cho hệ sinh thái FinTech, trong đó các cơ quan quản lý và các bên liên quan tham gia vào hệ thống giám sát thông qua cơ chế tự điều chỉnh của ngành như NIFA Đồng thời, việc thiết kế cơ chế quản trị chung nhằm tăng cường hợp tác giữa các doanh nghiệp và tổ chức tài chính trong việc phòng ngừa và kiểm soát rủi ro thông qua các nền tảng chia sẻ thông tin tín dụng và tài chính trực tuyến cũng được chú trọng Trung Quốc khuyến khích sự tuân thủ và đổi mới trong khuôn khổ pháp luật, đồng thời tăng cường mức phạt cho các hành vi vi phạm nhằm giảm thiểu rủi ro và cải thiện quy định để doanh nghiệp tự giác tuân thủ và hoạt động có quy củ.

3.6.2.2 Các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng

Để bảo vệ người tiêu dùng trong lĩnh vực FinTech, chính phủ Trung Quốc đã triển khai nhiều biện pháp quan trọng Đầu tiên, họ đã xây dựng hệ thống lưu ký bên thứ ba, yêu cầu các tổ chức FinTech lưu ký tiền của khách hàng tại các ngân hàng thương mại để đảm bảo an toàn cho tài sản Thứ hai, việc tăng cường công bố thông tin là cần thiết, với các hướng dẫn và tiêu chuẩn rõ ràng giúp người tiêu dùng hiểu rõ tình trạng hoạt động của tổ chức Thứ ba, chính phủ đã đẩy mạnh giám sát quảng cáo trên Internet, yêu cầu các cơ quan truyền thông thực hiện trách nhiệm trong việc quảng bá sản phẩm FinTech Cuối cùng, việc thúc đẩy giáo dục tiêu dùng tài chính thông qua các chương trình đào tạo và cảnh báo rủi ro nhằm nâng cao hiểu biết và khả năng phòng ngừa rủi ro cho người tiêu dùng cũng được chú trọng.

3.6.2.3 Khắc phục các rủi ro tài chính và công nghệ: vấn ề an ninh mạng và bảo mật thông tin

Các doanh nghiệp FinTech thường có số lượng khách hàng lớn và khả năng lan truyền rủi ro nhanh chóng Cách tiếp cận quy định truyền thống không đủ hiệu quả để đối phó với rủi ro tài chính trên internet Để giải quyết vấn đề này, chính phủ Trung Quốc đã áp dụng công cụ phân tích dữ liệu lớn nhằm theo dõi dữ liệu thực và phát hiện dấu hiệu bất thường Họ cũng đang nâng cấp các chính sách an toàn vĩ mô để phù hợp với sự phát triển của FinTech Bên cạnh việc thiết lập khuôn khổ quản lý thử nghiệm sandbox, chính phủ chú trọng cải thiện giám sát, cảnh báo và xử lý rủi ro sớm, đồng thời xây dựng các chỉ số vi mô cho quản lý ngành FinTech và thiết lập cơ chế giám sát rủi ro tương ứng.

Bảo mật và an toàn dữ liệu là vấn đề rủi ro lớn trong lĩnh vực FinTech, với việc các công ty công nghệ lớn thu thập quá mức dữ liệu khách hàng, dẫn đến xâm phạm quyền riêng tư và khiếu nại từ người dùng Khối dữ liệu khổng lồ này tạo ra lợi thế cạnh tranh không công bằng và có thể gây rò rỉ thông tin quan trọng, ảnh hưởng đến an ninh quốc gia Chính phủ Trung Quốc đã coi việc bảo vệ an ninh dữ liệu là nhiệm vụ quan trọng, thành lập Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc (CAC) vào năm 2014 dưới sự bảo trợ của Chủ tịch Tập Cận Bình để giám sát vấn đề này Luật Bảo vệ thông tin cá nhân (PIPL) có hiệu lực từ 1/11/2021 yêu cầu sự đồng thuận của người dùng khi thu thập dữ liệu cá nhân và quy định bảo vệ dữ liệu khi chuyển ra nước ngoài Tháng 9 năm 2021, Luật Bảo mật Dữ liệu mới cũng được ban hành để bảo vệ an ninh mạng và thông tin của Trung Quốc.

3.6.2.4 Giải quy t những thách thức về mặt cấu trúc lâu dài thông qua việc lập k hoạch/quy hoạch tổng thể cho từng giai oạn

MỘT SỐ HÀM Ý CHO VIỆT NAM

Tác động của sự phát triển FinTech ở Trung Quốc đến Việt Nam

4.2.1 “Chiến lược toàn cầu hóa” của các công ty FinTech Trung Quốc và tác động

Sự bùng nổ của FinTech tại Trung Quốc trong thập kỷ qua đã dẫn đến sự phát triển mạnh mẽ của nhiều công ty FinTech, tạo ra những kỳ lân hàng đầu thế giới như Ant Group, Tencent, Lufax và Zhong An Khi các công ty này tiến vào giai đoạn phát triển tiếp theo, nhiều tập đoàn đã và đang áp dụng chiến lược "đi ra ngoài" để mở rộng thị trường.

Toàn cầu hóa đang diễn ra mạnh mẽ, đặc biệt khi các công ty công nghệ Trung Quốc, như Alibaba, đối mặt với quy định nghiêm ngặt từ chính phủ và môi trường cạnh tranh ngày càng gia tăng Alibaba đã xây dựng một hệ sinh thái quốc tế bao gồm marketing, logistics, dịch vụ thanh toán và điện toán đám mây Năm 2015, công ty con Ant Financial của Alibaba đã đầu tư 680 triệu USD vào Ấn Độ để mua 40% Paytm, nền tảng thương mại di động lớn nhất tại đây, cùng với 100 triệu USD cho Snapdeal Những đầu tư này không chỉ giúp Alibaba có giấy phép hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng thanh toán tại Ấn Độ mà còn mở ra cơ hội tại một thị trường có tỷ lệ sử dụng smartphone tăng nhanh, góp phần thúc đẩy tăng trưởng lĩnh vực thanh toán trực tuyến của tập đoàn này đạt 50% từ năm 2007 đến 2014.

Nền tảng thương mại điện tử AliExpress của Alibaba đang phát triển mạnh mẽ tại các thị trường Nga và Brazil Vào tháng 4 năm 2016, Alibaba đã thực hiện một khoản đầu tư lớn 1 tỷ USD để mua lại Tập đoàn Lazada, trang mua sắm trực tuyến hàng đầu Đông Nam Á Để mở rộng sự hiện diện tại khu vực này, Ant Financial, công ty con của Alibaba, đã đầu tư vào Ascend Money, một nhà cung cấp dịch vụ thanh toán trực tuyến tại Thái Lan Tại châu Âu và châu Mỹ, Alibaba tiếp tục mở rộng dịch vụ cho cộng đồng người Hoa và hàng triệu khách du lịch quốc tế Alipay, với hơn 450 triệu người dùng đăng ký và 200 đối tác tài chính, đang hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán hàng đầu thế giới, bao gồm Wirecard và Concardis tại Đức, cũng như Ingenico để tích hợp Alipay vào cổng thanh toán lớn nhất châu Âu Đồng thời, Tencent, tập đoàn truyền thông xã hội lớn và chủ sở hữu ứng dụng WeChat, cũng đang đầu tư toàn cầu, mở rộng vào lĩnh vực game, tiền di động và trí tuệ nhân tạo.

Mặc dù các công ty FinTech tại Trung Quốc đại lục đang chiếm ưu thế trên thị trường nội địa, chúng vẫn chưa đạt được những bước tiến đáng kể ở thị trường quốc tế Tuy nhiên, trong tương lai, sự chuyển hướng sang "kỹ thuật số" của Trung Quốc cùng với xu hướng xuất khẩu năng lực có thể mở ra nhiều cơ hội mới cho các công ty này.

Công nghệ tài chính (FinTech) đang phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu thông qua các quan hệ đối tác chiến lược, đầu tư nước ngoài và các dự án của chính phủ như "Con đường tơ lụa kỹ thuật số" và "BRI kỹ thuật số", có tác động đáng kể đến Việt Nam Chính phủ Trung Quốc đặt mục tiêu trở thành siêu cường không gian mạng toàn cầu, tập trung vào dữ liệu như một yếu tố sản xuất mới bên cạnh đất đai, lao động và vốn Đồng thời, họ đang chuyển hướng nền kinh tế và các sáng kiến hợp tác kinh tế quốc tế theo hướng kỹ thuật số Các công ty công nghệ lớn như Alibaba, Tencent và Huawei đang xuất khẩu "công nghệ thành phố thông minh" và cung cấp giải pháp tích hợp cho các thành phố, được xem là bằng chứng về "bộ công cụ chuyên chế về công nghệ" của Trung Quốc.

Sáng kiến Vành đai và Con đường (BRI) của chính phủ Trung Quốc ban đầu nhằm mở rộng ảnh hưởng toàn cầu thông qua thương mại và phát triển hạ tầng Gần đây, Trung Quốc đã chuyển hướng từ mô hình đầu tư hạ tầng sang tập trung vào lĩnh vực y tế, công nghệ xanh và dịch vụ kỹ thuật số Đặc biệt, Con đường Tơ lụa Kỹ thuật số sẽ thúc đẩy đổi mới và nguồn vốn cho các công ty công nghệ Trung Quốc, giúp họ mở rộng ra thị trường toàn cầu Hiện tại, Trung Quốc chiếm 23% luồng dữ liệu xuyên biên giới, gần gấp đôi so với Mỹ, điều này cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của BRI kỹ thuật số trong việc hỗ trợ các công ty công nghệ tư nhân.

Các tập đoàn công nghệ đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng hệ thống và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, tài chính số tại Trung Quốc và toàn cầu, đặc biệt là ở các nước đang phát triển Mô hình công nghệ tài chính của Trung Quốc đang trở thành bản kế hoạch cho các nền kinh tế mới nổi tại châu Á, Mỹ Latinh và châu Phi Câu chuyện FinTech thành công của Trung Quốc, đặc biệt ở Hàng Châu và Thâm Quyến, có thể phù hợp hơn với nhu cầu của các thị trường mới nổi so với mô hình của Thung lũng Silicon.

Ngày càng nhiều công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư mạo hiểm quốc tế đang đến Hàng Châu và Thâm Quyến để tìm hiểu về mô hình công nghệ tiên tiến của Trung Quốc.

Việt Nam có thể học hỏi mô hình phát triển FinTech từ Trung Quốc, vì nó phù hợp hơn so với các nước phương Tây đã đi trước nhiều thập kỷ Tuy nhiên, việc này cũng tiềm ẩn những tác động tiêu cực, như sự phụ thuộc vào công nghệ của Trung Quốc và việc phải đáp ứng các điều kiện hợp tác Ngoài ra, còn có những rủi ro liên quan đến bảo mật thông tin và an ninh tài chính.

4.2.2 Tác động tiềm năng từ tiền số của Trung Quốc

Mong muốn quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ (NDT) của Trung Quốc không còn là điều bí mật Nếu dự án DCEP (Đồng Nhân dân tệ điện tử) được triển khai thành công, nó sẽ giúp Trung Quốc tiến gần hơn đến mục tiêu này Ban đầu, DCEP chỉ được sử dụng để thanh toán trong phạm vi Trung Quốc đại lục, nhưng khả năng này có thể thay đổi theo thời gian Đặc biệt, sự phát triển của Hệ thống thanh toán liên ngân hàng xuyên biên giới (CIPS) cho phép giao dịch bằng NDT thực hiện mà không cần thông qua hệ thống SWIFT do phương Tây chi phối, mở ra cơ hội cho thanh toán quốc tế.

Việc mở rộng thanh toán di động của Trung Quốc không chỉ kết nối hiệu quả các hoạt động kinh tế và thương mại trong nước mà còn nâng cao việc chấp nhận NDT ở nước ngoài Tại Đông Nam Á, ngày càng nhiều người tiêu dùng địa phương ưa chuộng sử dụng các kênh thanh toán di động từ các công ty Trung Quốc để mua sắm trực tuyến, giúp thương gia Trung Quốc tiếp cận thị trường nội địa dễ dàng hơn Dịch vụ thanh toán di động mang lại sự tiện lợi và chi phí hợp lý, giúp khách hàng không cần mang theo nhiều tiền mặt ngoại tệ hay thường xuyên đổi tiền khi ở nước ngoài.

Các nước đang phát triển nhỏ hơn có mối liên hệ thương mại và tài chính chặt chẽ với Trung Quốc có khả năng bắt đầu xuất hóa đơn và thanh toán giao dịch bằng đồng NDT số Điều này đặc biệt phù hợp với các đối tác trong Sáng kiến Vành đai và Con đường của Trung Quốc Hiện nay, các khu thương mại tự do tại Trung Quốc đang tận dụng nguồn tài chính xuyên biên giới, và trong tương lai, những khu vực này có thể trở thành động lực thúc đẩy việc sử dụng đồng NDT kỹ thuật số trên toàn cầu.

Việc tiêu dùng của khách du lịch Trung Quốc và khách du lịch nước ngoài tại Trung Quốc có thể thúc đẩy việc sử dụng đồng NDT kỹ thuật số ở nước ngoài, từ đó thiết lập các hệ thống điều phối tương ứng Trung Quốc đang dẫn đầu trong cuộc đua số hóa tiền tệ, với khả năng đồng NDT vượt qua giới hạn của một đồng tiền ảo thông thường như Bitcoin nhờ vào sức mạnh của nền kinh tế lớn Sự ra mắt của đồng NDT kỹ thuật số có thể giúp Trung Quốc loại bỏ đồng USD trong thương mại quốc tế Với sức mạnh thương mại và ảnh hưởng địa chính trị, Trung Quốc có điều kiện để phổ biến tiền kỹ thuật số, chẳng hạn như sử dụng NDT kỹ thuật số trong Sáng kiến Vành đai và Con đường, cũng như trong phát hành và thu hồi nợ Chương trình viện trợ rộng rãi của Trung Quốc cũng góp phần xây dựng sức mạnh mềm trên toàn cầu.

Thông qua Sáng kiến Vành đai và Con đường (BRI), Trung Quốc đang tạo ra một kịch bản mà nhiều nền kinh tế yếu kém ngày càng phụ thuộc vào các khoản vay, từ đó gia tăng ảnh hưởng của mình đối với các quốc gia nợ nần Điều này cho phép Trung Quốc thuyết phục các nước sử dụng đồng NDT kỹ thuật số trong các giao dịch song phương và khuyến khích họ tích lũy dự trữ NDT kỹ thuật số để trả nợ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) cũng đang hợp tác với các ngân hàng trung ương từ Thái Lan, các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Hồng Kông để nghiên cứu việc sử dụng đồng NDT kỹ thuật số trong thương mại xuyên biên giới Đối với Việt Nam, quốc gia láng giềng của Trung Quốc, hàng triệu lượt khách du lịch và thương nhân từ Trung Quốc đến mỗi năm tạo ra cơ hội giao thương và hợp tác kinh tế.

Việc thanh toán bằng đồng NDT tại Việt Nam thông qua ví điện tử và thiết bị trung gian của Trung Quốc đang trở nên phức tạp hơn khi đồng NDT chuyển sang hình thức điện tử Trong không gian mạng, việc ngăn chặn người dân Việt Nam mua NDT kỹ thuật số làm tài sản tích trữ là rất khó khăn, đặc biệt khi các giao dịch bất hợp pháp diễn ra ẩn danh Nếu có sự kết nối với đối tượng Trung Quốc để thực hiện thanh toán xuyên biên giới bằng đồng NDT điện tử, việc phát hiện và ngăn chặn càng trở nên khó khăn hơn Điều này đặt ra yêu cầu cấp thiết cho các nhà quản lý Việt Nam trong việc xây dựng cơ chế giám sát và quản lý hiệu quả hơn Mặc dù hiện tại đồng NDT số chưa gây ra mối quan ngại lớn vì Việt Nam chưa cho phép thanh toán bằng tiền kỹ thuật số, nhưng xu hướng toàn cầu đang gia tăng Ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu và cập nhật xu hướng này để đề xuất cơ chế và chính sách phù hợp, đồng thời xây dựng khuôn khổ pháp luật để quản lý Sự ra mắt của đồng tiền số DCEP từ Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt là những đơn vị thường xuyên giao thương với Trung Quốc.