GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI
1.1 Tên đề tài: Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các
Ngân hàng thương mại Việt nam
1.2 Lý do chọn đề tài
Các tổ chức tài chính trung gian đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường bằng cách cung cấp các cơ chế thanh toán an toàn, đáp ứng nhu cầu của thị trường tài chính Chúng giúp giải quyết các công cụ và thị trường tài chính phức tạp, tạo ra tính minh bạch và thực hiện chuyển giao rủi ro, đồng thời đảm bảo chức năng quản lý rủi ro hiệu quả.
Ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) là tổ chức tài chính trung gian quan trọng trong nền kinh tế, cung cấp nhiều dịch vụ đa dạng Với vai trò trung gian tài chính, NHTMCP góp phần thiết yếu vào sự phát triển của hầu hết các nền kinh tế Gần đây, nền kinh tế Việt Nam đang phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, sự đóng băng của thị trường bất động sản và tình trạng nợ xấu gia tăng trong hệ thống ngân hàng Việc giải quyết những vấn đề này là cần thiết để đảm bảo sự ổn định và phát triển của nền kinh tế.
Năm 2011, Chính phủ đã thực hiện tái cấu trúc kinh tế, tập trung vào việc tái cấu trúc hệ thống tài chính – ngân hàng, nhằm cải thiện cơ cấu tài chính của các tổ chức tín dụng Một trong những biện pháp quan trọng là xử lý nợ xấu thông qua việc thành lập Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC) và thực hiện các vụ mua bán, sáp nhập ngân hàng yếu kém.
Việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng là nhiệm vụ cấp thiết, vì nợ xấu được xem như “cục máu đông nguy hiểm” gây cản trở hoạt động của hệ thống ngân hàng và sự phát triển kinh tế Nghiên cứu nhằm tìm hiểu nguyên nhân tình trạng nợ xấu hiện nay và đề xuất các giải pháp giải quyết vấn đề này Đề tài “Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” được chọn làm nội dung nghiên cứu.
Trong luận văn này tác giả đưa ra các mục tiêu nghiên cứu sau:
(1) Phân tích, đánh giá thực trạng nợ xấu của hệ thống NHTMCP Việt nam trong khoảng thời gian năm 2006 đến 2014
Bài viết này nhằm xác định mức độ tác động của hai nhóm nhân tố, bao gồm nhân tố vĩ mô và nội tại của ngân hàng, đến tình hình nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Đồng thời, bài viết cũng đề xuất những gợi ý nhằm hạn chế và xử lý nợ xấu hiệu quả tại các NHTM trong nước.
Đối tượng nghiên cứu của luận văn tập trung vào nợ xấu trong các ngân hàng thương mại Việt Nam, được thể hiện qua chỉ số tài chính tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (Non-performing loan - NPL).
Về không gian: Nghiên cứu 11 NHTMCP Việt nam (bao gồm 3 NHTMNN và
8 NHTMCP, không bao gồm các NHTM nước ngoài).Tác giả quy ước sử dụng thuật ngữ NHTM trong luận văn này thay thế cho thuật ngữ NHTMCP
Dữ liệu cho luận văn được thu thập từ năm 2006 đến 2014, chủ yếu từ báo cáo tài chính của các ngân hàng và thông tin từ các trang web của các tổ chức.
Nghiên cứu thực hiện dựa trên các phương pháp nghiên cứu sau đây:
Phương pháp định tính được sử dụng để dự đoán các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, dựa trên kết quả và mô hình nghiên cứu từ các nghiên cứu trước đó.
Phương pháp định lượng được áp dụng để xây dựng dữ liệu và mô hình hồi quy, nhằm kiểm định mô hình nghiên cứu và xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương bé nhất (OLS) theo đường thẳng, như được đề cập trong tài liệu của Brooks (2008).
1.6 Ý nghĩathực tiễn của nghiên cứu
Mục tiêu của luận văn là phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn này đóng góp vào thực tiễn bằng cách cung cấp cái nhìn sâu sắc về các nguyên nhân gây ra nợ xấu, từ đó giúp các ngân hàng cải thiện quản lý rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Luận văn này nhằm làm rõ ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô và nội tại của ngân hàng đối với nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đó nâng cao hiểu biết về vấn đề này.
Phân tích mối quan hệ và tác động của các yếu tố đến nợ xấu giúp ngân hàng nhận diện vấn đề nội tại, từ đó xây dựng hệ thống quản trị rủi ro hiệu quả Đồng thời, thông tin này cũng hỗ trợ các nhà làm chính sách trong việc đề ra chiến lược và chính sách phù hợp nhằm xử lý nợ xấu hiện tại.
Kết cấu luận văn bao gồm 4 chương:
Chương 1 cung cấp cái nhìn tổng quan về đề tài nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Chương 2 phân tích cơ sở lý luận liên quan đến các nhân tố tác động đến nợ xấu trong hệ thống NHTM Chương 3 đánh giá cụ thể các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam Cuối cùng, Chương 4 đề xuất một số giải pháp hiệu quả nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt Nam.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NHTM
TỔNG QUAN NỢ XẤU
Hiện nay, "Nợ xấu" (Non-performing loan - NPL) được định nghĩa là những khoản nợ dưới chuẩn, có khả năng quá hạn và nghi ngờ về khả năng trả nợ của khách hàng Dưới đây là một số quan điểm về nợ xấu đang được áp dụng trên thế giới và tại Việt Nam.
Theo tổ chức tiền tệ thế giới (IMF), trong hướng dẫn tính toán các chỉ số lành mạnh tài chính tại các quốc gia (IFRS), nợ xấu được định nghĩa như những khoản vay mà người vay không thể trả nợ đúng hạn, dẫn đến rủi ro cho hệ thống tài chính.
Nợ xấu được xác định khi các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc từ 90 ngày trở lên, hoặc khi lãi suất quá hạn đã được vốn hóa, cơ cấu lại hoặc trì hoãn theo thỏa thuận Ngoài ra, nợ cũng được coi là xấu khi có dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay không thể hoàn trả đầy đủ, ngay cả khi khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày Khi một khoản vay đã được phân loại là nợ xấu, nó sẽ tiếp tục ở trong danh mục này cho đến khi được xóa nợ hoặc thu hồi đầy đủ lãi và gốc.
(IMF’s Compilation Guide on Financial Soundness Indicators, 2004)
Theo chuẩn mực kế toán quốc tế IAS, các khoản nợ bị giảm giá trị (Impaired) được nhấn mạnh thay vì thuật ngữ nợ xấu (NPL) Chuẩn mực IAS 39, được công bố vào tháng 12 năm 1999 và đã trải qua hai lần chỉnh sửa vào tháng 12 năm 2000 và tháng 12 năm 2003, đã được khuyến cáo áp dụng tại một số quốc gia phát triển từ đầu năm 2005 Chuẩn mực này yêu cầu có bằng chứng khách quan để xác định một khoản vay có dấu hiệu bị giảm giá trị Khi nợ bị giảm giá trị, tài sản ghi nhận sẽ giảm xuống do tổn thất phát sinh từ chất lượng nợ xấu.
IAS 39 chủ yếu tập trung vào khả năng hoàn trả khoản vay, đặc biệt là khi thời gian quá hạn chưa tới 90 ngày Để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, phương pháp thường được sử dụng là phân tích dòng tiền tương lai hoặc xếp hạng khoản vay Mặc dù hệ thống này lý thuyết có tính chính xác, nhưng việc áp dụng thực tế gặp nhiều thách thức Do đó, Ủy ban Chuẩn mực kế toán quốc tế (IFRS) đang tiếp tục nghiên cứu để hoàn thiện quy định này.
Theo Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS), trong các hướng dẫn về quản lý rủi ro tín dụng, việc xác định các khoản nợ không có khả năng hoàn trả xảy ra khi ngân hàng nhận thấy người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ mà chưa thực hiện hành động thu hồi, hoặc khi người vay đã quá hạn trả nợ hơn 90 ngày.
(Basel committee on banking Supervision, 2002)
BCBS đề cập rằng các khoản vay bị giảm giá trị xảy ra khi không thể thu hồi các khoản thanh toán Giá trị tổn thất sẽ được ghi nhận bằng cách giảm trừ giá trị khoản vay thông qua một khoản dự phòng, và điều này sẽ được phản ánh trên báo cáo thu nhập của ngân hàng Do đó, lãi suất của các khoản vay này sẽ không được cộng dồn, mà chỉ xuất hiện dưới dạng tiền mặt thực tế nhận được.
Khái niệm nợ xấu được hình thành từ quy định phân loại nợ và trích lập dự phòng nhằm xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng Quy định này được ban hành theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN, được ban hành để thay thế Quyết định 493 của NHNN ngày 22/4/2005 và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007, có hiệu lực sửa đổi bổ sung các quy định liên quan đến Quyết định 493.
Nợ xấu, hay nợ khó đòi, được phân loại vào nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ), và nhóm 5 (có khả năng mất vốn) theo quy định tại điều 10 và điều 11 của thông tư Những khoản nợ này bao gồm các khoản quá hạn trả lãi hoặc gốc từ 90 ngày trở lên Để xác định nợ xấu, cần xem xét hai yếu tố chính: thời gian quá hạn trên 90 ngày và khả năng trả nợ đáng lo ngại, theo chuẩn mực chung báo cáo tài chính.
Nợ xấu được hiểu tương đồng giữa các tổ chức quốc tế và Việt Nam, được xác định khi khoản nợ quá hạn trên 90 ngày Để đánh giá tính chất của nợ xấu, cần xem xét khả năng trả nợ của khách hàng và tổn thất dự kiến từ khoản vay trong tương lai.
2.1.1 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM
Tổng số nợ xấu là chỉ tiêu phản ánh giá trị tuyệt đối của toàn bộ khoản nợ xấu của ngân hàng Tuy nhiên, chỉ tiêu này không cho biết rõ ràng trong tổng số dư nợ của ngân hàng, số dư nợ có khả năng thu hồi là bao nhiêu và nợ không có khả năng thu hồi là bao nhiêu.
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng, cho biết khả năng thu hồi nợ của ngân hàng Cụ thể, tỷ lệ này cho biết trong 100 đơn vị tiền cho vay, có bao nhiêu đơn vị khó có khả năng thu hồi Tỷ lệ nợ xấu càng cao đồng nghĩa với rủi ro càng lớn Theo Thông tư 36/2014/TT-NHNN, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ được coi là an toàn nếu dưới 3%.
Tỷ lệ quỹ dự phòng rủi ro so với nợ xấu cho biết khả năng của quỹ dự phòng trong việc bù đắp các khoản nợ xấu khi chúng trở thành nợ mất vốn Tỷ lệ này càng cao, khả năng quỹ dự phòng rủi ro bù đắp thiệt hại trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng tốt Ngược lại, tỷ lệ thấp cho thấy rủi ro cao hơn trong việc xử lý các khoản nợ xấu.
Tùy thuộc vào tình hình cụ thể của từng ngân hàng hoặc quốc gia trong từng giai đoạn, có thể bổ sung thêm các chỉ tiêu khác để đánh giá và so sánh thực trạng nợ xấu, từ đó xây dựng các biện pháp xử lý hiệu quả.
Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các quốc gia trên thế giới
Các công ty quản lý tài sản nổi bật trong khu vực châu Á bao gồm KAMCO từ Hàn Quốc, TAMC từ Thái Lan, cùng với các công ty quản lý tài sản từ Malaysia và Trung Quốc.
2.2.1 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hàn Quốc
Cấu trúc nền kinh tế Hàn Quốc gặp nhiều yếu kém do phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng mạnh và dòng vốn nước ngoài Cuộc khủng hoảng tiền tệ năm 1997 đã dẫn đến khủng hoảng tín dụng, buộc chính phủ Hàn Quốc phải can thiệp Họ thành lập Quỹ công chúng và Công ty quản lý tài sản Hàn Quốc (KAMCO) để ưu tiên mua các khoản nợ có thể chuyển nhượng quyền thu nợ với mức chiết khấu cao Các biện pháp xử lý nợ xấu rất đa dạng, bao gồm bán đấu giá quốc tế, phát hành chứng khoán đảm bảo bằng tài sản từ nợ xấu, và truy đòi nợ từ chủ nợ ban đầu hoặc bán nợ cho công ty quản lý tài sản.
Kết quả đạt được là giảm tỷ lệ nợ xấu rất nhanh chóng từ 17,7% vào năm
Từ mức nợ xấu 14,9% vào năm 1998, Hàn Quốc đã giảm xuống còn 3,9% vào năm 2002 Quốc gia này đã thành công trong việc xử lý nợ xấu, tái cơ cấu doanh nghiệp và khu vực tài chính, góp phần ổn định nền kinh tế.
2.2.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Thái Lan
Khủng hoảng Châu Á năm 1997 đã tác động nghiêm trọng đến hệ thống tài chính Thái Lan, đặc biệt là khu vực ngân hàng, với nợ xấu đạt mức cao kỷ lục 46% vào cuối năm 1997 Chính phủ buộc phải nhanh chóng đưa ra giải pháp để kiểm soát tình hình Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Thái Lan được chia thành hai giai đoạn: phân tán và tập trung Mô hình phân tán, với sự tham gia của các AMC sở hữu nhà nước và ngân hàng tư nhân, được áp dụng lần lượt vào năm 1998 và 1999 Trong khi đó, mô hình tập trung được thể hiện qua việc thành lập Công ty quản lý tài sản Thái Lan (TAMC) vào năm 2001 Ba cơ chế AMC này có sự khác biệt về nguồn gốc tổ chức và điều kiện tài sản chuyển giao Thái Lan chỉ thực sự thành công trong việc giải quyết nợ xấu thông qua mô hình AMC tập trung trong giai đoạn sau khủng hoảng.
Bảng 2.1: Đặc điểm của 3 cơ chế AMC
Phân tán và định hướng thị trường
Phân tán và định hướng nhà nước
Tập trung và định hướng nhà nước
Số AMC 12 AMC hoạt động
4 AMC (BAM,PAM , SAM và Radhanasin AMC)
Thai Asset Management Corporation (TAMC)
Sở hữu Các ngân hàng tư nhân
Quỹ phát triển các định chế Tài chính (FIDF) Bộ Tài Chính
Mục tiêu/ động cơ thành lập
Nguồn nhân lực xử lý nợ xấu ở các cơ quan không đủ và để tránh sựu can thiệp của Chính phủ
FIDF đảm bảo các trái phiếu được phát ra để mua lại nợ xấu từ các ngân hàng nhà nước
TAMC đã phát hành trái phiếu với sự bảo đảm của FIDF nhằm tạo ra nguồn vốn để mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng Nguyên tắc xử lý nợ xấu được áp dụng là chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ giữa TAMC và các tổ chức tín dụng.
Nợ xấu được chuyển (% tổng dư nợ)
Rất nhỏ Đáng kể ( 52% cho
Tất cả tài sản từ mức dưới chuẩn trở xuống , với tổng giá trị là 784,4 tỷ Baht
Tái cơ cấu tài sản (% nợ xấu được chuyển)
Tái cơ cấu chậm Không xác định 73,64% tính đến tháng
Lợi ích từ việc chuyển nợ xấu
Việc không tách nợ xấu khỏi bảng cân đối tài sản ngân hàng sẽ không gây ảnh hưởng đáng kể Tuy nhiên, khi nợ xấu được xử lý và tách ra, điều này đáp ứng nhu cầu về nguồn vốn một cách đáng kể Lợi nhuận và thua lỗ sẽ được chia sẻ giữa TAMC và TCTD, giúp cải thiện tình hình tài chính của ngân hàng.
Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN Việt Nam
Chú thích: BAM: Bangkok Commerce Asset Management Company; BBC:
The Bangkok Bank of Commerce (BMC) and Bangkok Metropolitan Bank are key players in the Thai banking sector, alongside institutions like Krung Thai Bank (KTB) and Siam City Bank (SCIB) The Financial Institution Development Fund (FIDF) plays a crucial role in supporting these banks, while asset management is handled by companies such as Petchburi Asset Management Company (PAM) and Sukumvit Asset Management Company (SAM) Additionally, the Thai Asset Management Corporation (TAMC) and United Overseas Bank (UOBR) contribute to the financial landscape in Thailand, enhancing overall stability and growth.
Trong khi AMC phân tán chỉ xử lý một phần nhỏ nợ xấu, AMC tập trung đã giải quyết thành công 784,4 tỷ Baht nợ xấu tính đến tháng 6/2003, đạt tỷ lệ 73,46% tổng số nợ cần xử lý Nhờ đó, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Thái Lan đã giảm mạnh, từ 12,9% năm 2003 xuống 10% năm 2004, và tiếp tục duy trì xu hướng giảm ổn định qua các quý từ năm 2005 đến nay.
Hình 2.1: Tỷ lệ nợ xấu /Tổng dƣ nợ của hệ thống ngân hàng Thái Lan giai đoạn 2005-2011
Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN
2.2.3 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Malaysia
Malaysia đã chịu tác động nghiêm trọng từ cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997 Để giải quyết vấn đề nợ xấu, chính phủ Malaysia đã thành lập một công ty mua bán nợ quốc gia (AMC), nhằm đầu tư và kinh doanh bằng vốn nhà nước.
Vào tháng 6/1998, Malaysia thành lập Danaharta, một công ty quản lý tài sản (AMC) với nhiệm vụ loại bỏ nợ xấu khỏi bảng kế toán của các tổ chức tài chính và tối đa hóa giá trị phục hồi Hoạt động này giúp các tổ chức tài chính giảm bớt gánh nặng nợ, từ đó cải thiện chức năng trung gian tài chính Danaharta đã thành công khi mua lại 23.1 tỷ Ringgit Malaysia (RM), tương đương 31.8% nợ xấu trong hệ thống ngân hàng, giúp tỷ lệ nợ xấu giảm xuống khoảng 12.4% vào giữa năm 2009 Quá trình thu mua nợ xấu diễn ra nhanh chóng, chỉ trong vòng 6 tháng, vượt qua mục tiêu đề ra, mặc dù các tổ chức tài chính phải chấp nhận lỗ với mức chiết khấu trung bình lên đến 57%.
Bước thứ hai của Danaharta là quản lý tài sản, bước vô cùng quan trọng vì
Danaharta cần cân bằng nhiều mục tiêu, bao gồm việc không trở thành kho chứa nợ xấu, tối đa hóa giá trị phục hồi, tránh gây rối loạn thị trường khi bán tài sản và tạo ra lợi nhuận trên vốn Để đạt được điều này, Danaharta đã thiết lập một cơ chế minh bạch và rõ ràng trong việc xử lý tài sản, chỉ định các chuyên gia quản lý và thường xuyên xem xét hiệu quả của họ, đồng thời áp dụng cơ chế chào bán mở được thực hiện bởi các công ty chuyên nghiệp.
Malaysia đã thành lập Danamodal, một công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước, nhằm tăng cường sự ổn định cho hệ thống ngân hàng Công ty này đã đầu tư 6.4 tỷ RM vào 10 tổ chức tài chính, giúp nâng cao hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) lên 12.7% Để đạt được mục tiêu này, các cổ đông ngân hàng đã đồng ý giảm cổ phần và thực hiện thay đổi trong hội đồng quản trị cũng như ban lãnh đạo Danamodal cũng chỉ định đại diện vốn tại các tổ chức tài chính để giám sát quản lý và thực hiện những cải cách cần thiết.
Malaysia đã lên kế hoạch sáp nhập 58 tổ chức tài chính thành 6 nhóm, được hỗ trợ bởi Ngân hàng Trung ương Malaysia Kế hoạch này được thực hiện dựa trên các cam kết của quốc gia với WTO trong lĩnh vực tài chính.
Sau khi thực hiện các bước cần thiết, Malaysia đã chú trọng vào việc phát triển thị trường trái phiếu nhằm ngăn chặn tình trạng nợ xấu trong lĩnh vực tài chính Với nhiều điểm tương đồng về kinh tế, văn hóa, lịch sử và cơ cấu dân số, Malaysia đã đạt được những tiến bộ đáng kể nhờ vào các chính sách hợp lý Kinh nghiệm của Malaysia vì vậy là rất quý báu cho nền kinh tế Việt Nam.
2.2.4 Kinh nghiệm xủa lý nợ xấu Trung Quốc
Nguyên nhân nợ xấu ở Trung Quốc xuất phát từ cơ chế kinh tế kế hoạch hóa tập trung, trong đó các ngân hàng thương mại nhà nước hoạt động như cơ quan hành chính, cho vay theo chỉ định cho các công ty và dự án nhà nước kém hiệu quả Những khoản vay này không được phân tích tín dụng chặt chẽ, dẫn đến rủi ro tín dụng cao Quá trình xử lý nợ xấu tại Trung Quốc diễn ra qua ba giai đoạn.
Trung Quốc tiến hành quá trình tái cấu trúc tài chính từ giữa những năm
Các yếu tố ảnh hưởng tới nợ xấu NHTMVN
Nợ xấu là một vấn đề phổ biến trong mọi nền kinh tế, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế quốc gia Việc quản lý và phòng ngừa nợ xấu là cực kỳ quan trọng, đòi hỏi xác định các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng Tác giả chia các yếu tố này thành hai nhóm chính: nhóm các yếu tố đặc trưng của ngân hàng thương mại và nhóm các yếu tố kinh tế vĩ mô.
2.3.1 Những yếu tố nội tại của NHTM 2.3.1.1 Quy mô tổng tài sản của NHTM (SIZE)
Nội dung hoạt động chính của một ngân hàng thương mại (NHTM) tập trung vào tài sản, trong đó quy mô, cơ cấu và chất lượng tài sản có đóng vai trò quyết định cho sự tồn tại và phát triển bền vững của NHTM.
Tài sản nợ của ngân hàng thể hiện tổng giá trị tiền tệ hiện có, bao gồm nguồn vốn huy động, vay mượn từ các tổ chức tín dụng khác và vốn của ngân hàng thương mại.
Tài sản có của ngân hàng là kết quả từ việc sử dụng vốn, bao gồm tài sản sinh lời chiếm 80-90% tổng tài sản và tài sản không sinh lời chiếm 10-20% Các loại tài sản này bao gồm tiền dự trữ bắt buộc, dự trữ thặng dư, đầu tư chứng khoán, khoản tín dụng và tài sản cố định Để đánh giá quy mô và chất lượng tài sản, các chỉ tiêu quan trọng như tốc độ tăng trưởng tài sản, tính đa dạng hóa, tổng dư nợ, tốc độ tăng trưởng dư nợ, tỷ trọng dư nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ quá hạn và tỷ lệ nợ xấu cần được xem xét.
Ngân hàng có quy mô lớn sẽ có nhiều cơ hội để mở rộng các khoản mục kinh doanh bên cạnh hoạt động tín dụng, giúp đa dạng hóa nguồn thu nhập và tăng lợi nhuận Điều này cũng góp phần hạn chế rủi ro từ những biến động của nền kinh tế Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng có những đặc điểm riêng, như tính bảo đảm không buộc phải phá sản, dẫn đến việc ngân hàng có thể lạm dụng đòn bẩy tài chính Hậu quả là, việc gia tăng các khoản vay có chất lượng thấp có thể tạo ra nhiều rủi ro cho ngân hàng.
Quy mô ngân hàng = Tổng tài sản của ngân hàng i
Tổng tài sản các ngân hàng
Giả thuyết: Quy mô tài sản ngân hàng tác động lên nợ xấu theo chiều hướng tích cực (Rajan &Dhal,2003),tiêu cực (Salas& Saurina,2002)
2.3.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EA)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản là chỉ số quan trọng hơn giá trị tuyệt đối của vốn chủ sở hữu, bao gồm vốn điều lệ, các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối Vốn chủ sở hữu không chỉ cung cấp nguồn lực ban đầu cho ngân hàng mà còn tạo dựng niềm tin cho khách hàng và giúp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Nghiên cứu cho thấy các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thấp thường đối mặt với rủi ro đạo đức, do các nhà quản lý có xu hướng thực hiện các khoản vay rủi ro cao.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu = Vốn chủ sở hữu
Tổng tài sản ngân hàng
Giả thuyết: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu có quan hệ tỷ lệ nghịch với tỷ lệ nợ xấu (Berger& DeYoung,1997; Podpi-era&Weil,2008)
2.3.1.3 Chất lƣợng tài sản của NHTM Đánh giá chất lượng tài sản trong hệ thống NHTM tác giả đánh giá thông qua các chỉ tiêu: Dư nợ cho vay trên tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng tín dụng, dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu quá khứ
2.3.1.3.1 Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LA)
Tỷ lệ cho vay là một chỉ số quan trọng thể hiện phần trăm khoản vay so với tổng tài sản của ngân hàng Chỉ số này càng cao cho thấy ngân hàng đang sử dụng hiệu quả nguồn vốn, nhưng cũng đồng nghĩa với việc chấp nhận rủi ro từ các khoản nợ xấu Khi tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản tăng cao, ngân hàng có thể đối mặt với nguy cơ khó thu hồi nợ, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế suy thoái.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LA)=Tổng dƣ nợ tín dụng/Tổng tài sản
Giả thuyết: Dư nợ cho vay trên tổng tài sản có quan hệ đồng biến với tỷ lệ nợ xấu (Sinkey&Greenwalt,1991; Dash &Kabra,2010)
2.3.1.3.2Tốc độ tăng trưởng tín dụng( Loans)
Tốc độ tăng trưởng tín dụng= Dư nợ năm nay – Dư nợ năm trước
Dư nợ năm trước là chỉ tiêu quan trọng để so sánh sự tăng trưởng dư nợ tín dụng qua các năm, giúp đánh giá khả năng cho vay và tìm kiếm khách hàng của ngân hàng Trong bối cảnh nền kinh tế phát triển, các ngân hàng phải cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trường cho vay, dẫn đến cuộc đua về mức tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên, mức tăng trưởng tín dụng cao có thể kéo theo nguy cơ phát sinh các khoản vay kém chất lượng, đặc biệt khi người đại diện thúc đẩy các nhà quản lý cho vay vượt quá quy định, từ đó tạo ra tỷ lệ nợ xấu trong tương lai.
Giả thuyết: Sự tăng trưởng tín dụng có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu (Salas&Saurina,2002; Jimesnez&Saurina,2006)
2.3.1.3.3Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR)
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng = Dự phòng rủi ro tín dụng
Tổng dư nợ tín dụng
Dự phòng rủi ro là khoản tiền được trích lập và ghi nhận vào chi phí hoạt động nhằm bảo vệ các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài trước những tổn thất có thể xảy ra liên quan đến nợ Dự phòng rủi ro được chia thành hai loại: dự phòng cụ thể và dự phòng chung.
Theo thông tư 02/2013/TT-NHNN, quy định về phân loại tài sản có và mức trích lập dự phòng rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, điều 3 đã nêu rõ các quy định cụ thể liên quan đến việc trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro.
Dự phòng cụ thể là số tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với những khoản nợ cụ thể
Dự phòng chung là khoản tiền được dành ra để chuẩn bị cho những tổn thất có khả năng xảy ra nhưng chưa được xác định cụ thể.
Mức trích lập dự phòng đối với từng nhóm nợ được quy định theo điều 12, thông tư 02/2013/TT- NHNN như sau:
Nhóm nợ Phân loại nợ theo số ngày quá hạn Tỷ lệ trích lập dự phòng (%)
Dự phòng rủi ro tín dụng phản ánh cách thức quản trị rủi ro của ngân hàng, cho phép ngân hàng tăng cường dự trữ tín dụng để giảm thiểu khả năng suy giảm vốn do biến động nguồn thu.
Giả thuyết cho rằng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng có mối quan hệ đồng biến với nợ xấu (Nguyễn Thị Thúy Nga, 2014) và mối quan hệ nghịch biến với nợ xấu (Boudriga et al, 2009).
2.3.1.3.4Tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ:NPLit-1
Tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ(NPL it-1 ) = Dư nợ nhóm (3,4,5) trong quá khứ
Tổng dư nợ quá khứ
Nợ xấu gia tăng chủ yếu do sự yếu kém trong quy trình thu hồi nợ hiện tại, trong khi nguồn dự phòng không đủ để xử lý các khoản nợ xấu chưa được giải quyết, tạo ra gánh nặng cho việc xử lý nợ trong tương lai Tác giả sử dụng biến NPL it và NPL it-1 để thể hiện tỷ lệ nợ xấu trong hiện tại và quá khứ.
Giả thuyết: Tác động cùng chiều đối với tỷ lệ nợ xấu giai đoạn trước lên giai đoạn hiện tại (Louzis et al ,2010;Salas&Saurina,2002)
2.3.1.4 Chỉ số chi tiêu, thu nhập của NHTM
2.3.1.4.1 Chỉ số thu nhập trên vốn CSH
Chỉ số thu nhập trên VCSH (ROE) = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu
Tổng quan các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM
Trong những năm gần đây, nghiên cứu về nợ xấu đã thu hút sự chú ý đặc biệt từ các tác giả, đặc biệt là mối liên hệ giữa nợ xấu và lỗ hổng tài chính Lỗ hổng này được giải thích bởi tác động nguy hiểm của nợ xấu, và quá trình hình thành lỗ hổng này có mối quan hệ chặt chẽ với nợ xấu cũng như khủng hoảng trong hệ thống ngân hàng (Khemraj và Pasha, 2009).
Nkusu (2011) chia lý thuyết nghiên cứu thành ba nhóm chính để giải thích nợ xấu ở các tổ chức tín dụng Nhóm thứ nhất tập trung vào các biến kinh tế vĩ mô, chất lượng đội ngũ quản lý ngân hàng và chính sách kinh tế của chính phủ (Dash và Kabra, 2010; Espinoza và Prasad, 2010; Louzi et al, 2010) Nhóm thứ hai phân tích mối quan hệ giữa nợ xấu và các điều kiện kinh tế vĩ mô, đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố này tới nợ xấu và sử dụng tỷ lệ nợ xấu để dự đoán khả năng ngân hàng gặp khủng hoảng Nhóm thứ ba kết hợp lý thuyết để giải thích và dự đoán nợ xấu dựa trên các chỉ báo vĩ mô, với dữ liệu có thể áp dụng cho các khoản vay chung hoặc riêng biệt (Rinaldi và Sanchis-Arellano, 2006; Pesola, 2007; Jappelli et al.) Các nhân tố giải thích nợ xấu thường liên quan đến các chỉ số kinh tế vĩ mô hoặc các chỉ số đặc trưng của ngân hàng.
Berger và Deyoung (1997) đã áp dụng quan hệ nhân quả Granger để kiểm định bốn giả thuyết nghiên cứu về gia tăng tỷ lệ nợ xấu, bao gồm “bad luck”, “bad management”, “skimping” và “moral hazard” Nghiên cứu dựa trên dữ liệu của 1,290 ngân hàng thương mại Mỹ trong giai đoạn 1985 đến 1994, cho thấy rằng chất lượng khoản vay và chi phí hiệu quả có mối liên hệ trực tiếp Kết quả hỗ trợ ba giả thuyết “bad luck”, “bad management” và “skimping” liên quan đến chi phí hiệu quả, cho thấy nguyên nhân tăng tỷ lệ nợ xấu là do quản lý chi phí kém hiệu quả, đặc biệt là trong giám sát, kỹ năng nghiệp vụ và rủi ro đạo đức của cán bộ tín dụng Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu cao hơn ở các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp, do rủi ro đạo đức của các nhà quản lý khi muốn gia tăng danh mục đầu tư bất chấp các khoản vay rủi ro cao.
Salas và Saurina(2002) sử dụng dữ liệu bảng trong giai đoạn 1985 đến
Năm 1997, tác giả đã tiến hành so sánh các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư tại Tây Ban Nha Các yếu tố được xem xét bao gồm các biến kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, khoản nợ của công ty và hộ gia đình, tốc độ tăng trưởng tín dụng, mở rộng mạng lưới chi nhánh, thành phần danh mục đầu tư, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ lãi cận biên Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng GDP, quy mô ngân hàng và nợ xấu có mối quan hệ ngược chiều; trong đó, việc các ngân hàng cho vay quá mức có thể dẫn đến sự gia tăng nợ xấu trong tương lai.
Rajan và Dhal (2003) đã thực hiện phân tích hồi quy với dữ liệu bảng từ hệ thống ngân hàng thương mại Ấn Độ, cho thấy rằng tốc độ tăng trưởng GDP, quy mô ngân hàng, chính sách tín dụng và lãi suất cho vay có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng này.
Podpiera và Weill (2008) đã tiến hành phân tích nhân quả và sử dụng dữ liệu bảng để nghiên cứu các ngân hàng tại Cộng hòa Séc trong giai đoạn từ 1994 đến nay.
2005 Kết quả cho thấy ủng hộ cho giả thuyết về khả năng quản lý kém và thiếu hiệu quả làm phát sinh nợ xấu
Hippolyte Fofack (2005) đã thực hiện phân tích nhân quả và tính tương quan giữa các biến và dữ liệu bảng để xác định các yếu tố gây ra nợ xấu ở các quốc gia trong tiểu vùng Sahara Châu Phi Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng lãi suất thực, tốc độ tăng trưởng GDP, chỉ số lạm phát, thu nhập trên tổng tài sản (ROA) và thu nhập lãi cận biên (NIM) là những nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến tình trạng nợ xấu.
Boudriga và cộng sự (2009) đã thực hiện phân tích động dữ liệu bảng với dữ liệu từ 16 ngân hàng Tunisia trong giai đoạn 2003 đến 2012 Nghiên cứu này tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các khoản vay hộ gia đình, bao gồm các yếu tố vĩ mô như GDP, lạm phát, lãi suất, cùng với các yếu tố đặc trưng của ngân hàng, đặc biệt là trình độ quản lý kém.
Dash và Kabara (2010) đã phân tích dữ liệu từ hệ thống ngân hàng thương mại Ấn Độ để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu Nghiên cứu chỉ ra rằng các nhân tố vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và lãi suất thực có vai trò quan trọng Bên cạnh đó, các yếu tố đặc trưng của ngân hàng như quy mô ngân hàng, lãi suất cho vay, tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản cũng ảnh hưởng đáng kể đến tình hình nợ xấu.
Louzis et al (2010) đã thực hiện phân tích dữ liệu bảng động về hệ thống ngân hàng Hy Lạp từ quý 1 năm 2003 đến quý 3 năm 2009, phân loại các khoản vay thành vay thế chấp, vay kinh doanh và vay tiêu dùng Nghiên cứu xác định các yếu tố quan trọng để đưa vào mô hình, bao gồm nợ công (tỷ lệ nợ công so với GDP), các biến vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và chỉ số lạm phát, cùng với các biến nội tại ngân hàng như tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, quy mô ngân hàng và tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Nghiên cứu của Mwanza Nkusu (2011) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu và mối liên hệ giữa nợ xấu với hiệu suất kinh tế Tác giả áp dụng hai phương pháp nghiên cứu bổ sung, sử dụng dữ liệu từ 26 quốc gia phát triển trong giai đoạn 1998-2009 Để xác định các yếu tố tác động đến nợ xấu, tác giả áp dụng mô hình hồi quy đơn biến với các yếu tố như tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và tỷ lệ thất nghiệp Đối với câu hỏi về ảnh hưởng của các cú sốc khác nhau lên nợ xấu, tác giả sử dụng mô hình cấu trúc tự hồi quy vector (SVAR) và hàm phản ứng xung.
Tại Việt Nam, nhiều nghiên cứu đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu trong các ngân hàng thương mại (NHTM) và đề xuất giải pháp phòng ngừa nợ xấu Dưới đây là một số bài viết tiêu biểu trong lĩnh vực này.
Nguyễn Thị Thúy Nga (2014) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong luận văn thạc sĩ của mình tại Trường Đại học Kinh tế Tp.Hồ Chí Minh Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về tác động của các yếu tố kinh tế, quản lý rủi ro và chính sách tín dụng đối với tình hình nợ xấu trong hệ thống ngân hàng.
Luận văn sử dụng dữ liệu của 17 Ngân hàng thương mại Việt nam trong giai đoạn
Từ năm 2005 đến 2013, nghiên cứu sử dụng phương pháp thống kê mô tả và phân tích dữ liệu bảng thông qua kỹ thuật Mô hình ảnh hưởng cố định và Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu Các yếu tố này bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP thực tế, lãi suất thực tế, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng.
Nguyễn Khắc Hải Minh (2014) Các nhân tố tác động đến nợ xấu tại một số
Luận văn thạc sĩ tại Trường Đại học Kinh tế Tp Hồ Chí Minh nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Tác giả sử dụng dữ liệu từ 8 ngân hàng niêm yết trên sàn chứng khoán trong giai đoạn 2009-2013 và thực hiện phân tích hồi quy với mức ý nghĩa 5% Kết quả nghiên cứu xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu, bao gồm chỉ số kinh tế vĩ mô như tốc độ GDP và tỷ lệ lạm phát, cùng với các đặc trưng ngân hàng như tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ, tốc độ tăng trưởng tín dụng và quy mô ngân hàng Từ đó, luận văn đề xuất các giải pháp nhằm xử lý nợ xấu hiệu quả.
ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMVN
Thực trạng nợ xấu của NHTM Việt nam
3.1.1 Tổng quan về tình hình hoạt động của NHTM Việt Nam
Trước khi đi sâu vào thực trạng nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, bài viết sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động của các NHTM trong giai đoạn gần đây.
2006 đến 2014 về các chỉ tiêu như sau: Số lượng NHTM, quy mô tài sản, vốn điều lệ, cơ cấu chi tiêu- thu nhập.của NHTM Việt nam
Về số lượng ngân hàng:Theo thống kê của Ngân hàng nhà nước Việt nam
(SBV) số lượng các Ngân hàng thương mại Việt nam trong giai đoạn được trình bày trong bảng 3.1
Bảng 3.1: Số lƣợng NHTM trong giai đoạn 2006-2014
Nguồn: Tác giả tự thống kê từ báo cáo thường niên của NHNN
Sau 3 năm thực hiện đề án tái cấu trúc nền kinh tế với chủ đạo là hệ thống ngân hàng theo Quyết định số 254/QĐ-TTG ban hành ngày 1/3/2012 của Thủ tường chính phủ về cơ cấu lại hệ thống tín dụng giai đoạn 2011-215 Trong lộ trình tái cơ cấu bắt đầu từ đầu năm 2012 nhằm mục đích cho ra đời một số ngân hàng quy mô lớn tầm cỡ khu vực , bên cạnh việc xử lý những đơn vị yếu kém hoạt động không hiệu quả và không minh bạch về quản trị và sở hữu Hoạt động sáp nhập, hợp nhất trong hệ thống ngân hàng diễn ra mạnh mẽ , năm 2012 hệ thống ngân hàng chứng kiến hợp nhất 3 ngân hàng SCB, Ficombank, Việt nam thương tín thành ngân hàng Thương mại cổ phần Sài gòn, Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội(Habubank) chính thức sáp nhập vào ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn-
Vào năm 2013, Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM (HDBank) đã thực hiện thương vụ sáp nhập với Ngân hàng Đại Á (DaiABank) và mua lại công ty TNHH một thành viên tài chính Việt – Societe (SGVF), cùng với Tổng công ty tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) để hợp nhất thành Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (Pvcombank) Sang năm 2014, mặc dù không có thêm vụ sáp nhập nào, nhưng đây là thời gian quan trọng để chuẩn bị cho các thương vụ sáp nhập trong tương lai.
Trong luận văn, tác giả chỉ thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của 11 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, bao gồm 3 ngân hàng thương mại Nhà nước và 8 ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân, nhưng không bao gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (Agribank) do hạn chế trong việc tiếp cận dữ liệu.
Trong nghiên cứu này, 11 ngân hàng được chọn làm mẫu đại diện cho khoảng 60% thị phần của hệ thống ngân hàng Bảng 3.2 liệt kê danh sách các ngân hàng này, vì chúng cung cấp thông tin cần thiết trên báo cáo tài chính trong giai đoạn nghiên cứu.
2006 -2014 trình bày theo quy chuẩn,hệ thống các chi nhánh,phòng giao dịch có quy mô lớn
Bảng 3.2 : Danh sách 11 NHTMCP Việt Nam
STT Tên Ngân hàng Tên Viết tắt
3 NH TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt nam EXIMBANK
5 NH TMCP Sài Gòn Thương Tín SACOMBANK
6 NH TMCP Ngoại Thương Việt nam VIETCOMBANK
7 NH TMCP Công Thương Việt nam VIETINBANK
8 NH TMCP Quân Đội MBBANK
9 NH TMCP Kỹ Thương Việt nam TECHCOMBANK
10 NH TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPBANK
11 NH Đầu Tư Và Phát Triển Việt nam BIDVBANK
Quy mô tài sản của 11 ngân hàng đã tăng trưởng đáng kể từ năm 2006 đến 2014, với tổng tài sản đạt 605 nghìn tỷ đồng, theo số liệu từ bảng 3.3.
(2006) tăng lên 3,083 nghìn tỷ đồng (2014) đây được xem là điều kiện bắt buộc để ngân hàng tồn tại trước áp lực cạnh tranh giữa các ngân hàng
Bảng 3.3: Tốc độ tăng trưởng Tổng tài sản của 11 NHTM Việt nam trong giai đoạn 2006-2014: Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng
Nguồn : Tổng hợp từ báo cáo tài chính của các NHTM
Từ năm 2006 đến 2010, tốc độ tăng trưởng tài sản của hệ thống ngân hàng Việt Nam nhanh hơn so với các giai đoạn sau, nhờ vào giai đoạn phát triển thịnh vượng với quy mô ban đầu nhỏ Tuy nhiên, sau cuộc khủng hoảng thế giới năm 2008, tốc độ tăng trưởng tài sản đã chậm lại do ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Việt Nam và hoạt động của hệ thống ngân hàng.
Năm 2011, nền kinh tế vĩ mô đối mặt nhiều khó khăn, ngành ngân hàng thực hiện Nghị quyết 11/NQ-CP, dẫn đến sự sụt giảm trong tốc độ tăng trưởng tài sản Nguyên nhân chính là do Ngân hàng Nhà nước kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng, lãi suất vay vốn cao và tình hình kinh tế suy thoái, ảnh hưởng đến khả năng vay vốn của khách hàng.
Hoạt động tín dụng hiện vẫn là nguồn thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Từ năm 2006 đến 2014, hoạt động tín dụng của 11 NHTM luôn tăng trưởng, với mức tăng trưởng bình quân hàng năm đạt 20,3% Năm 2007 ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng cao nhất là 54,7%, do dòng vốn đầu tư mạnh vào thị trường chứng khoán và bất động sản, dẫn đến hiện tượng định giá tài sản quá cao và gia tăng nợ xấu trong những năm tiếp theo Giai đoạn 2008-2013, kinh tế suy giảm và lạm phát đạt đỉnh 23,1% vào năm 2008, buộc Ngân hàng Nhà nước phải thắt chặt chính sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát Khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 cũng khiến các ngân hàng siết chặt điều kiện cho vay và tăng cường thu hồi nợ, dẫn đến tăng trưởng tín dụng năm 2008 giảm xuống còn 20,4% và tiếp tục giảm từ 2009 đến 2012 Tốc độ tăng trưởng tín dụng trong ba năm gần đây giảm đáng kể, với các con số cụ thể là 18,1% (2011), 13,3% (2012) và 13,4% (2013) Năm 2014, Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu mở rộng tín dụng hiệu quả và an toàn, với chỉ thị 01/CT-NHNN, và kết quả đạt được là tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng đạt 12,51%, trong đó 11 NHTM trong nghiên cứu đạt 22,5%.
Bảng 3.4: Dư nợ cho vay và tốc độ tăng trưởng tín dụng của 11 NHTM Việt nam trong giai đoạn 2006-2014: Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng
Nguồn: Tổng hợp từ BCTC của các NHTM và tính toán của tác giả
Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng của 11 NHTM so với toàn hệ thống
Nguồn : Báo cáo thường niên NHNN và số liệu từ BCTC của các NHTM
Trong giai đoạn 2006 - 2014, hoạt động huy động vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể, với tỷ lệ tăng trưởng bình quân hàng năm đạt khoảng 23,6% Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng vốn huy động không đồng đều giữa các năm, và quy mô vốn huy động giữa các ngân hàng cũng có sự khác biệt rõ rệt Đặc biệt, sự tăng trưởng vốn huy động đạt đỉnh vào năm cao điểm trong giai đoạn này.
Năm 2007, tỷ lệ huy động vốn đạt 46,4%, tương ứng với mức tăng trưởng tín dụng cao nhất là 54,7% Tuy nhiên, sang năm 2008, tốc độ tăng trưởng huy động vốn giảm xuống còn 18,8%, phù hợp với sự sụt giảm của tăng trưởng tín dụng Giai đoạn 2010-2014 chứng kiến sự giảm mạnh trong tốc độ tăng trưởng huy động vốn, từ 31,4% năm 2010 xuống 17,8% năm 2013, trước khi tăng trở lại lên 23,6% vào năm 2014 Những con số này phản ánh tình hình kinh tế khó khăn, ảnh hưởng đến hoạt động cấp tín dụng và nhu cầu vốn của các ngân hàng.
Toàn hệ thống Các NHTM Nghiên cứu
Bảng 3.5: Quy mô và tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng của 11 NHTM
Việt nam giai đoạn 2006-2014: Đơn vị tính: Nghìn tỷ đồng
Nguồn: Từ BCTC của các NHTM và tính toán của tác giả
Về lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của
NHTM là số tiền ngân hàng thu được sau khi đã trừ các chi phí và thuế thu nhập doanh nghiệp Dữ liệu về lợi nhuận sau thuế được xác định từ báo cáo tài chính của 11 NHTM tại Việt Nam, được thể hiện qua biểu đồ 3.2.
Biểu đồ 3.2: Lợi nhuận sau thuế của 11 NHTM Việt nam giai đoan 2006-2014: Đơn vị tính: Tỷ đồng
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC của 11 NHTM
Lợi nhuận sau thuế của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã liên tục gia tăng từ năm 2006 đến 2011 nhờ vào sự tăng trưởng cao trong hoạt động cấp tín dụng và tỷ lệ nợ xấu thấp Tuy nhiên, vào năm 2012, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh do sự tăng trưởng cấp tín dụng không ổn định.
Lợi nhuận sau thuế tăng do trích lập dự phòng rủi ro liên quan đến nợ xấu gia tăng và lãi suất cho vay hạ nhiệt Tình hình có dấu hiệu khả quan hơn trong năm 2013 và 2014 nhờ các chính sách của chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, nhằm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, giải quyết nợ xấu và nâng cao năng lực cạnh tranh, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động cấp tín dụng trong nền kinh tế.
3.1.2 Thực trạng tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt nam
Nợ xấu là vấn đề toàn cầu, nhưng các quốc gia đang phát triển thường có tỷ lệ nợ xấu cao hơn do tăng trưởng tín dụng nhanh, hệ thống tài chính phụ thuộc vào ngân hàng, hạ chuẩn vay và sự phụ thuộc vào bất động sản Tại Việt Nam, nợ xấu đã gia tăng từ năm 2007 và trở thành mối quan tâm lớn từ cuối năm 2011, theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước.
Mô hình các yếu tố tác động tới nợ xấu của các NHTM Việt nam
Mục tiêu của mô hình này là phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 11 ngân hàng thương mại, bao gồm 3 ngân hàng nhà nước và 8 ngân hàng cổ phần, trong giai đoạn từ năm 2006 đến nay.
Năm 2014, tác giả tiến hành nghiên cứu trong bối cảnh trước và sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008 Tiêu chí chọn mẫu bao gồm các ngân hàng không bị hợp nhất hay sáp nhập trong thời gian nghiên cứu, đồng thời đảm bảo sự đa dạng về quy mô và có báo cáo tài chính đầy đủ từ năm 2006 đến 2014.
Dữ liệu cho các biến phụ thuộc, cụ thể là tỷ lệ nợ xấu, được tính toán từ báo cáo tài chính hàng năm của từng ngân hàng Các biến độc lập, bao gồm các yếu tố nội tại của ngân hàng thương mại, cũng được lấy từ báo cáo tài chính thường niên và các báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Đối với các yếu tố vĩ mô, dữ liệu được thu thập từ các báo cáo của Ngân hàng Thế giới và các tổ chức khác Để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại, tác giả sử dụng dữ liệu dạng bảng, bao gồm cả dữ liệu chuỗi thời gian và dữ liệu chéo.
Dữ liệu được thu thập từ 11 ngân hàng trong giai đoạn 2006 – 2014, với độ tin cậy của quá trình phân tích dự kiến đạt 90%, tương ứng với mức ý nghĩa α = 10%.
Trước tiên tác giả kiểm định nghiệm đơn vị của dữ liệu bảng, tác giả sử dụng phương pháp LLC, ADF, PP
Tác giả thực hiện kiểm định các giả thuyết trong mô hình hồi quy OLS, bao gồm kiểm tra hiện tượng tự tương quan, đa cộng tuyến, phương sai thay đổi và phân phối chuẩn.
Tiếp theo đó, tác giả dùng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp
Từ kết quả R 2 tác giả kiểm định tính phù hợp của mô hình
Trong nghiên cứu này, tác giả phân tích 11 biến ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại (NHTM), bao gồm 1 biến phụ thuộc và 10 biến độc lập Các biến độc lập được chia thành hai nhóm: yếu tố kinh tế vĩ mô và yếu tố nội tại của NHTM.
Tỷ lệ nợ xấu: NHNN quy định tỷ lệ nợ xấu theo Quyết định số
493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 và theo thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/1/2013 của NHNN thì nợ xấu được tính theo công thức như sau:
Tỷ lệ nợ xấu (NPL) = Dư nợ tín dụng nhóm (3,4,5)
Tổng dư nợ tín dụng bao gồm các khoản mục dư nợ nhóm 3, 4, 5 được trích xuất từ báo cáo tài chính của ngân hàng thương mại Trong mô hình hồi quy, tác giả áp dụng chỉ số NPL (tỷ lệ nợ xấu) để phân tích ảnh hưởng của các biến độc lập đối với nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
Bài nghiên cứu này nhằm đánh giá toàn diện các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, thông qua việc thu thập các biến đại diện cho hai nhóm yếu tố: nội tại của ngân hàng và các yếu tố vĩ mô Thông tin về ký hiệu, cách tính, kỳ vọng tương quan giữa các biến, cùng với các nghiên cứu trước đây được tóm tắt trong bảng 3.8.
Bảng 3.7: Mô tả tóm tắt các biến nghiên cứu của mô hình
Biến Kỳ vọng Các nghiên cứu Cách tính
Nhóm nhân tố đặc trƣng ngân hàng
Louzis et al (2010), Salas và Saurina(2002), Nguyễn Thị Vân Hiền ( 2014)
Tổng dư nợ nhóm 3,4,5/ Tổng dư nợ cho vay
SIZE +/_ Rajan và Dhal(2003), Salas và
Tổng tài sản NH i/ Tổng tài sản của các NH
Vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản bình quân
Sinkey và Greenwalt(1991), Dash và Kabra(2010), Nguyễn Khắc Hải Minh (2014)
Tổng dư nợ tín dụng bình quân /Tổng tài sản bình quân
Sinkey và Greenwalt (1991), Salas và Saurina (2002), Jimesnez vàSaurina(2005)
(Dư nợ năm nay- Dư nợ năm trước)/ Dư nợ năm trước
LLR/TL +/_ Boudriga et al(2009), Nguyễn Thị
Dự phòng rủi ro tín dụng bình quân/ Tổng dư nợ tín dụng bình quân
ROE - Louzis et al (2011), Nguyễn Thị
Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân
Salas và Saurina ( 2002) Thu nhập ngoài lãi/ Tổng thu nhập ngân hàng
Nhóm nhân tố vĩ mô
GDP - Salas và Saurina(2002), Fofack
(2005), Rajan và Dhal (2003) Được thu thập từ trang web củaWorldbank www.data.worldbank.org /indicator
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Trong nghiên cứu này, dữ liệu sẽ được sắp xếp theo thời gian giữa các Ngân hàng Thương mại (NHTM) và phương pháp tiếp cận dữ liệu bảng sẽ được áp dụng Mô hình hồi quy cơ bản sẽ được sử dụng để phân tích kết quả.
= C + β 1 *SIZE it +β 2 *EA it +β 3 *LA it + β 4 *Loans it +β 5 * it + β 6 * +β 7
*ROE it + β 8 *NII it +β 9 *GDP it-1 + β 10 *INF it +u it
C: hệ số tự do, βi : hệ số hồi quy của các biến độc lập ( biến giải thích),SIZE là quy mô tổng tài sản ngân hàng, EA là tỷ lệ vốn chủ sở hữ trên tổng tài sản, LA là tỷ lệ tổng dư nợ tín dụng trên tổng tài sản ngân hàng, LOANS tốc độ tăng trưởng tín dụng, LLR/TL tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tín dụng, NPLt-1 tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ , NII tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập ngân hàng, GDPt-1tốc độ tăng trưởng GDP hằng năm, INF tỷ lệ lạm phát Đối với mô hình dữ liệu bảng có 2 phương pháp tiếp cận: ảnh hưởng cố định FEM (Fixed Effects) và ảnh hưởng ngẫu nhiên REM (Radom Effects)
Thông qua mô hình nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu, tác giả đã tổng hợp từ các nghiên cứu trước đây và tiến hành phân tích định tính Dựa trên những kết quả này, tác giả đưa ra 10 giả thuyết nghiên cứu để kiểm định.
Giả thuyết 1: Tổng tài sản của ngân hàng càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu có thể giảm
Giả thuyết 2: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 3: Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu càng cao
Giả thuyết 4: Tốc độ tăng trưởng tín dụng càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng cao
Giả thuyết 5: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ càng cao thì tỷ lệ nợ xấu có thể tăng
Giả thuyết 6: Tỷ lệ nợ xấu quá khứ càng cao thì tỷ lệ nợ xấu hiện tại càng cao
Giả thuyết 7: Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 8: Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 9: Tốc độ tăng trưởng GDP càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng giảm
Giả thuyết 10: Tỷ lệ lạm phát càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng tăng
3.2.5Thống kê mô tả các biến và ma trận hệ số tương quan giữa các biến
Số liệu nghiên cứu được thống kê mô tả khái quát như bảng 3.9
Bảng 3.8: Kết quả mô tả các biến nghiên cứu
Nguồn : Tác giả thống kê từ Eview
Bảng 3.9 cung cấp thống kê mô tả cho tất cả các biến phụ thuộc và độc lập, bao gồm giá trị trung bình, giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất, độ lệch chuẩn, phương sai và số quan sát Với 99 quan sát, tỷ lệ nợ xấu có giá trị trung bình là 1.93% và độ lệch chuẩn là 1.31%, trong đó giá trị lớn nhất đạt 9.69% tại ngân hàng BIDV.
2006, giá trị thấp nhất 0.08% của ngân hàng ACB vào năm 2014
Bảng thống kê cũng cho thấy giá trị trung bình của tỷ lệ nợ xấu quá khứ 1,83%,
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản đạt 8.4%, trong khi tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản là 54.5% Tốc độ tăng trưởng tín dụng ghi nhận ở mức 23.1%, và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ tín dụng là 1.1% Thu nhập trên vốn chủ sở hữu đạt 14.3%, với tỷ lệ thu nhập ngoại lãi trong tổng thu nhập là 20.9% Bảng thống kê cho thấy giai đoạn 2006 - 2014, tốc độ tăng trưởng GDP bình quân là 6.24%, và tỷ lệ lạm phát bình quân là 8.3%.
Bảng 3.10 trình bày ma trận hệ số tương quan, cho thấy hầu hết các hệ số tương quan giữa các cặp biến độc lập đều nhỏ, điều này chỉ ra rằng hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập là không đáng lo ngại trong trường hợp này.
Variance SIZE EA LA LLR_TL NPL1 GDP INF ROE NII LOANS
Nguồn : Tác giả tự tổng hợp từ Eview
TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com
3.2.6Kiểm định nghiệm đơn vị dữ liệu bảng Để kiểm định tính dừng của các biến chuỗi thời gian là các yếu tố kinh tế vĩ mô, kiểm định Augmented Dickey - Fuller (ADF) truyền thống với giả thuyết:
H0: ρ = 0 => kết luận: có nghiệm đơn vị hoặc chuỗi không dừng;
H1: ρ ≠ 0 => kết luận: chuỗi không có nghiệm đơn vị hoặc chuỗi dừng
Tiêu chí quan trọng đó là nếu giá trị Prob nhỏ hơn mức ý nghĩa thống kê 10% thì giả thuyết H 0 bị bác bỏ, giả thuyết H 1 được chấp nhận
Kết quả kiểm định được trình bày trong bảng 2.11
ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIẢM TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Mục đích xây dựng giải pháp
Chương 4 nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, sử dụng cả phương pháp định tính và định lượng Mục tiêu là xây dựng hệ thống giải pháp khoa học nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu hiện tại Đồng thời, chương cũng nhận diện các nhân tố thực sự gây ra nợ xấu, từ đó đề xuất những giải pháp hiệu quả cho các ngân hàng nhằm cải thiện tình hình nợ xấu trong tương lai.
Hoàn thiện cơ chế và khung pháp lý là cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty quản lý tài sản VAMC, từ đó giảm tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Các ngân hàng thương mại cần thực hiện đánh giá chính xác tỷ lệ nợ xấu hiện tại và cải thiện hệ thống quản trị rủi ro để giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu trong tương lai.
Kiến nghi đối với Chính phủ, NHNN cần có cơ chế quản lý, giám sát các NH có hiệu quả hơn.
Căn cứ đề xuất giải pháp
4.2.1 Dựa vào phương hướng và mục tiêu phát triển của ngành Ngân hàng giai đoạn 2011-2020:
Căn cứ vào Quyết định số 254/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ về Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” và Quyết định 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 về Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng”, cùng với Đề án “Thành lập công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam”, các phương hướng và mục tiêu đã được xác định nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động của hệ thống tín dụng, xử lý nợ xấu và nâng cao khả năng quản lý tài sản trong lĩnh vực tài chính ngân hàng.
Trong giai đoạn 2011-2015, mục tiêu chính là cải thiện tình trạng tài chính và nâng cao năng lực hoạt động của các tổ chức tín dụng, đồng thời tăng cường trật tự, kỷ cương và nguyên tắc thị trường trong hoạt động ngân hàng Đến cuối năm 2015, phấn đấu hình thành ít nhất 1-2 ngân hàng thương mại có quy mô và trình độ tương đương với các ngân hàng trong khu vực.
Xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng là cần thiết để mở rộng tín dụng với lãi suất hợp lý, từ đó hỗ trợ sản xuất kinh doanh và thúc đẩy kinh tế vĩ mô Mục tiêu là đến năm 2015 sẽ xử lý cơ bản nợ xấu hiện tại, đồng thời tạo nền tảng cho sự phát triển an toàn và bền vững của hệ thống tín dụng đến năm 2020.
Công ty Quản lý tài sản được thành lập như một công cụ đặc biệt của Nhà nước nhằm xử lý nhanh nợ xấu, cải thiện tình hình tài chính, giảm rủi ro cho các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp, đồng thời thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho nền kinh tế.
Mục tiêu năm 2020 là phát triển hệ thống tổ chức tín dụng đa năng hiện đại, hoạt động an toàn và hiệu quả, với cấu trúc đa dạng về sở hữu và quy mô Hệ thống này sẽ cạnh tranh hơn, dựa trên nền tảng công nghệ và quản trị ngân hàng tiên tiến, phù hợp với các chuẩn mực quốc tế Điều này nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu về dịch vụ tài chính ngân hàng của nền kinh tế.
4.2.2 Dựa vào dữ liệu phân tích Eview và kết quả hồi quy
Trong chương 2, tác giả phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm 10 yếu tố tương ứng với 10 giả thuyết nghiên cứu Các yếu tố này gồm: Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EA), Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (LA), Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLR/TL), Tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ (NPL t_1), Thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập (NII), Tốc độ tăng trưởng tín dụng (LOANS), Tốc độ tăng trưởng GDP (GDP), và Tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF) Kết quả nghiên cứu cho thấy có 5 yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu, trong đó có 4 yếu tố nội tại của ngân hàng và 1 yếu tố vĩ mô Điều này chỉ ra rằng các nhà quản trị ngân hàng có thể giảm tỷ lệ nợ xấu thông qua các biện pháp quản trị rủi ro, đồng thời việc điều chỉnh hợp lý chính sách tiền tệ và tài khóa của Chính phủ sẽ giúp giải quyết các lỗ hổng kinh tế vĩ mô, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của ngành ngân hàng.
Cơ chế, khung pháp lý việc mua bán, xử lý nợ xấu của công ty quản lý tài sản VAMC
Trong thời gian qua, VAMC đã đạt được những kết quả đáng ghi nhận trong việc thu mua và xử lý nợ xấu, với tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 3.8% trong toàn hệ thống ngân hàng tính đến cuối năm 2014 Tuy nhiên, quá trình này vẫn gặp phải một số bất cập, dẫn đến hiệu quả xử lý nợ xấu chưa đạt mức tối ưu Tác giả sẽ nêu ra các vướng mắc và đề xuất hướng giải quyết để cải thiện tình hình này.
Vốn điều lệ của VAMC hiện nay so với nợ xấu thực tế là rất khiêm tốn, vì vậy Chính phủ cần tăng cường vốn điều lệ cho công ty Nghị định 34/2015/NĐ-CP ban hành ngày 31/03/2015 đã quy định tăng vốn điều lệ lên 2000 tỷ đồng Trong chiến lược dài hạn, VAMC cần được trao quyền hạn riêng để huy động nguồn vốn phù hợp với tình hình tài chính của công ty.
Các ngân hàng tham gia bán nợ xấu cho VAMC vẫn phải đối mặt với rủi ro từ nợ xấu trong báo cáo tài chính, vì sau khi bán, họ vẫn phải trích lập dự phòng 20% cho trái phiếu đặc biệt nhận được Mặc dù trái phiếu này có giao dịch hạn chế, Nghị định 34/2015/NĐ-CP ban hành ngày 31/03/2015 đã cho phép VAMC sử dụng trái phiếu mới, giúp khắc phục nhược điểm của trái phiếu đặc biệt và tạo sự hấp dẫn hơn cho các ngân hàng trong việc bán nợ xấu.
Trong đề án thành lập công ty xử lý tài sản VAMC, mục đích hoạt động được xác định là "không vì mục tiêu lợi nhuận" Khi ngân hàng bán nợ xấu cho VAMC, khoản nợ này sẽ được trả lại cho ngân hàng nếu việc xử lý không thành công Do đó, cần minh bạch hóa trách nhiệm của mỗi bên để tạo động lực cho VAMC và xây dựng niềm tin với ngân hàng.
Kinh nghiệm xử lý nợ từ các quốc gia cho thấy nhà nước cần tham gia cung ứng tiền mặt để mua lại nợ xấu, chờ đợi thời điểm thị trường phục hồi để giải quyết Hiện tại, chúng ta mới chỉ thực hiện một nửa công tác xử lý nợ xấu, chủ yếu là thu mua nợ, nhưng vẫn chưa đạt được thành công Nguyên nhân là do điều kiện kinh tế không cho phép, với ngân sách luôn trong tình trạng bội chi và gánh nặng nợ công ngày càng cao Phương án thu mua nợ xấu bằng trái phiếu Chính phủ được xem là phù hợp, nhưng cần có biện pháp khơi thông dòng vốn vào thị trường bất động sản và tạo ra thị trường mua bán nợ với quy định minh bạch thông tin để đảm bảo công bằng cho tất cả các thành phần kinh tế.
Giải pháp đối với NHTM
Hiện nay, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam có nhiều ngân hàng, nhưng phần lớn đều gặp vấn đề với quản trị rủi ro kém và tình hình tài chính không ổn định, dẫn đến nguy cơ cao khi môi trường kinh doanh thay đổi bất lợi Tỷ lệ nợ xấu tăng cao sau năm 2008 là minh chứng rõ ràng cho điều này, khi nền kinh tế toàn cầu chịu tác động từ cuộc khủng hoảng Do đó, các NHTM cần thực hiện các biện pháp hiệu quả để ngăn chặn việc tái diễn tình trạng tương tự trong tương lai.
Kiểm tra, đánh giá chính xác tình hình nợ xấu hiện tại
Tình hình nợ xấu hiện nay là trách nhiệm của các Ngân hàng, buộc họ phải chủ động xử lý nợ một cách tối ưu Số liệu về nợ xấu giữa báo cáo tài chính của Ngân hàng và các tổ chức xếp hạng tín dụng uy tín có sự chênh lệch lớn, tạo ra rào cản cho sự hợp tác giữa VAMC và các Ngân hàng trong việc tìm kiếm thỏa thuận xử lý nợ Do đó, các Ngân hàng cần phân loại nợ một cách chính xác và trung thực, tự chủ trong việc xử lý nợ bằng nguồn tài chính của mình, đồng thời áp dụng các chính sách tín dụng hợp lý cho các doanh nghiệp gặp khó khăn Ngoài ra, việc thúc đẩy hợp tác với VAMC là cần thiết để tăng tốc độ xử lý nợ xấu hiện tại.
Nâng cao hệ thống quản trị rủi ro
Theo kết quả từ Eview, tỷ lệ dự phòng trên tổng dư nợ tín dụng có xu hướng tương đồng với tình hình nợ xấu hiện tại Nguyên nhân chủ yếu là do hệ thống giám sát và quản trị rủi ro ngân hàng yếu kém, dẫn đến việc trích lập dự phòng không đúng quy trình hình thành nợ xấu Các ngân hàng chưa trích lập dự phòng tương xứng với nợ xấu phát sinh, gây ra tình trạng nợ cũ chưa được xử lý thì lại phát sinh nợ mới Để ngăn ngừa nợ xấu tăng cao trong tương lai, các ngân hàng cần thiết lập hệ thống giám sát và quản trị tín dụng nhằm giảm thiểu rủi ro từ hoạt động cho vay, khách hàng và chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước Việc xây dựng và hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế Basel II sẽ mang lại sự thay đổi đáng kể trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh khác
Kết quả Eview chỉ ra rằng tỷ suất thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập (NII) không có ý nghĩa thống kê trong mô hình (với mức ý nghĩa 10%), nhưng lại có mối tương quan nghịch với tỷ lệ nợ xấu và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng tương quan nghịch với tỷ lệ nợ xấu Điều này nhấn mạnh rằng các nhà quản trị ngân hàng cần tăng cường phát triển các nguồn thu nhập ngoài lãi từ dịch vụ và kinh doanh ngoại tệ để giảm áp lực cho hoạt động tín dụng truyền thống và nâng cao thu nhập ngân hàng.
Kiến nghị đối với NHNN
Nợ xấu không chỉ cản trở hoạt động của ngành Ngân hàng mà còn tác động tiêu cực đến sự phát triển của nền kinh tế Do tính cấp thiết của vấn đề này, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và Chính phủ đã chú trọng giải quyết nợ xấu thông qua các chính sách hỗ trợ và văn bản hướng dẫn về thủ tục xử lý nợ xấu trong thời gian gần đây.
3.4.1 Giải pháp từ phía NHNN
Để thúc đẩy quá trình lành mạnh hóa tài chính và tái cơ cấu tổ chức, cần thực hiện các thương vụ sáp nhập và hợp nhất các ngân hàng nhỏ yếu kém về hệ thống quản trị thành những ngân hàng có quy mô và hệ thống quản trị tốt hơn Quá trình này không chỉ giúp giải quyết tình trạng sở hữu chéo giữa các ngân hàng thương mại mà còn giảm thiểu rủi ro hoạt động cho toàn hệ thống Điều này góp phần đảm bảo các tổ chức tín dụng hoạt động an toàn, lành mạnh và minh bạch, phản ánh đúng năng lực tài chính của toàn hệ thống.
NHNN cần khẩn trương hoàn thiện các quy chế quản lý theo chuẩn mực quốc tế Basel II, tập trung vào việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu đánh giá an toàn và hiệu quả kinh doanh ngân hàng Điều này bao gồm quản trị rủi ro, quản trị tài sản, quản trị vốn, kiểm tra nội bộ, cùng với việc thiết lập hệ thống kế toán và các chỉ tiêu báo cáo tài chính, nhằm đảm bảo tính minh bạch trong hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần thiết lập kế hoạch và giám sát chặt chẽ dòng vốn tín dụng, tránh tình trạng tập trung quá nhiều vào các lĩnh vực phi sản xuất có nguy cơ cao, như chứng khoán và bất động sản, để giảm thiểu rủi ro từ các tác động bên ngoài Việc này cũng nhằm hạn chế tình trạng nợ xấu hiện nay, nguyên nhân một phần do bùng nổ tín dụng trong các năm 2007 và 2008.
4.4.2 Giải pháp từ Chính phủ
Chính phủ đã hướng dẫn các bộ ngành thực hiện đề án tái cấu trúc hệ thống Ngân hàng và xử lý nợ xấu thông qua công ty quản lý tài sản VAMC Sau 3 năm, kết quả đạt được đã góp phần tháo gỡ khó khăn cho ngành Ngân hàng và lưu thông dòng vốn trong nền kinh tế Tuy nhiên, để nâng cao vai trò của Chính phủ trong xử lý nợ xấu, cần có các biện pháp cụ thể hơn.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của Công ty Quản lý Tài sản VAMC, cần hoàn thiện cơ sở pháp lý và hành lang pháp lý Cần thiết lập một bộ phận định giá độc lập để định giá tài sản thế chấp khi thu mua nợ xấu, đồng thời xây dựng thị trường mua bán nợ xấu một cách minh bạch và hiệu quả Để đạt được điều này, cần tạo điều kiện cho tất cả các thành phần kinh tế, bao gồm cả những nhà đầu tư không cư trú tại Việt Nam, tham gia vào thị trường mua bán nợ Việc giải quyết các tài sản đảm bảo cho nợ xấu cần được tiến hành khẩn trương để các bên có thể thu hồi vốn một cách nhanh chóng.
Để giải quyết vấn đề nợ xấu trong thị trường bất động sản (BĐS), cần hỗ trợ vốn và áp dụng các chính sách ưu đãi nhằm khơi thông dòng vốn Hiện nay, hầu hết các khoản nợ xấu đều được bảo đảm bằng tài sản BĐS, vì vậy việc tháo gỡ sự đóng băng của thị trường này là rất quan trọng để nhanh chóng xử lý nợ xấu.
Để thực hiện tái cấu trúc hệ thống các tổ chức tín dụng một cách thuận lợi, Chính phủ cần thiết lập các chính sách tạo điều kiện cho các ngân hàng nước ngoài có vốn lớn và hệ thống quản trị doanh nghiệp tốt tham gia Điều này không chỉ giúp giải quyết vấn đề về vốn mà còn nâng cao năng lực của các ngân hàng trong nước, đồng thời tiếp thu những kinh nghiệm quản trị hiệu quả từ các đối tác quốc tế.
Việc tái cấu trúc hệ thống các tổ chức tín dụng cần gắn liền với việc cải cách các doanh nghiệp nhà nước, do thực tế cho thấy hoạt động kém hiệu quả và đầu tư vào các lĩnh vực không liên quan với mức độ rủi ro cao của các tập đoàn, công ty nhà nước đã dẫn đến sự gia tăng nợ xấu.
Trong chương 4, tác giả trình bày mục đích và giải pháp xử lý nợ xấu hiện tại, cũng như phòng ngừa nợ xấu trong tương lai, dựa trên tầm nhìn và mục tiêu phát triển của hệ thống tổ chức tín dụng đến năm 2020 Sử dụng dữ liệu phân tích Eview và kết quả hồi quy, tác giả nêu rõ thực trạng của các tổ chức tín dụng hiện nay Các giải pháp được phân nhóm theo các chủ thể tham gia, yêu cầu sự phối hợp chặt chẽ nhằm tối ưu hóa các biện pháp, với mục tiêu giảm tỷ lệ nợ xấu về mức an toàn 3% trong thời gian nhanh nhất và hiệu quả nhất.
Luận văn "Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM Việt Nam" nghiên cứu lý thuyết và thực tiễn trong hệ thống tổ chức tín dụng Nghiên cứu đã xác định các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến nợ xấu và phân tích thực trạng nợ xấu trong toàn hệ thống Đồng thời, bài viết cũng đề xuất các nhóm giải pháp nhằm hỗ trợ các chủ thể trong việc xử lý nợ xấu hiện tại và xây dựng chính sách phòng ngừa nợ xấu trong tương lai.
Luận văn gặp một số hạn chế về cơ sở dữ liệu và chất lượng thông tin thu thập, do đó chưa phản ánh đầy đủ các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu Tác giả mong muốn các nghiên cứu tiếp theo sẽ khắc phục những hạn chế này và nghiên cứu chi tiết hơn để làm rõ mức độ tác động của các nhân tố Ngoài ra, các giải pháp mà tác giả đề xuất có thể là gợi ý hữu ích cho việc xử lý nhanh chóng tình trạng nợ xấu hiện tại.
TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NHTM 4
2.1.1 Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM 6
2.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các quốc gia trên thế giới 7
2.2.1 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hàn Quốc 7
2.2.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Thái Lan 8
2.2.3 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Malaysia 10
2.2.4 Kinh nghiệm xủa lý nợ xấu Trung Quốc 11
2.2.5 Bài học kinh nghiệm trong quá trình xử lý nợ xấu tại Việt nam 13
2.3Các yếu tố ảnh hưởng tới nợ xấu NHTMVN: 14
2.3.1 Những yếu tố nội tại của NHTM 14
2.3.1.1 Quy mô tổng tài sản của NHTM (SIZE) 14
2.3.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EA) 15
2.3.1.3 Chất lượng tài sản của NHTM 16
2.3.1.3.1 Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LA) 16
2.3.1.3.2Tốc độ tăng trưởng tín dụng( Loans) 16
2.3.1.3.3Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) 17
2.3.1.3.4Tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ:NPLit-1 18
2.3.1.4 Chỉ số chi tiêu, thu nhập của NHTM 18
2.3.1.4.1 Chỉ số thu nhập trên vốn CSH 18
2.3.1.4.2 Chỉ số thu nhập ngoài lãi (NII) 19
2.3.2 Những yếu tố kinh tếVĩ mô 19
2.3.2.1 Tốc độ tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội(GDP) hàng năm 19
2.3.2.2 Tỷ lệ lạm phát hằng năm (INF) 20
2.4 Tổng quan các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM 20
2.4.3 Đề xuất mô hình nghiên cứu 25
CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTMVN 27
3.1 Thực trạng nợ xấu của NHTM Việt nam 27
3.1.1 Tổng quan về tình hình hoạt động của NHTM Việt nam 27
3.1.2 Thực trạng tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt nam 33
3.1.3 Đánh giá thực trạng xử lý nợ xấu của các NHTM Việt nam: 35
3.2 Mô hình các yếu tố tác động tới nợ xấu của các NHTM Việt nam 37
3.2.1 Mẫu dữ liệu nghiên cứu 37
3.2.6Kiểm định nghiệm đơn vị dữ liệu bảng 45
3.2.6 Kết quả hồi quy các yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu của các NHTM 46
3.2.7 Kiểm định lựa chọn mô hình phù hợp 47
3.2.7 Kiểm định hiện tượng tự tương quan 48
3.2.8 Kiểm định phân phối chuẩn 48
3.2.9 Các kiểm định giả thuyết nghiên cứu 49
3.2.10 Giải thích kết quả mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng thương mại Việt nam 52
3.2.10.1 Giải thích ý nghĩa hệ số hồi quy riêng trong mô hình 52
3.2.10.1.1 Các yếu tố nội tại của ngân hàng thương mại 52
3.2.10.2 Các yếu tố Vĩ mô 53
3.2.10.2Những hạn chế của mô hình nghiên cứu 53
CHƯƠNG 4: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIẢM TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 55
4.1 Mục đích xây dựng giải pháp 55
4.2 Căn cứ đề xuất giải pháp 55
4.2.1 Dựa vào phương hướng và mục tiêu phát triển của ngành Ngân hàng giai đoạn 2011-2020: 55
4.2.2 Dựa vào dữ liệu phân tích Eview và kết quả hồi quy 56
4.2 Cơ chế, khung pháp lý việc mua bán, xử lý nợ xấu của công ty quản lý tài sản VAMC: 57
4.3 Giải pháp đối với NHTM 58
4.4 Kiến nghị đối với NHNN 60
3.4.1 Giải pháp từ phía NHNN 60
4.4.2 Giải pháp từ Chính phủ 61
KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO
TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com
TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com
TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.com